家庭理財(cái)管理及管理知識(shí)分析

1、家庭理財(cái)管理及管理知識(shí)分析 1996年以來(lái)一年期銀行存款利率走勢(shì)96.4理財(cái)需求資產(chǎn)保值增值案例一3萬(wàn)元30年1. 按每年3%利息 3萬(wàn)元30年=30,000*2.43= 72,800元 2. 理財(cái)後按10%年收益 3萬(wàn)元30年=30,000*17.45=523,500元 相差7倍如何使我們的資產(chǎn)保值增值 尋求別的投資工具理財(cái)需求資產(chǎn)保值增值理財(cái)需求昔日“古來(lái)稀”，今日“小老弟”我國(guó)城鄉(xiāng)居民平均壽命達(dá)73歲，女性則更高60歲以上人口超過1.2億，人口呈老齡化家庭小型化、核心化趨勢(shì)使子女照料老年人的難度增加價(jià)值觀的變化導(dǎo)致家庭養(yǎng)老行為的不穩(wěn)定2000年每10個(gè)人中將有1個(gè)60歲以上的人2030年

2、每4個(gè)人中將有1個(gè)60歲以上的人2030年60歲以上的老人已于1970年以前來(lái)到了人間我們關(guān)心的正是我們自己，您有否為自己的養(yǎng)老做好長(zhǎng)期規(guī)劃？理財(cái)需求養(yǎng)老問題調(diào)查顯示，目前中國(guó)城市消費(fèi)中增長(zhǎng)最快的是教育，年均增長(zhǎng)20%左右，一個(gè)孩子到大學(xué)畢業(yè)需要花費(fèi)近20萬(wàn)元。人生之幸，得子有志于學(xué)人生之憾，沒有未雨綢繆，孩子壯志難酬！理財(cái)需求子女教育我們需要改變?nèi)粘ＶС隽鲃?dòng)資產(chǎn)子女撫養(yǎng)、教育中期投資個(gè)人養(yǎng)老長(zhǎng)期投資分享一組數(shù)據(jù)7%的增值可以使資金在10年翻一倍7%的增值可使資金在20年增長(zhǎng)3.9倍當(dāng)年歐洲移民僅以24美元的價(jià)格從土著印地安人手中買下了曼哈頓，被認(rèn)為是有史以來(lái)最劃算的交易之一.分享一個(gè)故事但若

3、將這24美元用于投資，按8%的年利率計(jì)算，到1995年就會(huì)變成28萬(wàn)億美元，到今天同樣可以把曼哈頓買下來(lái)分享一個(gè)投資理念選擇安全的投資工具，進(jìn)行長(zhǎng)期投資，才能安享豐厚的回報(bào)。李嘉誠(chéng)：投資要講究耐力， 而非暴利?；镜睦碡?cái)觀念家庭理財(cái)?shù)哪康氖堑钟ㄘ浥蛎?，分享?jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的成果，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值增值。家庭開支有短期、中期、長(zhǎng)期三種，計(jì)劃理財(cái)，避免支付風(fēng)險(xiǎn)投資工具的選擇非常重要。專題內(nèi)容為什么要進(jìn)行股市投資股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資的目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)股票投資的目標(biāo)案例股票市場(chǎng)的來(lái)源 荷蘭東印度公司-英國(guó)-美國(guó) 鴻海的發(fā)展 國(guó)家肌體的骨胳-好的公司 血液-資本市場(chǎng) 靈魂-創(chuàng)新精神 股市投資的意義股

4、市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路為什么要進(jìn)行股市投資退休金制度的變化從Definite Benefit到Definite Contribution個(gè)人，而不是企業(yè)或者國(guó)家將負(fù)責(zé)自己退休后的生活實(shí)現(xiàn)工作和生活的自由避免“年輕時(shí)用健康換錢，年老時(shí)用錢換健康”成為企業(yè)真正的主人體會(huì)“用錢掙錢”、“投資者”的樂趣股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路股市投資的特點(diǎn)投資門檻低：用身份證和90元開戶費(fèi)即可買賣股票；最低投資金額100元為任何人提供用小錢賺大錢的機(jī)會(huì) 林園從8000元到2億資金可能會(huì)以每年X%的速度遞增，復(fù)利的力量使得時(shí)間越長(zhǎng)越富?？赡芤灰贡└?，也可

