2022年中級經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)試題

1、中級經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)試題一、單選題1、 在股票投資中，由于股票價(jià)格也許下跌而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A信用風(fēng)險(xiǎn)B操作風(fēng)險(xiǎn)C國家風(fēng)險(xiǎn)D市場風(fēng)險(xiǎn)原則答案： d解析：金融工具的性質(zhì)之一：市場風(fēng)險(xiǎn)，是指金融工具的價(jià)值因匯率、利率或股價(jià)變化而發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。參見課本P22、 下列金融工具中，屬于衍生金融工具的是（）A開放式金融B商業(yè)票據(jù)C封閉式金融D股指期貨原則答案： d解析：衍生金融工具是一種金融交易合約，這種合約的價(jià)值從前者的價(jià)值中派生出來，涉及期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等衍生金融工具。參見課本P23、 某投資者在上海證券交易所購買了一家股份有限公司初次公開發(fā)售的股票，該筆交易所在的市場屬于（）。

2、A流通市場B發(fā)行市場C期貨市場D期權(quán)市場原則答案： a解析：流通市場又稱二級市場、次級市場，是已發(fā)行的金融工具在投資者之間買賣流通的市場。投資者可以在二級市場上發(fā)售持有的金融資產(chǎn)，以滿足其對鈔票的需求。流通市場符合題意。易混項(xiàng)為：發(fā)行市場又稱一級市場、初級市場，是金融工具初次發(fā)售給公眾所形成的交易市場。在一級市場中，投資銀行、經(jīng)紀(jì)人和證券商等作為經(jīng)營者，承當(dāng)政府和公司公司新發(fā)行債券的承購和分銷業(yè)務(wù)。參見課本P34、 如果股票市場是弱勢有效的，則股價(jià)反映了（）。A所有公開信息B所有內(nèi)幕信息C所有歷史信息D部分內(nèi)幕信息原則答案： c解析：該假說覺得在弱勢有效地狀況下，市場價(jià)格已充足反映出所有過去歷

3、史的證券價(jià)格信息，涉及股票的成交價(jià)、成交量等。參見課本P305、 根據(jù)的記錄數(shù)據(jù)，國內(nèi)銀行間同業(yè)拆借市場中交易量最大的品種是（）。A隔夜拆借B7天拆借C14天拆借D21天拆借原則答案： a解析：，國內(nèi)同業(yè)拆借從期限構(gòu)造看，市場交易仍重要集中于隔夜品種，拆借隔夜品種的成交量占市場交易總量的78. 3%。參見課本P86、 與貨幣市場工具相比，資我市場工具（）。A流動(dòng)性高B期限長C安全性高D利率敏感性高原則答案： b解析：資我市場工具是期限在一年以上，期限長。參見課本P27、 假定某投資者用10000元進(jìn)行投資，已知年利率為8%，按復(fù)利每半年計(jì)算一次利息，則1年后該投資者的本息和為（）元。A 104

4、00B 10800C 10816D 11664原則答案： c解析：本息和= FVn=P(1+r/m)nm。年利率是4%,每半年支付一次利息,那么1年的本利和就是10000(1+4%/2)2=10816(萬元)。參見課本P218、 利率期限構(gòu)造理論中的預(yù)期理論覺得，長期債券的利率等于一定期期內(nèi)人們預(yù)期的短期利率的平均值。按照該理論（）。A長期利率一定高于短期利率B長期利率一定低于短期利率C長期利率的波動(dòng)高于短期利率的波動(dòng)D長期利率的波動(dòng)低于短期利率的波動(dòng)原則答案： d解析：預(yù)期理論表白，長期利率的波動(dòng)不不小于短期利率的波動(dòng)。參見課本P239、 流動(dòng)性偏好理論覺得，當(dāng)流動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線

5、是一條（）的直線。A平行于橫坐標(biāo)軸B垂直于橫坐標(biāo)軸C向左上方傾斜D向右上方傾斜原則答案： a解析：在“流動(dòng)性陷阱”區(qū)間，貨幣政策是完全無效的，流動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行橫軸的直線。參見課本P2510、 假定某金融資產(chǎn)的名義收益為5%，通貨膨脹率未2%，則該金融資產(chǎn)的實(shí)際收益率為（）。A2.0%B2.5%C3.0%D7.0%原則答案： c解析：實(shí)際收益率=名義收益率通貨膨脹率=55-2%=3%。參見課本P26假定某股票的每股稅收后利潤為0.5元，市場利率為5%，則該股票的理論價(jià)格為()元A5B10C50D100原則答案： b解析：股票理論價(jià)格=預(yù)期股息收入/市場利率=0.5/

