常用財(cái)務(wù)指標(biāo)一般情況下標(biāo)準(zhǔn)值

1、常用財(cái)務(wù)指標(biāo)及一般狀況下標(biāo)準(zhǔn)值常用財(cái)務(wù)指標(biāo)及一般狀況下標(biāo)準(zhǔn)值常用財(cái)務(wù)指標(biāo)及一般狀況下標(biāo)準(zhǔn)值常用財(cái)務(wù)指標(biāo)及一般狀況下的標(biāo)準(zhǔn)值一、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金的流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的多少。（1）流動(dòng)比率公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)財(cái)產(chǎn)共計(jì)/流動(dòng)負(fù)債共計(jì)公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2意義：表現(xiàn)公司的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)財(cái)產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，公司的短期償債能力越強(qiáng)。剖析提示：低于正常值，公司的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般狀況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)財(cái)產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要要素。（2）速動(dòng)比率公式：速動(dòng)比率=（流動(dòng)財(cái)產(chǎn)共計(jì)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債共計(jì)守舊速

2、動(dòng)比率=0.8（錢幣資本+短期投資+應(yīng)收單據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動(dòng)負(fù)債公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1意義：比流動(dòng)比率更能表現(xiàn)公司的償還短期債務(wù)的能力。由于流動(dòng)財(cái)產(chǎn)中，尚包含變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，所以將流動(dòng)財(cái)產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債比較，以權(quán)衡公司的短期償債能力。剖析提示：低于1的速動(dòng)比率平常被以為是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要要素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不用然都能變現(xiàn)，也不用然特別靠譜。變現(xiàn)能力剖析總提示：1）增添變現(xiàn)能力的要素：可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)；償債能力的名譽(yù)。2）減弱變現(xiàn)能力的要素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任惹起的或有負(fù)債二、財(cái)產(chǎn)

3、管理比率（1）存貨周轉(zhuǎn)率公式：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提升存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提升公司的變現(xiàn)能力。剖析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反應(yīng)存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨變換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不只影響公司的短期償債能力，也是整個(gè)公司管理的重要內(nèi)容。（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=360*（期初存貨+期末存貨）/2/產(chǎn)品銷售成本公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：120意義：公司購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提升存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提

4、升公司的變現(xiàn)能力。剖析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反應(yīng)存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨變換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不只影響公司的短期償債能力，也是整個(gè)公司管理的重要內(nèi)容。（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義：指定的剖析時(shí)期內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的均勻次數(shù)。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其回收越快。反之，說明運(yùn)營(yíng)資本過多死板在應(yīng)收賬款上，影響正常資本周轉(zhuǎn)及償債能力。剖析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與公司的經(jīng)營(yíng)方式聯(lián)合考慮。以下幾種狀況使用該指標(biāo)不可以反應(yīng)實(shí)質(zhì)狀況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的公司；第二，大批使

5、用分期收款結(jié)算方式；第三，大批使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年關(guān)大批銷售或年關(guān)銷售大幅度降落。4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義：表示公司從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)益到回收款項(xiàng)、變換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2/產(chǎn)品銷售收入公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：100意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其回收越快。反之，說明運(yùn)營(yíng)資本過多死板在應(yīng)收賬款上，影響正常資本周轉(zhuǎn)及償債能力。剖析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與公司的經(jīng)營(yíng)方式聯(lián)合考慮。以下幾種狀況使用該指標(biāo)不可以反應(yīng)實(shí)質(zhì)狀況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的公司；第二，大批使用分期收款結(jié)算方式；第三，大批使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年

6、關(guān)大批銷售或年關(guān)銷售大幅度降落。（5）營(yíng)業(yè)周期公式：營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（期初存貨+期末存貨）/2*360/產(chǎn)品銷售成本+（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2*360/產(chǎn)品銷售收入公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：200意義：營(yíng)業(yè)周期是從獲得存貨開始到銷售存貨并回收現(xiàn)金為止的時(shí)間。一般狀況下，營(yíng)業(yè)周期短，說明資本周轉(zhuǎn)速度快；營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)，說明資本周轉(zhuǎn)速度慢。剖析提示：營(yíng)業(yè)周期，一般應(yīng)聯(lián)合存貨周轉(zhuǎn)狀況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)狀況一并剖析。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短，不只表現(xiàn)公司的財(cái)產(chǎn)管理水平，還會(huì)影響公司的償債能力和盈余能力。（6）流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初流動(dòng)財(cái)產(chǎn)+期末流動(dòng)財(cái)產(chǎn)）/2公司

