稅式支出對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)-基于南京市的實(shí)證分析

1、稅式支出對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)基于南京市的實(shí)證分析張余（南京財(cái)經(jīng)大學(xué)，江蘇 210046）摘要：通過對(duì)南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值以及產(chǎn)業(yè)內(nèi)部七大行業(yè)產(chǎn)值、總體和分行業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)和所得稅稅負(fù)建立個(gè)體固定效應(yīng)變截距、變系數(shù)面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行估計(jì)，發(fā)現(xiàn)稅式支出激勵(lì)效應(yīng)存在著結(jié)構(gòu) 性差異。面對(duì)這種結(jié)構(gòu)性差異，應(yīng)該采取差異化的激勵(lì)政策，以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，并且應(yīng)將以所得稅為主要 激勵(lì)稅種的傾向，轉(zhuǎn)變成流轉(zhuǎn)稅和所得稅為雙主體的激勵(lì)方式。關(guān)鍵詞：南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)；稅式支出激勵(lì)效應(yīng)；結(jié)構(gòu)性差異中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3988（2011）04-0032-06一、引言大力發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

2、是提高我國綜合實(shí)力的重要手段。由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)特殊的外部性、風(fēng)險(xiǎn)性等特征，需要政府的大力支持。規(guī)范的稅式支出政策可以作為政府扶持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要途 徑。世界各國稅式支出的核心理念都是通過減輕高新技術(shù)企業(yè)的稅負(fù)，增加高新技術(shù)企業(yè)的凈收益，激勵(lì) 其發(fā)展。激勵(lì)方式主要是利用稅收優(yōu)惠手段鼓勵(lì)研究與開發(fā)的投入，通過對(duì)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓收入的減 免稅制度促進(jìn)其產(chǎn)業(yè)化、通過對(duì)科技人員收入的稅收優(yōu)惠鼓勵(lì)科技勞動(dòng)力的形成、并通過國際間稅收的 減免促進(jìn)科技人才的跨國流動(dòng)。南京作為科技進(jìn)步的先進(jìn)城市，擁有充裕的科技資源，是江蘇省乃至長三 角地區(qū)重要的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地。從稅收激勵(lì)的角度研究南京地區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

3、發(fā)展，分析出流轉(zhuǎn)稅和 所得稅對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)，從而有針對(duì)性地提出政策建議，對(duì)于加強(qiáng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)稅式支出效 率，加快南京市產(chǎn)業(yè)升級(jí)及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。二、南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近些年得到了政府的大力支持，南京市“十一五”經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展主要指標(biāo)進(jìn)度在 2010 年全社會(huì) R&D 經(jīng)費(fèi)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例達(dá)到 3%（全社會(huì) R&D 經(jīng)費(fèi)占國內(nèi)生產(chǎn)總 值的比例 2008 年為 2.65%）。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出下 列特征:收稿日期：2010-12-17作者簡介：張余（1984-），男，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與稅務(wù)學(xué)院碩士研究

4、生。 32 。 圖 1 南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總體趨勢圖 （單位：千元）圖 2 南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)（按行業(yè)分組）利潤趨勢圖 （單位：千元）經(jīng)營管理張 余 稅式支出對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)第 9 卷 第 4 期1. 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值從 2004 年的 938.074 99 億元增加到 2008 年的 2 563.437 09 億元，增長 了 273.27%（見圖 1）。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)銷售產(chǎn)值占全市工業(yè)銷售產(chǎn)值由 2004 年的 29%增加到 2008 年的36.7%。南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值 2004 年占全省產(chǎn)值的比重為 16.49%，同期的無錫為 15.16%，蘇州為41