6、5%=10元。參見課本P2912、 國內(nèi)目前尚未完畢實(shí)現(xiàn)利率化市場，仍受到管制的利率是（）A存款利率上限B貸款利率下限C回購合同利率D同業(yè)拆借利率原則答案： a解析：7月20日起，中國人民銀行決定取消金融及貸款利率0.7倍的下限，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，其中波及的貸款利率下限、票據(jù)貼現(xiàn)利率限制、農(nóng)村信用社貸款利率上限等限制一律取消。目前，中國人民銀行僅對金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率實(shí)行上限管理，貨幣市場、債券市場利率和境內(nèi)外幣存款利率已實(shí)現(xiàn)市場化。參見課本P3513、 在金融交易中時(shí)長會(huì)發(fā)生逆向選擇，其因素是（）A金融交易之前的信息不對稱B金融交易之后的信息不對稱C金融交易之前的交易成本D金融

7、交易之前的交易成本原則答案： a解析：在金融交易做出精確決策時(shí)，時(shí)常存在因不理解交易的對方而導(dǎo)致的信息不對稱。在交易之前這種信息不對稱會(huì)導(dǎo)致逆向選擇，在交易之后這種信息不對稱會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。參見課本P3714、 下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于間接金融機(jī)構(gòu)的是（）A投資銀行B信托公司C商業(yè)銀行D證券公司原則答案： c解析：間接金融機(jī)構(gòu)是指它一方面以債務(wù)人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，另一方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特性的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。投資銀行、證券公司等屬于直接金融機(jī)構(gòu)。參見課本P3815、 下列商業(yè)銀行組織機(jī)構(gòu)制度中，最有助于避免銀行集中和壟斷的

8、是（）A持股公司B單一銀行C連鎖銀行D分支銀行原則答案： b解析：單一銀行制避免銀行的集中和壟斷，但限制了競爭。參見課本P4416、 既可以經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，又可以從事證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行經(jīng)營制度是（）制度A專業(yè)化銀行B綜合性銀行C連鎖銀行D持股銀行原則答案： b解析：綜合性銀行制度亦稱為全能銀行制度或混業(yè)經(jīng)營銀行制度，是指商業(yè)銀行可以向客戶提供存款、貸款、證券投資、結(jié)算，甚至信托、租賃、保險(xiǎn)等全面金融業(yè)務(wù)的銀行制度。參見課本P4517、 在國內(nèi)，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)但不吸取公眾存款的金融機(jī)構(gòu)是（）。A小額貸款公司B金融租賃公司C汽車金融公司D財(cái)務(wù)公司原則答案： a解析：小額貸款公司是由自然人、公

9、司法人與其她社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸取公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式開展經(jīng)營活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。參見課本P5518、 國內(nèi)承當(dāng)最后貸款人職能的金融機(jī)構(gòu)是（）。A國家開發(fā)銀行B中國進(jìn)出口銀行C中國人民銀行D中國銀行業(yè)證監(jiān)管理委員協(xié)會(huì)原則答案： c解析：中國人民銀行負(fù)責(zé)全國支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)營，承當(dāng)最后貸款人的責(zé)任，是銀行的銀行。參見課本P5619、 “4R”組合方略是目前商業(yè)銀行市場營銷的重要手段，這種營銷方略體現(xiàn)的是()導(dǎo)向A市場需求B價(jià)格促銷C競爭D客戶滿意度原則答案： c解析：“4R”組合方略最大特點(diǎn)是以競爭為導(dǎo)向，根據(jù)市場不斷成熟和競爭日趨劇烈的形勢，著眼于銀

10、行與顧客互動(dòng)與雙贏，不僅積極地適應(yīng)顧客的需求，并且積極地發(fā)明需求，通過關(guān)聯(lián)、關(guān)系、反映等形式與客戶形成獨(dú)特的關(guān)系，把公司與客戶聯(lián)系在一起，形成競爭優(yōu)勢。參見課本P7020、 商業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的核心活動(dòng)是（）A投資顧問B財(cái)富規(guī)劃C財(cái)務(wù)分析D資產(chǎn)管理原則答案： d解析：資產(chǎn)管理活動(dòng)是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心。參見課本P74商業(yè)銀行在開展理財(cái)業(yè)務(wù)是應(yīng)將銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財(cái)相分離，這種做法體現(xiàn)出銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守（）原則A業(yè)務(wù)專業(yè)化B統(tǒng)一經(jīng)營管理C產(chǎn)品獨(dú)立化D風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則答案： d解析：遵守風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其她業(yè)務(wù)相分離;自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離;銀行理財(cái)

