2021年電動(dòng)汽車行業(yè)數(shù)據(jù)總結(jié)：電動(dòng)化趨勢(shì)明確-國(guó)內(nèi)鋰電龍頭崛起

1、2021年電動(dòng)汽車行業(yè)數(shù)據(jù)總結(jié)：電動(dòng)化趨勢(shì)明確_國(guó)內(nèi)鋰電龍頭崛起 HYPERLINK /SH601555.html 1 國(guó)內(nèi)：終端需求強(qiáng)勁，景氣度持續(xù)向上國(guó)內(nèi)：2021年電動(dòng)車銷量持續(xù)高增，超市場(chǎng)預(yù)期2021年電動(dòng)車?yán)塾?jì)銷量352萬(wàn)輛，同比高增158%，超市場(chǎng)預(yù)期。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2021年新能源車產(chǎn)量為 354.5萬(wàn)輛，同比大增160%，全年銷量為352.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)158%。其中乘用車2021年累計(jì)銷333.4萬(wàn)輛， 同比增168%，商用車?yán)塾?jì)銷18.6萬(wàn)輛，同比增54%。2021年出口累計(jì)30.9萬(wàn)輛，同比增305%，扣除出口后 國(guó)內(nèi)電動(dòng)車2021年銷321萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)140%左右

2、。國(guó)內(nèi)乘用車：電動(dòng)化率大幅提升，電動(dòng)化進(jìn)程加速2021年新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量達(dá)333.4萬(wàn)輛，同比增加168%， 增長(zhǎng)速度大超我們預(yù)期。2021年乘用車電動(dòng)化率達(dá)15.19%，較2020年提升9.4pct，電動(dòng)車滲透率大幅提升， 分月度趨勢(shì)來(lái)看，乘用車電動(dòng)化率從2021年1月滲透率8.3%提升至12月的21%，首次邁過(guò)20%滲透率門檻， 行業(yè)普遍認(rèn)為當(dāng)滲透率超過(guò)20%，電動(dòng)化將加速滲透，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)正處于電動(dòng)車發(fā)展的加速期，電動(dòng)化大 趨勢(shì)明確。分動(dòng)力類型：純電占據(jù)主流市場(chǎng)，全年占比進(jìn)一步提升新能源乘用車2021年純電銷量占比82%，同比提升2pct：2021年新能源乘用車銷量333.4萬(wàn)輛，同

3、比增長(zhǎng) 168%，其中純電乘用車銷量273萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)174%；插電乘用車銷量60萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)143%。2021年 純電車銷量占比82%，較2020年提升2個(gè)百分點(diǎn)。分級(jí)別：自主需求兩級(jí)分化，高低兩端車型占比提升高端車型強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，低端車型持續(xù)發(fā)力。電動(dòng)車高低兩端車型驅(qū)動(dòng)明顯，2021年B級(jí)電動(dòng)車共銷售100.6萬(wàn)輛， 同比增長(zhǎng)206%，累計(jì)銷量占比31%，同比提升3pct；A級(jí)車銷售93.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)139%，累計(jì)銷量占比 29%，同比下降6.3pct；A00級(jí)共銷售89.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)189%，累計(jì)銷量占比27%，同比提升0.9pct，主 要受宏光MINI、奔奔爆款車型驅(qū)動(dòng)；A0級(jí)

4、共銷售37.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)281%，累計(jì)銷量占比12%，同比提升 3pct；C級(jí)共銷售7.69萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)73%，累計(jì)銷量占比2%，同比下降1pct。分價(jià)格帶：5-15萬(wàn)元價(jià)格帶仍有較大滲透空間高低兩端電動(dòng)車加速滲透，5-15萬(wàn)元價(jià)格帶車型仍有較大滲透空間。受國(guó)內(nèi)車型需求結(jié)構(gòu)影響，國(guó)內(nèi)0-5萬(wàn) 元車型、25-30萬(wàn)元車型為電動(dòng)化進(jìn)程最快的車型價(jià)格帶，2021年全年我國(guó)0-5萬(wàn)元車型電動(dòng)化滲透率達(dá) 68%，同比增長(zhǎng)35pct，15-20萬(wàn)元、20-25萬(wàn)元、25-30萬(wàn)元電動(dòng)車滲透率均處于20%左右，分別為18%、 16%、21%，A級(jí)車對(duì)應(yīng)的價(jià)格帶5-15萬(wàn)元2021年電動(dòng)化率仍在10%以