5、.30%，2005 年南京所占比重為 15.61%，無錫為 16.55%，蘇州為 38.92%，在 2007 年小幅上升到 17.65 后，2008 年下降到 17.45%，2009 年所占比重大幅下降到 11.93%，同期的無錫為 14.29%，蘇州為 31.92%。這表 明南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在不斷發(fā)展的同時(shí)，無錫、蘇州這樣的創(chuàng)新型城市以更快的步伐前進(jìn)，而且蘇中地區(qū)的 新興城市也在發(fā)展，比如揚(yáng)州所占比重由 2004 年的 2.82 增加到 2009 年的 7.28%，泰州由 2004 年的 4.32% 增加到 2009 年的 5.39%。因此，南京在總體上發(fā)展的同時(shí)，所表現(xiàn)的狀況與其實(shí)際的地位

6、和資源優(yōu)勢是不 對(duì)稱的。從利潤總額這一指標(biāo)同樣可以看出，2004 年南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的利潤總額為 42.325 26 億元，在經(jīng) 過年均 60.79%的增長后，利潤總額由 2007 年的 148.910 66 億元下降到 2009 年的 78.810 55 億元，降幅為47.08%。表明受國際金融危機(jī)的影響，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的競爭力減弱，盈利能力下降，出口交貨值也從 2004 年 以來的不斷上升在 2008 年出現(xiàn)了下降。這表明南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在“十一五”期間得到了發(fā)展，但是總體的競爭力還需要提高2. 新興支柱產(chǎn)業(yè)正在逐步形成南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)主要集中在航天航空制造業(yè)、計(jì)算機(jī)及辦公室設(shè)備制造業(yè)、電

7、子及通信設(shè)備制 造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、電氣機(jī)械及設(shè)備制造業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)這七大行業(yè)。新材料產(chǎn)業(yè)和計(jì)算機(jī)及辦公室設(shè)備 制造在南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中所占的比重最大，其工業(yè)總產(chǎn)值分別平均占比為 %和 %，新材料 產(chǎn)業(yè)占 2008 年占比達(dá)到了 41.83%?？梢钥闯鲇?jì)算機(jī)及辦公室設(shè)備制造一直是南京市大力發(fā)展的高新技 術(shù)產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過幾年的發(fā)展，新材料產(chǎn)業(yè)取代電子及通訊設(shè)備制造業(yè)成為引領(lǐng)南京高新技術(shù)發(fā)展的支柱產(chǎn) 業(yè)。從圖 2 可以看出近幾年新材料產(chǎn)業(yè)的盈利能力最強(qiáng)，因此受市場供求的影響，南京地區(qū)形成了新材料 產(chǎn)業(yè)的集聚，再從出口交貨值這一指標(biāo)來看，盈利能力倒數(shù)第二的計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)出口最多，這 就表明只為國

8、內(nèi)提供的新材料，也受到了國際金融危機(jī)的沖擊，產(chǎn)業(yè)利潤下降?？傮w來看，南京高新技術(shù) 產(chǎn)業(yè)的競爭力還需要加強(qiáng)。 33 經(jīng)營管理張 余 稅式支出對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)第 9 卷 第 4 期3. 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)稅負(fù)在逐步下降我國對(duì)于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，一直給予稅收優(yōu)惠的支持。經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)稅負(fù)較其他普通 企業(yè)低。新企業(yè)所得稅法2008 年 1 月 1 日實(shí)施，改變過去對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)減半征收的規(guī)定，采取按15%的優(yōu)惠稅率征收企業(yè)所得稅。并對(duì)高新技術(shù)企業(yè)采取加速折舊、研發(fā)費(fèi)用稅前列支、特殊企業(yè)增值稅超 3%部分采取即征即對(duì)等稅收優(yōu)惠。當(dāng)前對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定不再以高新技術(shù)開發(fā)區(qū)為標(biāo)準(zhǔn)，而是 采