11、產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財(cái)產(chǎn)品相分離;銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離;理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其她業(yè)務(wù)操作相分離。參見課本P7522、 為了測算遇到小概率事件等極端不利的狀況下也許發(fā)生的損失，商業(yè)銀行一般采用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析是對流動(dòng)性進(jìn)行（）A久期分析B壓力測試C缺口分析D敏感性分析原則答案： b解析：流動(dòng)性壓力測試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析措施，商業(yè)銀通過流動(dòng)性壓力測試測算全行在遇到小概率事件等極端不利狀況下也許發(fā)生的損失，從而銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進(jìn)而采用必要措施。參見課本P8123、 在商業(yè)銀行資本管理中，反映銀行實(shí)際擁有的資本水平的資本是（）A風(fēng)險(xiǎn)資本B監(jiān)管資本C經(jīng)濟(jì)資

12、本D賬面資本原則答案： d解析：賬面資本反映銀行實(shí)際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映，而不是應(yīng)當(dāng)擁有的資本水平。參見課本P8224、 3月。國務(wù)院正式發(fā)布了存款保險(xiǎn)條例，并與5月1日正式實(shí)行。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，商業(yè)銀行參與存款保險(xiǎn)屬于（）型管理方略。A風(fēng)險(xiǎn)克制B風(fēng)險(xiǎn)對沖C風(fēng)險(xiǎn)分散D風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則答案： c解析：風(fēng)險(xiǎn)分散是指商業(yè)鋃行通過實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)構(gòu)造多樣化，盡量選擇多樣的、彼此不有關(guān)或負(fù)有關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以減少整個(gè)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)限度。參見課本P8525、 投資者以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進(jìn)股票，這種保證金交易模式體現(xiàn)了投資銀行的()中介功能。A期限B流動(dòng)性C風(fēng)險(xiǎn)D信息原則答案： b解

13、析：投資銀行為客戶提供多種票據(jù)、證券以及鈔票之間的互換機(jī)制。當(dāng)一種持有股票的客戶臨時(shí)需要鈔票時(shí)，充當(dāng)做市商的投資銀行可以購進(jìn)客戶持有的股票，從而滿足客戶的流動(dòng)性需求。而在保證金交易中，投資銀行可以以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進(jìn)股票。通過這些方式，投資銀行為金融市場的交易者提供了流動(dòng)性中介。參見課本P9626、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：27、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：28、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：29、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：30、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：32

14、、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：33、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：34、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：35、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：36、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：37、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：38、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：39、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：40、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：41、 據(jù)京華時(shí)報(bào)3月10日報(bào)道，中國XX投資管理股份有限公司某分公司通過網(wǎng)絡(luò)公開競價(jià)，成功處置2500萬不良資產(chǎn)，這種行為屬于（）管理。A信用風(fēng)險(xiǎn)B市場

15、風(fēng)險(xiǎn)C操作風(fēng)險(xiǎn)D法律風(fēng)險(xiǎn)原則答案： a解析：在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，借鑒西方商業(yè)銀行的科學(xué)做法，結(jié)合國內(nèi)實(shí)際，推出了貸款的五級分類和相應(yīng)的不良資產(chǎn)管理機(jī)制;建立了綜合授信制度;建立了貸前、貸中和貸后管理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程;建立了審貸分離的內(nèi)部控制機(jī)制;進(jìn)行了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離和集中處置。參見課本P17742、 根據(jù)中國XX銀行核心崗位人員崗位輪換和強(qiáng)制休假管理措施(試行)，該銀行對高管人員的的正職在同一單位、同一崗位任職滿6年的應(yīng)當(dāng)進(jìn)行崗位輪換，這種舉措旨在控制（）A信用風(fēng)險(xiǎn)B市場風(fēng)險(xiǎn)C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D操作風(fēng)險(xiǎn)原則答案： d解析：輪崗屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。參見課本P17443、 費(fèi)雪覺得，短期內(nèi)貨

16、幣流通的速度和產(chǎn)出保持不變，因此，貨幣存量的變化會(huì)引起（）水平的變化。A物價(jià)B收入C稅率D匯率原則答案： a解析：費(fèi)雪覺得，短期內(nèi)貨幣流通的速度和產(chǎn)出保持不變，因此，貨幣存量的變化會(huì)引起物價(jià)水平的變化。參見課本P17944、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：45、 假定國內(nèi)流通的貨幣鈔票為5萬億元，法定準(zhǔn)備金為20萬億元，超額準(zhǔn)備金為3萬億元，則國內(nèi)的基本貨幣為（）萬億元。A18B23C25D28原則答案： d解析：基本貨幣=流通中的鈔票+準(zhǔn)備金=5+20+3=28。參見課本P46、 假定國內(nèi)流通中鈔票為5萬億元，單位活期存款為40萬億元，則國內(nèi)的狹義貨幣供應(yīng)量為（）萬億元。A8B3

