2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專(zhuān)業(yè)試題

1、中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專(zhuān)業(yè)試題一、單選題1、 在股票投資中，由于股票價(jià)格也許下跌而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A信用風(fēng)險(xiǎn)B操作風(fēng)險(xiǎn)C國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)原則答案： d解析：金融工具的性質(zhì)之一：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指金融工具的價(jià)值因匯率、利率或股價(jià)變化而發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。參見(jiàn)課本P22、 下列金融工具中，屬于衍生金融工具的是（）A開(kāi)放式金融B商業(yè)票據(jù)C封閉式金融D股指期貨原則答案： d解析：衍生金融工具是一種金融交易合約，這種合約的價(jià)值從前者的價(jià)值中派生出來(lái)，涉及期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等衍生金融工具。參見(jiàn)課本P23、 某投資者在上海證券交易所購(gòu)買(mǎi)了一家股份有限公司初次公開(kāi)發(fā)售的股票，該筆交易所在的市場(chǎng)屬于（）。

2、A流通市場(chǎng)B發(fā)行市場(chǎng)C期貨市場(chǎng)D期權(quán)市場(chǎng)原則答案： a解析：流通市場(chǎng)又稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行的金融工具在投資者之間買(mǎi)賣(mài)流通的市場(chǎng)。投資者可以在二級(jí)市場(chǎng)上發(fā)售持有的金融資產(chǎn)，以滿(mǎn)足其對(duì)鈔票的需求。流通市場(chǎng)符合題意。易混項(xiàng)為：發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)，是金融工具初次發(fā)售給公眾所形成的交易市場(chǎng)。在一級(jí)市場(chǎng)中，投資銀行、經(jīng)紀(jì)人和證券商等作為經(jīng)營(yíng)者，承當(dāng)政府和公司公司新發(fā)行債券的承購(gòu)和分銷(xiāo)業(yè)務(wù)。參見(jiàn)課本P34、 如果股票市場(chǎng)是弱勢(shì)有效的，則股價(jià)反映了（）。A所有公開(kāi)信息B所有內(nèi)幕信息C所有歷史信息D部分內(nèi)幕信息原則答案： c解析：該假說(shuō)覺(jué)得在弱勢(shì)有效地狀況下，市場(chǎng)價(jià)格已充足反映出所有過(guò)去歷

3、史的證券價(jià)格信息，涉及股票的成交價(jià)、成交量等。參見(jiàn)課本P305、 根據(jù)的記錄數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中交易量最大的品種是（）。A隔夜拆借B7天拆借C14天拆借D21天拆借原則答案： a解析：，國(guó)內(nèi)同業(yè)拆借從期限構(gòu)造看，市場(chǎng)交易仍重要集中于隔夜品種，拆借隔夜品種的成交量占市場(chǎng)交易總量的78. 3%。參見(jiàn)課本P86、 與貨幣市場(chǎng)工具相比，資我市場(chǎng)工具（）。A流動(dòng)性高B期限長(zhǎng)C安全性高D利率敏感性高原則答案： b解析：資我市場(chǎng)工具是期限在一年以上，期限長(zhǎng)。參見(jiàn)課本P27、 假定某投資者用10000元進(jìn)行投資，已知年利率為8%，按復(fù)利每半年計(jì)算一次利息，則1年后該投資者的本息和為（）元。A 104

4、00B 10800C 10816D 11664原則答案： c解析：本息和= FVn=P(1+r/m)nm。年利率是4%,每半年支付一次利息,那么1年的本利和就是10000(1+4%/2)2=10816(萬(wàn)元)。參見(jiàn)課本P218、 利率期限構(gòu)造理論中的預(yù)期理論覺(jué)得，長(zhǎng)期債券的利率等于一定期期內(nèi)人們預(yù)期的短期利率的平均值。按照該理論（）。A長(zhǎng)期利率一定高于短期利率B長(zhǎng)期利率一定低于短期利率C長(zhǎng)期利率的波動(dòng)高于短期利率的波動(dòng)D長(zhǎng)期利率的波動(dòng)低于短期利率的波動(dòng)原則答案： d解析：預(yù)期理論表白，長(zhǎng)期利率的波動(dòng)不不小于短期利率的波動(dòng)。參見(jiàn)課本P239、 流動(dòng)性偏好理論覺(jué)得，當(dāng)流動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線

5、是一條（）的直線。A平行于橫坐標(biāo)軸B垂直于橫坐標(biāo)軸C向左上方傾斜D向右上方傾斜原則答案： a解析：在“流動(dòng)性陷阱”區(qū)間，貨幣政策是完全無(wú)效的，流動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行橫軸的直線。參見(jiàn)課本P2510、 假定某金融資產(chǎn)的名義收益為5%，通貨膨脹率未2%，則該金融資產(chǎn)的實(shí)際收益率為（）。A2.0%B2.5%C3.0%D7.0%原則答案： c解析：實(shí)際收益率=名義收益率通貨膨脹率=55-2%=3%。參見(jiàn)課本P26假定某股票的每股稅收后利潤(rùn)為0.5元，市場(chǎng)利率為5%，則該股票的理論價(jià)格為()元A5B10C50D100原則答案： b解析：股票理論價(jià)格=預(yù)期股息收入/市場(chǎng)利率=0.5/

