廣西鋼鐵有色金屬水泥化工制糖行業(yè)分析

1、（二）重點(diǎn)行業(yè)情況高耗能行業(yè)在廣西全區(qū)經(jīng)濟(jì)中歷來扮演著經(jīng)濟(jì)的重要推動(dòng)者角色。從戰(zhàn)略層面看，2012年起，廣西決定加快進(jìn)展14個(gè)千億元產(chǎn)業(yè)，旨在使工業(yè)經(jīng)濟(jì)綜合競爭力、北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)進(jìn)展水平、要緊企業(yè)裝備技術(shù)應(yīng)用水平、工業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展水平進(jìn)入全國先進(jìn)行列。食品、汽車、石化、電力、有色金屬、冶金、機(jī)械、建材、造紙與木材加工、電子信息、醫(yī)藥制造、紡織服裝與皮革、生物、修造船及海洋工程裝備14個(gè)產(chǎn)業(yè)年銷售收入實(shí)現(xiàn)超千億元。目前，廣西已形成食品、汽車、冶金、石化、機(jī)械、建材、電力、有色金屬、建筑、旅游等10個(gè)千億元產(chǎn)業(yè)，其中大部分屬于高耗能行業(yè)。從產(chǎn)值來看，廣西壯族自治區(qū)高耗能行業(yè) 注：那個(gè)地點(diǎn)所指的高耗能

2、行業(yè)為黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、石油加工煉焦及核燃料加工業(yè)和電力熱力生產(chǎn)及供應(yīng)業(yè)6大行業(yè)，與統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)公報(bào)保持一致。產(chǎn)值不斷增大，規(guī)模保持占全區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值的40%以上，如圖1所示；從工業(yè)增加值構(gòu)成來看，廣西壯族自治區(qū)重工業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重均在60%以上，2013年為68.8%，重工業(yè)增加值增速13.5%，高出全區(qū)增速0.6個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)率71.5%。其中高耗能行業(yè)約占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重為38.2%，拉動(dòng)規(guī)模以上工業(yè)增長4.6個(gè)百分點(diǎn) 注：那個(gè)地點(diǎn)所指的高耗能行業(yè)為黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓

3、延加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、石油加工煉焦及核燃料加工業(yè)和電力熱力生產(chǎn)及供應(yīng)業(yè)6大行業(yè)，與統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)公報(bào)保持一致。資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局圖1 廣西高耗能行業(yè)產(chǎn)值情況在看到高耗能行業(yè)對(duì)廣西經(jīng)濟(jì)高速進(jìn)展的重要推動(dòng)作用的同時(shí)，同樣應(yīng)當(dāng)看到高耗能行業(yè)給全區(qū)的資源、環(huán)境帶來的巨大壓力，尤其是年用能量占到了全區(qū)工業(yè)用能的95%以上的化工、冶金、有色金屬、電力、建材、制糖以及造紙這7大重點(diǎn)耗能行業(yè)。因此對(duì)高耗能行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況進(jìn)行全面深入分析，對(duì)全區(qū)能源需求預(yù)測以及維護(hù)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)進(jìn)展具有重要意義。1.鋼鐵行業(yè)1.1廣西鋼鐵行業(yè)進(jìn)展優(yōu)勢廣西地處華南地區(qū)，擁有豐富的水電資源，而具有豐富煤

4、炭資源的貴州省和云南省為廣西鋼鐵行業(yè)保證了燃料動(dòng)力的供給。此外，北海港、防城港、欽州港以及梧州港四大遠(yuǎn)洋港，黎港線、黎柳線、湘桂線、湘黔線和南昆線五條鐵路線，連接兩廣之間的一條水路，為廣西鋼鐵行業(yè)鐵礦石的進(jìn)口和鋼材產(chǎn)品銷售提供了良好的條件。從產(chǎn)品市場來看，與廣西毗鄰的廣東和海南省屬于鋼材消費(fèi)量大于生產(chǎn)量的地區(qū)；此外，廣西靠近港澳地區(qū)和東南亞國家，在這一寬敞區(qū)域內(nèi)，鋼材市場容量十分可觀，正在構(gòu)筑的泛北部灣經(jīng)濟(jì)圈，以及中國東盟自由貿(mào)易區(qū)金色通道，更為處于區(qū)域優(yōu)勢的鋼企提升競爭力、挺進(jìn)東盟市場提供了難得的進(jìn)展機(jī)遇。1.2鋼鐵行業(yè)規(guī)模進(jìn)展情況得益于廣西得天獨(dú)厚的地理優(yōu)勢，廣西鋼鐵行業(yè)得到快速進(jìn)展，從行

5、業(yè)工業(yè)增加值來看，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)近年來均保持高位增長，2013年增速高達(dá)19.7%。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量從2009年的252個(gè)進(jìn)展到2012年的286個(gè)，總產(chǎn)值（現(xiàn)價(jià)）從809.9億元進(jìn)展到1810.5億元，實(shí)現(xiàn)大幅度增長。從產(chǎn)品產(chǎn)量 注：鋼鐵產(chǎn)品是以鐵元素（Fe）為基礎(chǔ)組成成分的金屬產(chǎn)品的統(tǒng)稱，日常形態(tài)包括鐵、粗鋼、鋼材、鐵合金等。由于鐵合金屬于鋼鐵生產(chǎn)要緊原材料，而鋼絲等屬于鋼鐵產(chǎn)品的再加工產(chǎn)品，因此在統(tǒng)計(jì)上，鋼鐵產(chǎn)品僅包括生鐵、粗鋼、鋼材三大類產(chǎn)品。生鐵是鋼鐵產(chǎn)品的“初級(jí)產(chǎn)品”，通過進(jìn)一步冶煉就可得到粗鋼，粗鋼通過鑄、軋、鍛、擠等方法處理加工后成為鋼材。鋼鐵生產(chǎn)的要緊兩種流程：

6、來看，全國重要產(chǎn)鋼省份產(chǎn)量增速不斷下行，而廣西鋼鐵產(chǎn)量仍保持高位增速（圖1-1）；目前廣西鋼鐵產(chǎn)量在全國各省中排中上位（圖1-2），較河北、江蘇、山東等產(chǎn)鋼大省產(chǎn)量仍有較大差距，但在全國以及云貴桂三省的比重在不斷擴(kuò)大，如圖1-3、圖1-4所示。2013年廣西生鐵產(chǎn)量達(dá)1567.6萬噸，同比增長20.8%，占全國以及三省總產(chǎn)量的比重分不達(dá)2.2%、38.9%；粗鋼產(chǎn)量達(dá)1666.6萬噸，同比增長24.3%，占全國以及三省總產(chǎn)量的比重分不達(dá)2.1%、41.3%；鋼材產(chǎn)量達(dá)2790.7萬噸，同比增長30.7%，占全國以及三省總產(chǎn)量的比重分不達(dá)2.6%、51.6% 注：鋼鐵產(chǎn)品是以鐵元素（Fe）為基礎(chǔ)

7、組成成分的金屬產(chǎn)品的統(tǒng)稱，日常形態(tài)包括鐵、粗鋼、鋼材、鐵合金等。由于鐵合金屬于鋼鐵生產(chǎn)要緊原材料，而鋼絲等屬于鋼鐵產(chǎn)品的再加工產(chǎn)品，因此在統(tǒng)計(jì)上，鋼鐵產(chǎn)品僅包括生鐵、粗鋼、鋼材三大類產(chǎn)品。生鐵是鋼鐵產(chǎn)品的“初級(jí)產(chǎn)品”，通過進(jìn)一步冶煉就可得到粗鋼，粗鋼通過鑄、軋、鍛、擠等方法處理加工后成為鋼材。鋼鐵生產(chǎn)的要緊兩種流程：資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖1-1 廣西鋼鐵產(chǎn)量及增速情況資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖1-2 2013年全國鋼鐵產(chǎn)量分布資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局，國家統(tǒng)計(jì)局圖1-3 廣西鋼鐵產(chǎn)量增長及占全國比重情況資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局，國家統(tǒng)計(jì)局圖1-4 廣西鋼鐵產(chǎn)量占云貴桂三省比重情況目前，廣西鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷多年

8、高速進(jìn)展已形成以柳州鋼鐵集團(tuán)為支柱企業(yè)的龐大產(chǎn)業(yè)集群。柳州鋼鐵坐落水陸交通便利的廣西工業(yè)重鎮(zhèn)柳州北郊，具備鐵975萬噸、鋼1100萬噸、鋼材1400萬噸以上的年綜合生產(chǎn)能力，為廣西規(guī)模最大的鋼鐵企業(yè)。2013年中板廠的要緊技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)成材率94.4%，在全國同等規(guī)模的企業(yè)中排第5位；合格率99.9%，持續(xù)保持全國前三的水平。截至2013年年底，柳鋼集團(tuán)全年完成生鐵產(chǎn)量1033.5萬噸、粗鋼產(chǎn)量1073.5萬噸，鋼材產(chǎn)量526.5萬噸，占廣西全區(qū)生鐵、粗鋼以及鋼材產(chǎn)量的65.9%、64.4%、18.9%。從鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量來看，在生鐵以及粗鋼生產(chǎn)方面廣西鋼鐵行業(yè)表現(xiàn)出了較高的產(chǎn)業(yè)集中度，而鋼材生產(chǎn)量