7、設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1意義：流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反應(yīng)流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì)節(jié)儉流動(dòng)財(cái)產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大財(cái)產(chǎn)的投入，加強(qiáng)公司的盈余能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需增補(bǔ)流動(dòng)財(cái)產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成財(cái)產(chǎn)的浪費(fèi)，降低公司的盈余能力。剖析提示：流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要聯(lián)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行剖析，和反應(yīng)盈余能力的指標(biāo)聯(lián)合在一同使用，可全面談?wù)摴镜挠嗄芰Α＃?）總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初財(cái)產(chǎn)總數(shù)+期末財(cái)產(chǎn)總數(shù)）/2公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8意義：該項(xiàng)指標(biāo)反應(yīng)總財(cái)產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強(qiáng)。公司可以采納薄利多銷的方法，加快財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤(rùn)絕對(duì)額的增添。剖析提示：總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于權(quán)衡公

8、司運(yùn)用財(cái)產(chǎn)賺取利潤(rùn)的能力。常常和反應(yīng)盈余能力的指標(biāo)一同使用，全面談?wù)摴镜挠嗄芰?。三、?fù)債比率負(fù)債比率是反應(yīng)債務(wù)和財(cái)產(chǎn)、凈財(cái)產(chǎn)關(guān)系的比率。它反應(yīng)公司償付到期長(zhǎng)久債務(wù)的能力。（1）財(cái)產(chǎn)負(fù)債比率公式：財(cái)產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總數(shù)/財(cái)產(chǎn)總數(shù)）*100%公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.7意義：反應(yīng)債權(quán)人供給的資本占所有資本的比率。該指標(biāo)也被稱為負(fù)債經(jīng)營(yíng)比率。剖析提示：負(fù)債比率越大，公司面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲得利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。假如公司資本不足，依賴負(fù)債保持，致使財(cái)產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)當(dāng)特別注意了。財(cái)產(chǎn)負(fù)債率在6070，比較合理、隆重；達(dá)到85及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，公司應(yīng)提起足夠的注意。（2）產(chǎn)權(quán)比率

9、公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總數(shù)/股東權(quán)益）*100%公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.2意義：反應(yīng)債權(quán)人與股東供給的資本的對(duì)比較例。反應(yīng)公司的資本構(gòu)造能否合理、堅(jiān)固。同時(shí)也表示債權(quán)人投入資本遇到股東權(quán)益的保障程度。剖析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高酬勞的財(cái)務(wù)構(gòu)造，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低酬勞的財(cái)務(wù)構(gòu)造。從股東來說，在通貨膨脹時(shí)期，公司舉債，可以將損失細(xì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁華時(shí)期，舉債經(jīng)營(yíng)可以獲得額外的利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）有形凈值債務(wù)率公式：有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總數(shù)/（股東權(quán)益-無(wú)形財(cái)產(chǎn)凈值）*100%公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延長(zhǎng)，更加

10、慎重、守舊地反應(yīng)在公司清理時(shí)債權(quán)人投入的資本遇到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無(wú)形財(cái)產(chǎn)包含商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價(jià)值，它們不用然能用來還債，為慎重起見，一律視為不可以償債。剖析提示：從長(zhǎng)久償債能力看，較低的比率說明公司有優(yōu)秀的償債能力，舉債規(guī)模正常。（4）已盈余息倍數(shù)公式：已盈余息倍數(shù)=（利潤(rùn)總數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息開銷+財(cái)務(wù)開銷）/（財(cái)務(wù)開銷中的利息支出+資本化利息）平常也可用近似公式:已盈余息倍數(shù)=（利潤(rùn)總數(shù)公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2.5+財(cái)務(wù)開銷）/財(cái)務(wù)開銷意義：公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與利息開銷的比率，用以權(quán)衡公司償付借錢利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只需已盈余息倍數(shù)足夠大，公司就有充分的能

11、力償付利息。剖析提示：公司要有足夠大的息稅前利潤(rùn)，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說明公司的債務(wù)利息壓力越小四、盈余能力比率盈余能力就是公司賺取利潤(rùn)的能力。無(wú)論是投資人仍是債務(wù)人，都特別關(guān)懷這個(gè)項(xiàng)目。在剖析盈余能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)除去證券買賣等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、重要事故或法律改正等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度改正帶來的積累影響數(shù)等要素。（1）銷售凈利率公式：銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入*100%公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.1意義：該指標(biāo)反應(yīng)每一元銷售收入帶來的凈利潤(rùn)是多少。表示銷售收入的利潤(rùn)水平。剖析提示：公司在增添銷售收入的同時(shí)，必然要相應(yīng)獲得更多的凈利潤(rùn)才能使銷售凈利率保持不

12、變或有所提升。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售時(shí)期開銷率等指標(biāo)進(jìn)行剖析。（2）銷售毛利率公式：銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入*100%公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.15意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)時(shí)期開銷和形成盈余。剖析提示：銷售毛利率是公司是銷售凈利率的最先基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不可以形成盈余。公司可以如期剖析銷售毛利率，據(jù)以對(duì)公司銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比狀況作出判斷。（3）財(cái)產(chǎn)凈利率（總財(cái)產(chǎn)酬勞率）公式：財(cái)產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/（期初財(cái)產(chǎn)總數(shù)+期末財(cái)產(chǎn)總數(shù)）/2*100%公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：依據(jù)實(shí)質(zhì)狀況而定意義：把

