中國AI+金融行業(yè)發(fā)展研究報告

1、 中國AI+金融行業(yè)發(fā)展研究報告 金融行業(yè)丨研究報告全文字?jǐn)?shù):8247字精讀時間:19分鐘核心摘要：監(jiān)管政策越發(fā)收緊，回歸科技屬性是行業(yè)浪潮：從政策上看金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）的推出，表明了國家對金融業(yè)務(wù)和大型金控公司（含互聯(lián)網(wǎng)巨頭）整頓的決心，回歸技術(shù)是行業(yè)浪潮也是政策驅(qū)動。市場規(guī)模增長放緩，2022年基于技術(shù)的進(jìn)一步成熟市場增速有望提升：AI+金融領(lǐng)域逐漸成熟，形成三大主流玩家陣營，整體市場增長放緩。期待技術(shù)發(fā)展為場景帶來全新的動力，驅(qū)動AI+金融進(jìn)一步增長。金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可人工智能技術(shù)價值，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛成立全資科技子公司：作為AI+金融的主要買方，分析銀行等巨型金融機(jī)構(gòu)

2、逐步認(rèn)可了AI的落地價值，同時在各類合作中，逐漸掌握了AI技術(shù)能力，開始尋求主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)話語權(quán)。人工智能技術(shù)仍舊處于“輔助智能”階段，機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)將促進(jìn)更多場景的成熟：目前人工智能并不能完全做到自主決策，對于更為復(fù)雜的場景數(shù)據(jù)的預(yù)測和分析能力，仍舊有待于機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)的發(fā)展。智能監(jiān)管將成為最具發(fā)展?jié)摿Φ膱鼍埃赫畵碛凶畲蟮臄?shù)據(jù)資產(chǎn)，如何通過AI技術(shù)將數(shù)據(jù)進(jìn)行利用達(dá)成金融監(jiān)管是未來一個主要方向。AI風(fēng)控目前是最主要的落地場景：19年的AI+金融應(yīng)用場景市場規(guī)模來看，AI風(fēng)控占到了約45%，是目前市場價值最大的應(yīng)用場景。趨勢洞見中小銀行將成為未來AI+金融領(lǐng)域企業(yè)主要的角逐市場：六大國有行目前已經(jīng)具備一

3、定的AI技術(shù)能力，而各類中小銀行開始紛紛嘗試AI賦能下的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，AI市場將逐步下沉至該類銀行。聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)將成為AI+金融行業(yè)新的生產(chǎn)力：在開放銀行概念的加持下，聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)為銀行的生態(tài)構(gòu)建和共享機(jī)制，找到了新的切入點(diǎn)，讓開放銀行的落地成為可能。行業(yè)觀察篇AI金融領(lǐng)域相關(guān)政策解讀金融科技促進(jìn)政策日漸完善，未來將向微觀層面下沉2017年5月，中國人民銀行成立金融科技(Fin Tech)委員會,旨在加強(qiáng)金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，同年6月，發(fā)布的中國金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃中，將人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等新一代信息技術(shù)設(shè)為金融科技的重點(diǎn)研究方向，從政策高度上確立了上述技術(shù)

4、的發(fā)展基調(diào)。時隔兩年，2019年8月，人民銀行正式發(fā)布了金融科技（FinTech） 發(fā)展規(guī)劃（20192021年），這是我國金融科技第一份科學(xué)、全面的規(guī)劃，明確提出未來三年金融科技工作的指導(dǎo)思想、基本原則、發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和保障措施，尤其是建立健全我國金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，確定未來三年六方面重點(diǎn)任務(wù)，為金融科技發(fā)展指明了方向和路徑，對金融科技發(fā)展具有重要且深遠(yuǎn)的意義；2020年，中證協(xié)和銀保監(jiān)會就銀行、保險和證券行業(yè)發(fā)展金融科技方面也做出指導(dǎo)意見，促進(jìn)技術(shù)落地于金融領(lǐng)域的全場景。從趨勢來看，金融科技的促進(jìn)政策在高度和全局性上已經(jīng)相對充分，深度和微觀層面也在陸續(xù)完善，未來在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定和

