第中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析

1、業(yè)績(jī)承壓，砥礪前行2019年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析目錄綜述：業(yè)績(jī)承壓顯現(xiàn)，力求守穩(wěn)前行05一 經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)10大型銀行增速放緩，中小型銀行增速平穩(wěn)凈資產(chǎn)收益率（ROE）：持續(xù)下行收入穩(wěn)中有升，構(gòu)成保持穩(wěn)定二 資產(chǎn)組合14總資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，信貸投放持續(xù)增加信貸質(zhì)量：撥備覆蓋率及撥貸比上升三 負(fù)債結(jié)構(gòu)20負(fù)債結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，存款占比穩(wěn)中有升存款增速放緩四 資本管理23大型商業(yè)銀行資本補(bǔ)充渠道多樣化股份制商業(yè)銀行資本壓力有所緩解城農(nóng)商行關(guān)注補(bǔ)充核心一級(jí)資本4|普華永道綜述：業(yè)績(jī)承壓顯現(xiàn)，力求守穩(wěn)前行業(yè)績(jī)承壓顯現(xiàn)，力求守穩(wěn)前行一、凈利潤(rùn)增速放緩，盈利指標(biāo)略降2019年前三季度，39家中國(guó)上市銀行實(shí)現(xiàn)圖 1：

2、上市銀行盈利情況概覽凈利潤(rùn)（億元）14,193.78凈資資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)14,193.78億元，同比增加7.84%。雖然凈利潤(rùn)規(guī)模同比上升，但各類(lèi)上市銀行的增速表現(xiàn)有所分化。大型商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增速呈現(xiàn)放緩趨勢(shì)中小型銀行的凈利潤(rùn)總體持續(xù)增長(zhǎng)，但開(kāi)始呈現(xiàn)出明顯的地域性差13,161.46+7.84%14.48%(ROE)總資產(chǎn)收益率(ROA)13.60%異。1.06%1.05%從盈利能力來(lái)看，前三季度上市銀行的凈資產(chǎn)收益率（ROE）呈下降趨勢(shì)，主要是監(jiān)管鼓勵(lì)銀行通過(guò)增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等各種途徑2018 Q32019 Q32018 Q32019 Q3進(jìn)行資本補(bǔ)充，使得這些銀行的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)較快，從而稀

3、釋了凈資產(chǎn)收益率?？傎Y產(chǎn)收益率（ROA）略有下降，主要是由于上市銀行的凈利潤(rùn)增速小于總資產(chǎn)增速所致。二、凈息差和凈利差面臨下行壓力總體來(lái)看，2019年前三季度上市銀行的凈息差和凈利差均出現(xiàn)了不同程度的下降。大型商業(yè)銀行的利息支出增速高于利息收入， 負(fù)債成本的上升趨勢(shì)更快。股份制商業(yè)銀行 和城農(nóng)商行的利息支出增速低于利息收入。圖 2：上市銀行利息收支增速對(duì)比15.72%9.36%7.75%6.77%5.43%-0.94%大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行利息收入利息支出隨著貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）機(jī)制的推進(jìn)， 圖 3：上市銀行收入增長(zhǎng)情況比較將引導(dǎo)貸款利率進(jìn)一步下調(diào)，預(yù)計(jì)上市銀行的凈息差和凈利

4、差仍面臨較大的下行壓力。三、手續(xù)費(fèi)及傭金收入顯著增長(zhǎng)2019年前三季度，上市銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金 凈收入較2018年同期增速明顯回升。主要是 由于今年前三季度理財(cái)收入回升，而去年同 期因受監(jiān)管影響，理財(cái)收入大幅下降。同時(shí)， 上市銀行在其他零售增值服務(wù)領(lǐng)域，如銀行 卡、電子支付、網(wǎng)絡(luò)金融等業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)較快。11.57%8.50%9.07%0.11%2019Q32018Q3利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入四、寬流動(dòng)性政策促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模擴(kuò)張圖 4：上市銀行資產(chǎn)負(fù)債增長(zhǎng)情況（單位：萬(wàn)億元）+9.48%截至2019年9月末，上市銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī) 模穩(wěn)步增加，且增速較去年同期有所提升， 規(guī)模分別達(dá)到186.82

5、萬(wàn)億元和171.78萬(wàn)億元。總資產(chǎn)170.65186.82總負(fù)債171.78+5.94%157.87總資產(chǎn)和總負(fù)債的增加，一方面受外部監(jiān)管政策調(diào)整的影響，2019年1月和9月央行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，市場(chǎng)流動(dòng)性提升，在寬流動(dòng)性政策的驅(qū)動(dòng)下，各家銀行利用釋放的流動(dòng)性加大貸款投放， 支援實(shí)體經(jīng)濟(jì)；另一方面，利率下行背景2018 Q32019 Q32018 Q32019 Q3下，凈息差面臨下行壓力，促使各家銀行通過(guò)進(jìn)一步加大攬存力度以調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)， 從而降低生息負(fù)債成本（存款相關(guān)分析見(jiàn)下頁(yè)）。五、總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)維持穩(wěn)定2019年前三季度，上市銀行在加大貸款投放力度之余，總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)繼續(xù)維持穩(wěn)定。截

6、止至2019年9月末，客戶(hù)墊款及貸款的整體占比仍超過(guò)一半，較2018年底的占比有所上升，表明在寬流動(dòng)性市場(chǎng)環(huán)境下，各家上市銀行重視并大力發(fā)展貸款業(yè)務(wù)。由于加大信貸投放力度，上市銀行金融投資規(guī)模壓縮，金融投資的占比較2018年底略有下降。六、不良率穩(wěn)中有降，仍需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2019年9月末，上市銀行的不良貸款率穩(wěn)中有降。上市銀行繼續(xù)通過(guò)核銷(xiāo)、處置等方式化解不良資產(chǎn)。2019年4月30日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)暫行辦法（ 征求意見(jiàn)稿），提出鼓勵(lì)銀行將逾期60天以上的貸款納入不良貸款，對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的劃分提出更高要求，未來(lái)上市銀行需繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控