17、5C45D200原則答案： a解析：47、 假定某商業(yè)銀行原始存款增長1000萬元，法定準(zhǔn)備金率為20%，超額準(zhǔn)備金率為2%，鈔票漏損率為5%，則派生存款總額為()萬元。A5000B4000C4546D3704原則答案： d解析：派生存款總額=原始存款*存款乘數(shù)=1000*1/(法定準(zhǔn)備率+超額儲藏金率+鈔票漏損率)=1000*1/(20%+2%+5%)=3704。參見課本P18548、 LM曲線上的任何一點(diǎn)，都表白（）處在均衡狀態(tài)。A貨幣市場B商品市場C外匯市場D股票市場原則答案： a解析：LM曲線上的任何一點(diǎn)，都表白貨幣市場處在均衡狀態(tài)。參見課本P18749、 有關(guān)中央銀行是“發(fā)行的銀行”

18、的說法，錯(cuò)誤的是（）A中央銀行是具有發(fā)行期貨職能B中央銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣的穩(wěn)定C中央銀行負(fù)責(zé)發(fā)明貨幣的需求D中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)原則答案： c解析：中央銀行可以直接發(fā)明貨幣，但是不能發(fā)明貨幣的需求。參見課本P19750、 按先后順序，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要依次經(jīng)歷（）A失誤領(lǐng)域和金融領(lǐng)域B金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域C資我市場領(lǐng)域和貨幣市場領(lǐng)域D貨幣市場領(lǐng)域和外匯市場領(lǐng)域原則答案： b解析：按先后順序，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要依次經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域。參見課本P20451、 下列貨幣政策工具中，通過調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供應(yīng)影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面都產(chǎn)生影響的是（）A利率限制B窗口指

19、引C公開市場業(yè)務(wù)D證券市場信用控制原則答案： c解析：貨幣政策工具重要有一般性貨幣政策工具和選擇性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具 也稱為貨幣政策的總量調(diào)節(jié)工具。它通過調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供應(yīng)影響貨幣供應(yīng)的總量，進(jìn)而對于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面都產(chǎn)生影響。重要涉及存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場操作。參見課本P20952、 中國人民銀行向一級交易商購買有價(jià)證券，并商定在將來特定日期將有價(jià)證券賣給原一級交易商的交易行為稱為（）。A再貼現(xiàn)B再貸款C正回購D逆回購原則答案： d解析：逆回購是先買入，再賣出。參見課本P21753、 目前此題尚缺，敬請期待原則答案： a解析：54、 根據(jù)國內(nèi)證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l

20、例，有關(guān)證券公司市場準(zhǔn)入條件的說法，錯(cuò)誤的是()。A證券公司股東的出資應(yīng)是貨幣或經(jīng)營中必需的非貨幣資產(chǎn)B入股股東被判處刑罰執(zhí)行完畢未逾3年者不得稱為證券公司實(shí)際控制人C單位或個(gè)人可以委托她人或接受她人委托，持有證券公司股權(quán)D證券公司高檔管理人員應(yīng)有3名以上具有在證券業(yè)擔(dān)任高檔管理人員滿2年的經(jīng)歷原則答案： c解析：單位或個(gè)人不得可以委托她人或接受她人委托，持有證券公司股權(quán)。C錯(cuò)誤。參見課本P23255、 如果美元利率上升，直至高于人民幣利率，那么，這會(huì)導(dǎo)致（）A國際資本從中國流向美國，人民幣升值B國際資本從美國流向中國，人民幣升值C國際資本從中國流向美國，人民幣貶值D國際資本從美國流向中國，人

21、民幣貶值原則答案： c解析：美元利率上升，在美國存錢更值錢，國際資本從中國流向美國，人民幣供過于求，美元供不應(yīng)求，人民幣貶值，美元升值。參見課本P23756、 在一國浮現(xiàn)國際收支逆差時(shí)，該國之因此可以采用本幣貶值的匯率政策進(jìn)行調(diào)節(jié)，是由于本幣貶值可以使以外幣標(biāo)價(jià)的本國出口價(jià)格下降，而以本幣標(biāo)價(jià)的本國進(jìn)口價(jià)格上漲，從而刺激出口，限制進(jìn)口，最后有助于國際收支答復(fù)的平衡，這種效應(yīng)表白，本幣貶值的匯率政策重要用來調(diào)節(jié)逆差國家國際收支的（）。A常常項(xiàng)目收支B資本項(xiàng)目收支C金融項(xiàng)目收支D錯(cuò)誤與漏掉項(xiàng)目收支原則答案： a解析：匯率變動(dòng)會(huì)直接影響常常項(xiàng)目收支。當(dāng)本幣貶值后來，以外幣計(jì)價(jià)的本國出a商品與勞務(wù)的價(jià)