5、內(nèi)，有較大滲透空間。分車企類型：全面開(kāi)花，新勢(shì)力、特斯拉、自主車企增長(zhǎng)強(qiáng)勁分車企類型來(lái)看，2021年新勢(shì)力、特斯拉分 別銷售49.3、48.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)200%、251%，同比增長(zhǎng)超2倍，下游需求強(qiáng)勁，且新勢(shì)力、特斯拉 2021年市占率分別為15%、15%，同比分別提升1pct、3pct，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升。此外自主車企強(qiáng)勢(shì)崛起， 2021年累計(jì)銷196.3萬(wàn)輛，同比實(shí)現(xiàn)+178%高增長(zhǎng)，市占率60%，同比微降；合資車企銷量27萬(wàn)輛，同比增 長(zhǎng)127%，市占率為8%，同比下滑2pct。 HYPERLINK /SZ002594.html 分車企：比亞迪、特斯拉領(lǐng)跑，新勢(shì)力表現(xiàn)亮眼 HYP

6、ERLINK /SZ002594.html 分車企看，比亞迪、特斯拉、上通五菱穩(wěn)居前三，新勢(shì)力表現(xiàn)亮眼躋身前十。2021年各車企銷量實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，其 中比亞迪銷59.9萬(wàn)輛，同比增227%，銷售市占率19%，同比提升2pct，位居第一；特斯拉中國(guó)銷48.4萬(wàn)輛，同 比+251%，市占率提升3pct，達(dá)到15%；上通五菱銷量45.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)173%，銷量市占率為14%。新勢(shì)力 車企中，小鵬汽車2021年銷9.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)271%，銷量市占率3.1%，躋身前十；蔚來(lái)汽車銷量9.1萬(wàn)輛，同 比增長(zhǎng)109%，銷量市占率2.9%；理想汽車銷量9.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1377%，銷量市占率2.9%，造

7、車新勢(shì)力表現(xiàn) 亮眼，銷量市占率明顯提升。2 海外：歐洲穩(wěn)步上行，美國(guó)市場(chǎng)大超預(yù)期歐洲：2021全年銷量符合預(yù)期，銷量結(jié)構(gòu)整體優(yōu)化歐洲市場(chǎng)2021電動(dòng)車銷量214萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)70%。根據(jù)Marklines數(shù)據(jù)，2021年歐洲市場(chǎng)電動(dòng)車銷量 214萬(wàn)輛，同增70%，符合市場(chǎng)預(yù)期。 2021年歐洲電動(dòng)化率15%，同比增長(zhǎng)6.0pct，電動(dòng)化進(jìn)程加速。純電占比全年震蕩提升，銷量結(jié)構(gòu)整體優(yōu)化。2021年歐洲市場(chǎng)純電銷量117.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)65%，銷量占 比55%，同比基本持平；插混銷量96.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)76%，銷量占比45%。從月度數(shù)據(jù)來(lái)看，歐洲市場(chǎng) 銷量結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，純電占比逐漸提升，202

8、1年12月歐洲純電動(dòng)車銷量占比達(dá)69%。德國(guó)：歐洲最大電動(dòng)車市場(chǎng)，補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)電動(dòng)化率高增德國(guó)2021年銷66.3萬(wàn)輛，同比增64%，電動(dòng)化滲透率25%。2021年德國(guó)電動(dòng)車銷量66.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 64%，在歐洲市場(chǎng)銷量占比31%，為歐洲第一，滲透率25%，較2020年提升11.4pct。德國(guó)2020年下半年起 政府補(bǔ)貼翻倍，大幅拉動(dòng)電動(dòng)車需求，電動(dòng)車加速滲透。 德系三強(qiáng)占主導(dǎo)地位，MEB平臺(tái)快速起量：2021年大眾、戴姆勒、Stellantis在德國(guó)份額分別為34%、15% 、10%，在本國(guó)占領(lǐng)主導(dǎo)地位；特斯拉份額為6%，與2020年相比提升2pct。分車型看， Model 3（3.5萬(wàn)輛

9、，同比+132%）、 up!（3.1萬(wàn)輛，同比+184%）、ID.3（2.7萬(wàn)輛，同比+84%）、ZOE（2.5萬(wàn)輛,同比19%），fortwo（1.7萬(wàn)輛，同比+51%）位居銷量1-5位。法國(guó)：補(bǔ)貼退坡導(dǎo)致6月?lián)屟b，本土車企銷量穩(wěn)健2021年銷30.7萬(wàn)輛，同比增64%，滲透率達(dá)14.7%。2021年法國(guó)電動(dòng)車銷量30.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)64%，全 年滲透率14.7%，同比上升5.5pct。法國(guó)2020年5月大幅增加電動(dòng)車2020年下半年補(bǔ)貼，購(gòu)車和置換分別提 高1000歐，最高補(bǔ)貼1.2萬(wàn)歐，2021年7月起補(bǔ)貼恢復(fù)至提高前水平，銷量6月?lián)屟b效應(yīng)明顯。Stellantis市占率27%位居第一