7、。圖 5：上市銀行截至2019年9月末總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存放中央銀行 資9%其他資產(chǎn)3%金融投資凈額29%客戶(hù)貸款及墊款53%同業(yè)產(chǎn)6%圖 6：上市銀行不良率1.52%1.48%1.48%1.43%2018 Q42019 Q12019 Q22019 Q3七、撥備持續(xù)上升，資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨壓力2019年前三季度，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體下行、資產(chǎn)質(zhì)量的不確定性進(jìn)一步承壓的情況下， 上市銀行的關(guān)注類(lèi)、不良類(lèi)貸款和逾期貸款金額有所增加，上市銀行相應(yīng)增加對(duì)信貸撥備的計(jì)提，撥備覆蓋率與撥貸比持續(xù)上升。2019年第四季度，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期仍處于復(fù)雜多變的環(huán)境，上市銀行需持續(xù)監(jiān)控不良資產(chǎn)變化，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力。表 1：上市銀行

8、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)變化2018 Q42019 Q12019 Q22019 Q3撥備覆蓋率205.03%211.86%215.54%219.82%撥貸比3.08%3.15%3.12%3.14%圖 7：上市銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)八、存款結(jié)構(gòu)趨穩(wěn)，結(jié)構(gòu)性存款亟待整治2019年前三季度，客戶(hù)存款仍是上市銀行負(fù)債增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素。上市銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看，客戶(hù)存款占比最高，截至2019 年9月末比例達(dá)76%。2019年10月18日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)關(guān)于進(jìn) 一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知（以下簡(jiǎn)稱(chēng)通知），通知對(duì)銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，要求銀行對(duì)實(shí)質(zhì)為固定收益產(chǎn)品的“假結(jié)構(gòu)性存款”進(jìn)行處置、清理，籍

9、應(yīng)付債券 7%同業(yè)負(fù)債11%央行借款3%其他負(fù)債3%客戶(hù)存款76%此整治“假結(jié)構(gòu)亂象”。通知的發(fā)布可能導(dǎo)致市場(chǎng)上現(xiàn)存“假結(jié)構(gòu)性存款”的規(guī)模、數(shù)量及收益率逐步下降，對(duì)上市銀行的負(fù)債規(guī)模造成一定程度的影響。在新的監(jiān)管政策下，如何調(diào)整存款業(yè)務(wù)、提高攬存能力有待進(jìn)一步探索。九、資本補(bǔ)充機(jī)制多元化2019年前三季度，上市銀行資本補(bǔ)充機(jī)制呈多元化的趨勢(shì)。一方面，利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)為資本增加提供了內(nèi)源性增長(zhǎng)動(dòng)力。另一方面，監(jiān)管鼓勵(lì)上市銀行積極探索多元和長(zhǎng)效的外源性資本補(bǔ)充機(jī)制，上市銀行更圖 8：上市銀行資本充足情況11.15%11.16%10.93%11.18%2018 Q42019 Q1核心一級(jí)資本充足率201

10、9 Q22019 Q3一級(jí)資本充足率14.51%14.51%14.55%11.89%11.90%11.82%資本充足率15.19%12.39%多地運(yùn)用可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債等工具補(bǔ)充資本?？偨Y(jié)：業(yè)績(jī)承壓顯現(xiàn)，力保穩(wěn)中前行2019年前三季度，國(guó)內(nèi)GDP增速放緩，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大。全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩以及中美貿(mào)易摩擦持續(xù)亦加劇宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變。面對(duì)“內(nèi)憂(yōu)外患”的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)， 上市銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)比同期雖仍有增長(zhǎng)， 但增速已趨緩，業(yè)績(jī)承壓已逐步顯現(xiàn)。具體而言：總體盈利規(guī)模增加但增速下降；資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張的同時(shí)撥備覆蓋率及撥貸比繼續(xù)提升；此外，凈息差和凈利差亦面臨下行壓力。與此同時(shí)，行業(yè)監(jiān)管也持續(xù)推

11、動(dòng)銀行業(yè)的進(jìn) 一步合規(guī)經(jīng)營(yíng)和規(guī)范化。一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu) 加快對(duì)P2P行業(yè)的清理，明確“出清、退出、依法合規(guī)”相結(jié)合的處理基調(diào)；另一方面， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)“影子銀行”的整頓持續(xù)開(kāi)展， 要求穩(wěn)妥化解“影子銀行”風(fēng)險(xiǎn)。在合規(guī)經(jīng) 營(yíng)、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，銀行業(yè)依托自身能 力進(jìn)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)將持續(xù)面臨挑戰(zhàn)。綜上所述，面對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性所帶來(lái)的隱憂(yōu)，上市銀行仍需密切關(guān)注監(jiān)管要求，以風(fēng)險(xiǎn)防控為基調(diào)，增強(qiáng)自身韌性和可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中前行的目標(biāo)。配合監(jiān)管，防控信用風(fēng)險(xiǎn)：上市銀行仍需配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。2019年9月26日，財(cái)政部發(fā)布金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則（征求意見(jiàn)稿），增加預(yù)算管理、資本金管理、投資管理及

12、風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容，可見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)防控仍是未來(lái)上市銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中不可忽視的重中之重。在新增貸款規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張的情況下，上市銀行應(yīng)持續(xù)管理及監(jiān)控其信用風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)注盈利能力的提升與可持續(xù)性：盡管前三季度上市銀行凈利潤(rùn)增速平穩(wěn)，股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行增速達(dá)到兩位數(shù)，但盈利能力（主要表現(xiàn)為ROE）下行趨勢(shì)明顯。進(jìn)入第四季度，對(duì)上市銀行而言，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控工作，提升盈利能力，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，從而維持可持續(xù)增長(zhǎng)之態(tài)勢(shì)乃重中之重。利率市場(chǎng)化推進(jìn)過(guò)程中，加強(qiáng)資金成本管理：雖然三季度準(zhǔn)備金率進(jìn)一步下降， 帶來(lái)更為寬松的流動(dòng)性，但隨著貸款市 場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）改革的逐步推行以及結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的規(guī)范化，短期內(nèi)上市銀行面臨攬

