中國家族企業(yè)的財務(wù)問題及分析研究 會計學(xué)專業(yè)

1、中國家族企業(yè)的財務(wù)問題及分析摘 要：家族企業(yè)歷史悠久，至今依然是國內(nèi)外很廣泛的企業(yè)組織形式。就我國現(xiàn)狀而言，家族企業(yè)在經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，已成為我國經(jīng)濟增長、吸納就業(yè)、增加居民收入、促進全面小康社會建設(shè)、構(gòu)建和諧社會的一支最活躍、最有發(fā)展?jié)摿Φ纳?。從某種意義上說，關(guān)注中國的家族企業(yè)，就是關(guān)注中國經(jīng)濟的未來。正是因為如此，我國家族企業(yè)的發(fā)展受到了理論界、實業(yè)界及政府有關(guān)部門越來越多的關(guān)注，關(guān)于家族企業(yè)問題的研究也越來越受到人們的重視。本文則是針對中國家族企業(yè)財務(wù)問題的研究。 改革開放以來，我國的民營企業(yè)得到了恢復(fù)和快速發(fā)展，并成為國民經(jīng)濟的重要組成部分和新的經(jīng)濟增長點。其中

2、，以家族為基礎(chǔ)的企業(yè)形態(tài)是當(dāng)前我國民營企業(yè)的主體，家族企業(yè)已進入上規(guī)模、上層次、上水平的新時期。從公司財務(wù)結(jié)構(gòu)來看，大部分家族企業(yè)的資金是所有權(quán)與使用權(quán)相統(tǒng)一的財務(wù)會計模式。在創(chuàng)業(yè)初期，家族企業(yè)由于規(guī)模小，管理簡單，通過以血緣關(guān)系為紐帶的家族式治理模式就可以實現(xiàn)企業(yè)良好的運營。但企業(yè)發(fā)展到一定程度時，這種財務(wù)模式則成為企業(yè)進一步發(fā)展的束縛，即企業(yè)在財務(wù)上不能適應(yīng)發(fā)展需要的挑戰(zhàn)。大量的企業(yè)實例表明，企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)及其管理問題，已成制約我國家族企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性因素。Abstract:Family business has a long history, is still very wide rang

3、e of domestic and foreign enterprises forms of organization. For our country the status quo, the family business in economic and social development is playing an increasingly important role, has become Chinas economic growth, attract jobs, increase peoples income, promote the building of a comprehen

4、sive well-off society, to build a harmonious society in a most active and most Development potential of the new force. In a sense, attention to Chinas family business, is concerned about Chinas economic future. It is precisely because of this, my family business has been the development of community

5、, business circles and government departments concerned more and more attention on the problem of family businesses have more and more peoples attention. This article is for the Chinese family business of financial problems. Since reform and opening up, Chinas private enterprises have been restored

6、and developed rapidly and become an important part of the national economy and new economic growth points. Among them, to family-based enterprises is the current form the main body of Chinas private enterprises, has entered the family business on the scale, a higher level, the level of the new era.

7、From the companys financial structure, the family business most of the funds is the right to ownership and use of integrated financial accounting model. In the early entrepreneurs, family businesses because of a small scale, simple management, through the blood relationship as a link to the family m

8、ode of governance can be achieved good operating enterprises. However, enterprise development to a certain extent, this financial model has become the shackles of the further development of enterprises, which means that enterprises can not meet the financial needs of the development challenge. Examp

9、les show that a large number of enterprises, corporate financial structure and management issues, constraints of Chinas family business has become a key development factors.關(guān)鍵詞 家族企業(yè) 財務(wù)問題 分析解決英文關(guān)鍵詞 Family Business Financial issues Analysis solution引 言據(jù)統(tǒng)計，目前我國的非公有制經(jīng)濟中，除了少數(shù)幾家大型民營企業(yè)外，家族經(jīng)營的企業(yè)至少占到了90%以上。在

10、這些企業(yè)中，既有家庭作坊式企業(yè)或單一業(yè)主制企業(yè)，同時也有合伙制企業(yè)、共有制企業(yè)，甚至還出現(xiàn)了家族成員保持臨界控制權(quán)的企業(yè)集團。同樣，在財富世界500強中，約有三分之一以上為家族企業(yè)，而且世界500強企業(yè)中，70以上的企業(yè)其創(chuàng)始階段都是家族式的。港臺地區(qū)的中小企業(yè)幾乎百分之百都是家族企業(yè)。現(xiàn)在，有很多企業(yè)家對家族式企業(yè)的認(rèn)識存在誤解，覺得自己的企業(yè)管理混亂，發(fā)展不起來，競爭力不強等都是家族式企業(yè)問題；認(rèn)為家族式企業(yè)很難成長起來、做大做強。當(dāng)然，也有少數(shù)專家學(xué)者認(rèn)為民營企業(yè)或中小企業(yè)發(fā)展不了的主要原因都是家族式造成的，等等。在這里，本文將從家族企業(yè)財務(wù)的角度對家族式企業(yè)進行探討，希望能引領(lǐng)眾多企業(yè)

11、家走出家族式企業(yè)的認(rèn)識誤區(qū)。第1章 概述1.1 家族企業(yè)的概念及其特征1.1.1家族企業(yè)的概念：家族企業(yè)（FamilyEnterprise）是指為一個家族所有并控制的企業(yè)。從廣義講是指由家族成員所擁有的企業(yè)，強調(diào)的是家族對企業(yè)的所有權(quán)；從狹義講則指企業(yè)不僅為家族成員所擁有，并且為其所控制。家族企業(yè)可以說是一個古老而“短暫”的企業(yè)組織形態(tài)。說它古老，是因為它是歷史最為悠久的一種企業(yè)形態(tài)。在私有制條件下，歷史上最早的企業(yè)均是家族企業(yè)。說它“短暫”，是因為發(fā)展至今，家族企業(yè)在生命周期上有著“富不過三代”的延續(xù)規(guī)律。資料顯示，家族企業(yè)的平均壽命為24年，恰好與企業(yè)創(chuàng)始人的平均工作年限相同；有58的家族

12、企業(yè)可以傳到第二代手中，其中有不到13的企業(yè)能夠傳到第三代，后者中大約13的企業(yè)能夠傳出第三代。而中國家族式私營企業(yè)的壽命就更短。從這些數(shù)據(jù)我們可以看出，家族企業(yè)的發(fā)展充滿艱辛。1.1.2家族企業(yè)的特征： 1、任人唯親：家族企業(yè)是一種古老而常新的企業(yè)形式，它的起源可能已經(jīng)無從考證，它的現(xiàn)代版本則可以隨手拈來。從一人掌控、夫妻掌控、父子掌控、兄弟掌控到一個復(fù)雜的家族系列各種形式都有。 HYPERLINK o chuangye,創(chuàng)業(yè) t _blank 創(chuàng)業(yè)者個人或者創(chuàng)業(yè)者家族的理念不同可能導(dǎo)致家族企業(yè)在制度形式和 HYPERLINK o zuzhi-mubiao,組織,目標(biāo) t _blank 組織