5、更加具體的場景應(yīng)用方面勢必會產(chǎn)生新的引導(dǎo)意見，為技術(shù)合規(guī)、合理賦能行業(yè)劃下行路線。供應(yīng)鏈金融對復(fù)產(chǎn)復(fù)工意義重大，或?yàn)锳I技術(shù)下一片良田促進(jìn)中小微企業(yè)貸款服務(wù)是政策的又一大集中方向，全國范圍內(nèi)中小微企業(yè)承擔(dān)了80%以上的就業(yè)率，是穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，拉動內(nèi)需的重要組成部分。疫情緩解以來，復(fù)產(chǎn)復(fù)工成為了主旋律，激活中小微企業(yè)活力則成為首當(dāng)其沖的任務(wù)，合理放寬、把控風(fēng)險、有效監(jiān)管的貸款服務(wù)將成為有力的促進(jìn)措施。2020年6月，人民銀行等8家機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見中指出，運(yùn)用金融科技手段賦能小微企業(yè)金融服務(wù)，鼓勵商業(yè)銀行運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)建立風(fēng)險定價和管控模型，改造

6、信貸審批發(fā)放流程。意見肯定了上述技術(shù)在相關(guān)場景中的應(yīng)用價值，也指明了落地方向，為AI+金融行業(yè)目標(biāo)群體由C端向B端轉(zhuǎn)型提供了政策意見。發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)是解決中小微企業(yè)貸款難的主要手段，而供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)仍是金融服務(wù)，所以風(fēng)險控制是重中之重。供應(yīng)鏈金融中主要涉及的風(fēng)險領(lǐng)域包括，主體企業(yè)風(fēng)險、交易風(fēng)險和操作風(fēng)險，AI可以通過機(jī)器學(xué)習(xí)和知識圖譜等方式，對主體企業(yè)工商、稅務(wù)、輿情等信息數(shù)據(jù)進(jìn)行處理建模，搭建信用評價體系，增加行業(yè)自動化評價維度；通過知識圖譜對產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)聯(lián)性交易進(jìn)行組織和透視，防止虛假交易的存在；通過OCR識別、圖像識別、NLP和智能語音等技術(shù)，對各類單據(jù)進(jìn)行識別和審核，起到降本增效

7、的同時，降低機(jī)械風(fēng)險和人員道德風(fēng)險。從趨勢上看，整體金融服務(wù)的重心將持續(xù)向B端企業(yè)傾斜，金融科技也將隨之向B2B領(lǐng)域拓展，AI+金融相關(guān)企業(yè)能否及時調(diào)整戰(zhàn)略，將C端積累下的經(jīng)驗(yàn)遷移向B端服務(wù)，會成為下一階段競爭的重點(diǎn)。2019年至今AI+金融相關(guān)代表政策匯總AI+金融領(lǐng)域行業(yè)最新動態(tài)金融機(jī)構(gòu)成立全資科技子公司進(jìn)入2019年，金融+科技的形式已經(jīng)不再局限于金融機(jī)構(gòu)和科技公司間的合作。以銀行業(yè)為代表，國有四大行中三家銀行成立各自的全資金融科技子公司，而大型股份制銀行則相對更快一步，截至2018年共有四家大型股份制銀行成立全資金融子公司，二者揭示了銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)軍金融科技的決心。銀行和金融科技公司的合作

8、是技術(shù)與場景不斷磨合的過程，AI在風(fēng)控、營銷等領(lǐng)域產(chǎn)生的實(shí)際價值使銀行機(jī)構(gòu)意識到其戰(zhàn)略意義。同時，在與科技公司的合作中，銀行掌握了技術(shù)在場景落地的豐富經(jīng)驗(yàn)，這為銀行成立科技子公司打下了基礎(chǔ)。此外，從銀行角度看，更需要的是專屬于服務(wù)銀行業(yè)務(wù)的技術(shù)能力，但這與科技公司依托技術(shù)向全領(lǐng)域發(fā)展的理念矛盾，并且雙方的合作中仍舊存在一定溝通成本和項(xiàng)目對接問題。因此，銀行更希望以成立科技子公司的形式獲得服務(wù)自身和行業(yè)的技能，也以此掌握技術(shù)的主動權(quán)。從發(fā)展路徑看，頭部銀行成立的金融科技子公司除了為母公司提供技術(shù)服務(wù)外，同時也希望輸出自身的技術(shù)產(chǎn)品輻射中小型銀行。而從市場現(xiàn)狀來看，在2019年至2020年中，金融