13、存壓力上升，凈息差與凈利差將進(jìn)一步收窄，上市銀行如何加強(qiáng)資金成本管理需要進(jìn)一步思考。一、經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)凈利潤(rùn)：大型銀行增速放緩，中小型銀行增速平穩(wěn)2019年前三季度，39家上市銀行整體凈利潤(rùn)增長(zhǎng)7.84%至約1.42萬(wàn)億元，其中有28家的凈利潤(rùn)同比增速超過(guò)了10%。利息凈收入在規(guī)模擴(kuò)張以及中小銀行利差擴(kuò)大的影響下顯著上漲。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入依靠零售業(yè)務(wù)及非息業(yè)務(wù)擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)，對(duì)利潤(rùn)的增長(zhǎng)也起到了促進(jìn)作用。撥備計(jì)提力度差異較大，其中大型銀行撥備計(jì)提力度減緩，而中小型銀行撥備計(jì)提力度較大。大型商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增速放緩，但增速仍然超過(guò)了6%；股份制商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)普遍增速超過(guò)10%；城農(nóng)商行整體呈現(xiàn)上漲趨

14、勢(shì)，呈現(xiàn)出明顯的地域性差異。中部地區(qū)的城農(nóng)商行利潤(rùn)增長(zhǎng)較為明顯，而西部、環(huán)渤海及東南沿海的農(nóng)商行凈利潤(rùn)增速下降較為顯著。隨著LPR機(jī)制的逐步施行及監(jiān)管對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的整治，上市銀行的凈利差及凈息差下行壓力較大。圖 9：上市銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)情況大型商業(yè)銀行6.18%6.07%3.76%2.86%2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q3股份制商業(yè)銀行11.38%7.67%6.41%5.32%2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q3城農(nóng)商行*中部西部 環(huán)渤海東南沿海2.00%3.39%10.58%9.71%9.45%18.09%17.09%城農(nóng)商行15.413.61%10

15、.75%10.05%1%2019 Q3 vs 2018 Q32018 Q3 vs 2017 Q317.89% 2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q3*城農(nóng)商行因地區(qū)差異顯著，本刊對(duì)其的分析將按照地區(qū)進(jìn)行分類(lèi)。分類(lèi)詳情 如下：環(huán)渤海：北京銀行、青島銀行和青島農(nóng)商行；青島銀行和青島農(nóng)商行未公布2017 年三季度數(shù)據(jù)因此未包含在此分析內(nèi)中部：中原銀行、 鄭州銀行和長(zhǎng)沙銀行西部：成都銀行、西安銀行、貴陽(yáng)銀行、甘肅銀行、重慶銀行和重慶農(nóng)商行；西安銀行未公布2017年三季度數(shù)據(jù)因此未包含在此分析內(nèi)東南沿海：上海銀行、南京銀行、杭州銀行、江蘇銀行、蘇州銀行、常熟農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行、無(wú)錫農(nóng)

16、商行、江陰農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行、寧波銀行和蘇州農(nóng)商行； 蘇州銀行和紫金農(nóng)商行未公布2017年三季度數(shù)據(jù)因此未包含在此分析內(nèi)。凈資產(chǎn)收益率（ROE）：持續(xù)下行82%14.75%14.28%13.34%2019年前三季度，上市銀行整體盈利穩(wěn)健 增長(zhǎng)，總資產(chǎn)收益率（ROA）持續(xù)增加， 但加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）仍持續(xù)下降， 出現(xiàn)了剪刀差現(xiàn)象。圖 10：上市銀行盈利能力指標(biāo)變化趨勢(shì)大型商業(yè)銀行大型銀行以對(duì)公業(yè)務(wù)為主，在利率下行趨勢(shì)下凈利差出現(xiàn)一定程度下降，導(dǎo)致凈利潤(rùn)增速放緩，且增速小于總資產(chǎn)增速，總資產(chǎn)收益率（ROA）因此略有下降；股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行通過(guò)擴(kuò)張零售信貸業(yè)務(wù)提高凈息差和凈利差，手續(xù)費(fèi)

17、及傭金凈收入整體由虧轉(zhuǎn)盈，帶來(lái)ROA穩(wěn)中有升。15.1.21%1.09%1.08%1.07%凈資產(chǎn)收益率（ROE）與與ROA的走勢(shì)有所不同，不同類(lèi)型銀行均出現(xiàn)下行趨勢(shì)。主要由于監(jiān)管鼓勵(lì)銀行通過(guò)多種方式持續(xù)補(bǔ)充資本，例如定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股等進(jìn)一步夯實(shí)核心資本基礎(chǔ)，導(dǎo)致凈資產(chǎn)增速高于凈利潤(rùn)增速，進(jìn)而使凈資產(chǎn)收益率（ROE）普遍下降。2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q3股份制商業(yè)銀行16.06%14.43%13.76%13.32%1.02%0.96%0.99%1.03%2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q3城農(nóng)商銀行16.14%15.10%14.46%13.0

18、7%0.95%0.94%0.96%1.02%2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q3 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均總資產(chǎn)收益率注：此處選取了上海、北京、南京、寧波、杭州、江蘇、蘇州、貴陽(yáng)、鄭州、青島、常熟農(nóng)商、張家港農(nóng)商、無(wú)錫農(nóng)商、紫金農(nóng)商、蘇州農(nóng)商、重慶農(nóng)商、青島農(nóng)商17家披露了過(guò)去四個(gè)半年度的數(shù)據(jù)。銀行業(yè)快訊| 12營(yíng)業(yè)收入：大中型銀行持續(xù)增長(zhǎng)2019年前三季度，39家上市銀行整體營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)11.6%至約10.46萬(wàn)億元。大型銀行營(yíng)業(yè)收入持續(xù)維持8%以上的穩(wěn)定增速，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入及其他非利息凈收入是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的主要拉動(dòng)因素。股份制商業(yè)銀行借助金融科技的力量大力發(fā)展零售金

