股票投資實務分析

1、實驗1 股票投資實務 實驗目的： 運用股票投資的相關知識，掌握股票帳戶的設立，委托交易方式，發(fā)行與交易等股票投資基本技能，使用相關金融投資交易軟件進行模擬股票交易，以幫助我們進行股票投資。實驗內容與要求： 在初步了解滬深交易所各種規(guī)章制度和交易規(guī)則的基礎上，通過相關證券行情交易軟件，進一步認識在兩市掛牌交易的各種股票的行情信息，并在開市期間，通過新華08信息系統(tǒng)與世華財訊股票投資模擬交易軟件進行股票的模擬交易及投資分析。實驗工具：新華08信息系統(tǒng)與世華財訊股票投資模擬交易軟件。本資料來源一、賬戶的開立 （一）證券賬戶基礎知識1.證券賬戶的概念 投資于滬深證券市場首先要開立自己的賬戶。而開戶又分

2、為開立證券賬戶和資金賬戶兩種，只有兩種賬戶均開齊了才能進行證券的買賣證券賬戶又叫股東賬戶或股東卡，它相當于一個股票存折，開立之后，就可以在證券交易所里擁有一個證券賬戶，交易所通過該賬戶對投資者的證券交易進行準確高效的記載、清算和交割，投資者買賣證券，都會在證券賬戶中如實地反映出來。如果投資者要同時買賣在上海、深圳兩個證券交易所上市的股票，就需分別開立上海證券交易所(簡稱上交所)證券賬戶和深圳證券交易所(簡稱深交所)證券賬戶。 2.證券賬戶的種類證券賬戶有不同的種類，目前，上海、深圳兩交易所證券賬戶根據開戶人分類，分為自然人證券賬戶、法人證券賬戶；根據股票類型或基金分類，分為A股證券賬戶、B股證

3、券賬戶以及基金賬戶等。（二）證券賬戶的開立1. A股證券賬戶的開立A股股票的正式名稱為人民幣普通股票，是以人民幣計價，面對中國公民發(fā)行且在境內上市的股票。投資者買賣在上海、深圳證券交易所上市的A股股票，必須首先辦理A股證券賬戶的開立手續(xù)。（1）辦理A股證券賬戶開戶的法定機構開立上海、深圳證券賬戶必須到各地證券登記公司或被授權開戶代理處辦理。例如，上海證券登記有限公司是上海地區(qū)投資者辦理上海、深圳證券賬戶開戶業(yè)務的唯一法定機構，同時上海證券登記有限公司還在銀河證券上證、申銀萬國證券上證等開立代理處辦理證券賬戶的開戶業(yè)務。 （2）開立A股證券賬戶所需提交的文件境內個人開立A股證券賬戶時，須持本人身

4、份證，如委托他人代為辦理，必須同時出示委托人和被委托人身份證原件。每一個身份證只能開立一個上海證券賬戶和一個深圳證券賬戶，身份證號碼與證券賬戶號碼(股東卡號)一一對應，不得重復開戶。境內法人開立法人A股證券賬戶時，需持營業(yè)執(zhí)照原件及復印件（加蓋公章）、法人代表證明書、法人授權委托書和經辦人身份證等。法人A股賬戶也不能進行重復開戶，外國及港澳臺地區(qū)在中國內地的獨資企業(yè)不可開立法人A股證券賬戶。 （3）開立A股證券賬戶的費用上海證券交易所證券賬戶的開戶費用為：每個賬戶個人紙卡40元，個人磁卡：本地40元，異地70元；機構每個賬戶400元。深圳證券交易所證券賬戶的開戶費用為：個人每個賬戶50元；機構

5、每個賬戶500元。 （4）注意事項(1)證券主管機關中管理證券事務的有關人員。 (2)證券交易所管理人員。(3)證券經營機構中與股票發(fā)行或交易有直接關系的人員。 (4)與發(fā)行人有直接行政隸屬或管理關系的機關工作人員。(5)其他與股票發(fā)行或交易有關的知情人。(6)未成年人或無行為能力的人以及沒有公安機關頒發(fā)的身份證的人員。(7)由于違反證券法規(guī)，主管機關決定停止其證券交易，期限未滿者。 (8)其他法規(guī)規(guī)定不得擁有或參加證券交易的自然人，包括武警、現役軍人等。另外，證券從業(yè)人員及國家機關處級以上干部、現役軍人等不得參與股票交易，但可以開立基金賬戶，買賣基金和債券。 2. B股股票賬戶的開立B股股票

