電纜安裝公司企業(yè)利潤管理分析

1、泓域/電纜安裝公司企業(yè)利潤管理分析電纜安裝公司企業(yè)利潤管理分析xxx集團有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114260669 一、 項目簡介 PAGEREF _Toc114260669 h 2 HYPERLINK l _Toc114260670 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114260670 h 6 HYPERLINK l _Toc114260671 三、 行業(yè)發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc114260671 h 7 HYPERLINK l _Toc114260672 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc114260672

2、h 9 HYPERLINK l _Toc114260673 五、 利潤的構成與計算 PAGEREF _Toc114260673 h 10 HYPERLINK l _Toc114260674 六、 投資風險管理 PAGEREF _Toc114260674 h 15 HYPERLINK l _Toc114260675 七、 企業(yè)投資概念與分類 PAGEREF _Toc114260675 h 20 HYPERLINK l _Toc114260676 八、 籌資渠道與籌資方式 PAGEREF _Toc114260676 h 22 HYPERLINK l _Toc114260677 九、 資本金制度 P

3、AGEREF _Toc114260677 h 26 HYPERLINK l _Toc114260678 十、 法人治理結構 PAGEREF _Toc114260678 h 28 HYPERLINK l _Toc114260679 十一、 項目風險分析 PAGEREF _Toc114260679 h 39 HYPERLINK l _Toc114260680 十二、 項目風險對策 PAGEREF _Toc114260680 h 41 HYPERLINK l _Toc114260681 十三、 人力資源配置分析 PAGEREF _Toc114260681 h 42 HYPERLINK l _Toc1

4、14260682 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc114260682 h 42 HYPERLINK l _Toc114260683 十四、 SWOT分析 PAGEREF _Toc114260683 h 44項目簡介（一）項目單位項目單位：xxx集團有限公司（二）項目建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約32.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（三）建設規(guī)模該項目總占地面積21333.00（折合約32.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積35218.61。其中：主體工程24404.97，倉儲

5、工程5016.16，行政辦公及生活服務設施3267.56，公共工程2529.92。（四）項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xxx集團有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產(chǎn)等。（五）項目提出的理由1、不斷提升技術研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設，將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結構，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求

6、，鞏固并增強公司在行業(yè)內的優(yōu)勢競爭地位，為建設國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業(yè)領域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質量、管理等在內的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設備；在技術研發(fā)方面，公司系國家高新技術企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡建設方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務體系，營銷網(wǎng)絡拓展具備可復制性。隨著我國市場監(jiān)管

7、約束趨于完善，優(yōu)勝劣汰機制越發(fā)顯著，進一步壓縮低效劣質企業(yè)的生存空間，市場和資源將進一步向具有質量品牌影響力、創(chuàng)新引領能力和成本競爭能力強的優(yōu)勢企業(yè)集中，且將持續(xù)較長時間，最終形成頭部企業(yè)占主導地位的局面。（六）建設投資估算1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資14461.40萬元，其中：建設投資11446.20萬元，占項目總投資的79.15%；建設期利息255.77萬元，占項目總投資的1.77%；流動資金2759.43萬元，占項目總投資的19.08%。2、建設投資構成本期項目建設投資11446.20萬元，包括工程費用、工程建設其他

8、費用和預備費，其中：工程費用9731.69萬元，工程建設其他費用1391.37萬元，預備費323.14萬元。（七）項目主要技術經(jīng)濟指標1、財務效益分析根據(jù)謹慎財務測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入28100.00萬元，綜合總成本費用22285.81萬元，納稅總額2733.66萬元，凈利潤4254.94萬元，財務內部收益率21.68%，財務凈現(xiàn)值7429.33萬元，全部投資回收期5.89年。2、主要數(shù)據(jù)及技術指標表主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積21333.00約32.00畝1.1總建筑面積35218.61容積率1.651.2基底面積13653.12建筑系數(shù)64.00%1.3投資強度萬

9、元/畝343.202總投資萬元14461.402.1建設投資萬元11446.202.1.1工程費用萬元9731.692.1.2工程建設其他費用萬元1391.372.1.3預備費萬元323.142.2建設期利息萬元255.772.3流動資金萬元2759.433資金籌措萬元14461.403.1自籌資金萬元9241.453.2銀行貸款萬元5219.954營業(yè)收入萬元28100.00正常運營年份5總成本費用萬元22285.816利潤總額萬元5673.267凈利潤萬元4254.948所得稅萬元1418.329增值稅萬元1174.4110稅金及附加萬元140.9311納稅總額萬元2733.6612工業(yè)增

