ady-1110-××金融擔保公司商業(yè)計劃書

1、摘 要一、公司司及發(fā)展展深圳市擔擔保投資資股份有有限公司司（以下下簡稱“擔保”）是一一家于119999年122月在中中國廣東東省深圳圳市注冊冊的股份份制有限限公司，是中國國第一批批民營的的專業(yè)擔擔保機構構之一。公司經經過近兩兩年的運運營，無無論從資資產規(guī)模模或經營營規(guī)模，都已成成為集擔擔保、投投資及配配套服務務于一體體的中國國目前最最大的民民營商業(yè)業(yè)擔保機機構之一一，在業(yè)業(yè)界和社社會上都都享有很很高的聲聲譽。擔擔保以“發(fā)展擔擔保、服服務社會會，促進進我國信信用秩序序的建設設和風險險投資的的健康發(fā)發(fā)展”為宗旨旨，堅持持“以擔保保促進投投資，以以投資發(fā)發(fā)展擔保?！钡慕洜I營理念，采用擔擔保服務務與風

2、險險投資相相結合、項目運運作與資資本運作作相結合合、資產產抵押與與股權質質押相結結合的擔擔保投資資運作新新模式，拓展以以擔保及及其配套套服務為為主，擔擔保投資資為輔的的主營業(yè)業(yè)務及各各項衍生生業(yè)務。擔擔保實行行規(guī)范的的股份制制商業(yè)化化運作，建立了了完善的的組織結結構、以以及強有有力的經經營策略略和靈活活的商業(yè)業(yè)化運作作機制，并以實實現(xiàn)境外外IPOO上市為為目標，在管理理上與國國際金融融企業(yè)要要求接軌軌，保持持了公司司在中國國擔保業(yè)業(yè)穩(wěn)健經經營的領領先優(yōu)勢勢。擔擔保的發(fā)發(fā)展規(guī)劃劃是在未未來五年年內，全面拓拓展和深深化擔保保與擔保保投資業(yè)業(yè)務，將公司司發(fā)展成成跨區(qū)域域、集團團化運作作的上市市公司,

3、成為適適應知識識經濟時時代要求求和具有有核心競競爭能力力的學習習型企業(yè)業(yè)和專家家型組織織。計劃劃到20005年年，公司司擔保規(guī)規(guī)模（包包括分公公司和代代理管理理的互助助基金）達到1771.22億元人民幣幣，當年年實現(xiàn)凈凈利潤33.2億億元人民民幣，五五年實現(xiàn)現(xiàn)擔保金金額累計計約3336億元人民幣幣，利潤潤累計達達7億元元人民幣幣。二、產品品和服務務擔擔保以客客戶利益益和為社社會服務務至上的的原則制制定其市市場營銷銷策略，提供最最適合社社會需要要的擔保保服務產產品。擔擔保運用用擔保投投資的經經營模式式，不斷斷開創(chuàng)擔擔保投資資新型產產品。通通過擔保保與投資資的有機機結合，以投資資收益彌彌補擔保保代

4、償損損失，擔擔保投資資收益高高于一般般保費的的收入，這樣，大大降降低了投投資風險險，提高高了公司司的經濟濟效益。同時，擔擔保針對對中國目目前普遍遍存在的的中小企企業(yè)融資資難，個個人貸款款投放難難，合同同雙方履履約難的的情況，以企業(yè)業(yè)和個人人為主要要服務對對象,開開展了個個人貸款款擔保業(yè)業(yè)務、企業(yè)融融資擔保保業(yè)務以以及經濟濟合同履履約擔保保業(yè)務。為保證證擔保業(yè)業(yè)務的資資信質量量，增加加擔保業(yè)業(yè)務的附附加價值值，公司司開發(fā)出出一系列列中介業(yè)業(yè)務品種種，主要要包括：咨詢服服務項目目、論證服服務、抵押資資產處置置服務和和代理服服務。為進一步步規(guī)避擔擔保風險險，擔保正正在計劃劃申請與與資產證證券化有有關

5、的擔擔保業(yè)務務，在資資本金達達到5億元人民幣幣以上時時，將力爭開開拓以下下業(yè)務產產品：企業(yè)債債券和可可轉換債債券、發(fā)行擔擔保銀行行房屋抵抵押、資產證證券化擔擔保、反擔保保資產證證券化擔擔保和企業(yè)債債券回購購擔保以以及其他他衍生產產品，力力爭在完完成增資資擴股和和境外上上市后成成為中國國第一家家抵押資資產證券券化業(yè)務務的開拓拓者。擔擔保將繼繼續(xù)依據(jù)據(jù)國內外外最新的的理論成成果和市市場需求求，聯(lián)合合中國著著名高等等院校、研究機機構和國國際同行行,不斷斷研究和和開發(fā)新新的擔保保投資品品種,進進一步完完善管理理制度和和業(yè)務實實施手段段,使公公司的業(yè)業(yè)務開發(fā)發(fā)能力始始終保持持在全國國領先水水平。三、市場

6、場及競爭爭由于擔保保業(yè)的特特殊性，使擔保保機構具具有一定定的地區(qū)區(qū)性。外外地擔保保機構一一般很難難在深圳圳開展業(yè)業(yè)務，反反之亦然然。據(jù)統(tǒng)統(tǒng)計，深深圳的企企業(yè)貸款款的平均均規(guī)模年年均3,0000億元人人民幣，同期個個人貸款款的規(guī)模模達3000億元元人民幣幣，并以以較高的的年增長長率繼續(xù)續(xù)擴大，預計全全國個人人貸款每每年市場場份額將將以500%的速速度增長長，深圳圳可達到到60%的增長長速度。深圳220000年企業(yè)業(yè)申請的的擔保額額達2000多億億元人民民幣，而而包括擔擔保在內內的深圳圳三家專專業(yè)擔保保機構全全年的承承?？傤~額不到110億元元人民幣幣。顯然然，巨大大的市場場在等待待著開發(fā)發(fā)，信用用

