信托投資公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新研究(doc 21)

1、信托投資資公司產(chǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)發(fā)和創(chuàng)新新研究一、信托托投資公公司產(chǎn)品品開(kāi)放和和創(chuàng)新市市場(chǎng)定位位與戰(zhàn)略略目標(biāo)市場(chǎng)定定位過(guò)去去信托投投資公司司實(shí)行高高度銀行行化的混混業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)模式，經(jīng)營(yíng)的的產(chǎn)品或或者業(yè)務(wù)務(wù)主要以以銀行、證券和和投資業(yè)業(yè)務(wù)為主主。根據(jù)據(jù)國(guó)務(wù)院院整頓信信托業(yè)的的有關(guān)文文件精神神和中國(guó)國(guó)人民銀銀行信信托投資資公司管管理辦法法的規(guī)規(guī)定，信信托投資資公司重重新登記記后，將將按照分分業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)、分業(yè)業(yè)管理的的原則，徹底調(diào)調(diào)整原有有業(yè)務(wù)定定位，把把其辦成成一個(gè)主主要經(jīng)營(yíng)營(yíng)受托理理財(cái)業(yè)務(wù)務(wù)的金融融機(jī)構(gòu)。據(jù)此，今后信信托投資資公司的的基本市市場(chǎng)定位位和基本本功能如如下：1作為為資產(chǎn)管管理機(jī)構(gòu)構(gòu)，發(fā)揮揮社會(huì)理

2、理財(cái)職能能。公司司通過(guò)接接受客戶(hù)戶(hù)的各種種資產(chǎn)委委托，代代為管理理、運(yùn)用用、處分分委托資資產(chǎn)，可可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)委托資資產(chǎn)的保保值、增增值或者者客戶(hù)的的其他特特定目的的，從而而發(fā)揮財(cái)財(cái)產(chǎn)管理理功能，提升社社會(huì)財(cái)富富的管理理效益。2作為為貨幣經(jīng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)構(gòu)，發(fā)揮揮中長(zhǎng)期期金融功功能。公公司辦理理的資金金信托業(yè)業(yè)務(wù)，是是一種貨貨幣經(jīng)營(yíng)營(yíng)行為。通過(guò)吸吸收信托托資金，公司可可以集中中社會(huì)信信用，又又通過(guò)在在貨幣市市場(chǎng)上運(yùn)運(yùn)用信托托資金（同業(yè)拆拆放、貸貸款等），發(fā)揮揮中長(zhǎng)期期金融功功能，從從而健全全金融體體系，完完善金融融功能。3作為為機(jī)構(gòu)投投資者，發(fā)揮社社會(huì)投資資功能。公司通通過(guò)運(yùn)用用信托資資金和自自有資金金

3、從事證證券投資資和直接接投資，成為機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者，從從而拓寬寬投資渠渠道，健健全投資資體系，發(fā)揮社社會(huì)投資資功能。4作為為投資銀銀行類(lèi)機(jī)機(jī)構(gòu)，發(fā)發(fā)揮金融融中介服服務(wù)功能能。公司司通過(guò)直直接或者者間接經(jīng)經(jīng)營(yíng)各類(lèi)類(lèi)投資銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)，為客客戶(hù)提供供資產(chǎn)重重組、兼兼并收購(gòu)購(gòu)、財(cái)務(wù)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)濟(jì)咨咨詢(xún)等服服務(wù)，發(fā)發(fā)揮金融融中介服服務(wù)功能能。戰(zhàn)略目目標(biāo)中國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)的的發(fā)展、中國(guó)加加入WTTO使信信托業(yè)發(fā)發(fā)展充滿(mǎn)滿(mǎn)機(jī)遇與與挑戰(zhàn)，信托投投資公司司的發(fā)展展戰(zhàn)略應(yīng)應(yīng)融入我我國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展的的主流，發(fā)揮地地方金融融機(jī)構(gòu)的的職能和和作用，構(gòu)建地地方金融融體系，將建設(shè)設(shè)成為功功能齊全全的投資資銀行型型地方金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)。因此此

4、，信托托投資公公司重新新登記后后，通過(guò)過(guò)355年時(shí)間間，可將將其發(fā)展展為立足足于地方方市場(chǎng)、面向全全國(guó)市場(chǎng)場(chǎng)的、以以經(jīng)營(yíng)信信托業(yè)務(wù)務(wù)為主的的一流投投資銀行行型金融融控股公公司或者者專(zhuān)業(yè)型型信托投投資公司司，為政政府調(diào)控控產(chǎn)權(quán)市市場(chǎng)、資資本市場(chǎng)場(chǎng)，為國(guó)國(guó)際資本本和民間間資本參參與地方方經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展和社社會(huì)發(fā)展展提供全全面而有有特色的的金融服服務(wù)。因此此，信托托投資公公司在產(chǎn)產(chǎn)品和業(yè)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)發(fā)和創(chuàng)新新方面應(yīng)應(yīng)不斷進(jìn)進(jìn)行金融融創(chuàng)新、銳意改改革、強(qiáng)強(qiáng)化管理理、穩(wěn)健健經(jīng)營(yíng)，切實(shí)防防范金融融風(fēng)險(xiǎn)。二、信托投投資公司司經(jīng)營(yíng)范范圍與核核心業(yè)務(wù)務(wù)和產(chǎn)品品經(jīng)營(yíng)范范圍根據(jù)據(jù)信托托投資公公司管理理辦法的規(guī)定定，信托托投