9、較大的企業(yè)還有廣西萬鑫鋼鐵(要緊生產(chǎn)螺紋鋼和線材)，廣西羅城鋼鐵（要緊生產(chǎn)鑄件），廣西五隆鋼鐵（要緊生產(chǎn)鐵鋅板）等。此外，柳鋼集團(tuán)與武鋼集團(tuán)重組成立的廣西鋼鐵集團(tuán)所建設(shè)的防城港鋼鐵基地項(xiàng)目已正式開工建設(shè)，總投資639.9億元，項(xiàng)目按1000萬噸鋼規(guī)模規(guī)劃，設(shè)計(jì)年產(chǎn)鐵850萬噸、鋼（坯）920萬噸、鋼材860萬噸，年產(chǎn)熱軋商品卷280萬噸、冷軋極卷440萬噸、寬厚板140萬噸。待項(xiàng)目全面投產(chǎn)時(shí)，廣西鋼鐵行業(yè)規(guī)模以及產(chǎn)業(yè)集中度將再上一個(gè)臺(tái)階。1.3鋼鐵行業(yè)經(jīng)營情況從行業(yè)整體的經(jīng)營效益來看，廣西鋼鐵行業(yè)并未表現(xiàn)出與產(chǎn)量一樣的強(qiáng)勢情況。受歐債危機(jī)加劇、美日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)低迷、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、房地產(chǎn)

10、調(diào)控等國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢和政策的阻礙，國內(nèi)外鋼鐵需求縮緊。需求縮緊的情況下鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能卻在不斷膨脹，引發(fā)鋼價(jià)大幅下跌（圖1-5），加之同質(zhì)化競爭激烈、原燃料供給偏緊等因素，導(dǎo)致廣西鋼鐵行業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入雖處于增長狀態(tài)，但利潤不斷受到擠壓，使本是薄利行業(yè)的鋼鐵行業(yè)雪上加霜。2012年黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤額同比下降25.7%。2013年廣西鋼鐵行業(yè)經(jīng)營有所回暖，得益于上年基數(shù)低，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)銷售利潤同比增長104.5%。從支柱企業(yè)的經(jīng)營情況來看，2012年以來柳鋼中型材、中板材、出口材銷售量均出現(xiàn)大幅下滑，僅鋼坯銷售保持了一定的增長勢頭。企業(yè)凈利潤也開始出現(xiàn)較大幅度下滑， 2012

11、年凈利潤1.2億元，降幅高達(dá)66.0%。 2013年企業(yè)大力整改經(jīng)營，經(jīng)營利潤開始有所好轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)凈利潤2.2億元，但利潤率僅為0.6%。資料來源：中鋼協(xié)圖1-5 2012年以來全國鋼材綜合價(jià)格指數(shù)情況 注：中鋼協(xié)鋼鐵綜合價(jià)格指數(shù)（CSPI）是中鋼協(xié)以1994年4月中國鋼材價(jià)格為100點(diǎn)，依托國內(nèi)多個(gè)市場數(shù)十種鋼材品種每日行情為樣本，綜合國內(nèi)要緊市場鋼材消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)量，加權(quán)編制的一種反映中國鋼材市場價(jià)格走勢變化的指數(shù)，是中國最具阻礙力的鋼材價(jià)格指數(shù)。2014年行業(yè)開始操縱生產(chǎn)強(qiáng)度，一季度全區(qū)黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)工業(yè)增加值增速為14.3%，較去年同期下降4.8個(gè)百分點(diǎn)。從重點(diǎn)企業(yè)開工率情況來

12、看，1-2月平均開工率為51%，節(jié)后開工率有所回升，3月份開工率升至69%，仍維持較低水平。體現(xiàn)在產(chǎn)量上則表現(xiàn)為增速較大幅度的下降，一季度全區(qū)生鐵產(chǎn)量295.1萬噸，同比增長0.8%，增速下降18個(gè)百分點(diǎn)；粗鋼產(chǎn)量459.3萬噸，同比增長10.8%，增速下降12.1個(gè)百分點(diǎn)；鋼材產(chǎn)量703.2萬噸，同比增長1.9%，增速下降28.7個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)盈利情況來看，2014年一季度廣西鋼鐵行業(yè)開局困難，但盈利在持續(xù)復(fù)蘇，1-3月黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤10.5億元，同比增長154.9%。此外，由于國內(nèi)鋼價(jià)的持續(xù)低位運(yùn)行，一季度全區(qū)鋼材出口量大增，以鋼材出口量占廣西總量八成左右的柳州為例

13、。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，柳州今年12月鋼材出口增幅迅猛，共出口鋼材20364噸，同比增長56.2，其鋼材出口要緊集中在東盟市場，東盟市場的需求強(qiáng)勁一定程度上推動(dòng)了廣西鋼鐵行業(yè)的盈利復(fù)蘇。然而行業(yè)整體利潤率并未擺脫低位，一季度黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤率為2.3%，利潤仍為薄利。近年來廣西鋼鐵行業(yè)盈利情況如圖1-6所示。資料來源：Wind資訊圖1-6 2012年以來廣西鋼鐵行業(yè)盈利情況（累計(jì)）1.4鋼鐵行業(yè)進(jìn)展的要緊阻礙因素綜合廣西鋼鐵行業(yè)近年來經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況能夠看到行業(yè)整體處于低位運(yùn)行，總體景氣情況表現(xiàn)不佳。究其阻礙因素：（一）從供需角度來看，一方面，世界經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇導(dǎo)致國際鋼鐵市場需求不足，需求增速增

14、長較緩。國際鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)測顯示，2014年全球鋼鐵需求為15.3億噸，同比增長3.1%，增幅較2013年的3.6%有所下降，需求增速與產(chǎn)量增速仍存在較大缺口。而另一方面，我國正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)進(jìn)展方式的重要時(shí)期，固定資產(chǎn)投資增速不斷放緩，2014年一季度，廣西全區(qū)固定資產(chǎn)投資2070.2億元，同比增長18.0%，增速下降5.4個(gè)百分點(diǎn)。在此背景下，市場對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的需求增量難以支撐其產(chǎn)量保持快速增長，產(chǎn)能過剩問題嚴(yán)峻導(dǎo)致供過于求，鋼價(jià)缺乏支撐。（二）從國家及廣西對(duì)行業(yè)的調(diào)控政策來看，節(jié)能減排政策強(qiáng)度日益趨緊。國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)峻過剩矛盾的指導(dǎo)意見（國發(fā)201341號(hào)）指出要加快淘汰消化落后產(chǎn)能。新公

15、布的鋼鐵行業(yè)清潔生產(chǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系適用對(duì)鋼鐵聯(lián)合企業(yè)（長流程）清潔生產(chǎn)水平評(píng)價(jià)、清潔生產(chǎn)審核；新擴(kuò)改建項(xiàng)目環(huán)境阻礙評(píng)價(jià)、新建項(xiàng)目審批核準(zhǔn)；企業(yè)環(huán)保核查、節(jié)能評(píng)估等做出更為嚴(yán)格的環(huán)保要求。中華人民共和國環(huán)境愛護(hù)法(修訂草案)“上不封頂”、“按日處罰”措施也加大了對(duì)鋼鐵企業(yè)的環(huán)保要求。廣西壯族自治區(qū)國土資源廳通過約束鋼鐵行業(yè)投產(chǎn)用地指標(biāo)等地點(diǎn)調(diào)控政策的推行亦愈加頻繁。這些日益嚴(yán)格的環(huán)保政策約束必定導(dǎo)致企業(yè)環(huán)保成本增加，一些環(huán)保成本高于生產(chǎn)效益的企業(yè)，可能會(huì)迫于壓力而主動(dòng)退出市場，將有助于化解鋼鐵行業(yè)的過剩產(chǎn)能，緩解市場供應(yīng)壓力，同時(shí)有利于提高以后鋼鐵業(yè)行業(yè)集中度。但這也必定導(dǎo)致廣西鋼鐵行業(yè)在陣痛中重

