分子診斷試劑公司現(xiàn)代公司制度中的產(chǎn)權(quán)制度

1、泓域/分子診斷試劑公司現(xiàn)代公司制度中的產(chǎn)權(quán)制度分子診斷試劑公司現(xiàn)代公司制度中的產(chǎn)權(quán)制度xxx有限責任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113172911 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113172911 h 3 HYPERLINK l _Toc113172912 二、 行業(yè)的進入壁壘 PAGEREF _Toc113172912 h 3 HYPERLINK l _Toc113172913 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113172913 h 6 HYPERLINK l _Toc113172914 四、 公司簡介 PAGEREF _

2、Toc113172914 h 7 HYPERLINK l _Toc113172915 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113172915 h 8 HYPERLINK l _Toc113172916 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113172916 h 8 HYPERLINK l _Toc113172917 五、 企業(yè)被看做是市場交易的“內(nèi)在化” PAGEREF _Toc113172917 h 9 HYPERLINK l _Toc113172918 六、 “協(xié)作群生產(chǎn)”假說與企業(yè)等級制 PAGEREF _Toc113172918 h 10 HYPERLINK

3、 l _Toc113172919 七、 原始的公司制度 PAGEREF _Toc113172919 h 14 HYPERLINK l _Toc113172920 八、 現(xiàn)代公司制度的確立與發(fā)展 PAGEREF _Toc113172920 h 16 HYPERLINK l _Toc113172921 九、 企業(yè)的基本特征 PAGEREF _Toc113172921 h 17 HYPERLINK l _Toc113172922 十、 企業(yè)制度的歷史演進 PAGEREF _Toc113172922 h 19 HYPERLINK l _Toc113172923 十一、 功能垂直型的U型結(jié)構(gòu) PAGER

4、EF _Toc113172923 h 23 HYPERLINK l _Toc113172924 十二、 事業(yè)部分權(quán)的M型結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc113172924 h 25 HYPERLINK l _Toc113172925 十三、 財產(chǎn)的私有、共有與公有 PAGEREF _Toc113172925 h 26 HYPERLINK l _Toc113172926 十四、 產(chǎn)權(quán)在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中的具體形式 PAGEREF _Toc113172926 h 31 HYPERLINK l _Toc113172927 十五、 現(xiàn)代公司制度中的控制權(quán) PAGEREF _Toc113172927 h 33

5、 HYPERLINK l _Toc113172928 十六、 現(xiàn)代公司制度中的出資者所有權(quán) PAGEREF _Toc113172928 h 35 HYPERLINK l _Toc113172929 十七、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc113172929 h 36 HYPERLINK l _Toc113172930 十八、 SWOT分析 PAGEREF _Toc113172930 h 42 HYPERLINK l _Toc113172931 十九、 項目風險分析 PAGEREF _Toc113172931 h 52 HYPERLINK l _Toc113172932 二十、 項目風險對策

6、PAGEREF _Toc113172932 h 55 HYPERLINK l _Toc113172933 二十一、 人力資源配置分析 PAGEREF _Toc113172933 h 55 HYPERLINK l _Toc113172934 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc113172934 h 56產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析東莞，是廣東省地級市、國務(wù)院批復(fù)確定的中國珠江三角洲東岸中心城市。截至2018年，全市下轄4個街道、28個鎮(zhèn)，總面積2465平方千米，建成區(qū)面積958.86平方千米，常住人口839.22萬人，城鎮(zhèn)人口763.86萬人，城鎮(zhèn)化率91.02%。東莞地處中國華南地區(qū)、廣東省中南部、珠江

7、口東岸，西北接廣州市，南接深圳市，東北接惠州市，是珠三角中心城市之一、粵港澳大灣區(qū)城市之一，為廣東四小虎之首，號稱世界工廠，是廣東重要的交通樞紐和外貿(mào)口岸，也是全國4個不設(shè)區(qū)的地級市之一，新一線城市之一。東莞是廣府文化的代表城市之一，是嶺南文化的重要發(fā)源地，中國近代史的開篇地和改革開放的先行地，廣東重要的交通樞紐和外貿(mào)口岸，被列為第一批國家新型城鎮(zhèn)化綜合試點地區(qū)和廣東歷史文化名城。東莞有港澳同胞約120萬人，海外華僑約30萬人，是著名的華僑之鄉(xiāng)、粵劇之鄉(xiāng)，曾獲得國家森林城市、國際花園城市、全國文明城市、全國籃球城市等稱號。2019年8月，中國海關(guān)總署主辦的中國海關(guān)雜志公布了2018年中國外貿(mào)百

8、強城市排名，東莞排名第3。行業(yè)的進入壁壘1、技術(shù)壁壘體外診斷是一種技術(shù)含量高、多學科高度綜合互相滲透的新興產(chǎn)業(yè)，涉及臨床檢驗學、生物化學、免疫學、分子生物學、基因工程等眾多學科領(lǐng)域，存在較強的技術(shù)壁壘。此外，研究開發(fā)領(lǐng)域技術(shù)含量高、資金投入大、開發(fā)周期長、生產(chǎn)工藝流程復(fù)雜、技術(shù)掌握和革新難度大、質(zhì)量控制要求高，如果沒有較強的自主研發(fā)能力和技術(shù)積累，行業(yè)新進者很難在市場中立足。2、質(zhì)量和渠道壁壘體外診斷試劑是檢測患者是否患病和病情程度的基本工具，檢測結(jié)果的準確性直接影響醫(yī)生的診斷和患者的身體健康。隨著現(xiàn)代醫(yī)學科技的進步，對于醫(yī)學檢驗的要求越來越精確量化，對試劑產(chǎn)品的質(zhì)量性能如穩(wěn)定性、靈敏度、特異

9、性、檢測線性范圍等也提出了更高要求。對于體外診斷產(chǎn)品行業(yè)而言，終端銷售渠道主要集中在各級醫(yī)院，體外診斷試劑廠商往往需要具有較長的經(jīng)營年限和良好的市場口碑，且提供的產(chǎn)品具有長時間優(yōu)良的臨床應(yīng)用效果才能獲取醫(yī)院等客戶的信任，診斷試劑廠商會在提供服務(wù)的過程中與醫(yī)院一起建立與該診斷試劑相關(guān)的質(zhì)量控制體系，形成緊密的合作關(guān)系。因此，在相同條件下，醫(yī)院傾向于與已建立合作關(guān)系的、具有良好信譽及快速響應(yīng)能力的供應(yīng)商延續(xù)合作關(guān)系，行業(yè)新進者要在短期內(nèi)與醫(yī)院建立深度合作關(guān)系存在較大難度。這種機制對質(zhì)量控制不嚴格、市場口碑、品牌知名度較低的競爭者形成壁壘。3、市場準入壁壘體外診斷試劑行業(yè)具有較高的市場準入壁壘。我國

