商業(yè)銀行教材學(xué)概念總結(jié)

1、商業(yè)銀行學(xué)一、名詞解釋1.回購(gòu)協(xié)議：回購(gòu)協(xié)議是指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂的協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格回購(gòu)所賣(mài)證劵，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。2.轉(zhuǎn)抵押：西方商業(yè)銀行融通資金的一種方式。當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，可向其他商業(yè)銀行舉借轉(zhuǎn)抵押貸款。轉(zhuǎn)抵押貸款的程序與工商企業(yè)向商業(yè)銀行申請(qǐng)抵押貸款的程序基本相同，所不同的是，商業(yè)銀行向同業(yè)舉借轉(zhuǎn)抵押貸款所有的抵押品，大多是工商企業(yè)向其舉借抵押貸款時(shí)提交的抵押品，如動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)。轉(zhuǎn)抵押的手續(xù)較復(fù)雜，技術(shù)性也較強(qiáng)。3.預(yù)期收入理論：預(yù)期收入理論指稱(chēng)現(xiàn)代銀行承作多種放款，且借款人以分期付款方式償還貸款也相當(dāng)普遍，故銀行以借款人未來(lái)收入為基

2、礎(chǔ)而估算其還債計(jì)劃，并據(jù)以安排其放款的期限結(jié)構(gòu)，便能維持銀行的流動(dòng)性。4.票據(jù)發(fā)行便利：是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾，屬于銀行的承諾業(yè)務(wù)。借款人根據(jù)實(shí)現(xiàn)與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的一系列協(xié)議，可以在一定期限內(nèi)（一般期限是5至7年），以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期融資票據(jù)，從而以較低的成本取得中長(zhǎng)期資金。承諾包銷(xiāo)的商業(yè)銀行依照協(xié)議負(fù)責(zé)負(fù)責(zé)承購(gòu)借款人未能按期出售的全部票據(jù)，或者承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任。銀行的包銷(xiāo)承諾為票據(jù)發(fā)行人提供了轉(zhuǎn)期的機(jī)會(huì)，從而有力地保障了企業(yè)獲得資金的連續(xù)性。就銀行借款熱而言，票據(jù)通常是短期存款證，而對(duì)非銀行借款者來(lái)說(shuō)，票據(jù)通常采取本票的形式。5.代理證劵業(yè)務(wù)

3、：代理證劵業(yè)務(wù)是指銀行接受委托辦理的代理發(fā)行、兌付、買(mǎi)賣(mài)、各種有價(jià)證劵的業(yè)務(wù)，還包括接受委托代辦債券還本付息、代發(fā)股票紅利、代理證券資金清算等業(yè)務(wù)。有價(jià)證券主要包括國(guó)債、公司債券、金融債券、股票等。6.儲(chǔ)蓄存款：是銀行負(fù)債的一個(gè)重要組成部分。儲(chǔ)蓄存款指為居民個(gè)人積蓄貨幣資產(chǎn)和獲取利息而設(shè)定的一種存款。儲(chǔ)蓄存款基本上可分為活期和定期兩種?；钇趦?chǔ)蓄存款雖然可以隨時(shí)支取，但取款憑證-存折不能流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)膊荒芡钢?。傳統(tǒng)的定期儲(chǔ)蓄存款的對(duì)象一般僅限于個(gè)人和非營(yíng)利性組織。 7.基礎(chǔ)頭寸：基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。之所以稱(chēng)之為基礎(chǔ)寸頭，不僅是因?yàn)閹?kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金都是商業(yè)銀

4、行隨時(shí)可以動(dòng)用的資金，而且還是銀行一切資金的清算的最終支付手段。8.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是指出口商把經(jīng)過(guò)進(jìn)口商承諾的遠(yuǎn)期匯票無(wú)追索權(quán)的出售給出口商所在地銀行。提前取得現(xiàn)款的一種資金融通方式。9.保理業(yè)務(wù)：保理業(yè)務(wù)是指出口商以商業(yè)信用形式賣(mài)出商品，在貨物裝船后，立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)賣(mài)斷給經(jīng)營(yíng)保理業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，財(cái)務(wù)公司或者專(zhuān)門(mén)的組織收取全部或者部分貨款，從而獲得資金融通，是一種集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收帳款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的新興綜合性服務(wù)。10.超額準(zhǔn)備金：超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行及存款性金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款帳戶(hù)上的實(shí)際準(zhǔn)備金超過(guò)法定準(zhǔn)備金的部分。商業(yè)銀行在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中