10、，大眾、特斯拉表現(xiàn)亮眼：2021法國(guó)汽車銷量第一為Stellantis，銷量8.4萬(wàn)輛 ，銷量市占率27%，本土車企雷諾日產(chǎn)銷量6.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16%，銷量市占率達(dá)20%，大眾、特斯拉分別 銷3.9萬(wàn)輛、2.6萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)77%、259%，表現(xiàn)亮眼。英國(guó)：補(bǔ)貼退坡不改增長(zhǎng)趨勢(shì)，大眾現(xiàn)代貢獻(xiàn)主要增量2021年銷32.8萬(wàn)輛，同比增90%，補(bǔ)貼退坡不改增長(zhǎng)趨勢(shì)。2021年英國(guó)電動(dòng)車銷量32.8萬(wàn)輛，同比增90% ，電動(dòng)車滲透率16%，同比+7pct 。英國(guó)補(bǔ)貼穩(wěn)步退坡，2021年3月起補(bǔ)貼退坡500英鎊，但明確補(bǔ)貼延續(xù) 至2023年，對(duì)銷量影響較小。2021年大眾、寶馬、現(xiàn)代起亞、特斯拉

11、貢獻(xiàn)主要增量：2021年英國(guó)市場(chǎng)大眾、寶馬和現(xiàn)代起亞銷量位居前 三，三者銷量共占比42%。2021年大眾、寶馬、現(xiàn)代起亞、特斯拉銷量分別為6.0/3.9/3.9/3.5萬(wàn)輛，同比 +119%/+58%/+160%/+41%，貢獻(xiàn)主要增量。挪威：2021年穩(wěn)健增長(zhǎng)，電動(dòng)化率提升至72%2021年銷量增長(zhǎng)44%，滲透率72%：2021年挪威電動(dòng)車銷量15.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)44%，對(duì)應(yīng)電動(dòng)車滲透率 72%，較2020年提升11pct。大眾集團(tuán)位居第一，Model 3表現(xiàn)亮眼，ID.4、RAV4等快速放量：2021年大眾在挪威銷售3.37萬(wàn)輛，同比 增長(zhǎng)13%，其中ID.4銷0.86萬(wàn)輛快速放量；豐田

12、、福特、特斯拉銷量分別為0.79/0.86/2.0萬(wàn)輛，同比 +250%/514%/133%。3 電池：龍頭地位穩(wěn)固，全球市占率提升全球：電池產(chǎn)量裝機(jī)量高增長(zhǎng)，下游需求旺盛2021年全球主流電池廠產(chǎn)量裝機(jī)量高增長(zhǎng)，下游需求旺盛。根據(jù)鑫欏資訊數(shù)據(jù)，2021全年全球主流動(dòng)力 電池廠商總體產(chǎn)量446GWh，其中國(guó)內(nèi)廠商產(chǎn)量251GWh，同比大增163%。根據(jù)SNE，2021年全球動(dòng)力 電池總裝機(jī)量296.8gwh，同比高增102.3%，景氣度持續(xù)向上。國(guó)內(nèi)：2021年國(guó)內(nèi)電池產(chǎn)量、裝機(jī)量同比高增2021年動(dòng)力電池裝機(jī)量154gwh，同比+143%：根據(jù)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，2021年動(dòng)力電池裝機(jī)電量 1

13、54gwh，同比大增143%，其中磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量79.8gwh，同比228%，占比52%，同比提升15pct， 三元電池裝機(jī)量74.33gwh，同比增長(zhǎng)91%，占比48%，同比下降13pct。2021年動(dòng)力電池產(chǎn)量220gwh，同比+220%：根據(jù)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，2021年動(dòng)力電池產(chǎn)量為220gwh， 同比大增170%，其中磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量為125gwh，同比增長(zhǎng)267%，占比57%，同比提升15pct；三元電 池產(chǎn)量為94gwh，同比增長(zhǎng)100%，占比43%，同比下降15pct。全球格局：寧德裝機(jī)占比明顯提升，龍一地位穩(wěn)固 HYPERLINK /SZ300750.html 動(dòng)力電池格局

14、穩(wěn)定，寧德時(shí)代全球裝機(jī)占比提升明顯，市占率大幅領(lǐng)先：根據(jù)SNE數(shù)據(jù)，2021年寧德時(shí)代裝 機(jī)96.7gwh，同比+167.5%，LG新能源裝機(jī)量60.2gwh，同比+75.5%，市占率20%，同比降低3pct，位列 第二、松下(36.1gwh，同比+33.5%）位列第三，比亞迪（26.3gwh，同比+167.7% ），SKI(16.7gwh，同 比+107.5%） ，三星(13.2gwh，同比+56.0%) 裝機(jī)量市占率保持穩(wěn)定。 2021年全球范圍前三大裝機(jī)份額合計(jì)65.0%，集中度較高，國(guó)內(nèi)電池企業(yè)裝機(jī)增速明顯快于海外。國(guó)內(nèi)格局：龍頭份額持續(xù)提升，二線廠商逐漸上量 HYPERLINK /S