9、科技公司仍舊是中小銀行的主要合作對象。而在產(chǎn)品層面，銀行系科技子公司尚未形成成熟的AI產(chǎn)品，競爭上暫未形成優(yōu)勢。未來在提托銀行強(qiáng)大的資本背景和優(yōu)質(zhì)金融數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)開源概念的加持下，銀行系Fintech公司將成為科技市場的新勢力，并擠壓金融科技公司的市場。技術(shù)出海是大趨勢，虛擬銀行掛牌為科技公司提供完美場景金融科技出海和跨境金融業(yè)務(wù)是近些年來行業(yè)的熱門話題，從支付寶、財付通以支付業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)進(jìn)軍東南亞開始，移動支付、消費(fèi)金融、小微信貸、投資理財和大數(shù)據(jù)風(fēng)控成為了國內(nèi)金融科技公司對外服務(wù)的重點(diǎn)方向。2019年3月，香港發(fā)布了8家虛擬銀行牌照，包括螞蟻金服、騰訊、小米、平安科技、京東數(shù)科在內(nèi)的大陸金

10、融科技公司以聯(lián)合創(chuàng)辦的形式參與其中，主要輸出運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)和科技能力，這對于金融科技公司補(bǔ)足銀行場景，掌握技術(shù)賦能業(yè)務(wù)的閉環(huán)帶來了難得的契機(jī)，借助“國際港”的優(yōu)勢，對于科技公司技術(shù)出海也將帶來有力的助推作用。虛擬銀行是采用互聯(lián)網(wǎng)或其他形式電子傳送渠道提供服務(wù)的銀行，沒有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，虛擬化的形式更加適合數(shù)據(jù)的產(chǎn)生和共享，消除了數(shù)據(jù)孤島和大量非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)的隱患，這為AI技術(shù)應(yīng)用提供了前所未有的環(huán)境支撐；同時，海量高并發(fā)的交易數(shù)據(jù)，以及隨時可觸達(dá)的用戶端口，為AI風(fēng)控、AI營銷帶來了實(shí)際的應(yīng)用場景。在8家虛擬銀行牌照公布后，仍有不少銀行、金融機(jī)構(gòu)、科技公司表達(dá)了申請新牌照的意向，從市場響應(yīng)情況和香港金管局的態(tài)

11、度可以看出，這一舉措將分階段繼續(xù)開展，未來有望在大陸開設(shè)試運(yùn)行項(xiàng)目，盡早參與其中的科技公司，將搶占先發(fā)席位。2019年至今AI+金融相關(guān)代表事件匯總金融領(lǐng)域AI相關(guān)融資情況解讀資本向優(yōu)質(zhì)標(biāo)的匯聚，熱門賽道突出，但競爭激烈通過對2015-2020年7月AI+金融相關(guān)融資情況的匯總，可以看出，2015-2018年期間，AI+金融行業(yè)備受資本青睞，融資事件數(shù)相對穩(wěn)定，融資總金額增速持續(xù)上漲，創(chuàng)業(yè)公司表現(xiàn)良好，資本持續(xù)投入；而這一情況在2019年發(fā)生變化，由于P2P暴雷事件監(jiān)管愈嚴(yán)，資本市場也趨于謹(jǐn)慎，融資事件數(shù)量大幅減少，但真正具有技術(shù)實(shí)力的相關(guān)企業(yè)依舊是資本追逐的對象，資源逐漸向優(yōu)質(zhì)標(biāo)的匯聚，預(yù)計