5、能一夜致貧（很多事都有風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是去控制，而不是去逃避） 權(quán)証不像工作一樣有踏實(shí)、穩(wěn)定的收入財(cái)不入急門！股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路股市投資基礎(chǔ)（1/3）股票股票作為股東向公司入股，獲取收益的所有者憑證，持有它就擁有公司的一份資本所有權(quán)，成為公司的所有者之一當(dāng)前，上市公司的股票都是電子化的，股東只持有股東帳戶卡，通過電腦終端查到持有的股票品種和數(shù)量股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路對(duì)股市投資的誤解(2/3)高智商 牛頓 克林頓PK小布什高學(xué)歷:諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng) 弗里德曼 1971年20萬(wàn)美金 1984年美元升值去法國(guó)高技能 江恩理

6、論 一生賺5000萬(wàn)美金 巴菲特 從100美元到429億美元股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路股市投資基礎(chǔ)（3/3）股市投資賺錢的渠道股票分紅股票買賣差價(jià)（資本利得）股市操作方法長(zhǎng)線持股短線交易股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路股市投資的目標(biāo)獲得持續(xù)性的盈利(人收入兩大塊=工資+理財(cái))盈利長(zhǎng)期、持續(xù)性實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由：每年的被動(dòng)收入能夠大于每年的支出被動(dòng)收入：股息、利息、房租、專利收益實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由后，便可以實(shí)現(xiàn)生活自由，更多地考慮如何發(fā)揮自己的特長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值“富爸爸”教書育人王石南極探險(xiǎn)總裁講為錢工作為理想工作股市投資的意義股市投資的

7、特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路如何實(shí)現(xiàn)股票投資的目標(biāo)長(zhǎng)線持股是實(shí)現(xiàn)股票投資的主要途徑持有優(yōu)秀的、能夠持續(xù)性分紅的企業(yè)，獲得持續(xù)性的被動(dòng)收入，分享企業(yè)成長(zhǎng)的成果沃倫-巴菲特，曾以長(zhǎng)線持股的方式，獲得年均30%左右的復(fù)利增長(zhǎng)速度，登上世界巨富的寶座 從1965年-2000年收益3650倍 從$100-$429億省時(shí)省力，不必參與管理，上市公司會(huì)自己賺錢股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路長(zhǎng)線投資思路尋找值得分析的企業(yè)分析企業(yè)的綜合實(shí)力分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況分析企業(yè)的分紅狀況分析當(dāng)前股價(jià)是否值得長(zhǎng)線投入資金管理，分散風(fēng)險(xiǎn)股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投

8、資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路尋找值得投資的企業(yè) 1.尋找行業(yè)龍頭 英國(guó)陶布 25年番了54倍 銀行-招商銀行 鋼鐵-寶鋼 電力-長(zhǎng)江電力 化肥-鹽湖鉀肥 飲料-伊利蒙牛 2.進(jìn)入有壁壘獨(dú)一無(wú)二 上海機(jī)場(chǎng) 蘇寧電器 黃山旅游 桂林旅游 3.持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)企業(yè) 同仁堂 云南白藥 張?jiān)?佛山照明 股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路尋找值得投資的企業(yè) 1.尋找行業(yè)龍頭 銀行-招商銀行 鋼鐵-寶鋼 電力-長(zhǎng)江電力 化肥-鹽湖鉀肥 飲料-伊利蒙牛 2.進(jìn)入有壁壘獨(dú)一無(wú)二 上海機(jī)場(chǎng) 蘇寧電器 黃山旅游 桂林旅游 煙臺(tái)萬(wàn)華 3.持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的企業(yè) 同仁堂 云南白藥 張?jiān)?佛山照明 股市

9、投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路尋找值得投資的企業(yè) 1.尋找行業(yè)龍頭 銀行-招商銀行 鋼鐵-寶鋼 電力-長(zhǎng)江電力 化肥-鹽湖鉀肥 飲料-伊利蒙牛 2.進(jìn)入有壁壘獨(dú)一無(wú)二 上海機(jī)場(chǎng) 蘇寧電器 黃山旅游 桂林旅游 煙臺(tái)萬(wàn)華 3.持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的企業(yè) 同仁堂 云南白藥 張?jiān)?佛山照明 股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路尋找值得分析的企業(yè)讓企業(yè)來(lái)找我優(yōu)秀的企業(yè)會(huì)自然脫穎而出從生活中入手：寶鋼、武鋼、萬(wàn)科、招商銀行、貴州茅臺(tái)、云南白藥、長(zhǎng)江電力、蘇寧電器、鄂武商、武漢健民從新聞中入手：中集集團(tuán)、深赤灣、佛山照明 造船業(yè)-廣船國(guó)際 造大飛機(jī) 從工作中