5、，須對(duì)其吸收的存款持有若干準(zhǔn)備金，其數(shù)量首先受法定準(zhǔn)備率的限制。其次，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在追求利潤(rùn)的同時(shí)，還必須考慮其資產(chǎn)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性等，因而所持有的實(shí)際準(zhǔn)備一般會(huì)與法定準(zhǔn)備存在一定差額，由此產(chǎn)生超額準(zhǔn)備。當(dāng)實(shí)際準(zhǔn)備大于法定準(zhǔn)備時(shí)，則超額準(zhǔn)備為正數(shù)；反之，則超額準(zhǔn)備為負(fù)數(shù)。負(fù)數(shù)的超額準(zhǔn)備通常必須在下一計(jì)算期內(nèi)補(bǔ)足。二、比較分析題1.比較普通股和優(yōu)先股一是優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息收益率。由于優(yōu)先股股息率事先固定，所以?xún)?yōu)先股的股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況而增減，而且一般也不能參與公司的分紅，但優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息，對(duì)公司來(lái)說(shuō)，由于股息固定，它不影響公司的利潤(rùn)分配。二是優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。優(yōu)

6、先股股東一般沒(méi)有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，對(duì)股份公司的重大經(jīng)營(yíng)無(wú)投票權(quán)，但在某些情況下可以享有投票權(quán)。三是如果公司股東大會(huì)需要討論與優(yōu)先股有關(guān)的索償權(quán)，即優(yōu)先股的索償權(quán)先于普通股，而次于債權(quán)人。a. 在公司分配盈利時(shí)，擁有優(yōu)先股票的股東比持有普通股票的股東，分配在先，而且享受固定數(shù)額的股息，即優(yōu)先股的股息率都是固定的，普通股的紅利卻不固定，視公司盈利情況而定，利多多分，利少少分，無(wú)利不分，上不封頂，下不保底。b. 在公司解散，分配剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股在普通股之前分配。 優(yōu)先股一般不上市流通，也無(wú)權(quán)干涉企業(yè)經(jīng)營(yíng)，不具有表決權(quán)。 優(yōu)先股的種類(lèi)很多，為了適應(yīng)一些專(zhuān)門(mén)想獲取某些優(yōu)先好處的投資者的需要，優(yōu)先股有各

7、種各樣的分類(lèi)方式。c.有限表決權(quán)，對(duì)于優(yōu)先股股東的表決權(quán)限財(cái)務(wù)管理中有嚴(yán)格限制，優(yōu)先股東在一般股東大會(huì)中無(wú)表決權(quán)，但當(dāng)召開(kāi)會(huì)議討論與優(yōu)先股股東利益有關(guān)的事項(xiàng)時(shí)，優(yōu)先股東具有表決權(quán)。2.比較巴塞爾協(xié)議一二三巴塞爾協(xié)議是國(guó)際清算銀行成員國(guó)的中央銀行在瑞士的巴塞爾達(dá)成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱(chēng)。其實(shí)質(zhì)是為了完善與補(bǔ)充單個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)與代價(jià)，是對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最主要形式，并且具有很強(qiáng)的約束力。其目的是為了促進(jìn)世界各國(guó)間的公平競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)國(guó)際金融體系的安全性。巴塞爾協(xié)議是1975年9月在巴塞爾出臺(tái)。其基本內(nèi)容是基本內(nèi)容：制定統(tǒng)一的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，以消除國(guó)際銀行間的不平

8、等競(jìng)爭(zhēng)；為國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管提供一個(gè)有力的工具，保障國(guó)際金融業(yè)健康有序穩(wěn)定的發(fā)展。資本分類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)1992年資本與資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比例各個(gè)監(jiān)管單位自由決策的范圍。巴塞爾協(xié)議是由西方國(guó)家于2004年6月修訂，并決定于2006年開(kāi)始正式實(shí)施。巴塞爾協(xié)議是對(duì)巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充和完善。其內(nèi)容為是全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，準(zhǔn)確識(shí)別、計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)。其強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)方法；在資本定義中增加第三類(lèi)資本：短期次級(jí)債務(wù)；并增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)下資本的配置，信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法，操作風(fēng)險(xiǎn)及其度量。兩者的區(qū)別是：1、新巴塞爾協(xié)議新框架增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并力求具體量化與管理這些風(fēng)險(xiǎn)的辦法。與原來(lái)的巴塞爾協(xié)議相比，