6、的正式名稱為人民幣特種股票。B股股票是面向具有境外身份的投資者發(fā)行但在中國境內上市的股票，B股股票最初并不對我國居民開放，但自2001年開始，境內居民也可進行B股股票的交易。B股股票以外幣認購和買賣，深圳證券交易所上市交易的B股股票按港元單位計價；上海證券交易所上市交易的B股股票按美元單位計價（1）開戶前的準備工作憑本人有效身份證明文件到其原外匯存款銀行將其現匯存款或外幣現鈔存款劃入證券商在同城、同行的B股保證金賬戶。境內商業(yè)銀行向境內個人投資者出具進賬憑證單，并向證券經營機構出具對賬單。 憑本人有效身份證明和本人進賬憑證單到證券經營機構開立B股資金賬戶，開立B股資金賬戶的最低金額為等值100

7、0美元。 憑剛開立的B股資金賬戶，到該證券經營機構申請開立B股股票賬戶。 （2）辦理B股股票開戶的法定機構開立上海證券交易所的B股股票賬戶，須憑B股資金賬戶證明，到境內具有經營B股資格的上海證交所會員（證券商）進行申請。深圳證券交易所B股賬戶的開戶機構為中國證券登記結算有限責任公司(簡稱“中證登”)，另有一些證券公司作為深圳B股開戶代理證券商，也可代辦B股開戶業(yè)務。 （3）開立B股股票賬戶所需提交的文件境外個人投資者開戶時須提交的文件 一是境外身份證、境外護照或中國護照及復印件；二是若為代理人代開戶人開戶，須持有加蓋開戶人有效印鑒的授權委托書。 境外機構投資者開戶時須提交的文件一是境外商業(yè)注冊

8、登記證、授權委托書、董事身份證明書及其復印件、經辦人身份證件及其復印件。二是若辦理代理委托，還需要代理人的有效身份證及復印件和企業(yè)法人（董事）經公證的授權委托書（須有法人或董事的有效簽字）。 境內個人投資者開戶時須提交的文件一是本人有效身份證明文件。二是一定金額的銀行進賬憑證，上海市場為1000美元以上，深圳市場為相當于1000美元以上的港元。三是委托他人代辦的，還須提供經公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件及復印件。 （4）開立B股股票賬戶的費用上海證券交易所B股股票賬戶開戶費為：個人投資者每賬戶19美元；機構投資者每賬戶85美元。深圳證券交易所B股股票賬戶開戶費為：個人投資者每賬戶1

9、20港元；機構投資者每賬戶580港元。 （5）注意事項境內個人投資者辦理B股開戶可委托他人代辦，但須提供經公證的委托代辦書。境內法人不允許辦理B股開戶。 境外個人投資者可委托他人代辦，但須提供經公證的委托代辦書。境外居住，但未取得境外永久居住權的，視同境內居民辦理。 除國家法律、法規(guī)和行政規(guī)章等另有規(guī)定外，一個自然人或機構只能開立一個B股賬戶。 （三）資金賬戶的開立投資者辦理滬深證券賬戶后，還需要在證券營業(yè)部的柜臺或指定銀行代開戶網點開立資金賬戶，然后才可以買賣證券。 證券營業(yè)部開立資金賬戶的步驟如下：1.個人開立資金賬戶需提供身份證原件及復印件，滬深證券賬戶卡原件及復印件。若是代理人，還需與

10、委托人同時臨柜簽署授權委托書并提供代理人的身份證原件和復印件。法人機構開戶應提供法人營業(yè)執(zhí)照及復印件，法定代表人證明書，證券賬戶卡原件及復印件，法人授權委托書和被授權人身份證原件及復印件，單位預留印鑒。 2.填寫開戶資料并與證券營業(yè)部簽訂證券買賣委托合同或證券委托交易協議書)，同時簽訂有關滬市的指定交易協議書。 3.證券營業(yè)部為投資者開立資金賬戶。 4.選擇交易方式，投資者在開戶的同時，需要對今后自己采用的交易手段、資金存取方式進行選擇，并與證券營業(yè)部簽訂相應的開通手續(xù)及協議，如電話委托、網上交易、手機炒股、銀證轉賬等。 二、證券委托交易方式 （一）電話委托交易方式1.電話委托的概念電話委托是

