清科-2018年9月創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資

1、清科數(shù)據(jù)：9 月 VC/PE 市場小幅下滑 互聯(lián)網(wǎng) IT 行業(yè)吸金超 300 億2018-10-8 清科綺根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計，9 月 VC/PE 市場共發(fā)生投資案例數(shù) 294 起，同比下降33.8%、環(huán)比下降 24.2%；總投額共涉及 502.53 億元，同比下降 24. 1%，環(huán)比下降 3.8%。本月單筆投額在 10 億元以上的大額投資案例數(shù)為 9 起，環(huán)比下降 25%，涉及投額 357.39 億元，環(huán)比上升 7.1%?？傮w來看，9 月 VC/PE 市場呈現(xiàn)小幅下滑，大額投資案例金額呈現(xiàn)上升趨勢。從投資策略來看，本月互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)優(yōu)勢明顯，共涉及投額 211.44 億元，占總投額的 40

2、.1%，大搜車，優(yōu)鮮，美團點評均獲得超過 30 億元的大額融資。在投資地域來看，（除）地區(qū)憑借著南航航空，名創(chuàng)優(yōu)品等企業(yè)融資，總投額躍居本月第二位。從退出方面看，9 月共發(fā)生退出事件 194 筆，其中 IPO 退出數(shù)量為 148 筆，并購退出 16 筆，新三板掛牌退出 24 筆，股權轉讓退出 4 筆，回購 2 筆。本月 IPO 退出數(shù)量顯著，創(chuàng)年內新高。方面，9 月 6 日，中國國家發(fā)展在委發(fā)言人嚴鵬程在當天的發(fā)布會上表示，未來中國將在放寬準入、政策支持、營商環(huán)境、信息服務、保護等五個方面發(fā)力，進一步鞏固民間投資發(fā)展的良好勢頭。其中，放寬準入被擺在了突出位置。未來將大力針對民間資本準入的不合理

3、限制，逐步消除民間資本進入基礎設施和公用事業(yè)等領域的各類門檻，取消和減少阻礙民間投資進入養(yǎng)老、醫(yī)療等領域的附加條件，破除各類壁壘，解決好民間投資不能投。加大融資支持力度，建立分層次的項目投融資對接機制，引導金融資源流向民營企業(yè)，解決好民營企業(yè)“融資難融資貴”。好減稅降費措施，抓好保護，推出一大批商業(yè)潛力大、投資回報機制明確的項目，引導民營企業(yè)通過模式規(guī)范參與基礎設施等補短板建設，促進民間投資持續(xù)健康發(fā)展。9 月 VC/PE 市場略顯，大額融資事件融額上升根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計【見圖 1】，9 月中國股權投資市場共發(fā)生投資案例 294起，環(huán)比下降 24.2%，其中披露金額的案例 220 起，

4、共涉及投額 502.53 億元，環(huán)比下降 3.8%，平均投額為 2.23 億元，環(huán)比增加 24.4%。免費獲取群內1、2、5+；當日華爾街日報、3、每周4、每月匯總500+份當月（增值服務）掃一掃 關注公號回復：加入“起點財經(jīng)”群。根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)顯示【見圖 2】，本月中國股權投資市場投資規(guī)模小于 1,000的小額投資事件共發(fā)生 42 起，環(huán)比下降 6.7%，共涉及金額 1.72 億元萬元，環(huán)比上升 12.5%；投額在 1,000 萬到 5,000 萬元之間的投資事件共發(fā)生 95 起，環(huán)比下降 33.6%，共涉及金額 16.04 億元，環(huán)比下降 32.6%；投額在 5,000 萬到 1

5、億元之間的投資事件共計發(fā)生 24 起，環(huán)比下降 31.43%，共涉及金額 16.2 億元，環(huán)比下降 24.1%；金額在 1 億到 10 億元之間的投資事件共發(fā)生 50 起，環(huán)比下降 10.71%，共涉及金額 111.19 億元，環(huán)比下降 21.7%；投額在 10 億元人民幣以上的大額投資共計發(fā)生 9 起，環(huán)比下降 25%，共涉及金額 357.39 億元，環(huán)比上升 7.08%。本月股權規(guī)模投資市場呈現(xiàn)小幅下滑趨勢，值得一提的是，受美團點評、大搜查優(yōu)鮮等大額融資影響，盡管大額投資案例數(shù)減少，大額投額卻呈現(xiàn)上升態(tài)勢。基石投資者助力美團，G 輪投額脫穎而出位居第一根據(jù)私募通數(shù)據(jù)顯示【見表 1】，9 月