9、新巴塞爾協(xié)議除了包含信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容外，還將操作風(fēng)險(xiǎn)囊括進(jìn)來(lái)，這樣在某種程度上講，等于提高了對(duì)銀行最低資本的要求。 2、與1988年資本協(xié)議相比，新資本協(xié)議的內(nèi)容更廣、更復(fù)雜。這是因?yàn)樾聟f(xié)議力求把資本充足率與銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)緊密地結(jié)合在一起，力求反映銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管實(shí)踐的最新變化，并盡量為發(fā)展水平不同的銀行業(yè)和銀行監(jiān)管體系提供多項(xiàng)選擇辦法巴塞爾協(xié)議是2010年9月12日，達(dá)成一致的。核心內(nèi)容包括三個(gè)方面：明確了三個(gè)最低資本充足率要求，分別是普通股（含留存收益）最低要求為4.5%，一級(jí)資本最低要求為6%，總資本最低要求為8%明確了超額資本要求，一個(gè)是資本留存超額資本要求，水平為2.5

10、%，另一個(gè)是反周期超額資本要求，水平為02.5%明確了過(guò)渡期安排，自2019年開(kāi)始正常條件下商業(yè)銀行的普通股（喊留存收益）充足率、一級(jí)資本充足率和總資本充足率應(yīng)分別達(dá)到7%、8.5%、10.5%。巴塞爾協(xié)議III的改進(jìn) 與2004年新協(xié)議相比，巴塞爾協(xié)議III主要是在資本充足率要求上作出很大修改并為新規(guī)則的實(shí)施明確過(guò)渡期安排。1提高資本充足率，在巴塞爾協(xié)議III中，全球商業(yè)銀行的最低總資本充足率將繼續(xù)保持為8%。2建立資本防護(hù)緩沖金，為減少銀行的過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)性放貸行為，新規(guī)則還要求商業(yè)銀行在2016年1月至2019年1月間分階段著手建立“資本防護(hù)緩沖”，其中2016年資本防護(hù)緩沖金占總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)

11、的比例要達(dá)到0.625%，以后逐年上升0.625%，并于2019年1月達(dá)到2.5%的要求。這2.5%的資本防護(hù)緩沖資金來(lái)源于普通股股本，并且當(dāng)信貸流動(dòng)過(guò)度充足，各國(guó)銀行監(jiān)管者可自行決定增加普通股資本。3建立逆周期資本緩沖金，為保護(hù)銀行免受信貸過(guò)快增長(zhǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)議III要求商業(yè)銀行根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)建立“逆周期資本緩沖”。逆周期資本緩沖金占總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例介于0-2.5%，對(duì)于任何國(guó)家逆周期資本緩沖只有在信貸過(guò)度增長(zhǎng)時(shí)才會(huì)生效，并且會(huì)擴(kuò)大資本防護(hù)緩沖的區(qū)間。4流動(dòng)資金覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率，巴塞爾委員會(huì)將在2015年1月和2018年1月分別正式引入流動(dòng)資金覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率指標(biāo)，而各國(guó)

12、銀行都將會(huì)在2011年和2012年進(jìn)入相應(yīng)的指標(biāo)觀察期。在觀察期內(nèi)巴塞爾委員會(huì)將推行嚴(yán)格的報(bào)告制度來(lái)監(jiān)測(cè)兩個(gè)指標(biāo)，反復(fù)檢驗(yàn)兩個(gè)指標(biāo)對(duì)防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展的意義。三、計(jì)算題債券面值100元，年利率6%，期限5年，某銀行以95元買(mǎi)進(jìn)，兩年后回到98元，然后賣(mài)出，求持有期收益率。解：公式：持有期收益率=年利息+（賣(mài)出價(jià)格買(mǎi)入價(jià)格）/持有年數(shù)/買(mǎi)入價(jià)格100%年利息=100*6%=6元代入：6+(98-95)/2/95*100% =7.5/95*100% =7.8%四、簡(jiǎn)答題1、商業(yè)銀行的三性原則及其關(guān)系答：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)就是保證資金的安全，保持資產(chǎn)的流動(dòng)，爭(zhēng)取最大的盈利。這又簡(jiǎn)稱(chēng)