5、資公公司今后后可從事事以下業(yè)業(yè)務(wù)和產(chǎn)產(chǎn)品：1受托托經(jīng)營(yíng)資資金信托托業(yè)務(wù)。即委托托人將自自己無(wú)法法或者不不能親自自管理的的資金以以及國(guó)家家有關(guān)法法規(guī)限制制其親自自管理的的資金，委托給給公司，按照約約定的條條件和目目的，進(jìn)進(jìn)行管理理、運(yùn)用用或者處處分。2受托托經(jīng)營(yíng)動(dòng)動(dòng)產(chǎn)、不不動(dòng)產(chǎn)以以及其他他財(cái)產(chǎn)的的信托業(yè)業(yè)務(wù)。即即委托人人將自己己的動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)、房產(chǎn)產(chǎn)、地產(chǎn)產(chǎn)以及版版權(quán)、知知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)等財(cái)產(chǎn)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，委委托給公公司，按按照約定定的條件件和目的的，進(jìn)行行管理、運(yùn)用或或者處分分。3受托托經(jīng)營(yíng)國(guó)國(guó)家有關(guān)關(guān)法規(guī)允允許從事事的投資資基金業(yè)業(yè)務(wù)，作作為基金金管理公公司發(fā)起起人從事事投資基基金業(yè)務(wù)務(wù)。4經(jīng)營(yíng)營(yíng)企業(yè)資

6、資產(chǎn)的重重組、購(gòu)購(gòu)并以及及項(xiàng)目融融資、公公司理財(cái)財(cái)、財(cái)務(wù)務(wù)顧問(wèn)等等中介業(yè)業(yè)務(wù)。5受托托經(jīng)營(yíng)國(guó)國(guó)務(wù)院有有關(guān)部門(mén)門(mén)批準(zhǔn)的的國(guó)債、企業(yè)債債券承銷(xiāo)銷(xiāo)業(yè)務(wù)。6代理理財(cái)產(chǎn)的的管理、運(yùn)用與與處分。7代保保管業(yè)務(wù)務(wù)。8信用用見(jiàn)證、資信調(diào)調(diào)查及經(jīng)經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)?cè)儤I(yè)務(wù)。9以自自有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)為他人人提供擔(dān)擔(dān)保。10外外匯信托托業(yè)務(wù)。11同同業(yè)拆借借。12自自有資金金的運(yùn)用用與管理理。13中中國(guó)人民民銀行批批準(zhǔn)的其其他業(yè)務(wù)務(wù)。即委委托人將將自己無(wú)無(wú)法或者者不能親親自管理理的資金金以及國(guó)國(guó)家有關(guān)關(guān)法規(guī)限限制其親親自管理理的資金金，委托托給公司司，按照照約定的的條件和和目的，進(jìn)行管管理、運(yùn)運(yùn)用或者者處分。核心業(yè)業(yè)務(wù)和產(chǎn)產(chǎn)品按照照信

7、托投投資公司司的市場(chǎng)場(chǎng)定位及及戰(zhàn)略目目標(biāo)，結(jié)結(jié)合信托托業(yè)的法法定業(yè)務(wù)務(wù)范圍，信托投投資公司司重新登登記后的的核心業(yè)業(yè)務(wù)，將將主要限限于以下下三類(lèi)：第一一類(lèi)：資資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)。這是信信托投資資公司未未來(lái)的主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)，將是是公司利利潤(rùn)增長(zhǎng)長(zhǎng)的主要要來(lái)源。資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)有兩種種法律形形式：一一是信托托，委托托人需將將信托財(cái)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移移給受托托人，受受托人則則以自己己的名義義加以管管理。具具體經(jīng)營(yíng)營(yíng)按照信托法法和信托投投資公司司管理辦辦法規(guī)規(guī)定的業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)則則進(jìn)行。二是代代理，委委托人無(wú)無(wú)需將委委托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給給受托人人，受托托人業(yè)以以委托人人自己名名義從事事管理活活動(dòng)，具具體經(jīng)營(yíng)營(yíng)按照民法通通則關(guān)關(guān)

8、于委托托代理和和合同同法關(guān)關(guān)于委托托合同的的規(guī)定進(jìn)進(jìn)行。在在資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)中，以以信托業(yè)業(yè)務(wù)為主主。第二二類(lèi)：投投資銀行行業(yè)務(wù)。這是信信托投資資公司未未來(lái)的重重要利潤(rùn)潤(rùn)來(lái)源，也是資資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)的的重要輔輔助性業(yè)業(yè)務(wù)。投投資銀行行業(yè)務(wù)將將依托于于公司的的知名度度及策劃劃力，在在基金管管理、企企業(yè)購(gòu)并并及資產(chǎn)產(chǎn)重組、財(cái)務(wù)顧顧問(wèn)、項(xiàng)項(xiàng)目融資資、經(jīng)濟(jì)濟(jì)咨詢(xún)、債券承承銷(xiāo)業(yè)務(wù)務(wù)、項(xiàng)目目孵化等等業(yè)務(wù)領(lǐng)領(lǐng)域大力力開(kāi)拓，并結(jié)合合資金信信托及自自有資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)不斷斷創(chuàng)造新新的利潤(rùn)潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)點(diǎn)，逐步步樹(shù)立金金融服務(wù)務(wù)的企業(yè)業(yè)品牌。信托投投資公司司參與投投資銀行行業(yè)務(wù)的的方式有有兩種：一種是是間接方方式，主主要