12、這一趨勢在2020年將依舊延續(xù)。從近幾年AI+金融細(xì)分賽道融資情況看，包含整體解決方案的大數(shù)據(jù)服務(wù)和智能風(fēng)控是獲得融資的重點(diǎn)，市場想象空間和明確的使用價值是吸引投資的關(guān)鍵，但由于業(yè)務(wù)同質(zhì)性問題，賽道中競爭也最為激烈。實(shí)際應(yīng)用價值和市場想象空間是資本關(guān)注的重點(diǎn)通過對2015-2020年7月中國AI+金融細(xì)分賽道融資事件發(fā)展節(jié)奏的統(tǒng)計，可以看出，2016年，中國AI應(yīng)用市場爆發(fā)的前夜，資本就將目光聚焦到了智能風(fēng)控賽道，相對充分的標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)存量、明確清晰的使用價值，以及對新技術(shù)接受度良好的市場環(huán)境都催化著賽道的繁榮；同時，想象空間更大、理想增益效果更強(qiáng)的智能投顧賽道也是資本青睞的對象。但經(jīng)過兩年的落

13、地發(fā)展，單純的智能風(fēng)控故事已經(jīng)無法引起資本的興趣，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，AI技術(shù)為手段，包含風(fēng)控、營銷、運(yùn)維在內(nèi)的綜合大數(shù)據(jù)服務(wù)成為了新的寵兒；而智能投顧在落地期間表現(xiàn)平平，價值也難以評估，故事顯得不再生動，反而是服務(wù)于一級市場的智能投研賽道讓資本方有了嘗試的興趣。2019年，AI+金融投資市場整體冷淡，大數(shù)據(jù)服務(wù)賽道急轉(zhuǎn)直下，融資事件數(shù)少于智能風(fēng)控和智能保險，邊界更廣的服務(wù)帶來了價值模糊的隱患。預(yù)計資本寒冬的情況在2020年也難有較大起色，頭部科技公司也紛紛開始拓展其他場景，行業(yè)應(yīng)用較為成熟，競爭愈漸激烈，資本開始觀望，都希望將橄欖枝拋向“最有價值球員”，行業(yè)整體對于初創(chuàng)企業(yè)而言不太友好。金融領(lǐng)域

14、AI相關(guān)市場規(guī)模需求方持續(xù)加大購買力度，市場規(guī)模良性增長通過對2018-2022年中國AI+金融相關(guān)市場規(guī)模的統(tǒng)計和預(yù)測，可以看出金融領(lǐng)域?qū)φw信息化科技投入的總規(guī)模保持上升趨勢，金融科技和人工智能投入遵循同樣步調(diào)，其中人工智能投入在整體科技投入中的占比增速平穩(wěn)上升，并未出現(xiàn)特異值，說明市場中的需求方肯定了AI技術(shù)的應(yīng)用價值，并有計劃的加大購買力度。通過互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)AI投入規(guī)模對比和預(yù)測可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在追加購買力度，這也符合該群體由金融服務(wù)向技術(shù)服務(wù)轉(zhuǎn)型的趨勢，人工智能技術(shù)在轉(zhuǎn)型中成為重要的能力抓手。銀行業(yè)仍然是主要需求方，2022年AI總投入將超220億元從2019

15、年中國金融機(jī)構(gòu)AI投入規(guī)模結(jié)構(gòu)中可以看出，銀行業(yè)、互金行業(yè)和保險行業(yè)是AI技術(shù)的主要購買方，其中銀行業(yè)的業(yè)務(wù)最為復(fù)雜，數(shù)據(jù)海量，同時風(fēng)控要求最高，成為了金融領(lǐng)域中AI技術(shù)最主要的需求方。在過去幾年中銀行業(yè)對于AI技術(shù)的投入持續(xù)增加，這一趨勢也將延續(xù)，據(jù)預(yù)測，2022年總投入規(guī)模將超過220億元。從技術(shù)獲取途徑看，銀行業(yè)主要依靠與AI公司合作，采購相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)，2019年采購規(guī)模占投入的85%，但隨著銀行自建科技子公司等增強(qiáng)自研能力的舉措發(fā)展壯大，采購規(guī)模將有所下降，不過合作與技術(shù)采購仍然會是行業(yè)中主要的技術(shù)獲取手段。金融業(yè)務(wù)線中AI投入不容忽視，供應(yīng)鏈金融有望成為新支柱我們按照“存貸匯”的