13、為“三性”目標(biāo)，即安全性、流動(dòng)性和盈利性。這“三性”的目標(biāo)也是銀行進(jìn)行日常管理的三原則。商業(yè)銀行的三行原則來(lái)自于它經(jīng)營(yíng)的是貨幣商品和接待資本，作為資本，它有三個(gè)特殊要求，第一，銀行必須保證本金的安全，不能使本金流失，更不能讓本金損失，要保證本金的完整；第二，銀行必須保持借貸資本運(yùn)用的所形成的資產(chǎn)有足夠的流動(dòng)性，即當(dāng)銀行需要清償力時(shí)，能迅速將資產(chǎn)變現(xiàn)，或從其他途徑獲得資金來(lái)源；第三，銀行必須使接待資本運(yùn)動(dòng)不僅能保持本金安全，還必須在運(yùn)動(dòng)中實(shí)現(xiàn)增值，帶來(lái)盈利，所以必須滿(mǎn)足這三個(gè)特殊要求。三性間具有辯證關(guān)系：第一對(duì)立統(tǒng)一；第二流動(dòng)是前提，安全是保障，贏利是最終目的；第三“三性”關(guān)系在短期內(nèi)是即相關(guān)又

14、矛盾，在長(zhǎng)期內(nèi)是動(dòng)態(tài)平衡即保證銀行長(zhǎng)期獲得最大利潤(rùn)，所以其短期長(zhǎng)期關(guān)系不同。2.簡(jiǎn)述6C評(píng)估法銀行對(duì)借款人的評(píng)價(jià)。6C信用評(píng)估法是被普遍采用的一種信用評(píng)估方法，它從品德（character）、能力（capacity）、資本（capital）、擔(dān)保品（collateral）、環(huán)境狀況（conditions）和保險(xiǎn)（Coverage Insurance）六個(gè)方面評(píng)估客戶(hù)信用狀況。品德指客戶(hù)的信譽(yù)，即客戶(hù)履行償債義務(wù)的意愿。能否及時(shí)收回應(yīng)收帳款，以及回收的速度和成本，在一定程度上需要取決于客戶(hù)的還款愿意，即取決于客戶(hù)的品德程度，品德高表明客戶(hù)守信，講信用?？蛻?hù)品德高低主要從客戶(hù)過(guò)往的信用記錄和信用評(píng)

15、價(jià)中反映。能力指客戶(hù)的償債能力，主要指短期償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例?？蛻?hù)能否及時(shí)還款，往往受到債務(wù)支付能力的影響?？蛻?hù)的償債能力可以從經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)狀況來(lái)判斷，如果客戶(hù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)良，資本實(shí)力雄厚，則償付能力強(qiáng)。如果客戶(hù)具有持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的能力，償還貨款能力也較強(qiáng)。資本指客戶(hù)的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，有無(wú)充分的資金支付能力，可用所有者權(quán)益及其與負(fù)債的比例（杠桿率）來(lái)表示，表明客戶(hù)可用于償還債務(wù)的實(shí)力保證。資金充裕、現(xiàn)金流正常的企業(yè)支付能力強(qiáng)。但一般情況下，企業(yè)資金總是非常充裕的時(shí)間段是比較少的，故企業(yè)支付能力是起伏不定，因而了解客戶(hù)什么時(shí)候的現(xiàn)金充裕能夠幫助你及時(shí)

16、收回帳款。擔(dān)保品是指客戶(hù)拒付款項(xiàng)或無(wú)力付款時(shí)能用作抵押的資產(chǎn)，對(duì)于有資產(chǎn)抵押的客戶(hù)信用條件可以寬松。如果客戶(hù)違約，企業(yè)可對(duì)抵押物享有要求權(quán)，要求權(quán)的優(yōu)先性越高，企業(yè)債權(quán)的保障性就越好。另外，客戶(hù)資產(chǎn)是否已經(jīng)對(duì)外抵押，也會(huì)影響其支付能力。環(huán)境狀況指可能影響客戶(hù)付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，包括客戶(hù)和其所處行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和技術(shù)革新的敏感性，以及通貨膨脹對(duì)客戶(hù)資產(chǎn)、負(fù)債和現(xiàn)金流量的影響和行業(yè)前景等。如果地區(qū)或行業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，那么有可能提高或減低客戶(hù)的支付能力。保險(xiǎn)是客戶(hù)為了規(guī)避回收風(fēng)險(xiǎn)或減輕損失，實(shí)現(xiàn)較好的信用銷(xiāo)售而參與投保的行為。保險(xiǎn)由第三方保證取得信用，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，保險(xiǎn)比擔(dān)保品的運(yùn)用更加廣泛