22、格下降,而以本幣計(jì)價(jià)的本國進(jìn)口商品與勞務(wù)的價(jià) 格上漲，從而刺激出口，限制進(jìn)口，增長常常項(xiàng)目收入，減少常常項(xiàng)目支出。參見課本P23857、 近年來，國內(nèi)外匯儲藏管理中采用了容許和鼓勵(lì)民間資本持有外匯、鼓勵(lì)公司“走出去”等措施，此類措施直接有助于緩和國內(nèi)外匯儲藏（）狀況。A貨幣構(gòu)造不合理B資產(chǎn)構(gòu)造不合理C總量過多D管理模式不科學(xué)原則答案： b解析：此類措施直接有助于緩和國內(nèi)外匯儲藏資產(chǎn)構(gòu)造不合理狀況。參見課本P24858、 10月，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行分別獲準(zhǔn)在國內(nèi)銀行間債券市場發(fā)行11.3億元和10億元的人民幣債券，該種債券在性質(zhì)上屬于（）A外國債券B歐洲債券C揚(yáng)基債券D武士債券原則答案：

23、 a解析：外國債券是指非居民在異國債券市場上以市場合在地貨幣為面值發(fā)行的國際債券。參見課本P25459、 11月，“滬港通”業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，上海證券交易所和香港證券交易所容許兩地投資者通過本地證券公司買賣規(guī)定范疇內(nèi)的在對方交易所上市的股票。這意味著，國內(nèi)進(jìn)一步放寬了對國際收支（）的外匯管理。A商品與服務(wù)項(xiàng)目B常常項(xiàng)目C資本項(xiàng)目D平衡項(xiàng)目原則答案： c解析：資本項(xiàng)替可兌換就是實(shí)現(xiàn)貨幣在資本與金融賬戶下各交易項(xiàng)目的可兌換。參見課本P25760、 假定國內(nèi)某年外債還本付息額為5091億人民幣，某年外債還本付息額為25452億元人民幣，兩者之比為20%。這一比率是國內(nèi)該年的（）。A短期債務(wù)率B償債率C債

24、務(wù)率D負(fù)債率原則答案： b解析：償債率=某年外債還本付息額/某年外債還本付息額。參見課本P259二、多選題61、在回購合同市場中，可以作為回購證券標(biāo)的有（ ）A國庫券B商業(yè)票據(jù)C股指期權(quán)合約D股指期貨合約E大額可轉(zhuǎn)讓定期存單原則答案： a, b, c, e解析：【答案】ABCE【解析】老式金融業(yè)務(wù)電子化模式的本質(zhì)是內(nèi)部管理的自動(dòng)化和信息化，例如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、家居銀行等。參見課本P6462、國內(nèi)已經(jīng)建成的多層次的股票市場涉及（ ）A主板市場B中小公司板市場C創(chuàng)業(yè)板市場D股指期貨市場E股指期權(quán)市場原則答案： a, b, c解析：【解析】目前，國內(nèi)的股票市場主體由上海證券交易所和深圳

25、證券交易所構(gòu)成，涉及主板市場、中小公司板市場和創(chuàng)業(yè)板市場。此外，代辦股份轉(zhuǎn)讓市場（即所謂的“三板市場”）也是國內(nèi)有組織的股份轉(zhuǎn)讓市場。參見課本P1463、根據(jù)利率的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)造理論，到期期限相似的債券工具，其利率水平不同的因素在于（ ）不同。A違約風(fēng)險(xiǎn)B流動(dòng)性C所得稅D期限構(gòu)造E收益率曲線原則答案： a, b, c解析：到期期限相似的債權(quán)工具利率不同是由三個(gè)因素引起的:違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和所得稅因素。參見課本P2364、上海銀行同行業(yè)拆放利率是中國人民銀行哺育的一種基準(zhǔn)利率。該利率屬于（ ）A單利B復(fù)利C算術(shù)平均利率D零售性利率E批發(fā)性利率原則答案： a, c, e解析：上海銀行同行業(yè)拆放利率是中國

26、人民銀行但愿哺育的基準(zhǔn)利率體系，是由信用級別較高的銀行構(gòu)成報(bào)價(jià)團(tuán)，按照自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算擬定的算術(shù)平均利率，是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率。參見課本P3465、下列金融機(jī)構(gòu)中，由中國證券交易委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理的有（ ）A保險(xiǎn)公司B證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)C期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)D信用合伙社E證券投資基金管理公司原則答案： b, c, e解析：保險(xiǎn)公司由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，信用合伙社由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。參見課本P5866、下列金融業(yè)務(wù)運(yùn)營模式中，屬于老式金融業(yè)務(wù)電子化模式的有（ ）A網(wǎng)上銀行B手機(jī)銀行C電話銀行D互聯(lián)網(wǎng)基金E家居銀行原則答案： a, b, c, e解析：老式金融業(yè)務(wù)電子化模式的本質(zhì)是內(nèi)部管理的自動(dòng)化和信息

