2020年度鋼鐵行業(yè)分析報(bào)告

1、201年度鋼鐵行業(yè)分析報(bào)告201*年度鋼鐵行業(yè)分析報(bào)告行業(yè)年度分析報(bào)告鋼鐵行業(yè)201*年2月1/6需求疲軟鋼價(jià)高位鋼 材市場(chǎng)運(yùn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾突出-鋼鐵行業(yè)201*年度分析報(bào)告201*年鋼鐵行業(yè)回顧1、201*年世界和我國(guó)鋼鐵長(zhǎng)江三角洲地區(qū)產(chǎn)銷量均創(chuàng)歷史新高國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，201*年全球64個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和 地區(qū)粗鋼總產(chǎn)量為14.9億噸，增長(zhǎng)6.8%，再創(chuàng)歷史新高。我國(guó)作為全 球最大的鋼鐵出口量，粗鋼產(chǎn)量也創(chuàng)新非常高，達(dá)到6.955億噸，同 比增長(zhǎng)8.9%，占全球粗鋼總產(chǎn)量的45.5%，四分之一比提高近個(gè)百分 點(diǎn)。我國(guó) 201*年上半年化肥粗鋼生產(chǎn)還處于較高水平，但進(jìn)入下半年 受國(guó)

2、內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下降，市場(chǎng)需求下降影響，粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)減少。由于 鐵礦石等原料價(jià)格相對(duì)于鋼價(jià)格下降有滯后效應(yīng)，中國(guó)鋼廠陷入了 “用高價(jià)格礦石生產(chǎn)，以低價(jià)格銷售鋼”的困境，更為重要去年四季 度以來(lái)，由于供求累積累積和成本增高等因影響，導(dǎo)致放緩我國(guó)鋼鐵 行業(yè)出現(xiàn)利潤(rùn)大幅下滑，虧損面擴(kuò)大。據(jù)中才鋼協(xié)布的數(shù)據(jù)顯示， 201*年77家大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)875億元，比201*年減少42億 元，同比下降4.51%。虧損企業(yè)擴(kuò)大到8家，共計(jì)虧損32.8億元，虧 損面達(dá)10.4%。2、201*年鋼價(jià)格波動(dòng)較大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾進(jìn)步突出由于國(guó)際國(guó) 內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，受需求增長(zhǎng)趨緩、產(chǎn)能釋放較快的雙重拉伸，鋼鐵 行業(yè)產(chǎn)品系

3、統(tǒng)性矛盾進(jìn)步突出。建筑較，加工較差的局面依舊，這與 前強(qiáng)調(diào)指出幾年我國(guó)過度強(qiáng)調(diào)板帶比，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)鋼廠超前發(fā)展加工有 關(guān)。具體表現(xiàn)為：線和表觀消費(fèi)量分別增長(zhǎng)近成五以上，行業(yè)年度分析報(bào)告鋼鐵行業(yè)201*年2月2/6而加工用中厚寬鋼帶 表觀消費(fèi)高速增長(zhǎng)不足百分之二，兩本人相差較大。3、鋼廠資金成本大幅增加由于國(guó)內(nèi)整體永蓋省，致使全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈資金資金緊張， 鋼廠應(yīng)收、應(yīng)付賬款額大幅度上升。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，1-11月77大中型 鋼鐵企業(yè)應(yīng)收賬款凈額同比上升19.82%，應(yīng)付賬款凈額同比上升 23.86%。部分企業(yè)為保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)行，不得不放緩或是停止暫 停部分項(xiàng)目的投資建設(shè)。1-11月固定成本同比

4、上升37.18%。因股份制 銀行取消對(duì)企業(yè)貸款利率銀行間優(yōu)惠，嚴(yán)控新增貸款，加之鋼鐵行業(yè) 使用的銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率升高，債券融資導(dǎo)致鋼廠股權(quán)融資成本 快速上升，盈利能力下降。同時(shí)中鋼協(xié)會(huì)員焦化廠鋼廠長(zhǎng)期貸款下降 6.17%，短期貸款大幅上升，企業(yè)短期償債壓力加大。二、201*年鋼鐵行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略狀況預(yù)測(cè)從國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求看，預(yù)計(jì)201*年中國(guó)粗鋼增速減半，總體產(chǎn)量 將超7億噸，增長(zhǎng)4%左右。鋼鐵作為實(shí)體木材經(jīng)濟(jì)重要的原料，其需求低迷所反映出的是我 國(guó)整個(gè)制造業(yè)、甚至整體經(jīng)濟(jì)政策的低迷。去年末，中央經(jīng)濟(jì)組織工 作會(huì)議提出“穩(wěn)中求進(jìn)”，明確今年將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn) 健的，把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)