7、擔保業(yè)業(yè)的發(fā)展展前景十十分廣闊闊。由于深圳圳擔保業(yè)業(yè)務市場場巨大，擔保與與深圳僅僅有的幾幾家同行行之間基基本上沒沒有競爭爭，從未未出現(xiàn)幾幾家爭一一個客戶戶或在一一個行業(yè)業(yè)內競爭爭的情形形。相反反，公司司與其它它專業(yè)擔擔保機構構已形成成戰(zhàn)略同同盟，形形成業(yè)務務上互補補的商業(yè)業(yè)伙伴。此外，擔保還還受托管管理深圳圳市中小小企業(yè)信信用互助助協(xié)會等等互助擔擔保機構構。正是是由于目目前市場場需求遠遠大于供供給，沒沒有形成成競爭。按目前前擔保業(yè)業(yè)保證金金到位情情況來看看，深圳圳擔保業(yè)業(yè)真正形形成競爭爭最早要要到20010年年以后。因此，擔保競競爭策略略是：在在20001220055年將自自己發(fā)展展成為業(yè)業(yè)內

8、第一一品牌，以實力力和服務務質量形形成競爭爭優(yōu)勢。四、資金金籌措及及投資回回報由于擔保保行業(yè)的的特點，擔保本本身不可可能靠借借貸的方方式擴張張。為滿滿足擔保保保證金金增長的的需要，唯一的的途徑是是通過股股本擴張張來融資資。因此此，資金金籌措的的使用主主要是用用于滿足足主營業(yè)業(yè)務的迅迅速增長長，以及及提高公公司的抗抗風險能能力。擔擔保計劃劃于20003年年實現(xiàn)境境外上市市的目標標，并已已于20001年年8月與與美國美美洲投資資銀行簽簽訂了擔保上上市輔導導咨詢協(xié)協(xié)議書。境外外上市的的地點和和時機將將根據(jù)當當時世界界資本市市場狀況況來定，目前選選擇美國國NASSDAQQ全國市市場為第第一優(yōu)先先考慮的

9、的交易所所，計劃劃于20003年年完成申申報審批批程序。其次，公司亦亦考慮在在香港主主板上市市的可能能性。在20003年上上市之前前，公司司計劃22001120002年年進行兩兩次增資資擴股，使公司司總股本本擴大到到4億股股，上市市后20004年年總股本本達到553,5500萬萬股。第第一次增增資計劃劃于20001年年11月月份開始始，新增增公司普普通股權權14,4500萬股，參股價價格為每每股1.25元元人民幣幣，共計計增加資資金188,0662.55萬元人人民幣。其中，美國美美林集團團下屬投投資公司司已決定定參股33,3220萬股股，美國國美洲投投資銀行行已決定定參股11,9992萬股股，

10、尚余余9,1138萬萬股。投投資人最最小持股股數(shù)為110萬股股，即最最少投資資金額為為12.5萬元元人民幣幣；第二二次增資資擴股計計劃于220022年下半半年新增增公司普普通股權權1億股股，參股股價格為為每股22元人民民幣，這這次增資資將增加加資金22億元人人民幣。預計公公司在22001120005年年上市前前后的五五年平均均凈資產產回報率率將達約約11%，平均均投資回回報率在在13%左右。五、結語語中國政府府于19999年年6月正式式啟動以以扶持中中小企業(yè)業(yè)發(fā)展為為宗旨的的中小企企業(yè)信用用擔保體體系的建建設以來來，國家家已制定定了一系系列的措措施，加加快建設設以中小小企業(yè)為為主要服服務對象象

11、的中央央、省、地（市市）信用用擔保體體系，在在積極扶扶持中小小企業(yè)創(chuàng)創(chuàng)立與發(fā)發(fā)展的同同時，亦亦為信用用擔保市市場的健健康發(fā)展展奠定了了堅實的的基礎，信用擔擔保業(yè)的的發(fā)展面面臨著更更寬松的的環(huán)境和和更大的的發(fā)展機機遇。由于擔保保投資業(yè)業(yè)務低風風險高收收益，擔擔保配套套服務又又能夠拓拓展擔保保業(yè)務的的服務范范圍，擔保基基金委托托管理業(yè)業(yè)務亦在不增增加公司司資本需需求壓力力和有效效降低風風險的前前提下廣廣泛開拓拓擔保市市場，這這些都將將有助于于提高公司司的整體體服務水水平和盈盈利能力力，而公公司的反反擔保資資產的處處置業(yè)務務及資產產證券化化業(yè)務能能為公司司有效化化解擔保保風險。本項投投資的投投資收益

12、益是明顯顯的，規(guī)規(guī)避風險險的措施施是行之之有效的的，所以以，投資資擔保是是一項具具有良好好發(fā)展前前景和豐豐厚投資資回報的的投資。深圳市擔擔保投資資股份有有限公司司商業(yè)計劃劃書二零零一一年十月月目 錄錄TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc528488591 1公司背背景 PAGEREF _Toc528488591 h 7 HYPERLINK l _Toc528488592 1.1公公司沿革革與經營營宗旨 PAGEREF _Toc528488592 h 7 HYPERLINK l _Toc528488593 1.2公公司經營營范圍 PAGEREF _Toc528488593

13、 h 8 HYPERLINK l _Toc528488594 1.2.1擔保保業(yè)務 PAGEREF _Toc528488594 h 8 HYPERLINK l _Toc528488595 1.2.2擔保保投資業(yè)業(yè)務 PAGEREF _Toc528488595 h 9 HYPERLINK l _Toc528488596 1.2.3擔保保配套服服務 PAGEREF _Toc528488596 h 9 HYPERLINK l _Toc528488597 1.2.4資產產證券化化擔保業(yè)業(yè)務 PAGEREF _Toc528488597 h 10 HYPERLINK l _Toc528488598 1.3

14、公公司戰(zhàn)略略合作者者與衍生生業(yè)務 PAGEREF _Toc528488598 h 10 HYPERLINK l _Toc528488599 1.3.1業(yè)內內戰(zhàn)略合合作者 PAGEREF _Toc528488599 h 11 HYPERLINK l _Toc528488600 1.3.2合作作銀行與與衍生業(yè)業(yè)務 PAGEREF _Toc528488600 h 11 HYPERLINK l _Toc528488601 1.3.3保險險公司與與衍生業(yè)業(yè)務 PAGEREF _Toc528488601 h 11 HYPERLINK l _Toc528488602 1.3.4證券券公司與與衍生業(yè)業(yè)務 PA