16、整，行業(yè)重振需要時(shí)刻。（三）從成本角度來看，阻礙鋼鐵制造成本的要緊因素是原材料（鐵礦石、球團(tuán)等）成本，其次是燃料及動(dòng)力（焦炭、煤粉、電等）成本。廣西鐵礦累計(jì)探明資源儲(chǔ)量31083.9萬噸，居全國第24位，鐵礦點(diǎn)多但分散，富礦少、貧礦多而難選，不能滿足鋼鐵工業(yè)進(jìn)展需要，鐵礦石對(duì)外依存度高，嚴(yán)峻依靠進(jìn)口。鐵礦石定價(jià)權(quán)牢牢抓在三大國際礦山巨頭手中，導(dǎo)致企業(yè)議價(jià)能力嚴(yán)峻不足。另一方面，鋼鐵行業(yè)整體為要素驅(qū)動(dòng)型，產(chǎn)品附加值低，而附加值越低原燃料成本所占比重越大，受國家節(jié)能減排政策的阻礙越大。成本上升而價(jià)格低迷擠壓了鋼鐵企業(yè)利潤。1.5鋼鐵行業(yè)進(jìn)展趨勢從行業(yè)后續(xù)走勢來看，二季度行業(yè)進(jìn)入旺季，國內(nèi)鋼市需求將

17、有一定程度的提升；此外，4月以來，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議連續(xù)部署穩(wěn)增長，4月30日中國鐵路總公司召開電話會(huì)議，明確將今年全年的投資總額增至8,000億元人民幣以上，設(shè)備投資額也將增至1,430億以上，至少提高了230億元。廣西南廣鐵路、百色至靖西高速公路、沿海高速公路改擴(kuò)建等出省出邊通道和區(qū)內(nèi)路網(wǎng)建設(shè)等都市軌道交通建設(shè)也得到國家開發(fā)銀行廣西分行的強(qiáng)力金融支撐，為廣西鋼鐵行業(yè)的穩(wěn)增長提供持續(xù)助力。原材料方面，隨著鐵礦石新增供給在2013年逐步投產(chǎn)，2014年鐵礦石實(shí)際供應(yīng)量將增加明顯。焦炭行業(yè)產(chǎn)能過剩、供大于求的局面也未能有較大改善，價(jià)格處于低迷狀態(tài)。以后隨著后續(xù)鐵礦石項(xiàng)目的投產(chǎn)，加上全區(qū)鋼鐵新增產(chǎn)能增

18、速有較大幅度下滑，廣西鋼鐵行業(yè)成本端壓力有望減小。當(dāng)前鋼價(jià)已處于歷史低位，后續(xù)鋼價(jià)將具有一定的回升動(dòng)力，鋼鐵行業(yè)盈利情況也有望得到持續(xù)好轉(zhuǎn)。然而同樣應(yīng)當(dāng)看到廣西全區(qū)鋼產(chǎn)量仍屬高位，鋼企庫存總量巨大，而穩(wěn)增長措施的推動(dòng)效果尚待時(shí)刻考驗(yàn)，且經(jīng)營面的好轉(zhuǎn)將拉動(dòng)鋼企開工率以及鋼鐵生產(chǎn)量的提升，供給壓力仍不容小視。可能二季度廣西鋼鐵行業(yè)總體情況有所好轉(zhuǎn)，但仍在困難中震蕩前行。2.有色金屬行業(yè)2.1廣西有色金屬行業(yè)進(jìn)展優(yōu)勢廣西壯族自治區(qū)是全國重點(diǎn)有色金屬產(chǎn)區(qū)之一，其中錫、銻、鎢、鋁、鉛、鋅等礦種探明儲(chǔ)量在全國居重要位置，素有“有色金屬之鄉(xiāng)”的美譽(yù)，是中國10個(gè)重點(diǎn)有色金屬產(chǎn)區(qū)之一。已探明儲(chǔ)量的礦產(chǎn)有96種

19、，探明產(chǎn)地1067處，有53種礦產(chǎn)保有儲(chǔ)量位于全國前10位。同時(shí)廣西的礦產(chǎn)資源品位較高，質(zhì)量較好，分布比較集中。在已探明的礦產(chǎn)產(chǎn)地中，按各類礦產(chǎn)儲(chǔ)量規(guī)模分，屬大型的126處，中型的261處。其中廣西鋁土礦儲(chǔ)量居全國第二位，且平果鋁土礦占廣西鋁儲(chǔ)量的78%以上，礦產(chǎn)分布集中，有利于進(jìn)行大規(guī)模的集中開采。此外，當(dāng)?shù)刎S富的水電資源以及地處珠三角、東盟經(jīng)濟(jì)圈的區(qū)位優(yōu)勢為廣西進(jìn)展有色金屬行業(yè)，尤其是鋁工業(yè)提供得天獨(dú)厚的條件基礎(chǔ)。2.2有色金屬行業(yè)規(guī)模進(jìn)展情況依托廣西豐富的有色金屬礦產(chǎn)資源，廣西有色金屬行業(yè)已形成包括礦山、冶煉、加工等部門構(gòu)成的較為全面的產(chǎn)業(yè)體系。從行業(yè)工業(yè)增加值來看，近年來增速雖有所回落

20、，但仍保持較高速增長，2013年廣西有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)工業(yè)增加值增速10.8%。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)下降趨勢，由2009年140個(gè)降至2012年127個(gè)，但總產(chǎn)值從395.2億元進(jìn)展到902.7億元，增長幅度較大，表明近年來行業(yè)集中度有所增大。從產(chǎn)品產(chǎn)量來看，伴隨著全國有色金屬產(chǎn)能的約束，廣西有色金屬產(chǎn)量也逐漸放慢增長腳步，2013年，廣西全區(qū)十種有色金屬產(chǎn)量為123.7萬噸，同比增長11.5%，其中電解鋁產(chǎn)量65.88萬噸，同比僅增長0.4%，增速降幅高于全國均值，如圖2-1所示。從全國有色金屬產(chǎn)量區(qū)域分布來看（圖2-2），廣西有色金屬產(chǎn)量僅處于全國中上位，較河南、新疆等省份存在較

21、大的差距，同時(shí)產(chǎn)量占全國以及西部三?。ㄔ瀑F桂）的比例也在不斷下行中（圖2-3）。廣西有色金屬產(chǎn)量并未體現(xiàn)出廣西富集的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢。資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局，國家統(tǒng)計(jì)局圖2-1 廣西有色金屬產(chǎn)量及增速情況資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖2-2 2013年全國有色金屬產(chǎn)量分布情況資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局，國家統(tǒng)計(jì)局圖2-3 廣西有色金屬產(chǎn)量占比情況以鋁工業(yè)為例，目前廣西有色金屬行業(yè)在政府的千億產(chǎn)業(yè)規(guī)劃下得到快速進(jìn)展，鋁工業(yè)經(jīng)濟(jì)總量迅速擴(kuò)大，差不多形成以大中型企業(yè)為主導(dǎo)、以百色市為核心輻射南寧市和來賓市、以鋁冶煉為要緊推動(dòng)力量、以園區(qū)為產(chǎn)業(yè)鏈延伸聚攏進(jìn)展的鋁工業(yè)進(jìn)展格局。從行業(yè)支柱企業(yè)來看，中國鋁業(yè)廣西分公司（平果鋁

22、業(yè)）、廣西信發(fā)鋁業(yè)集團(tuán)等作為行業(yè)中的主導(dǎo)企業(yè)引領(lǐng)著全區(qū)鋁工業(yè)的進(jìn)展。作為全區(qū)最大的鋁生產(chǎn)基地，中國鋁業(yè)廣西分公司擁有年開采鋁土礦600多萬噸以及生產(chǎn)氧化鋁250多萬噸、電解鋁15萬噸、鐵精礦22萬噸的生產(chǎn)規(guī)模。2013年中國鋁業(yè)股份有限公司廣西分公司氧化鋁產(chǎn)量達(dá)252萬噸，占全區(qū)總產(chǎn)量的34.5%，但電解鋁年產(chǎn)量僅為12萬噸，占全區(qū)總產(chǎn)量的18.2%，電解鋁產(chǎn)量占比明顯偏小。從全區(qū)的產(chǎn)量結(jié)構(gòu)也能夠看出同樣的情況，2013年廣西氧化鋁電解鋁鋁材的產(chǎn)品產(chǎn)量比例為1：0.09：0.26，按照2噸氧化鋁約可產(chǎn)出1噸電解鋁，1噸電解鋁約能夠產(chǎn)出1.2噸鋁材的加工比例測算，假設(shè)廣西加工生產(chǎn)電解鋁所需的氧化

23、鋁全部為區(qū)內(nèi)自產(chǎn)，則生產(chǎn)電解鋁僅利用了區(qū)內(nèi)約18%的氧化鋁；然而加工生產(chǎn)鋁材所需的電解鋁，區(qū)內(nèi)生產(chǎn)量卻遠(yuǎn)不夠。講明廣西的鋁工業(yè)重心要緊在產(chǎn)品的初加工上，氧化鋁在區(qū)內(nèi)深加工的利用比例低，氧化鋁、電解鋁、鋁加工生產(chǎn)能力不配套、鋁壓延加工明顯滯后于鋁冶煉生產(chǎn)。氧化鋁生產(chǎn)已形成較為完善的產(chǎn)業(yè)集群，而電解鋁、鋁材產(chǎn)業(yè)集中度不高，鋁工業(yè)的綜合進(jìn)展還處于較為初級(jí)時(shí)期。2.3有色金屬行業(yè)經(jīng)營情況從行業(yè)整體的經(jīng)營效益來看，廣西有色金屬行業(yè)整體經(jīng)營狀況表現(xiàn)不佳。一方面國際經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜，歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢；另一方面國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增速放緩；內(nèi)外需受壓導(dǎo)致有色金屬需求增速無法填補(bǔ)有色金屬產(chǎn)量快速增長引發(fā)的供需缺口

