鋰電池市場分析

1、CAM/ElectrolyiB market snapshotLiB cell in production value (2012)CAM in production volume (2012)1ELY in production volume (2012)ROWROWRoW1%4%3%JapanJapanJapan19%25%28%China39%51%China61%12%China26%Korea32%KoreaKoreaIt is observedt the LiBChina is playing an important role in global market, due to i

2、ts robust domestic demand and growingWith the technology breakthroughproduction has been transferred to China and Korea from Japanof Chielectrolyte, theelectrolyte production haspenetrationo oversea markettransfered to China from Japan and Korea1) Estimation based on 2011 figureSource: HuaChuang Sec

3、urities, GBII; Roland Bergerysis20130403_LiB part cn V1.1-kl.pptx2Korea and Japan are leadinghe LiB market, while ChiCAMand electrolyte materialses more popular D 市場概覽全球鋰電池市場格局全球鋰電池產(chǎn)量千兆瓦時(shí)驅(qū)動力CAGR = 17%需求增長CAGR311政策支持6%其它26成熟1%912218170160810韓國30%88874412中國30%9654200825%200926%201028%201134%201237%中國

4、%來源：賽迪、 高工產(chǎn)研、格20130403_LiB part cn V1.1-kl.pptx42012年全球鋰電池產(chǎn)量約31千兆瓦時(shí)，其國市場占全球市場產(chǎn)量的37%，年復(fù)合增長率高達(dá)30%消費(fèi)者對數(shù)碼電子產(chǎn)品的用戶體驗(yàn)預(yù)期越來越高，這將推動鋰電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展鋰電池發(fā)展趨勢消費(fèi)者需求權(quán)重鋰電池發(fā)展趨勢移動性：柱形和聚合物鋰電（絕大多數(shù)為注液軟包）更輕將越來越普及更薄聚合物鋰電池在物理性能上更具靈活性大，能更好的滿足不同產(chǎn)品的需求便利性：正負(fù)極性能上的進(jìn)步能夠提高電池能量密工作時(shí)間更長度以達(dá)到消費(fèi)者的需求比能量、能量密度高安全：電解液、正負(fù)極等的能夠提高電池的100%安全保證安全性長/充放電次數(shù)來

5、源：;格20130403_LiB part cn V1.1-kl.pptx8321 D 中國主要的電芯廠家中國鋰電池電芯產(chǎn)量前十 2012 兆瓦時(shí)市場份額地理分布3,20122沿海地區(qū)2,061力神14、福建5779江蘇7175比克總計(jì)3504優(yōu)特利4663華明電源64%34643邁科4273425天貿(mào)3383來源：高工產(chǎn)研、格20130403_LiB part cn V1.1-kl.pptx10在超過400家鋰電廠家中，產(chǎn)量前十的企業(yè)占據(jù)了2012年64%的市場份額 D 中國鋰電池產(chǎn)能利用率2012前十家動力類鋰電池生產(chǎn)商 （以2012產(chǎn)量）前十家數(shù)碼類鋰電池生產(chǎn)商（以2012產(chǎn)量）注解30

6、%85%強(qiáng)勁的3C 需求使得數(shù)碼類鋰電池的產(chǎn)能利用率遠(yuǎn)高于動力類。前十家數(shù)碼類生產(chǎn)商平均產(chǎn)能利用率達(dá)77%力神21%力神75%24%85%國軒有限的市場需求導(dǎo)致較動力類鋰電池的產(chǎn)能利用率較低，前十家動力電池生產(chǎn)商的平均產(chǎn)能利用率僅為22%23%57%沃特瑪比克中航鋰電20%90%萬向35%60%17%80%盟固利優(yōu)特利15%90%華明電源23%70%環(huán)宇天貿(mào)13%75%邁科來源：高工產(chǎn)研、格20130403_LiB part cn V1.1-kl.pptx13有限的訂單導(dǎo)致動力鋰電池的產(chǎn)能利用率明顯低于數(shù)碼類電池 D 中國主要鋰電電芯生產(chǎn)商毛利潤率水平 (2012)主要鋰電電芯生產(chǎn)商毛利潤率水平 (以2012營業(yè)收入計(jì)）分析33%毛利潤率水平明顯高于行業(yè)競爭者。其主要原因?yàn)檩^高18%力神的的產(chǎn)品線和滿足Apple需要16%其他鋰電池生產(chǎn)商的平均毛利潤率為13%15%11%9%優(yōu)特利天貿(mào)10%13%邁科8%華明電源來源：、格20130403_LiB part cn V1.1-kl.pptx14除外，中國主要鋰電池生產(chǎn)商的毛利率普遍偏低產(chǎn)