6、中國股權投資市場的投資輪次從數(shù)量分布上來看，主要集中在A 輪、新三板定增和天使輪，案例數(shù)分別為 93 起、44 起、43 起，案例數(shù)占比合計 61.9%。在投額方面，本月投資事件中最為顯著的當屬美團點評上市前基石者投資輪次，融額合計 15 億約 103.28 億元（折合），受其影響，所在G 輪位居本月投額統(tǒng)計的第一位。根據(jù)美團點評招股說明書披露，美團總股本約 52.2億股，其中A 類股7.36 億股，B 類股44.84 億股。騰訊為美團最大股東，總持股比例約20.14%，此次參與投額達 4 億。除騰訊外，本輪參與投資的還有 Oppenheimer、Lansdowne、Darsana 及結構調整

7、基金，合計投額 11 億。此外，本月上市定增輪次以 84.81 億位居投額統(tǒng)計的第二位；D 輪的涉及投額為 79.94 億元元，位居第三位。大搜車再獲億級融資，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投額遙遙領先根據(jù)私募通數(shù)據(jù)顯示【見表 2】，9 月 VC/PE 市場投資共涉及 21 個一級行業(yè)。從案例數(shù)量上來看，投資案例數(shù)量前三位的行業(yè)與上月保持一致。其中，IT 行業(yè)共發(fā)生 67 起投資事件，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)共發(fā)生 65 起投資事件，這 2 個行業(yè)的投資案例數(shù)占比合計 44.9%。生物技術/醫(yī)療健康的案例數(shù)量第三，共涉及 28 起投資事件，數(shù)量占比為 9.5%。在投額方面，本月互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)融額領先優(yōu)勢明顯，涉及的投額為 210.

8、11 億元人民幣，占比 41.8%，位居本月各行業(yè)投額第一。這主要得益于互聯(lián)網(wǎng)電子商務行業(yè)的大搜車本月初完成的新一輪 5.78 億融資（折合約 39.8 億元），由資本和晨興資本擔任領投方，阿里巴巴、資本、領沨資本、帕拉丁股權投資、鍇明投資、中俄基金、陽光保險、宜信等機構均參與投資。此外，IT 行業(yè)涉及的投額為 93.28 億元，占比 18.6%，位居第二。受南方航空上市定增的影響，本月其所在的其他交通運輸行業(yè)位居本月行業(yè)投額第三名，涉及投額 65.23 億元，占比 13%。名創(chuàng)優(yōu)品首輪助力，躍居區(qū)域投額第二位從投資地域上看【見表 3】，9 月發(fā)生的 294 起投資事件涉及 26 個省市。從案

9、例數(shù)量上看前三的地區(qū)總案例數(shù)量為 175 起，遠低于上月 208 起案例數(shù)，環(huán)比下降 15.87%。地區(qū)第一，共發(fā)生 85 起投資事件，占投資案例總數(shù)的 28.9%；其中，第二的地區(qū)共發(fā)生 59 起投資事件，占比 20.1%；發(fā)生 31 起投資事件，占比 10.5%，排額方面，地區(qū)以 281.93 億元名第三。在投的投額位居，占總投資金額的 56.1%。9 月 30 日名創(chuàng)優(yōu)品宣布，與騰訊和資本簽署合計 10 億元的投資協(xié)議，這是名創(chuàng)優(yōu)品自 2013 年成立后首次引入外部資本。受其影響，（除）地區(qū)以 88.69 億額居第二位，占比 17.6%。此外，本月第三位的是的投地區(qū)，涉及金額 47.03

10、 億元，占比 9.4%，遠低于第一的。本月典型案例優(yōu)鮮完成新一輪 4.5 億融資2018 年 9 月 6 日，專注于優(yōu)質生鮮的移動“優(yōu)鮮”宣布完成新一輪 4.5 億美元融資。本輪融資由高盛、騰訊、時代資本、Davis Selected Advisers 領投，保利資本，Glade Brook Capital、新經(jīng)濟基金參與投資，老股東 Tiger Global、Sofina 持續(xù)跟投。優(yōu)鮮目前已完成水果、蔬菜、乳品、零食、糧油等全品類精選生鮮布局，在20 個主要城市建立“城市分選中心+社區(qū)前置倉”的極速達冷鏈物流體系，為用戶提供自營全品類精選生鮮 1 小時達服務。大搜車完成 5.78 億融資

11、未來將完善新零售生態(tài)2018 年 9 月 3 日，大搜車創(chuàng)始人兼 CEO紅在郵件中表示，大搜車已完成新一輪融資 5.78 億美金。本輪融資由資本和晨興資本領投，阿里巴巴、資本、領沨資本、帕拉丁股權投資、鍇明投資、基金、陽光保險、宜信等機構跟投。郵件中還透露，此輪融資的主要用途有三個方面：一是加大對技術的投入，加速推進汽車流通行業(yè)的數(shù)字化、化和智能化；二是促進彈個車加快服務升級，持續(xù)提高用戶體驗；三是加強對組織的管理與建設，大搜車新零售生態(tài)的協(xié)同能力?；ヂ?lián)網(wǎng)汽車斑馬網(wǎng)絡宣布完成超 16 億首輪融資9 月 13 日，互聯(lián)網(wǎng)汽車斑馬網(wǎng)絡宣布完成超 16 億的首輪融資。由國投創(chuàng)新領投，基金、資本跟投，

