2022年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試財(cái)管常用公式匯總

1、高檔會(huì)計(jì)師考試常用公式大全第二章 公司投資、融資決策與集團(tuán)資金管理1. 復(fù)利終值： 2. 復(fù)利現(xiàn)值： 3. 年金終值：4. 年金現(xiàn)值：5. 鈔票流量的估計(jì)付現(xiàn)成本=總成本非付現(xiàn)成本（利息、折舊、攤銷、其她）鈔票凈流量（可正可負(fù)）= 鈔票流入量鈔票流出量6. 鈔票凈流量的計(jì)算(鈔票流出量)（收入+回收期）（付現(xiàn)成本 + 稅款 + 營(yíng)運(yùn)資本增量）=（收入總成本稅款）+ 折舊 + 攤銷 + 利息 + 其她營(yíng)運(yùn)資本 + 回收額凈利潤(rùn) + 折舊 + 攤銷 + 利息 + 其她營(yíng)運(yùn)資本增量 + 回收額凈利潤(rùn) =（收入付現(xiàn)成本折舊攤銷利息其她） (1-T)7. 回收期法（1）非折現(xiàn)的回收期特殊措施條件：投資一

2、次性發(fā)生，在期初（I）經(jīng)營(yíng)期每年CFt相等（A）回收期一般措施（列表法）1）列表計(jì)算累積CFt2）在合計(jì)CFt一欄中擬定最后一項(xiàng)負(fù)值欄，相應(yīng)的時(shí)間設(shè)為m3）代入公式回收期（2）折現(xiàn)回收期1）列表2）在合計(jì)CFt一欄中擬定最后一項(xiàng)負(fù)值欄，相應(yīng)的時(shí)間設(shè)為m3）代入公式回收期8. NPV=9. 內(nèi)含報(bào)酬率法 IRR（內(nèi)部收益率）（1）定義：凈現(xiàn)值等于0的折現(xiàn)率（2）試誤法（內(nèi)插法）逐次測(cè)試逼近法環(huán)節(jié)：任選，計(jì)算凈現(xiàn)值0（），計(jì)算類推得到：0，0，特別注意：與是最接近的折現(xiàn)率！0IRR0IRR平行線段中相應(yīng)線段成比例（3）簡(jiǎn)化得：10. 修正的內(nèi)含收益率 11. 現(xiàn)值指數(shù)法（PI）獲利指數(shù)法12. 投

3、資收益法（ARR）（不折現(xiàn)）13. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率Rf無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率Rm市場(chǎng)平均報(bào)酬率留存收益風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)留存收益14.（最佳）外部融資需要量=滿足公司增長(zhǎng)所需要的凈增投資額內(nèi)部融資量由于銷售收入的增長(zhǎng)而增長(zhǎng) =（資產(chǎn)新增需要量負(fù)債新增融資量）由于銷售收入的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)估計(jì)銷售收入銷售凈利率（1鈔票股利支付率）凈利潤(rùn)留存收益率凈利潤(rùn)留存收益率15. 內(nèi)部增長(zhǎng)率外部融資需求量= (AS0g) PS0(1+g)(1d) = 0變換后可得：g：內(nèi)部增長(zhǎng)率；S0為基期銷售收入；P為銷售凈利率；（1d）為股利支付率；ROA為公司總資產(chǎn)報(bào)酬率。16. 可持續(xù)增長(zhǎng)率S0 (1

4、+ g) P (1d) + S0 (1 + g) P (1d) D/E = A S0 gg(可持續(xù)增長(zhǎng)率) =g(可持續(xù)增長(zhǎng)率) = 17. 配股除權(quán)價(jià)格18. 市盈率19. 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比率轉(zhuǎn)換價(jià)值=轉(zhuǎn)換比率股票市價(jià)贖回溢價(jià)=贖回價(jià)格債券面值20. EBIT-EPS分析法每股收益無(wú)差別點(diǎn)法EPS：令EPS1=EPS2，得到解方程得：=21. 資本成本銀行借款K=i(1T)債券資本成本等價(jià)發(fā)行（按面值發(fā)行） 不等價(jià)發(fā)行（不按面值發(fā)行）L為發(fā)行價(jià)格。股票資本成本永續(xù)年金型 QUOTE K=DP 固定股利增長(zhǎng)型 QUOTE K=D1P+g D為股利，D1為第一年股利，P為價(jià)格，g為固定增長(zhǎng)率加權(quán)