9、取產(chǎn)業(yè)劃分的“普惠制”優(yōu)惠政策。南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的實(shí)際稅負(fù) 2004 年為 %、2005 年為 %、2006 年為 2.4%、2007 年為 2.3%，呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢。根據(jù)江蘇省國家稅務(wù)局提供的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)相 關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算，2009 年南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)應(yīng)納稅額與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)銷售額合計(jì)的比值為 %，而同期蘇 州這一指標(biāo)值為 1.4%，無錫為 1.2%，常州為 1.9%，淮安為 4.5%，這表明在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的蘇南地區(qū)，南京高新 技術(shù)產(chǎn)業(yè)的稅負(fù)是最高的，而蘇北地區(qū)相比偏低。這也從另一個(gè)角度反映出根據(jù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)特征選取 稅式支出激勵(lì)政策是必須的。三、稅式支出對(duì)南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)激勵(lì)效應(yīng)的實(shí)證分析

10、1. 實(shí)證指標(biāo)的選取為了研究稅式支出對(duì)南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的激勵(lì)效應(yīng)，選取高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占南京工業(yè)總產(chǎn)值 的比重(y)作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況的衡量指標(biāo)。同時(shí)，將高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)按南京市統(tǒng)計(jì)年鑒進(jìn)行如下分 類：(Al)航天航造業(yè)；(A2)電子計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)；(A3)電子通信設(shè)備制造業(yè)；(A4)醫(yī)藥制造業(yè);(A5)專 用科學(xué)儀器設(shè)備制造業(yè)；（A6）電氣機(jī)械及制造業(yè)；（A7）新材料產(chǎn)業(yè)，分別衡量南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)各所屬 行業(yè)的稅式支出激勵(lì)效應(yīng)。我國現(xiàn)行高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠政策涉及的稅種共有 10 種，與所得稅相關(guān)的 31 條，占 %；與增 值稅、營業(yè)稅相關(guān)的 33 條，占 35.6%。很明顯

11、我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠政策涉及的稅種主要是所得稅， 流轉(zhuǎn)稅方面是以增值稅和營業(yè)稅為主，形成了以所得稅為主、所得稅與增值稅、營業(yè)稅相結(jié)合的稅式支出 政策體系。因此，針對(duì)所得稅以及流轉(zhuǎn)稅稅式支出對(duì)南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響的研究就顯得尤為重要。 本文采取流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)(X1)與所得稅稅負(fù)(X2)作為稅式支出政策的衡量，并作為自變量，南京市高新技術(shù)產(chǎn) 業(yè)產(chǎn)值占地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值的比重(y)作為因變量，構(gòu)建流轉(zhuǎn)稅、所得稅對(duì)南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響的面 板數(shù)據(jù)模型，使用計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析軟件 Eviews6.0。（本文采用的數(shù)據(jù)來源于南京統(tǒng)計(jì)年鑒、南京年鑒、江蘇科 技年鑒、南京市科技局網(wǎng)站，樣本數(shù)據(jù)為南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

12、七個(gè)行業(yè) 2004-2008 年度數(shù)據(jù)。）2. 面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)(1)混合模型的估計(jì)。假設(shè)從時(shí)間上看，不同行業(yè)個(gè)體之間不存在顯著性差異；從截面上看，不同截面 之間也不存在顯著性差異，則混合估計(jì)模型建立如下：yit=c+(X1)it+(X2)it+it(1)其中，、 不隨 i、t 的變化而變化，y 為南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與南京市工業(yè)總產(chǎn)值的比重，X1、X2分別為流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)和所得稅稅負(fù)， 為隨機(jī)誤差項(xiàng)，估計(jì)結(jié)果如下(見表 1)： 根據(jù)稅式支出理論，預(yù)期度量稅負(fù) X1、X2 與高新技術(shù)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重 y 呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即降低稅負(fù)(給予稅式支出)會(huì)帶來高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)占地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值比重的增長。

13、但是，實(shí)證結(jié)果卻顯示出了 所得稅稅負(fù)(X2)與 Y 的回歸系數(shù)為 。從實(shí)證結(jié)果來看，所得稅稅負(fù)的減少會(huì)引起高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)占工 業(yè)總產(chǎn)值的減少。即：所得稅稅式支出不僅不能促進(jìn)南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，反而會(huì)抑制其發(fā)展。模型 34 表 1 面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)結(jié)果Variable Coefficient t-Statistic Prob.C 0.462597 2.569712 0.1239X1 -18.35543 -1.411077 0.2937X2 59.09957 1.721563 0.2273R-squared 0.61426 Adjuste d R- squared 0.22731經(jīng)營管理張 余