27、化，例如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、家居銀行等。參見課本P6467、根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理措施，國內(nèi)商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售中的嚴(yán)禁性行為有（ ）。A采用回扣的方式銷售理財(cái)產(chǎn)品B向客戶發(fā)售保本型理財(cái)產(chǎn)品C將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷售D銷售人員替代客戶簽訂文獻(xiàn)E通過買賣理財(cái)產(chǎn)品調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)督套利原則答案： a, c, d, e解析：國內(nèi)商業(yè)銀行可以向客戶發(fā)售保本型理財(cái)產(chǎn)品。參見課本P7668、下列金融活動(dòng)中，屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范疇的有（ ）A發(fā)行債券B交納法定存款準(zhǔn)備金C證券回購D債券投資E優(yōu)化貸款期限構(gòu)造原則答案： b, d, e解析：AC屬于商業(yè)銀

28、行負(fù)債管理范疇。參見課本P7969、下列說法中，屬于證券私募發(fā)行有點(diǎn)的有（ ）A市場流動(dòng)性強(qiáng)B節(jié)省發(fā)行費(fèi)用C發(fā)行條款靈活D縮短發(fā)行時(shí)間E收法律法規(guī)的約束少原則答案： b, c, d, e解析：私募發(fā)行相對于公募發(fā)行有如下長處：簡化了發(fā)行手續(xù)；避免公司商業(yè)機(jī)密泄露；節(jié)省發(fā)行費(fèi)用；縮短了發(fā)行時(shí)間;發(fā)行條款靈活，較少受到法律法規(guī)約束，可以制定更為符合發(fā)行人規(guī)定的條款；比公開發(fā)行更有成功的把握等。A錯(cuò)誤，流動(dòng)性較差。參見課本P10370、按照法律形式劃分，證券投資基金的類型有（ ）A契約型基金B(yǎng)公司性基金C合伙型基金D公募型基金E私募型基金原則答案： a, b解析：根據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型

29、基金與公司型基金。參見課本P11371、在管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，國內(nèi)信托公司可以采用的方式有（ ）A買入返售B發(fā)售C寄存同業(yè)D租賃E以對外借款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押原則答案： a, b, c, d解析：信托公司管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以根據(jù)信托文獻(xiàn)的商定，采用投資、發(fā)售、寄存同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行，但不得以對外借款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押。參見課本P13272、有關(guān)融資租賃合同特性的說法，對的的有（ ）A融資租賃合同是諾成合同B融資租賃合同是有償合同C融資租賃合同可單方解除D融資租賃合同是雙務(wù)合同E融資租賃合同是要式合同原則答案： a, b, d, e解析：融資租賃合同

30、重要具有如下特性：(1) 融資租賃合同是諾成、要式合同。(2) 融資租賃合同是雙務(wù)、有償合同。(3) 融資租賃合同是不可單方解除的合同。參見課本P14273、金融工程的重要領(lǐng)域有（ ）A金融產(chǎn)品創(chuàng)新B金融體制改革C金融風(fēng)險(xiǎn)管理D資產(chǎn)定價(jià)E離岸貨幣借貸原則答案： a, c, d解析：金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域涉及金融產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、投融資方略設(shè)計(jì)、套利等。同步需要闡明的是金融工程并不是金融機(jī)構(gòu)的專利，其應(yīng)用主體即涉及金融機(jī)構(gòu)也涉及個(gè)人投資者和實(shí)體公司。參見課本P15174、如果某中國個(gè)人投資者只購買了以美元計(jì)價(jià)的股票，則該投資者承當(dāng)?shù)氖袌鲲L(fēng)險(xiǎn)有（ ）。A利率風(fēng)險(xiǎn)B匯率風(fēng)險(xiǎn)中的交易風(fēng)險(xiǎn)C

31、匯率風(fēng)險(xiǎn)中的折算風(fēng)險(xiǎn)D匯率風(fēng)險(xiǎn)中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)E投資風(fēng)險(xiǎn)原則答案： b, e解析：市場風(fēng)險(xiǎn)涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)三種類型。匯率風(fēng)臉是指有關(guān)寒體在不祠幣別貨幣的互相兌換或折算中，因匯率在一定期間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性。匯率風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為如下三種類型：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。一是交易風(fēng)險(xiǎn)，是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易而引致的不同貨幣的互相兌換中，因匯率在一定期間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失的也許性。二是折算風(fēng)險(xiǎn)，又稱會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指有關(guān)主體（重要是跨國公司）在因合并財(cái)務(wù)報(bào)表而引致的不同貨幣的互相折算中，因匯率在一定期間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受賬面經(jīng)濟(jì)損失的也許性。三是經(jīng)