6、5%=10元。參見(jiàn)課本P2912、 國(guó)內(nèi)目前尚未完畢實(shí)現(xiàn)利率化市場(chǎng)，仍受到管制的利率是（）A存款利率上限B貸款利率下限C回購(gòu)合同利率D同業(yè)拆借利率原則答案： a解析：7月20日起，中國(guó)人民銀行決定取消金融及貸款利率0.7倍的下限，全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，其中波及的貸款利率下限、票據(jù)貼現(xiàn)利率限制、農(nóng)村信用社貸款利率上限等限制一律取消。目前，中國(guó)人民銀行僅對(duì)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率實(shí)行上限管理，貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)利率和境內(nèi)外幣存款利率已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。參見(jiàn)課本P3513、 在金融交易中時(shí)長(zhǎng)會(huì)發(fā)生逆向選擇，其因素是（）A金融交易之前的信息不對(duì)稱(chēng)B金融交易之后的信息不對(duì)稱(chēng)C金融交易之前的交易成本D金融

7、交易之前的交易成本原則答案： a解析：在金融交易做出精確決策時(shí)，時(shí)常存在因不理解交易的對(duì)方而導(dǎo)致的信息不對(duì)稱(chēng)。在交易之前這種信息不對(duì)稱(chēng)會(huì)導(dǎo)致逆向選擇，在交易之后這種信息不對(duì)稱(chēng)會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。參見(jiàn)課本P3714、 下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于間接金融機(jī)構(gòu)的是（）A投資銀行B信托公司C商業(yè)銀行D證券公司原則答案： c解析：間接金融機(jī)構(gòu)是指它一方面以債務(wù)人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，另一方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特性的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。投資銀行、證券公司等屬于直接金融機(jī)構(gòu)。參見(jiàn)課本P3815、 下列商業(yè)銀行組織機(jī)構(gòu)制度中，最有助于避免銀行集中和壟斷的

8、是（）A持股公司B單一銀行C連鎖銀行D分支銀行原則答案： b解析：?jiǎn)我汇y行制避免銀行的集中和壟斷，但限制了競(jìng)爭(zhēng)。參見(jiàn)課本P4416、 既可以經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，又可以從事證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)制度是（）制度A專(zhuān)業(yè)化銀行B綜合性銀行C連鎖銀行D持股銀行原則答案： b解析：綜合性銀行制度亦稱(chēng)為全能銀行制度或混業(yè)經(jīng)營(yíng)銀行制度，是指商業(yè)銀行可以向客戶(hù)提供存款、貸款、證券投資、結(jié)算，甚至信托、租賃、保險(xiǎn)等全面金融業(yè)務(wù)的銀行制度。參見(jiàn)課本P4517、 在國(guó)內(nèi)，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)但不吸取公眾存款的金融機(jī)構(gòu)是（）。A小額貸款公司B金融租賃公司C汽車(chē)金融公司D財(cái)務(wù)公司原則答案： a解析：小額貸款公司是由自然人、公

9、司法人與其她社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸取公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。參見(jiàn)課本P5518、 國(guó)內(nèi)承當(dāng)最后貸款人職能的金融機(jī)構(gòu)是（）。A國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行B中國(guó)進(jìn)出口銀行C中國(guó)人民銀行D中國(guó)銀行業(yè)證監(jiān)管理委員協(xié)會(huì)原則答案： c解析：中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)全國(guó)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)營(yíng)，承當(dāng)最后貸款人的責(zé)任，是銀行的銀行。參見(jiàn)課本P5619、 “4R”組合方略是目前商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的重要手段，這種營(yíng)銷(xiāo)方略體現(xiàn)的是()導(dǎo)向A市場(chǎng)需求B價(jià)格促銷(xiāo)C競(jìng)爭(zhēng)D客戶(hù)滿(mǎn)意度原則答案： c解析：“4R”組合方略最大特點(diǎn)是以競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向，根據(jù)市場(chǎng)不斷成熟和競(jìng)爭(zhēng)日趨劇烈的形勢(shì)，著眼于銀

10、行與顧客互動(dòng)與雙贏，不僅積極地適應(yīng)顧客的需求，并且積極地發(fā)明需求，通過(guò)關(guān)聯(lián)、關(guān)系、反映等形式與客戶(hù)形成獨(dú)特的關(guān)系，把公司與客戶(hù)聯(lián)系在一起，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。參見(jiàn)課本P7020、 商業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的核心活動(dòng)是（）A投資顧問(wèn)B財(cái)富規(guī)劃C財(cái)務(wù)分析D資產(chǎn)管理原則答案： d解析：資產(chǎn)管理活動(dòng)是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心。參見(jiàn)課本P74商業(yè)銀行在開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)是應(yīng)將銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷(xiāo)的第三方理財(cái)相分離，這種做法體現(xiàn)出銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守（）原則A業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)化B統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理C產(chǎn)品獨(dú)立化D風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則答案： d解析：遵守風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其她業(yè)務(wù)相分離;自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離;銀行理財(cái)

