趨勢不同時期回調(diào)點特征及如何選擇入場點

1、趨勢不同時期回調(diào)點特征及如何選擇入場點 期貨交易理念及技巧系列講座二主講：廖劍波目錄一、關(guān)于趨勢的定義；二、趨勢不同時期的回調(diào)點特征；三、如何尋找合適的入場點；關(guān)于趨勢的定義 在期貨交易理念及技巧系列講座一中我們講過關(guān)于如果判斷趨勢。然而很多人對趨勢的定義和概念并沒有一個明確清晰的認識，現(xiàn)在說一說到底趨勢的定義是什么？ 只有在分清楚了趨勢的定義后，才能根據(jù)不同的時期制作不同的交易計劃，是做趨勢交易還是做震蕩市的交易。關(guān)于趨勢的定義關(guān)于趨勢的定義 根據(jù)上圖我們可以看到，一個完整的趨勢所具備的幾個條件。如果這幾個條件無法滿足的時候，就說明趨勢已經(jīng)不成立，或者說改變了。 根據(jù)以上對趨勢的定義，我們可

2、以以此為基礎(chǔ)來尋找合適的入場點以及設(shè)置合適的止損點，并且根據(jù)趨勢破壞的條件來設(shè)置出場點。趨勢不同時期的回調(diào)點特征 “行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長，在憧憬中成熟，在希望中毀滅！”這句話很形象的表述了一個行情趨勢中，一眾交易者的心態(tài)變化情況。 眾人的心理變化總是遲于趨勢發(fā)展變化的。因為人們總是要看到了才會相信，并用看到的去推測未來發(fā)生的事情。只有看到改變了才會相信改變是事實。趨勢不同時期的回調(diào)點特征 第一類回調(diào)點的特征：一個行情剛剛開始時，一般是前一個行情的結(jié)束，人們的思維還是維持在上一個行情的方向之中，假設(shè)一個下跌的趨勢，出現(xiàn)了逆勢的反彈時，人們的思維方向大多數(shù)是“逢高放空”思維。由于這

3、代表了大部分人的思維想法，因此在這個階段的回調(diào)點一般都比較深，一般會有以下三種變異回調(diào)點：趨勢不同時期的回調(diào)點特征趨勢不同時期的回調(diào)點特征 圖一方框中是下跌趨勢打破之后，出現(xiàn)上升浪的第一個深幅回調(diào)，這是我們的第一類回調(diào)點中最常見的形態(tài)，它的回調(diào)幅度一般是反彈的第一浪高度的61.8%左右。當然如果遇到比較強大行情推動力時，可能回調(diào)50%就已經(jīng)完畢了。趨勢不同時期的回調(diào)點特征趨勢不同時期的回調(diào)點特征 圖二是第一類回調(diào)點的變異模式，這種回調(diào)點一般能夠創(chuàng)出新低，但是它在踩踏到前期趨勢的趨勢線時獲得支撐，從而重新獲得上漲動力。這種情況一般是由于前期趨勢的群眾思維依然比較強大，或突發(fā)性的利空消息影響，因而

4、可以創(chuàng)出新低，許多喜歡在創(chuàng)出新高或者新低時追入的交易者可能在這類地方受困被套。趨勢不同時期的回調(diào)點特征趨勢不同時期的回調(diào)點特征 圖三就是我們第一類回調(diào)點的第二種變異模式，“雙底”這種情況也十分的常見，它的第一浪是在回調(diào)到前期低點時才獲得獲得強勁的支撐，從而轉(zhuǎn)向上漲趨勢中的。趨勢不同時期的回調(diào)點特征 綜合以上論述，第一類回調(diào)點一般都有比較深幅度的回調(diào)，主要因素就是群眾的思維依然保持原有趨勢方向。而且在底部常常還會有幾種變異模式組合出現(xiàn)的情況，例如“頭肩底”就是以第二種變異模式和第一種模式組合而成。但是在頂部出現(xiàn)的頻率就相對少一些。趨勢不同時期的回調(diào)點特征趨勢不同時期的回調(diào)點特征 第二類回調(diào)點的特

5、征：當一個行情經(jīng)歷過了轉(zhuǎn)市階段，確認了新的趨勢時，許多人的思維已經(jīng)轉(zhuǎn)變了過來，看到了趨勢的轉(zhuǎn)變，這時，新的趨勢獲得了更多的動力，也使得這個趨勢的發(fā)展更加堅實。因此，這類回調(diào)點的特征是十分強勁的，因為人們對趨勢并不存在太多的歧義。一般在這個階段也有三種變異回調(diào)點。趨勢不同時期的回調(diào)點特征趨勢不同時期的回調(diào)點特征 圖五就是第二類回調(diào)點中最常見的一種回調(diào)點，這種回調(diào)點一般回調(diào)的都比較淺，大多數(shù)在30%左右，也有回調(diào)得略深的回調(diào)到50%的情況，但是在第二類回調(diào)點中回調(diào)62%左右的情況較少，其主要原因就是人們對趨勢的歧義少，對趨勢發(fā)展的支持力度強，因此，只有少量的回調(diào)就可能引發(fā)新的入場買盤，因此這種回調(diào)