10、對體外診斷行業(yè)在行業(yè)準入、生產(chǎn)經(jīng)營等方面制定了一系列法律法規(guī)以加強對行業(yè)的監(jiān)管。我國現(xiàn)對體外診斷試劑生產(chǎn)和經(jīng)營企業(yè)實行許可管理制度，生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)必須獲得國家藥監(jiān)局頒發(fā)的醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)許可證及醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)許可證。此外，生產(chǎn)企業(yè)必須通過相應(yīng)的質(zhì)量管理體系考核，其所有上市產(chǎn)品還須經(jīng)過臨床試驗并獲得產(chǎn)品注冊證書，并在使用過程中受相關(guān)部門的監(jiān)督管理。對新進入者來說，達到符合監(jiān)管要求的生產(chǎn)經(jīng)營條件并獲得許可證需要較長的過程。4、資金壁壘體外診斷的研發(fā)、生產(chǎn)、保存、運輸、銷售及售后的每個環(huán)節(jié)都需要很強的資金實力支撐。體外診斷產(chǎn)品研發(fā)周期長，因此在項目前期需具備資金實力以支撐長時間的研發(fā)。在產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)

11、，必須投入大規(guī)模資金建造滿足體外診斷試劑要求與生物制品安全規(guī)范的潔凈廠房及其他生產(chǎn)設(shè)施。在流通環(huán)節(jié)，由于產(chǎn)品都需要低溫保存、冷鏈運輸，因此對產(chǎn)品庫存環(huán)境和運輸過程也需要投入較高資金。在銷售及售后環(huán)節(jié)，為了保證不出現(xiàn)因為操作失誤而導(dǎo)致的質(zhì)量風險，還需要企業(yè)投入相當多的費用來對客戶及經(jīng)銷商進行培訓(xùn)和技術(shù)支持服務(wù)。各環(huán)節(jié)較大的前期投資規(guī)模形成了較強的行業(yè)資金壁壘。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿

12、足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xxx有限責任公司2、法定代表人：馬xx

13、3、注冊資本：1200萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2011-7-207、營業(yè)期限：2011-7-20至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。企業(yè)履行社會責任，既是實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展

14、的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責任，依法經(jīng)營、誠實守信，節(jié)約資源、保護環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境和社會三大責任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。（三）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資

15、產(chǎn)總額13446.8910757.5110085.17負債總額7033.685626.945275.26股東權(quán)益合計6413.215130.574809.91公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入51604.0841283.2638703.06營業(yè)利潤9904.827923.867428.61利潤總額8006.706405.366005.02凈利潤6005.024683.924323.61歸屬于母公司所有者的凈利潤6005.024683.924323.61企業(yè)被看做是市場交易的“內(nèi)在化”人們的生活離不開市場；沒有市場，人們會感到生活的種種不便。但人們生活中的大部

16、分時間又是在一個非市場組織里度過的。人們工作和生活的組織，有企業(yè)、政府或行政機關(guān)，以及非營利組織。以前，經(jīng)濟學家對社會組織缺乏研究，認為政府或組織就是對市場機制的否定。而近些年來，越來越多的經(jīng)濟學家開始注意到研究組織內(nèi)部的協(xié)調(diào)以及成本和收益問題的重要性。一種觀點確認：組織和市場一樣，都是指導(dǎo)經(jīng)濟決策的可以選擇的制度。我們這里僅對企業(yè)組織進行研究。科斯最早提出企業(yè)是價格機制的替代。而有趣的是，同樣沿用科斯交易費用原理的一些產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學家，分析問題的方式卻有所不同。例如，威廉姆森等人從合同的訂立、實施和保障是有費用的這一點出發(fā)，強調(diào)了市場交易的內(nèi)在缺陷。企業(yè)的出現(xiàn)就是要以市場交易的“內(nèi)在化”來克服這

17、些市場缺陷。這樣，企業(yè)組織就被看成是內(nèi)部一體化的市場組織的替代物。但是，香港大學經(jīng)濟學家張五常教授則認為：企業(yè)的出現(xiàn)并不意味著市場失靈，不能說廠商制度取代了價格制度，只能說是一種市場取代了另一種市場，其實質(zhì)是一種合同取代了另一種合同。市場的交易對象是產(chǎn)品，而“企業(yè)交易”的對象是生產(chǎn)要素。要素的所有者可以自己組織生產(chǎn)，也可以將一部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或出租出去，委托給某個代理者去組織生產(chǎn)，這種代理者就是企業(yè)。區(qū)別僅僅在于，由于市場交易費用的存在，現(xiàn)在的要素市場和產(chǎn)品市場發(fā)生了分離。合同的選擇從產(chǎn)品的市場轉(zhuǎn)到了要素市場，價格信號由產(chǎn)品價格變成了生產(chǎn)要素即投入品價格。盡管他們的觀點不同，但共同的結(jié)論是：市場和

18、企業(yè)組織同樣是可以互相替代的進行經(jīng)濟決策的機制。但是，市場和企業(yè)的配置資源的方式是不同的。市場靠橫向的自由選擇機制來配置資源，企業(yè)則是靠縱向的行政權(quán)利指導(dǎo)和分配資源的。僅就信息渠道的多寡而言，組織是有優(yōu)勢的?！皡f(xié)作群生產(chǎn)”假說與企業(yè)等級制（一）“協(xié)作群生產(chǎn)”假說企業(yè)作為市場機制的替代，可以通過專業(yè)分工與合作來節(jié)省交易費用。但是，分工和合作需要建立一整套協(xié)調(diào)群體行為的規(guī)則。因為各種投人要素的所有者賴以合作的經(jīng)濟組織要能夠發(fā)揮其比較優(yōu)勢，必須能克服或解決兩大難題：是計量投人的各種資源，二是計算其報酬，并使報酬符合投人資源的貢獻。這兩個問題歸根到底，是要能夠設(shè)計出一種計量機制，以便進行有效的激勵和處

19、罰，這正是企業(yè)效率的源泉。但是，西方產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學家阿爾奇安和德姆塞茨在1972年提出了“協(xié)作群生產(chǎn)”或“團隊生產(chǎn)”的假說，即協(xié)作群體在生產(chǎn)過程中，不可避免地出現(xiàn)偷懶和搭便車的動機和行為。因此，除非能夠有效地監(jiān)督和計量每個人的行為和努力程度，否則必然出現(xiàn)“道德風險”問題。解決問題的辦法，就是從產(chǎn)權(quán)制度安排上形成一種可監(jiān)督的結(jié)構(gòu)，尤其是使某些人的職能專業(yè)化，即專門從事監(jiān)督其他要素所有者的工作績效，包括精力、熱情、工作態(tài)度、產(chǎn)值貢獻等等。還要指出，如果以監(jiān)督為職業(yè)的管理人員只是協(xié)作群的成員，那么監(jiān)督的效果就會大打折扣，因為他一樣會有偷懶的動機。出于這一考慮，制度安排必須克服監(jiān)工與被監(jiān)視成員在利益和動機

20、上的協(xié)同，設(shè)法使監(jiān)工的偷懶動機變得無利可圖。因此，除了監(jiān)督勞動的專業(yè)化、職業(yè)化外，還要賦予管理人員以剩余索取權(quán)，這是有效監(jiān)督的源泉。從企業(yè)制度的演化過程看；早期資本主義古典企業(yè)的產(chǎn)權(quán)就是這樣安排的：（1）獲得剩余收入的人是協(xié)作群成員的監(jiān)管人員；（2）有關(guān)企業(yè)生產(chǎn)的決策，包括各種投入要素的選擇和鑒別、生產(chǎn)什么、怎樣生產(chǎn)等，都由持有剩余索取權(quán)的人做出；（3）擁有剩余索取權(quán)的人是企業(yè)主或雇主。當然，這種古典企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為單一所有，企業(yè)主既是出資者，也是管理者，財產(chǎn)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)是合一的。但它所揭示的監(jiān)督勞動與剩余索取權(quán)相聯(lián)系的原理，是適用于以后的各種企業(yè)制度的。（二）企業(yè)內(nèi)部的等級制度與激勵