16、業(yè)務(wù)視角，將金融業(yè)務(wù)劃分為銀行理財業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、消費(fèi)金融業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)和支付業(yè)務(wù)，2019年各業(yè)務(wù)線對于金融科技的投入以云計算和大數(shù)據(jù)為主，遵循新基建方向，以構(gòu)建云基礎(chǔ)為目標(biāo)，而人工智能作為生產(chǎn)力升級的代表技術(shù)投入占比也在逐年攀升。本年中，智能風(fēng)控需求最旺盛的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)仍是AI投入的主要領(lǐng)域，涵蓋智能核保、定損、定價場景的保險業(yè)務(wù)、涵蓋智能營銷、投研、投顧的銀行理財業(yè)務(wù)緊隨其后。其中，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)因中小微企業(yè)數(shù)據(jù)難以采集，交易行為復(fù)雜等問題，通過技術(shù)手段建立的信用體系普遍不成熟，市場仍未打開，但隨著政策推動，更多AI公司將會聚焦于此，該業(yè)務(wù)有望成為AI+金融的又

17、一需求支柱。AI+金融產(chǎn)業(yè)圖譜AI+金融的落地場景介紹人工智能+金融行業(yè)落地八大智能場景定義AI+金融的落地場景與規(guī)模市場偏愛AI風(fēng)控，智能保險，智能客服三大場景2019年在AI+金融的主要落地場景中，AI風(fēng)控，智能保險和智能客服占據(jù)了整個智能金融領(lǐng)域70%以上的市場規(guī)模。風(fēng)控+AI技術(shù)也被銀行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融公司看作最有價值的技術(shù)落地場景。其次，因?yàn)橐咔閷τ凇盁o接觸”業(yè)務(wù)的需求大量提升，2020年智能客服的市場規(guī)模出現(xiàn)短期的大幅的增長占到了11.57%的總規(guī)模，但預(yù)計在2021年后開始逐步回落。另外保險行業(yè)逐步探索出AI技術(shù)的場景落地價值，AI在該行業(yè)的市場潛力也將逐漸被挖掘，智能保險的產(chǎn)業(yè)規(guī)

18、模占據(jù)整個AI+金融領(lǐng)域的比例也將不斷攀升。從技術(shù)上，AI風(fēng)控主要依托于傳統(tǒng)機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)和數(shù)據(jù)標(biāo)簽的訓(xùn)練。在技術(shù)發(fā)展上，未來在深度學(xué)習(xí)技術(shù)進(jìn)一步的突破下，作為目前市場反響一般的“智能投研”，“智能投顧”未來的潛力也是巨大的。同時，政府機(jī)構(gòu)擁有的龐大數(shù)據(jù)儲備，20年“監(jiān)管沙盒”的試點(diǎn)啟動，也標(biāo)志著政府機(jī)構(gòu)在“金融監(jiān)管”上邁出重大的一步，“AI監(jiān)管”在未來5年內(nèi)也將爆發(fā)出強(qiáng)大的市場動力。銀行是AI風(fēng)控的主要投入者，2022年其投入將超過115億2017年央行正式成立金融科技委員會，AI+金融的落地場景正式擁有了各項(xiàng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。信貸場景中的AI風(fēng)控技術(shù)目前主要還是依托于機(jī)器學(xué)習(xí)和知識圖譜等前沿科技。

19、從技術(shù)發(fā)展路徑上，2018年是深度學(xué)習(xí)和知識圖譜商業(yè)化應(yīng)用飛速發(fā)展的一年。而從金融市場角度，17年的下旬央行對于現(xiàn)金貸的各項(xiàng)整治，讓市場重新開始認(rèn)識到風(fēng)控體系的重要性。因而18年銀行對于AI風(fēng)控投入占到整個AI技術(shù)投入的占比出現(xiàn)明顯的提升，AI風(fēng)控也逐步成為AI+金融領(lǐng)域中最有價值的“C位”。從中期來看，未來銀行對于AI風(fēng)控的投入占AI總投入的比例將保持50%以上，至2022年銀行業(yè)對于AI風(fēng)控的投入總額將超過115億。智能保險場景的市場規(guī)模高速增長在21年將有40%的增長中國銀保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)市場的第一大險種為“人壽保險”，其次為“財產(chǎn)保險”。智能保險在保險業(yè)的應(yīng)用主要體現(xiàn)在兩個環(huán)節(jié)