14、稅式支出對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)第 9 卷 第 4 期擬合優(yōu)度為 ，調(diào)整的可決系數(shù)為 31，表明擬合情況不理想。并且各個(gè)變量均未通過檢驗(yàn)。原因可能是個(gè)體間存在顯著性差異，即流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)、所得稅稅負(fù)對(duì)南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)各分行業(yè) i 的影響不 同，而模型設(shè)定 不隨個(gè)體 i 的變化而變化。下面將設(shè)定 隨個(gè)體 i 的變化而變化，即建立個(gè)體固定效應(yīng) 的變截距模型。（2）個(gè)體固定效應(yīng)回歸模型估計(jì)。 在這個(gè)面板數(shù)據(jù)中，對(duì)于不同截面（個(gè)體）的截距是不同的，但是不 存在結(jié)構(gòu)性變化，即解釋變量的結(jié)構(gòu)參數(shù)在不同橫截面上是相同的，不同的只是截距項(xiàng)，個(gè)體影響可以用 截距項(xiàng)(i=1,2,3,4,5,6,7)的差別來說明。模

15、型形式設(shè)定為：yit=c+(X1)it+(X2)it+it(2)分別用南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的 7 個(gè)行業(yè) 2004-2008 年的面板數(shù)據(jù)，估計(jì)結(jié)果如下(見表 2)：表 2 個(gè)體固定效應(yīng)回歸模型估計(jì)結(jié)果從個(gè)體固定效應(yīng)模型的結(jié)果看，模型的擬合優(yōu)度為 0.98，調(diào)整的可決系數(shù)也達(dá)到 0.97，說明整體模型擬合效果較好。流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)(X1)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)值占工業(yè)總差值的比重(y)的回歸系數(shù)為-1.999 284，通過了 10%水平的 t 檢驗(yàn)，也就表明流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)每降低 1%，可以帶動(dòng)南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值比重提高約2%；同時(shí)，所得稅稅負(fù)(X2)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值比重(y)的回歸系數(shù)為-0

16、.457 20，未通過 t 檢驗(yàn)，這 說明流轉(zhuǎn)稅稅式支出對(duì)南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有較強(qiáng)的激勵(lì)效應(yīng)，所得稅的激勵(lì)效應(yīng)并不明顯。為了探究稅式支出對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部不同行業(yè)的影響是否存在結(jié)構(gòu)性差異，建立個(gè)體固定效應(yīng)變 系數(shù)模型，估計(jì)南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部七個(gè)行業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)(X1)、所得稅稅負(fù)(X2)分別對(duì)其相應(yīng)產(chǎn)值占工 業(yè)總產(chǎn)值比重(y)影響。模型設(shè)定形式為：yit=ci+i (X1)it+i (X2)it+it(3)根據(jù)南京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部 7 個(gè)行業(yè) 2004-2008 年的相關(guān)面板數(shù)據(jù)，個(gè)體固定效應(yīng)變系數(shù)模型的估計(jì)結(jié)果如下(見表 3)： 從個(gè)體固定效應(yīng)變系數(shù)模型的估計(jì)結(jié)果看，方程總體擬合很好，

17、調(diào)整的可決系數(shù)達(dá)到 。各行業(yè)模型中只有(Al)航天航造業(yè)、(A4)醫(yī)藥制造業(yè)、(A5)專用科學(xué)儀器設(shè)備制造業(yè)的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)(X1)未通過顯著 性檢驗(yàn)，說明稅式支出中的流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠政策并未對(duì)這三個(gè)行業(yè)產(chǎn)生顯著影響。對(duì)于其他的行業(yè)，流轉(zhuǎn)稅稅 式支出的激勵(lì)效應(yīng)為：流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)每降低 1%，可以促進(jìn)電子計(jì)算機(jī)及辦公室設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)值占南京市工 業(yè)總產(chǎn)值比重提高 3.2%，促進(jìn)電子通信設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高 %，促進(jìn)電氣機(jī) 35 VariableCoefficientt-StatisticP rob.C0. 0002090.1410510.8889X1-1.99928420.641410X2-