21、機制現(xiàn)代的大型企業(yè)內(nèi)部，實行的是一種金字塔式的等級制度。研究等級制度，大致有兩種假設(shè)：一是以等級制中所有成員具有共同目標為前提，一般稱為“協(xié)作理論”；二是假定等級制中成員的目標函數(shù)不一致，同時，由于分工造成每個人擁有別人不知道的信息，研究的目的就是怎樣使得所有成員都為企業(yè)的整體目標而盡力，這就是“激勵理論”。新古典經(jīng)濟學通常假定勞動給人帶來負效用，所以，企業(yè)管理人員的重要職責是監(jiān)督下級的工作。威廉姆森認為，企業(yè)越大，等級越多，上級對下級的監(jiān)督就越困難，所以企業(yè)不能無限制地擴大。同時，監(jiān)督又是同獎勵結(jié)合在一起的。沒有有效的獎懲結(jié)構(gòu)，監(jiān)督的作用就會減弱。譬如，企業(yè)是一個多層次的管理體制，處于最高層

22、的只有一個人，他是企業(yè)的所有者，會努力工作而不需要監(jiān)督。在最高層以下的所有人；都會把工作看成是負效應(yīng)，都會有偷懶動機。如果懲罰可以是無限的，比如一旦發(fā)現(xiàn)怠工就槍斃，那就不會有人偷懶。但在現(xiàn)實生活中，這種威脅是不可信的。因此，應(yīng)該假定懲罰是有限的，例如怠工最多是開除。在這種條件下，在各個均衡點上，盡管每個人的努力程度是一樣的，但職位越高的人應(yīng)獲得越高的收入，因為較高等級的人員怠工會帶來更大的損失。評比、競賽是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)常采用的激勵方法。這種激勵方式同計件獎金制不同。在這里，獎金的發(fā)放不是按“基數(shù)”度量的，而是按“序數(shù)”決定的。除了評比之外，提職晉升也是一種獎勵方式，因為晉升的名額是有限的，提升的

23、根據(jù)仍是“序數(shù)”，而不是“基數(shù)”。這種按次序評獎的方法，在實際生活中是非常有效的，它對信息的要求低，成本也不高。但它有一個致命的弱點，這就是在“合謀”的情況下它將失去效用?！昂现\”是指企業(yè)職工之間或管理者與被管理者之間聯(lián)合起來，共同對付上級領(lǐng)導(dǎo)的行為。比如，一個3人小組，一個是管理者，兩個是工人。這個小組只能給一個人發(fā)獎金。如果兩個工人之間沒有交流的機會，他們都會努力工作；但如果他們事先約定都偷懶，其中一個人比另一個人多干一點，然后把所得的獎金分給另一個人，這樣，兩人都得利，而受損的是企業(yè)?！昂现\”的現(xiàn)象到處可見，甚至學生與教授之間也可以合伙對付學校的考核。此外，在企業(yè)多人組織中的另一個問題是

24、“協(xié)調(diào)”。由于現(xiàn)代企業(yè)往往采取“矩陣式管理”，例如，一個子公司中的營銷負責人至少有兩個上級，一個是子公司的經(jīng)理，另一個是總公司負責營銷的副總裁。在中國，更有“條塊分割”、“婆婆太多”之說。這種“一個代理人，多個委托人”的問題，就是“協(xié)調(diào)”問題，它也降低了管理的效率。關(guān)于企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的理論和企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論的新觀點，我們將在后面的章節(jié)中作專門的分析。原始的公司制度股份公司制度的萌芽，可以追溯到古羅馬時代。當時自由民湊錢集資創(chuàng)辦實業(yè)，就實行了按出資份額分配收益的原則。政府也利用股份形式籌集財力和物力，以滿足行政和戰(zhàn)爭的需要。在中世紀，還出現(xiàn)了同血族親屬共同繼承、共同經(jīng)營、共負盈虧的家族式企業(yè)，所得利益

25、按出資份額分配。后來，這種“家族營業(yè)集團”逐漸減弱家族色彩，加強其商人共同經(jīng)營的性質(zhì)，逐步發(fā)展成為無限責任公司。同時，一些“普通合伙”組織擴大規(guī)模，趨于穩(wěn)定，也慢慢變成無限公司。這些組織都可以看做是股份制經(jīng)濟的萌芽。此外，中世紀的地中海沿岸，還盛行一種名為“康門達”的商事組織。它由資本家出資，由航海者販售物資于海外。盈利時按出資額分配，虧損時航海者負無限責任，資本家負有限責任。這是一種二元制的“隱名合伙”，后來經(jīng)法律確認為兩合公司（法國1673年的商事敕令）。但是，在資本原始積累之前的這些合資企業(yè)，同近代規(guī)范的股份制有著本質(zhì)的差別。一是當時還沒有明確的法律規(guī)范；二是在組織上具有明顯的合伙性；三

26、是企業(yè)規(guī)模小，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)也不完善?，F(xiàn)代的股份制經(jīng)濟產(chǎn)生于15世紀至16世紀的資本主義原始積累時期。直接導(dǎo)致股份公司產(chǎn)生的，應(yīng)是英、荷等國經(jīng)過國王或議會特許成立的一批具有壟斷權(quán)、從事國外貿(mào)易的海外公司。股份經(jīng)濟產(chǎn)生的社會經(jīng)濟條件主要是：（1）隨著資本原始積累的發(fā)展，個人資本不斷膨脹，市場競爭越來越激烈，這就要求尋找新的籌資方式，以擴大生產(chǎn)規(guī)模，開拓新的生產(chǎn)領(lǐng)域；（2）當時海上運輸、修筑鐵路和公路、開鑿運河、組建銀行、開采大型礦井等事業(yè)迅猛發(fā)展，它們都需要巨額資金，個人難以承受，所以股份制首先在這些部門被采用；（3）資本主義信用特別是銀行的發(fā)展，對股份制起到了極大的促進作用，因為股票的很大一部分

27、要通過銀行發(fā)行，而且銀行常常是股票的主要購買者；（4）18世紀出現(xiàn)的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)革命，也對股份制起了推動作用，機器制造等新興產(chǎn)業(yè)需要巨額資金，所以一開始就采取了股份制形式；（5）當時各國政府不斷頒布有關(guān)股份制度的法規(guī)，使股份制越來越規(guī)范，推動了股份制的發(fā)展。但這時的股份公司還很不成熟，存在著許多問題。例如，這些股份公司大都由王室或政府特許批準，擁有許多封建特權(quán)，并憑借其壟斷地位獲取高額利潤；公司的法人地位和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)還很不完善；最初的股份公司主要從事海外貿(mào)易、運輸業(yè)、采礦業(yè)等，現(xiàn)代工業(yè)還沒有興起?，F(xiàn)代公司制度的確立與發(fā)展20世紀30年代，爆發(fā)了前所未有的經(jīng)濟危機，資本主義國家的經(jīng)濟下降近一