11、產(chǎn)品與銀行代銷(xiāo)的第三方理財(cái)產(chǎn)品相分離;銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離;理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其她業(yè)務(wù)操作相分離。參見(jiàn)課本P7522、 為了測(cè)算遇到小概率事件等極端不利的狀況下也許發(fā)生的損失，商業(yè)銀行一般采用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行（）A久期分析B壓力測(cè)試C缺口分析D敏感性分析原則答案： b解析：流動(dòng)性壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析措施，商業(yè)銀通過(guò)流動(dòng)性壓力測(cè)試測(cè)算全行在遇到小概率事件等極端不利狀況下也許發(fā)生的損失，從而銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，進(jìn)而采用必要措施。參見(jiàn)課本P8123、 在商業(yè)銀行資本管理中，反映銀行實(shí)際擁有的資本水平的資本是（）A風(fēng)險(xiǎn)資本B監(jiān)管資本C經(jīng)濟(jì)資

12、本D賬面資本原則答案： d解析：賬面資本反映銀行實(shí)際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映，而不是應(yīng)當(dāng)擁有的資本水平。參見(jiàn)課本P8224、 3月。國(guó)務(wù)院正式發(fā)布了存款保險(xiǎn)條例，并與5月1日正式實(shí)行。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，商業(yè)銀行參與存款保險(xiǎn)屬于（）型管理方略。A風(fēng)險(xiǎn)克制B風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C風(fēng)險(xiǎn)分散D風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則答案： c解析：風(fēng)險(xiǎn)分散是指商業(yè)鋃行通過(guò)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)構(gòu)造多樣化，盡量選擇多樣的、彼此不有關(guān)或負(fù)有關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以減少整個(gè)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)限度。參見(jiàn)課本P8525、 投資者以客戶(hù)的證券作為抵押，貸款給客戶(hù)購(gòu)進(jìn)股票，這種保證金交易模式體現(xiàn)了投資銀行的()中介功能。A期限B流動(dòng)性C風(fēng)險(xiǎn)D信息原則答案： b解

13、析：投資銀行為客戶(hù)提供多種票據(jù)、證券以及鈔票之間的互換機(jī)制。當(dāng)一種持有股票的客戶(hù)臨時(shí)需要鈔票時(shí)，充當(dāng)做市商的投資銀行可以購(gòu)進(jìn)客戶(hù)持有的股票，從而滿(mǎn)足客戶(hù)的流動(dòng)性需求。而在保證金交易中，投資銀行可以以客戶(hù)的證券作為抵押，貸款給客戶(hù)購(gòu)進(jìn)股票。通過(guò)這些方式，投資銀行為金融市場(chǎng)的交易者提供了流動(dòng)性中介。參見(jiàn)課本P9626、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：27、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：28、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：29、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：30、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：32

14、、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：33、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：34、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：35、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：36、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：37、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：38、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：39、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：40、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：41、 據(jù)京華時(shí)報(bào)3月10日?qǐng)?bào)道，中國(guó)XX投資管理股份有限公司某分公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)，成功處置2500萬(wàn)不良資產(chǎn)，這種行為屬于（）管理。A信用風(fēng)險(xiǎn)B市場(chǎng)

15、風(fēng)險(xiǎn)C操作風(fēng)險(xiǎn)D法律風(fēng)險(xiǎn)原則答案： a解析：在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，借鑒西方商業(yè)銀行的科學(xué)做法，結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際，推出了貸款的五級(jí)分類(lèi)和相應(yīng)的不良資產(chǎn)管理機(jī)制;建立了綜合授信制度;建立了貸前、貸中和貸后管理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程;建立了審貸分離的內(nèi)部控制機(jī)制;進(jìn)行了國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離和集中處置。參見(jiàn)課本P17742、 根據(jù)中國(guó)XX銀行核心崗位人員崗位輪換和強(qiáng)制休假管理措施(試行)，該銀行對(duì)高管人員的的正職在同一單位、同一崗位任職滿(mǎn)6年的應(yīng)當(dāng)進(jìn)行崗位輪換，這種舉措旨在控制（）A信用風(fēng)險(xiǎn)B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D操作風(fēng)險(xiǎn)原則答案： d解析：輪崗屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。參見(jiàn)課本P17443、 費(fèi)雪覺(jué)得，短期內(nèi)貨

16、幣流通的速度和產(chǎn)出保持不變，因此，貨幣存量的變化會(huì)引起（）水平的變化。A物價(jià)B收入C稅率D匯率原則答案： a解析：費(fèi)雪覺(jué)得，短期內(nèi)貨幣流通的速度和產(chǎn)出保持不變，因此，貨幣存量的變化會(huì)引起物價(jià)水平的變化。參見(jiàn)課本P17944、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：45、 假定國(guó)內(nèi)流通的貨幣鈔票為5萬(wàn)億元，法定準(zhǔn)備金為20萬(wàn)億元，超額準(zhǔn)備金為3萬(wàn)億元，則國(guó)內(nèi)的基本貨幣為（）萬(wàn)億元。A18B23C25D28原則答案： d解析：基本貨幣=流通中的鈔票+準(zhǔn)備金=5+20+3=28。參見(jiàn)課本P46、 假定國(guó)內(nèi)流通中鈔票為5萬(wàn)億元，單位活期存款為40萬(wàn)億元，則國(guó)內(nèi)的狹義貨幣供應(yīng)量為（）萬(wàn)億元。A8B3