15、GEREF _Toc528488602 h 12 HYPERLINK l _Toc528488603 1.3.5投資資基金和和風險資資本與衍衍生業(yè)務務 PAGEREF _Toc528488603 h 12 HYPERLINK l _Toc528488604 1.3.6與國國外金融融機構合合作的衍衍生業(yè)務務 PAGEREF _Toc528488604 h 12 HYPERLINK l _Toc528488605 1.4公公司商業(yè)業(yè)模式 PAGEREF _Toc528488605 h 12 HYPERLINK l _Toc528488606 1.5公公司經營營風險 PAGEREF _Toc5284

16、88606 h 13 HYPERLINK l _Toc528488607 1.5.1擔保保業(yè)務的的信用風風險 PAGEREF _Toc528488607 h 13 HYPERLINK l _Toc528488608 1.5.2擔保保投資的的投資風風險 PAGEREF _Toc528488608 h 13 HYPERLINK l _Toc528488609 2.市場場機會與與競爭性性分析 PAGEREF _Toc528488609 h 14 HYPERLINK l _Toc528488610 2.1中中國與深深圳市信信用擔保保市場的的概況 PAGEREF _Toc528488610 h 14 H

17、YPERLINK l _Toc528488611 2.2競競爭性分分析 PAGEREF _Toc528488611 h 17 HYPERLINK l _Toc528488612 2.3市市場營銷銷策略 PAGEREF _Toc528488612 h 18 HYPERLINK l _Toc528488613 2.3.1客戶戶開發(fā)措措施 PAGEREF _Toc528488613 h 18 HYPERLINK l _Toc528488614 2.3.2營銷銷策略 PAGEREF _Toc528488614 h 19 HYPERLINK l _Toc528488615 2.3.3產品品研發(fā) PAGE

18、REF _Toc528488615 h 19 HYPERLINK l _Toc528488616 2.3.4市場場規(guī)劃 PAGEREF _Toc528488616 h 20 HYPERLINK l _Toc528488617 2.3.5服務務品牌營營銷 PAGEREF _Toc528488617 h 21 HYPERLINK l _Toc528488618 2.4企企業(yè)形象象與公共共關系 PAGEREF _Toc528488618 h 22 HYPERLINK l _Toc528488619 2.5市市場風險險分析 PAGEREF _Toc528488619 h 23 HYPERLINK l

19、_Toc528488620 2.5.1市場場容量風風險 PAGEREF _Toc528488620 h 23 HYPERLINK l _Toc528488621 2.5.2競爭爭性風險險 PAGEREF _Toc528488621 h 23 HYPERLINK l _Toc528488622 2.5.3政策策性風險險 PAGEREF _Toc528488622 h 24 HYPERLINK l _Toc528488623 2.5.4宏觀觀經濟環(huán)環(huán)境下的的市場風風險 PAGEREF _Toc528488623 h 24 HYPERLINK l _Toc528488624 2.5.5入世世后的市市

20、場風險險 PAGEREF _Toc528488624 h 25 HYPERLINK l _Toc528488625 3.公司司管理 PAGEREF _Toc528488625 h 25 HYPERLINK l _Toc528488626 3.1股股東大會會 PAGEREF _Toc528488626 h 25 HYPERLINK l _Toc528488627 3.1.1股東東結構沿沿革 PAGEREF _Toc528488627 h 25 HYPERLINK l _Toc528488628 3.1.2股東東背景資資料 PAGEREF _Toc528488628 h 27 HYPERLINK

21、l _Toc528488629 3.1.3股東東大會權權限 PAGEREF _Toc528488629 h 29 HYPERLINK l _Toc528488630 3.2公公司管理理機構 PAGEREF _Toc528488630 h 30 HYPERLINK l _Toc528488631 3.2.1董事事會 PAGEREF _Toc528488631 h 30 HYPERLINK l _Toc528488632 3.2.2監(jiān)事事會 PAGEREF _Toc528488632 h 31 HYPERLINK l _Toc528488633 3.2.3顧問問委員會會 PAGEREF _Toc5

22、28488633 h 32 HYPERLINK l _Toc528488634 3.2.4擔保保評審委委員會/投資決決策委員員會 PAGEREF _Toc528488634 h 33 HYPERLINK l _Toc528488635 3.2.5公司司日常管管理機構構 PAGEREF _Toc528488635 h 33 HYPERLINK l _Toc528488636 3.3經經營團隊隊與激勵勵機制 PAGEREF _Toc528488636 h 34 HYPERLINK l _Toc528488637 3.3.1經營營團隊 PAGEREF _Toc528488637 h 34 HYPER

23、LINK l _Toc528488638 3.3.2人力力資源規(guī)規(guī)劃 PAGEREF _Toc528488638 h 35 HYPERLINK l _Toc528488639 3.3.3培訓訓計劃 PAGEREF _Toc528488639 h 35 HYPERLINK l _Toc528488640 3.3.4激勵勵機制 PAGEREF _Toc528488640 h 36 HYPERLINK l _Toc528488641 3.4企企業(yè)內部部管理 PAGEREF _Toc528488641 h 36 HYPERLINK l _Toc528488642 3.4.1業(yè)務務管理 PAGEREF

24、_Toc528488642 h 36 HYPERLINK l _Toc528488643 3.4.2現(xiàn)代代化管理理 PAGEREF _Toc528488643 h 37 HYPERLINK l _Toc528488644 3.4.3決策策管理 PAGEREF _Toc528488644 h 37 HYPERLINK l _Toc528488645 3.4.4研究究與開發(fā)發(fā) PAGEREF _Toc528488645 h 37 HYPERLINK l _Toc528488646 3.4.5風險險防范與與管理 PAGEREF _Toc528488646 h 38 HYPERLINK l _Toc5

25、28488647 4.商業(yè)業(yè)計劃與與財務分分析 PAGEREF _Toc528488647 h 38 HYPERLINK l _Toc528488648 4.1公公司商業(yè)業(yè)計劃 PAGEREF _Toc528488648 h 38 HYPERLINK l _Toc528488649 4.1.1經營營計劃 PAGEREF _Toc528488649 h 38 HYPERLINK l _Toc528488650 4.1.2資金金計劃 PAGEREF _Toc528488650 h 40 HYPERLINK l _Toc528488651 4.1.3理財財計劃 PAGEREF _Toc5284886