28、半，倒退了30年。危機沖擊了股票市場，美國道瓊斯工業(yè)股票價格指數(shù)下跌89%，上市股票價值總額從897億美元下降到156億美元。面對嚴峻的考驗；各國在加強政府調(diào)節(jié)的同時，對股份制和證券市場也做了整頓和規(guī)范；使有關(guān)公司制度和證券市場的法規(guī)體系不斷發(fā)展完善。這不僅使得股份制經(jīng)濟渡過了難關(guān)，也使現(xiàn)代公司制度日趨完善，并得到持續(xù)的發(fā)展與創(chuàng)新，其加速發(fā)展的勢頭一直延續(xù)至今。現(xiàn)代的股份制經(jīng)濟有以下特點：（1）立法更加完備。美國國會在1933一1940年間，先后制定了證券法、證券交易法、信托條款法、投資銀行法等一系列法律。國家還通過宏觀經(jīng)濟政策調(diào)節(jié)企業(yè)行為和證券市場。（2）股份公司之間的兼并浪潮不斷涌現(xiàn)，出現(xiàn)

29、了許多的巨型公司。特別是戰(zhàn)后以來，已發(fā)生了多次的兼并浪潮，涉及的資本金額越來越大，企業(yè)規(guī)模不斷擴大，壟斷性也不斷加強。（3）股權(quán)日益分散化，公司治理結(jié)構(gòu)引人關(guān)注。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大和證券市場的發(fā)展，股份公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)日益向多元化、分散化發(fā)展，特別是美國的許多大公司；第一大股東的持股份額不過在5%左右。股權(quán)分散化的結(jié)果，使得公司的所有權(quán)與控制權(quán)分離，出現(xiàn)了所謂的“經(jīng)理革命”。此時，人們開始注意對公司經(jīng)理人員的激勵與約束機制的研究。（4）證券市場不斷完善，發(fā)展迅猛，資本向虛擬化、全球化方向發(fā)展。由于計算機技術(shù)的應(yīng)用，證券交易愈加簡捷、安全、方便，證券交易額飛速增長，股指不斷創(chuàng)出新高。金融衍生物不斷

30、出現(xiàn)，特別是股價指數(shù)期貨使得證券市場發(fā)生了質(zhì)的飛躍。事實證明，股份制是迄今為止最先進的企業(yè)制度，也是資本籌集和資產(chǎn)重組的最佳形式。企業(yè)的基本特征企業(yè)是在社會分工和商品經(jīng)濟條件下，集合生產(chǎn)要素（土地、勞動力、資本和技術(shù)），并在利潤機制驅(qū)動和承擔風險的條件下，為社會提供產(chǎn)品和服務(wù)的基本經(jīng)濟單位。企業(yè)不是一般的生產(chǎn)單位，而是一種生產(chǎn)商品的營利性機構(gòu)。為取得利潤，企業(yè)必須有一定的營業(yè)效率，而營業(yè)效率又來自于企業(yè)制度安排和經(jīng)營管理的效率。制度安排的效率主要來自產(chǎn)權(quán)制度的效率；經(jīng)營管理效率主要來自計劃、組織、市場營銷的績效。企業(yè)是一個歷史的范疇，是社會生產(chǎn)力和商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。早期的家庭手工業(yè)

31、經(jīng)濟或手工業(yè)作坊，都不是企業(yè)。到了資本主義社會，隨著雇傭勞動制度和手工業(yè)工場的發(fā)展，企業(yè)才成為社會的基本經(jīng)濟單位，成為市場經(jīng)濟中一種典型的生產(chǎn)經(jīng)營的組織形式。在企業(yè)的參與者中，出資者成為“雇主”，其他人員為“雇員”。雇主對雇員擁有權(quán)威，并有權(quán)獲取剩余收入；雇員在一定的限度內(nèi)服從雇主的權(quán)威，并得到固定的工資和薪水。由于企業(yè)雇用許多工人，分工協(xié)作、共同勞動，從而極大地提高了勞動生產(chǎn)率。企業(yè)作為基本的生產(chǎn)經(jīng)營單位，具有以下特征：（1）企業(yè)以商品經(jīng)濟和市場經(jīng)濟為基礎(chǔ)，是取代家庭經(jīng)濟單位和作坊而出現(xiàn)的一種有更高生產(chǎn)效率的經(jīng)濟單位；（2）企業(yè)直接為社會提供產(chǎn)品和勞務(wù)，并通過商品交換滿足人們的某種需要；（3

32、）企業(yè)是一種較復(fù)雜的經(jīng)濟組織，行使企業(yè)應(yīng)有的經(jīng)濟職能，包括生產(chǎn)經(jīng)營的組織、管理、營銷和分配等；（4）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的目的是為了取得利潤，利潤是企業(yè)經(jīng)濟效益的集中體現(xiàn)；（5）企業(yè)是獨立核算的經(jīng)濟實體，要自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束和自我發(fā)展；（6）企業(yè)是納稅單位，企業(yè)照章納稅是企業(yè)與國家之間唯一直接的經(jīng)濟關(guān)系。企業(yè)制度的歷史演進所謂企業(yè)制度，是以企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)和核心的企業(yè)組織和管理的制度，包括企業(yè)籌資設(shè)立的資本組織形式、企業(yè)的法律地位、管理制度和分配制度等。其中，企業(yè)的資本組合形式，或者說企業(yè)的法律地位是企業(yè)制度的核心。過去，我國習慣于根據(jù)企業(yè)的所有制形式，把企業(yè)類型分為國有企業(yè)、集體企業(yè)、個

33、體企業(yè)、私營企業(yè)和外商投資企業(yè)。這種劃分方法具有很大的局限性，它只適用于投資主體是單一所有制的情況?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)的發(fā)展，客觀上要求企業(yè)進行合資經(jīng)營，實現(xiàn)資本的社會化。因此，從世界各國的企業(yè)法來看，幾乎都是根據(jù)企業(yè)的資本組合方式劃分企業(yè)類型的，主要包括個人獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)、公司制企業(yè)和合作制企業(yè)。還值得指出的是，這種劃分方法也大致反映了企業(yè)制度的歷史演進過程。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度，也就是企業(yè)資本的組織形式和各種權(quán)能的制度安排，決定著企業(yè)的組織形式、管理體制和分配關(guān)系。從法律角度看，企業(yè)制度也就是企業(yè)經(jīng)濟形態(tài)的法律規(guī)范。從世界各國有關(guān)企業(yè)制度的法律法規(guī)看，對企業(yè)制度類型的劃分基本上都是

34、依據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度確定的。下面對各種企業(yè)制度的基本特征做一一簡要介紹。（一）個人獨資企業(yè)私人業(yè)主制個人獨資企業(yè)又稱私人業(yè)主制，其主要特征是企業(yè)的投資主體是單一的自然人。個人獨資企業(yè)是人類歷史上最早出現(xiàn)的、最簡單的一種企業(yè)形式。私人業(yè)主是企業(yè)的唯一投資者，享有生產(chǎn)決策和經(jīng)營管理的全部權(quán)力，并對企業(yè)債務(wù)負有無限責任。所謂無限責任，是指投資者要以自己的全部財產(chǎn)對公司債務(wù)承擔責，任，而不僅僅以其出資額為限；也就是說，投資者的全部財產(chǎn)都是有風險的。這種企業(yè)制度從中世紀到資本主義初期；一直是主要的企業(yè)形式。在偷懶行為和管理人員“道德風險”問題十分嚴重的情況下；私人業(yè)主制的集權(quán)模式是最有效的制度安排，因為它可