19、融業(yè)務(wù)，一方面拉升了凈息差，另一方面帶動(dòng)了銀行卡手續(xù)費(fèi)、代銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)等收入的增長(zhǎng)，帶來(lái)了營(yíng)業(yè)收入的高速增長(zhǎng)。圖 11：上市銀行收入結(jié)構(gòu)及增長(zhǎng)趨勢(shì)分析63%25%68%13%19%71%17% 12%11%84%6% 10%城市商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)原因與股份制商業(yè)銀行類(lèi)似。另外，城市商業(yè)銀行新金融工具準(zhǔn)則下重新分類(lèi)的影響，投資收益同比增長(zhǎng)較為顯著，其他非利息收入在收入結(jié)構(gòu)中的占比上升。農(nóng)村商業(yè)銀行增速同比下降7.77%，主要由于 受到資管新規(guī)的影響，農(nóng)村商業(yè)銀行增加了標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)投資的比例，減少了非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)投資比例，使得其他非利息收入大幅下降所致。利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入其他非利息收入大型商業(yè)銀

20、行股份制商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入其他非利息收入8.76%8.36%4.67%10.02%10.19%3.68%4.28%39.63%營(yíng)業(yè)收入利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入其他非利息收入-4.77%16.74%8.45%19.82%3.41%13.79%7.32%140.73%城市商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入利息凈收入農(nóng)村商業(yè)銀行18.11%15.39%0.34%14.37%6.60%營(yíng)業(yè)收入利息凈收入18.92%12.91%6.82%8.78%10.34%114.23%1手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入 -8.60%手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入-8.16%其他非利息收入60.13%其他非利息收入-44.38%6

21、06.82%二、資產(chǎn)組合總資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，信貸投放持續(xù)增加截止至2019年9月末，上市銀行整體資產(chǎn)較上年末增長(zhǎng)9.48%，達(dá)到186.82萬(wàn)億元。大型商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)均維持穩(wěn)定。受到央行1月和9月全面降準(zhǔn)、5月對(duì)中小銀行實(shí)行較低存款準(zhǔn)備金政策的影響，各上市銀行現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)的規(guī)模對(duì)比2018年末均普遍降低。2019年前三季度，上市銀行貸款投放持續(xù)增加，總體規(guī)模延續(xù)2018年的上升趨勢(shì)。對(duì)比2018年末，上市銀行的貸款投放均略有增加，主要是由于急需響應(yīng)國(guó)家大力發(fā)展普惠金融的號(hào)召，對(duì)小微、民營(yíng)企業(yè)的貸款發(fā)放有所傾斜。大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的及城農(nóng)商行的貸款在

22、總體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的占比均為最高。上市銀行的總資產(chǎn)中，貸款占比并未出現(xiàn)重大變動(dòng)。截至2019年9月末，上市銀行的金融投資總 額達(dá)到54.36萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)6.99%。由于上市銀行的總體貸款投放規(guī)模較2018 年末有所增加，金融投資規(guī)模壓縮，使得金融投資占比略有下降。圖 12：上市銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化6%7%6%6%5%5%5%5%6%5%6%6%12%10%11%10%8%6%7%6%9%7%8%7%31%31%31%30%41%42%40%40%27%27%27%27%55%53%53%53%54%53%54%54%42%43%43%44%2018 2019 2019 2019Q4Q1Q2Q3

23、大型商業(yè)銀行2018 2019 2019 2019Q4Q1Q2Q3股份制商業(yè)銀行2018 2019 2019 2019Q4Q1Q2Q3城農(nóng)商行3%3%3%3%4%4%4%4%3%3%3%3%其他同業(yè)融出現(xiàn)金及存放央行金融投資貸款及墊款信貸質(zhì)量：撥備覆蓋率及撥貸比上升， 不良資產(chǎn)逐步化解截至2019年9月末，上市銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體上保持穩(wěn)定，不同類(lèi)型銀行在信貸資產(chǎn)質(zhì)量及撥備方面的分化情況有所緩解，主要體現(xiàn)在城農(nóng)商行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)。大型商業(yè)銀行不良率進(jìn)一步下降截止至2019年9月末，六家大型商業(yè)銀行的不良貸款余額9,326.89億元，較2018年末增長(zhǎng)3.37%。不良率持續(xù)下降，前三季度

24、信貸資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)步改善。圖 13：大型商業(yè)銀行不良率變化1.46%1.43%1.40%1.38%2018 Q42019 Q12019 Q22019 Q3大型商業(yè)銀行撥備覆蓋率與撥貸比持續(xù)上升截止至2019年9月末，六家大型商業(yè)銀行的撥備覆蓋率為222.78% ， 較2018 年末升15.74個(gè)百分點(diǎn)。撥貸比較2018年末升0.06 個(gè)百分點(diǎn)至3.07%。在經(jīng)濟(jì)下行壓力繼續(xù)存 在、外部環(huán)境保持復(fù)雜多變等不確定的背景 下，大型商業(yè)銀行減值準(zhǔn)備的計(jì)提總額增加。表 2：大型商業(yè)銀行撥備覆蓋率及撥貸比變化撥備覆蓋率撥貸比201812.31201903.31201906.30201909.3020181

25、2.31201903.31201906.30201909.30工行175.76%185.85%192.02%198.09%2.68%2.81%2.83%2.85%建行208.37%214.23%218.03%218.28%3.04%3.13%3.13%3.12%農(nóng)行252.18%263.93%278.38%281.26%4.02%4.04%3.98%3.99%中行181.97%184.62%177.52%182.24%3.07%2.62%2.97%2.50%交行173.13%173.47%173.53%174.22%2.59%2.56%2.55%2.57%郵儲(chǔ)346.80%363.17%396