5、展作為目標(biāo)，這為今年鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)發(fā) 展創(chuàng)造了定理論依據(jù)。綜合分析國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)，201*年世界經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)震蕩和不穩(wěn)定。 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速，內(nèi)需增長(zhǎng)缺少下行壓力，房地產(chǎn)、汽車、造船、 鐵路基建等主要鋼行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)都充滿不確定性。需求不振將迫使 鋼廠行業(yè)年度分析報(bào)告鋼鐵行業(yè)201*年2月3/6減產(chǎn)，鋼廠通過階段 性限產(chǎn)杰列來(lái)拉低謀求壓低礦價(jià)，鋼鐵企業(yè)盈利狀況給與有望局部得 到定改善。三、我行行業(yè)投向情況（）授信審查審批情況1、總體情況201*年各級(jí)審批機(jī)構(gòu)共受理鋼鐵行業(yè)對(duì)授信（不含額度集團(tuán)）2853筆，其中復(fù)議項(xiàng)目91筆、額度重啟16筆，貸新還舊6筆；通過筆數(shù)2838筆，筆數(shù)通過率99.47%；審

6、議金額2619.4億元，通過金額 2271.3億元，金額通過率86.71%。2、政策例外情況表6：政策例外情況表單位：筆、億元是否例外政策例外非政策例外合計(jì)筆數(shù)通過筆數(shù)筆數(shù)通過率審議 金額通過金額金額錯(cuò)誤率1328402853132825283810099.47 99.47%262593.42619.423.42247.92271.39086.6886.71%鋼鐵行業(yè) 政策例外項(xiàng)目較少，說(shuō)明分行授信假蹄蓋點(diǎn)出基本能與我行授信投向 政策保持致，當(dāng)前信貸投資于相關(guān)政策政策總體上與實(shí)際情況較符合。 （二）授信使用情況截止201*年年末，我行共審批鋼鐵行業(yè)授信2853筆，涉及客戶 2555戶，授信余額

7、1706.8億元。授信余額中表內(nèi)相關(guān)服務(wù)余額520.8 億元，占到全行表內(nèi)授信余額的8.4%。表外業(yè)務(wù)余額1186億元，占到 全行表外授信余額的25.72%。行業(yè)年度分析報(bào)告鋼鐵行業(yè)201*年2月4/6按子行業(yè)劃分，新增 授信65%投向鋼貿(mào)企業(yè)，26%投向鋼廠和壓延民營(yíng)企業(yè)。鋼價(jià)和壓延企 業(yè)授信余額占比持續(xù)下降，由201*年的50%下降為44%。1、評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)表1：客戶評(píng)級(jí)統(tǒng)計(jì)表單位：億元信用評(píng)級(jí) AAAAAABBBBBBCCCCCCD 總計(jì)201*年6月末授信余額179.5366.8420.9308.6241.2170.88.40.31.38.21706占比10.52 21.524.718.1

8、14.1100.50.020.080.5100.00%我行 鋼鐵行業(yè)客戶評(píng)級(jí)分布圍較廣，但基本均能達(dá)到我行授信B級(jí)的準(zhǔn)入 標(biāo)準(zhǔn)。授信企業(yè)評(píng)級(jí)主要就分布于BB級(jí)及以上，尤其是A級(jí)以上客戶 授信總金額占比占比最高。2、資產(chǎn)質(zhì)量表3：資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計(jì)表單位：億元五級(jí)分類正常關(guān)注次級(jí)可疑貸款損失總計(jì)201*年末余額1690.18.54.81.51.117064占比99.070.50.431行業(yè)年度概要分析報(bào)告鋼鐵行業(yè)201* 年2月5/6鋼鐵行業(yè)整體股權(quán)質(zhì)量良。201*年末資產(chǎn)質(zhì)量率為0.43，不良 率低于全行對(duì)授信不良率平均水平。三、授信建議201*年，隨著重點(diǎn)基建項(xiàng)目投資和房地產(chǎn)投資減少的影響，在主