13、發(fā)展上走上完全不同的路徑。家族企業(yè)中，家族成員間特有的信任關(guān)系和相對很低的溝通成本，是其取得 HYPERLINK o compete,競爭 t _blank 競爭優(yōu)勢的一個有力保證。但是，如果處理不好，讓家族政治進入到企業(yè)之中，并且進一步地讓企業(yè)外聘人員也卷入家族政治當(dāng)中，必會阻礙企業(yè)的組織發(fā)展進程，上演一場幾敗俱傷的豪門恩怨。家族企業(yè)要做大、要發(fā)展需突破一個重要的 HYPERLINK o pingjing-yueshu,瓶頸,約束 t _blank 瓶頸，就是企業(yè)管理要專業(yè)化和規(guī)范化。吸收大量專業(yè)人才進入公司的核心層是專業(yè)化和規(guī)范化的必由之路。2、子承父業(yè)眾所周知，家族企業(yè)是靠親緣關(guān)系來維系

14、的“人和”企業(yè)，子承父業(yè)，是華人企業(yè)的傳統(tǒng)，也有其獨特的優(yōu)勢，如企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)成員間容易 HYPERLINK o prompting,溝通,激勵 t _blank 溝通、決策快、管理 HYPERLINK o chengben,成本 t _blank 成本低、容易保護商業(yè)秘密等。永恩集團的年輕CEO陳英杰認(rèn)為，家族企業(yè)是創(chuàng)業(yè)人常年艱苦創(chuàng)業(yè)的成果和見證，大多數(shù)人對其家族企業(yè)有著深厚的感情，將其看作是自己及本家族的安身立命之本，因此企業(yè)的所有權(quán)通常都由家族牢牢控制并在家族內(nèi)代代相傳，但“子承父業(yè)”的接班方式卻有很大的局限性，因為不是每一個創(chuàng)業(yè)者的后代都是最好的接班人。盡管在現(xiàn)實中，創(chuàng)業(yè)者們會盡力給予子女

15、最好的教育及商業(yè)經(jīng)驗熏陶，卻并不能保證子女也有從商的興趣、才能。更為棘手的是，如果有多位條件相當(dāng)?shù)睦^承人選，那么權(quán)力的交接可能會導(dǎo)致家族利益團體的分裂，進而可能導(dǎo)致企業(yè)走向滅亡。3.起點低,貢獻大全球95%以上的企業(yè)是中小企業(yè)，而中小企業(yè)的95%具有家族企業(yè)性質(zhì)。家族企業(yè)持續(xù)發(fā)展的活力不可低估，更不可否定。正如人們熟悉的制造業(yè)企業(yè)福特、摩托羅拉、杜邦、IBM、沃爾瑪、松下、豐田等等，它們經(jīng)歷了數(shù)十年甚至上百年的發(fā)展，都相繼進入世界500強之列，如今仍在不斷發(fā)展壯大。然而大家卻不知道這些企業(yè)開始都是十足的家族企業(yè)。1.2 家族企業(yè)的文化背景及特征1.2.1中國家族企業(yè)產(chǎn)生的文化背景中國是一個“家

16、文化”傳統(tǒng)悠久和深厚的國度，“家文化”體現(xiàn)了中國傳統(tǒng)文化的顯著特征。中國的傳統(tǒng)文化是大陸農(nóng)耕文化，農(nóng)業(yè)社會的穩(wěn)定，是依靠家國一體的宗法制度來維持的。以家族為紐帶，以血緣遠(yuǎn)近親疏的關(guān)系來確定人們的尊貴卑賤地位。它有著如下特點：血緣性、聚居性、等級性、禮俗性、自給性和封閉性等。這種根深蒂固的家族觀念已經(jīng)成為一種民族意識，家族成員彼此之間自然產(chǎn)生出一種信賴，相信自己的家人以至親戚、同族、同鄉(xiāng)、同學(xué)等關(guān)系密切的人，而對其他異地或異族人形成了一種先天的隔閡。家族制企業(yè)往往成為中國現(xiàn)在企業(yè)組織形式的首要選擇。正是由于中國的家族企業(yè)具有濃烈的、深厚的“家”文化特色，使得中國式家族企業(yè)具有超乎尋常的家族內(nèi)部的

17、凝聚力，使家族成員為了共同的目標(biāo)不辭辛苦、不計報酬地勤奮工作；也形成了家長式管理方式，能夠形成強大的領(lǐng)導(dǎo)核心與執(zhí)行能力，能適應(yīng)市場的瞬息萬變并做出迅速的反應(yīng)；借助于傳統(tǒng)的家庭等級制度和“遵上”、“忠信”、“服從”觀念以及家族成員彼此高度的認(rèn)同感和一體感，有利于減少企業(yè)內(nèi)耗、降低管理控制難度和成本，促使中國的家族企業(yè)在八九十年代得到了迅速增長，成為中國國民經(jīng)濟的重要組成部分。1.2.2中國家族企業(yè)現(xiàn)在的文化特性 家族企業(yè)在規(guī)模比較小的時候，往往發(fā)展會很快，但到了一定規(guī)模，要進一步擴大規(guī)模的時候，往往就會出現(xiàn)各式各樣的問題。最關(guān)鍵的是因為家族企業(yè)沒有形成有利于自己發(fā)展的企業(yè)文化，而血緣文化則是我國

18、家族企業(yè)的首要特性,同時也嚴(yán)重地制約著家族企業(yè)的發(fā)展。家族企業(yè)在成長初期由于面臨著極大的發(fā)展風(fēng)險，其家族成員會全力以赴的去為了企業(yè)的發(fā)展而不斷的努力，但是一旦企業(yè)發(fā)展到一定的規(guī)模，以前所掩蓋的血緣矛盾就會突現(xiàn)，就會成為影響家族企業(yè)再發(fā)展的關(guān)鍵因素。例如家族成員利益分配上的糾紛而形成的對立。四川新希望集團是中國目前最大的一個家族式企業(yè)。在企業(yè)發(fā)展到相當(dāng)規(guī)模時，導(dǎo)致了家族內(nèi)部的爭斗，四兄弟各自獨立。浙江十大發(fā)明企業(yè)家之一的祝強的企業(yè)在如日中天的時刻，后院起火，原任副總的妻舅，以資產(chǎn)分割為由訴至法院，把祝強推上被告席；還有家庭成員與企業(yè)員工因利益上的偏倚形成的對立。企業(yè)的發(fā)展壯大，不僅僅依靠家族單方