17、。對(duì)借款人進(jìn)行信用分析既要靜態(tài)分析，也要進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，既要注重定性分析，也要注重定量分析。因此，在實(shí)際的信用分析過(guò)程中，銀行即需要對(duì)借款人過(guò)去的信用狀況做全面的了解和分析，也要根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的變化趨勢(shì)，對(duì)借款人未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況和還款能力作出科學(xué)的預(yù)測(cè)，同時(shí)，要在定性分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析等定量分析方法對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況和還本付息能力作出準(zhǔn)確的估計(jì)。五、論述題1、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論的演變商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的發(fā)展經(jīng)過(guò)了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論與資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個(gè)階段。資產(chǎn)管理理論是最早產(chǎn)生的一種銀行經(jīng)營(yíng)管理理論，它的發(fā)展分為三種觀點(diǎn)，即商業(yè)性貸款理論、轉(zhuǎn)移

18、理論與預(yù)期收入理論。負(fù)債管理理論是在金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一種銀行管理理論，認(rèn)為銀行可以通過(guò)主動(dòng)負(fù)債以增強(qiáng)其流動(dòng)性。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論兼顧了銀行的資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債兩者之間的規(guī)模與期限搭配協(xié)調(diào)，在利率波動(dòng)的情況下實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。各國(guó)在資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論付諸實(shí)踐的基礎(chǔ)上建立起一系列模型，主要包括線(xiàn)性規(guī)劃模型、財(cái)務(wù)規(guī)劃模型、利率敏感性缺口管理與存續(xù)期間缺口管理模型等。西方商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理以及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理四個(gè)階段。（1）資產(chǎn)管理(The Asset Management)20世紀(jì)60年代以前，在商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導(dǎo)地

19、位環(huán)境下，在當(dāng)時(shí)較穩(wěn)定的資金來(lái)源的基礎(chǔ)上，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理。資產(chǎn)管理依其提出的順序又有以下三種理論：商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論、預(yù)期收入理論。（2）負(fù)債管理(The Liability Management)20世紀(jì)60年代，西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重心有資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向負(fù)債管理為主。負(fù)債管理的基本內(nèi)容是：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理，不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理來(lái)實(shí)施，也可以通過(guò)在貨幣市場(chǎng)上主動(dòng)性負(fù)債，即通過(guò)“購(gòu)買(mǎi)”資金來(lái)實(shí)施。（3）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理(Asset-Liability Management)資產(chǎn)負(fù)債綜合管理于20世紀(jì)70年代、80年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負(fù)債

20、綜合管理的基本思想：在資金的配置、運(yùn)用以及在資產(chǎn)負(fù)債管理的整個(gè)過(guò)程中，根據(jù)金融市場(chǎng)的利率、匯率及銀根松緊等變動(dòng)情況，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行協(xié)調(diào)和配置，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在某種特征上的差異，達(dá)到合理搭配的目的。（4）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理(In Balance-Sheet and Off Balance-Sheet Management)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末。為了對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和監(jiān)管，同時(shí)也為了規(guī)范不同國(guó)家的銀行之間同等運(yùn)作的需要，1987年12月巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議，即著名的巴塞爾協(xié)議。巴塞爾協(xié)議的目的：一是通過(guò)協(xié)

21、調(diào)統(tǒng)一各國(guó)對(duì)銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀行的資本要求同其活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)地聯(lián)系起來(lái)。巴塞爾協(xié)議的通過(guò)是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)志。資產(chǎn)負(fù)債比例管理理論吸取了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的精華，強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，在確保商業(yè)銀行資產(chǎn)具有一定收益性、流動(dòng)性的前提下，謀求經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的最小化。資產(chǎn)負(fù)債比例管理理論主要是從資產(chǎn)與負(fù)債均衡的角度去協(xié)調(diào)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性和贏利性之間的矛盾，使商業(yè)銀行的管理走向科學(xué)化。中國(guó)人民銀行決定，從1998年1月1日起，取消對(duì)國(guó)

22、有商業(yè)銀行的貸款限額控制，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，標(biāo)志我國(guó)從此已全面開(kāi)始對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。兩年來(lái)的實(shí)際運(yùn)行情況表明，資產(chǎn)負(fù)債比例管理在我國(guó)銀行業(yè)的全面推行，對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念、明確經(jīng)營(yíng)方針，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)并逐步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)起到了一定的推動(dòng)作用，但由于我國(guó)正處于特定的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期及銀行體制的特殊性，當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度不可避免地存在一些不足之處，有待進(jìn)一步完善。2什么是美國(guó)的次級(jí)貸款 在前幾年美國(guó)住房市場(chǎng)高度繁榮時(shí)，次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)迅速發(fā)展。但隨著美國(guó)住房市場(chǎng)大幅降溫，加上利率上升，很多次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的借款人無(wú)法按期償還借款，導(dǎo)致一些放貸機(jī)構(gòu)遭受?chē)?yán)重?fù)p失甚至破產(chǎn)次