35、以提高監(jiān)督的效率，又可以減少代理的成本和風險，因而可以說，它是解決企業(yè)組織效率的一個“解”。但這一命題是以下列假設(shè)作為前提的：（1）協(xié)作群生產(chǎn)的規(guī)模較小，單個人完全能夠進行有效管理；（2）偷懶的行為和動機可以比較容易地受到監(jiān)督和計量；（3）監(jiān)督努力的報酬是確定的，或者至少能通過增加產(chǎn)出而有利于剩余的分配；（4）監(jiān)工是風險的中性者。私人業(yè)主制的致命弱點是投資者單一，財力有限，企業(yè)規(guī)模小，投資風險大，不能適應(yīng)社會化大生產(chǎn)的要求，在市場競爭中常常處于不利地位。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，個人獨資企業(yè)數(shù)量依然龐大，即使在發(fā)達國家，也要占到企業(yè)總數(shù)的70%以上，但其營業(yè)額只占全社會總營業(yè)額的10%左右。（二）

36、合伙制企業(yè)合伙制企業(yè)是由兩個以上的少數(shù)人聯(lián)合投資，合伙人對企業(yè)債務(wù)負無限連帶責任的企業(yè)。其主要特點是：（1）合伙人對企業(yè)負有出資責任，并依據(jù)投資份額，享有經(jīng)營決策和利潤分配的權(quán)利；（2）合伙人對企業(yè)債務(wù)承擔無限連帶責任，即每一個合伙人都負有清償企業(yè)全部債務(wù)的責任，或者說，債權(quán)人有向任何一個合伙人追索全部債務(wù)的權(quán)利；（3）合伙人之間的契約關(guān)系是建立在人際關(guān)系的基礎(chǔ)上的，當合伙人及其關(guān)系發(fā)生變更時，合伙制企業(yè)也將終止；（4）合伙制企業(yè)實行資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)統(tǒng)一，合伙人共同對企業(yè)活動作出決策，共同對企業(yè)承擔民事責任，企業(yè)的重大決策由合伙人共同做出，并由每個人簽字，日常經(jīng)營管理一般由合伙人共同選聘的代

37、理人負責。合伙制企業(yè)克服了私人企業(yè)的資本限制，擴大了企業(yè)規(guī)模，促進了生產(chǎn)的發(fā)展。但合伙制也有明顯的局限性。首先，如果每個合伙人的監(jiān)督努力都達到最大，合伙制將是增進協(xié)作群生產(chǎn)力的理想制度。但由于每一個合伙人的努力都會給其他合伙人帶來更多的剩余份額，因而他們也會萌生偷懶行為。而每個合伙人的行為不易觀察，或者說，監(jiān)督其他合伙人的行為要花費較大的費用，這就在合伙人之間出現(xiàn)了道德風險的問題。特別是當合伙人的數(shù)量增加時，這一問題就更加嚴重、更加復(fù)雜。其次，由于合伙人要對企業(yè)債務(wù)負無限連帶責任，這就決定了合伙人的聯(lián)合是以人際關(guān)系為基礎(chǔ)的，它可以稱為“人合公司”，這同股份公司的以資本聯(lián)合為基礎(chǔ)是不同的。特別是

38、當某個合伙人出現(xiàn)變故時，如遷徙或病故，都可能導(dǎo)致合伙關(guān)系的解除。這些局限性必然會限制合伙制企業(yè)的規(guī)模，并使企業(yè)的存續(xù)期限不穩(wěn)定。此外，合伙制企業(yè)要求所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合一，使得生產(chǎn)經(jīng)營活動不夠靈活。因此，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中很少采用合伙制。但在一些主持人和企業(yè)的信譽極為重要的行業(yè)，如律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、廣告事務(wù)所、私人診所和股票經(jīng)紀商等，一般要求必須實行合伙制。（三）公司制企業(yè)公司制企業(yè)包括股份有限公司和有限責任公司，它們都是由多個投資者共同投資興辦的企業(yè)，投資者以其出資額對企業(yè)債務(wù)負有限責任，企業(yè)以其全部資產(chǎn)對債務(wù)承擔責任。股份制企業(yè)與合伙制企業(yè)的不同點是：（1）股份公司是企業(yè)法人，實行出資者

39、所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)相分離。出資者即股東，按投人企業(yè)的資本額享有權(quán)益，包括資產(chǎn)收益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利；企業(yè)是享有民事權(quán)利、承擔民事責任的法人實體，對出資者承擔資產(chǎn)保值增值的責任。根據(jù)羅馬法的定義，“法人是法律于自然人之外承認的權(quán)利義務(wù)主體”，可分為社團法人和財團法人。我國民法通則規(guī)定，法人“是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事權(quán)利和承擔民事義務(wù)的組織”。公司法人制度的確立，是公司制與合伙制的根本區(qū)別。（2）股份公司的股份原則上是可以自由轉(zhuǎn)讓的，這就確立了公司制是“資合公司”的原則，避免了排擠有才干的企業(yè)家管理生產(chǎn)的現(xiàn)象。（3）股票持有者或股東的責任是有限的，這就鎖定了投資

40、者的風險。（四）合作制企業(yè)合作制企業(yè)是合作者共同投資、共同勞動和經(jīng)營、以勞動分紅為主的企業(yè)形式。其基本特征是：（1）它是勞動者的資本聯(lián)合與勞動合作的結(jié)合體，合作者身兼投資者與勞動者雙重身份，外部人一般不能入股；（2）勞動與股份共同參與分紅，但以勞動分紅為主，最初的消費者合作社都是按交易額分配的；（3）合作制實行入股自愿、退股自由，這與規(guī)范的股份制企業(yè)不同。這種企業(yè)形成于18世紀初期，但在資本主義社會一直未能占據(jù)重要的地位。我國解放初期在農(nóng)村和城市商業(yè)、手工業(yè)中也曾普遍實行過合作經(jīng)濟，但很快就過渡為集體經(jīng)濟和國有經(jīng)濟。近年來我國出現(xiàn)的新型的股份合作制，實質(zhì)上是一種創(chuàng)新的合作制經(jīng)濟。功能垂直型的U