15、Z300750.html 寧德市占率提高，比亞迪穩(wěn)居第二，二線廠商逐漸上量。2021全年寧德時(shí)代（含時(shí)代上汽）整體裝機(jī)量 72.6gwh，同比增長(zhǎng)131%，裝機(jī)份額52.2%，同比提升2.11pct，龍頭地位穩(wěn)固；比亞迪裝機(jī)23.56gwh， 同比增長(zhǎng)162%，裝機(jī)份額16.9%，同比提升2.6pct，位列第二；LG裝機(jī)量6.25gwh，同比下滑5%，裝機(jī) 份額4.5%，同比下滑5.9pct，主要系國(guó)內(nèi)特斯拉鐵鋰占比提升影響。此外，中航鋰電、孚能科技等二線廠商 逐漸上量，裝機(jī)份額同比微增。4 材料：格局優(yōu)化，量?jī)r(jià)齊升正極材料：高鎳+鐵鋰趨勢(shì)維持，價(jià)格大幅上漲正極材料2021全年總產(chǎn)量達(dá)79.7

16、萬(wàn)噸，繼續(xù)維持鐵鋰+高鎳化趨勢(shì)。2021全年正極材料總產(chǎn)量為79.7萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng)139%，其中磷酸鐵鋰產(chǎn)量41.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)188%，產(chǎn)量占比52%，同比+9cpt ；三元材料產(chǎn)量 38.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)102%，其中高鎳三元產(chǎn)量15.1萬(wàn)噸，產(chǎn)量占比40%，同比+16pct，鐵鋰+高鎳化趨勢(shì) 將繼續(xù)維持。我們預(yù)計(jì)2022年鐵鋰+高鎳三元份額將繼續(xù)提升。正極材料價(jià)格整體大幅上升，原材料價(jià)格上漲順利傳導(dǎo)：由于碳酸鋰、鈷、鎳等上游原材料價(jià)格上漲，2021 全年正極材料價(jià)格整體上行，其中磷酸鐵鋰從3.8萬(wàn)元/噸漲至9.9萬(wàn)元/噸，漲幅160%；523型三元材料從 13.05萬(wàn)元/噸漲至26.

17、25萬(wàn)元/噸，上漲101%；811三元材料從17.75萬(wàn)元/噸上漲至28.25萬(wàn)元/噸，上漲59% 。三元正極：產(chǎn)量同比翻番增長(zhǎng)，高鎳占比迅速提升2021年三元材料產(chǎn)量高增，高鎳占比迅速提升至40%。根據(jù)鑫欏資訊，2021年正極材料總產(chǎn)量80萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng)139%，其中三元正極材料產(chǎn)量為38萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)102%，占比48%，同比下降9pct，主要受鐵 鋰回潮產(chǎn)量占比迅速提升影響。 2021年高鎳811正極產(chǎn)量達(dá)15萬(wàn)噸，占三元產(chǎn)量40%，同比提升15pct，高鎳化為大勢(shì)所趨，我們預(yù)計(jì)未來(lái) 高鎳三元出貨份額將進(jìn)一步提升。三元前驅(qū)體：出貨量維持高增，價(jià)格震蕩上行2021全年產(chǎn)量63萬(wàn)噸，同比高

18、增112%。 2021H1三元前驅(qū)體產(chǎn)量28.82萬(wàn)噸，2021H2三元前驅(qū)體總產(chǎn) 量為33.69萬(wàn)噸，全年產(chǎn)量62.51萬(wàn)噸，同比上升111.8%，出貨量繼續(xù)保持高增態(tài)勢(shì)。鈷、鎳金屬價(jià)格上行，三元前驅(qū)體價(jià)格上漲：2021年三元前驅(qū)體價(jià)格總體呈現(xiàn)震蕩上行趨勢(shì)，523型三元 前驅(qū)體價(jià)格從8.35萬(wàn)元/噸上漲至13.30萬(wàn)元/噸，累計(jì)上漲59.2%，主要受上游原材料漲價(jià)所致，其中硫酸 鈷價(jià)格從5.75萬(wàn)元/噸漲至10.20萬(wàn)元/噸，累計(jì)上漲77.4%。電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格從2021年初的3萬(wàn)元/噸上 漲至2021年末的3.65萬(wàn)元/噸，累計(jì)上漲22%。鐵鋰正極：強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)占比反超三元，成本上漲充分傳導(dǎo)鐵鋰正極強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，產(chǎn)量占比反超三元。根據(jù)鑫欏資訊，2021全年正極材