26、51 h 41 HYPERLINK l _Toc528488652 4.1.4管理理費用計計劃 PAGEREF _Toc528488652 h 42 HYPERLINK l _Toc528488653 4.1.5經濟濟效益分分析 PAGEREF _Toc528488653 h 43 HYPERLINK l _Toc528488654 4.2業(yè)業(yè)務拓展展計劃 PAGEREF _Toc528488654 h 45 HYPERLINK l _Toc528488655 4.3財財務分析析 PAGEREF _Toc528488655 h 46 HYPERLINK l _Toc528488656 4.4財

27、財務預測測 PAGEREF _Toc528488656 h 49 HYPERLINK l _Toc528488657 4.5經經營風險險分析 PAGEREF _Toc528488657 h 52 HYPERLINK l _Toc528488658 4.5.1業(yè)務務集中度度分析 PAGEREF _Toc528488658 h 52 HYPERLINK l _Toc528488659 4.5.2風險險準備金金 PAGEREF _Toc528488659 h 54 HYPERLINK l _Toc528488660 4.5.3反擔擔保資產產分析 PAGEREF _Toc528488660 h 55

28、HYPERLINK l _Toc528488661 5.投資資分析 PAGEREF _Toc528488661 h 56 HYPERLINK l _Toc528488662 5.1投投資主體體和資金金投向 PAGEREF _Toc528488662 h 56 HYPERLINK l _Toc528488663 5.2投投資風險險 PAGEREF _Toc528488663 h 57 HYPERLINK l _Toc528488664 5.3增增資擴股股與上市市 PAGEREF _Toc528488664 h 59 HYPERLINK l _Toc528488665 5.3.1增資資擴股計計劃

29、PAGEREF _Toc528488665 h 59 HYPERLINK l _Toc528488666 5.3.2 民民營企業(yè)業(yè)上市方方案程序序與資格格 PAGEREF _Toc528488666 h 60 HYPERLINK l _Toc528488667 5.3.3 公公司上市市方案 PAGEREF _Toc528488667 h 64 HYPERLINK l _Toc528488668 5.5投投資效益益分析與與分配計計劃 PAGEREF _Toc528488668 h 69 HYPERLINK l _Toc528488669 6結語語 PAGEREF _Toc528488669 h

30、711公司背背景1.1公公司沿革革與經營營宗旨深圳市擔擔保投資資股份有有限公司司(以下下簡稱“擔?！?在中中華人民民共和國國廣東省省深圳市市注冊。公司英英文名:Creeditt Limmiteed.法定地址址:深圳圳市筍崗崗西路中中成體育育大廈114層； 法人代表表:張先生生營業(yè)執(zhí)照照編號為為: NNO.深深司字NN39擔擔保，原原名深圳圳市擔保保服務股股份有限限公司，于19999年年12月月在中國國廣東省省深圳市市完成了了工商登登記和注注冊的全全部手續(xù)續(xù)，并經經國家經經貿委和和深圳市市政府批批準正式式開業(yè)，成為中中國第一一批民營營的專業(yè)業(yè)擔保機機構之一一。經過過兩年多多的籌備備和近兩兩年的運

31、運營，無無論資產產規(guī)模或或經營規(guī)規(guī)模，擔擔保已經經成為中中國目前前最大的的民營商商業(yè)擔保保機構之之一，在在業(yè)界和和社會上上享有很很高的聲聲譽。擔擔保率先先提出擔擔保投資資的經營營模式，并首創(chuàng)創(chuàng)了擔保保投資新新型產品品。 通通過擔保保與投資資的有機機結合，運用擔擔保手段段加大投投資決策策力度，鎖定和和預防投投資風險險，以投投資收益益彌補擔擔保代償償損失，擔保投投資收益益高于一一般保費費的收入入，大大大改善了了一般擔擔保機構構風險大大收益低低的經營營模式，從而極極大地提提高了擔擔保在業(yè)業(yè)界的競競爭優(yōu)勢勢。據(jù)此此，擔保保于20001年年7月正正式更名名為“深圳市市擔保投投資股份份有限公公司”。擔擔保

32、擺脫脫了民營營企業(yè)起起點低的的缺陷。從資本本規(guī)模和和業(yè)務規(guī)規(guī)模上看看,擔保與與一般大大型國有有擔保機機構和政政府擔保保機構并并無明顯顯的區(qū)別別。但是是,民營營體制的的天然優(yōu)優(yōu)勢使擔擔保能聚聚集一支支優(yōu)秀的的高知識識結構和和具有豐豐富實際際操作經經驗的經經營團隊隊。同時時，擔保保以“經營信信用，管管理風險險”作為其其經營管管理理念念，實行行規(guī)范的的股份制制商業(yè)化化運作，建立了了完善的的組織結結構、科科學規(guī)范范的操作作辦法，以及強強有力的的經營策策略和靈靈活的商商業(yè)化運運作機制制，并以以實現(xiàn)境境外IPPO上市市為目標標，在管管理上與與國際金金融企業(yè)業(yè)要求接接軌，從從而保證證了擔保保在中國國擔保業(yè)業(yè)

33、穩(wěn)健經經營的領領先優(yōu)勢勢。擔擔保的發(fā)發(fā)展規(guī)劃劃是在未未來五年年內，全全面拓展展和深化化擔保與與擔保投投資業(yè)務務，將公公司發(fā)展展成跨區(qū)區(qū)域、集集團化運運作的上上市公司司，使擔擔保成為為適應知知識經濟濟時代要要求和具具有核心心競爭能能力的學學習型企企業(yè)和專專家型組組織。在在實現(xiàn)可可持續(xù)發(fā)發(fā)展的基基礎上，爭取將將公司發(fā)發(fā)展成中中國擔保保業(yè)的領領先者和和第一品品牌，最最終實現(xiàn)現(xiàn)公司從從一個境境內準金金融企業(yè)業(yè)向國際際化標準準金融企企業(yè)的過過渡。按照這一一規(guī)劃，擔保在在20001年到到20005年的的資本和和經營額額將以兩兩位到三三位數(shù)的的年增長長率實現(xiàn)現(xiàn)超常規(guī)規(guī)增長。通過增增資擴股股與上市市和企業(yè)業(yè)自