10、加值萬元9169.9213盈虧平衡點萬元10335.30產(chǎn)值14回收期年5.89含建設期24個月15財務內部收益率21.68%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元7429.33所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析經(jīng)濟社會發(fā)展再上新臺階，預計區(qū)域生產(chǎn)總值突破xx萬億元、增長xx%，一般公共預算收入增長xx%，城鄉(xiāng)居民收入分別增長xx%、xx%。建議xx年區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展主要預期目標為：生產(chǎn)總值增長xx%-xx%，在高質量基礎上能快則快；研發(fā)投入強度達到xx%；城鎮(zhèn)調查失業(yè)率控制在xx%左右；有效投資、一般公共預算收入、城鄉(xiāng)居民收入增長與經(jīng)濟增長基本同步，全員勞動生產(chǎn)率穩(wěn)步提高，能源和環(huán)境指標完成國家下達的計劃目標。行業(yè)發(fā)

11、展趨勢電線電纜行業(yè)作為國民經(jīng)濟中最大的配套行業(yè)之一，在我國機械工業(yè)的細分行業(yè)中位居第二，僅次于汽車整車制造和零部件及配件制造業(yè)。電線電纜是輸送電能、傳遞信息和制造各種電機、儀器、儀表，實現(xiàn)電磁能量轉換所不可缺少的基礎性器材，是電氣化、信息化、智能化社會中重要的基礎性配套產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)品廣泛應用于電力、軌道交通、建筑工程、新能源、通信、艦/船、智能裝備、冶金、石化、港口機械及海洋工程、工礦等領域，被譽為國民經(jīng)濟的“血管”與“神經(jīng)”，與國民經(jīng)濟發(fā)展密切相關。我國線纜行業(yè)經(jīng)歷數(shù)十年的快速成長期的發(fā)展，已經(jīng)邁入了成熟期的發(fā)展，如今是退出企業(yè)增多、新進企業(yè)少，技術與規(guī)模入門門檻提高，制造技術有趨同趨勢，缺乏

12、變革性技術突破，傳統(tǒng)產(chǎn)品毛利率較低，競爭較為激烈，其企業(yè)的發(fā)展更直接地體現(xiàn)在基于效率的競爭結果，覆蓋全過程的精益化管理重要性愈發(fā)突出。在規(guī)模市場上其成本競爭能力處于行業(yè)效率前沿、在個性化市場上研發(fā)及產(chǎn)品質量技術性能處于行業(yè)效率的前沿。隨著我國市場監(jiān)管約束趨于完善，優(yōu)勝劣汰機制越發(fā)顯著，進一步壓縮低效劣質企業(yè)的生存空間，市場和資源將進一步向具有質量品牌影響力、創(chuàng)新引領能力和成本競爭能力強的優(yōu)勢企業(yè)集中，且將持續(xù)較長時間，最終形成頭部企業(yè)占主導地位的局面。1、電線電纜業(yè)將受益于國家宏觀經(jīng)濟中長期高質量增長電線電纜制造業(yè)是國民經(jīng)濟中最大的配套行業(yè)之一，電線電纜產(chǎn)品廣泛應用于能源、交通等基礎產(chǎn)業(yè)，與國

13、民經(jīng)濟的發(fā)展密切相關。目前我國宏觀經(jīng)濟正由高速增長轉向中高速、高質量發(fā)展新階段。為有效推動國民經(jīng)濟轉型升級，未來中央政府將繼續(xù)實施構建高效的、可持續(xù)的和動態(tài)一致的宏觀調控體制，進一步加大穩(wěn)增長、調結構、促改革、惠民生、防風險的政策力度，在經(jīng)濟下行壓力持續(xù)的情況下保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行。受益于國家經(jīng)濟長期穩(wěn)定高質量發(fā)展，電線電纜產(chǎn)品的需求將長期穩(wěn)定增長。2、電線電纜行業(yè)集中度將進一步提升2014年以來，全球各國電線電纜制造企業(yè)已經(jīng)開始了兼并重組步伐，而中國行業(yè)集中度低、高度分散化的格局不利于行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，在下游需求不斷提升的情況下，中國電線電纜制造企業(yè)的并購重組步伐將會加快，加之銅期權的推出，會進一