13、公司一準(zhǔn)時(shí)期的凈利潤(rùn)與公司的財(cái)產(chǎn)比較較，表示公司財(cái)產(chǎn)的綜合利用見效。指標(biāo)越高，表示財(cái)產(chǎn)的利用效率越高，說明公司在增添收入和節(jié)儉資本等方面獲得了優(yōu)秀的見效，不然相反。剖析提示：財(cái)產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。凈利的多少與公司的財(cái)產(chǎn)的多少、財(cái)產(chǎn)的構(gòu)造、經(jīng)營(yíng)管理水平有著親密的關(guān)系。影響財(cái)產(chǎn)凈利率高低的原由有：產(chǎn)品的價(jià)錢、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)目、資本占用量的大小?？梢月?lián)合杜邦財(cái)務(wù)剖析系統(tǒng)來剖析經(jīng)營(yíng)中存在的問題。（4）凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率（權(quán)益酬勞率）公式：凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/（期初所有者權(quán)益共計(jì)+期末所有者權(quán)益共計(jì)）/2*100%公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.08意義：凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率反應(yīng)公司所有者權(quán)益的

14、投資酬勞率，也叫凈值酬勞率或權(quán)益酬勞率，擁有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財(cái)務(wù)比率。剖析提示：杜邦剖析系統(tǒng)可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種要素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益酬勞的各個(gè)方面。如財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤(rùn)率、權(quán)益乘數(shù)。其余，在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)聯(lián)合對(duì)“應(yīng)收賬款”、“其余應(yīng)收款”、“待攤開銷”進(jìn)行剖析。五、現(xiàn)金流量剖析現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，供給本公司現(xiàn)金流量的實(shí)質(zhì)狀況；第二，有助于談?wù)摫酒诶麧?rùn)質(zhì)量；第三，有助于談?wù)摴镜呢?cái)務(wù)彈性；第四，有助于談?wù)摴镜牧鲃?dòng)性；第五，用于展望公司將來的現(xiàn)金流量。流動(dòng)性剖析流動(dòng)性剖析是將財(cái)產(chǎn)快速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金的能力。（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

15、現(xiàn)金凈流量/本期到期的債務(wù)本期到期債務(wù)一年內(nèi)到期的長(zhǎng)久負(fù)債對(duì)付單據(jù)公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5意義：以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以表現(xiàn)公司的償還到期債務(wù)的能力。剖析提示：公司可以用來償還債務(wù)的除借新債還宿債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。（2）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.5意義：反應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。剖析提示：公司可以用來償還債務(wù)的除借新債還宿債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。（3）現(xiàn)金債務(wù)總數(shù)比公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末負(fù)債總數(shù)公司設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.25

16、意義：公司可以用來償還債務(wù)的除借新債還宿債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。剖析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確立高與低。這個(gè)比率越高，公司肩負(fù)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也表現(xiàn)公司的最大付息能力。七夕，只因有你，總有一些人牽腸掛肚難以忘掉，總有一些日子暖和甜蜜最為珍惜從春夏到秋冬，從陌生到熟習(xí)，雖不可以不時(shí)聯(lián)系，卻總在特其余日子想起你，七夕快樂，我的朋友。七夕，只因有你，由于有你，再苦生活也不感覺累，再大的險(xiǎn)阻也無(wú)所畏，再大的曲折也不擔(dān)憂，再痛的經(jīng)歷也會(huì)忘掉，由于有你，我就擁有了整個(gè)世界，感謝你出此刻我的生命里。七夕快樂，我的朋友。七夕，只因有你，認(rèn)識(shí)，是最難得的緣分，牽掛，是最真摯的心動(dòng)，想念，是最漂亮的心情，問候，是最悅耳的語(yǔ)言，在這七夕到來之際，最美的祝愿送給你，七夕快樂，我的朋友。七夕，只因有你，雨點(diǎn)輕敲窗，風(fēng)吹散了夢(mèng)想，惟有你的模樣仍舊在腦海里徜徉，更深夜靜時(shí)，你占滿了心房，舍半生驕橫，半世光陰，只為擁有一段和你相處的難得情緣，七夕快樂，我的朋友。七夕，只因有你，固然相距很遠(yuǎn)，但兩顆心卻牢牢相連固然不常會(huì)面，音容笑容仿佛眼前，靜靜的挾一縷情絲，放飛在炎炎夏季靜靜的拽一絲牽掛，懸掛在無(wú)垠宇宙靜