9、通過(guò)過(guò)投資入入股方式式介入公公募基金金管理以以及傳統(tǒng)統(tǒng)的券商商業(yè)務(wù)（證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)和證證券承銷(xiāo)銷(xiāo)業(yè)務(wù)）；另一一種是直直接方式式，直接接經(jīng)營(yíng)企企業(yè)并購(gòu)購(gòu)、資產(chǎn)產(chǎn)重組等等業(yè)務(wù)。在投資資銀行業(yè)業(yè)務(wù)，以以直接經(jīng)經(jīng)營(yíng)方式式為主。第三三類(lèi)：自自營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)。即自自有資金金的運(yùn)用用。自營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)是是信托投投資公司司生存和和發(fā)展的的前提，是信托托投資公公司短期期內(nèi)的重重要利潤(rùn)潤(rùn)，其規(guī)規(guī)模大小小和質(zhì)量量好壞直直接關(guān)系系到資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)發(fā)展。根根據(jù)信信托投資資公司管管理辦法法的規(guī)規(guī)定，信信托投資資公司自自有資金金可以用用于同業(yè)業(yè)拆放、融資租租賃，證證券投資資和實(shí)業(yè)業(yè)投資等等。三類(lèi)類(lèi)核心業(yè)業(yè)務(wù)：信信托投資資公司未未來(lái)經(jīng)

10、營(yíng)營(yíng)的核心心業(yè)務(wù)和和產(chǎn)品具具體內(nèi)容容見(jiàn)下文文。三、信托托投資公公司信托托業(yè)務(wù)與與信托品品種信托托業(yè)務(wù)是是信托投投資公司司未來(lái)的的主導(dǎo)業(yè)業(yè)務(wù)。信信托投資資公司可可根據(jù)信信托自身身的特點(diǎn)點(diǎn)和市場(chǎng)場(chǎng)的需要要，開(kāi)發(fā)發(fā)和經(jīng)營(yíng)營(yíng)以下信信托品種種：資金信信托、財(cái)財(cái)產(chǎn)信托托與綜合合信托按照照受托財(cái)財(cái)產(chǎn)的種種類(lèi)，信信托投資資公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)的信信托品種種可以分分為資金金信托、財(cái)產(chǎn)信信托與綜綜合信托托。1資金金信托。指委托托人將自自己合法法擁有的的資金，委托給給信托投投資公司司，由信信托投資資公司按按照委托托人的意意愿以自自己的名名義，為為了受益益人的利利益或者者特定目目的，進(jìn)進(jìn)行管理理和處分分的業(yè)務(wù)務(wù)活動(dòng)。根據(jù)信托投

11、投資公司司管理辦辦法的的規(guī)定，信托資資金將主主要用于于投資主主板及二二板的股股票一、二級(jí)市市場(chǎng)、購(gòu)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債債、基金金、投資資高新技技術(shù)及基基礎(chǔ)環(huán)保保產(chǎn)業(yè)以以及開(kāi)展展信托貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)。2財(cái)產(chǎn)產(chǎn)信托。指委托托人將自自己的動(dòng)動(dòng)產(chǎn)、房房產(chǎn)、地地產(chǎn)以及及版權(quán)、知識(shí)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)等財(cái)財(cái)產(chǎn)、財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)，委托給給信托投投資公司司，由信信托投資資公司按按照委托托人的意意愿以自自己的名名義，為為了受益益人的利利益或者者特定目目的，進(jìn)進(jìn)行管理理和處分分的業(yè)務(wù)務(wù)活動(dòng)。財(cái)產(chǎn)信信托又可可以分為為以下幾幾個(gè)品種種：動(dòng)產(chǎn)信信托。從從我國(guó)目目前實(shí)際際情況看看，當(dāng)前前著重結(jié)結(jié)合企業(yè)業(yè)設(shè)備融融資需要要，開(kāi)發(fā)發(fā)動(dòng)產(chǎn)設(shè)設(shè)備信托托。即由由信托投投

12、資公司司作為受受托人，接受設(shè)設(shè)備制造造商的委委托，將將相關(guān)動(dòng)動(dòng)產(chǎn)設(shè)備備租賣(mài)給給需要設(shè)設(shè)備的廠廠商，既既可以幫幫助設(shè)備備制造商商銷(xiāo)售設(shè)設(shè)備，又又能達(dá)到到幫助急急需設(shè)備備而又缺缺乏資金金的廠商商融資的的目的。不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)信托。包括房房產(chǎn)信托托和地產(chǎn)產(chǎn)信托?？梢岳眯磐型械耐顿Y資、保障障功能，配合房房地產(chǎn)的的開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售和和管理。有價(jià)證證券信托托。包括括管理有有價(jià)證券券信托和和運(yùn)用有有價(jià)證券券信托。當(dāng)前著著重開(kāi)展展表決權(quán)權(quán)信托，通過(guò)接接受股份份公司特特別是上上市公司司中小股股東的委委托，集集中行使使股份上上的權(quán)利利包括表表決權(quán)，達(dá)到完完善公司司法人治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)、保護(hù)護(hù)中小投投資者的的目的。金錢(qián)債債權(quán)信托

13、托。接受受債權(quán)人人的委托托，利用用金融創(chuàng)創(chuàng)新手段段，盤(pán)活活債權(quán)。結(jié)合改改善銀行行資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)等需需要，當(dāng)當(dāng)前重點(diǎn)點(diǎn)開(kāi)拓資資產(chǎn)證券券化方面面的信托托業(yè)務(wù)。知識(shí)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)信托托。重點(diǎn)點(diǎn)探索專(zhuān)專(zhuān)利權(quán)信信托，參參與風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)投資，推進(jìn)科科技成果果轉(zhuǎn)化。3綜合合信托。指信托托財(cái)產(chǎn)既既包括資資金也包包括財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的信托托業(yè)務(wù)。當(dāng)前可可重點(diǎn)開(kāi)開(kāi)拓國(guó)有有資產(chǎn)信信托和企企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)權(quán)信托托，以由由信托關(guān)關(guān)系產(chǎn)生生的明確確的產(chǎn)權(quán)權(quán)主體地地位，通通過(guò)規(guī)范范的市場(chǎng)場(chǎng)運(yùn)作，達(dá)到促促進(jìn)國(guó)有有企業(yè)建建立現(xiàn)代代企業(yè)制制度，實(shí)實(shí)現(xiàn)國(guó)有有資產(chǎn)保保值、增增值的目目的。信托托投資公公司近期期應(yīng)以資資金信托托為主。財(cái)產(chǎn)信信托與綜綜合信托托業(yè)務(wù)開(kāi)開(kāi)展要