10、入手 Timken-寶鋼股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路分析企業(yè)的綜合實(shí)力分析數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)定期報(bào)告從市場(chǎng)占有率、技術(shù)、核心競(jìng)爭(zhēng)力等角度考慮，公司屬于業(yè)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的龍頭企業(yè)公司具有發(fā)展?jié)摿?，最?年的平均復(fù)合增長(zhǎng)率在20%以上根據(jù)至少3年的年報(bào)分析，公司具有長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的眼光中集集團(tuán)曾在2000年研究新業(yè)務(wù)招商銀行大力發(fā)展面向個(gè)人的業(yè)務(wù)股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況分析數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告費(fèi)用收入比例毛利率/凈利率負(fù)債股權(quán)比率速動(dòng)比率/流動(dòng)比率應(yīng)收/應(yīng)付帳款比率企業(yè)5年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率將幾年年報(bào)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，能夠

11、得到更多信息股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路流動(dòng)比率速動(dòng)比率股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) / 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2 意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。 分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。 速動(dòng)比率 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨）/ 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 保守速動(dòng)比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/ 流動(dòng)負(fù)債

12、 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1 意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。分析企業(yè)的分紅狀況分析數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)年報(bào)公司誠(chéng)信、能夠持續(xù)性的分紅每股分紅金額是否隨著凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)分紅/融資比率案例佛山照明據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，上市13年來(lái)，公司的資產(chǎn)總額由上市前的6.81億元增長(zhǎng)到26.12億元，增長(zhǎng)了283.55；凈資產(chǎn)從4.14億元上升到23.58億元，增長(zhǎng)469.57；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入從4.22億元上升到12.3億元，增長(zhǎng)191.47；凈利潤(rùn)從0.94億元上升到2.3億元，增長(zhǎng)1

13、44.68；公司總股本從1993年的7717萬(wàn)股增加到現(xiàn)在的3.58億股，增長(zhǎng)了3.63倍。上市以來(lái)累計(jì)向投資者派發(fā)現(xiàn)金紅利16.48億元，比上市以來(lái)募集資金總額還多出3.6億多元，公司被稱為中國(guó)資本市場(chǎng)的“現(xiàn)金奶?！?。股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路分析當(dāng)前股價(jià)是否值得長(zhǎng)期投入用未來(lái)收益折現(xiàn)法，判斷當(dāng)前價(jià)格是否合理，當(dāng)價(jià)格低于價(jià)值時(shí)，是投資的機(jī)會(huì)當(dāng)前股價(jià)第1年第2年第3年第4年第5年未來(lái)收益折現(xiàn)值股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路資金管理，分散風(fēng)險(xiǎn)在股市中，存在風(fēng)險(xiǎn)做假帳：銀廣廈、鄭百文、藍(lán)田股份、科龍電器管理層失誤：四川長(zhǎng)虹行業(yè)

14、景氣變化：寶鋼、武鋼、中集集團(tuán)宏觀經(jīng)濟(jì)變化：中遠(yuǎn)航運(yùn)將投資分散在幾個(gè)不同的行業(yè)中，防止因?yàn)橐粋€(gè)行業(yè)/一家公司出現(xiàn)問題而造成重大損失股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路投資經(jīng)驗(yàn)重視定期報(bào)告、新聞報(bào)道跟蹤所投資公司的發(fā)展?fàn)顩r分析財(cái)務(wù)報(bào)表的能力財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)的健康情況表，了解企業(yè)可能存在的隱患人棄我取，人取我與一旦認(rèn)定了投資對(duì)象，就在大眾恐慌的時(shí)候大膽介入做長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資計(jì)劃，不要寄希望于一夜致富股市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路投資誤區(qū)之一聽消息*ST寶龍600988(總股本9964萬(wàn)流通3406萬(wàn)當(dāng)日成交1500萬(wàn)股) 拿破侖時(shí)代的股票故事股