26、.11%391.10%2.99%3.01%3.23%3.25%注：大型商業(yè)銀行均于2018年1月1日起實(shí)行新金融工具準(zhǔn)則。股份制商業(yè)銀行仍需關(guān)注信貸資產(chǎn)質(zhì)量截止至2019年9月末，九家股份制商業(yè)銀行 的不良貸款余額4,084.43億元，較2018年 末增長(zhǎng)2.28%。不良率呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的趨勢(shì)。核銷(xiāo)仍為股份制商業(yè)銀行化解不良的主要手段。這些銀行在近年大力核銷(xiāo)的基礎(chǔ)上， 不良率略有下降，但股份制商業(yè)銀行的總體不良率水平高于大型商業(yè)銀行和城農(nóng)商行，未來(lái)仍需關(guān)注對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)控和管理。圖 14：股份制商業(yè)銀行不良率變化1.67%1.66%1.61%1.60%2018 Q42019 Q12019 Q

27、22019 Q3股份制商業(yè)銀行撥備覆蓋率與撥貸比穩(wěn)中有升截止至2019年9月末，八家股份制商業(yè)銀行(浙商銀行未披露相關(guān)數(shù)據(jù))的撥備覆蓋率為201.09%，較2018年末上升11.93個(gè)百分點(diǎn)。撥貸比較2018 年末上升0.02 個(gè)百分點(diǎn)至3.21%。整體而言，股份制商業(yè)銀行對(duì)減值 準(zhǔn)備的計(jì)提穩(wěn)中有升。表 3：股份制商業(yè)銀行撥備覆蓋率及撥貸比變化撥備覆蓋率撥貸比201812.31201903.31201906.30201909.30201812.31201903.31201906.30201909.30招商358.18%363.17%394.12%409.41%4.87%4.90%4.85%4.

28、87%興業(yè)207.28%206.34%193.52%197.87%3.25%3.24%3.02%3.07%浦發(fā)154.88%160.06%156.51%159.51%2.97%3.01%2.86%2.81%中信157.98%169.89%165.17%174.82%2.80%2.92%2.84%3.01%民生134.05%137.82%142.27%145.73%2.36%2.41%2.49%2.43%光大176.16%178.70%178.04%179.10%2.80%2.84%2.80%2.76%平安155.24%170.59%182.53%186.18%2.72%2.95%3.07%3.

29、13%華夏158.59%157.51%144.83%148.13%2.93%2.91%2.66%2.78%浙商270.37%未披露239.92%未披露3.25%未披露3.29%未披露城農(nóng)商行信貸資產(chǎn)質(zhì)量略有好轉(zhuǎn)截至2019年9月末，20家城農(nóng)商行的不良貸款余額 757.07 億元， 較 2018 年末增長(zhǎng)12.2%（所選24家城農(nóng)商行取樣本中，北京銀行、中原銀行、甘肅銀行、重慶農(nóng)商行未披露相關(guān)數(shù)據(jù)）。城農(nóng)商行的不良率較2019年6月末有所回落， 信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體略有好轉(zhuǎn)。未來(lái)城農(nóng)商行仍需重視資產(chǎn)質(zhì)量管理，關(guān)注如何穩(wěn)步化解不良資產(chǎn)，避免不良貸款率回升。圖 15：城農(nóng)商行不良率變化45%1.30%

30、1.39%1.34%1.2018 Q42019 Q12019 Q22019 Q3城農(nóng)商行撥備覆蓋率上升，撥貸比整體穩(wěn)定2019年1月1日，24家上市城農(nóng)商行中的18家開(kāi)始實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則（ 其余6 家已于2018年1月1日實(shí)行）。截至2019年9月末，24家城農(nóng)商行總體撥備 覆蓋率為284.41%，較2019年初上升14.3個(gè) 百分點(diǎn)，撥貸比上升0.11個(gè)百分點(diǎn)至3.64%。表 4：各地區(qū)城農(nóng)商行不良率及逾期率變化撥備覆蓋率撥貸比201812.31201903.31201906.30201909.30201812.31201903.31201906.30201909.30北京217.51%2

31、14.11%212.53%229.25%3.18%3.00%3.08%3.23%上海332.95%328.80%334.14%333.36%3.80%3.91%3.94%3.90%江蘇203.84%210.76%217.57%225.10%2.83%2.93%3.02%3.13%南京462.68%415.42%415.50%415.51%4.12%3.70%3.70%3.70%寧波521.83%520.63%522.45%525.49%4.07%4.06%4.08%4.10%杭州256.00%264.50%281.56%311.54%3.71%3.70%3.89%4.21%中原156.11%未

32、披露156.05%未披露3.81%未披露3.59%未披露長(zhǎng)沙275.40%280.27%285.64%274.55%3.55%3.62%3.68%3.40%貴陽(yáng)266.05%276.21%261.04%267.01%3.59%4.03%3.92%3.95%成都237.01%230.73%237.96%258.33%3.65%3.48%3.47%3.75%鄭州154.84%157.31%158.44%160.01%3.82%3.87%3.79%3.81%重慶225.87%211.79%217.03%236.20%3.07%2.99%2.91%3.12%青島168.04%163.63%150.42

33、%155.51%2.82%2.75%2.53%2.60%蘇州174.33%0.00%204.61%222.84%2.93%0.00%3.17%3.39%甘肅169.47%未披露129.60%未披露3.89%未披露3.84%未披露西安216.53%235.11%248.66%255.41%2.60%2.89%2.96%3.04%重慶農(nóng)商347.79%未披露368.76%未披露4.50%未披露4.59%未披露青島農(nóng)商290.05%309.85%308.36%309.45%4.55%4.52%4.50%4.43%紫金農(nóng)商229.58%223.45%225.25%224.74%3.88%3.75%3.