34、身積積累,擔擔保的凈凈資產在在20005年將將達到225億元元人民幣幣以上,當年擔擔保金額額將超過過1000億元人人民幣,擔保品品種將涉涉及主要要金融領領域的主主要金融融產品。公司在在增資擴擴股與境境外上市市后,將將在中國國主要城城市或省省份逐步步設立分分支機構構，并分分化出主主要行業(yè)業(yè)的專業(yè)業(yè)擔保公公司，從從橫向和和縱向擴擴大企業(yè)業(yè)經營規(guī)規(guī)模,利利用擔保保的境外外上市地地位逐步步融入國國際資本本和金融融市場。1.2公公司經營營范圍公司主營營方向為為： (1) 擔保業(yè)業(yè)務 (2) 擔保投投資業(yè)務務 (3) 擔保配配套服務務公司正在在申請擔擔保抵押押資產證證券化業(yè)業(yè)務，力力爭在增增資擴股股或上市

35、市后成為為中國第第一家抵抵押資產產證券化化業(yè)務的的開拓者者。1.2.1擔保保業(yè)務企業(yè)與個個人為公公司主要要的服務務對象，服務產產品細化化為以下下三方面面：個人貸款款擔保業(yè)業(yè)務 包包括個人人消費貸貸款擔保保、個人人信用貸貸款擔保保、單位位優(yōu)秀員員工貸款款擔保、出國留留學貸款款擔保、個人創(chuàng)創(chuàng)業(yè)貸款款擔保、房產抵抵押貸款款擔保、房屋按按揭/加加按/轉轉按揭貸貸款擔保保、房屋屋裝修貸貸款擔保保等；企業(yè)融資資擔保業(yè)業(yè)務 包包括企業(yè)業(yè)流動資資金貸款款擔保、房地產產開發(fā)貸貸款擔保保、企業(yè)業(yè)票據(jù)貼貼現(xiàn)擔保保、開具具承兌匯匯票擔保保、出口口退稅質質押貸款款擔保、進出口口貿易融融資擔保保、產權權（股權權、知識識產

36、權、經營權權等）質質押貸款款擔保、設備租租賃融資資擔保、企業(yè)發(fā)發(fā)起設立立/并購購搭橋貸貸款擔保保、項目目投資擔擔保、政政策扶持持項目貸貸款擔保保、保理理業(yè)務（應收帳帳貼現(xiàn)擔擔保、信信用保險險）等；經濟合同同履約擔擔保業(yè)務務 包括括工程合合同履約約擔保，工程招招投標履履約擔保保、技術術轉讓合合同履約約擔保、貿易合合同履約約擔保、房地產產交易擔擔保、機機動車交交易擔保保、房屋屋產權過過戶交易易安全擔擔保、企企業(yè)產權權過戶交交易安全全擔保、合約對對沖押金金/預付付款/質質量保證證金擔保保、中介介費/傭傭金擔保保、產品品質量擔擔保、出出國留學學經濟擔擔保、個個人分期期付款消消費擔保保、訴訟訟保全擔擔保

37、等。1.2.2擔保保投資業(yè)業(yè)務民營企業(yè)業(yè)非上市市的融資資方式大大致可分分為兩種種，一是是信用擔擔保貸款款，二是是引入風風險資本本。信用用擔保類類似于保保險行業(yè)業(yè)，用大大部分的的擔保業(yè)業(yè)務成功功彌補小小部分的的代償損損失。風風險投資資正好相相反，用用少數(shù)投投資項目目的成功功彌補多多數(shù)投資資項目的的失敗。兩者有有機的組組合就產產生新的的理念擔保投投資。先先保后投投，保投投結合綜綜合起來來既比純純粹的風風險投資資穩(wěn)妥，又比單單純信用用擔保收收益更高高。以擔保為為手段，策略性性介入風風險投資資和資本本營運領領域，方方式主要要有：債轉股。在一定定的條件件下，將將貸款資資金全部部或部分分轉成被被擔保企企業(yè)

38、或資資本運營營項目的的股權； 根據(jù)承擔擔的風險險程度，占有被被擔保企企業(yè)或資資本運營營項目一一定的股股權、認認股權、期權或或分紅權權； 對通過前前期擔保?？疾齑_確認的投投資項目目在項目目再次融融資時以以現(xiàn)金或或其它資資本追加加投入；將直接投投資的風風險投資資資金部部分轉為為擔保基基金，利利用擔保保的放大大功能為為投資項項目融取取銀行貸貸款，以以擴大投投資面，分散投投資風險險，提高高投資成成功率；以擔保業(yè)業(yè)務作為為平臺，在廣泛泛領域與與其它企企業(yè)形成成戰(zhàn)略合合作關系系，通過過擔保獲獲得更多多的商機機和優(yōu)勢勢，開發(fā)發(fā)相關的的衍生業(yè)業(yè)務，以以獲取額額外的附附加收益益。擔保投資資業(yè)務控控制的各各種資產

39、產，除與與風險投投資一樣樣采用轉轉讓和包包裝上市市方式變變現(xiàn)外，還可以以以解除除擔保方方式退出出擔保投投資項目目。1.2.3擔保保配套服服務擔保配套套服務是是指圍繞繞擔保項項目由擔擔保提供供的一系系列中介介服務，主要包包括：（1）咨咨詢服務務企業(yè)理財財與資本本運作顧顧問企業(yè)管理理顧問個人理財財顧問（2）項項目論證證服務擔保投資資項目可可行性研研究與項項目評估估資產評估估業(yè)務企業(yè)與個個人資信信評估（3）抵抵押資產產處置服服務典當業(yè)務務拍賣業(yè)務務企業(yè)重組組兼并業(yè)業(yè)務（4）代代理服務務企業(yè)或個個人融資資代理服服務政府或民民間擔保保基金的的委托管管理資產委托托管理業(yè)業(yè)務1.2.4資產產證券化化擔保業(yè)業(yè)

40、務擔擔保計劃劃申請與與資產證證券化有有關的擔擔保業(yè)務務，在資資本金達達到5億億人民幣幣以上時時，公司司將在獲獲得批準準的條件件下，力力爭開拓拓以下業(yè)業(yè)務產品品:企業(yè)債券券和可轉轉換債券券發(fā)行擔擔保銀行房屋屋抵押資資產證券券化擔保保反擔保資資產證券券化擔保保企業(yè)債券券回購擔擔保1.3公公司戰(zhàn)略略合作者者與衍生生業(yè)務擔保業(yè)務務是融資資市場的的一環(huán)，擔保公公司必須須與金融融業(yè)諸多多機構形形成戰(zhàn)略略合作關關系，從從而能夠夠有效地地執(zhí)行企企業(yè)和個個人靠信信用擔保保融資的的任務；與此同同時，擔擔保公司司本身應應與同行行形成策策略性合合作，從從而分散散擔保公公司的風風險。1.3.1業(yè)內內戰(zhàn)略合合作者與保險業(yè)