19、面的努力，而是管理人員、技術(shù)人員及員工共同努力的結(jié)果。許多領(lǐng)導(dǎo)者沒認(rèn)識到這一點，以為是自己獨創(chuàng)天下，因此不僅不能善待企業(yè)的一般員工，而且不能給予高級管理人員合理的報酬。當(dāng)高級管理人員在自己的付出得不到相應(yīng)回報的情況下，將可能攜手下有能力的員工另覓高枝，造成企業(yè)人才的流失，將會給企業(yè)的正常運作帶來危機。家族式管理，最怕的是“兄弟鬩于墻”，怕的是利益向血緣偏倚，一旦企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了對立的利益群體，中堅力量反戈一擊，再堅實的大廈也會突然間土崩瓦解。 第2章 我國家族企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及趨勢2.1 我國家族企業(yè)的現(xiàn)狀全國工商聯(lián)公布的2005年度上規(guī)模家族企業(yè)調(diào)研結(jié)果顯示，2005年上規(guī)模家族企業(yè)營收總額達(dá)到

20、3136048億元，資產(chǎn)總額24797.20億元，稅后凈利潤1324.03億元，繳稅總額1184.03億元，員工人數(shù)582.29萬，出口總額460.04億美元?！吧弦?guī)模家族企業(yè)入圍標(biāo)準(zhǔn)為2005年度營業(yè)收入總額在億元人民幣（含）以上，共有2688家企業(yè)入圍，比2004年度增長26.85。”家族企業(yè)在共同經(jīng)濟利益的感召下,依靠血緣關(guān)系所產(chǎn)生的強大凝聚力，使企業(yè)在很短的時間內(nèi)得以迅速成長壯大。據(jù)統(tǒng)計，目前在中國大陸的非公有制經(jīng)濟中，家族式經(jīng)營的企業(yè)至少占到了90%以上。在這些企業(yè)中，既有家庭作坊式企業(yè)或單一業(yè)主制企業(yè)，同時也有合伙制企業(yè)、共有制企業(yè)，甚至還出現(xiàn)了家族成員保持臨界控制權(quán)的企業(yè)集團。家

21、族企業(yè)的興起是在中國經(jīng)濟體制劇烈變革、游戲規(guī)則不斷變更的背景下產(chǎn)生的。家族式企業(yè)以其特有的優(yōu)勢在激烈的競爭中逐步的發(fā)展壯大，也被認(rèn)為是最有普遍意義的企業(yè)類型。家族企業(yè)并非中國獨有，家族企業(yè)在世界各國經(jīng)濟中發(fā)揮著重要作用。在全球500強中，有175家為家族控制的企業(yè)。家族企業(yè)在各國占GDP總數(shù)的比例：韓國48.2%；中國臺灣61.6%；馬來西亞67%；菲律賓和印尼，最大的十個家族體現(xiàn)本國市值的一半；泰國和中國香港，五個最大家族體現(xiàn)了26%的市價總值；美國的家族企業(yè)創(chuàng)造了78的就業(yè)機會，創(chuàng)造了全美GDP的50%。家族式企業(yè)為中國乃至世界的經(jīng)濟發(fā)展做出了巨大的貢獻 另外，首次有從事金融保險業(yè)、教育、

22、煙草制品業(yè)等產(chǎn)業(yè)的家族企業(yè)入圍。浙江省、江蘇省是申報企業(yè)的大戶，其企業(yè)數(shù)量分別為978家和590家，占全部入圍企業(yè)的36.38%、21.95%；位居其后的是上海市（181家）、山東省（142家）和遼寧?。?0家）。圖1：全國家族企業(yè)分布圖2.2 我國家族企業(yè)的發(fā)展趨勢如果按照市場經(jīng)濟要求，國有企業(yè)是低效率的。它不是按照有效原則建立的，而是作為國家穩(wěn)定經(jīng)濟、創(chuàng)造就業(yè)機會的一種工具。如果中國經(jīng)濟要繼續(xù)對外開放，這些目的就已失去了時代意義。如果固守傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟，那么中國的經(jīng)濟由于效率問題將面臨挑戰(zhàn)。因此，效率低下的國有企業(yè)某種程度上是對外開放的第一個犧牲品，也因為其規(guī)模大，所以遭受的沖擊是最大的。

23、中國要想在世界市場上具有競爭力，就需要有效率的企業(yè)形式來填補空白。據(jù)我對中國的了解，可能填補空白的企業(yè)形式有三種：一是私營的家族資本主義，二是政府資助的中型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)（集體所有制形式），三是與外來者聯(lián)合的方式，也就是允許外國企業(yè)分食蛋糕。目前，這三種形式中，最后一種對中國不劃算，因爲(wèi)中國并不想將經(jīng)濟拱手讓人。而集體所有制的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)形式，由當(dāng)?shù)卣г运綘I方式運作的企業(yè)形式、家族企業(yè)的形式目前正在填補這項空缺，這幾個方面的力量從目前的發(fā)展形勢來看應(yīng)當(dāng)說旗鼓相當(dāng)。 盡管中國非公有制經(jīng)濟的發(fā)展非常迅速，其中私營部分成長更快。雖然目前還沒有清楚的資料和硬性統(tǒng)計數(shù)位的支援，但已有調(diào)查顯示：私營經(jīng)濟已

24、占國民生產(chǎn)總值（GNP）的28%-53%。據(jù)我所知中國企業(yè)的發(fā)展有兩個明顯特徵：一是私營經(jīng)濟增長迅速，二是企業(yè)的所有制形式和組織形式還相對陳舊。之所以如此，是因為“家”的概念在中國人心目中已根深蒂固，家族和傳統(tǒng)的家庭結(jié)構(gòu)是中國人價值體系的核心內(nèi)容。這種社會價值觀長期以來對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟制度影響巨大，它不僅僅是價值體系的組成部分，而且絕對是中國傳統(tǒng)社會結(jié)構(gòu)的最重要特征。同時，中國傳統(tǒng)的儒家思想中貫穿著道德說教，千百年來根植于中國人的心目中，形成了中國強大的道德基礎(chǔ)，其強大的力量和合理性足以穩(wěn)定社會并推動經(jīng)濟發(fā)展，而且顯示出了極高的效率。因此，臺灣、香港和世界其他地區(qū)的華人所建立的家族企業(yè)在世界范

25、圍內(nèi)充分地顯示出了他們的效率和競爭力。所以說，中國的家族企業(yè)應(yīng)該是經(jīng)濟形式中絕對有效率的一種，機會到來時它們將會以潮水般的力量返回中國大陸的經(jīng)濟舞臺。家族企業(yè)在共同經(jīng)濟利益的感召下,依靠血緣關(guān)系所產(chǎn)生的強大凝聚力，使企業(yè)在很短的時間內(nèi)得以迅速成長壯大。據(jù)統(tǒng)計，目前在中國大陸的非公有制經(jīng)濟中，家族式經(jīng)營的企業(yè)至少占到了90%以上。在這些企業(yè)中，既有家庭作坊式企業(yè)或單一業(yè)主制企業(yè)，同時也有合伙制企業(yè)、共有制企業(yè)，甚至還出現(xiàn)了家族成員保持臨界控制權(quán)的企業(yè)集團。 但是隨著時代的進步、經(jīng)濟的發(fā)展，家族式企業(yè)的進一步發(fā)展問題已現(xiàn)實的擺在我們的面前。家族式企業(yè)的弊端逐漸暴露，家族式企業(yè)進一步發(fā)展面臨著嚴(yán)峻的