32、濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這是比交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜的一種匯率風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)公司在長期從事年復(fù)一年、循環(huán)往復(fù)的國際經(jīng)營活動(dòng)中，如果將來的鈔票收入流和鈔票支出流在貨幣上不相匹配，則必然會(huì)發(fā)生不同貨幣之間的互相兌換或折算風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在股票市場、金融衍生品市場進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融衍生品價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性。根據(jù)此題，只有BE符合題意。參見課本P16675、存款發(fā)明倍數(shù)的實(shí)現(xiàn)要基于若干假設(shè)條件，這些假設(shè)條件重要有（）A固定匯率制度B全額準(zhǔn)備金制度C部分準(zhǔn)備金制度D劵款對付結(jié)算制

33、度E非金額鈔票結(jié)算制度原則答案： c, e解析：上述存款發(fā)明倍數(shù)基于兩個(gè)假設(shè):一是部分準(zhǔn)備金制度，如果是全額準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行就沒有可貸放的資金，存款發(fā)明就無法進(jìn)行;二是非全額鈔票結(jié)算制度，如果商業(yè)銀行與儲戶之間實(shí)行全額鈔票結(jié)算，存款發(fā)明也就無法進(jìn)行.參見課本P18576、如果IS、LM和BP曲線存在共同的交點(diǎn)，則在該點(diǎn)上各曲線所代表的字市場同步處在均衡狀態(tài)，這些子市場有（）A貨幣市場B商品市場C黃金市場D外匯市場E股票市場原則答案： a, b, d解析：表白國內(nèi)商品市場、貨幣市場和外匯市場同步處在均衡。參見課本P18977、貨幣政策可供選擇的中介目的（ ）A利率B貨幣供應(yīng)量C基本貨幣D存款準(zhǔn)備

34、金E再貼現(xiàn)率原則答案： a, b解析：一般而言，貨幣政策的中介目的體系一般涉及利率、貨幣供應(yīng)量。參見課本P21378、根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，國內(nèi)商業(yè)銀行收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)有（）A凈利息收入B總利息收入C成本收入比D資產(chǎn)利潤率E資本利潤率原則答案： c, d, e解析：根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，國內(nèi)有關(guān)收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)涉及:其一，成本收入比，即營業(yè)費(fèi)用與營業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%。其二，資產(chǎn)利潤率，即凈利潤與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%。其三，資本利潤率，即凈利潤與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低11%。參見課本P22879、如果人民幣對外幣升值，從理論上看，其也許的決定

35、因素有（）A國內(nèi)的物價(jià)與國外的物價(jià)相比相對上升B國內(nèi)的物價(jià)與國外的物價(jià)相比相對下降C國內(nèi)的國際收支浮現(xiàn)逆差D國內(nèi)的國際收支浮現(xiàn)順差E市場上的預(yù)期人民幣貶值原則答案： b, d解析：順差以及國內(nèi)的物價(jià)與國外的物價(jià)相比相對下降導(dǎo)致人民幣升值，參見課本P24480、下列舉措中，可以減少國內(nèi)的國際收支順差的有（ ）A容許國內(nèi)出口公司將外匯收入寄存在境外B放寬國內(nèi)公司對外直接投資的外匯管制C鼓勵(lì)高科技的外資流入D限制低附加值的直接投資流入E嚴(yán)控國外投機(jī)熱錢流入原則答案： a, b, d, e解析：順差就是出口不小于進(jìn)口，收入不小于支出。要減少國內(nèi)的國際收支順差，因此，要減少出口，增長進(jìn)口。限制外資流入，

36、鼓勵(lì)流出。因此此題選擇。參見課本P244三、案例分析題(一)AIB公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)范疇，在上海證券交易所通過發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行面值為100元、票據(jù)利率為5%，到期期限為3年的債券10億元，每年11月20日支付利息，到期還本付息，假定將來3年市場利率始終保持為5%，81、該債券的投資者每張債權(quán)第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值為（）元。A4.5B4.55C4.76D5.0582、該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為（）元。A86.38B90.7C95.2D100.0083、該債券的投資者以發(fā)行價(jià)格買入該債券，持有至到期的收益為（）。A4.70%B4.55%C5.00%D5.23%84、有關(guān)市場利率，債券價(jià)