17、5C45D200原則答案： a解析：47、 假定某商業(yè)銀行原始存款增長(zhǎng)1000萬(wàn)元，法定準(zhǔn)備金率為20%，超額準(zhǔn)備金率為2%，鈔票漏損率為5%，則派生存款總額為()萬(wàn)元。A5000B4000C4546D3704原則答案： d解析：派生存款總額=原始存款*存款乘數(shù)=1000*1/(法定準(zhǔn)備率+超額儲(chǔ)藏金率+鈔票漏損率)=1000*1/(20%+2%+5%)=3704。參見(jiàn)課本P18548、 LM曲線上的任何一點(diǎn)，都表白（）處在均衡狀態(tài)。A貨幣市場(chǎng)B商品市場(chǎng)C外匯市場(chǎng)D股票市場(chǎng)原則答案： a解析：LM曲線上的任何一點(diǎn)，都表白貨幣市場(chǎng)處在均衡狀態(tài)。參見(jiàn)課本P18749、 有關(guān)中央銀行是“發(fā)行的銀行”

18、的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A中央銀行是具有發(fā)行期貨職能B中央銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣的穩(wěn)定C中央銀行負(fù)責(zé)發(fā)明貨幣的需求D中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)原則答案： c解析：中央銀行可以直接發(fā)明貨幣，但是不能發(fā)明貨幣的需求。參見(jiàn)課本P19750、 按先后順序，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程要依次經(jīng)歷（）A失誤領(lǐng)域和金融領(lǐng)域B金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域C資我市場(chǎng)領(lǐng)域和貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域D貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域和外匯市場(chǎng)領(lǐng)域原則答案： b解析：按先后順序，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程要依次經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域。參見(jiàn)課本P20451、 下列貨幣政策工具中，通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供應(yīng)影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面都產(chǎn)生影響的是（）A利率限制B窗口指

19、引C公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D證券市場(chǎng)信用控制原則答案： c解析：貨幣政策工具重要有一般性貨幣政策工具和選擇性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具 也稱(chēng)為貨幣政策的總量調(diào)節(jié)工具。它通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供應(yīng)影響貨幣供應(yīng)的總量，進(jìn)而對(duì)于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面都產(chǎn)生影響。重要涉及存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)操作。參見(jiàn)課本P20952、 中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，并商定在將來(lái)特定日期將有價(jià)證券賣(mài)給原一級(jí)交易商的交易行為稱(chēng)為（）。A再貼現(xiàn)B再貸款C正回購(gòu)D逆回購(gòu)原則答案： d解析：逆回購(gòu)是先買(mǎi)入，再賣(mài)出。參見(jiàn)課本P21753、 目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待原則答案： a解析：54、 根據(jù)國(guó)內(nèi)證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l

20、例，有關(guān)證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A證券公司股東的出資應(yīng)是貨幣或經(jīng)營(yíng)中必需的非貨幣資產(chǎn)B入股股東被判處刑罰執(zhí)行完畢未逾3年者不得稱(chēng)為證券公司實(shí)際控制人C單位或個(gè)人可以委托她人或接受她人委托，持有證券公司股權(quán)D證券公司高檔管理人員應(yīng)有3名以上具有在證券業(yè)擔(dān)任高檔管理人員滿(mǎn)2年的經(jīng)歷原則答案： c解析：?jiǎn)挝换騻€(gè)人不得可以委托她人或接受她人委托，持有證券公司股權(quán)。C錯(cuò)誤。參見(jiàn)課本P23255、 如果美元利率上升，直至高于人民幣利率，那么，這會(huì)導(dǎo)致（）A國(guó)際資本從中國(guó)流向美國(guó)，人民幣升值B國(guó)際資本從美國(guó)流向中國(guó)，人民幣升值C國(guó)際資本從中國(guó)流向美國(guó)，人民幣貶值D國(guó)際資本從美國(guó)流向中國(guó)，人

21、民幣貶值原則答案： c解析：美元利率上升，在美國(guó)存錢(qián)更值錢(qián)，國(guó)際資本從中國(guó)流向美國(guó)，人民幣供過(guò)于求，美元供不應(yīng)求，人民幣貶值，美元升值。參見(jiàn)課本P23756、 在一國(guó)浮現(xiàn)國(guó)際收支逆差時(shí)，該國(guó)之因此可以采用本幣貶值的匯率政策進(jìn)行調(diào)節(jié)，是由于本幣貶值可以使以外幣標(biāo)價(jià)的本國(guó)出口價(jià)格下降，而以本幣標(biāo)價(jià)的本國(guó)進(jìn)口價(jià)格上漲，從而刺激出口，限制進(jìn)口，最后有助于國(guó)際收支答復(fù)的平衡，這種效應(yīng)表白，本幣貶值的匯率政策重要用來(lái)調(diào)節(jié)逆差國(guó)家國(guó)際收支的（）。A常常項(xiàng)目收支B資本項(xiàng)目收支C金融項(xiàng)目收支D錯(cuò)誤與漏掉項(xiàng)目收支原則答案： a解析：匯率變動(dòng)會(huì)直接影響常常項(xiàng)目收支。當(dāng)本幣貶值后來(lái)，以外幣計(jì)價(jià)的本國(guó)出a商品與勞務(wù)的價(jià)