26、挑戰(zhàn)。中國家族企業(yè)在經(jīng)歷一段創(chuàng)業(yè)輝煌后，眼下已走到裂變的十字路口，面臨著成長的挑戰(zhàn)，是固守陳舊的家族管理模式，還是來一次脫胎換骨的變革，這是擺在中國家族企業(yè)面前的生死抉擇。第3章 我國家族企業(yè)財務(wù)上存在的問題中國的家族企業(yè)面臨著巨大的成長挑戰(zhàn)和觀念升級。我國目前的家族。企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險，無論是從絕對水平還是從波動水平上，都要大于同期的國有企業(yè)。因此廣大家族企業(yè)管理者必須提高警惕，樹立風(fēng)險意識，加快完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系企業(yè)缺乏危機意識和風(fēng)險與危機管理的手段、工具和能力，無法駕馭從天而降的危機。中國目前正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，家族企業(yè)所面臨的動態(tài)性尤為明顯，高度的動態(tài)性帶來更大的財務(wù)風(fēng)險性，本

27、身是一條自然法則，但到底如何應(yīng)對財務(wù)危機，則切實反映出管理者經(jīng)營水平的高低。當(dāng)前家族企管理者要樹立牢固的風(fēng)險管理意識，認(rèn)清我國加入WTO后，企業(yè)外部經(jīng)濟、法律、市場、文化、資源等宏觀環(huán)境的轉(zhuǎn)變，以及家族企業(yè)內(nèi)部普遍存在的財務(wù)治理機制不健全、集權(quán)式管理等微觀環(huán)境的特點，徹底扭轉(zhuǎn)“只要管好用好資金就不會有任何風(fēng)險”的錯誤觀點。要更新財務(wù)管理理念，確立財務(wù)管理的戰(zhàn)略核心地位，促使財務(wù)管理工作由被動記賬向主動管理轉(zhuǎn)變，建立以企業(yè)整體經(jīng)營目標(biāo)為基礎(chǔ)的全面預(yù)算制度，發(fā)揮財務(wù)管理在目標(biāo)激勵、過程控制及有效獎懲方面的重要作用；要建立和完善民營企業(yè)的財務(wù)管理體系，設(shè)立專門的財務(wù)管理機構(gòu)，制定相應(yīng)的財務(wù)管理制度，

28、完善財務(wù)處理流程,規(guī)范會計行為，推行“事前計劃、事中控制、事后分析”的財務(wù)管理模式，建立完善的內(nèi)部稽查制度；及早建立財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機制，把風(fēng)險損失降到最低限度。當(dāng)前我國存在的普遍問題主要有以下幾個方面: （一）融資困難，資金嚴(yán)重不足 目前我國中小企業(yè)初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔(dān)保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。其主要原因：第一，負(fù)債過多，融資成本高，風(fēng)險大，造成中小企業(yè)信用等級低，資信相對較差。第二，國家沒有專設(shè)中小企業(yè)管理扶持機構(gòu)，國家的優(yōu)惠政策未向中小企業(yè)傾斜，使之長期處于不利地位。第三，大多數(shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè)，有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響，對

29、其貸款不夠熱心。第四，中介機構(gòu)不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機構(gòu)和貸款擔(dān)保機構(gòu)。 （二）投資能力較弱，且缺乏科學(xué)性 一是中小企業(yè)投資所需資金短缺。銀行和其它金融機構(gòu)是中小企業(yè)資金的主要來源，但中小企業(yè)吸引金融機構(gòu)的投資或借款比較困難。銀行即使同意向中小企業(yè)貸款，也因高風(fēng)險而提高貸款利率，從而增加了中小企業(yè)融資的成本。二是追求短期目標(biāo)。由于自身規(guī)模較小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)多得多，所面臨的風(fēng)險也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規(guī)模。三是投資盲目性，投資方向難以把握。 （三）財務(wù)控制薄弱 一是對現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。有些中小企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成

30、現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)的資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產(chǎn)，無法應(yīng)付經(jīng)營急需的資金，陷入財務(wù)困境。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴(yán)格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。四是重錢不重物，資產(chǎn)流失浪費嚴(yán)重。不少中小企業(yè)的管理者，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費嚴(yán)重。（四）管理模式僵化，管理觀念陳舊 一方面，中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者，這種模式

31、勢必給企業(yè)的財務(wù)管理帶來負(fù)面影響。中小企業(yè)中相當(dāng)一部分屬于個體、私營性質(zhì)，在這些企業(yè)中，理的理論方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識和研究，致使其職責(zé)不分，越權(quán)行事，造成財務(wù)管理混亂，財務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)，會計信息失真等。企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門，即使有，也很難保證內(nèi)部審計的獨立性。另一方面，企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)差，管理思想落后。有些企業(yè)管理者基于其自身的原因，沒有將財務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機制中，缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理觀念，使財務(wù)管理失去了它在企業(yè)管理中的重要作用。（五）直面財務(wù)混亂,迎對財務(wù)危機無論家族企業(yè)有錢或是沒錢,都不知道資金的具體用途, 財務(wù)的混亂使用,直接導(dǎo)致財務(wù)上的危機四伏。在我國絕大多數(shù)的

32、家族企業(yè)都沒有建立自己的財務(wù)預(yù)警體系,一旦出現(xiàn)財務(wù)危機,企業(yè)無所侍從,直接導(dǎo)致家族企業(yè)的迅速瓦解。第4章 我國家族企業(yè)財務(wù)問題的對策探討4.1 擴大融資,解決資金不足問題1. 大力 HYPERLINK /fazhan/ 發(fā)展為家族企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)資本的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的“家族制”特點，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營活動“一人說了算”。家族制企業(yè)主們不愿放棄為他們創(chuàng)造了財富，使他們掘得“第一桶金”的企業(yè)現(xiàn)行經(jīng)營管理模式；不愿放棄既當(dāng)“老板娘”又當(dāng)出納員，同時又兼作保管員的低成本內(nèi)部管理機制；不愿放棄靠家族血緣關(guān)系形成的權(quán)力決策結(jié)構(gòu)。更不允許外人介入企業(yè)高層的經(jīng)營活動，不愿意實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、資本多元化，只靠企業(yè)自身積累的資金