6、點在回調(diào)完畢后重新上沖十分堅決。是理想的入場點。趨勢不同時期的回調(diào)點特征趨勢不同時期的回調(diào)點特征 圖六中的是第二類回調(diào)點中的第一種變異形態(tài)，這種回調(diào)點的特征就是在行情回調(diào)完畢之后，重新回到前期高點時會遇到一定的阻力，從而產(chǎn)生一個小的回調(diào)，但是這個小回調(diào)不會低過第一個主回調(diào)點，這也是平時看到的“三角形盤整”形態(tài)，而之后重新回到上漲趨勢中。趨勢不同時期的回調(diào)點特征趨勢不同時期的回調(diào)點特征 圖七中是第二類回調(diào)點的第二種變異形態(tài)，這種回調(diào)點，比較容易讓人虧損，不好尋找較精確的入場時機。這種回調(diào)點，最麻煩的就是它有兩次回調(diào)，第一次回調(diào)低點創(chuàng)出來后，并沒有能創(chuàng)出新高重新上漲，而是出現(xiàn)第二次的更低的回調(diào)點，

7、也就是通常所說的小“旗形整理”形態(tài)，一般這種情況可以在第一個回調(diào)點入場失敗后，第二個回調(diào)點回調(diào)完畢后，價格重新高于前一個回調(diào)低點時進入。趨勢不同時期的回調(diào)點特征 綜上所述，第二類回調(diào)點都比較淺，且持續(xù)的時間不長，少于第一類回調(diào)點。而且回調(diào)完畢后的趨勢后勁充足，是理想的入場點選擇。趨勢不同時期的回調(diào)點特征 第三類回調(diào)點的特征：當趨勢接近尾聲時，市場分歧逐漸加大，前期獲利平倉盤涌現(xiàn)而出，人們對趨勢是否還會延續(xù)產(chǎn)生了憂慮，這時，就會出現(xiàn)第三類的回調(diào)點，也是趨勢終結(jié)回調(diào)點。第三類回調(diào)點其實換一種說法是頂部特征的描述，它大概會呈現(xiàn)兩種形態(tài)。趨勢不同時期的回調(diào)點特征趨勢不同時期的回調(diào)點特征 圖八為第三類回

8、調(diào)點的常見形態(tài)，這種回調(diào)點也比較的深且迅速，其主要原因就是前期的獲利平倉盤大量獲利平倉，造成的價格深幅回調(diào)，但是一些后知后覺的人們認為這個趨勢并沒有結(jié)束，于是在回調(diào)完成后依然會繼續(xù)買入，行情強勁，沖高的價格依然會創(chuàng)出新高，但是創(chuàng)出新高后沒多久就會轉(zhuǎn)市下跌了，這個形態(tài)和我們之前看的第一類回調(diào)點的第二中變異形態(tài)是否很相像呢？其實是很像的，只是形態(tài)反過來了而已，因為趨勢又循環(huán)了，舊的趨勢滅亡，新的趨勢即將開始。趨勢不同時期的回調(diào)點特征趨勢不同時期的回調(diào)點特征 圖九就是第三類回調(diào)點的變異形態(tài)，這種形態(tài)十分討厭，它顯示出一個能量逐步衰減的過程，價格十分跳躍，回調(diào)點十分難找，容易被洗盤。一般最好避免這類行

9、情進行交易。當它的能量衰減完之后，就是趨勢改變的時候，這種情況在下跌趨勢中也能見到。趨勢不同時期的回調(diào)點特征 以上論述就是我對一個趨勢中各種不同回調(diào)點的一些粗淺認識。其實以上各種形態(tài)無論在上升趨勢還是在下跌趨勢中都可以見到，而且在不同的時間結(jié)構(gòu)也能同樣適用，1小時線，15分鐘線。都能經(jīng)常見到各類回調(diào)點。希望為大家做一個概述的總結(jié)，在入場的時候選擇最合適的入場點。如何尋找合適的入場點 很多剛學(xué)習(xí)期貨的朋友經(jīng)常會問我一些這樣的問題：“現(xiàn)在可以多了嗎？現(xiàn)在可以空了嗎？我是不是可以追點多？我是不是可以追點空？”這些問題反應(yīng)了這些交易者在入場時并沒有一個明確的入場點選擇，不清楚什么樣的入場點是好的，什么