14、循循序漸進(jìn)進(jìn)，當(dāng)資資金信托托這種理理財(cái)方式式逐漸被被整個(gè)社社會(huì)所認(rèn)認(rèn)同、信信托公司司的社會(huì)會(huì)聲譽(yù)得得到一定定恢復(fù)時(shí)時(shí)，再漸漸次推出出一些具具有代表表性的財(cái)財(cái)產(chǎn)信托托與綜合合信托。私益信信托與公公益信托托按照照信托目目的不同同，信托托投資公公司可開(kāi)開(kāi)展的信信托業(yè)務(wù)務(wù)包括私私益信托托和公益益信托。私益信信托的受受益人是是具有自自身利益益的機(jī)構(gòu)構(gòu)和個(gè)人人，公益益信托的的受益人人是社會(huì)會(huì)本身。根據(jù)信托法法的規(guī)規(guī)定，為為了救濟(jì)濟(jì)貧困、救助災(zāi)災(zāi)民、扶扶助殘疾疾人、發(fā)發(fā)展教育育、科技技、文化化、藝術(shù)術(shù)、體育育、環(huán)境境保護(hù)事事業(yè)等公公共利益益目的而而設(shè)立的的信托，均屬于于公益信信托。從從信托投投資公司司實(shí)際情

15、情況出發(fā)發(fā)，近期期可私益益信托業(yè)業(yè)務(wù)為主主，以公公益信托托業(yè)務(wù)為為輔。機(jī)構(gòu)信信托和個(gè)個(gè)人信托托按照客戶(hù)戶(hù)的類(lèi)型型，信托托投資公公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)的信托托品種包包括機(jī)構(gòu)構(gòu)信托和和個(gè)人信信托。委委托人是是政府、企事業(yè)業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)團(tuán)體或其其他依法法成立的的機(jī)構(gòu)的的，屬于于機(jī)構(gòu)信信托。委委托人是是個(gè)人的的，屬于于個(gè)人信信托。公公司根據(jù)據(jù)目前信信托市場(chǎng)場(chǎng)的狀況況，近期期以開(kāi)展展機(jī)構(gòu)信信托業(yè)務(wù)務(wù)為主，同時(shí)，積極推推出適合合個(gè)人的的信托業(yè)業(yè)務(wù)。指定信信托與自自主信托托按照照委托人人是否限限定信托托財(cái)產(chǎn)管管理方式式，信托托投資公公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)的信托托品種分分為指定定信托和和自主信信托。委委托人對(duì)對(duì)信托財(cái)財(cái)產(chǎn)管理理方式加

16、加以指定定和限定定的，為為指定信信托；委委托人授授權(quán)公司司代為確確定信托托財(cái)產(chǎn)管管理方式式的為自自主信托托。開(kāi)展展自主信信托業(yè)務(wù)務(wù)，應(yīng)遵遵守信信托投資資公司管管理辦法法的規(guī)規(guī)定，信信托資金金總額不不超過(guò)注注冊(cè)資本本的100倍，信信托期限限不少于于一年，單筆信信托資金金不低于于5萬(wàn)元。按照公公司現(xiàn)有有注冊(cè)資資本的大大小開(kāi)展展的自主主信托業(yè)業(yè)務(wù)量可可達(dá)到注注冊(cè)資本本的100倍。單單一資金金信托與與集合資資金信托托信托托投資公公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)的資金金信托業(yè)業(yè)務(wù)，按按照是否否集合運(yùn)運(yùn)用，分分為單一一資金信信托與集集合資金金信托。單一一資金信信托是指指信托投投資公司司接受單單個(gè)委托托人委托托，對(duì)信信托資金金加

17、以單單獨(dú)管理理、運(yùn)用用和單獨(dú)獨(dú)核算的的信托業(yè)業(yè)務(wù)。單一一資金信信托業(yè)務(wù)務(wù)的信托托合同需需報(bào)中國(guó)國(guó)人民銀銀行備案案。集合合資金信信托是指指信托投投資公司司接受兩兩個(gè)以上上委托人人的委托托，對(duì)信信托資金金加以共共同管理理、運(yùn)用用，受益益人按照照所擁有有的信托托分額享享受集合合信托收收益、分分擔(dān)集合合信托損損失的信信托業(yè)務(wù)務(wù)。集合合資金信信托的品品種也比比較多，如：投資減減持國(guó)有有股的集集合資金金信托國(guó)有有股減持持是我國(guó)國(guó)資本市市場(chǎng)的重重大調(diào)整整，截至至20000年底底，滬、深兩市市總股本本為35585.93億億股，其其中國(guó)有有股為221877.411億股，占611。信信托投資資公司具具有聚集集閑散