41、業(yè)一樣，擔保業(yè)業(yè)最終將將形成由由若干層層次再擔擔保機構構與眾多多直接擔擔保機構構的信用用擔保與與再擔保保市場體體系。為為此，擔擔保已經經著手:國內各級級再保機機構再保保業(yè)務（國家經經貿委等等有關部部門正在在出臺相相關政策策，并已已逐步開開始組建建國家、省級再再擔保機機構）；與當?shù)鼗蚧虍惖負鷵C構構之間交交叉互保保和聯(lián)合合擔保業(yè)業(yè)務；信用互助助會托管管業(yè)務；與國際財財務和擔擔保機構構的交叉叉互保業(yè)業(yè)務。1.3.2合作作銀行與與衍生業(yè)業(yè)務公司已與與中國農農業(yè)銀行行深圳分分行等十十幾家銀銀行達成成戰(zhàn)略合合作協(xié)議議。以此此為基礎礎,公司司進一步步全面介介入一些些合作銀銀行由現(xiàn)現(xiàn)行規(guī)定定不能進進入的非

42、非金融業(yè)業(yè)務服務務項目，與合作作銀行形形成業(yè)務務和優(yōu)勢勢互補的的戰(zhàn)略同同盟，其其衍生業(yè)業(yè)務主要要包括：銀企交易易履約擔擔保銀行信貸貸信用卡卡擔保銀行票據(jù)據(jù)貼現(xiàn)業(yè)業(yè)務擔保保銀行信用用證業(yè)務務擔保銀行抵押押資產的的處置業(yè)業(yè)務1.3.3保險險公司與與衍生業(yè)業(yè)務公司與保保險公司司可以在在壽險和和財險方方面廣泛泛開展合合作，作作為保險險公司廣廣大的客客戶群和和狹窄的的營業(yè)范范圍的一一種補充充和拓展展。這種種戰(zhàn)略合合作關系系的衍生生業(yè)務主主要包括括：保費擔保保投資擔保企業(yè)業(yè)與個人人責任保保險投資保險險產品擔擔保擔保業(yè)務務和反擔擔保業(yè)務務的保險險1.3.4證券券公司與與衍生業(yè)業(yè)務公司已與與若干家家大型綜綜合

43、類券券商形成成戰(zhàn)略合合作協(xié)議議，為券券商及其其客戶提提供廣泛泛的業(yè)務務合作。內容包包括：股票與債債券融資資擔保業(yè)業(yè)務發(fā)行、配配股和搭搭橋貸款款擔保業(yè)業(yè)務券商高管管個人擔擔保業(yè)務務上市融資資擔保1.3.5投資資基金和和風險資資本與衍衍生業(yè)務務公司最有有特色的的擔保投投資業(yè)務務可以延延伸到與與投資基基金和風風險資本本的合作作，從而而發(fā)展出出相應的的擔保投投資產品品。即公公司發(fā)展展出外部部擔保投投資產品品，為投投資基金金和風險險資本降降低投資資風險提提供適當當?shù)氖侄味魏凸ぞ呔?。其衍衍生業(yè)務務主要包包括：政府扶持持基金項項目貸款款擔保項目投資資擔保投資擔保?；鹞泄芾砝盹L險投資資企業(yè)的的貸款擔擔保

44、1.3.6與國外金金融機構構合作的的衍生業(yè)業(yè)務國外金融融機構因因外匯管管制和業(yè)業(yè)務限制制等原因因，需要要公司為為國外金金融機構構在華客客戶提供供各種服服務,以以適應中中國直接接融資和和間接融融資市場場的要求求。特別別是作為為公司戰(zhàn)戰(zhàn)略投資資人的國國外金融融機構，可利用用其在公公司的股股份進行行更緊密密的戰(zhàn)略略合作，從而放放大這些些國外金金融機構構資本對對中國金金融工具具的作用用。1.4公公司商業(yè)業(yè)模式公司獲利利方式主主要是通通過：擔保業(yè)務務收取11%55%擔保保額的服服務費。同時，公司要要求被擔擔保企業(yè)業(yè)或個人人提供足足額的反反擔保資資產，以以規(guī)避擔擔保風險險；擔保投資資業(yè)務為為公司提提供低風

45、風險高獲獲利的利利潤增長長點；資產管理理可有效效提高公公司凈資資產的回回報率，是主營營業(yè)務收收入的重重要補充充；擔保配套套服務拓拓展了擔擔保業(yè)務務的服務務范圍，保證擔擔保項目目的資信信質量，增加了了擔保業(yè)業(yè)務的附附加價值值，是對對擔保業(yè)業(yè)務的垂垂直整合合；擔?；鸾鹞泄芄芾順I(yè)務務延伸了了公司的的資金鏈鏈，能在在不增加加公司資資本需求求壓力和和有效降降低風險險的前提提下廣泛泛開拓擔擔保市場場，提高高了業(yè)務務整體服服務水平平和盈利利能力；反擔保資資產的處處置及資資產證券券化業(yè)務務是公司司化解擔擔保風險險的重要要手段，公司反反擔保資資產和銀銀行抵押押資產的的有效處處置以及及資產證證券化業(yè)業(yè)務亦是是

46、公司今今后潛在在的贏利利增長點點。1.5公公司經營營風險擔擔保從事事的信用用擔保和和擔保投投資業(yè)務務均具有有一定程程度的經經營風險險。1.5.1擔保保服務的的信用風風險擔保業(yè)務務的信用用風險是是由公司司承保產產生的或或然負債債帶來的的。一般般而言，以下幾幾點是影影響公司司擔保業(yè)業(yè)務經營營風險的的主要因因素:擔保項目目的資金金用途、還款來來源及可可行性；借款人信信用程度度與擔保保合約條條款約束束力；反擔保資資產數(shù)量量、質量量與變現(xiàn)現(xiàn)性；擔保業(yè)務務集中度度；擔保咨詢詢代理服服務業(yè)務務的質量量。1.5.2擔保保投資的的投資風風險擔保投資資業(yè)務雖雖然力求求以擔保保手段降降低投資資風險。但是，投資項項目