37、格與收益利率之間關(guān)系的說法，對的的有（）。A市場利率上升，債券價(jià)格下降B市場利率下降，債券價(jià)格不變C債券價(jià)格越高，到期收益率越高D債券價(jià)格越低、到期收益率越高原則答案： C,D,A,AD解析：81、一年的利息=100*5%=5元，第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值=5/（1+5%）=4.76元。82、當(dāng)票面利率等于市場利率時(shí)，債券平價(jià)發(fā)行。因此，該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)是100元。84、市場利率下降，債券價(jià)格上升；債券價(jià)格越高，到期收益率越低。因此BC錯(cuò)誤。（二）下表是國內(nèi)某商業(yè)銀行年末的資產(chǎn)負(fù)債簡況 單位：億元序號 項(xiàng)目 年末收益1 各項(xiàng)存款 250002 各項(xiàng)貸款 150003 債權(quán)投資 6250

38、4 鈔票及寄存中央銀行款項(xiàng) 55005 寄存同業(yè)款項(xiàng) 11256 發(fā)行一般金融債劵 15007 發(fā)行次級金融債劵 1508 向中央銀行借貸 25085、年末，該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額為（）億元A28375B27250C21675D2787586、末，該商業(yè)銀行的鈔票資產(chǎn)余額為()億元A6625B6875C5500D712587、年末，該商業(yè)銀行的短期借貸余額為()億元A150B250C400D137588、有關(guān)該商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的說法，對的的有（）A債券投資是重要的資金運(yùn)用B鈔票資產(chǎn)的流動(dòng)性高于貸款，但賺錢性低于債券C借入款的歸還期限和金額需要集中，以便集中償付D借入款規(guī)模應(yīng)合適控制，并以增長

39、短期債券為主，以提高流動(dòng)性原則答案： D,A,B,BD解析：85、該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額=各項(xiàng)貸款+債權(quán)投資+鈔票及寄存中央銀行款項(xiàng)+寄存同業(yè)款項(xiàng)=15000+6250+5500+1125=27875億元。86、鈔票資產(chǎn)是指商業(yè)銀行持有的庫存鈔票，以及與鈔票等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。國內(nèi)商業(yè)銀行的鈔票資產(chǎn)重要涉及三項(xiàng):庫存鈔票，是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣，用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行自身的平常零星開支;寄存中央銀行款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行寄存在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金（涉及法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）；寄存同業(yè)及其她金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行寄存在其她銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款，用于在同

40、業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。該商業(yè)銀行的鈔票資產(chǎn)余額=5500+1125=6625億元。參見課本P7987、此題中的負(fù)債重要有：各項(xiàng)存款、發(fā)行一般金融債劵、發(fā)行次級金融債劵、向中央銀行借貸。短期借貸為向中央銀行借貸=250億元。88、A錯(cuò)誤，貸款是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)和最重要的資金運(yùn)用。C錯(cuò)誤，分散借入款的歸還期和歸還金額，以減輕流動(dòng)性過于集中的壓力。參見課本P79-80(三)4月，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了有關(guān)修改證券發(fā)行與承銷管理措施的決定。6月，KH股份有限公司在主板市場首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責(zé)任公司擔(dān)任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3

41、192萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)狀況，對所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，并且根據(jù)修訂后的證券發(fā)行與承銷管理措施對網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行優(yōu)先配售。最后本次發(fā)行價(jià)格為13.62元，相應(yīng)市賺錢率為22.98倍。89、在本次發(fā)行中，保薦人ZY國際證券有限責(zé)任公司的重要身份是（）A證券經(jīng)紀(jì)商B證券做市商C證券交易商D證券承銷商90、本次新股發(fā)行的定價(jià)方式是（）A固定價(jià)格方式B薄記方式C競價(jià)方式D結(jié)合了薄記方式和競價(jià)方

42、式兩者特性的詢價(jià)制91、在本次新股發(fā)行的定價(jià)方式下，當(dāng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，所有報(bào)價(jià)應(yīng)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，為了保證新股定價(jià)的合理性，應(yīng)從擬申購總量中至少（）A提出10%最低報(bào)價(jià)的部分B分別剔除10%報(bào)價(jià)最高和最低的部分C剔除10%報(bào)價(jià)最高的部分D分別剔除5%報(bào)價(jià)最高和最低的部分92、根據(jù)修訂后的證券發(fā)行與承銷管理措施，對網(wǎng)下投資者優(yōu)先配售的特定對象有（）A保險(xiǎn)資金B(yǎng)公司年金C公募基金D私募基金原則答案： D,D,C,ABC解析：89、本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)承當(dāng)?shù)慕巧亲C券承銷商。90、參見課本P9991、初次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購數(shù)量協(xié)商擬定發(fā)行價(jià)格。參見課本P10092、公募基金、社?；?、公司年金基金和保險(xiǎn)資金的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其她投資者。參見課本P100(四)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，國內(nèi)的A公司總部已融資租賃的方式購買一批市場設(shè)備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購買設(shè)備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內(nèi)，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃公司支付商定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批