34、74%3.71%常熟農(nóng)商445.02%459.03%453.53%467.03%4.41%4.41%4.35%4.48%無(wú)錫農(nóng)商234.76%263.01%286.11%304.50%2.91%3.18%3.18%3.47%蘇州農(nóng)商248.18%263.75%267.02%208.89%3.25%3.30%3.36%3.20%江陰農(nóng)商233.71%270.07%264.93%268.29%5.02%5.62%5.06%4.88%張家港農(nóng)商223.85%221.54%232.62%255.74%3.29%3.39%3.33%3.63%注：24家城農(nóng)商行中，2018年1月1日起實(shí)行新金融工具準(zhǔn)則的

35、有：中原銀行、鄭州銀行、重慶銀行、青島銀行、甘肅銀行、重慶農(nóng)商行；2019年1月1日起施行新金融工具的包括：北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、杭州銀行、長(zhǎng)沙銀行、貴陽(yáng)銀行、成都銀行、蘇州銀行、西安銀行、青島農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、無(wú)錫農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行（原吳江農(nóng)商行）。三、負(fù)債結(jié)構(gòu)負(fù)債結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，存款占比略有提升截至2019年9月末，上市銀行的負(fù)債總額為171.78萬(wàn)億元，較2018年末增加5.94%。客戶(hù)存款的增長(zhǎng)仍然是上市銀行負(fù)債增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素，較2018年末增加8.81%；同業(yè)負(fù)債較2018年末減少1.66%；應(yīng)付債券則較2018年末增

36、加8.90%。得益于較穩(wěn)定及龐大的客戶(hù)基礎(chǔ)，大型商業(yè)銀行的客戶(hù)存款占比均高于股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行的存款占比。與此同時(shí)，由于前三季度金融去杠桿政策以及凈息差下行的影響，股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行加大攬存力度，推動(dòng)客戶(hù)存款增長(zhǎng)，使得它們的客戶(hù)存款占比較2018年末均略有上升。同時(shí)，前三季度金融去杠桿政策亦導(dǎo)致股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行的同業(yè)負(fù)債占比較2018年末有所降低。圖 16: 上市銀行金融負(fù)債結(jié)構(gòu)變化4%4%5%5%12%12%13%12%18%18%17%17%10%9%10%9%85%87%86%86%21%19%18%19%14%13%13%13%68%69%69%69%70%70%6

37、7%67%2018201920192019Q4Q1Q2Q3大型商業(yè)銀行2018201920192019Q4Q1Q2Q3股份制商業(yè)銀行2018201920192019Q4Q1Q2Q3城農(nóng)商行應(yīng)付債券同業(yè)負(fù)債客戶(hù)存款存款增速放緩2019年前三季度，上市銀行存款的整體環(huán)比增速有所放緩。股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行的存款增速較2018年末均有所回落。大型商業(yè)銀行的存款增速則穩(wěn)中有升。圖17: 上市銀行存款增速變化16.04%5.66%4.77%1.06%6.00%0.45%-4.72%0.59%1.15%0.99%0.28%24.31%2018Q42019Q12019Q22019Q3大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)

38、銀行城農(nóng)商行四、資本管理大型商業(yè)銀行資本補(bǔ)充渠道多樣化2019年前三季度，大型商業(yè)銀行依靠穩(wěn)定的利潤(rùn)盈利及多渠道補(bǔ)充一級(jí)資本，包括發(fā)行永續(xù)債和優(yōu)先股等，使得核心一級(jí)資本充足率和一級(jí)資本充足率水平普遍上升， 資本壓力有所緩解。期內(nèi)，中行、工行、農(nóng)行及交行先后成功發(fā)行永續(xù)債，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)2,800億元， 進(jìn)一步補(bǔ)充核心一級(jí)資本。建行和郵儲(chǔ)也將在履行相關(guān)程序后發(fā)行。隨著永續(xù)債在大型商業(yè)銀行全面落地，這 些銀行的資本補(bǔ)充渠道將得到進(jìn)一步擴(kuò)充， 這將有助于它們夯實(shí)核心資本基礎(chǔ)。資本充足率指標(biāo)穩(wěn)步上升表 5：大型商業(yè)銀行資本充足情況核心一級(jí)資本充足率監(jiān)管要求2018Q42019Q12019Q22019Q

39、3工行9.00%12.98%12.84%12.74%12.93%建行8.50%13.83%13.83%13.70%13.96%農(nóng)行8.50%11.55%11.39%11.13%11.19%中行9.00%11.41%11.38%11.21%11.24%交行8.50%11.16%11.20%10.86%11.07%郵儲(chǔ)7.50%9.77%9.61%9.25%9.56%一級(jí)資本充足率監(jiān)管要求2018Q42019Q12019Q22019Q3工行1未披露13.45%13.29%13.19%14.16%建行9.50%14.42%14.39%14.25%14.50%農(nóng)行9.50%12.13%11.94%11

40、.67%12.50%中行1未披露12.27%12.51%12.85%13.02%交行9.50%12.21%12.23%11.86%12.71%郵儲(chǔ)8.50%10.88%10.66%10.26%10.56%資本充足率監(jiān)管要求2018Q42019Q12019Q22019Q3工行12.00%15.39%15.49%15.75%16.65%建行11.50%17.19%17.14%17.06%17.30%農(nóng)行11.50%15.12%15.34%15.48%16.10%中行12.00%14.97%15.03%15.33%15.51%交行11.50%14.37%14.23%13.84%14.87%郵儲(chǔ)10.

41、50%13.76%13.44%12.98%13.27%16.015.43%15.47%15.53%8%12.88%12.83%12.72%13.31%核心一級(jí)資本充足 一級(jí)資本充足率 資本充足率12.21%12.12%11.92%12.08%2018 Q42019 Q12019 Q22019 Q3股份制商業(yè)銀行資本壓力有所緩解2019年前三季度，股份制商業(yè)銀行的資本充足率轉(zhuǎn)跌為升。已披露資本充足率的8家股份制商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率及資本充足率均顯著上升。資本充足壓力得到緩解，一方面來(lái)自利潤(rùn)的積累，9家股份制商業(yè)銀行中有6家的凈利潤(rùn)同比增速超過(guò)10%，其余3家的凈利潤(rùn)同比增速超過(guò)5%；另一