23、級(jí)貸款對(duì)放貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)高回報(bào)業(yè)務(wù)，但由于次級(jí)貸款對(duì)借款人的信用要求較優(yōu)惠級(jí)貸款低，借款者信用記錄較差，因此次級(jí)房貸機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也天然地更大：瑞銀國(guó)際（UBS）的研究數(shù)據(jù)表明，截至2006年底，美國(guó)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的還款違約率高達(dá)10.5，是優(yōu)惠級(jí)貸款市場(chǎng)的7倍。 對(duì)借款者個(gè)人而言，違約會(huì)使其再融資難度加大，喪失抵押品的贖回權(quán)，無(wú)法享有房?jī)r(jià)上漲的利益。而且，任何一個(gè)借款人的違約對(duì)借款者所居住地區(qū)也有不良影響。據(jù)芝加哥的一項(xiàng)調(diào)研，一個(gè)街區(qū)如果出現(xiàn)一起違約止贖，則該街區(qū)獨(dú)立式單一家庭住房平均價(jià)值將下跌10，而一個(gè)地區(qū)如出現(xiàn)較為集中的違約現(xiàn)象，將會(huì)嚴(yán)重降低該地區(qū)的信用度。六、案例分析分析民間借貸

24、。我國(guó)民間借貸亂象叢生其一，參與民間借貸的主體多樣且復(fù)雜。其二，民間借貸多數(shù)具有高利貸特征。其三，民間借貸合同形式混亂，風(fēng)險(xiǎn)防范手段缺失。其四，民間借貸導(dǎo)致的刑事案件增多。 產(chǎn)生這些問(wèn)題的根本原因就在于未能完成利率的市場(chǎng)化改革，體制內(nèi)和體制外企業(yè)在融資成本上仍有巨大差別。在決策層的量化緊縮和融資市場(chǎng)的雙軌制下，不僅未能顯著抑制全社會(huì)信用總量的擴(kuò)張，而且逐步演變成高利貸泛濫成災(zāi)的現(xiàn)象，抬高了全社會(huì)的融資成本和通脹壓力。（一）大量閑置資金誘發(fā)民間借貸.1、鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民本有存錢(qián)防老的習(xí)慣 2、近幾年國(guó)營(yíng)企事業(yè)單位改制，一些職工的改制補(bǔ)償金少則一二萬(wàn)，多則五六萬(wàn)以上，大多投入了民間借貸市場(chǎng).（二）利益誘惑

25、，激活民間借貸。1、銀行系統(tǒng)存款利率連續(xù)調(diào)低。自1997年以來(lái)，儲(chǔ)蓄收益率大降。目前，一年期居民儲(chǔ)蓄存款利率為1.98%，稅后利率實(shí)際為1.68%；從2003年10月份起，儲(chǔ)蓄存款利率減去居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）5.4%，實(shí)際存款利率為3.72%；征收20%利息稅，使儲(chǔ)蓄收益跌至底線(xiàn)。2、民間借貸的利率較高，最少也超過(guò)銀行的年利率，一般為10%，有的甚至高于40%。3、出借方和借款人雙方看起來(lái)實(shí)現(xiàn)了雙贏。借款人認(rèn)為借款比銀行貸款來(lái)得快，在短時(shí)間內(nèi)籌集所需資金，即使利息高于銀行貸款利息，但可以應(yīng)對(duì)稍縱即逝的商機(jī)，仍有利可圖。出借人認(rèn)為，民間借貸銀行存款收益高，可以不繳銀行存款必繳的利息稅。（三）信貸門(mén)檻過(guò)高助長(zhǎng)民間借貸。1、信貸體制問(wèn)題。一是銀行貸款遵循安全性、盈利性和流動(dòng)性三原則，要求貸款人提供相應(yīng)擔(dān)保，或資產(chǎn)抵、質(zhì)押。二是國(guó)有商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)目標(biāo)為控制信貸風(fēng)險(xiǎn)、防止壞帳比率上升。增發(fā)信貸不但不能帶來(lái)直接收益，反