22、格下降,而以本幣計(jì)價(jià)的本國(guó)進(jìn)口商品與勞務(wù)的價(jià) 格上漲，從而刺激出口，限制進(jìn)口，增長(zhǎng)常常項(xiàng)目收入，減少常常項(xiàng)目支出。參見(jiàn)課本P23857、 近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外匯儲(chǔ)藏管理中采用了容許和鼓勵(lì)民間資本持有外匯、鼓勵(lì)公司“走出去”等措施，此類(lèi)措施直接有助于緩和國(guó)內(nèi)外匯儲(chǔ)藏（）狀況。A貨幣構(gòu)造不合理B資產(chǎn)構(gòu)造不合理C總量過(guò)多D管理模式不科學(xué)原則答案： b解析：此類(lèi)措施直接有助于緩和國(guó)內(nèi)外匯儲(chǔ)藏資產(chǎn)構(gòu)造不合理狀況。參見(jiàn)課本P24858、 10月，國(guó)際金融公司和亞洲開(kāi)發(fā)銀行分別獲準(zhǔn)在國(guó)內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行11.3億元和10億元的人民幣債券，該種債券在性質(zhì)上屬于（）A外國(guó)債券B歐洲債券C揚(yáng)基債券D武士債券原則答案：

23、 a解析：外國(guó)債券是指非居民在異國(guó)債券市場(chǎng)上以市場(chǎng)合在地貨幣為面值發(fā)行的國(guó)際債券。參見(jiàn)課本P25459、 11月，“滬港通”業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，上海證券交易所和香港證券交易所容許兩地投資者通過(guò)本地證券公司買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范疇內(nèi)的在對(duì)方交易所上市的股票。這意味著，國(guó)內(nèi)進(jìn)一步放寬了對(duì)國(guó)際收支（）的外匯管理。A商品與服務(wù)項(xiàng)目B常常項(xiàng)目C資本項(xiàng)目D平衡項(xiàng)目原則答案： c解析：資本項(xiàng)替可兌換就是實(shí)現(xiàn)貨幣在資本與金融賬戶(hù)下各交易項(xiàng)目的可兌換。參見(jiàn)課本P25760、 假定國(guó)內(nèi)某年外債還本付息額為5091億人民幣，某年外債還本付息額為25452億元人民幣，兩者之比為20%。這一比率是國(guó)內(nèi)該年的（）。A短期債務(wù)率B償債率C債

24、務(wù)率D負(fù)債率原則答案： b解析：償債率=某年外債還本付息額/某年外債還本付息額。參見(jiàn)課本P259二、多選題61、在回購(gòu)合同市場(chǎng)中，可以作為回購(gòu)證券標(biāo)的有（ ）A國(guó)庫(kù)券B商業(yè)票據(jù)C股指期權(quán)合約D股指期貨合約E大額可轉(zhuǎn)讓定期存單原則答案： a, b, c, e解析：【答案】ABCE【解析】老式金融業(yè)務(wù)電子化模式的本質(zhì)是內(nèi)部管理的自動(dòng)化和信息化，例如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話(huà)銀行、家居銀行等。參見(jiàn)課本P6462、國(guó)內(nèi)已經(jīng)建成的多層次的股票市場(chǎng)涉及（ ）A主板市場(chǎng)B中小公司板市場(chǎng)C創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D股指期貨市場(chǎng)E股指期權(quán)市場(chǎng)原則答案： a, b, c解析：【解析】目前，國(guó)內(nèi)的股票市場(chǎng)主體由上海證券交易所和深圳

25、證券交易所構(gòu)成，涉及主板市場(chǎng)、中小公司板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。此外，代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)（即所謂的“三板市場(chǎng)”）也是國(guó)內(nèi)有組織的股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。參見(jiàn)課本P1463、根據(jù)利率的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)造理論，到期期限相似的債券工具，其利率水平不同的因素在于（ ）不同。A違約風(fēng)險(xiǎn)B流動(dòng)性C所得稅D期限構(gòu)造E收益率曲線原則答案： a, b, c解析：到期期限相似的債權(quán)工具利率不同是由三個(gè)因素引起的:違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和所得稅因素。參見(jiàn)課本P2364、上海銀行同行業(yè)拆放利率是中國(guó)人民銀行哺育的一種基準(zhǔn)利率。該利率屬于（ ）A單利B復(fù)利C算術(shù)平均利率D零售性利率E批發(fā)性利率原則答案： a, c, e解析：上海銀行同行業(yè)拆放利率是中國(guó)