5、平均資本成本K為個(gè)別資本成本，W為各籌資額占總額比重。第三章 公司預(yù)算管理1. 盼望值分析總成本模型y = a + bx QUOTE EBTI=px-bx-a=p-bx-a=M-a （M為邊際奉獻(xiàn)）2本量利分析法目的利潤(rùn)=目的邊際奉獻(xiàn)固定成本 =估計(jì)產(chǎn)品銷量單位邊際奉獻(xiàn)固定成本 =估計(jì)產(chǎn)品銷量（單位產(chǎn)品售價(jià)單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）固定成本 Y = a + bx基本公式 EBIT = pxbxa盈虧平衡點(diǎn)：盈虧分界點(diǎn)也成保本點(diǎn)，EBIT=0解出 QUOTE x=ap-b 保本點(diǎn)銷量 QUOTE p=b+ax 保本點(diǎn)單價(jià)保利點(diǎn)：解出 QUOTE x=a+EBITp-b 保利點(diǎn)銷量 QUOTE p=EBI

6、T+bx+ax 保利點(diǎn)價(jià)格安全邊際量 = 實(shí)際銷量保本點(diǎn)銷量3. 比例預(yù)算法銷售利潤(rùn)率：目的利潤(rùn)=估計(jì)銷售收入測(cè)算的銷售利潤(rùn)率 成本利潤(rùn)率：目的利潤(rùn)=估計(jì)營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用核定的成本費(fèi)用利潤(rùn)率投資報(bào)酬率：目的利潤(rùn)=估計(jì)投資資本平均總額核定的投資資本回報(bào)率成本利潤(rùn)率= QUOTE 利潤(rùn)成本成本 資產(chǎn)報(bào)酬率= QUOTE EBIT資產(chǎn) 目的利潤(rùn)=資產(chǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率利潤(rùn)增長(zhǎng)率法：上加法：公司留存收益=盈余公積金+未分派利潤(rùn)凈利潤(rùn)= QUOTE 本年新增留存收益1-股利分派率 =本年新增留存收益+股利分派額目的利潤(rùn)= QUOTE 凈利潤(rùn)1-所得稅稅率 股利支付率= QUOTE 股利凈利潤(rùn) 留存收益率= QUOT

7、E 留存收益凈利潤(rùn) 凈利潤(rùn)= QUOTE 留存收益 留存收益率 凈利潤(rùn)=稅前利潤(rùn)（1T）目的利潤(rùn)（稅前）= QUOTE 凈利潤(rùn)1-稅率 4. 擬定年度經(jīng)營(yíng)目的的要點(diǎn)銷售收入增長(zhǎng)率=銷售收入增長(zhǎng)/基期銷售收入公司的目的收入=估計(jì)產(chǎn)品銷售數(shù)量單位產(chǎn)品售價(jià)公司的目的第四章 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)1. 成本中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)措施（1）成本差別分析因素分析法經(jīng)濟(jì)關(guān)系式：N=ab銷售收入=銷售數(shù)量銷售價(jià)格總成本=用量?jī)r(jià)格原理：N=a+b分析的程序：一方面計(jì)算差別 然后擬定關(guān)系（1）計(jì)算總差別N=N1N2（2）計(jì)算因素差別數(shù)量差別由于銷售量的變化對(duì)總量的影響a=(a1a0)b0質(zhì)量差別b=（b1b0）a1原則：數(shù)基質(zhì)報(bào)（3）