41、型結(jié)構(gòu)U型結(jié)構(gòu)是英文unitary的縮寫，其基本含義是“單一的”、以權(quán)力集中于企業(yè)高層為特征的功能垂直型結(jié)構(gòu)。在U型結(jié)構(gòu)的公司中，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動按照功能被分成若干垂直管理的系統(tǒng)，每個系統(tǒng)又直接由企業(yè)最高機關(guān)和領(lǐng)導(dǎo)指揮，實行高度集權(quán)的決策管理和財務(wù)管理。企業(yè)內(nèi)部的各個工廠及部門，不是自負盈虧的經(jīng)濟實體，只負責一定的經(jīng)濟核算，只有整個企業(yè)才是獨立的利潤核算單位。企業(yè)的資金運用、投資決策、營銷策略、技術(shù)開發(fā)等，都是由總部控制的。U型結(jié)構(gòu)的優(yōu)點是：權(quán)力集中統(tǒng)一，各部門之間協(xié)調(diào)性較好，總部直接控制和調(diào)動資源，能夠?qū)⒂邢薜馁Y源集中用于效益較好的一些項目。這種企業(yè)結(jié)構(gòu)在19世紀末至20世紀初期相當普遍，

42、許多著名的大公司，如杜邦、通用汽車、通用電氣公司等，都采用了U型結(jié)構(gòu)。但是，這種結(jié)構(gòu)也有一定的缺陷，主要表現(xiàn)在兩個方面：（1）對流程的管理協(xié)調(diào)，只是根據(jù)對短期需求波動的粗略估算；需求的任何急劇變化，都會在每個階段上造成存貨的過?；蚨倘薄＃?）本來應(yīng)負責長遠資源配置的高級經(jīng)理，由于處理日常經(jīng)營的負擔越來越重，缺乏精力考慮長遠的戰(zhàn)略發(fā)展。而且，由于行政機關(guān)越來越龐大，各部門的協(xié)調(diào)越來越困難，造成企業(yè)運轉(zhuǎn)不靈，造成信息和管理成本上升，難以有效地進行產(chǎn)品創(chuàng)新和市場開發(fā)。因此，這種企業(yè)結(jié)構(gòu)的主導(dǎo)地位逐步讓位于M型結(jié)構(gòu)。事業(yè)部分權(quán)的M型結(jié)構(gòu)M型結(jié)構(gòu)是英文multidivisional的縮寫，其基本含義是“

43、多個的，混合型”的，總部與各事業(yè)部分權(quán)為特征的企業(yè)結(jié)構(gòu)。M型企業(yè)結(jié)構(gòu)的最大特點，是試圖將市場機制引入企業(yè)，將按計劃機制分配資源與按價格機制分配資源這兩種資源配置方式的優(yōu)點結(jié)合起來。企業(yè)的業(yè)務(wù)根據(jù)產(chǎn)品、服務(wù)、客戶類型或地區(qū)的不同，劃分為若干個事業(yè)部，公司總部授予事業(yè)部以很大的經(jīng)營自主權(quán)；各個事業(yè)部下設(shè)立自己的職能部門，能夠像獨立的，企業(yè)那樣根據(jù)市場情況自主經(jīng)營、自負盈虧，企業(yè)總部則從繁重的日常經(jīng)營管理活動中解脫出來，集中精力策劃企業(yè)長期戰(zhàn)略發(fā)展戰(zhàn)略。簡而言之，一個M型公司相當于多個U型公司。錢德勒將M型公司的起點確定在20世紀40年代。威廉姆森將這類公司的特點概括為以下幾點：（1）經(jīng)營決策由基本

44、獨立的分部各自做出。（2）直接附屬于總部的所謂“精英集團”，通過提供參謀和審計等方式，協(xié)助總部對分部進行控制。（3）總部負責戰(zhàn)略決策或長期發(fā)展規(guī)劃和目標，只注意總體的績效，不直接過問各分部的績效。（4）由于M型結(jié)構(gòu)有著很好的協(xié)同性，因而更有利于追求總的利潤最大化。1975年，威廉姆森還提出了M型假說：M型大企業(yè)的組織和運營，在目標的追求和最低成本行為方面，比U型的組織結(jié)構(gòu)更接近于新古典經(jīng)濟學關(guān)于企業(yè)利潤最大化目標的假定，因而，這種公司結(jié)構(gòu)能更好地符合所有者的偏好，而不再更多地朝著有利于職業(yè)經(jīng)理的復(fù)雜目標靠攏。此后，對這一假說的討論眾說紛紜，莫衷一是。很多人還做了許多實證性的檢驗工作，結(jié)論也不盡

45、相同。財產(chǎn)的私有、共有與公有從法權(quán)體系來說，財產(chǎn)或物的分類方法很多，例如可以將財產(chǎn)分為有體物與無體物、可有物與不可有物、動產(chǎn)與不動產(chǎn)、可分物與不可分物、單一物與組合物、主物與從物、原物與孽息、有主物與無主物等。如果依經(jīng)濟性質(zhì)進行劃分，可以將財產(chǎn)分為私人財產(chǎn)、共有財產(chǎn)與公有財產(chǎn)。在分析國有經(jīng)濟的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)之前，有必要對這三種財產(chǎn)形式做一個簡要的介紹。（一）關(guān)于私人財產(chǎn)與私有產(chǎn)權(quán)盡管大陸法系與普通法系對財產(chǎn)的概念有不同的解釋，但基于共同的價值觀念的偏見，它們都把財產(chǎn)的私有制看做是最完美的財產(chǎn)制度。因此，前面所述及的它們對于財產(chǎn)與財產(chǎn)權(quán)的研究和規(guī)定，實際上主要是針對私人財產(chǎn)的。我們在運用馬克思主義的產(chǎn)

46、權(quán)理論進行分析時，其對象也主要是私人財產(chǎn)，基本未涉及其他財產(chǎn)形式。為了避免重復(fù)，這里只對上述分析做一個小結(jié)。1.私人財產(chǎn)的實質(zhì)是對經(jīng)濟物品的排他性的占有，這種占有關(guān)系產(chǎn)生于原始社會末期，在國家出現(xiàn)后才取得法權(quán)形式即私有產(chǎn)權(quán)。2.私有產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容包括自物權(quán)、他物權(quán)、繼承權(quán)、債權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)。其中，自物權(quán)即財產(chǎn)所有權(quán)，是財產(chǎn)權(quán)的核心與基礎(chǔ)，它具有絕對性、排他性和永繼性。所有權(quán)結(jié)構(gòu)包括占有權(quán)、使用權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)。3.私有產(chǎn)權(quán)是一組可以不斷分解和轉(zhuǎn)讓的權(quán)利束。財產(chǎn)權(quán)經(jīng)常以分解的形式出現(xiàn)，產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓與交易是商品交換的內(nèi)核。4.私有產(chǎn)權(quán)的有效性依賴于一種強制的社會力量的保護，這種社會力量包括國家政權(quán)、法律

47、制度、社會價值觀念和行為準則。其中，國家行政力量對私有產(chǎn)權(quán)既有保護的作用，也帶有制約和干擾的作用。5.私有產(chǎn)權(quán)在現(xiàn)實生活中總是要受到一定的限制的，這些限制主要是為了維護社會的利益和保護他人的正當權(quán)益。以上對于私有產(chǎn)權(quán)的這些規(guī)定，也可以說是產(chǎn)權(quán)的最一般、最基本的內(nèi)涵，它也應(yīng)當適用于國有經(jīng)濟中的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。但是，由于國有經(jīng)濟產(chǎn)權(quán)主體即國家的特殊地位，使得國有產(chǎn)權(quán)有了一些新的特征。這些問題我們將在下面專門論述。（二）關(guān)于財產(chǎn)的共有關(guān)系財產(chǎn)共有關(guān)系是指數(shù)人共享一物的所有權(quán)。我國民法通則第78條規(guī)定：“財產(chǎn)可以由兩個以上的公民、法人共有”。共有的主體成為共有人，其客體稱為共有財產(chǎn)或共有物。財產(chǎn)的共有關(guān)系，