15、市投資的意義股市投資的特點(diǎn)股市投資基礎(chǔ)股市投資目標(biāo)長(zhǎng)線投資思路*ST寶龍的瘋狂與網(wǎng)絡(luò)上流傳的一則借殼消息有關(guān)。 4月20日，一份名為（下稱“招商証券借殼東方寶龍的方案”）的文章出現(xiàn)在各證券類網(wǎng)站的論壇上。 上述“方案”的專業(yè)水平可以媲美投行人員：“方案”對(duì)于資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格及定價(jià)依據(jù)、轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的移交、人員接收及安置、訴訟事項(xiàng)及或有責(zé)任以及過渡期間的損益安排等等都有詳細(xì)的描述。 4月26日，記者致電東方寶龍，接電話的人士不愿意說(shuō)明自己的身份，當(dāng)記者表明身份后，上述人士表示“無(wú)法確認(rèn)這個(gè)消息”，然后掛斷電話。 而招商證券人士則明確表示上述文件純屬捏造，招商證券IPO上市計(jì)劃不變。 不

16、僅在形式上可“以假亂真”，方案“推出”時(shí)機(jī)的拿捏看起來(lái)也如此“順理成章”。 從3月7日開始，各大股票論壇上，關(guān)于東方寶龍的帖子突然暴增。“寶龍不可能不重組，而且現(xiàn)在正在進(jìn)行，過一個(gè)月大家就知道了”、“股改后有重大利好，大家要握緊”等等類似的表述不斷在論壇上重復(fù)。 3月28日，東方財(cái)富網(wǎng)上開始有了“確切”的消息，有關(guān)東方寶龍重組對(duì)象的帖子上，第一條消息即說(shuō)是招商證券，第二條消息則指出“已經(jīng)確認(rèn)股改通過（重組方案），下一步用招商局提供的過橋資金解決抵押股權(quán)，或拍賣或解凍”。 4月14日，另一則“新聞”也“印證”了東方寶龍的券商借殼身份。 當(dāng)天，“廣汽集團(tuán)借殼上市未果”流傳于各大股市論壇間。“新聞”

17、提及“廣州市政府和增城方面一度曾積極撮合增城市廣州東方寶龍汽車工業(yè)股份有限公司和廣汽集團(tuán)洽談，擬通過東方寶龍實(shí)現(xiàn)廣汽集團(tuán)借殼上市”，“無(wú)奈因東方寶龍的實(shí)際控制人楊龍江要價(jià)太高而使廣汽借殼上市未果。楊表示之前已經(jīng)和深圳一家大型券商多次接洽，并達(dá)成重組協(xié)議，方案更優(yōu)于廣汽集團(tuán)”。 巧合的是，這條在論壇上轉(zhuǎn)載率頗高的“新聞”和4月20日出現(xiàn)的方案一樣，均沒有原始出處。 伴隨著網(wǎng)絡(luò)幽靈的頻繁出現(xiàn)，則是東方寶龍二級(jí)市場(chǎng)的連續(xù)漲停。 莊家現(xiàn)身 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這則精心準(zhǔn)備的借殼消息并非用于刺激股價(jià)繼續(xù)抬高，而是為了掩護(hù)莊家自身的出逃。 “莊家今年2月前已經(jīng)吸足了籌碼，2月開始逐漸拉升，同時(shí)吸收市場(chǎng)上拋出的浮

18、籌，3月14日開始5個(gè)交易日的連續(xù)無(wú)量拉漲停說(shuō)明莊家已經(jīng)完全控制了局面，到股價(jià)上到12塊的時(shí)候，已經(jīng)拉出一個(gè)足夠的出貨空間”，有私募基金人士如此分析。 2月1日，東方寶龍的開盤價(jià)為5.38元，3月22日，其股價(jià)一度摸高到12.93元，收盤時(shí)仍為11.98元，其間漲幅達(dá)到119.01。 “3月22日開始，莊家明顯已經(jīng)在出貨，但是給股民制造了洗盤的假象，而在停牌期間（3月24日到4月19日股改停牌），不斷釋放利好消息，復(fù)牌后進(jìn)一步借助所謂的借殼消息繼續(xù)出貨，盤面看，到無(wú)量跌停前一個(gè)交易日（4月25日）已經(jīng)出貨完畢?！?統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從3月22日到4月25日，東方寶龍7個(gè)交易日的換手率達(dá)到142.47。 “東方寶龍盤子很輕，其總股本為9963萬(wàn)股，流通股本僅為3405萬(wàn)股，即使按照每股6元的平均成本吸收籌碼，把全部流通盤都收入手中，也僅需要約1.8億元的資金，實(shí)際上只要拿到50的籌碼，就完全可以控盤，這種股票對(duì)于莊家很有吸引力?！鄙鲜鏊侥既耸扛嬖V記者，“整個(gè)過程下來(lái)，盈