8、擬定關(guān)系N=a+b直接材料成本分析：N（直接材料成本差別）= 實(shí)際用量實(shí)際單價(jià)實(shí)際產(chǎn)量下的原則用量原則單價(jià) a（直接材料數(shù)量差別）= (實(shí)際用量實(shí)際產(chǎn)量下的原則用量）原則單價(jià)b（直接材料價(jià)格差別）=（實(shí)際單價(jià)原則單價(jià)）實(shí)際用量原理：N=a+b直接人工差別分析：N直接人工成本差別=實(shí)際直接人工原則直接人工實(shí)際直接人工=實(shí)際工時(shí)實(shí)際工資率原則直接人工（實(shí)際產(chǎn)量下的）=實(shí)際產(chǎn)量工時(shí)原則原則工資率a（直接人工的效率差別）=（實(shí)際工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下的原則工時(shí)）原則工資率b（直接人工工資率差別）=（實(shí)際工資率原則工資率）實(shí)際工時(shí) 原理：N=a+b 變動(dòng)制造費(fèi)用分析：N(變動(dòng)制造費(fèi)用成本差別)=實(shí)際工時(shí)實(shí)際分派

9、率實(shí)際產(chǎn)量下的原則工時(shí)原則分派率 a（變動(dòng)制造費(fèi)用效率差別）=（實(shí)際工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下的原則工時(shí)）原則分派率 b（變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差別）=（實(shí)際分派率原則分派率）實(shí)際工時(shí)N=a+b 固定制造費(fèi)用分析：N=實(shí)際費(fèi)用估計(jì)費(fèi)用總成本差別=直接材料成本差別+直接人工成本差別+變動(dòng)制造費(fèi)用差別+固定制造費(fèi)用差別總成本差別=實(shí)際成本原則成本（2）成本差別的責(zé)任歸屬差 異責(zé)任歸屬直接材料價(jià)格差別是在采購(gòu)過(guò)程中形成的，應(yīng)由采購(gòu)部門對(duì)其作出闡明，如供應(yīng)商價(jià)格變動(dòng)、未按經(jīng)濟(jì)訂貨批量訂貨、不必要的迅速運(yùn)送方式、緊急訂貨等。直接材料數(shù)量差別是在耗用過(guò)程中形成的，應(yīng)當(dāng)由生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)，如操作失誤導(dǎo)致廢品廢料增長(zhǎng)、操作技術(shù)改善

10、等，反映了生產(chǎn)部門的業(yè)績(jī)控制原則。直接人工工資率差別由加班或使用臨時(shí)工、出勤率變化、工資率調(diào)節(jié)等因素形成，一般來(lái)說(shuō)應(yīng)當(dāng)由勞動(dòng)人事部門負(fù)責(zé)。直接人工效率差別由工作環(huán)境、工人經(jīng)驗(yàn)、勞動(dòng)情緒、作業(yè)籌劃等因素形成，重要是生產(chǎn)部門的責(zé)任。變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差別生產(chǎn)部門有責(zé)任將變動(dòng)性制造費(fèi)用控制在彈性預(yù)算限額之內(nèi)，變動(dòng)制造費(fèi) 用耗費(fèi)差別一般應(yīng)當(dāng)由生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)。變動(dòng)制造費(fèi)用效率差別實(shí)際工時(shí)脫離了原則導(dǎo)致變動(dòng)性制造費(fèi)用效率差別，其因素與人工效率差別相似，一般應(yīng)當(dāng)由生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)。2. 利潤(rùn)中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)措施利潤(rùn)中心各指標(biāo)的計(jì)算公式如下：（1）奉獻(xiàn)毛益=銷售凈收入變動(dòng)成本（2）可控奉獻(xiàn)毛益=奉獻(xiàn)毛益可控固定成本（3

