2022年電子制造服務EMS行業(yè)市場現(xiàn)狀及未來前景分析

1、2022年電子制造服務EMS行業(yè)市場現(xiàn)狀及未來前景分析1、電子制造服務EMS以數(shù)字化為基礎的“電子+”，拓寬電子產(chǎn)業(yè)下游空間數(shù)字化以各類終端的電子化、智能化為基礎，5G 背景下“電子+”趨勢明確。 我們所提出的“電子+”即指通過電子、通信技術的廣泛應用，實現(xiàn)非電子產(chǎn)品 電子化、簡單電子產(chǎn)品智能化的過程?；?5G 所實現(xiàn)“低延遲、大帶寬、廣 連接”將為生產(chǎn)設備、消費終端等萬物互聯(lián)創(chuàng)造網(wǎng)絡環(huán)境，我們認為，這兩年 快速興起的智能手表、智能汽車等均是“電子+”趨勢的具體體現(xiàn)，而這一趨勢 也將為生產(chǎn)、生活等各類場景的數(shù)字化奠定基礎，有效拓寬電子產(chǎn)業(yè)鏈公司的 下游市場空間，真正實現(xiàn)先進制造能力向其他傳統(tǒng)

2、非電子制造業(yè)的外溢。 根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，2020 年全球物聯(lián)網(wǎng)支出達到 6904.7 億美金，其中中國市場 占比 23.6%，IDC 預計 2025 年全球物聯(lián)網(wǎng)支出 將達到 1.1 萬億，年均復合 增長 11.4%，中國市場規(guī)模有望達到全球第一，占比提升至 25.9%。下游產(chǎn)品的擴張蔓延至上游，電子制造服務EMS行業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L。根據(jù) New Venture Research 的統(tǒng)計，2018 年全球 電子制造服務EMS行業(yè)市場規(guī)模達 5416 億美元，同年全球 電子行業(yè)總產(chǎn)值達到 16220 億美元，EMS 占據(jù)電子行業(yè)總產(chǎn)值 33.4%。而從 下游細分應用來看，電子產(chǎn)品涵蓋通信設備、計

3、算機、工業(yè)/醫(yī)療、消費電子和 汽車電子等。根據(jù) IC Insights 數(shù)據(jù)，2018 年以上子領域產(chǎn)值分別占行業(yè)總產(chǎn) 值的 31.75%、25.77%、14.55%、12.15%和 9.37%。2、我國進入消費升級時代，汽車、工控、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)鏈加速國產(chǎn)化伴隨國內(nèi)消費升級歷程的演進，疊加新能源革命對過往工業(yè)體系與生產(chǎn)關系的 變革，汽車、工業(yè)控制、醫(yī)療設備等一些此前對于國內(nèi)電子供應鏈而言較為高 端的利基型市場，由于國內(nèi)消費力提升所推動的市場擴容而開始加速國產(chǎn)化。 在消費升級過程中娛樂、汽車、醫(yī)療等非必需產(chǎn)品消費占比提高，食品、服裝 等基本生活需求占比下降；對應的產(chǎn)業(yè)結構也隨之變遷，服務、醫(yī)療、信

4、息科 技等產(chǎn)業(yè)占比顯著上升，同時伴隨著諸多優(yōu)秀的本土品牌崛起。隨著新一代年輕消費者成為主力，對于 3C 智能化終端的消費潛力可期。根據(jù) 第六次人口普查數(shù)據(jù)情況，中國80后-00后人數(shù)已超過6億，占總?cè)丝诘?5.6%， 其中，中產(chǎn)階級憑借較高的收入水平、90 后以其強勁的消費潛力，儼然已經(jīng)成 為中國消費市場上的主力軍。相比于 50、60、70 年代出生的上一代，新一代 消費者是伴隨著電視機、游戲機、文曲星、PC、手機等電子設備成長起來的， 他們對于新生事物，尤其是電子產(chǎn)品接受度更高，支付意愿更強。圖：中國人均可支配收入我們認為，在中國消費升級過程中電子化、智能化的終端產(chǎn)品將受到青睞，本土電子制造

5、服務EMS產(chǎn)業(yè)潛力猶存。如今中國智能手機品牌已經(jīng)有所成就，未來汽車、醫(yī)療 器械、工控等品牌也有望借助日益擴容的本土市場崛起，成為經(jīng)濟新增主力， 相關產(chǎn)業(yè)鏈將加速向國內(nèi)轉(zhuǎn)移。隨著本土品牌的崛起，我國電子制造服務EMS產(chǎn)業(yè)鏈也逐漸 蓬勃，大量國際 EMS 廠商布局中國業(yè)務。根據(jù) New Venture Research 數(shù)據(jù)， 2019 年亞太地區(qū)電子制造服務EMS市場份額已占全球市場約 70%。3、工業(yè)控制是先進制造的核心驅(qū)動，十四五遠景規(guī)劃工控行業(yè)空間工控行業(yè)的發(fā)展是我國制造業(yè)向中高端轉(zhuǎn)型的關鍵。一方面，我國不斷出臺政 策支持和鼓勵先進制造業(yè)發(fā)展，為工業(yè)控制行業(yè)發(fā)展提供了有力的政策支持。 另一