26、人民銀行但愿哺育的基準(zhǔn)利率體系，是由信用級(jí)別較高的銀行構(gòu)成報(bào)價(jià)團(tuán)，按照自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算擬定的算術(shù)平均利率，是單利、無(wú)擔(dān)保、批發(fā)性利率。參見(jiàn)課本P3465、下列金融機(jī)構(gòu)中，由中國(guó)證券交易委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理的有（ ）A保險(xiǎn)公司B證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)C期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)D信用合伙社E證券投資基金管理公司原則答案： b, c, e解析：保險(xiǎn)公司由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，信用合伙社由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。參見(jiàn)課本P5866、下列金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式中，屬于老式金融業(yè)務(wù)電子化模式的有（ ）A網(wǎng)上銀行B手機(jī)銀行C電話(huà)銀行D互聯(lián)網(wǎng)基金E家居銀行原則答案： a, b, c, e解析：老式金融業(yè)務(wù)電子化模式的本質(zhì)是內(nèi)部管理的自動(dòng)化和信息

27、化，例如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話(huà)銀行、家居銀行等。參見(jiàn)課本P6467、根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理措施，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售中的嚴(yán)禁性行為有（ ）。A采用回扣的方式銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品B向客戶(hù)發(fā)售保本型理財(cái)產(chǎn)品C將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售D銷(xiāo)售人員替代客戶(hù)簽訂文獻(xiàn)E通過(guò)買(mǎi)賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)督套利原則答案： a, c, d, e解析：國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可以向客戶(hù)發(fā)售保本型理財(cái)產(chǎn)品。參見(jiàn)課本P7668、下列金融活動(dòng)中，屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范疇的有（ ）A發(fā)行債券B交納法定存款準(zhǔn)備金C證券回購(gòu)D債券投資E優(yōu)化貸款期限構(gòu)造原則答案： b, d, e解析：AC屬于商業(yè)銀

28、行負(fù)債管理范疇。參見(jiàn)課本P7969、下列說(shuō)法中，屬于證券私募發(fā)行有點(diǎn)的有（ ）A市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)B節(jié)省發(fā)行費(fèi)用C發(fā)行條款靈活D縮短發(fā)行時(shí)間E收法律法規(guī)的約束少原則答案： b, c, d, e解析：私募發(fā)行相對(duì)于公募發(fā)行有如下長(zhǎng)處：簡(jiǎn)化了發(fā)行手續(xù)；避免公司商業(yè)機(jī)密泄露；節(jié)省發(fā)行費(fèi)用；縮短了發(fā)行時(shí)間;發(fā)行條款靈活，較少受到法律法規(guī)約束，可以制定更為符合發(fā)行人規(guī)定的條款；比公開(kāi)發(fā)行更有成功的把握等。A錯(cuò)誤，流動(dòng)性較差。參見(jiàn)課本P10370、按照法律形式劃分，證券投資基金的類(lèi)型有（ ）A契約型基金B(yǎng)公司性基金C合伙型基金D公募型基金E私募型基金原則答案： a, b解析：根據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型

29、基金與公司型基金。參見(jiàn)課本P11371、在管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，國(guó)內(nèi)信托公司可以采用的方式有（ ）A買(mǎi)入返售B發(fā)售C寄存同業(yè)D租賃E以對(duì)外借款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押原則答案： a, b, c, d解析：信托公司管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以根據(jù)信托文獻(xiàn)的商定，采用投資、發(fā)售、寄存同業(yè)、買(mǎi)入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行，但不得以對(duì)外借款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押。參見(jiàn)課本P13272、有關(guān)融資租賃合同特性的說(shuō)法，對(duì)的的有（ ）A融資租賃合同是諾成合同B融資租賃合同是有償合同C融資租賃合同可單方解除D融資租賃合同是雙務(wù)合同E融資租賃合同是要式合同原則答案： a, b, d, e解析：融資租賃合同

30、重要具有如下特性：(1) 融資租賃合同是諾成、要式合同。(2) 融資租賃合同是雙務(wù)、有償合同。(3) 融資租賃合同是不可單方解除的合同。參見(jiàn)課本P14273、金融工程的重要領(lǐng)域有（ ）A金融產(chǎn)品創(chuàng)新B金融體制改革C金融風(fēng)險(xiǎn)管理D資產(chǎn)定價(jià)E離岸貨幣借貸原則答案： a, c, d解析：金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域涉及金融產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、投融資方略設(shè)計(jì)、套利等。同步需要闡明的是金融工程并不是金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)利，其應(yīng)用主體即涉及金融機(jī)構(gòu)也涉及個(gè)人投資者和實(shí)體公司。參見(jiàn)課本P15174、如果某中國(guó)個(gè)人投資者只購(gòu)買(mǎi)了以美元計(jì)價(jià)的股票，則該投資者承當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。A利率風(fēng)險(xiǎn)B匯率風(fēng)險(xiǎn)中的交易風(fēng)險(xiǎn)C

31、匯率風(fēng)險(xiǎn)中的折算風(fēng)險(xiǎn)D匯率風(fēng)險(xiǎn)中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)E投資風(fēng)險(xiǎn)原則答案： b, e解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)三種類(lèi)型。匯率風(fēng)臉是指有關(guān)寒體在不祠幣別貨幣的互相兌換或折算中，因匯率在一定期間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性。匯率風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為如下三種類(lèi)型：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。一是交易風(fēng)險(xiǎn)，是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易而引致的不同貨幣的互相兌換中，因匯率在一定期間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失的也許性。二是折算風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指有關(guān)主體（重要是跨國(guó)公司）在因合并財(cái)務(wù)報(bào)表而引致的不同貨幣的互相折算中，因匯率在一定期間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受賬面經(jīng)濟(jì)損失的也許性。三是經(jīng)