20、，承保定價和核保理賠。在承保定價方面，以人壽保險和信用保險（財產(chǎn)保險）中，通過智能保險系統(tǒng)協(xié)助對投保人進(jìn)行風(fēng)險定價。在核保理賠方面，目前車險（財產(chǎn)保險）的極速理賠系統(tǒng)已經(jīng)開始得到廣泛的應(yīng)用，因而人工智能技術(shù)的落地，為保險公司節(jié)省大量的“人力成本”并提升風(fēng)險定價的能力。從市場階段上看，智能保險業(yè)務(wù)仍舊處于起步階段，保險公司經(jīng)過前期的探索肯定了AI技術(shù)落地的價值，2020年7月“PICC”也成立了全資科技子公司，全力發(fā)展保險科技。因而我們預(yù)計在19年后智能保險場景的市場增速不斷上升，預(yù)計21年同比增長率將達(dá)到40%以上。AI+金融領(lǐng)域行業(yè)發(fā)展和競爭格局AI金融領(lǐng)域行業(yè)逐漸成熟，新入局者減少從17年

21、-22年的AI+金融的市場趨勢上看，其保持一個穩(wěn)步增長的同時市場規(guī)模增速卻出現(xiàn)下降。其主要原因在于作為供應(yīng)者的上游技術(shù)廠商在行業(yè)話語權(quán)的減弱，主要的金融客戶集中在銀行和保險行業(yè)，而這類行業(yè)中的頭部企業(yè)都在AI的自主研發(fā)能力上有較大的進(jìn)步，因而作為供給側(cè)的AI技術(shù)企業(yè)的利潤空間不斷縮小。在買方逐步掌握話語權(quán)后，科技公司在產(chǎn)品方案和技術(shù)發(fā)展上也需要更加貼近金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際應(yīng)用場景。同時在擁有一定的技術(shù)自研能力后，金融機(jī)構(gòu)也逐漸摸索出哪些AI技術(shù)的場景落地價值較大，不再盲目采購或投入研發(fā)AI技術(shù)進(jìn)行場景適配試驗(yàn)。從供給側(cè)來看，2016年以后AI金融領(lǐng)域的新入局者（不含銀行和保險類科技子公司）出現(xiàn)大幅下

22、降。因而行業(yè)已經(jīng)形成一個穩(wěn)步的市場格局，頭部和腰部玩家已經(jīng)逐漸清晰。AI+金融市場中的三大玩家陣營行業(yè)洞察篇技術(shù)與場景融合體現(xiàn)技術(shù)落地成熟度AI金融技術(shù)潛力仍然巨大，2022年技術(shù)將驅(qū)動市場增速上升雖然AI+金融的市場規(guī)模增長有所放緩，但作為產(chǎn)業(yè)第一發(fā)展力的“技術(shù)”卻從未停滯。根據(jù)阿里云研究院的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，AI四大技術(shù)的應(yīng)用程度來看，金融業(yè)在,六大行業(yè)排名第5，屬于中游水平。但2019年在AI應(yīng)用層的專利申請數(shù)量來看，智能金融板塊遙遙領(lǐng)先，由此來看大量人工智能企業(yè)對AI在金融領(lǐng)域的落地保持了強(qiáng)大的技術(shù)關(guān)注度。依據(jù)“摩爾定律”人工智能基礎(chǔ)層通常會在18月左右發(fā)生一次技術(shù)上的革新，而基礎(chǔ)層帶來的技術(shù)