24、，有色金屬行業(yè)尤其是電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩情況嚴(yán)峻，電解鋁價(jià)格不斷下行，如圖2-4所示。從長江有色市場反映的價(jià)格信息來看，鋁價(jià)自2012年起已跌破15000元/噸， 同時(shí)持續(xù)下跌至邊際成本以下，價(jià)格倒掛導(dǎo)致全區(qū)電解鋁行業(yè)利潤壓縮，行業(yè)開始出現(xiàn)大范圍虧損。具體而言，2012年全區(qū)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤5.4億元，同比下降85%，2013年行業(yè)經(jīng)營利潤進(jìn)一步下降，整個(gè)行業(yè)虧損3.6億元。從支柱企業(yè)的經(jīng)營情況來看，作為鋁加工行業(yè)的領(lǐng)頭者，中國鋁業(yè)廣西分公司近年來的經(jīng)營壓力巨大。2012年，作為中鋁股份兩大利潤支柱的氧化鋁、電解鋁價(jià)格紛紛出現(xiàn)暴跌，企業(yè)鋁板塊經(jīng)營利潤大幅下降，其母公司中國鋁業(yè)股份

25、有限公司虧損額達(dá)82億元。2013年，中鋁廣西分公司以主業(yè)氧化鋁板塊滿負(fù)荷低耗生產(chǎn)多盈利、電解鋁板塊減虧止血和做好副業(yè)赤泥選鐵 注：赤泥是以鋁土礦為原料生產(chǎn)氧化鋁過程中產(chǎn)生的極細(xì)顆粒強(qiáng)堿性固體廢物，大量堆存既占用土地又白費(fèi)資源，易造成環(huán)境污染和安全隱患。 注：赤泥是以鋁土礦為原料生產(chǎn)氧化鋁過程中產(chǎn)生的極細(xì)顆粒強(qiáng)堿性固體廢物，大量堆存既占用土地又白費(fèi)資源，易造成環(huán)境污染和安全隱患。赤泥選鐵項(xiàng)目采納脈動(dòng)高梯度兩級(jí)磁選技術(shù)，能從赤泥中回收鐵精礦，變廢為寶。資料來源：上海有色金屬行業(yè)協(xié)會(huì)圖2-4 2012年以來上海有色金屬綜合價(jià)格指數(shù)情況 注：上海有色金屬價(jià)格指數(shù)（SMMI）是上海有色金屬行業(yè)協(xié)會(huì)采納

26、加權(quán)調(diào)和平均數(shù)法和交叉權(quán)數(shù)法；基期定為2003年4月1日；基點(diǎn)定為1000點(diǎn)；指數(shù)連續(xù)計(jì)算起始日期為2000年1月1日；按照有色金屬市場的進(jìn)展規(guī)律，選擇了產(chǎn)量占全國有色金屬總產(chǎn)量的90%以上的銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳6個(gè)有色金屬品種為代表品種加權(quán)編制的反映中國有色金屬市場價(jià)格走勢變化的指數(shù)，權(quán)重每隔兩年進(jìn)行一次調(diào)整。進(jìn)入2014年，廣西有色金屬行業(yè)行情依舊未得到好轉(zhuǎn)，一季度全區(qū)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)工業(yè)增加值增速為8.9%，較去年同期下降43.4個(gè)百分點(diǎn)。從重點(diǎn)企業(yè)開工率情況來看，一季度平均開工率75%，與2013年第一季度差不多持平。體現(xiàn)在產(chǎn)量上則表現(xiàn)為產(chǎn)量增速的持續(xù)放緩，一季度全區(qū)十種有色

27、金屬產(chǎn)量34.3萬噸，同比增長8.0%，增速下降72.1個(gè)百分點(diǎn)，其中電解鋁產(chǎn)量17.3萬噸，同比下降2.8%。從行業(yè)盈利情況來看，2014年一季度廣西有色金屬行業(yè)連續(xù)2013年頹勢，1-3月全區(qū)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)在主營業(yè)務(wù)收入保持同比增長的情況下累計(jì)虧損3.3億元，利潤率持續(xù)下跌，如圖2-5所示。此外，由于全球鋁價(jià)的低迷，一季度全區(qū)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)出口交貨值5.4億元，同比降幅達(dá)67.0%。4月份，處于低谷的鋁價(jià)有小波動(dòng)反彈，但反彈持續(xù)動(dòng)力不足，對(duì)全區(qū)電解鋁行業(yè)盈利面未有太大的改善作用。資料來源：Wind資訊圖2-5 2012年以來廣西有色金屬行業(yè)盈利情況（累計(jì)）2.4有色金屬

28、行業(yè)進(jìn)展的要緊阻礙因素廣西有色金屬行業(yè)，尤其是電解鋁行業(yè)近兩年行情觸底，總體景氣情況表現(xiàn)不佳。從阻礙因素分析：（一）從供需角度來看，一方面，國際經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜，歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，各國的貿(mào)易愛護(hù)主義開始加大，在相當(dāng)長的時(shí)刻內(nèi)全球需求將保持低迷，鋁材出口面臨專門大挑戰(zhàn)；另一方面，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增速放緩，受房地產(chǎn)投資持續(xù)減速、汽車行業(yè)節(jié)能減排以及限購政策阻礙，國內(nèi)需求難現(xiàn)大規(guī)模增長。在需求增速緩慢的背景下，我國電解鋁產(chǎn)量卻仍在攀升，要緊增加的產(chǎn)能來自電價(jià)較低的內(nèi)蒙古和新疆。全國產(chǎn)能的嚴(yán)峻過剩導(dǎo)致供需極不平衡，鋁價(jià)疲軟難升。盡管廣西電解鋁近年來有較大幅度的減產(chǎn)，但在全國產(chǎn)能過剩的大環(huán)境下，也只能

29、硬咽全面虧損的苦楚。（二）從國家及廣西對(duì)有色金屬行業(yè)的調(diào)控政策來看，化解產(chǎn)能過剩趨勢日益明顯。國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)峻過剩矛盾的指導(dǎo)意見（國發(fā)201341號(hào)）、國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見（國發(fā)201414號(hào)）對(duì)電解鋁行業(yè)提出多種對(duì)策旨在加快化解過剩產(chǎn)能。環(huán)保以及節(jié)能減排作為化解產(chǎn)能過剩的重要手段近年來也被不斷提上議程：工業(yè)和信息化部關(guān)于有色金屬工業(yè)節(jié)能減排的指導(dǎo)意見（工信部節(jié)201356號(hào)）、中華人民共和國環(huán)境愛護(hù)法(修訂草案)等均強(qiáng)調(diào)了有色金屬行業(yè)加強(qiáng)節(jié)能減排、推進(jìn)有色金屬再生循環(huán)利用的要求。2014年3月，廣西壯族自治區(qū)物價(jià)局、工業(yè)和信息化委員會(huì)轉(zhuǎn)發(fā)國家進(jìn)展改革委、工業(yè)和

30、信息化部關(guān)于電解鋁企業(yè)用電實(shí)行階梯電價(jià)政策的通知（發(fā)改價(jià)格20132530號(hào)）強(qiáng)調(diào)全區(qū)各市要嚴(yán)格執(zhí)行國家電價(jià)政策，不得自行降低對(duì)電解鋁企業(yè)的用電價(jià)格。電解鋁企業(yè)自備電廠自發(fā)自用電量應(yīng)按國家規(guī)定收取相應(yīng)的政府性基金、附加和系統(tǒng)備用費(fèi)，不得自行減免。日益嚴(yán)格的節(jié)能減排政策迫使企業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，加快企業(yè)兼并重組有利于緩解市場供需極不平衡的現(xiàn)狀，但同時(shí)企業(yè)環(huán)保成本的增加也必定導(dǎo)致企業(yè)需要承受巨大的壓力才能迎來行業(yè)的重整。短期來看政策對(duì)大企業(yè)更為有利，而中小企業(yè)的盈利面將進(jìn)一步收窄。（三）從成本角度來看，阻礙電解鋁制造成本的要緊因素有原材料（要緊為氧化鋁）以及燃料及動(dòng)力（要緊為電力）（圖2-6），其中氧