11、指投資者利用證券營業(yè)部的電話自動委托系統(tǒng)，通過電話機上的數字和符號鍵輸入股票的代碼、數量價格和交易方向等，以完成證券買賣委托或有關信息查詢的委托方式。 2.電話委托開戶手續(xù) (1)投資人攜本人身份適、證券賬戶卡，親自到自己選中的證券營業(yè)部柜臺辦理開戶手續(xù)。一般證券營業(yè)部都設有辦理電話委托的專柜。(2)在柜臺領取電話委托開戶申請表，正確填寫個人有關資料。然后提供相關證件材料的復印件，并與證券公司簽訂電話委托交易協議書，領取操作說明書，就完成了電話委托開戶的全過程。 3.電話委托交易協議書 4.電話委托交易流程 （二）網上委托方式 網上委托是指證券公司通過互聯網，向在本機構開戶的投資者提供用于下達

12、證券交易指令、獲取成交結果的一種服務方式。 1.網上委托的開戶流程2.網上委托風險揭示書 3.網上證券委托交易協議書 （三）銀證通業(yè)務銀證通是證券公司與各商業(yè)銀行聯合推出的為投資者提供的“券商十銀行十互聯網” 的一種新型證券電子商務模式，同時提供了“電話炒股、網上交易、手機炒股”三位一體的炒股新方式。銀證通的證券買賣功能，是通過證券公司交易平臺實現的。證券公司交易平臺的最大特點在于考慮到電話委托炒股將在相當長的時間內仍是國內投資者最主要的證券交易委托方式，將委托電話、移動電話融入到互聯網世界中，讓目前沒有條件使用計算機上網的投資者，同樣可以分享到互聯網技術給投資理財帶來的革命性成果。 1.銀證

13、通基礎知識 （1）銀證通的概念銀證通也稱銀券通，該業(yè)務是指在銀行與證券商聯網的基礎上，投資者直接利用在銀行(如工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、招商銀行等)各網點開立的活期儲蓄存款賬戶卡、存折作為證券保證金賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)(如電話銀行、銀行柜臺系統(tǒng)、銀行網上交易系統(tǒng)、手機銀行)，或通過證券商的委托系統(tǒng)(電話委托、自助委托、網上委托、呼叫中心等)進行證券買賣的一種新型金融服務業(yè)務。例如，中國工商銀行的“牡丹證券卡”、招商銀行的“一卡通，銀證通，服務”等。 （2）銀證通的功能 投資者通過銀行電話委托系統(tǒng)進行證券交易具有與證券營業(yè)部的電話委托系統(tǒng)同樣完備的功能，如A股、基金、國債、企債的委托買賣

14、、撤單；新股認購、配股、配售；行情、成交情況、資金、股票的查詢；代發(fā)紅利及股息；修改密碼等眾多的功能。 （3）銀證通的特點銀證通對于投資者具有資金安全、存取方便、交易不受場地限制等特點。投資者可以直接使用自己銀行賬戶上的資金進行證券交易，充分利用銀行強大的服務網絡體系，使證券交易更加靈活方便；由于資金始終存儲在銀行賬戶上，投資者可以隨時通過銀行的存取系統(tǒng)使用自己的資金；投資者辦理存折炒股業(yè)務均在銀行的各儲蓄網點辦理開戶手續(xù) （4）銀證通的遵循的原則銀證通業(yè)務的實質是銀行利用其資金管理優(yōu)勢、社會信用中介優(yōu)勢參與證券商部分證券交易客戶的三級清算。因此，銀證通業(yè)務系統(tǒng)必須遵循“銀行管資金、券商管股票

15、”的原則。即凡是使用銀證通的投資者，由銀行負責資金的管理、凍結、劃撥、解凍等，證券營業(yè)生部負責股票的交割、清算等。雙方通過聯網實時傳輸有關資金和證券的相關信息，完成整個交易過程。 2.銀證通業(yè)務操作流程 （1）銀行網點辦理開戶手續(xù) 投資者持本人有效身份證件、銀行同名儲蓄存折（如無，可當場開立）及滬深證券交易所股東代碼卡到已開通“銀證通”業(yè)務的銀行網點辦理開戶手續(xù)。 （2）填寫表格填寫證券委托交易協議書和銀券委托協議書。 （3）設置密碼 表格經過校驗無誤后，當場輸入交易密碼，并領取協議書客戶聯，即可查詢和委托交易。（四）第三方存管1.第三方存管的概念 第三方存管是指證券公司將客戶的證券交易結算資