33、進行生存發(fā)展。由于創(chuàng)業(yè)資本的缺乏，使家族企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展相對比較緩慢。從國外經(jīng)驗看，家族企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資公司和創(chuàng)業(yè)投資基金是創(chuàng)業(yè)資本的兩種重要形式，前者是帶有一定政策性的特定類型的創(chuàng)業(yè)投資公司，具有半官方性質(zhì)，享受一定的優(yōu)惠政策，對扶持家族企業(yè)成長發(fā)揮著不可替代的作用；對于創(chuàng)業(yè)投資資金，要完全按照市場 HYPERLINK /Economic/ 經(jīng)濟原則，實行商業(yè)化運作，面向全部家族企業(yè)，只有這樣才有利于創(chuàng)業(yè)投資基金步入健康的發(fā)展軌道，才能對家族企業(yè)的發(fā)展真正起到推動作用。2. 改革 HYPERLINK /finance/ 金融體系，促進金融機構(gòu)的專業(yè)化、多元化良好的金融體系是市場健康發(fā)展的基礎(chǔ)。我國

34、的金融體系存在著多樣性不夠、專業(yè)性不強以及經(jīng)營趨同性的缺陷，使其無法全面滿足家族企業(yè)的融資需求，必須對其進行改革。（1）成立一些具有鮮明專業(yè)性經(jīng)營范圍的金融機構(gòu)，特別是以家族企業(yè)為主要目標(biāo)客戶的銀行。這些銀行的投資主體可以不受限制，只要經(jīng)營對象是民營企業(yè)就行。目的是從金融機構(gòu)建設(shè)途徑來解決家族企業(yè)貸款難的 HYPERLINK 問題，從根本上促進家族企業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展。（2）加快國有商業(yè)銀行的股份制改造，促使其資金更多地投向家族企業(yè)。由于 HYPERLINK /lishi/ 歷史原因，國有商業(yè)銀行和政府、國有企業(yè)之間形成了穩(wěn)定的利益制衡關(guān)系。只有打破這種制衡關(guān)系，進行股份制改造和市場化改造，才能使更

35、多的資金投向家族企業(yè)。由于股份制能明晰國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)，促使其真正實行企業(yè)化經(jīng)營，按資金使用效益而不是按所有制形式選擇貸款對象。只有這樣，家族企業(yè)才能在貸款方面享受“國民待遇”，與國有企業(yè)處于公平的資金競爭地位，才能獲得廣泛的銀行金融支持。3. 培育信用環(huán)境，提高全 HYPERLINK /Society/ 社會整體信用水平有的家族企業(yè)還貸意愿不足，甚至出現(xiàn)惡性拖欠貸款的現(xiàn)象，不僅嚴(yán)重有損家族企業(yè)的誠信形象，也制約了企業(yè)自身的發(fā)展。因此，要發(fā)展健康的融資市場，特別是解決家族企業(yè)融資難的問題，必須高度重視社會信用環(huán)境的培育。須建立一種機制，遏制惡意拖欠的發(fā)生，致力于信用環(huán)境的建設(shè)。比如通過建立信

36、用征詢聯(lián)網(wǎng)體系，將拖欠貸款的家族企業(yè)及企業(yè)主記錄在案，進入全國信用征詢系統(tǒng)中，一旦違約將成為伴其終身的污點，使其付出巨大的代價；還可以通過加強執(zhí)法力度，嚴(yán)懲惡意欠貸的行為，逼迫人們守約，使企業(yè)主意識到守約是成本最低的一種行為。4. 政府搭建平臺，組織銀企對接銀行為尋找優(yōu)勢客戶發(fā)愁，家族企業(yè)為獲得銀行貸款著急，政府應(yīng)發(fā)揮橋梁作用，充當(dāng)銀企合作的“紅娘”，為市場經(jīng)濟中緊密相關(guān)的兩大利益主體搭建平臺。使具有較強發(fā)展?jié)摿?、有效益、講信用的家族企業(yè)獲得最大的信貸支持，盡量滿足這部分家族企業(yè)合理的流動資金需求。各省、市可組建諸如銀企合作委員會之類的機構(gòu)，為家族企業(yè)與銀行提供廣泛交流、合作的機會。5. 努力

37、提高家族企業(yè)整體素質(zhì)，增強內(nèi)在融資能力（1）推進家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革，力圖產(chǎn)權(quán)明晰，責(zé)權(quán)明確，實現(xiàn)向現(xiàn)代企業(yè)制度的根本轉(zhuǎn)變。（2）加強科學(xué)管理，建立健全法人治理機構(gòu)；強化財務(wù)管理，保證 HYPERLINK /Accountant/ 會計信息的真實性和合法性，以贏得商業(yè)銀行的信任和支持。（3）遵循誠信原則，切實履行借貸合同規(guī)定的義務(wù)，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系，為融資和企業(yè)的壯大創(chuàng)造條件。4.2 增強投資能力,回避投資風(fēng)險 4.2.1 家族企業(yè)投資風(fēng)險分析和大型企業(yè)一樣，家族企業(yè)投資時也面臨著利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等系統(tǒng)風(fēng)險。由于存在種種不利因素，家族企業(yè)投資承擔(dān)著較大型企業(yè)更大的風(fēng)險。（1）資金有限，

38、風(fēng)險控制能力差。由于家族企業(yè)資金有限，不能同大企業(yè)一樣通過投資組合分散投資風(fēng)險，往往專注于某一項投資，不能有效地分散投資風(fēng)險；同時，由于受資金限制，家族企業(yè)在投資項目建設(shè)、投產(chǎn)期間的自我調(diào)節(jié)能力較弱，加劇了家族企業(yè)的風(fēng)險，在投資決策項目出現(xiàn)失誤后往往瀕臨破產(chǎn)。（2）管理模式僵化，管理人員素質(zhì)不高。家族企業(yè)的典型管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者，擁有重大事項和日常經(jīng)營決策權(quán)。由于相關(guān)機構(gòu)不健全，缺乏內(nèi)部牽制，管理者的素質(zhì)對投資的成敗有重大影響。而調(diào)查顯示，大多數(shù)家族企業(yè)主僅有中學(xué)文化水平，沒有受過高等教育，其接受正規(guī)管理培訓(xùn)的機會很少，業(yè)主的財務(wù)、管理知識欠缺，家族企

39、業(yè)的投資風(fēng)險較大。（3）投資決策不科學(xué)。家族企業(yè)管理體制不健全，往往采取集權(quán)管理模式，由管理者說了算，缺乏內(nèi)部牽制；管理人員素質(zhì)不高，投資時缺乏科學(xué)的財務(wù)預(yù)測、決策、預(yù)算、分析，盲目投資，投資方向難以把握。據(jù)調(diào)查，家族企業(yè)進行投資決策分析時較多采用回收期法、會計收益率等靜態(tài)分析方法，很少采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法，甚至不采用任何正式的投資決策方法。4.2.2防范家族企業(yè)投資風(fēng)險的措施（1）建立多渠道融資體系，保證家族企業(yè)充分獲得資金支持。1.國家應(yīng)通過稅收優(yōu)惠政策，提高家族企業(yè)的資本積累。對家族企業(yè)主要實行所得稅優(yōu)惠，制定投資退稅、加速折舊等優(yōu)惠政策；在企業(yè)開業(yè)若干年內(nèi)給予免稅與減稅的優(yōu)惠；對特殊的家