9、要生產(chǎn)原料價(jià)格居高不下，產(chǎn)成品生產(chǎn)成本持續(xù)低位徘徊的前提下， 相關(guān)行業(yè)利潤(rùn)率進(jìn)步降低。（）大力調(diào)整鋼鐵行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)是我行防授信風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化信貸結(jié) 構(gòu)的極為重要措施隨著國(guó)家對(duì)鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整處罰力度加大，我行應(yīng)須要及時(shí)抓 住當(dāng)前產(chǎn)量增加、供大于求的特點(diǎn)，統(tǒng)思想，提高認(rèn)識(shí)，堅(jiān)決實(shí)施 “有進(jìn)有退”的鋼鐵行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略。從大局出發(fā)，積極、穩(wěn)妥、有效、迅速地使我行鋼鐵企業(yè)授信占比和結(jié)構(gòu)調(diào)整到個(gè)合理、適 度的水平。（二）嚴(yán)格執(zhí)行鋼鐵行業(yè)嚴(yán)格按照信貸政策按照授信相關(guān)政策的要求，嚴(yán)格控制單客戶消費(fèi)者及單集團(tuán)客戶 最高級(jí)別授信額度。重點(diǎn)支持符合國(guó)家及地方省分產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保達(dá) 標(biāo)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)科技含量較高、市場(chǎng)需

10、求量大的優(yōu)質(zhì)鋼鐵企業(yè)供給量授 信。適度支持具有資源和區(qū)位優(yōu)勢(shì)的鋼廠適度以及特鋼上市公司。對(duì) 于未經(jīng)有權(quán)機(jī)構(gòu)批復(fù)的產(chǎn)能，嚴(yán)禁發(fā)放項(xiàng)目項(xiàng)目投資股權(quán)融資和固定 資產(chǎn)貸款。對(duì)于發(fā)放的流動(dòng)資金貸款應(yīng)嚴(yán)控貸款用途，嚴(yán)防企業(yè)將授 信資金挪用做未批復(fù)產(chǎn)能的謹(jǐn)防擴(kuò)產(chǎn)或新建項(xiàng)目上。（三）密切關(guān)注 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)授信后管理行業(yè)年度分析報(bào)告鋼鐵行業(yè)201*年2月6/6針對(duì)鋼鐵行業(yè)高度依 靠國(guó)際原料資源供給，市場(chǎng)敏感度高，價(jià)格波動(dòng)下跌幅度大的特點(diǎn)， 我行應(yīng)對(duì)已授信的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)以及貿(mào)易類企業(yè)加強(qiáng)后管理，嚴(yán)格落 實(shí)大筆資金監(jiān)管、及時(shí)掌握擔(dān)保的真實(shí)用途。定期深入企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng) 條件核實(shí)項(xiàng)目以及經(jīng)營(yíng)進(jìn)展情況、產(chǎn)品銷售以及資金回

11、籠情況，客觀 分析客戶群還款能力的變化，積極防市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及由此引發(fā)的信用風(fēng) 險(xiǎn)。1、熱議重點(diǎn)高度關(guān)注鋼貿(mào)企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押授信風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注操作環(huán)節(jié) 授信后管理風(fēng)險(xiǎn)。防止出現(xiàn)同倉(cāng)單在多家銀行重復(fù)質(zhì)押、用未付款賒 購(gòu)取得的、我行不是唯受益人的進(jìn)行質(zhì)押導(dǎo)致的授信風(fēng)險(xiǎn)。2、重點(diǎn)關(guān)注注目鋼貿(mào)企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)，包括其業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及 新聞來(lái)源商品來(lái)源的有效性等。在鋼貿(mào)企業(yè)新增授信或續(xù)作授信時(shí)， 應(yīng)重點(diǎn)分析剖析企業(yè)的上下游客戶結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)關(guān)注其是否存在經(jīng)營(yíng)盲 目擴(kuò)張，超能力舉債、從事高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)投資的現(xiàn)象。防止避免鋼貿(mào)外 貿(mào)企業(yè)利用貿(mào)易商之間的相互倒賬，虛做營(yíng)業(yè)流水，達(dá)到截留銀行授 信的目的。執(zhí)筆人：李松濱二0二年二月十