11、）部門稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=可控奉獻(xiàn)毛益不可控固定成本（4）部門稅前利潤(rùn)=部門稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總部分?jǐn)偟墓芾碣M(fèi)用3. 財(cái)務(wù)指標(biāo)公式（1）償債能力指標(biāo)衡量短期償債能力的指標(biāo)有：流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債鈔票比率鈔票持有流動(dòng)負(fù)債鈔票流量比率等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票流流動(dòng)負(fù)債衡量長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債總資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債所有者權(quán)益權(quán)益系數(shù)總資產(chǎn)所有者權(quán)益長(zhǎng)期資本負(fù)債率非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期資本利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)利息鈔票流量保障倍數(shù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票流利息鈔票流量債務(wù)比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票流負(fù)債。（2）衡量公司營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售收入應(yīng)收款均值應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本存

12、貨均值存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率銷售成本應(yīng)付款均值應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360周轉(zhuǎn)率鈔票轉(zhuǎn)換天數(shù)應(yīng)收款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入流動(dòng)資產(chǎn)均值非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入非流動(dòng)資產(chǎn)均值 營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率等銷售收入營(yíng)運(yùn)資本均值營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債（3）衡量公司賺錢能力的指標(biāo)：銷售毛利率毛利銷售收入銷售凈利率凈利潤(rùn)銷售收入總資產(chǎn)凈利率凈利潤(rùn)總資產(chǎn)權(quán)益凈利率凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率凈利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（4）衡量公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的市場(chǎng)指標(biāo)：每股收益凈利潤(rùn)一般股股數(shù)市盈率股價(jià)每股收益市凈率股價(jià)每股凈資產(chǎn)股利保障倍數(shù)每股收益每股股利股利支付率股利每股收益（5）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)經(jīng)營(yíng)杠桿EB

13、IT變動(dòng)率收入變動(dòng)率財(cái)務(wù)杠桿EPS變動(dòng)率EBIT變動(dòng)率利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)利息（6）經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率增長(zhǎng)的總資產(chǎn)上年總資產(chǎn)利潤(rùn)增長(zhǎng)率增長(zhǎng)的利潤(rùn)上年利潤(rùn)銷售收入增長(zhǎng)率增長(zhǎng)的收入上年收入4. 投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)投資報(bào)酬率剩余收益法：剩余收益=息稅前利潤(rùn)投資占用資本的成本=息稅前利潤(rùn)投資占用的資本平均資本成本率經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)值：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)值=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所占用的資本加權(quán)平均資本成本率12月28曰，國(guó)資委發(fā)布了中央公司負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行措施。 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)值稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)調(diào)節(jié)后資本平均資本成本率 稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)（利息支出研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)節(jié)項(xiàng)非常常性收益調(diào)節(jié)項(xiàng)50%）（125%） 調(diào)節(jié)后資本

14、平均所有者權(quán)益平均負(fù)債合計(jì)平均無(wú)息流動(dòng)負(fù)債平均在建工程第六章 公司成本管理作業(yè)成本法下的本量利決策老式成本法下：作業(yè)成本法下：第七章 公司并購(gòu)1. 并購(gòu)決策并購(gòu)溢價(jià)=并購(gòu)價(jià)格并購(gòu)前被并購(gòu)方價(jià)值并購(gòu)收益=并購(gòu)后整體公司價(jià)值并購(gòu)前并購(gòu)公司價(jià)值并購(gòu)前被并購(gòu)公司價(jià)值并購(gòu)凈收益=并購(gòu)收益并購(gòu)溢價(jià)并購(gòu)費(fèi)用2. 自由鈔票流量=（稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+折舊及攤銷）（資本支出+營(yíng)運(yùn)資本增長(zhǎng)額）稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)（1所得稅稅率）息稅前利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（1折扣和折讓）營(yíng)業(yè)稅金及附加管理費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用3. 加權(quán)平均資本成本模型：式中：為公司的加權(quán)平均資本成本；D為公司負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值；E為公司權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值；為股權(quán)資本成本；為債務(wù)資本成本。式中可采用兩種計(jì)算措施：資本資產(chǎn)定價(jià)模型：式中：為股權(quán)資本成本；為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；為市場(chǎng)投資組合的預(yù)期報(bào)酬率；為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。運(yùn)用哈馬達(dá)方程對(duì)系數(shù)進(jìn)行調(diào)節(jié)。式中：為負(fù)