18、0.4572030.2487760.8055R-squared0.98394Adjusted R- squared0.979經(jīng)營管理張 余 稅式支出對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)第 9 卷 第 4 期表 3個(gè)體固定效應(yīng)變系數(shù)模型估計(jì)結(jié)果械及制造業(yè)產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高 2.4%，促進(jìn)新材料行業(yè)產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高%；對(duì)于所得稅稅式支出的效應(yīng)，從估計(jì)結(jié)果中可以看出，(Al)航天航造業(yè)、(A4)醫(yī)藥制造業(yè)、(A5)專用科 學(xué)儀器設(shè)備制造業(yè)，依然沒有通過 10%置信度的 t 檢驗(yàn)。針對(duì)另外四個(gè)行業(yè)，所得稅稅式支出的激勵(lì)效應(yīng) 為：所得稅稅負(fù)每降低 1%，可以促進(jìn)電子計(jì)算機(jī)及辦公室設(shè)備制造業(yè)

19、產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高5.3%，促進(jìn)電子通信設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高 13.6%，促進(jìn)電氣機(jī)械及制造業(yè)產(chǎn)值占 南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高 %，促進(jìn)新材料行業(yè)產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高 %從南京市高 新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀看，上述未通過檢驗(yàn)的三個(gè)行業(yè)均不是南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)。3. 實(shí)證分析結(jié)論個(gè)體固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型的分析結(jié)果可以得出：流轉(zhuǎn)稅稅式支出和所得稅稅式支出均如預(yù)期的一 樣對(duì)南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生激勵(lì)效應(yīng)；與所得稅稅式支出相比，流轉(zhuǎn)稅稅式支出對(duì)南京市高新 技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生更大的激勵(lì)效應(yīng)。從南京市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)七大行業(yè)的分析結(jié)果看，稅式支出政策的效 應(yīng)

20、存在結(jié)構(gòu)性差異，對(duì)支柱產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)明顯，而對(duì)于非主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)效果不明顯。這種激勵(lì)效應(yīng)的 結(jié)構(gòu)性差異，又會(huì)造成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)行業(yè)間的不公平，進(jìn)而會(huì)抑制相關(guān)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，造成高新技 術(shù)產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展的不平衡，最終會(huì)造成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)稅式支出政策效率的失衡。進(jìn)一步的研究發(fā)現(xiàn)，激勵(lì) 效應(yīng)明顯的四個(gè)行業(yè)中，流轉(zhuǎn)稅激勵(lì)效果和所得稅激勵(lì)效果又分別存在差異。應(yīng)該如何合理分配稅式支 出的激勵(lì)資源，加強(qiáng)激勵(lì)的針對(duì)性，這些問題需要進(jìn)一步的探討并提出改進(jìn)的政策建議。四、進(jìn)一步的思考2008 年 1月 1 日實(shí)施的高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。這種限制有利于將有限的稅收優(yōu)惠資源用到真正需

21、要扶持的高新技術(shù)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。但是這種配 置方式僅僅從供給渠道給予了約束，而所期望的稅收優(yōu)惠資源合理的最優(yōu)配置，還需要政府從需求角度 來考慮。實(shí)證分析出的稅式支出激勵(lì)效應(yīng)結(jié)構(gòu)性差異特征，是解決這一問題的突破口。針對(duì)上述研究提出 以下政策建議：1. 采取差異化稅式支出激勵(lì)政策，提高政策的有效性當(dāng)前我國的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)稅式支出政策表現(xiàn)出一定的無差異性，只要被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，就適 用同樣的加速折舊、同樣的優(yōu)惠稅率，抵扣制度，并沒有考慮到高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部行業(yè)的差異。上述的實(shí) 證分析表明在同樣的稅收優(yōu)惠政策下，不同的高新技術(shù)行業(yè)對(duì)稅式支出的激勵(lì)效應(yīng)表現(xiàn)出明顯的差異。 當(dāng)然，這也和行業(yè)差異有