47、的選選擇和管管理是影影響投資資風險的的決定因因素。影影響擔保保投資項項目風險險的主要要因素有有:項目可行行性與評評估；擔保投資資方案設設計；項目管理理；投資集中中度；投資的退退出方式式與政策策性風險險。本計劃書書將從市市場、管管理、財財務分析析和投資資分析四四個方面面逐一詳詳盡揭示示和分析析以上各各因素帶帶來的公公司經營營風險,以及擔擔保針對對公司經經營風險險的應對對措施。2.市場場機會與與競爭性性分析最早的商商業(yè)擔保保業(yè)務于于18440年起起源于瑞瑞士。到到本世紀紀中葉，擔保業(yè)業(yè)務已經經發(fā)展到到證券化化的最高高形式。二戰(zhàn)后后美國出出現(xiàn)了像像房利美美和屋利利美這一一類紐約約證交所所上市的的大型

48、藍藍籌專業(yè)業(yè)性抵押押擔保公公司。在在亞洲，19558年全全國性的的日本中中小企業(yè)業(yè)信用保保險金庫庫和全國國中小企企業(yè)信用用保證協(xié)協(xié)會成立立,隨后后逐漸成成立了日日本各級級的中小小企業(yè)信信用保證證協(xié)會， 形成成中央與與地方共共擔風險險、擔保保與再擔擔保相結結合的全全國性中中小企業(yè)業(yè)擔保體體系。中中國臺灣灣地區(qū)119744年開始始實施中中小企業(yè)業(yè)信用擔擔保，中中國香港港特別行行政區(qū)119988年正式式成立香香港抵押押擔保公公司。世世界各國國的發(fā)展展表明擔擔保業(yè)務務是發(fā)展展金融市市場一個個必不可可少的要要素。本節(jié)重點點分析中中國擔保保業(yè)市場場，特別別是中國國最活躍躍經濟區(qū)區(qū)深圳圳擔保業(yè)業(yè)市場的的情況

49、，以及擔擔保與競競爭者的的地位和和市場開開發(fā)策略略。2.1中中國與深深圳市信信用擔保保市場的的概況中國200年市場場經濟的的發(fā)展，促進了了中國的的中小企企業(yè)迅速速增長。目前，中國在在工商部部門注冊冊的中小小企業(yè)已已超過11,0000萬家家，占全全部注冊冊企業(yè)總總數(shù)的999%，所創(chuàng)造造的產值值占全國國總產值值的700%，利利稅占440%，出口占占60%，并為為社會提提供755%的就就業(yè)機會會。統(tǒng)計計數(shù)字表表明，對對中國GGDP增增長貢獻獻70%多的中中小企業(yè)業(yè)卻只占占用了330%的金金融資源源和100%左右的的貸款金金額，中中小企業(yè)業(yè)平均開開發(fā)經費費不足銷銷售額的的1%。因因而中國國中小企企業(yè)“

50、融資難難、擔保保難、尋尋保難”的問題題十分突突出，為為從根本本上解決決這一問問題。中國政政府于119999年6月正式式啟動以以扶持中中小企業(yè)業(yè)發(fā)展為為宗旨的的中小企企業(yè)信用用擔保體體系的建建設。20000年8月24日，國務院院辦公廳廳印發(fā)國務院院辦公廳廳轉發(fā)國國家經貿貿委關于于鼓勵和和促進中中小企業(yè)業(yè)發(fā)展的的若干政政策意見見的通知知（國國辦發(fā)20000559號），決定定加快建建立信用用擔保體體系，要要求各級級政府和和有關部部門要加加快建立立以中小小企業(yè)特特別是科科技型中中小企業(yè)業(yè)為主要要服務對對象的中中央、省省、地（市）信信用擔保保體系，為中小小企業(yè)融融資創(chuàng)造造條件。隨后，又出臺臺了關關于加強

51、強中小企企業(yè)信用用管理工工作的若若干意見見、關于加加強中小小企業(yè)質質量工作作的意見見、中小企企業(yè)信用用擔保機機構風險險管理暫暫行辦法法和關于建建立中小小企業(yè)信信用擔保保體系的的試點指指導意見見等一一系列的的指導性性文件。同時，中小小企業(yè)促促進法的立法法進程也也明顯加加快。有有關法律律法規(guī)的的健全和和完善將將有助于于維護中中小企業(yè)業(yè)合法權權益，積積極扶持持中小企企業(yè)創(chuàng)立立與發(fā)展展，大大大改善中中小企業(yè)業(yè)外部環(huán)環(huán)境，從從而充分分發(fā)揮中中小企業(yè)業(yè)在緩解解就業(yè)壓壓力、提提高企業(yè)業(yè)創(chuàng)新活活力及拉拉動民間間投資等等方面的的重要作作用。同同時，也也為信用用擔保市市場的健健康發(fā)展展奠定了了堅實的的基礎。目前中

52、國國中小企企業(yè)信用用擔保機機構已到到位擔保保資金約約76億億元人民民幣，其其中地方方財政預預算撥款款占455%，經經貿、科科技、計計劃及主主管部門門等出資資占300%、會會員企業(yè)業(yè)和個人人出資等等占155%、資資產劃撥撥等占110%。而僅深深圳一個個城市企企業(yè)貸款款的平均均規(guī)模年年均3,0000億元人人民幣，同期個個人貸款款的規(guī)模模已達3300億億元人民民幣，并并以較高高的年增增長率繼繼續(xù)擴大大，預計計全國個個人貸款款每年市市場份額額將以550%的的速度增增長，深深圳可達達到600%的增增長速度度。 深深圳目前前的情況況是：深深圳20000年年企業(yè)申申請的擔擔保額達達2000多億元元人民幣幣，

53、而深深圳三家家主要擔擔保機構構深圳圳市高新新技術產產業(yè)投資資服務有有限公司司（高新新投）、深圳市市中小企企業(yè)信用用擔保中中心和擔擔保三家家一年的的承保金金額不到到10億億元人民民幣。顯顯然，巨巨大的市市場在等等待著開開發(fā)，信信用擔保保業(yè)的發(fā)發(fā)展前景景十分廣廣闊。在商業(yè)擔擔保業(yè)務務正式開開展以前前，中國國信用擔擔保市場場的主要要形態(tài)是是: (1) 金融機機構提供供擔保； (22) 企企業(yè)互保保； (3) 大型企企業(yè)信用用擔保。金融機機構提供供擔保已已被嚴令令禁止。企業(yè)互互保，特特別是上上市公司司互保弊弊端早已已涌現(xiàn)。大型企企業(yè)信用用擔保更更不可能能解決中中小民營營企業(yè)貸貸款難的的問題。商業(yè)擔擔保