12、九日資料來(lái)源：1、中國(guó)鋼鐵業(yè)2、我的鋼鐵3、互聯(lián)本人相關(guān)本人站擴(kuò)展閱讀：鋼鐵行業(yè)分析報(bào)告201*201*年鋼鐵行業(yè)分析報(bào)告201*年11月目錄1、鋼鐵業(yè)鋼鐵行業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī)3（1）行業(yè)主管部門及行業(yè)金融監(jiān)管主管部門體制3（2）行業(yè)主要法律法規(guī)及政策42、鋼鐵行業(yè)制造情況63、鋼鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況84、鋼價(jià)格變動(dòng)情況85、鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)水準(zhǔn)情況106、進(jìn)入本行業(yè)的主要缺憾10（1）產(chǎn)業(yè)政策壁壘10（2）資金壁壘11（3）人員和技術(shù)壁 壘117、鋼鐵行業(yè)技術(shù)水平及其技術(shù)水平特色.128、鋼鐵行業(yè)周期性.139、鋼鐵行業(yè)區(qū)域性.1310、鋼鐵行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性.（1）上游行業(yè)及其發(fā)展概

13、14況.14（2）下游行業(yè)概況17房地產(chǎn)行業(yè)17基礎(chǔ) 設(shè)施建設(shè)相關(guān)行業(yè)18機(jī)械行業(yè)18 汽車行業(yè)181、鋼鐵行業(yè)監(jiān)管情況及主要棕果蝠1）行業(yè)主管部門制度及行業(yè)監(jiān)管部門體制國(guó)家發(fā)改委主要研究擬訂并組織實(shí)施鋼鐵行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃 和其中重點(diǎn)行業(yè)的專項(xiàng)規(guī)劃，提出總量平衡、結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)及產(chǎn)業(yè)布 局；審核鋼鐵行業(yè)的重大項(xiàng)目以及大型骨干企業(yè)投資規(guī)劃，協(xié)調(diào)重大 問題；研究擬訂、修定鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，起草法律、法規(guī)及配套 的規(guī)章、制度并監(jiān)督實(shí)施；提出鋼鐵行業(yè)的體制改革、技術(shù)進(jìn)步、投 融資、利用外資、金融、貿(mào)易、財(cái)稅政策明確要求及措施專項(xiàng)消費(fèi)政 策和配套措施。根據(jù)201*年 3月通過的十屆全國(guó)人民代表大會(huì)次

14、會(huì)議關(guān)于國(guó)務(wù) 院改革方案的決定，國(guó)務(wù)院水利部要求國(guó)家發(fā)改委進(jìn)步轉(zhuǎn)變職能， 減少微觀管理事務(wù)和具體審批事項(xiàng)，集中力抓宏觀調(diào)控，并將國(guó)家發(fā) 改委的工業(yè)行業(yè)管控有關(guān)管制職責(zé)劃入工業(yè)和信息化部。此次機(jī)構(gòu)改 革后，的和信息化部設(shè)立了原料工業(yè)司負(fù)責(zé)鋼鐵行業(yè)工業(yè)監(jiān)管工作。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)是由中國(guó)鋼鐵行業(yè)的企業(yè)、事業(yè)單位、社團(tuán)組 織和個(gè)人為社團(tuán)自愿組成的非盈利性、自律性的行業(yè)管理體制組織， 主要負(fù)責(zé)制定行業(yè)的行規(guī)行約，建立行業(yè)自律機(jī)制；依法開展鋼鐵行 業(yè)統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和上報(bào)等組織工作；參與擬定行業(yè)發(fā)展規(guī)畫、產(chǎn) 業(yè)政策法規(guī)；組織加工出口加工出口專用鋼業(yè)務(wù)監(jiān)管工作，代表或協(xié) 調(diào)企業(yè)反傾銷、反補(bǔ)貼；代表我國(guó)鋼鐵行

15、業(yè)參加國(guó)際同業(yè)組織機(jī)構(gòu)的 有關(guān)活動(dòng)。（2）市場(chǎng)主要法律法規(guī)及政策近年來(lái)，我國(guó)出臺(tái)了系列涉及鋼鐵行業(yè)發(fā)展的措施及相關(guān)政策， 主要有：201*年7 月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)家發(fā)改委頒布鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā) 展政策，提出了我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展發(fā)展基本思路、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào) 整、組織結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整目標(biāo)以及技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等具體要求鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)政策明確提出通過調(diào)整系列產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，到 201*年后我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品優(yōu)良品率大幅提高，以達(dá)到多數(shù)產(chǎn)品基本滿足 國(guó)民經(jīng)濟(jì)大部分科技進(jìn)步行業(yè)的需要；支持和鼓勵(lì)有條件的大型企業(yè) 集團(tuán)，進(jìn)行跨地區(qū)的協(xié)力重組，到 201*年鋼鐵冶煉企業(yè)數(shù)量要有較大 幅度的減少，國(guó)內(nèi)排名前十位的鋼鐵企業(yè)占鋼產(chǎn)