23、紅利也將為逐步傳導(dǎo)致應(yīng)用層，未來兩年，現(xiàn)有的AI+金融落地應(yīng)用場景將更加成熟，新的落地場景也將會被逐步探索，且相應(yīng)的技術(shù)落地成本也將會下降?；诩夹g(shù)落地能力的成熟和成本的下降，預(yù)計2022年AI+金融整體市場也將出現(xiàn)增速的提高。AI風(fēng)控是最有價值的應(yīng)用場景，AI監(jiān)管場景潛力巨大政策導(dǎo)向和行業(yè)事件交叉展示行業(yè)趨勢“去金融化，回歸科技”的浪潮一定程度上是政策壓力從2016年國務(wù)院發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知（國辦發(fā)201631號文）正式宣告互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管時代。然而步入2019年7月，金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）（下稱辦法）釋放國家將大力整治仍存有大量金融業(yè)務(wù)的非

24、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信號。從2018年7月央行發(fā)布的中國金融穩(wěn)定報告中，明確劃分了大型金控公司的類型：一類是金融機(jī)構(gòu)在開展本行業(yè)主營業(yè)務(wù)的同時，投資或設(shè)立其他行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，形成綜合化金融集團(tuán)；另一類是非金融企業(yè)投資控股兩種或兩種以上類型金融機(jī)構(gòu)，事實(shí)上形成了金融控股公司。目前“辦法”尚未正式具備法律效力，但為了避免未來的合規(guī)風(fēng)險，各大互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭紛紛開始“更名”。更名的背后，也同時伴隨著部分金融業(yè)務(wù)和金融牌照從母集團(tuán)的剝離。因而，回歸技術(shù)在一定程度上是來自監(jiān)管信號的施壓，另一個層面上也離不開市場對于金融科技和人工智能技術(shù)的追捧。一線城市組織建立公共金融科技平臺共同攻克AI技術(shù)自2019年8月，央行

25、發(fā)布金融科技發(fā)展規(guī)劃（下稱規(guī)劃），一線城市將金融科技發(fā)展升級為區(qū)域重點(diǎn)扶持戰(zhàn)略。為了將金融科技打造成區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)特色產(chǎn)業(yè)，政府機(jī)構(gòu)除了給予各金融科技企業(yè)補(bǔ)貼外，集合區(qū)域內(nèi)的重點(diǎn)企業(yè)，成立公共金融科技開發(fā)平臺，共同攻克人工智能，區(qū)塊鏈等技術(shù)為AI+金融行業(yè)拓展了良好的技術(shù)成長空間。從金融業(yè)分布來看，2018年北京市金融資產(chǎn)總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到99.5萬億，占全國金融資產(chǎn)的40%左右，此外在人工智能企業(yè)分布上，北京以1070家AI企業(yè)領(lǐng)先全國。在此基礎(chǔ)上，北京市科委在2019年年度績效任務(wù)中，明確規(guī)定“建立金融科技公共研發(fā)平臺-重點(diǎn)開展人工智能、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等金融科技關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和示范應(yīng)用”為年度工作目

26、標(biāo)。同時，上海市市政協(xié)十三屆二次會議中“對于0674號提案的批復(fù)”中也明確了“金融科技公共服務(wù)平臺”的落地。此外，廣東省率先提出“數(shù)字政府+金融科技平臺”概念，對全省1100多萬家企業(yè)進(jìn)行信用數(shù)據(jù)采樣和風(fēng)險畫像。在政策基礎(chǔ)上，各大巨大牽頭先后組建了“金融科技產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”，通過金融場景數(shù)據(jù)的合規(guī)分享和技術(shù)交流為AI+金融的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展開拓了一片良田。企業(yè)發(fā)展與競爭格局交叉-顯現(xiàn)商業(yè)變革未來3-5年內(nèi)中小銀行的AI市場潛力巨大根據(jù)2017年數(shù)據(jù)統(tǒng)計，銀行業(yè)對于IT技術(shù)的投入金額比例中，大型國有銀行以43.8%比例占據(jù)了最大的IT市場。其次為城商行與各類農(nóng)商行，占據(jù)了30.4%的IT投入市場。但從17-19年的數(shù)據(jù)顯示，大型國有銀行對于IT的投入金額出現(xiàn)較小的下浮，而各類城商行與農(nóng)商行從30.4%的投入比例，穩(wěn)步上升至31.7%（201