40、族企業(yè)如科技創(chuàng)新型企業(yè)應(yīng)給予特別的稅收優(yōu)惠政策。同時要杜絕不合理的收費項目，為家族企業(yè)創(chuàng)造寬松的環(huán)境。2.成立家族企業(yè)基金。包括特定用途基金、擔(dān)保基金、風(fēng)險投資基金、互助基金等，其資金來源可以是各級政府金融機構(gòu)及家族企業(yè)的入會費，在管理上實行基金封閉運行，集中支持家族企業(yè)的發(fā)展。3.加快完善家族企業(yè)信用擔(dān)保體系。目前，家族企業(yè)擔(dān)保體系雖得到了較快發(fā)展，但值得注意的是，在建立家族企業(yè)信用擔(dān)保體系過程中，要把建立信用擔(dān)保制度和建立其他社會化服務(wù)體系（如家族企業(yè)資信評估機構(gòu)，家族企業(yè)投資及融資信息服務(wù)機構(gòu)，中小企業(yè)聯(lián)合會等）結(jié)合起來，為家族企業(yè)融資提供形式多樣的服務(wù)。（2）完善公司治理結(jié)構(gòu)、健全內(nèi)部

41、控制。家族企業(yè)應(yīng)在完善公司治理結(jié)構(gòu)、明確各機構(gòu)部門職責(zé)權(quán)限的基礎(chǔ)上健全投資內(nèi)部控制。1.建立投資業(yè)務(wù)的職務(wù)分離制度。投資業(yè)務(wù)中的授權(quán)、執(zhí)行、會計記錄以及投資資產(chǎn)的保管等方面都有明確的分工，不得兼任。2.建立投資計劃的編制、審批制度。由于投資活動存在巨大風(fēng)險，在投資前必須進行充分調(diào)查研究，編制投資計劃，詳細(xì)說明投資對象、投資理由、投資金額、期限以及投資組合方案、影響投資收益的因素等。在正式執(zhí)行投資計劃前必須進行嚴(yán)格的審批。一般情況下，企業(yè)應(yīng)根據(jù)投資的性質(zhì)和金額建立授權(quán)審批制度3.建立財務(wù)分析制度。由于投資具有高收益、高風(fēng)險的特性，企業(yè)應(yīng)設(shè)立有效的財務(wù)分析制度，定期、不定期地對投資項目的執(zhí)行情況進

42、行分析，掌握投資的運行狀態(tài)，及時采取相應(yīng)對策，規(guī)避投資風(fēng)險，選擇最佳的投資對象與時機。（3）重視人才，提高經(jīng)營管理水平。家族企業(yè)本身應(yīng)充分認(rèn)識到人才對企業(yè)發(fā)展的重要性，摒棄家族式的管理模式，積極吸納和引進優(yōu)秀人才，提高企業(yè)的整體素質(zhì)；政府應(yīng)研究制定優(yōu)惠政策，為有發(fā)展前景的中小企業(yè)吸納更多的經(jīng)營管理人才。（4）采用科學(xué)的決策方法。在資金充足、內(nèi)部控制健全、管理人員素質(zhì)提高的前提下，家族企業(yè)應(yīng)建立以動態(tài)分析法為主，以靜態(tài)分析方法為輔的財務(wù)分析體系1.關(guān)注機會成本。機會成本，指決策時從多種可供選擇的方案中選取一種方案而必然放棄其他方案的代價。只有把已失去的“機會”可能產(chǎn)生的效益也考慮進去，才能對所選

43、方案的最終效益進行科學(xué)全面的評價。2.注重風(fēng)險的影響。任何投資都可能要經(jīng)過較長的時期才能收回，而在這期間往往又會產(chǎn)生投資風(fēng)險。作為企業(yè)的經(jīng)營者，在作出投資決策之時就應(yīng)將各種風(fēng)險充分考慮在內(nèi)，全面評價、權(quán)衡，從可能存在投資風(fēng)險的各方面進行反復(fù)研究、論證，盡量使投資決策客觀科學(xué)4.2.3強化資金回收資金回收是家族企業(yè)財務(wù)上的重要部分,而應(yīng)收帳款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1機會成本，常用有價證券利息收入表示。2應(yīng)收帳款管理成本，3壞帳損失成本。應(yīng)收帳款加速現(xiàn)金流出，它雖使家族企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會使企業(yè)運用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開

44、支，加速現(xiàn)金流出。因此，對于應(yīng)收帳款管理在以下幾方面強化：1建立穩(wěn)定的信用政策。2確定客戶的資信等級，評估家族企業(yè)的償債能力。3定合理的應(yīng)收帳款比例。4建立銷售責(zé)任制。4.3 規(guī)范企業(yè)會計,增強財務(wù)控制家族企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，建立穩(wěn)定有效的委托代理機制。然而，家族企業(yè)在高度集中的家族化股權(quán)結(jié)構(gòu)下難以建立穩(wěn)定的委托代理契約。因此，必須對家族企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化設(shè)計。實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化是保證家族企業(yè)從創(chuàng)業(yè)階段向快速成長階段以及穩(wěn)定發(fā)展階段順利過渡的關(guān)鍵。 1.規(guī)范企業(yè)的會計行為，會計人員應(yīng)根據(jù)企業(yè)實際的經(jīng)濟活動情況，按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和國家會計制度的要求如實地填制會計憑證，登記會計

45、賬簿，編制會計報表。在開展會計監(jiān)督的工作上，可以通過行業(yè)協(xié)會進行引導(dǎo)、溝通和協(xié)調(diào)工作。目前，我國的家族企業(yè)尚未成立行政主管單位，涉及家族企業(yè)財務(wù)管理的法規(guī)、制度也相對滯后。隨著家族企業(yè)的快速發(fā)展，越來越需要進行行業(yè)管理，因此，通過行業(yè)協(xié)會對家族企業(yè)實施自律性的監(jiān)管顯得更加重要。各級行業(yè)協(xié)會應(yīng)發(fā)揮該協(xié)會優(yōu)勢對民營企業(yè)進行引導(dǎo)、溝通和協(xié)調(diào)工作，督促和指導(dǎo)家族企業(yè)遵紀(jì)守法，恪守誠信，不做假賬。此外，財政、稅務(wù)部門也要加強對家族企業(yè)的財務(wù)工作進行監(jiān)督和指導(dǎo)，可以采取定期抽查的措施。對出現(xiàn)的問題和不足進行幫助和指導(dǎo)，提出改進意見；對有意弄虛作假和違規(guī)違紀(jì)行為，要進行必要的教育和披露，情節(jié)嚴(yán)重的則要追究當(dāng)