31、化鋁約占生產(chǎn)成本的50%，電力成本占到總成本的40%。從氧化鋁供給來看，盡管廣西全區(qū)鋁土礦儲(chǔ)量居全國第二，但絕大多數(shù)為水硬鋁礦，開采和冶煉難度大，導(dǎo)致鋁土礦對(duì)外依存度較高。過去幾年，我國鋁土礦進(jìn)口依靠度一直維持在50%左右，而對(duì)印尼鋁土礦進(jìn)口的占比超過70%，2014年起，印尼對(duì)未經(jīng)加工的鋁土礦實(shí)行出口禁令，將對(duì)電解鋁生產(chǎn)原材料端帶來重要阻礙。另一方面，電解鋁行業(yè)電費(fèi)成本占生產(chǎn)成本的40左右，和西方國家電費(fèi)成本占25相比相差較遠(yuǎn)，成本受電價(jià)波動(dòng)阻礙專門大。廣西電解鋁企業(yè)普遍電耗較高，受國家階梯電價(jià)政策的調(diào)控作用明顯，與新疆0.27元/度電的電解鋁生產(chǎn)成本有專門大差距。價(jià)格低迷加上成本上升的雙重

32、作用下行業(yè)虧損嚴(yán)峻。圖2-6 電解鋁生產(chǎn)成本構(gòu)成2.5有色金屬行業(yè)進(jìn)展趨勢從行業(yè)后續(xù)走勢來看，二季度行業(yè)消費(fèi)旺季并不太旺。受制于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)下行壓力加大等因素，供應(yīng)增速大于消費(fèi)增速，旺季僅能為行業(yè)提供短期需求支撐。此外，從成本端來看，印尼出口限令縮緊了鋁土礦供給，但這并未能給全國鋁產(chǎn)能過剩的大環(huán)境下的電解鋁價(jià)格反彈提供有力支持，反而使行業(yè)處于成本增大的壓力之中。電力方面，廣西按照國家要求實(shí)行電解鋁行業(yè)階梯電價(jià)同時(shí)禁止各市出臺(tái)電價(jià)優(yōu)惠政策將是一個(gè)長期的過程，電價(jià)上升導(dǎo)致的成本壓力將在較長時(shí)期內(nèi)阻礙全區(qū)電解鋁行業(yè)產(chǎn)能以及盈利。從政策層面來看，當(dāng)前政府調(diào)控的重心依舊是在穩(wěn)增長前提下對(duì)過剩產(chǎn)生進(jìn)

33、行調(diào)整。新國九條力促電解鋁等產(chǎn)能過剩行業(yè)市場化兼并重組以及國十六條鼓舞有色金屬等行業(yè)向境外轉(zhuǎn)移，有望改善廣西有色金屬行業(yè)現(xiàn)有格局，但政策發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用還需等待時(shí)日。因此，可能在后續(xù)一個(gè)較長時(shí)刻內(nèi)廣西有色金屬行業(yè)仍以去庫存化為主，二季度行業(yè)弱勢趨穩(wěn)。3.水泥行業(yè)3.1廣西水泥行業(yè)進(jìn)展優(yōu)勢水泥用的石灰?guī)r是重要的建材非金屬礦產(chǎn)資源，廣西的石灰?guī)r不管是礦床規(guī)模、質(zhì)量、面積，均系全國之冠。廣西石灰石資源豐富，多數(shù)是露天礦，開采成本低；運(yùn)輸方面也有優(yōu)勢，沿海、沿江、沿邊區(qū)位優(yōu)勢明顯。此外，廣西河流眾多，水能資源蘊(yùn)藏量大，是“西電東送”重要電源供應(yīng)基地，其水電優(yōu)勢有利于降低水泥生產(chǎn)成本；而利用好沿江沿海優(yōu)勢

34、能夠降低水泥運(yùn)輸成本，廣西境內(nèi)有多條水運(yùn)航道，而且靠近北部灣出海口，具有得天獨(dú)厚的交通優(yōu)勢。市場方面，華東市場的飽和使得水泥巨頭們將目光轉(zhuǎn)向華南市場，廣西成為其華南策略的重要棋子，珠三角的巨大市場也為廣西水泥行業(yè)的銷售打開了大門。3.2水泥行業(yè)規(guī)模進(jìn)展情況從行業(yè)工業(yè)增加值來看，近年來廣西非金屬礦物制品業(yè)工業(yè)增加值增速有所回落，其要緊子行業(yè)水泥制造業(yè)增速大幅降低，如圖3-1所示。非金屬礦物制品業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量從2009年的636個(gè)降至2012年的599個(gè)，但總產(chǎn)值實(shí)現(xiàn)大幅增長，從408.5億元進(jìn)展到1033.9億元，講明近年來行業(yè)集中度有所增大。非金屬礦物制品業(yè)已進(jìn)展成為廣西經(jīng)濟(jì)進(jìn)展中重要

35、千億產(chǎn)業(yè)之一。資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局圖3-1 廣西非金屬礦物制品業(yè)工業(yè)增加值累計(jì)增速從要緊產(chǎn)品產(chǎn)量來看，近年來廣西水泥產(chǎn)量增速也在不斷下行中，2013年，廣西共生產(chǎn)水泥10707.5萬噸，同比增長9.5%，較上年同期降低3.6個(gè)百分點(diǎn)，但增速仍高于全國均值，如圖3-2所示。從全國水泥產(chǎn)量區(qū)域分布來看（圖3-3），廣西水泥產(chǎn)量處于全國中上位，各省產(chǎn)量分布較為均勻。縱一直看，廣西水泥產(chǎn)量占全國比例以及西部三省（云貴桂）比例呈現(xiàn)出不同趨勢：一方面廣西水泥全國占比呈上升趨勢，而另一方面廣西水泥三省占比不斷下降，反映出近年來西部三省水泥產(chǎn)量不斷攀升，并趨于局部均衡的狀態(tài)（圖3-4）。資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局，

36、國家統(tǒng)計(jì)局圖3-2 廣西水泥產(chǎn)量及增速情況資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖3-3 2013年全國水泥產(chǎn)量分布情況資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局，國家統(tǒng)計(jì)局圖3-4 廣西水泥產(chǎn)量占比情況從行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，廣西水泥行業(yè)歷經(jīng)高速進(jìn)展已形成以華潤水泥、海螺水泥以及臺(tái)泥水泥為支柱企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群，其中華潤水泥在廣西區(qū)域共有10個(gè)子公司，海螺水泥在廣西區(qū)域共有6個(gè)子公司，南寧區(qū)、沿西江區(qū)、柳來河區(qū)、百色區(qū)、桂賀區(qū)、玉林區(qū)六大區(qū)域均有華潤、海螺的企業(yè)布點(diǎn)，臺(tái)泥、魚峰、南方、登高、虎鷹等則在局部區(qū)域內(nèi)有布點(diǎn)。據(jù)廣西水泥協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2012年華潤、海螺、臺(tái)泥三大企業(yè)產(chǎn)量分不占全區(qū)水泥、熟料產(chǎn)量的 61.0%、73.0%，如表3-1所示，

37、能夠看到，廣西水泥以及水泥熟料產(chǎn)量的集中度較高，以華潤、海螺、臺(tái)泥三巨頭為首的水泥行業(yè)競爭格局已較為成熟。表3-1廣西水泥行業(yè)支柱企業(yè)產(chǎn)量情況集團(tuán)名稱水泥產(chǎn)量占全區(qū)總產(chǎn)量比例熟料產(chǎn)量占全區(qū)總產(chǎn)量比例華潤水泥廣西區(qū)域(10個(gè)企業(yè))2725.4萬噸35%2850萬噸39%海螺水泥廣西區(qū)域(6個(gè)企業(yè))1440.9萬噸19%1749.2萬噸24%臺(tái)泥（貴港）水泥有限公司562.7萬噸7%747.9萬噸10%合計(jì)4729.0萬噸61%5347.1萬噸73%3.3水泥行業(yè)經(jīng)營情況從行業(yè)整體的經(jīng)營效益來看，廣西非金屬礦物制品業(yè)近年來盈利較好，主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額以及利潤率逐年增加。2013年廣西非金屬礦物

38、制品業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤113.4億元，同比增長32.3%，利潤率達(dá)9.9%。從價(jià)格走勢來看（圖3-5），廣西地區(qū)水泥價(jià)格近年來較為穩(wěn)定，雖在2013年上半年出現(xiàn)一次回調(diào)，但后續(xù)持續(xù)走高，高企的水泥價(jià)格為廣西水泥行業(yè)的高盈利水平奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從行業(yè)支柱企業(yè)經(jīng)營情況來看，華潤水泥、海螺水泥均實(shí)現(xiàn)高利潤增長，2013年華潤水泥集團(tuán)共實(shí)現(xiàn)凈利潤33.4億元，海螺水泥實(shí)現(xiàn)水泥銷量同比增長40.17%，銷售金額同比增長40.43%，盈利水平有較大幅度的提升。資料來源：Wind資訊圖3-5 2012年以來南寧水泥價(jià)格情況2014年，廣西水泥行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)增速放緩的趨勢。一季度全區(qū)水泥制造業(yè)工業(yè)增加值增速4.1%，