48、具體可分為共同共有和按份共有兩種形式。共同共有指共有人根據(jù)某種共同關(guān)系，對某項財產(chǎn)不分份額地共同享有權(quán)利并承擔義務(wù)，如夫妻共有財產(chǎn)、家庭共有財產(chǎn)，而夫妻關(guān)系或家庭關(guān)系是這種共同共有關(guān)系的基礎(chǔ)；按份共有指共有人按照預(yù)先確定的份額，分別對共有財產(chǎn)享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利，如合伙制、股份制企業(yè)的資本就是按份共有的財產(chǎn)。財產(chǎn)的共有關(guān)系的法律特征如下：（1）共有主體是非單一的，多個共有主體對共有物只能共同享有一個完整的所有權(quán)。（2）共有物在共有關(guān)系存續(xù)期間不能分割，每個共有人的權(quán)利及于整個共有財產(chǎn)，因此共有并不是分別所有。（3）共有人對共有物共同地或者按照各自的份額享有權(quán)利并承擔義務(wù)，每個共有人

49、的權(quán)益不受其他共有人的侵犯，在行使對共有財產(chǎn)的權(quán)利時，要由共有人集體協(xié)商。（4）共有關(guān)系是多個權(quán)利主體基于共同的生產(chǎn)和生活的目的，將其財產(chǎn)聯(lián)合在一起而產(chǎn)生的財產(chǎn)形式，它是財產(chǎn)所有權(quán)的聯(lián)合，而不是一種特殊的所有權(quán)形式。所以，共有關(guān)系實際上是一種“混合所有制”，其經(jīng)濟性質(zhì)由共有人各自的經(jīng)濟性質(zhì)的集合來確定，既可以完全是私有產(chǎn)權(quán)的集合，也可以完全是公有產(chǎn)權(quán)的集合，還可以是兩種產(chǎn)權(quán)的兼容。（三）關(guān)于財產(chǎn)的公有關(guān)系這里所說的公有包含兩重含義，一是指對財產(chǎn)公共所有的產(chǎn)權(quán)形式，二是指勞動者共同占有生產(chǎn)資料的所有制形式。財產(chǎn)的公有與共有的外表十分相似，所以，人們也時常將二者混同起來。其實，二者有著本質(zhì)的區(qū)別：

50、（1）公有財產(chǎn)的主體是單一的，是集合概念的“全民”或“集體”；而共有財產(chǎn)的主體是非單一的，包括多個共有人。（2）公有財產(chǎn)已脫離個人而存在，它既不能實際分割為個人所有，也不能由個人按照一定份額享有財產(chǎn)權(quán)利；而共有財產(chǎn)并沒有與共有人脫離關(guān)系，它以共有人的個人所有為基礎(chǔ)，產(chǎn)權(quán)必須劃分到每個共有人的名下。（3）單個公民加入或退出公有組織，并不影響公有財產(chǎn)的完整性；而對于共有財產(chǎn)來說，這種情況將影響其財產(chǎn)的完整。（4）由于公共所有是對私有產(chǎn)權(quán)的根本否定，公有關(guān)系不能兼容共有關(guān)系；而共有關(guān)系本身就是“混合所有制”，它可以兼容各種性質(zhì)的財產(chǎn)，包括私人財產(chǎn)與公有財產(chǎn)。國家所有與公有是什么關(guān)系呢？人們時常把二者

51、混同起來，把國家所有當做是公共所有，并把二者相互替代使用。也有些國家的法律將國有資產(chǎn)劃分為國家公產(chǎn)與國家私產(chǎn)兩類。國家公產(chǎn)指供全體公民共同享用之物，如河川、道路、公園等，國家并不是這些財產(chǎn)的所有者，沒有處置權(quán)，只有“保管權(quán)”。國有私產(chǎn)包括國有企業(yè)、政府財產(chǎn)等，國家對此擁有所有權(quán)，可以將其出售和轉(zhuǎn)讓。也就是說，他們認為，國家公產(chǎn)實質(zhì)上就是社會公有。實際上，國家所有與公共所有是兩個不同層次的概念。公共所有是與私人所有相對立的概念，是指財產(chǎn)的經(jīng)濟性質(zhì)；而國家所有是指財產(chǎn)占有的具體形式，二者是內(nèi)容與形式的關(guān)系。公共所有可以采取國家所有、集體所有的形式；而國家所有的形式并不一定就是公共所有，其經(jīng)濟性質(zhì)應(yīng)

52、由國家的性質(zhì)決定。例如，封建制度下的國家所有，實際上是封建君主所有，資本主義的國家所有實際上是“集體的資本家”所有，只有社會主義國家所有才是真正的全社會的公共所有。恩格斯在反杜林論中，就曾對那種把國有化與社會主義公有制等同起來的冒牌的社會主義進行了批判。他指出：“如果煙草國營是社會主義的，那么拿破侖和梅特涅也應(yīng)該算入社會主義創(chuàng)始人之列了?！薄盁o論轉(zhuǎn)化為股份公司，還是轉(zhuǎn)化為國家財產(chǎn)，都沒有消除生產(chǎn)力的資本屬性。現(xiàn)代國家，不管它的形式如何，本質(zhì)上都是資本主義的機器，資本家的國家，理想的總資本家。它越是把更多的生產(chǎn)力據(jù)為己有，就越是成為真正的總資本家，越是剝削更多的公民。工人仍然是雇傭勞動者，無產(chǎn)者

53、。”產(chǎn)權(quán)在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中的具體形式（一）私有產(chǎn)權(quán)或個人產(chǎn)權(quán)如上所述，屬于個人的產(chǎn)權(quán)即為私有產(chǎn)權(quán)，它可以轉(zhuǎn)讓一以換取對其他物品同樣的權(quán)利。私有產(chǎn)權(quán)是最為常見的，也是基本的產(chǎn)權(quán)形式，它是給予人們對私人財產(chǎn)有矛盾的各種用途進行選擇的一種排他的權(quán)利。在假設(shè)的私有產(chǎn)權(quán)完備的條件下，個人利用自己的財產(chǎn)采取的任何行動，都不可能影響任何其他人的私有財產(chǎn)的實際歸屬，也不會出現(xiàn)違規(guī)行為。相反，如果在行使私有產(chǎn)權(quán)時對其他人的利益產(chǎn)生了影響，或是屬于法律所禁止的，例如擅自在自己的土地上種毒品，則私有產(chǎn)權(quán)就要遭到否定。在現(xiàn)實生活中，人們通常將屬于個人及一個家庭的財產(chǎn)所有權(quán)界定為私有產(chǎn)權(quán)。（二）集體產(chǎn)權(quán)或集團產(chǎn)權(quán)集體產(chǎn)權(quán)