32、濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這是比交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜的一種匯率風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)公司在長(zhǎng)期從事年復(fù)一年、循環(huán)往復(fù)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，如果將來(lái)的鈔票收入流和鈔票支出流在貨幣上不相匹配，則必然會(huì)發(fā)生不同貨幣之間的互相兌換或折算風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在股票市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融衍生品價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性。根據(jù)此題，只有BE符合題意。參見(jiàn)課本P16675、存款發(fā)明倍數(shù)的實(shí)現(xiàn)要基于若干假設(shè)條件，這些假設(shè)條件重要有（）A固定匯率制度B全額準(zhǔn)備金制度C部分準(zhǔn)備金制度D劵款對(duì)付結(jié)算制

33、度E非金額鈔票結(jié)算制度原則答案： c, e解析：上述存款發(fā)明倍數(shù)基于兩個(gè)假設(shè):一是部分準(zhǔn)備金制度，如果是全額準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行就沒(méi)有可貸放的資金，存款發(fā)明就無(wú)法進(jìn)行;二是非全額鈔票結(jié)算制度，如果商業(yè)銀行與儲(chǔ)戶(hù)之間實(shí)行全額鈔票結(jié)算，存款發(fā)明也就無(wú)法進(jìn)行.參見(jiàn)課本P18576、如果IS、LM和BP曲線存在共同的交點(diǎn)，則在該點(diǎn)上各曲線所代表的字市場(chǎng)同步處在均衡狀態(tài)，這些子市場(chǎng)有（）A貨幣市場(chǎng)B商品市場(chǎng)C黃金市場(chǎng)D外匯市場(chǎng)E股票市場(chǎng)原則答案： a, b, d解析：表白國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)同步處在均衡。參見(jiàn)課本P18977、貨幣政策可供選擇的中介目的（ ）A利率B貨幣供應(yīng)量C基本貨幣D存款準(zhǔn)備

34、金E再貼現(xiàn)率原則答案： a, b解析：一般而言，貨幣政策的中介目的體系一般涉及利率、貨幣供應(yīng)量。參見(jiàn)課本P21378、根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)有（）A凈利息收入B總利息收入C成本收入比D資產(chǎn)利潤(rùn)率E資本利潤(rùn)率原則答案： c, d, e解析：根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，國(guó)內(nèi)有關(guān)收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)涉及:其一，成本收入比，即營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%。其二，資產(chǎn)利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%。其三，資本利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低11%。參見(jiàn)課本P22879、如果人民幣對(duì)外幣升值，從理論上看，其也許的決定

35、因素有（）A國(guó)內(nèi)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)上升B國(guó)內(nèi)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)下降C國(guó)內(nèi)的國(guó)際收支浮現(xiàn)逆差D國(guó)內(nèi)的國(guó)際收支浮現(xiàn)順差E市場(chǎng)上的預(yù)期人民幣貶值原則答案： b, d解析：順差以及國(guó)內(nèi)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)下降導(dǎo)致人民幣升值，參見(jiàn)課本P24480、下列舉措中，可以減少?lài)?guó)內(nèi)的國(guó)際收支順差的有（ ）A容許國(guó)內(nèi)出口公司將外匯收入寄存在境外B放寬國(guó)內(nèi)公司對(duì)外直接投資的外匯管制C鼓勵(lì)高科技的外資流入D限制低附加值的直接投資流入E嚴(yán)控國(guó)外投機(jī)熱錢(qián)流入原則答案： a, b, d, e解析：順差就是出口不小于進(jìn)口，收入不小于支出。要減少?lài)?guó)內(nèi)的國(guó)際收支順差，因此，要減少出口，增長(zhǎng)進(jìn)口。限制外資流入，

36、鼓勵(lì)流出。因此此題選擇。參見(jiàn)課本P244三、案例分析題(一)AIB公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)范疇，在上海證券交易所通過(guò)發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行面值為100元、票據(jù)利率為5%，到期期限為3年的債券10億元，每年11月20日支付利息，到期還本付息，假定將來(lái)3年市場(chǎng)利率始終保持為5%，81、該債券的投資者每張債權(quán)第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值為（）元。A4.5B4.55C4.76D5.0582、該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為（）元。A86.38B90.7C95.2D100.0083、該債券的投資者以發(fā)行價(jià)格買(mǎi)入該債券，持有至到期的收益為（）。A4.70%B4.55%C5.00%D5.23%84、有關(guān)市場(chǎng)利率，債券價(jià)

37、格與收益利率之間關(guān)系的說(shuō)法，對(duì)的的有（）。A市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降B市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格不變C債券價(jià)格越高，到期收益率越高D債券價(jià)格越低、到期收益率越高原則答案： C,D,A,AD解析：81、一年的利息=100*5%=5元，第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值=5/（1+5%）=4.76元。82、當(dāng)票面利率等于市場(chǎng)利率時(shí)，債券平價(jià)發(fā)行。因此，該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)是100元。84、市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格上升；債券價(jià)格越高，到期收益率越低。因此BC錯(cuò)誤。（二）下表是國(guó)內(nèi)某商業(yè)銀行年末的資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)況 單位：億元序號(hào) 項(xiàng)目 年末收益1 各項(xiàng)存款 250002 各項(xiàng)貸款 150003 債權(quán)投資 6250

