2022年女裝行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、2022年女裝行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析鞋服行業(yè)中，女裝子行業(yè)市場規(guī)模居首，未來仍將迎來可觀的絕對增量。女性相對而言對服裝的時尚度需求更高，服裝購買頻次更高，服裝整體消費(fèi)支出更高，因此 市場規(guī)模更大。以零售額口徑計，無論從全球還是從中國的情況來看，女裝賽道規(guī)模 都在鞋服行業(yè)各子賽道中居首。以疫情前 2019 年的規(guī)模來看，全球及中國女裝零售額 占服裝整體零售額的比例均達(dá)到 48%。具體到我國女裝市場，2014 年起就已超越美國 成為全球第一大市場，2020 年以零售額計的市場規(guī)模已達(dá)到 9407 億元，根據(jù)歐睿預(yù)測， 2021-2025 年還將有 3571 億元的增長空間。競爭格局方面，中國女裝行業(yè)品牌

2、集中度較低，絕對龍頭尚未形成。以 2020 年零 售額數(shù)據(jù)計，中國女裝市場 CR10 為 8.2%，CR20 為 12.5%，份額最高的 Uniqlo 品牌占 比僅為 1.8%。對比其他賽道，中國男裝市場 CR10、CR20 市占率高于女裝市場 10pct 以上，童裝市場 CR10、CR20 市占率高于女裝市場 7pct 以上。對比海外市場，全球女 裝市場 CR10、CR20 市占率高于中國市場 2.5pct 以上，美國、日本、韓國女裝市場的 集中度水平更是遠(yuǎn)高于中國市場。日本女裝市場頭部的 Uniqlo、Shimamura、GU 品牌 市占率分別為 14.9%/6.9%/4.8%，美國女裝市

3、場前 5 大品牌單品牌的市占率不超過 3%， 韓國女裝市場 Top3 品牌市占率分別為 4.7%/2.7%/2.1%。圖：2020 年服裝行業(yè)部分細(xì)分市場集中度（零售額口徑）具體到中檔休閑女裝市場，頭部品牌增長乏力，太平鳥逆勢擴(kuò)張有望加速趕超。 觀察我國女裝市場頭部休閑品牌 2016-2020 年的零售額變動可以發(fā)現(xiàn)，增長最快的主要 為大眾休閑服飾品牌，龍頭 Uniqlo 增勢強(qiáng)勁，森馬、Zara 也穩(wěn)步增長。當(dāng)價格帶向上 移到中檔休閑服飾品牌，市占率居于太平鳥之前的頭部品牌整體增長乏力。其中，頭部海外品牌 Vero Moda、Only 零售額逐年緩慢下降，市占率在太平鳥之前的頭部國貨 品牌拉

4、夏貝爾和歐時力業(yè)績亦停滯不前，且 2020 年疫情下下挫明顯，逆勢擴(kuò)張的太平 鳥品牌與之差距進(jìn)一步縮小。我們認(rèn)為，在頭部品牌市占率尚不突出且增長乏力的形 勢下，2020Q3-2021Q2 五個季度展現(xiàn)出強(qiáng)勁穩(wěn)定增勢的本土品牌太平鳥有望實(shí)現(xiàn)加速 趕超，未來增長前景廣闊。女裝市場分散的格局背后，是多元多變的消費(fèi)者時尚需求。2021 年起，中國的 Z 世代（1995-2009 年出生）人群將超 2.6 億，占中國總?cè)丝诘?18.5%。根據(jù)阿里媽媽聯(lián) 合天貓服飾、B 站發(fā)布的了不起的新世代：2021 春夏新風(fēng)尚報告，從淘系數(shù)據(jù)來看， 2020 年 Z 世代已占據(jù)約 30%的時尚消費(fèi)市場份額（按 GMV

5、 計），日漸成為時尚消費(fèi)的 主力人群，其時尚消費(fèi) GMV 2020 年同比增速 106%， Z 世代作為互聯(lián)網(wǎng)原住民，成長 過程中更多接受多元文化的沖擊，并傾向于尋求圈內(nèi)自我價值認(rèn)同。表現(xiàn)在消費(fèi)行為 上，他們會更愿意嘗試新的時尚風(fēng)格，希望通過產(chǎn)品表達(dá)自己的生活方式和態(tài)度，而 非單純?yōu)槠放瀑I單。而伴隨移動互聯(lián)網(wǎng)及社交媒體的高速發(fā)展，消費(fèi)者情感體驗(yàn)的注 重點(diǎn)、個性表達(dá)方式的變化進(jìn)一步加快。2021 年中國服裝協(xié)會聯(lián)合太平鳥對一至三線 城市 1000 位 18-35 歲的時尚消費(fèi)人群的調(diào)研結(jié)果顯示，在時尚搭配上，所有被訪者平 均嘗試過 3.5 種不同的風(fēng)格，運(yùn)用 3.6 種不同的元素。而 2019

6、年羅蘭貝格對我國新一 代消費(fèi)者鞋服購買決策行為的調(diào)研結(jié)果顯示，大眾鞋服品牌的品牌心智正在逐漸弱化， 舒適、款型及材質(zhì)成為關(guān)鍵決策因素，品牌的影響分子則較小。圖：Z 世代時尚消費(fèi) TGI 指數(shù)（2020 年）面對終端消費(fèi)需求的變化，利用數(shù)字化手段加強(qiáng)消費(fèi)者洞察，采用“快反”模式 打造柔性供應(yīng)鏈，或成為女裝品牌突圍的關(guān)鍵。規(guī)?；a(chǎn)、反應(yīng)緩慢的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈 難以滿足多元個性、加速迭變的消費(fèi)者需求，往往帶來嚴(yán)重的庫存問題。這就要求女 裝品牌從企業(yè)驅(qū)動的剛性供應(yīng)鏈向需求拉動的適度柔性供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)變，以更加迅速精準(zhǔn) 地掌握消費(fèi)者需求動向，提升庫存透明度與周轉(zhuǎn)率。具體而言，（1）商品開發(fā)環(huán)節(jié)： 通過數(shù)字化系統(tǒng)對終端商品動銷與消費(fèi)者需求及時洞察，進(jìn)行更精準(zhǔn)的季前規(guī)劃設(shè)計， 與更迅速的季中開發(fā)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)滾動開發(fā)。（2）生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)：在以往季前大規(guī)模生 產(chǎn)