22、關(guān)。也正是基于行業(yè)間的差異，比如研發(fā)周期的差異、研發(fā)手段的差異、生產(chǎn)方式 36 VariableCoefficientt-StatisticProb.VariableCoefficientt-StatisticProb.A1-X1A1-1.9936061.6862850.1239A1-X2A1-0.6127660.0457880.4641A2-X1A2-3.21129915.735330A2-X2A2-5.266653-4.7704430.0003A3-X1A3-5.6832097.4680A3-X2A3-13.55442-5.1607290.0001A4-X1A4-1.5148170.572

23、9110.5758A4-X2A4-4.0434580.1543690.5795A5-X1A5-1.2667230.606760.5537A5-X2A5-8.8275810.3923610.6007A6-X1A6-2.4303231.8786320.0813A6-X2A6-4.824671-0.408340.0892A7-X1A7-1.96587129.109490A7-X2A7-2.1223071.9803280.0677R-squared0.997638Adjusted R- squared0.994263經(jīng)營管理張 余 稅式支出對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)第 9 卷 第 4 期的差異、銷售方式

24、的差異、高新技術(shù)企業(yè)生命周期的差異，等等，才需要政府在制定扶持政策時(shí)，從需求角度制定差別化的稅收優(yōu)惠政策。差異化稅式支出激勵(lì)政策的制定成本與管理成本必定大于現(xiàn)行政策的成 本，但是從政策目標(biāo)考慮，這樣制定是必須的。比如，目前南京市場對(duì)新材料行業(yè)的需求很高，可以加大對(duì) 研發(fā)環(huán)節(jié)的稅收優(yōu)惠激勵(lì)，提高新材料行業(yè)的科技含量，進(jìn)而提高競爭力。2. 稅收優(yōu)惠的稅種應(yīng)從以所得稅為主轉(zhuǎn)向所得稅和流轉(zhuǎn)稅并重實(shí)證分析的結(jié)果可以看出，流轉(zhuǎn)稅的稅式支出激勵(lì)效應(yīng)大于所得稅的稅式支出激勵(lì)效應(yīng)。而我國當(dāng) 前是所得稅稅收優(yōu)惠政策多于流轉(zhuǎn)稅稅收優(yōu)惠政策，顯然這就影響了稅收優(yōu)惠政策發(fā)揮作用的力度。因 此，從近期來看，應(yīng)注重從流轉(zhuǎn)稅

25、角度研究促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收激勵(lì)政策。目前增值稅已經(jīng)全面 轉(zhuǎn)型，可以考慮給予高新技術(shù)企業(yè)比一般企業(yè)更大的優(yōu)惠。更需要從營業(yè)稅方面考慮稅收激勵(lì)政策。隨著 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，稅制的逐步調(diào)整完善，企業(yè)所得稅所占比重會(huì)提高，最終促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收還是 應(yīng)以所得稅為主。不過，當(dāng)前應(yīng)將以所得稅為主轉(zhuǎn)向所得稅和流轉(zhuǎn)稅并重。參考文獻(xiàn)：1 柯藝高.促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收政策效應(yīng)分析J.稅務(wù)研究，2008，(9):89-90.2 張文春.稅收政策在促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的作用及其機(jī)理分析J.中國人民大學(xué)學(xué)報(bào)，2006，(1):59-64. 3 孫敬水.中級(jí)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)M.上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2009.4 崔軍，張珊珊.企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策調(diào)整對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)區(qū)的影響及對(duì)策J.稅務(wù)研究，2009，(5):42-44.Incentive Effect of Tax Expenditure to Hi-tech IndustryZHANG Yu(Nanjing University of Finance and Economy, Jiangsu 210046)Abstract：After estimating the overall output, turnover tax burden and income tax burden of nanjing high -tech