6、方面，隨著我國人口紅利遞減，人力成本逐漸上升，制造企業(yè)加快推進自 動化進程，作為智能制造裝備業(yè)重要組成部分，工業(yè)控制行業(yè)的市場規(guī)模預計 將持續(xù)增長。目前中國智能制造仍然有較大的發(fā)展空間。根據(jù) 2019 年的制造強國排名，中 國綜合排名第四，位居美、德、日之后，但在質(zhì)量效益分項上僅排名第 7，報 告指出其主要差距體現(xiàn)在制造業(yè)全員勞動生產(chǎn)率指標較低，制造業(yè)增加值率提 升乏力。對比傳統(tǒng)制造強國日、德的工業(yè)機器人平均密度，2019 年中國仍顯著 低于二者水平。提質(zhì)增效，轉(zhuǎn)型升級是我國制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必然需求。2020 年 10 月，中共中央委員會提出“十四五”規(guī)劃及二三五年遠景目標， 強調(diào)建設制造強

7、國，推進產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化升級，加大智能制造實施力度。隨著制造 業(yè)的不斷升級，工業(yè)的生產(chǎn)制造、物流等流程改造對具有較高效能的電機需求 不斷增大。根據(jù)未來智庫的數(shù)據(jù)，我國 2020 年包含產(chǎn)品及服務市場的工控市 場規(guī)模達到 1,894 億元，同比增長 1.5%，預計到 2022 年，市場規(guī)模將達到 2,085 億元。4、新能源和自動駕駛雙輪驅(qū)動汽車電子市場高速成長新能源車中汽車電子成本占比高于傳統(tǒng)車型，新能源車滲透率快速提升是汽車 電子市場增長的強勁動力。新能源車中汽車電子成本占比顯著高于傳統(tǒng)燃油汽 車，以混合動力車型為例，其汽車電子成本占比 47%，是中高檔燃油車型 28% 的 1.68 倍。我國乘用

8、車銷量自 2017 年起有所下滑，但新能源車銷量以 32.79% 的年復合增長率從 2015 年 33 萬輛快速提升至 2020 年 137 萬輛，滲透率達到 6.77%。據(jù)中汽協(xié)預計，2021 年全年中國新能源汽車銷量將超過 200 萬輛，占 總乘用車銷量約 9.54%，并預計在 2025 年新能源車在乘用車中滲透率將達到 20%-25%。自動駕駛等智能系統(tǒng)的裝配率提升，將進一步提高汽車電子需求。汽車電子包 含六大系統(tǒng)，分別是發(fā)動機電子系統(tǒng)、底盤電子系統(tǒng)、自動駕駛系統(tǒng)、車身電 子系統(tǒng)、安全舒適系統(tǒng)、信息娛樂與網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)。目前，發(fā)動機電子系統(tǒng)、駕駛 輔助系統(tǒng)（ADAS）、信息娛樂與網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)迭代最

9、為迅速。從長期來看，汽車有望接替手機成為下一代移動終端。汽車僅作為代步工具已 經(jīng)不能滿足需求，智能化有助于釋放駕駛員的雙手，網(wǎng)聯(lián)化是自動駕駛的基礎。 2020 年 11 月 11 日，智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術路線圖 2.0發(fā)布，明確將在 2025 年 L2 級和 L3 級新車要達到 50%，到 2030 年要超過 70%。同時，2025 年， C-V2X 終端的新車裝配率將達到 50%，2030 年基本普及。其中智能網(wǎng)聯(lián)乘用車在 2025年左右實現(xiàn) CA級自動駕駛乘用車技術的規(guī)?；瘧?用，HA 級自動駕駛乘用車技術開始進入市場；2030 年左右實現(xiàn) HA 級自動駕 駛乘用車技術的規(guī)?；瘧茫湫蛻脠鼍鞍ǔ墙嫉缆?、高速公路以及覆蓋 全國主要城市的城市道路；2035 年以后 FA 級自動駕駛乘用車開始應用。5、物聯(lián)網(wǎng)推動智能家居市場快速增長物聯(lián)網(wǎng)技術支持下智能家居終端持續(xù)豐富。據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，2019 年，中國智能 家居設備出貨量已達 2.04 億臺，同比增長 35.9%，2020 年，面對新冠疫情和 上游供應緊缺帶來的