46、事人的經(jīng)濟和法律責(zé)任，形成震懾效應(yīng)，使家族企業(yè)在一個合法合理、科學(xué)規(guī)范的內(nèi)外環(huán)境中穩(wěn)步、高效地運行。 2.建立職業(yè)經(jīng)理層。從職業(yè)經(jīng)理階層來看， HYPERLINK /china/ 中國目前還缺乏這樣的層面。按照西方國家的一種傳統(tǒng)，職業(yè)經(jīng)理是推行現(xiàn)代企業(yè)制度實行兩權(quán)分離的必要條件。缺少了職業(yè)經(jīng)理隊伍，就缺少了能將企業(yè)順利運轉(zhuǎn)并能產(chǎn)生盈利的企業(yè)經(jīng)營者。企業(yè)的經(jīng)營問題不能順利解決，企業(yè)制度就會缺少一個重要環(huán)節(jié)，同時也迫使許多的企業(yè)所有者一定要同時成為企業(yè)的經(jīng)營者，家族企業(yè)仍舊擺脫不了兩權(quán)不分的尷尬境況。因此，應(yīng)當(dāng)建立職業(yè)經(jīng)理人制度，建立、健全職業(yè)經(jīng)理人市場，加強對職業(yè)經(jīng)理人的培訓(xùn)體系和監(jiān)管機制。 3

47、.明確家族成員 HYPERLINK /lixue/ 自然人之間產(chǎn)權(quán)關(guān)系。家族企業(yè)很少對家族成員之間的產(chǎn)權(quán)進行界定，這就埋下了日后家族成員間產(chǎn)權(quán)糾紛的隱患。而且伴隨企業(yè)的發(fā)展.遲早會提出在單個成員之間重新界定產(chǎn)權(quán)的要求，這是“經(jīng)濟人”的本能，即使父子之間、夫妻之間、兄弟姐妹之間也難以逾越這種本能。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定程度之后，都不能不面對重新界定產(chǎn)權(quán)的難題。因此，應(yīng)當(dāng)對家族成員之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系做出明確的界定。 4.明確出資人的股權(quán)和公司財產(chǎn)權(quán)之間的界限。出資者所有權(quán)與企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)相分離，按市場經(jīng)濟運行規(guī)律創(chuàng)新企業(yè)制度，所有者與企業(yè)的關(guān)系演變成了出資人與企業(yè)法人的關(guān)系.即股分與公司。同時，為理順產(chǎn)權(quán)，

48、調(diào)動員工的積極性，采取期權(quán)方式改革企業(yè)經(jīng)營機制，由產(chǎn)權(quán)獨占逐步向股份制過渡。讓內(nèi)部職工持股，根據(jù)職工的崗位不同，折成一定股份，在企業(yè)中即是勞動者又是所有者，與企業(yè)榮辱與共，達(dá)到增加企業(yè)的凝聚力，提高企業(yè)活力的目的。 5.引入戰(zhàn)略投資者。實現(xiàn)股權(quán)多元化。戰(zhàn)略投資者是指有著相當(dāng)?shù)馁Y本并打算通過進行實業(yè)投資獲得資本報酬的機構(gòu)或者個人。他們注敢長期穩(wěn)定的利益，投資的對象一般選擇有潛力的企業(yè)，這種潛力可以通過對企業(yè)的改造和科學(xué)管理很快得到顯現(xiàn)。目前我國部分家族企業(yè)內(nèi)核優(yōu)秀但由于家族色彩嚴(yán)重未能充分發(fā)揮，這部分企業(yè)就是戰(zhàn)略投資者追逐的目標(biāo)。從長遠(yuǎn)利益來看，這部分企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極謀求戰(zhàn)略投資者的進入。引人新的股

49、東使產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。6.責(zé)任人制度。在財務(wù)的使用和調(diào)度上,實行明確的責(zé)任人制度誰使用誰負(fù)責(zé)誰出問題誰承擔(dān)責(zé)任。在財務(wù)管理上,明確財務(wù)使用資格和權(quán)限,規(guī)范會計報表,以加強家族企業(yè)對財務(wù)的控制力度。4.4 財務(wù)管理模式落后,汲取高素質(zhì)人才財務(wù)管理是一種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)行為，但我國有相當(dāng)一部分中小企業(yè)忽視財務(wù)管理的核心地位。一些家族企業(yè)由于自身的特點和內(nèi)外環(huán)境的關(guān)系，普遍存在不重視財務(wù)管理，具有隨意性的弊端。家族企業(yè)的財務(wù)管理模式往往是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，投資者集所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)于一身，既是企業(yè)的投資者，又同時是企業(yè)的經(jīng)營者。企業(yè)既不設(shè)財務(wù)機構(gòu)，也不設(shè)專職會計人員。這種模式勢必給企業(yè)的

50、財務(wù)管理帶來負(fù)面影響，科學(xué)和有序的財務(wù)管理幾乎成為空白。這些企業(yè)中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，而他們的管理能力和素質(zhì)有待考察，管理思想和手段也較為落后，對于財務(wù)管理的理論方法往往缺乏應(yīng)有的認(rèn)識和研究，致使其職責(zé)不分，越權(quán)行事，造成財務(wù)管理混亂，財務(wù)監(jiān)控不嚴(yán),無法獲取和留住有用之臣。 4.4.1加強家族企業(yè)財務(wù)管理的外部治理對策一要加強財經(jīng)法規(guī)建設(shè)，加大懲治力度。我國目前所有的財經(jīng)法規(guī)基本上是針對國有企業(yè)、事業(yè)單位及政府機關(guān)而設(shè)置的，沒有考慮家族企業(yè)的特點，使得家族企業(yè)的財務(wù)管理沒有針對性強的、統(tǒng)一的法律依據(jù)，導(dǎo)致家族企業(yè)財務(wù)管理的隨意性較大。因此，應(yīng)結(jié)合我國家族企業(yè)的實際情況，借鑒其他國家的經(jīng)驗

51、，盡快制定出臺適用家族企業(yè)特點的統(tǒng)一的法規(guī)。同時，要通過立法明確家族企業(yè)及相關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任，加大對違法違規(guī)行為的懲治力度，以規(guī)范相關(guān)責(zé)任人的財務(wù)行為。 二要加大金融機構(gòu)的支持力度，解決家族企業(yè)在投資難問題。（1）加大信貸支持力度，引導(dǎo)和鼓勵金融機構(gòu)從民營企業(yè)特點出發(fā)，開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，完善金融服務(wù)，改進信貸考核和獎懲管理方式，提高對家族企業(yè)的貸款比重。（2）拓寬直接融資渠道，對家族企業(yè)在資本市場上市與國有企業(yè)一視同仁，分步推進創(chuàng)業(yè)板市場，為家族企業(yè)利用資本市場創(chuàng)造條件，同時允許符合條件的民營企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。（3）建立健全信用擔(dān)保體系，支持家族企業(yè)設(shè)立商業(yè)性或互助性信用擔(dān)保機構(gòu)，鼓勵有條件