18、資資金、增增強(qiáng)資金金規(guī)?；瘜?shí)力、降低交交易成本本以及強(qiáng)強(qiáng)大的專(zhuān)專(zhuān)業(yè)理財(cái)財(cái)能力和和豐富的的資本運(yùn)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，能夠夠運(yùn)用其其掌握的的豐富信信息把握握市場(chǎng)走走勢(shì)，以以其實(shí)力力和專(zhuān)業(yè)業(yè)能力靈靈活調(diào)整整投資方方向，分分散市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，獲得高高于社會(huì)會(huì)平均收收益率的的投資回回報(bào)。個(gè)人集集合資金金證券投投資信托托證券券投資是是當(dāng)前資資金信托托的主要要品種。經(jīng)過(guò)220年的的改革開(kāi)開(kāi)放，逐逐步出現(xiàn)現(xiàn)了富裕裕的個(gè)人人階層，一批有有剩余資資金或財(cái)財(cái)產(chǎn)的個(gè)個(gè)人，由由于缺乏乏必備的的專(zhuān)業(yè)知知識(shí)、有有效的信信息和足足夠的時(shí)時(shí)間與精精力，需需要可以以信賴(lài)的的專(zhuān)業(yè)理理財(cái)機(jī)構(gòu)構(gòu)提供理理財(cái)服務(wù)務(wù)。信托托投資公公司可通通過(guò)設(shè)立立個(gè)

19、人集集合資金金證券投投資信托托，采取取與管理理人自有有資金以以及其他他信托資資金分別別記賬方方式管理理，通過(guò)過(guò)購(gòu)買(mǎi)上上市和非非上市公公司股票票、債券券基金等等有關(guān)金金融品種種進(jìn)行信信托資產(chǎn)產(chǎn)的積極極運(yùn)用。為個(gè)人人提供安安全性高高、不需需要個(gè)人人花費(fèi)時(shí)時(shí)間精力力照看、又能取取得較高高收益的的金融產(chǎn)產(chǎn)品.四、信信托投資資投資銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)及其品品種信托托投資公公司未來(lái)來(lái)著重開(kāi)開(kāi)展以下下投資銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)和品種種：投資資基金業(yè)業(yè)務(wù)基金金業(yè)務(wù)是是信托投投資公司司未來(lái)的的重要業(yè)業(yè)務(wù)之一一。信托托投資公公司基金金業(yè)務(wù)將將包括證證券投資資基金、產(chǎn)業(yè)投投資基金金、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)投資基基金三部部分。其其中證券券投資基基金已

20、取取得突破破性進(jìn)展展，在未未來(lái)幾年年內(nèi)，信信托投資資公司可可大力拓拓展產(chǎn)業(yè)業(yè)投資基基金與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資資基金業(yè)業(yè)務(wù)。信信托投資資公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)投資資基金業(yè)業(yè)務(wù)，主主要通過(guò)過(guò)投資設(shè)設(shè)立基金金管理公公司和發(fā)發(fā)起投資資基金的的間接方方式進(jìn)行行。1證券券投資基基金根據(jù)據(jù)中國(guó)證證監(jiān)會(huì)頒頒發(fā)的有有關(guān)政策策和法規(guī)規(guī)，信托托投資公公司可以以發(fā)起設(shè)設(shè)立基金金管理公公司，220000年一共共批準(zhǔn)籌籌建3家基金金管理公公司，其其中信托托投資公公司作為為主要發(fā)發(fā)起人參參股其中中兩家（易方達(dá)達(dá)和寶盈盈）。未未來(lái)信托托投資公公司參與與發(fā)起設(shè)設(shè)立證券券投資基基金及基基金管理理公司基基本沒(méi)有有政策和和法規(guī)上上的障礙礙。2產(chǎn)業(yè)業(yè)投資基

21、基金. 隨著著國(guó)家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)投資資基金政政策的出出臺(tái)，信信托投資資公司可可參與和和設(shè)起發(fā)發(fā)立產(chǎn)業(yè)業(yè)投資基基金。3風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)投資基基金信托托投資公公司可與與其他機(jī)機(jī)構(gòu)和企企業(yè)聯(lián)合合組建風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資資公司，參股基基因工程程、數(shù)碼碼港信息息、新材材料、光光機(jī)電產(chǎn)產(chǎn)業(yè)國(guó)家家和地區(qū)區(qū)重點(diǎn)發(fā)發(fā)展的高高科技項(xiàng)項(xiàng)目，借借助二板板市場(chǎng)和和兼并收收購(gòu)等資資本退出出機(jī)制實(shí)實(shí)現(xiàn)資本本的快速速增值。企業(yè)購(gòu)購(gòu)并及資資產(chǎn)重組組我國(guó)國(guó)國(guó)有資資產(chǎn)存量量大、比比例高，有高達(dá)達(dá)2/33的國(guó)有有資產(chǎn)需需要盤(pán)活活。因此此，對(duì)國(guó)國(guó)有企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)重組仍仍是我國(guó)國(guó)重點(diǎn)任任務(wù)之一一，信托托投資公公司可充充分利用用自身優(yōu)優(yōu)勢(shì)，通通過(guò)幫助助購(gòu)并企企業(yè)尋找