10、樣的入場點是壞的。以下我簡單介紹幾種入場點優(yōu)劣勝算。如何尋找合適的入場點 我發(fā)現(xiàn)一個趨勢之中一般的交易者大概會選擇5種類型的入場點。 1、摸頂、抄底式的入場點： 希望在這類入場點入場的交易者通常從心理上都是抱有一種完美心態(tài)的人，希望將利益最大化，當然在抄底和摸頂時如果成功，將獲得最佳的入場點，只要方向正確，那么利益絕對是最大化的。也正是這個原因，讓交易者對于這類入場點抱有持著和興奮的態(tài)度。 如何尋找合適的入場點特別是抄中一次底，摸中一次頂帶來的快感實在很爽。然而這類入場點的勝算高嗎？你一生中能抄中幾次最高點？幾次最低點呢？有可能一輩子都中不了一回。從交易心理學(xué)來講當趨勢向一定方向發(fā)展時，群眾是

11、盲從的。這也是趨勢持續(xù)發(fā)展的動力，因此當在一個趨勢中，趨勢繼續(xù)它原有方向發(fā)展的概率超過75%，那么也從一個側(cè)面反應(yīng)了，如果去尋找最高點或最低點，命中的概率小于25%， 如何尋找合適的入場點再加上其他的一些影響因素，命中概率估計在10%左右。如此低的勝算入場，虧損可想而知，做10次可能虧9次，如果資金管理差的交易者，還沒有等到盈利的那一次交易就已經(jīng)玩完了。因此，在我看來這一類入場點其實是效率很低的入場點。如何尋找合適的入場點如何尋找合適的入場點2、先知后覺型入場點： 所謂先知后覺型入場點，是指當趨勢剛發(fā)生改變，趨勢剛開始扭轉(zhuǎn)的時候的入場點。這類入場點，經(jīng)常發(fā)生在趨勢線突破時。喜歡使用均線系統(tǒng)做為

12、入場點的交易者也常會在這類入場點時進入，但是剛進入之后，通常馬上都會出現(xiàn)浮虧，如果運氣好能熬到趨勢完全轉(zhuǎn)變，獲得盈利。運氣不好的話可能就會掃止損出場。 如何尋找合適的入場點所謂先知，就是提前預(yù)判趨勢的改變，所謂后覺，就是在趨勢改變之后才能發(fā)覺。這類入場點的勝算大概有50%，那么刨去其他一些影響因素，平均勝算在40%50%之間。這類入場點一般看到趨勢改變后比較急性子的交易者喜歡進入，勝算不算高，而且止損點需要設(shè)的比較長。如何尋找合適的入場點如何尋找合適的入場點3、后知先覺型入場點： 后知先覺入場點，一般發(fā)生在先知后覺之后的入場點，在趨勢突破之后又重新回調(diào)確認時出現(xiàn)的入場點。后知就是指趨勢突破之后

13、才發(fā)現(xiàn)但是并不急進入，先覺則是在確認支撐后提前預(yù)知趨勢的方向而進入。這類入場點的收益風(fēng)險比相當高，需要設(shè)置的止損很小，而潛在的的利潤卻相當大，接近第一類摸頂抄底式入場點。是十分理想的入場點。但是這種入場的缺點在于行情比較反復(fù)，比較磨人耐心。在獲得支撐后這個入場點的勝算超過60%，是十分優(yōu)質(zhì)的入場點。如何尋找合適的入場點如何尋找合適的入場點4、后知后覺型入場點： 這類入場點的勝算也相當高，在回調(diào)獲得支撐后，重新恢復(fù)原來趨勢時就會出現(xiàn)這類入場點，這類入場點的勝算在70%以上，是相當高勝算的入場點，但是它不好的方面就是比較后知后覺，價格又重新回到了先知后覺入場點時的水平，止損點依然需要設(shè)置得比較長，而且利益方面也減少了不少，如果在出場方面控制得不好的情況下，有可能只能獲得微薄的利潤而已。如何尋找合適的入場點如何尋找合適的入場點5、一切都晚了型（追多，追空）入場點： 這種入場點一般都是一些十分后知后覺的交易者進入的，他們常常扮演在高位接高價貨，或者在低位去賣貨的角色。這類入場點和第1種入場點又十分相象，勝算不會超過30%除非遇上比較快速的大趨勢，他們才有機會獲利。而且出場點控制不好時，可能將盈利變?yōu)樘潛p。止損也很難設(shè)置。是一種十分劣質(zhì)的入場方式。買在天花板，賣在地板，都屬于喜