52、的地區(qū)建立家族企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，解決民營企業(yè)融資難的實際困難。三要強化外部監(jiān)督，規(guī)范財務(wù)基礎(chǔ)工作。一方面在現(xiàn)有的條件下，有關(guān)政府部門應(yīng)力求最大限度地利用現(xiàn)行的法律法規(guī)對家族企業(yè)的日常財務(wù)行為進行監(jiān)督，另一方面在建立健全了針對家族企業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，政府部門更應(yīng)加強對民營企業(yè)的監(jiān)督，促進民營企業(yè)財務(wù)工作規(guī)范化。同時要充分發(fā)揮中介機構(gòu)對民營企業(yè)的社會監(jiān)督作用，使會計師事務(wù)所成為家族企業(yè)外部監(jiān)督的主要力量，并通過對注冊會計師審計工作程序和質(zhì)量的再監(jiān)督，促進中介機構(gòu)提供客觀、公正的社會服務(wù)。4.4.2加強家族企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)部治理 其一，全面更新觀念，樹立財務(wù)管理新理念。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)

53、經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜多變，風(fēng)險越來越大，要確保利潤最大化，求得長足發(fā)展，必須確立財務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位，發(fā)揮財務(wù)管理預(yù)測、決策、計劃、控制、考核等方面的作用。如果企業(yè)能以財務(wù)管理為核心控制資金、成本、利潤也就抓住了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面。而要做到這一點，一方面家族企業(yè)要樹立財務(wù)管理是企業(yè)管理核心的理念，另一方面民營的財務(wù)管理人員要樹立全新的財務(wù)管理觀念，諸如以人為本觀念、知識管理觀念、信息管理觀念、現(xiàn)金流量觀念、法治管理觀念、風(fēng)險防范觀念等等。家族企業(yè)必須正視自身的財務(wù)狀況，與國際慣例接軌，實現(xiàn)財務(wù)管理內(nèi)容、方法和手段等全方位的拓展和創(chuàng)新。其二，健全財務(wù)機構(gòu)，建立嚴(yán)格的財務(wù)控制制度。一方面要健

54、全財務(wù)組織機構(gòu)，在企業(yè)內(nèi)設(shè)置專門的財務(wù)管理部門，專司資金調(diào)度、費用分解、日常費用控制與審核、財務(wù)預(yù)決算、財務(wù)分析等職能。同時要合理設(shè)置工作崗位，明確職責(zé)權(quán)限，形成相互制衡機制。另一方面要建立嚴(yán)格而科學(xué)的內(nèi)部控制體系，完善涵蓋財務(wù)活動全過程的內(nèi)部控制制度，在現(xiàn)金、銀行存款、物資采購、銷售管理等方面建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護資金安全。同時也要建立完善的存貨及應(yīng)收賬款控制系統(tǒng)。通過建立科學(xué)合理的內(nèi)部控制制度，強化財務(wù)監(jiān)督和內(nèi)部審計，并及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，提高企業(yè)的財務(wù)管理水平乃至企業(yè)的整體管理水平。其三，提高同財務(wù)管理者的素質(zhì)，引進高級財務(wù)管理人才。家族制企業(yè)在用人方面任人唯親，對員工重

55、忠誠、輕才能，大部分重要職務(wù)都由親戚或朋友擔(dān)任。家族制企業(yè)主只重視開拓市場，在增強企業(yè)對外擴展能力的同時忽略了企業(yè)“內(nèi)在修養(yǎng)”的提高，掌握財權(quán)的會計不是投資者本人，就是投資者的近親，這已經(jīng)在管理模式上形成很明顯的弊端。而這些會計任職者往往缺乏應(yīng)有的會計專業(yè)知識，有的甚至連初級職稱也不具備，職業(yè)勝任能力令人擔(dān)憂。這給企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展埋下了隱患。這樣的企業(yè)在小規(guī)模經(jīng)營時或許還行，但在群雄林立的市場競爭中則很難實現(xiàn)做強、做大。家族企業(yè)家要加強學(xué)習(xí)，在管理工作之余學(xué)習(xí)先進的管理知識及必備的財務(wù)知識。同時家族企業(yè)家要克服任人唯親思想，財務(wù)管理等關(guān)鍵崗位應(yīng)安排具有相當(dāng)專業(yè)知識和業(yè)務(wù)能力的人員。另外，要加強對

56、現(xiàn)有財務(wù)人員的培訓(xùn)，建立后續(xù)教育制度，鼓勵財務(wù)人員學(xué)習(xí)和創(chuàng)新，不斷適時更新知識，提高專業(yè)能力。而且如有必要還應(yīng)從外部引進高級財務(wù)管理專門人才，并采用科學(xué)合理的用人機制留住人才，為他們提供發(fā)揮才能的平臺?？傊攧?wù)管理對民營企業(yè)的發(fā)展具有極其重要的意義，如果民營企業(yè)能解決好發(fā)展過程中存在的財務(wù)管理問題，規(guī)范財務(wù)管理活動，提高財務(wù)管理水平，家族企業(yè)一定會有更好的發(fā)展前景。4.5 直面財務(wù)混亂,迎對財務(wù)危機4.5.1利益結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財務(wù)利益危機的重要原因根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負(fù)債籌集，小部分由長期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債

57、籌集，也就是流動負(fù)債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務(wù)危機。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。4.5.2防范財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系產(chǎn)生財務(wù)危機的根本原因是財務(wù)風(fēng)險處理不當(dāng)，財務(wù)風(fēng)險是家族企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強家族企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。1建立短期財務(wù)預(yù)警系由于家族企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動

58、，就短期而言，家族企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是家族企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的家族企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。家族企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為家族企業(yè)提供預(yù)警信號，使家族企業(yè)經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，家族企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益現(xiàn)金流量財務(wù)狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立現(xiàn)金流量預(yù)算2確立

59、財務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對家族企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性獲利是家族企業(yè)經(jīng)營最終目標(biāo)，也是家族企業(yè)生存與發(fā)展的前提。對償債能力，有流動比率和資產(chǎn)負(fù)債率如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為4060%,在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利越多，同時財務(wù)風(fēng)險越大。3結(jié)合實際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險策略在建立了風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系后，家族企業(yè)對風(fēng)險信號監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實可行的風(fēng)險管

60、理策略，降低危害程度。面臨財務(wù)風(fēng)險通常采用回避風(fēng)險，控制風(fēng)險，接受風(fēng)險和分散風(fēng)險策略。其中控制風(fēng)險策略可進一步分類：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實際發(fā)生。后者是對可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場經(jīng)濟的發(fā)展，利用財務(wù)杠桿作用籌集資金進行負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負(fù)債經(jīng)營實例，不難得出幾點教訓(xùn)：家族企業(yè)經(jīng)營決策失誤，盲目投資，沒有進行事前周密的財務(wù)分析和市場調(diào)研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是家族企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎(chǔ)，如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過大，必然惡性循環(huán)。同時家族企業(yè)償債能力強弱是對負(fù)債經(jīng)營