22、找兼并收收購(gòu)對(duì)象象、策劃劃并購(gòu)方方案、制制定收購(gòu)購(gòu)價(jià)格、提供并并購(gòu)融資資等多種種方式，大力參參與國(guó)有有企業(yè)的的購(gòu)并重重組。財(cái)務(wù)顧顧問(wèn)信托托投資公公司作為為金融中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)，可以以從事財(cái)財(cái)務(wù)顧問(wèn)問(wèn)業(yè)務(wù)，包括：對(duì)客戶(hù)戶(hù)的財(cái)務(wù)務(wù)情況進(jìn)進(jìn)行分析析，針對(duì)對(duì)其存在在的問(wèn)題題提出改改進(jìn)建議議，幫助助重建財(cái)財(cái)務(wù)制度度、設(shè)計(jì)計(jì)財(cái)務(wù)管管理模式式、制定定企業(yè)長(zhǎng)長(zhǎng)期發(fā)展展戰(zhàn)略；向客戶(hù)戶(hù)提供籌籌資、投投資及資資本營(yíng)運(yùn)運(yùn)建議；為客戶(hù)戶(hù)清理家家底，進(jìn)進(jìn)行資產(chǎn)產(chǎn)剝離與與重組，進(jìn)行上上市前期期的準(zhǔn)備備工作，設(shè)計(jì)上上市方案案；在企企業(yè)兼并并、收購(gòu)購(gòu)及股份份制改造造過(guò)程中中作相關(guān)關(guān)咨詢(xún)、策劃。項(xiàng)目融融資信托托投資公公司可為為地方重

23、重點(diǎn)市政政建設(shè)及及基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施建設(shè)設(shè)項(xiàng)目提提供項(xiàng)目目融資服服務(wù)，包包括：對(duì)對(duì)項(xiàng)目的的可行性性研究、風(fēng)險(xiǎn)收收益分析析，鑒別別和選擇擇貸款人人并協(xié)助助談判，制定滿(mǎn)滿(mǎn)足投資資方和貸貸款方條條件的財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)劃劃及相關(guān)關(guān)保證計(jì)計(jì)劃，設(shè)設(shè)計(jì)具體體操作方方案等。經(jīng)濟(jì)咨咨詢(xún)經(jīng)濟(jì)濟(jì)咨詢(xún)業(yè)業(yè)務(wù)主要要是利用用信托投投資公司司充足的的信息資資源、優(yōu)優(yōu)秀的金金融人才才及現(xiàn)代代化的分分析工具具，根據(jù)據(jù)客戶(hù)的的需要，進(jìn)行各各種調(diào)查查研究，包括市市場(chǎng)研究究、待業(yè)業(yè)研究、可行性性研究及及提供有有關(guān)資信信報(bào)告。債券承承銷(xiāo)業(yè)務(wù)務(wù)未來(lái)來(lái)債券市市場(chǎng)將是是中國(guó)證證券市場(chǎng)場(chǎng)發(fā)展的的重點(diǎn)，國(guó)家將將給予地地方以較較大的發(fā)發(fā)債規(guī)模模。信托托投資公公

24、司能運(yùn)運(yùn)用地方方性金融融機(jī)構(gòu)的的優(yōu)勢(shì)，參與政政府債券券和企業(yè)業(yè)債券的的承銷(xiāo)工工作。項(xiàng)目孵孵化信托托投資公公司可依依托于地地方高新新技術(shù)開(kāi)開(kāi)發(fā)區(qū)、大學(xué)園園區(qū)和生生物生化化等一批批科技園園區(qū)，積積極對(duì)本本地的電電子、生生物工程程、環(huán)保保、新材材料等高高新技術(shù)術(shù)先導(dǎo)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)及利利用高新新技術(shù)改改造、提提升的冶冶金、機(jī)機(jī)械、紡紡織、建建材、輕輕工、包包裝等六六大傳統(tǒng)統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)進(jìn)行跟蹤蹤調(diào)研、項(xiàng)目?jī)?chǔ)儲(chǔ)存及孵孵化，為為信托投投資公司司產(chǎn)業(yè)投投資基金金、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)投資基基金及其其投資業(yè)業(yè)務(wù)輸送送項(xiàng)目，并提供供相應(yīng)的的投資咨咨詢(xún)及項(xiàng)項(xiàng)目管理理服務(wù)。五、信托托投資公公司業(yè)務(wù)務(wù)和產(chǎn)品品創(chuàng)新的的可行性性分析根據(jù)據(jù)信托投投資

25、公司司的市場(chǎng)場(chǎng)定位、戰(zhàn)略目目標(biāo)和業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展規(guī)劃，信托投投資公司司未來(lái)的的主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)將是是真正的的信托業(yè)業(yè)務(wù)，并并附之以以廣泛意意義上的的投資銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)。這些些業(yè)務(wù)對(duì)對(duì)于信托托投資公公司現(xiàn)有有業(yè)務(wù)來(lái)來(lái)說(shuō)，是是一種全全面的調(diào)調(diào)整與創(chuàng)創(chuàng)新。信信托投資資公司這這種業(yè)務(wù)務(wù)創(chuàng)新是是必要的的，也是是可行的的。業(yè)務(wù)和和產(chǎn)品創(chuàng)創(chuàng)新的必必要性首先先，信托托投資公公司的業(yè)業(yè)務(wù)和產(chǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新新與發(fā)展展對(duì)國(guó)家家經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展可以以發(fā)揮有有效的金金融支持持。目前前，我國(guó)國(guó)的金融融結(jié)構(gòu)和和金融體體系還不不很完善善，金融融產(chǎn)品和和金融工工具也相相對(duì)匱乏乏，難以以滿(mǎn)足日日益發(fā)展展的經(jīng)濟(jì)濟(jì)和社會(huì)會(huì)生活對(duì)對(duì)金融的的需要。信托投投資公