42、方面，部分股份制銀行通過(guò)發(fā)行永續(xù)債或?qū)崿F(xiàn)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股， 進(jìn)一步補(bǔ)充了核心一級(jí)資本。目前，各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)非上市銀行發(fā)行永續(xù)債、優(yōu)先股政策層面較為寬松，預(yù)計(jì)股份制銀行仍陸續(xù)通過(guò)發(fā)行永續(xù)債、優(yōu)先股等工具持續(xù)緩解資本壓力。資本充足率監(jiān)管要求2018Q42019Q12019Q22019Q3招行15.68%15.86%15.09%15.44%興業(yè)12.20%12.06%11.84%13.43%浦發(fā)13.67%13.51%13.05%14.01%中信12.47%12.63%12.27%11.82%民生10.50%11.75%12.14%12.81%13.29%光大13.01%12.92%12.29%13.43

43、%平安11.50%11.50%12.62%13.36%華夏13.19%12.75%14.11%13.77%浙商13.38%未披露13.32%未披露資本充足率指標(biāo)穩(wěn)步上升表6：股份制商業(yè)銀行資本充足情況核心一級(jí)資本充足率監(jiān)管要求2018Q42019Q12019Q22019Q3招行11.78%11.92%11.42%11.90%興業(yè)9.30%9.25%8.99%9.45%浦發(fā)10.09%10.08%9.80%10.10%中信8.62%8.78%8.58%8.76%民生7.50%8.93%9.06%8.90%9.31%光大9.15%9.11%9.01%9.16%平安8.54%8.75%8.89%9.

44、75%華夏9.47%9.07%8.92%9.01%浙商8.38%未披露8.52%未披露一級(jí)資本充足率監(jiān)管要求2018Q42019Q12019Q22019Q3招行12.62%12.73%12.19%12.67%興業(yè)9.85%9.78%10.09%10.57%浦發(fā)10.79%10.76%10.45%11.39%中信9.43%9.57%9.35%9.51%民生8.50%9.16%9.28%9.95%10.36%光大10.09%10.03%9.91%11.07%平安9.39%9.59%9.71%10.54%華夏10.43%10.01%11.64%11.69%浙商9.83%未披露9.89%未披露13.5

45、4%12.97%12.98%12.96% 核心一級(jí)資本充足 一級(jí)資本充足率10.91%10.21%10.24%10.34% 資本充足率9.49%9.57%9.33%9.72%2018 Q42019 Q12019 Q22019 Q325 |普華永道城農(nóng)商行關(guān)注補(bǔ)充核心一級(jí)資本2018Q42019Q12019Q22019Q3一級(jí)資本充足率北京9.85%9.87%9.92%10.12%上海11.22%11.22%10.84%10.98%江蘇10.28%10.22%9.94%10.15%南京9.74%9.70%10.04%9.83%寧波11.22%11.34%11.56%11.64%杭州9.91%9.

46、67%9.51%9.66%長(zhǎng)沙9.55%9.28%9.07%9.27%貴陽(yáng)11.18%10.58%10.26%10.24%成都11.15%10.76%10.27%10.10%鄭州10.48%10.47%10.18%10.49%重慶9.94%10.17%10.13%10.34%甘肅11.01%11.14%10.27%9.87%青島11.82%12.80%12.56%11.55%西安11.87%13.16%12.89%12.60%中原11.49%未披露11.16%未披露蘇州10.10%未披露10.52%11.35%青島農(nóng)商10.61%10.98%10.39%10.48%紫金農(nóng)商9.70%9.54%

47、9.94%10.69%常熟農(nóng)商10.53%11.50%12.23%12.43%無(wú)錫農(nóng)商10.44%9.76%9.72%未披露張家港農(nóng)商11.94%11.15%10.91%11.14%江陰農(nóng)商14.04%14.06%14.16%14.48%蘇州農(nóng)商10.99%12.53%12.43%12.47%重慶農(nóng)商10.96%未披露11.00%未披露資本充足率北京12.07%12.08%12.09%12.34%上海13.00%11.22%12.53%12.66%江蘇12.55%12.51%12.22%13.03%南京12.99%12.78%13.11%12.88%寧波14.86%11.34%14.94%16

48、.10%杭州13.15%12.78%13.54%13.65%長(zhǎng)沙12.24%11.89%11.64%11.80%貴陽(yáng)12.94%12.24%13.15%13.06%成都14.08%13.56%13.01%15.85%鄭州13.15%13.17%12.74%13.07%重慶13.21%13.38%13.25%13.56%甘肅13.55%12.98%12.24%11.22%青島15.68%16.64%16.20%15.04%西安14.17%15.48%15.19%14.86%中原14.37%未披露13.94%未披露蘇州12.96%未披露13.69%14.39%青島農(nóng)商12.55%12.83%12.

49、21%12.28%紫金農(nóng)商13.35%13.01%13.50%14.37%常熟農(nóng)商15.12%15.02%14.95%15.12%無(wú)錫農(nóng)商16.81%15.75%15.74%15.62%張家港農(nóng)商15.65%14.68%14.44%15.24%江陰農(nóng)商15.21%15.23%15.35%15.66%蘇州農(nóng)商14.89%15.07%14.98%14.97%重慶農(nóng)商13.52%未披露13.49%未披露2019年第三季度末，24家城農(nóng)商行共有22 家公布了資本充足情況，其中17家的資本充足率穩(wěn)中有升，五家出現(xiàn)下跌趨勢(shì)。城農(nóng)商行更青睞通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行、定向增發(fā)等方式補(bǔ)充核心一級(jí)資本。隨著大型商業(yè)銀行及股

50、份制銀行陸續(xù)成功發(fā)行永續(xù)債，且出現(xiàn)超額認(rèn)購(gòu)的情況，預(yù)計(jì)城農(nóng)商行亦將開(kāi)始籌劃發(fā)行永續(xù)債或其他資本工具以進(jìn)一步緩解資本壓力。表 7：城農(nóng)商行資本充足情況 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 核心一級(jí)資本充足率北京8.93%8.98%9.03%9.23%上海9.83%9.86%9.53%9.69%江蘇8.61%8.63%8.38%8.61%南京8.50%8.52%8.87%8.68%寧波9.16%9.38%9.68%9.86%杭州8.18%8.05%7.92%8.09%長(zhǎng)沙9.54%9.27%9.05%9.25%貴陽(yáng)9.58%9.09%8.84%8.89%成都11.14%10.7