39、較去年同期降低12.9個(gè)百分點(diǎn)，增速大幅降低。從重點(diǎn)企業(yè)開工率情況來看，1月份全區(qū)重點(diǎn)企業(yè)開工率72%，受春節(jié)阻礙，2月份開工率降低至54%，節(jié)后開工率持續(xù)穩(wěn)定上升，但開工率仍處于低位。隨之反映在水泥產(chǎn)量上則為增速較大幅度放緩，一季度全區(qū)水泥產(chǎn)量2160.8萬噸，同比增長1.4%，增速下降45.9個(gè)百分點(diǎn)從行業(yè)盈利情況來看，2014年一季度廣西水泥行業(yè)保持2013年高盈利狀態(tài)。據(jù)南寧市場水泥價(jià)格數(shù)據(jù)，一季度水泥價(jià)格差不多高于2013年年均水平，價(jià)格的高位是廣西水泥行業(yè)2014年持續(xù)盈利的有力保障。1-3月份，全區(qū)非金屬礦物制品業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤24.5億元，同比增長56.0%。行業(yè)整體利潤率也維持

40、高位，一季度非金屬礦物制品業(yè)利潤率達(dá)10.2%。近年來廣西非金屬礦物制品業(yè)盈利情況如圖3-6所示。資料來源：Wind資訊圖3-6 2012年以來廣西水泥行業(yè)盈利情況（累計(jì)）3.4水泥行業(yè)進(jìn)展的要緊阻礙因素綜合而言廣西水泥行業(yè)盈利水平較好，行業(yè)景氣程度較高。從多方面探究其阻礙因素：（一）從供需角度來看，一方面受此前“四萬億”及經(jīng)濟(jì)周期阻礙，2011、2012年各地區(qū)重大工程項(xiàng)目由于資金緣故暫緩，水泥需求也隨之聯(lián)動(dòng)，而隨著經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇，2013年各地水泥市場需求得以一定程度的恢復(fù)。因2013年3季度經(jīng)濟(jì)探底，國家要求提高鐵路投資的形勢下，各地水泥市場需求進(jìn)一步增強(qiáng)。兩廣中除廣西有限幾個(gè)大都市、廣

41、東珠三角地區(qū)外，其他區(qū)域基建水平還有待較大的提高。從那個(gè)角度來看，兩廣地區(qū)的市場需求為長期依托廣東市場的廣西水泥打開了較好的盈利窗口。另一方面，從直觀的新增產(chǎn)能數(shù)據(jù)來看，水泥在各個(gè)周期性行業(yè)中首先進(jìn)入供給周期的尾聲。兩廣地區(qū)的產(chǎn)能供給已差不多結(jié)束，2013年區(qū)域內(nèi)僅新增3條5000t/d和2條2500t/d熟料線，產(chǎn)能同比增長4.2%。而可能區(qū)域水泥需求增長遠(yuǎn)高于供給增速，因此只要按國家政策嚴(yán)格操縱新增產(chǎn)能加快落后產(chǎn)能淘汰，不論按區(qū)域市場或人均消費(fèi)計(jì)算，廣西水泥市場產(chǎn)能過剩不算特不突出。其次，除新增產(chǎn)能減少外，還有一重要因素需要加以考慮：水泥行業(yè)是周期性行業(yè)中具有區(qū)域定價(jià)能力的產(chǎn)品，水泥的銷售

42、半徑一般只有 200 公里左右，在相對(duì)封閉的區(qū)域內(nèi)大企業(yè)通過協(xié)商溝通，就能夠?qū)^(qū)域市場價(jià)格穩(wěn)定在一個(gè)合理的水平。廣西水泥行業(yè)集中度較高，華潤、海螺等大企業(yè)定價(jià)能力較強(qiáng)，從而保證了企業(yè)的盈利水平。（二）從國家及廣西對(duì)行業(yè)的調(diào)控政策來看，穩(wěn)增長措施與淘汰落后產(chǎn)能齊頭并進(jìn)。在經(jīng)濟(jì)增速下滑的背景下，近年來國務(wù)院連續(xù)部署出臺(tái)了一系列措施保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長，要緊包括三個(gè)方面：小微企業(yè)減稅、棚戶區(qū)改造、鐵路投資。而基建（尤其是鐵路建設(shè)）是穩(wěn)增長政策的重要組成部分。今年4月，中國鐵路總公司明確的8000億鐵路建設(shè)投資額為水泥行業(yè)注入了有力的強(qiáng)心劑，廣西南廣鐵路、百色至靖西高速公路、沿海高速公路改擴(kuò)建等也在陸續(xù)動(dòng)工

43、之中。在大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推動(dòng)下，有效地帶動(dòng)了廣西水泥行業(yè)供需市場，導(dǎo)致需求增加，擴(kuò)大了廣西水泥價(jià)格上漲空間。而另一方面，針對(duì)水泥行業(yè)的節(jié)能減排政策也愈加嚴(yán)格，環(huán)保要求加強(qiáng)促進(jìn)了落后產(chǎn)能的淘汰。2013年底，環(huán)保部公布了水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)和水泥窯協(xié)同處置固體廢物污染操縱標(biāo)準(zhǔn)，在全國大氣污染治理深入的背景下，水泥行業(yè)出臺(tái)了最嚴(yán)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，將進(jìn)一步加快行業(yè)落后產(chǎn)能淘汰速度，行業(yè)龍頭企業(yè)有望獲得更多的兼并重組機(jī)會(huì)，而中小企業(yè)將感受到生存壓力。2014年3月，國家進(jìn)展改革委會(huì)同環(huán)境愛護(hù)部、工業(yè)和信息化部進(jìn)一步整合修編了水泥行業(yè)清潔生產(chǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，包括生產(chǎn)工藝及裝備指標(biāo)、資源能源消耗指標(biāo)、資源綜

44、合利用指標(biāo)、污染物產(chǎn)生指標(biāo)、產(chǎn)品特征指標(biāo)和清潔生產(chǎn)治理指標(biāo)六類。指標(biāo)體系適用于通用水泥生產(chǎn)企業(yè)以及適用于水泥行業(yè)環(huán)境阻礙評(píng)價(jià)、環(huán)保核查、排污許可證和行業(yè)準(zhǔn)入等資源能源消耗清潔生產(chǎn)治理需求，對(duì)水泥行業(yè)的清潔生產(chǎn)做出進(jìn)一步的要求。3月起水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)（GB 4915-2013）和水泥窯協(xié)同處置固體廢物污染操縱標(biāo)準(zhǔn)（GB 304852013）正式實(shí)施。5月，關(guān)于運(yùn)用價(jià)格手段促進(jìn)水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有關(guān)事項(xiàng)的通知(發(fā)改價(jià)格2014880號(hào))公布，水泥行業(yè)將通過差不電價(jià)淘汰落后產(chǎn)能。穩(wěn)增長措施與節(jié)能減排、環(huán)保政策的不斷強(qiáng)化，促使行業(yè)結(jié)構(gòu)重整，對(duì)廣西水泥生產(chǎn)企業(yè)長期進(jìn)展形成利好。（三）從成本角

45、度來看，水泥生產(chǎn)成本要緊由煤炭、電力、原料、折舊、其他等構(gòu)成，如圖3-7所示，其中煤電占比最大，約達(dá)60%。廣西具有豐富的石灰石資源，同時(shí)石灰石質(zhì)量較好，在相同生產(chǎn)工藝條件下，生產(chǎn)的水泥質(zhì)量優(yōu)于絕大多數(shù)省區(qū)，而且多數(shù)是露天礦，開采成本較低，為廣西水泥行業(yè)的原料供給提供了保障。此外，廣西作為“西電東送”重要電源供應(yīng)基地，廣西近年來水電、火電、風(fēng)電等能源進(jìn)展齊頭并進(jìn)，供電能力進(jìn)一步加強(qiáng)，豐富的電力資源保障了水泥企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營。從煤炭成本的角度來看， 2012年以來，煤炭價(jià)格不斷下行，如圖3-8所示。煤炭價(jià)格每下跌10元，水泥企業(yè)噸毛利將上升1.3元，因此煤價(jià)的下跌也將在一定程度上增厚了上半年水泥企