26、司司可通過(guò)過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)創(chuàng)新和產(chǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新新，全面面轉(zhuǎn)向信信托業(yè)務(wù)務(wù)和投資資銀行業(yè)業(yè)務(wù)，可可以不斷斷開(kāi)發(fā)新新的金融融工具和和金融產(chǎn)產(chǎn)品，滿(mǎn)滿(mǎn)足人們們對(duì)于資資產(chǎn)管理理和資本本運(yùn)作方方面的金金融尋求求，從而而為國(guó)家家經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展提供供有效的的金融支支持。其次次，盤(pán)活活國(guó)有資資產(chǎn)，對(duì)對(duì)國(guó)企進(jìn)進(jìn)行改造造和重組組，帶動(dòng)動(dòng)地區(qū)經(jīng)經(jīng)濟(jì)的騰騰飛，也也需要信信托投資資公司的的業(yè)務(wù)重重新與發(fā)發(fā)展。我我國(guó)國(guó)有有企業(yè)占占有重要要地位，國(guó)有工工業(yè)比重重較大，同時(shí)，國(guó)有資資產(chǎn)存量量在10000000億元元以上，規(guī)模十十分龐大大，由于于種種原原因，這這些存量量資產(chǎn)沒(méi)沒(méi)有發(fā)揮揮應(yīng)有的的作用，限制了了地方經(jīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)發(fā)展，信信托投資資公司

27、可可通過(guò)業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新新和產(chǎn)品品開(kāi)發(fā)，開(kāi)展資資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)和和投資銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)，可以以為我國(guó)國(guó)國(guó)有企企業(yè)改革革、資產(chǎn)產(chǎn)重組、債務(wù)重重整提供供必要的的金融工工具，以以流量帶帶動(dòng)存量量，盤(pán)活活國(guó)有資資產(chǎn)，從從而促進(jìn)進(jìn)其經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展。再次次，信托托投資公公司的可可持續(xù)發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略必然要要求信托托投資公公司的業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行行相應(yīng)的的創(chuàng)新與與發(fā)展。21世紀(jì)紀(jì)，信托托投資公公司的一一個(gè)重要要戰(zhàn)略目目標(biāo)是在在合法的的架構(gòu)下下，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)可持續(xù)續(xù)發(fā)展。由于信信托投資資公司原原有業(yè)務(wù)務(wù)大多已已被法律律和政策策所禁止止，信托托投資公公司必須須按照法法律、政政策的要要求，規(guī)規(guī)范為經(jīng)經(jīng)營(yíng)信托托業(yè)務(wù)的的金融機(jī)機(jī)構(gòu)。在在新的形形勢(shì)下，

28、要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)信托投投資公司司的可持持續(xù)發(fā)展展的戰(zhàn)略略目標(biāo)，就必須須在新的的業(yè)務(wù)范范圍內(nèi)進(jìn)進(jìn)行創(chuàng)新新，開(kāi)拓拓發(fā)展。業(yè)務(wù)和和產(chǎn)品創(chuàng)創(chuàng)新的可可行性第一一，公司司經(jīng)營(yíng)信信托業(yè)務(wù)務(wù)等創(chuàng)新新業(yè)務(wù)，具有政政策與法法律基礎(chǔ)礎(chǔ)。我國(guó)國(guó)信托業(yè)業(yè)雖然名名為“信托”，但長(zhǎng)長(zhǎng)期以來(lái)來(lái)，一直直沒(méi)有開(kāi)開(kāi)展真正正的信托托業(yè)務(wù)。其中一一個(gè)重要要原因是是沒(méi)有從從法律上上建立起起信托制制度。今今年以來(lái)來(lái)，信信托投資資公司管管理辦法法和信托法法的相相繼出臺(tái)臺(tái)，改變變了我國(guó)國(guó)信托業(yè)業(yè)長(zhǎng)期以以來(lái)無(wú)法法可依的的狀態(tài)，為信托托投資公公司未來(lái)來(lái)信托業(yè)業(yè)務(wù)的開(kāi)開(kāi)拓和經(jīng)經(jīng)營(yíng)提供供了堅(jiān)實(shí)實(shí)的政策策和法律律基礎(chǔ)。信托托法對(duì)對(duì)信托關(guān)關(guān)系作出出了詳細(xì)細(xì)的界定

29、定，信信托投資資公司管管理辦法法明確確了信托托投資公公司的地地位、界界定了其其業(yè)務(wù)范范圍，信信托投資資公司的的活動(dòng)將將有法可可依、有有章可循循。全國(guó)國(guó)范圍內(nèi)內(nèi)的信托托業(yè)整頓頓即將結(jié)結(jié)束，重重新登記記后，各各信托投投資公司司將以上上述法律律法規(guī)為為指導(dǎo)，在人民民銀行的的嚴(yán)格監(jiān)監(jiān)管下規(guī)規(guī)范、有有序地與與銀行、保險(xiǎn)、證券等等其他金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)。上述法法律法規(guī)規(guī)的出臺(tái)臺(tái)表明國(guó)國(guó)家政策策對(duì)信托托業(yè)發(fā)展展的支持持，也有有利于形形成良好好的行業(yè)業(yè)內(nèi)外環(huán)環(huán)境，這這為公司司發(fā)展提提供了必必要前提提。第二二，信托托投資公公司具備備發(fā)展以以信托業(yè)業(yè)務(wù)為主主的創(chuàng)新新業(yè)務(wù)的的前提和和基礎(chǔ)。1我國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)總總量大，地方經(jīng)