54、正是是針對中中國傳統(tǒng)統(tǒng)擔保手手段弊端端應運而而生的新新型市場場化準金金融工具具。隨著著中國金金融變革革的市場場化進程程，商業(yè)業(yè)擔保將將逐步成成為中國國信用擔擔保市場場的主要要形態(tài)。另一方面面，發(fā)達達國家近近百年以以來，特特別是在在二戰(zhàn)以以后，充充分發(fā)展展了個人人信用市市場。隨隨著個人人支配的的財產越越來越多多，中國國個人信信用市場場近五年年來從無無到有，發(fā)展異異常迅猛猛。目前前，個人人信用市市場僅有有住房抵抵押貸款款形成一一定規(guī)模模。信貸貸信用卡卡和個人人消費信信貸等發(fā)發(fā)達國家家常見的的個人信信用擔保保服務，幾乎是是中國信信用擔保保市場未未開墾的的處女地地。從發(fā)發(fā)達國家家情況看看，個人人信用擔

55、擔保市場場應遠大大于企業(yè)業(yè)信用擔擔保市場場。而目目前，中中國個人人信用擔擔保市場場規(guī)模還還不到企企業(yè)信用用擔保市市場的二二十分之之一。最后，履履約擔保保的基礎礎-經濟濟合同-本身就就是中國國建立市市場經濟濟秩序努努力的結結果。中中國制定定經濟合合同法還還不到十十年。履履約擔保保正是保保證執(zhí)行行經濟合合同履約約的有效效工具，市場巨巨大。綜上所述述，除了了履約擔擔保很難難用信貸貸規(guī)模定定量分析析外，企企業(yè)和個個人信用用擔保市市場的市市場概況況如下：表1 中中國與深深圳市擔擔保業(yè)務務市場現(xiàn)現(xiàn)狀與預預測 單位:人民幣幣億元指 標標20011年20022年20033年20044年20055年全國企業(yè)業(yè)擔

56、保市市場其中：深深圳市全國個人人擔保市市場其中:深深圳市60,00003,00003,000030064,88003,30004,500048069,99843,63306,755076875,55833,999310,11251,222981,66294,399215,11881,9666全國擔保保市場總總額全國擔保保機構保保證金全國可受受理擔保保額全國市場場飽和度度63,000076.0007600.011269,330098.8809880.011476,7734128.441,28840.011785,7708166.971,67700.011996,8817217.062,17710

57、.0222深圳市擔擔保業(yè)務務總額深圳擔保保機構保保證金深圳市可可受理擔擔保額深圳市場場飽和度度3,30008.000800.02243,788011.2201120.03304,399815.6681570.03365,222221.9952200.04426,355830.7733070.0448全國擔保保需求缺缺口深圳擔保保需求缺缺口62,22403,222068,33123,666875,44504,244184,00385,000294,66466,0551 編制說說明: 20011年數(shù)據(jù)據(jù)來自220000年統(tǒng)計計數(shù)據(jù)和和有關政政府報告告和學術術報告；全國企業(yè)業(yè)擔保市市場按88%年增增

58、長率預預測；深圳市企企業(yè)擔保保市場按按10%年增長長率預測測；全國個人人擔保業(yè)業(yè)務市場場按500%增長長率預測測；深圳個人人擔保業(yè)業(yè)務市場場按600%增長長率預測測；全國和深深圳市擔擔保機構構保證金金分別按按30%、400%增長長率預測測；可受理擔擔保余額額按到位位保證金金10倍倍計算；市場擔保保余量等等于擔保保市場金金額減去去對應的的可受理理擔保業(yè)業(yè)務金額額。在市場分分析中，引進市市場飽和和度概念念。市場場飽和度度在表中中定義為為可受理理擔保業(yè)業(yè)務與對對應貸款款規(guī)模金金額之比比。市場場飽和度度小于11，則該該市場是是賣方市市場，供供不應求求。在假假定全國國、深圳圳市擔保保機構保保證金分分別以

59、每每年300%、440%的的速度增增長，市市場飽和和度到220055年對全全國而言言將不會會超過33%，對對深圳而而言將不不會超過過5%。由中國國和深圳圳市擔保保業(yè)務市市場分析析看來，擔保業(yè)業(yè)是中國國目前為為數(shù)極少少的需求求遠大于于供給的的行業(yè)，這也是是為什么么擔保有有可能在在20001220055年期間間實現(xiàn)超超常規(guī)高高速增長長的根本本原因。從中國國和深圳圳市的擔擔保市場場分析來來看，寬寬闊的市市場空間間將為商商業(yè)擔保保業(yè)的先先行者提提供類似似于“跑馬圈圈地”階段的的巨大市市場機會會。2.2競競爭性分分析截止到220011年6月底，全國330個省?。ㄊ小^(qū)）開開展了中中小企業(yè)業(yè)信用擔擔保試點

60、點。各地地組建的的為中小小企業(yè)服服務的各各類信用用擔保機機構已達達2600個，共共籌集擔擔保資金金76億元元人民幣幣，預計計可為中中小企業(yè)業(yè)提供7760億億人民幣幣的貸款款擔保。盡管進進入擔保保業(yè)的門門檻已經經放低，但擔保保業(yè)仍是是少數(shù)控控制性行行業(yè)，其其工商注注冊要得得到多個個政府部部門的審審批。特特別是擔擔保機構構要求的的資本規(guī)規(guī)模和準準金融水水平的人人力資源源，是一一般企業(yè)業(yè)特別是是民營企企業(yè)不敢敢輕易進進入的行行業(yè)門檻檻。此外外，擔保保業(yè)亦是是一種區(qū)區(qū)域性較較強的行行業(yè)，這這使得國國外金融融機構要要進入這這一行業(yè)業(yè)，最適適宜走參參股國內內擔保機機構的途途徑。由于擔保保業(yè)的特特殊性，使擔