51、5%10.26%10.09%鄭州8.22%8.26%8.07%8.38%重慶8.47%8.72%8.72%8.95%甘肅11.01%11.14%10.27%9.87%青島8.39%9.41%9.22%8.49%西安11.87%13.15%12.89%12.60%中原9.44%未披露9.21%未披露蘇州10.07%未披露10.49%11.31%青島農(nóng)商10.60%10.98%10.38%10.48%紫金農(nóng)商9.70%9.54%9.94%10.69%常熟農(nóng)商10.49%11.46%12.19%12.38%無(wú)錫農(nóng)商10.44%9.76%9.72%9.99%張家港農(nóng)商11.94%11.15%10.91

52、%11.14%江陰農(nóng)商14.02%14.04%14.15%14.46%蘇州農(nóng)商10.99%12.52%12.43%12.46%重慶農(nóng)商10.95%未披露10.99%未披露附錄上市銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要普華永道銀行業(yè)及資本市場(chǎng)聯(lián)絡(luò)信息上市銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要（一）： 大型商業(yè)銀行2019年前三季度（百萬(wàn)元）工行建行農(nóng)行中行郵儲(chǔ)交行經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)（1-9月）營(yíng)業(yè)收入646,942539,635474,981416,333210,558176,293凈利息收入453,146379,522360,473277,820179,180106,327手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入124,635108,96869,85771,61613

53、,44834,458其他非利息收入69,16151,14544,65166,89717,93035,508營(yíng)業(yè)支出(334,844)(261,502)(258,288)(202,987)(151,612)(107,237)稅金及附加(5,601)(4,501)(4,018)(3,777)(1,481)(1,884)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)(129,426)(118,085)(128,721)(107,300)(110,269)(50,613)資產(chǎn)減值損失(137,756)(110,196)(104,163)(60,847)(39,862)(36,951)其他業(yè)務(wù)成本(62,061)(28,720)(21,

54、386)(31,063)0(17,789)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)312,098278,133216,693213,34658,94669,056稅前利潤(rùn)/利潤(rùn)總額313,154278,124217,322214,43158,94668,986所得稅費(fèi)用(60,466)(50,742)(35,531)(43,185)(4,602)(8,260)凈利潤(rùn)252,688227,382181,791171,24654,34460,726少數(shù)股東損益9762,0381,12011,66756579歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)251,712225,344180,671159,57954,28860,147財(cái)務(wù)狀況（截至9月

55、30日）資產(chǎn)總額30,426,38124,517,73024,870,96122,608,16410,110,5249,932,879客戶(hù)貸款及墊款16,234,53514,412,29312,793,12512,567,3554,690,7885,087,054金融投資17,454,9966,201,4507,442,2745,491,2203,680,1833,001,092同業(yè)資產(chǎn)22,289,265939,1741,143,8991,477,714464,788752,261現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)3,386,3172,378,8192,844,7412,050,7171,133,55578

56、1,601其他資產(chǎn)1,061,268585,994646,9221,021,158141,210310,871負(fù)債總額27,755,75322,364,76422,947,50120,620,4389,598,9299,150,055客戶(hù)存款23,368,15918,463,82618,723,95415,772,5479,165,5266,048,860同業(yè)負(fù)債32,419,9281,675,4691,738,7492,278,350236,1771,589,976已發(fā)行債務(wù)證券41,105,614896,897999,6611,006,691105,214848,061向央行借款55243

57、7,034487,062834,6530432,921其他負(fù)債861,500891,538998,075728,19792,012230,237所有者權(quán)益總額2,670,6282,152,9661,923,4601,987,726511,595782,824少數(shù)股東權(quán)益15,73216,9325,811121,4119657,487歸屬于母公司所有者權(quán)益總額2,654,8962,136,0341,917,6491,866,315510,630775,337主要財(cái)務(wù)指標(biāo)盈利能力（1-9月）平均總資產(chǎn)收益率（年化）1.16%1.27%1.02%1.04%0.74%0.83%加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（年

58、化）14.30%15.13%14.35%13.00%15.69%11.74%凈利差（年化）未披露2.12%未披露未披露2.47%未披露凈息差（年化）2.26%2.27%未披露1.84%2.52%1.57%成本收入比20.01%23.11%27.10%25.77%52.37%30.15%資產(chǎn)質(zhì)量（截至9月30日）不良貸款率1.44%1.43%1.42%1.37%0.83%1.47%關(guān)注類(lèi)貸款率未披露未披露未披露未披露未披露未披露逾期貸款率未披露未披露未披露未披露未披露未披露撥備覆蓋率198.09%218.28%281.26%182.24%391.10%174.22%撥貸比未披露未披露未披露未披露

59、未披露2.57%資本充足（截至9月30日）核心一級(jí)資本充足率12.93%13.96%11.19%11.24%9.56%11.07%一級(jí)資本充足率14.16%14.50%12.50%13.02%10.56%12.71%資本充足率16.65%17.30%16.10%15.51%13.27%14.87%注：金融投資包括：以公允價(jià)值計(jì)量且起變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)、以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。同業(yè)資產(chǎn)包括：存放同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)、拆出資金和買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)款。同業(yè)負(fù)債包括：同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)、拆入資金和賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款。已發(fā)行債務(wù)證券包括

60、：次級(jí)債、二級(jí)資本債、可轉(zhuǎn)換公司債、綠色債券、金融債、混合資本債、存款證和同業(yè)存單等債務(wù)工具。由于四舍五入的原因，各分項(xiàng)數(shù)據(jù)之和與總數(shù)可能存在細(xì)微差異。上市銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要（二）： 股份制商業(yè)銀行2019年前三季度（百萬(wàn)元）招行興業(yè)浦發(fā)中信民生光大平安華夏浙商經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)（1-9月）營(yíng)業(yè)收入207,730136,606146,386142,387133,128100,221102,95861,87934,403凈利息收入131,22476,30197,82287,25471,30175,28366,26946,46324,688手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入57,15936,14231,25143,06239