46、業(yè)的業(yè)績。從運(yùn)輸成本看，水泥是低附加值產(chǎn)品，運(yùn)費(fèi)的高低對(duì)產(chǎn)品銷售成本及市場開拓阻礙專門大，廣西沿江沿海的優(yōu)勢有效地降低了企業(yè)的運(yùn)輸成本。廣西水泥行業(yè)成本的有力操縱大大改善了行業(yè)的經(jīng)營利潤。資料來源：國民財(cái)經(jīng)研究中心圖3-7 水泥成本結(jié)構(gòu)圖資料來源：中國煤炭市場網(wǎng)圖3-8 2012年以來中國煤炭價(jià)格指數(shù)情況中國煤炭價(jià)格指數(shù)（CCPI）以2006年1月1日為基期（100點(diǎn)），依照我國煤炭生產(chǎn)消費(fèi)布局及市場結(jié)構(gòu)的實(shí)際，設(shè)計(jì)采價(jià)樣本，按區(qū)域、分品種布局采價(jià)點(diǎn)，構(gòu)建的價(jià)格采集體系，反映了我國煤炭市場變化的客觀情況。中國煤炭價(jià)格指數(shù)（CCPI）以2006年1月1日為基期（100點(diǎn)），依照我國煤炭生產(chǎn)消費(fèi)布

47、局及市場結(jié)構(gòu)的實(shí)際，設(shè)計(jì)采價(jià)樣本，按區(qū)域、分品種布局采價(jià)點(diǎn)，構(gòu)建的價(jià)格采集體系，反映了我國煤炭市場變化的客觀情況。3.5水泥行業(yè)進(jìn)展趨勢從行業(yè)的后續(xù)走勢來看，二季度為行業(yè)的旺季，但反饋信息顯示，4-5月份的市場需求表現(xiàn)一般，要緊緣故是資金緊張導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)放緩（尤其是房地產(chǎn)投資項(xiàng)目）。若資金緊張的局面連續(xù)，水泥需求難以顯著提振，則今年后續(xù)時(shí)刻的水泥價(jià)格表現(xiàn)或低于市場之前的預(yù)期。此外，二季度廣西全區(qū)雨水天氣較多，企業(yè)發(fā)貨不暢，價(jià)格未能上行。據(jù)悉，多家全球氣候預(yù)測機(jī)構(gòu)上調(diào)了2014年厄爾尼諾的發(fā)生概率，以后1-2個(gè)月雨水仍偏多，價(jià)格有下滑趨勢。但考慮到廣西地區(qū)水泥需求情況優(yōu)于全國平均水平，且連續(xù)布局

48、的穩(wěn)增長措施保證了水泥需求可不能太差。在一季度價(jià)格已明顯高于2013年水泥均價(jià)的情況下，可能二季度全區(qū)水泥行業(yè)仍能保持較高的景氣程度。4.化工行業(yè) 注：本文關(guān)注重點(diǎn)為耗電量，故此化工行業(yè)的定義偏向于狹義的化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，而非上游石油煉焦行業(yè)。4.1廣西化工行業(yè)進(jìn)展優(yōu)勢廣西位于中國南疆，背靠祖國大陸，面向東南亞，沿邊、沿江、沿海，區(qū)位優(yōu)勢明顯。區(qū)內(nèi)高速公路總長超過1000公里，差不多形成連接區(qū)內(nèi)各市的高速公路網(wǎng)，并與鄰省高速公路相溝通。加上四大遠(yuǎn)洋港線、五條鐵路線，廣西交通設(shè)施的優(yōu)勢為廣西進(jìn)展大進(jìn)大出的化工行業(yè)提供了必要的交通條件。化工行業(yè)屬于耗水及耗能大戶，廣西雨量充沛，河流眾多，水

49、能資源十分豐富，豐富的水資源為廣西進(jìn)展化工行業(yè)提供了必要的能源。此外，廣西礦產(chǎn)資源豐富，是全國10個(gè)有色金屬重點(diǎn)產(chǎn)區(qū)之一，非金屬礦產(chǎn)也十分豐富，豐富的礦產(chǎn)資源也為廣西化工行業(yè)的進(jìn)展提供了原料基礎(chǔ)。市場方面，廣西直面世界上人口最多的自由貿(mào)易區(qū)東盟自由貿(mào)易區(qū)，東盟成員國大多是進(jìn)展中國家，隨著其經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)展，該地區(qū)對(duì)化工產(chǎn)品的需求也大幅增長。特不是隨著中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的正式全面啟動(dòng)，廣西成為我國最重要的化工產(chǎn)品出口市場和原料進(jìn)口來源地，推進(jìn)了廣西化工行業(yè)的整體進(jìn)展。4.2化工行業(yè)規(guī)模進(jìn)展情況自西部大開發(fā)以來，廣西以推進(jìn)產(chǎn)業(yè)進(jìn)展為主線，全力打造特色優(yōu)勢支柱產(chǎn)業(yè)，使之成為廣西經(jīng)濟(jì)增長重點(diǎn)。全區(qū)初步

50、形成了煉油、化肥、生物能源、磷化工、林化等一批優(yōu)勢化工產(chǎn)業(yè)。從行業(yè)工業(yè)增加值來看，近年來廣西化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)保持較為穩(wěn)定的高增速，如圖4-1所示?；瘜W(xué)原料及化學(xué)制品業(yè)制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量從2009年的536個(gè)降至2012年的462個(gè)，但總產(chǎn)值實(shí)現(xiàn)了大幅增長，從390.2億元進(jìn)展到786.4億元，行業(yè)集中度有所增大。資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局圖4-1 廣西化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)工業(yè)增加值累計(jì)增速從要緊產(chǎn)品 注：化工與其他行業(yè)相比，產(chǎn)業(yè)鏈長且復(fù)雜、細(xì)分子行業(yè)多，為便于分析，采納廣西化工行業(yè)生產(chǎn)較多，統(tǒng)計(jì)局常用的兩種重點(diǎn)監(jiān)測化工產(chǎn)品燒堿、化肥（農(nóng)用氮磷鉀化肥）作為樣本，以期見微知著地了解廣

51、西化工行業(yè)進(jìn)展情況。產(chǎn)量來看（圖2），近年來廣西燒堿、化肥產(chǎn)量增速均呈放緩趨勢。2013年，廣西共生產(chǎn)燒堿43.4萬噸，同比減少3.3%；化肥105.2萬噸，同比增長5.9%。從全國的產(chǎn)量分布來看，如圖4-3所示，廣西燒堿以及化肥產(chǎn)量僅處于全國中下位，產(chǎn)量占比與產(chǎn)量前列的大省有較大差距，全國燒堿、化肥產(chǎn)量呈現(xiàn)出較高的產(chǎn)業(yè)集中度。縱一直看，廣西燒堿、化肥產(chǎn)量占全國比例以及西部三?。ㄔ瀑F桂）比例波動(dòng)較為平穩(wěn)。其中廣西燒堿產(chǎn)量占西部三省的總產(chǎn)量的大部分，而化肥相對(duì)貴州而言產(chǎn)量較少，僅占三省總量的 注：化工與其他行業(yè)相比，產(chǎn)業(yè)鏈長且復(fù)雜、細(xì)分子行業(yè)多，為便于分析，采納廣西化工行業(yè)生產(chǎn)較多，統(tǒng)計(jì)局常用的

52、兩種重點(diǎn)監(jiān)測化工產(chǎn)品燒堿、化肥（農(nóng)用氮磷鉀化肥）作為樣本，以期見微知著地了解廣西化工行業(yè)進(jìn)展情況。資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局，國家統(tǒng)計(jì)局圖4-2 廣西燒堿、化肥產(chǎn)量及增速情況資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖4-3 2013年全國燒堿、化肥產(chǎn)量分布情況資料來源：廣西統(tǒng)計(jì)局，國家統(tǒng)計(jì)局圖4-4 廣西燒堿、化肥產(chǎn)量占比情況從行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，在政府的引導(dǎo)下廣西已形成沿海石油化工基地、桂中化肥工業(yè)基地、南寧氯堿精細(xì)化工基地以及桂北橡膠加工基地四大基地，欽州大型煉化一體化石化綜合產(chǎn)業(yè)園區(qū)、鐵山港石化綜合產(chǎn)業(yè)園區(qū)、南寧氯堿和精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)園區(qū)、柳州化工產(chǎn)業(yè)園區(qū)、河池化工產(chǎn)業(yè)園區(qū)以及田東特色石化產(chǎn)業(yè)園區(qū)六大產(chǎn)業(yè)園區(qū)（圖4-5），

53、較好地結(jié)合了地點(diǎn)優(yōu)勢并推進(jìn)了產(chǎn)業(yè)集群化的進(jìn)展。南寧化工、柳化、河化、鹿化、廣維集團(tuán)等骨干企業(yè)為全區(qū)化工新材料、化肥、高效生物農(nóng)藥、維尼綸等產(chǎn)業(yè)作出了重要貢獻(xiàn)。防城港依托大港口、面臨大西南的區(qū)位優(yōu)勢，近年來磷化工產(chǎn)業(yè)也已形成較大的規(guī)模集群。 欽州大型煉化一體化石化綜合產(chǎn)業(yè)園區(qū) 南寧氯堿化工產(chǎn)業(yè)園區(qū) 河池炭一化工產(chǎn)業(yè)園區(qū) 柳州化工新型材料產(chǎn)業(yè)園區(qū) 北海石化綜合產(chǎn)業(yè)園區(qū) 百色田東特色石化產(chǎn)業(yè)園區(qū)圖4-5 廣西化工產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)園區(qū)布局4.3化工行業(yè)經(jīng)營情況從行業(yè)整體的經(jīng)營效益來看，廣西化工行業(yè)保持盈利，主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額逐年增加，利潤率保持穩(wěn)定，但水平較低。2013年廣西化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)實(shí)現(xiàn)利