16、金交由銀行等獨立第三方存管。實施客戶證券交易結算資金第三方存管制度的證券公司，將不再接觸客戶證券交易結算資金，而由存管銀行負責投資者交易清算與資金交收。第一方是證券公司，第二方是投資人，第三方是銀行。其原則是“券商管證券、銀行管資金”，將投資者的證券賬戶與證券保證金賬戶嚴格進行分離管理。 2.第三方存管業(yè)務流程 （1）選擇一家證券公司開立資金賬戶，同時簽署第三方存管協議。（2）提供本人身份證件、資金賬戶和協議書，到指定銀行辦理確認手續(xù)。投資者到銀行辦理確認手續(xù)之前，請注意一個細節(jié)：如果已有這家銀行的卡，請同時帶上；如果沒有，還須先申辦一張銀行卡。把銀行卡連同上述證明資料，提交銀行專設的柜臺，立

17、等可取。 三、股票發(fā)行與交易 （一）股票發(fā)行1.申請發(fā)行股票的程序（1）申請人提出發(fā)行申請 （2）地方政府審批 （3）證監(jiān)會復審 2.股票發(fā)行的承銷股票在上市發(fā)行前，發(fā)行公司與股票的代理發(fā)行證券商簽訂代理發(fā)行合同，確定股票發(fā)行的方式，明確各方面的責任。股票代理發(fā)行的方式按發(fā)行人與承銷商各自承擔風險的不同，一般分為代銷發(fā)行方式和包銷發(fā)行方式兩種。 （1）代銷發(fā)行方式和發(fā)行失敗（2）包銷發(fā)行方式（3）我國股票承銷的具體規(guī)定和工作內容 3.股票發(fā)行方式 為適應股票發(fā)行方式的不斷變革和發(fā)展，交易所一直在交易系統(tǒng)開發(fā)等方面進行不斷改善和創(chuàng)新，以便為證券市場提高更安全、更高效的發(fā)行上市服務。目前，交易所交

18、易系統(tǒng)可提供的發(fā)行方式主要包括以下幾種 （1）上網定價發(fā)行方式（2）上網詢價發(fā)行方式（3）網上、網下累計投標詢價發(fā)行方式4.新股發(fā)行的流程 （1）股票上網詢價發(fā)行流程 （2）股票向二級市場投資者配售發(fā)行流程（二）新股的申購 1.新股申購規(guī)則 （1）申購代碼：深市申購的新股代碼與該股票上市后代碼相同，而滬市A股申購代碼為730，上市后代碼為600。 （2）申購股數：滬市每一證券賬戶申購委托應為1000股或其整數倍；深市每一證券賬戶申購委托應為500股或其整數倍。 （3）申購數不可超過申購上限，申購上限一般為本次發(fā)行量的1。 （4） A股不允許在同一賬戶中重復申購同一股票。 （5）3個工作日后可打

19、印出申購號，以便與中簽號進行核對，如號碼相同，即申購成功。（6）4個工作日后，未中簽的保證金會自動返回到投資者的保證金賬戶。（7）新股申購不必交納各項費用。2 .新股申購流程（1）申購當日（T+0日），投資者申購，并由證券交易所反饋受理。 （2）申購資金應在T+1日入賬，由證券交易所的登記結算機構將申購資金凍結在申購專戶中。 （3）申購日后的第二天（T+2日），證券交易所的登記結算機構應配合主承銷商和會計師事務所對申購資金進行驗資，并由會計師事務所出具驗資報告，以實際到位資金(包括按規(guī)定提供中國人民銀行已劃款憑證部分)作為有效申購進行連續(xù)配號，并通過交易網絡公布中簽號。 （4）申購日后的第三天（T+3日），由主承銷商負責組織搖號抽簽，并于當日公布中簽結果。證券交易所根據抽簽結果進行清算交割和股東登記。 （5）申購日后的第四天（T+4日），對未中簽部分的申購款予以解凍。 （三）股票的交易1.交易委托及其