38、4 鈔票及寄存中央銀行款項(xiàng) 55005 寄存同業(yè)款項(xiàng) 11256 發(fā)行一般金融債劵 15007 發(fā)行次級(jí)金融債劵 1508 向中央銀行借貸 25085、年末，該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額為（）億元A28375B27250C21675D2787586、末，該商業(yè)銀行的鈔票資產(chǎn)余額為()億元A6625B6875C5500D712587、年末，該商業(yè)銀行的短期借貸余額為()億元A150B250C400D137588、有關(guān)該商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的說(shuō)法，對(duì)的的有（）A債券投資是重要的資金運(yùn)用B鈔票資產(chǎn)的流動(dòng)性高于貸款，但賺錢(qián)性低于債券C借入款的歸還期限和金額需要集中，以便集中償付D借入款規(guī)模應(yīng)合適控制，并以增長(zhǎng)

39、短期債券為主，以提高流動(dòng)性原則答案： D,A,B,BD解析：85、該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額=各項(xiàng)貸款+債權(quán)投資+鈔票及寄存中央銀行款項(xiàng)+寄存同業(yè)款項(xiàng)=15000+6250+5500+1125=27875億元。86、鈔票資產(chǎn)是指商業(yè)銀行持有的庫(kù)存鈔票，以及與鈔票等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的鈔票資產(chǎn)重要涉及三項(xiàng):庫(kù)存鈔票，是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣，用來(lái)應(yīng)付客戶(hù)提現(xiàn)和銀行自身的平常零星開(kāi)支;寄存中央銀行款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行寄存在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金（涉及法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）；寄存同業(yè)及其她金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行寄存在其她銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款，用于在同

40、業(yè)之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。該商業(yè)銀行的鈔票資產(chǎn)余額=5500+1125=6625億元。參見(jiàn)課本P7987、此題中的負(fù)債重要有：各項(xiàng)存款、發(fā)行一般金融債劵、發(fā)行次級(jí)金融債劵、向中央銀行借貸。短期借貸為向中央銀行借貸=250億元。88、A錯(cuò)誤，貸款是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)和最重要的資金運(yùn)用。C錯(cuò)誤，分散借入款的歸還期和歸還金額，以減輕流動(dòng)性過(guò)于集中的壓力。參見(jiàn)課本P79-80(三)4月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了有關(guān)修改證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理措施的決定。6月，KH股份有限公司在主板市場(chǎng)首發(fā)新版，有ZY國(guó)際證券有限責(zé)任公司擔(dān)任保薦人。本次公開(kāi)發(fā)行新股4560萬(wàn)股，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3

41、192萬(wàn)股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬(wàn)股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。本次公開(kāi)發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢(xún)價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購(gòu)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)狀況，對(duì)所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，并且根據(jù)修訂后的證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理措施對(duì)網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行優(yōu)先配售。最后本次發(fā)行價(jià)格為13.62元，相應(yīng)市賺錢(qián)率為22.98倍。89、在本次發(fā)行中，保薦人ZY國(guó)際證券有限責(zé)任公司的重要身份是（）A證券經(jīng)紀(jì)商B證券做市商C證券交易商D證券承銷(xiāo)商90、本次新股發(fā)行的定價(jià)方式是（）A固定價(jià)格方式B薄記方式C競(jìng)價(jià)方式D結(jié)合了薄記方式和競(jìng)價(jià)方

42、式兩者特性的詢(xún)價(jià)制91、在本次新股發(fā)行的定價(jià)方式下，當(dāng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，所有報(bào)價(jià)應(yīng)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，為了保證新股定價(jià)的合理性，應(yīng)從擬申購(gòu)總量中至少（）A提出10%最低報(bào)價(jià)的部分B分別剔除10%報(bào)價(jià)最高和最低的部分C剔除10%報(bào)價(jià)最高的部分D分別剔除5%報(bào)價(jià)最高和最低的部分92、根據(jù)修訂后的證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理措施，對(duì)網(wǎng)下投資者優(yōu)先配售的特定對(duì)象有（）A保險(xiǎn)資金B(yǎng)公司年金C公募基金D私募基金原則答案： D,D,C,ABC解析：89、本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)承當(dāng)?shù)慕巧亲C券承銷(xiāo)商。90、參見(jiàn)課本P9991、初次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢(xún)價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量協(xié)商擬定發(fā)行價(jià)格。參見(jiàn)課本P10092、公募基金、社保基金、公司年金基金和保險(xiǎn)資金的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其她投資者。參見(jiàn)課本P100(四)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，國(guó)內(nèi)的A公司總部已融資租賃的方式購(gòu)買(mǎi)一批市場(chǎng)設(shè)備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內(nèi)，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿(mǎn)后，A公司向甲租賃公司支付商定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批