54、是指對某種資源的使用權(quán)利是由一個集體共同做出的；由集體的決策機構(gòu)以民主程序?qū)?quán)利的行使做出規(guī)定和約束。集體所有制企業(yè)、公司制企業(yè)和合作制企業(yè)，其出資者對企業(yè)擁有的專用性生產(chǎn)資源所行使的權(quán)力，就是典型的集體產(chǎn)權(quán)。出資者可以通過“一人一票”或“一股一票”的原則決定這些資源的用途。一般而論，集體的規(guī)模越大，分享集體收益的人就越多，為實現(xiàn)集體利益而進行活動的個人分享的份額就越小。所以，如果在嚴格的經(jīng)濟人或理性人假定的前提下，不會有人為集體的共同利益采取行動，這里會存在嚴重的“搭便車”行為。（三）共有產(chǎn)權(quán)或社團產(chǎn)權(quán)共有產(chǎn)權(quán)是為了謀求組織成員平均利益最大化而設(shè)立的產(chǎn)權(quán)，兄弟會、各種俱樂部或鄉(xiāng)村俱樂部，都是

55、共有組織的實例。共有產(chǎn)權(quán)是一種人們很少對其進行分析的產(chǎn)權(quán)形式，它與私有產(chǎn)權(quán)或集體產(chǎn)權(quán)不同，不具備產(chǎn)權(quán)利益的匿名可轉(zhuǎn)讓性。一個共有組織的成員，只有在取得其他各成員的同意后，才能將共有組織的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給他人。共有資源對于其成員來說，常?？梢苑桥潘缘厥褂茫欢鴮ζ渌藖碚f，則具有明顯的排他性。共有資源的使用可以是免費的，也可以優(yōu)惠性地收費。（四）政府產(chǎn)權(quán)或國家產(chǎn)權(quán)政府產(chǎn)權(quán)，從理論上說，是對由政府或國家所占有的那部分資源的使用權(quán)利。對這些資源，國家按社會可接受的政治程序，決定由誰來具體支配和使用。嚴格地說，政府產(chǎn)權(quán)與國家產(chǎn)權(quán)也有所差別：國家產(chǎn)權(quán)的主體是全體人民，其客體是歸國家所有的領(lǐng)海、領(lǐng)空、國土資源和

56、國有資產(chǎn)等；狹義的政府產(chǎn)權(quán)指政府所擁有的一些資源，如政府的辦公樓、政府的用地等。在現(xiàn)實中，由于國有資產(chǎn)也是由政府管理的，所以二者的區(qū)別常常被忽略。政府的或國有的財產(chǎn)的經(jīng)濟性質(zhì)，取決于政府的性質(zhì)。但總體而言，國有資產(chǎn)普遍存在著效益不高、流失嚴重的問題?，F(xiàn)代公司制度中的控制權(quán)在資本主義初期，企業(yè)規(guī)模不大，管理較為簡單，因而經(jīng)理在公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中所處的地位不太重要。正如馬克思所說，經(jīng)理是別人資本的管理人，是特種雇傭勞動者；經(jīng)理的薪金是某種熟練勞動者的工資，這種勞動價格也受勞動力市場的調(diào)節(jié)。董事、監(jiān)事在經(jīng)理之上，但在實際管理之外，對于他們來說，管理和監(jiān)督只不過是掠奪股東、發(fā)財致富的一個借口而已?？傊?，當

57、時的經(jīng)理人員處在股東會和董事會的嚴格控制之下，他們所掌握的只是一般的經(jīng)營權(quán)。隨著科技發(fā)展和生產(chǎn)規(guī)模的擴大；管理在企業(yè)經(jīng)營中的地位越來越重要。19世紀末，馬歇爾提出，企業(yè)家的經(jīng)營管理才能是生產(chǎn)的第四個要素，是利潤的來源。20世紀60年代，舒爾茨提出人力資本的理論，進一步肯定了企業(yè)家的作用。同時，一些經(jīng)濟學家還根據(jù)經(jīng)理人員的權(quán)利日益擴大的事實，提出了“經(jīng)理革命”、“經(jīng)理資本主義”，的觀點。他們認為，工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的日益復(fù)雜化，要求特別的管理技能，越來越脫離生產(chǎn)的股東不得不將管理責任委托給擁有專門管理技能的人。這樣，企業(yè)實際上由一個精明的、熟悉內(nèi)情和懂行的薪水集團經(jīng)理階層所控制，數(shù)以萬計的股東則構(gòu)成了

58、越來越無聯(lián)系、無組織和淡漠的委托集團，結(jié)果出現(xiàn)了資本所有權(quán)與控制權(quán)的分離。但也有不少反對者認為，存在資本所有權(quán)與控制權(quán)的分離已被夸大和誤解，管理自由的存在無論如何從未達到過這樣的程度，經(jīng)理們對一小群主要股東的要求依然是服從的。特別是集中的股東集團，如銀行、投資公司的出現(xiàn)，更加支持了這種觀點。對這一問題的討論還會繼續(xù)下去。在股權(quán)分散與經(jīng)理人員掌握控制權(quán)的前提下，如何激勵經(jīng)理的主動性、約束其行為，就成為極重要的問題。這一點將在第七章中探討，這里只作簡要說明。對經(jīng)理人員的激勵，主要是設(shè)計經(jīng)理報酬的構(gòu)成，使之與經(jīng)理的貢獻緊密相連。經(jīng)理的報酬一般由固定工資、獎金、股票和股票期權(quán)四部分構(gòu)成。每一種形式的報

59、酬都各有優(yōu)點，又各有缺點。固定工資的激勵作用不大，但保證了經(jīng)理人員無后顧之憂；獎金與當年的業(yè)績相關(guān)，有激勵作用，但又可能引發(fā)短期行為；股票和股票期權(quán)的設(shè)計最能反映公司真實業(yè)績，有長期激勵作用，但經(jīng)理的風險過大。所以，應(yīng)有一個合理的報酬組合。此外，經(jīng)理人員的工資總水平的確定也有難度。例如，李亞科卡挽救了瀕臨破產(chǎn)的美國第三大汽車廠商克菜斯勒公司，他在1986年的全年收入約2000萬美元，其中只有幾十萬美元是他的工資，其余部分來自于獎金和該公司的股票。對此，有人認為不合理，經(jīng)理有這么高的收入不可思議；但也有人認為，他的收入不是高了，而是太少了。至于對經(jīng)理的約束，主要靠產(chǎn)權(quán)制度，以及競爭性的經(jīng)理市場、

60、產(chǎn)品市場、資本市場進行制約?，F(xiàn)代公司制度中的出資者所有權(quán)現(xiàn)代公司制度的財產(chǎn)關(guān)系是共有關(guān)系，全體股東是公司的共同所有者。這是因為，公司的協(xié)作生產(chǎn)力主要依賴于股東共同投資形成的、替代性很低的“專用資源”，這些資源只能用來為由全體股東構(gòu)成的所有者集團的利益服務(wù)，而不是為任何單個所有者的利益服務(wù)。因此，可以說，一個公司就是由限制性契約所維系的企業(yè)專用資源和通用資源組合而成的、生產(chǎn)某種不可分割的產(chǎn)品價值的一個集團。股東與公司的成敗休戚相關(guān)，他們是公司共同的“所有者”、“雇主”或“老板”。同時，由于股權(quán)的分散化，公司必然實行出資者所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)相分離的原則，股東只享有重大事項決策權(quán)和收益權(quán)，公司的日常