12、這是斑馬網(wǎng)絡成立以來的首次融資。未來，融資將會用于斑馬網(wǎng)絡的引進、技術研發(fā)以推進斑馬各項業(yè)務的擴張和生態(tài)開放。除此之外，斑馬還宣布了其全面開放技術開放、業(yè)務開放、生態(tài)開放、股權開放。未來斑馬網(wǎng)絡將面向整車廠開放深度定制化能力，實現(xiàn)技術開放。同時，將首次開放車載應用，積極接入車企及第服務商等開發(fā)的應用和服務，實現(xiàn)生態(tài)開放。IPO 退出創(chuàng)年內新高，上市企業(yè)占領半壁根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)顯示【見表 4】，9 月共發(fā)生退出事件 194 筆，涉及企業(yè) 40家。本月 IPO 退出數(shù)量顯著，共計 148 筆，占退出數(shù)量的 76.3%，環(huán)比上升 75%，退出數(shù)量創(chuàng)年內新高。受到境內 IPO 審核全面趨嚴的影響

13、，本月大額退出金額集中在。本月 25 家上市企業(yè)中，有 14 家企業(yè)在上市，占比 56%。本月比較具有代表性的退出事件為蔚來汽車赴美上市和美團點評在港交所上市。9 月12 日，蔚來汽車宣布以每股 6.26的定價，首次公開1.6 億股，總金額約為 10億。蔚來汽車順利電動車赴美上市第一股，并成為繼 2010 年的特斯拉之后首家在進行 IPO 的大型電動汽車制造商。蔚來汽車成立于 2014 年，其主要投資方包瓴資本、騰訊、京東等。縱觀整個造車新群體，蔚來汽車的主要競爭對手汽車、威馬汽車等企業(yè) 2018 年底才能交車，另有很大一部分仍停留在“PPT 造車”階段。而截至 2018年 8 月 31 日，

14、蔚來汽車已交付 1602 輛 ES8 純電動汽車，并有 1.5778 萬輛 ES8 純電動汽車的訂單尚未交付。目前，蔚來汽車在設立了全球總部、研發(fā)中心及用戶體驗中心，位于汽車創(chuàng)新港，主要承擔整車研發(fā)、制造運營、和服務職能。蔚來汽車總部和全球開發(fā)中心位于圣何塞硅谷區(qū)，占地超過 187,000 平方英尺，員工約 520 名。9 月20 日，美團點評正式在港交所掛牌，價 69 港元，開盤價 72.7 港元，總市值 3992 億港元，成為繼小米之后，在以“同股不同權”上市的第二家企業(yè)。同時也是今年繼中國鐵塔和小米后，在第三支大募資額的新股。美團成立于 2010 年，發(fā)家于團購業(yè)務，在經(jīng)過幾輪大戰(zhàn)之后，

15、已經(jīng)成長為國內的服務業(yè)電子商務之一。2015 年美團與大眾點評合并，如今，美團點評共有到店、到家、出行、大零售四大事業(yè)部，涉及團購、外賣、酒店預定、旅行票務、網(wǎng)約車、共享單車等吃喝玩樂游等綜合服務場景。過去幾年，美團點評一方面面對阿里、攜程這些巨頭的競爭拓展業(yè)務，另一方面也進行了很多投資布局，尤其在餐飲及其上下游建立了生態(tài)閉環(huán)。美團點評直接參與的多起投資、并購，涉及本地生活、電子商務、金融、企業(yè)服務、農(nóng)業(yè)、文旅、汽車交通、物流等多個領域。在過去三年多的投資中，美團點評高度聚焦在生活服務的上下游，其目標是構建完整的餐飲生態(tài)，并快速在酒旅、綜合領域完成生態(tài)布局，向行業(yè)橫向、縱向延伸，打造一個吃住行游購娛的超級平臺。上文數(shù)據(jù)來自清科私募通 私募通是清科旗下一款覆蓋中國創(chuàng)業(yè)投資及私募股權投資領域全面、精準、及時的專業(yè)數(shù)據(jù)庫，為有限、VC/PE 投資機構、投資者，以及機構、會計師、投資、研究機構等提供專業(yè)便捷的數(shù)據(jù)信息。清科于 2000 年創(chuàng)立，是國內領先的專業(yè)股權投資研究機構，擁有完備的股權投資數(shù)據(jù)體系與的行研實力。十八年來