30、經(jīng)濟(jì)發(fā)展展不平衡衡，作為為地方金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)，其信信托業(yè)務(wù)務(wù)有較大大的需求求量。為為信托投投資公司司開(kāi)發(fā)信信托品種種等新的的金融工工具和產(chǎn)產(chǎn)品，創(chuàng)創(chuàng)新新業(yè)業(yè)務(wù)提供供了良好好的載體體，特別別是國(guó)有有企業(yè)的的改組改改制、資資產(chǎn)重組組，需要要作為金金融中介介機(jī)構(gòu)的的信托投投資公司司進(jìn)行“代人理理財(cái)”。2我國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展?jié)摿αΥ螅瑸闉樾磐型锻顿Y公司司開(kāi)展理理財(cái)業(yè)務(wù)務(wù)、發(fā)揮揮融資功功能，進(jìn)進(jìn)行項(xiàng)目目融資等等提供了了良好的的載體，信托投投資公司司新業(yè)務(wù)務(wù)具有廣廣闊的發(fā)發(fā)展空間間。3我國(guó)國(guó)金融業(yè)業(yè)的快速速穩(wěn)定發(fā)發(fā)展，為為信托投投資公司司開(kāi)展新新業(yè)務(wù)提提供了廣廣闊的市市場(chǎng)空間間。改革革開(kāi)放后后，我國(guó)國(guó)金融業(yè)業(yè)的

31、發(fā)展展速度加加快，到到20000年末末，我國(guó)國(guó)個(gè)人金金融資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模已已達(dá)到7700000億，需要金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)提供更更多的金金融工具具和產(chǎn)品品，盡管管信托業(yè)業(yè)與其它它金融產(chǎn)產(chǎn)業(yè)有一一定的區(qū)區(qū)別，但但其本質(zhì)質(zhì)屬性仍仍是代人人理財(cái)。我國(guó)巨巨大的個(gè)個(gè)人金融融資產(chǎn)，為信托托投資公公司的中中間和新新興業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展展創(chuàng)造了了市場(chǎng)空空間。4高科科技產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)展較較快，對(duì)對(duì)金融服服務(wù)需求求量大，為信托托投資公公司開(kāi)展展新業(yè)務(wù)務(wù)特別是是開(kāi)展風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資資和投資資銀行服服務(wù)提供供了可能能。如重重慶轄區(qū)區(qū)內(nèi)有大大量的高高新技術(shù)術(shù)企業(yè)，僅19999年年經(jīng)國(guó)家家科委認(rèn)認(rèn)證的高高科技企企業(yè)就有有33家，認(rèn)證的的高新技技術(shù)產(chǎn)品品

32、達(dá)500多個(gè)，高新技技術(shù)企業(yè)業(yè)的發(fā)展展，無(wú)論論是資金金資助，還是資資本運(yùn)作作，都離離不開(kāi)金金融支持持，特別別是風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)投資基基金的支支持和投投資銀行行的支撐撐，信托托投資公公司作為為地方性性金融機(jī)機(jī)構(gòu)，將將在此方方面發(fā)揮揮應(yīng)有的的作用。5民營(yíng)營(yíng)及私營(yíng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)高高速發(fā)展展,為信托托投資公公司財(cái)務(wù)務(wù)顧問(wèn)等等投資銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)提供了了廣闊的的業(yè)務(wù)空空間。隨隨著我國(guó)國(guó)市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)發(fā)展，非非公有制制經(jīng)濟(jì)在在國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)中所所占的比比重越來(lái)來(lái)越大，其中民民營(yíng)和私私營(yíng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的發(fā)展展尤為迅迅速。民民營(yíng)私營(yíng)營(yíng)企業(yè)在在發(fā)展中中的一個(gè)個(gè)很大的的瓶頸是是老產(chǎn)品品的生命命周期進(jìn)進(jìn)入成熟熟期，因因此，民民營(yíng)私營(yíng)營(yíng)資本在在壯大過(guò)

33、過(guò)程中也也都在迫迫切地尋尋找資金金進(jìn)行下下一輪循循環(huán)的途途徑，其其觸角業(yè)業(yè)已向資資本市場(chǎng)場(chǎng)延伸。民營(yíng)私私營(yíng)企業(yè)業(yè)的資本本擴(kuò)張需需求相應(yīng)應(yīng)地伴隨隨著對(duì)投投資理財(cái)財(cái)、財(cái)務(wù)務(wù)顧問(wèn)、資本運(yùn)運(yùn)作等投投資銀行行服務(wù)的的需求，這就為為信托投投資公司司的投資資銀行業(yè)業(yè)務(wù)拓展展提供了了廣闊的的空間。信信托市場(chǎng)場(chǎng)發(fā)展空空間巨大大隨著著人們收收入水平平的提高高，信托托市場(chǎng)規(guī)規(guī)模將不不斷擴(kuò)大大，特別別金融工工具和金金融產(chǎn)品品的不斷斷創(chuàng)新，為信托托業(yè)務(wù)的的創(chuàng)新和和發(fā)展帶帶來(lái)了良良好的機(jī)機(jī)遇。未未來(lái)信托托投資公公司可根根據(jù)不同同的操作作理念和和金融產(chǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)計(jì)不同的的信托品品種，用用全新的的管理手手段和操操作思路路來(lái)運(yùn)作作信托資資金（資資產(chǎn)），填補(bǔ)市市場(chǎng)空白白，滿(mǎn)足足不同投投資者對(duì)對(duì)信托產(chǎn)產(chǎn)品的需需求。特特別是法法人資金金信托、個(gè)人資資金信托托、公益益資金信信托等產(chǎn)產(chǎn)品具有有較大的的發(fā)展空空間，據(jù)據(jù)不完善善預(yù)測(cè)，如未來(lái)來(lái)重慶對(duì)對(duì)資金信信托產(chǎn)品品的需求求量每年年可達(dá)330億以以上。管理和和人才支支持信托托投資公公司在本本次整頓頓中，將將進(jìn)行公公司化改改造，規(guī)規(guī)范為具具有多個(gè)個(gè)股東共共同組成成的有限限責(zé)任公公司或股股份有限限公司，從而建建立起完完善的公公司治理理結(jié)構(gòu)