16、量集團(tuán)全國(guó)產(chǎn)量的比 例要達(dá)到50%以上，2020年達(dá)到70%以上；通過鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整，到 201*年產(chǎn)業(yè)布局不合理脫離實(shí)際的局面得到改善；到2020年已經(jīng)形成 與資源和能源供應(yīng)、交通運(yùn)輸配置、市場(chǎng)供需、環(huán)境容量相適應(yīng)的合 理的產(chǎn)業(yè)布局。此外，鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)政策還提出，到201*年 要形成兩個(gè)3,000萬(wàn)噸級(jí)，若干個(gè)千萬(wàn)噸級(jí)的具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的特大 型十萬(wàn)企業(yè)集團(tuán)。如已經(jīng)存在的鋼鐵企業(yè)對(duì)于計(jì)劃跨地區(qū)投資建設(shè)鋼 鐵聯(lián)合企業(yè)項(xiàng)目，普鋼企業(yè)上年的鋼產(chǎn)量必須達(dá)到500萬(wàn)噸及以上， 特鋼企業(yè)自給率要達(dá)到50萬(wàn)噸及以上。201*年 6 月，國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部、國(guó)土資源部、國(guó)家環(huán)?？偩?中國(guó)海關(guān)總署、國(guó)家質(zhì)

17、量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局、中國(guó)特種設(shè)備銀行業(yè)監(jiān) 督管理委員會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于鋼鐵工業(yè)控制總量淘汰 落后加快結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知（簡(jiǎn)稱“通知”）明確指出優(yōu)化結(jié)構(gòu) 目標(biāo)，鋼廠嚴(yán)格控制鋼鐵工業(yè)新增產(chǎn)能，加快淘汰落后生產(chǎn)能力， “十五”期間淘汰約1億噸落后煉鐵生產(chǎn)能力，201*年前淘汰5,500 萬(wàn)噸無(wú)以為繼煉鋼能力；通知還等機(jī)構(gòu)指出推進(jìn)鋼鐵企業(yè)的聯(lián)合 重組，要按照消費(fèi)市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰原則，鼓勵(lì)有實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)， 以資產(chǎn)和資源為紐帶，實(shí)施跨地區(qū)、跨所有制的兼并、聯(lián)合重組，積 極推動(dòng)促進(jìn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的提高。201*年3月，國(guó)務(wù)院頒布鋼鐵 產(chǎn)業(yè)更動(dòng)和振興規(guī)劃，制定了應(yīng)對(duì)亂局與并行振興產(chǎn)業(yè)相結(jié)合、控 制總量總量與優(yōu)化布局積極探索、自主創(chuàng)新與技術(shù)改造相結(jié)合、企業(yè) 重組與體制創(chuàng)新相結(jié)合以及內(nèi)需大中華區(qū)為主與全球配置相結(jié)合的基 本原則；此外，鋼鐵產(chǎn)業(yè)更動(dòng)和振興規(guī)劃還提出了具體的發(fā)展規(guī) 劃目標(biāo)：總量恢復(fù)到合理水平，到201*年，粗鋼產(chǎn)量5億噸左右，表 觀消費(fèi)量4.5億噸左右，工業(yè)增加值占GDP的4%；出局落后產(chǎn)能有新 突破，力爭(zhēng)三年內(nèi)再淘汰落后煉鐵能力7,200萬(wàn)噸，煉鋼能力2,500 萬(wàn)噸；聯(lián)合重組取得重大進(jìn)展；技術(shù)進(jìn)步得到較大持續(xù)提升；自主能 力進(jìn)步加強(qiáng)以及節(jié)能減排取得明顯成效。201*年4月，工業(yè)和信息化部關(guān)于遏制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量過快增長(zhǎng) 的緊急情況通報(bào)指出，鋼鐵行業(yè)有色