54、潤56.7億元，同比增長16.8%。但從行業(yè)的支柱企業(yè)經(jīng)營情況來看，情況不容樂觀。因受世界經(jīng)濟(jì)低迷和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的阻礙，2012年氯堿行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，產(chǎn)能過剩情況嚴(yán)峻。氯產(chǎn)品市場低迷，燒堿不能滿負(fù)荷生產(chǎn)，導(dǎo)致燒堿和聚氯乙烯兩個(gè)要緊產(chǎn)品面臨市場份額縮減的風(fēng)險(xiǎn)，南寧化工2012年虧損2.8億元。以硝酸及雙氧水系列為主導(dǎo)產(chǎn)品的柳州化工、以尿素為主導(dǎo)產(chǎn)品的河池化工也因需求不足利潤大降。2013年，氯堿、化肥行業(yè)接著低迷，下游需求嚴(yán)峻不足，行業(yè)產(chǎn)能明顯過剩，產(chǎn)品價(jià)格不斷創(chuàng)出新低，剛性費(fèi)用上漲，市場競爭加劇，經(jīng)營環(huán)境進(jìn)一步惡化。但由于南寧化工收到政府補(bǔ)貼2.9億元，河池化工拋售2360萬股國海證券股權(quán)

55、，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示扭虧為盈。2014年，化工行業(yè)工業(yè)增加值持續(xù)增速放緩趨勢。一季度全區(qū)化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)工業(yè)增加值增速5.3%，較去年同期降低6.4個(gè)百分點(diǎn)。1季度全區(qū)共生產(chǎn)化肥29.1萬噸，同比增長3.1%，生產(chǎn)硫酸68.0萬噸，同比下降14.2%。然而從重點(diǎn)企業(yè)開工率情況來看，1季度全區(qū)化工行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)平均開工率為77%，較往年有較大程度的提升。從行業(yè)盈利情況來看，2014年1季度行業(yè)整體盈利較去年同期有一定程度好轉(zhuǎn)，1季度實(shí)現(xiàn)盈利8.7億元，同比增長27.8%，利潤率4.8%，關(guān)于高耗能的化工行業(yè)而言，利潤仍屬薄利。從行業(yè)支柱企業(yè)經(jīng)營情況來看，南寧化工一季度財(cái)報(bào)顯示公司虧損情況有所

56、好轉(zhuǎn)，減虧4952.6億元。柳州化工及河池化工的經(jīng)營情況則持續(xù)惡化。近年來廣西化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)盈利情況如圖4-6所示。資料來源：Wind資訊圖4-6 2012年以來廣西化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)盈利情況（累計(jì)）4.4化工行業(yè)進(jìn)展的要緊阻礙因素從上文分析能夠看出，廣西化工行業(yè)整體盈利率較為穩(wěn)定，但燒堿、化肥等子行業(yè)盈利情況較差：（一）從供需角度來看，在當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)呈現(xiàn)下行走勢的大環(huán)境下，大部分化工產(chǎn)品的下游需求嚴(yán)峻不足，加上行業(yè)整體產(chǎn)能明顯過剩，產(chǎn)品價(jià)格不斷創(chuàng)出新低，導(dǎo)致化工行業(yè)利潤大幅下滑甚至虧損。以化肥行業(yè)為例，化肥作為常年生產(chǎn)、季節(jié)性消費(fèi)的商品，因農(nóng)作物的生長周期出現(xiàn)化肥需求的淡

57、旺季，因此每年的需求量波動(dòng)不大。然而從化肥生產(chǎn)情況看，2013年，廣西全年生產(chǎn)尿素34.4萬噸，同比增長13.3%；全國共有18個(gè)合成氨、尿素項(xiàng)目投產(chǎn)，總計(jì)增加合成氨產(chǎn)能558萬噸，尿素產(chǎn)能800萬噸，氮肥產(chǎn)能過剩情況嚴(yán)峻。此外，2013年的氣候異常導(dǎo)致用肥季節(jié)推遲、將市場節(jié)奏打亂也對(duì)化肥市場產(chǎn)生了不利阻礙。（二）從國家及廣西對(duì)行業(yè)的調(diào)控政策來看，環(huán)保要求日益嚴(yán)格?；ば袠I(yè)屬于受政策阻礙較大的行業(yè)，環(huán)保風(fēng)波的愈演愈烈對(duì)行業(yè)產(chǎn)生較大了阻礙。2013年9月，國務(wù)院關(guān)于印發(fā)大氣污染防治行動(dòng)打算的通知指出，要加強(qiáng)工業(yè)企業(yè)大氣污染綜合治理，在石化、有機(jī)化工、表面涂裝、包裝印刷等行業(yè)實(shí)施揮發(fā)性有機(jī)物綜合整

58、治，在石化行業(yè)開展“泄漏檢測與修復(fù)”技術(shù)改造。限時(shí)完成加油站、儲(chǔ)油庫、油罐車的油氣回收治理，在原油成品油碼頭積極開展油氣回收治理。完善涂料、膠粘劑等產(chǎn)品揮發(fā)性有機(jī)物限值標(biāo)準(zhǔn)，推廣使用水性涂料，鼓舞生產(chǎn)、銷售和使用低毒、低揮發(fā)性有機(jī)溶劑。2014年4月，環(huán)保法修訂案經(jīng)十二屆全國人大常委會(huì)第八次會(huì)議表決通過，“環(huán)?！崩^兩會(huì)后再度成為市場熱點(diǎn)?；ば袠I(yè)作為污染最嚴(yán)峻的行業(yè)之一，受新修訂的環(huán)保法的阻礙較大。5月，國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)2014-2015年節(jié)能減排低碳進(jìn)展行動(dòng)方案的通知進(jìn)一步提出對(duì)化工等高耗能行業(yè)新增產(chǎn)能實(shí)行能耗等量或減量置換。從近年來推行的行業(yè)相關(guān)政策來看，日益嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)將形成嚴(yán)厲的

59、倒逼機(jī)制，迫使企業(yè)投入更多的財(cái)力和精力來提高自身工藝、技術(shù)、裝備和治理等各個(gè)方面的水平。目前情況而言，大部分產(chǎn)能過剩的化工子行業(yè)面臨著巨大的壓力，但也有部分子行業(yè)如農(nóng)藥、染料等因此受益，價(jià)格上漲。4.5化工行業(yè)進(jìn)展趨勢從行業(yè)的后續(xù)走勢來看，下游氧化鋁、造紙、印染等要緊需求行業(yè)沒有起色，供求矛盾依舊困擾著市場，燒堿市場持續(xù)低迷走勢。而輪胎、純堿、染料、農(nóng)藥、氨綸等行業(yè)盈利狀況良好。市場反饋的信息顯示，5月以來，因行業(yè)裝置輪番檢修限制了市場供應(yīng)量以及旺季的需求啟動(dòng)，加上立即推出的新環(huán)保法、蒙特利爾條約的正式履行等因素阻礙，多個(gè)化工產(chǎn)品價(jià)格上漲。在夏季季節(jié)性大田用肥需求啟動(dòng)的情況下，化肥價(jià)格有望得到

60、進(jìn)一步的上漲。但考慮到整個(gè)化工行業(yè)產(chǎn)能過剩情況未能有較大的改善，價(jià)格上漲動(dòng)力疲軟，可能二季度廣西化工部分子行業(yè)產(chǎn)品將經(jīng)歷沖高回調(diào)的過程，市場表現(xiàn)有望優(yōu)于去年同期。5.制糖行業(yè)5.1廣西制糖業(yè)進(jìn)展優(yōu)勢世界適宜種植甘蔗地區(qū)分布在回歸線10范圍內(nèi)，南回歸線區(qū)域只有巴西和澳大利亞、北回歸線有中國、美國、墨西哥、古巴、印度。廣西地處回歸線上，宜蔗耕地多，甘蔗單產(chǎn)和糖分較高，資源優(yōu)勢較為明顯。同時(shí)，我國人均年消費(fèi)食糖只有11公斤，而亞洲平均為26公斤，世界平均為25公斤，消費(fèi)增長的空間巨大。市場方面，在優(yōu)勝劣汰的市場競爭中，我國出現(xiàn)了“北糖南移、東糖西移”的布局調(diào)整，廣西獲得了大量的市場份額和進(jìn)展空間，同