14、步減少原材料價格波動對制造企業(yè)的影響，推動行業(yè)集中度的提升。3、研發(fā)能力和技術水平有望提高隨著下游產(chǎn)業(yè)對電線電纜配套產(chǎn)業(yè)提出更新、更高的要求，為把握新的發(fā)展機遇，近年來行業(yè)內領先企業(yè)通過加大研發(fā)投入、完善研發(fā)體系，不斷增強自身綜合創(chuàng)新能力和技術實力，推動了行業(yè)整體技術水平的提升。4、行業(yè)競爭將從價格轉向品牌、質量等在結構調整的不斷推進以及細分市場需求的升級下，品牌與質量將成為行業(yè)內企業(yè)之間競爭的關鍵因素。通過不斷強化品牌效應、提升產(chǎn)品質量等方式，電線電纜企業(yè)將逐步擺脫價格競爭，參與到中高端市場競爭。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結構，補充流動資金

15、將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。利潤的構成與計算利潤是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動等取得的凈收益1、營業(yè)利潤營業(yè)利潤是企業(yè)利潤總額的主要組成部分。銷售收入是企業(yè)銷售產(chǎn)品，提供工業(yè)性勞務時取得的收入。銷售退回、銷售折讓是指由于供貨企業(yè)的原因，買方將產(chǎn)品退回企業(yè)或要求折價處理。銷售稅金是指銷售產(chǎn)品、提供勞務應負擔的稅金，包括消費稅、資源稅、城鄉(xiāng)維護建設稅和教育附加等。2、投資凈收益投資凈收益是投資收益與投資損失的差額。（1）投資收益包括對外投資

16、分得的利潤、股利和債券利息，投資到期收回或者中途轉讓取得款項大于賬面價值的差額，以及按照權益法記賬的股票投資、其他投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。（2）投資損失包括對外投資到期收回或者中途轉讓取得款項少于賬面價值的差額，以及按照權益法記賬的股票投資、其他投資在被投資單位減少的凈資產(chǎn)中所分擔的數(shù)額等。3、營業(yè)外收支凈額營業(yè)外收支凈額是營業(yè)外收入與營業(yè)外支出的差額。（1）營業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等。（2）營業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈損失、債務重組損失、計提的無形資產(chǎn)減值準備、計提的固定資產(chǎn)減值準備

17、、計提的在建工程減值準備、罰款支出、捐贈支出、非常損失等。營業(yè)外收入和營業(yè)外支出應當分別核算，并在利潤表中分列項目反映。營業(yè)外收入和營業(yè)外支出還應當按照具體收入和支出設置明細項目，進行明細核算。4、利潤分配利潤分配是指企業(yè)利潤在國家、投資者、企業(yè)之間的分配。企業(yè)的利潤總額應依法繳納所得稅，稅后利潤在彌補以前年度虧損、提取公積金和公益金后，按投資協(xié)議、合同以及法律法規(guī)規(guī)定在投資者之間進行分配。（1）利潤總額的調整。為了使經(jīng)營虧損的彌補落到實處，企業(yè)利潤應作相應調整，并以調整后的利潤作為繳納所得稅的依據(jù)。對利潤總額的調整有三方面：彌補以前年度的虧損；剔除投資收益中已繳納所得稅的項目；剔除只需要按規(guī)

18、定補交所得稅的項目。虧損彌補的具體做法是：企業(yè)發(fā)生的年度虧損，用下一年的稅前利潤彌補，下一年度稅前利潤不足彌補的可以在五年內連續(xù)彌補，五年內不足彌補的用稅后利潤或盈余公積金彌補。（2）利潤分配順序。利潤分配既體現(xiàn)了資本的保值、增值，保護了投資者的權益和收益，又保護了企業(yè)的自主權和自我發(fā)展，同時還保護了國家的所得利益。企業(yè)繳納所得稅后的利潤，一般按照下列順序分配：彌補被沒收的財產(chǎn)損失、支付各項稅收的滯納金和罰金；彌補企業(yè)以前年度的虧損；提取法定盈余公積金；提取公益金；向投資者分配利潤，企業(yè)以前年度未分配的利潤，可以并入本年度向投資者分配。上述利潤分配順序中要補充說明的是：企業(yè)以前年度的虧損，如不

19、能在五年之內彌補，就只能以稅后利潤先行彌補，以前年度損失未彌補之前，企業(yè)不得提取公積金和公益金。法定盈余公積金的提取，體現(xiàn)了企業(yè)的資本保全制度，它可用來彌補企業(yè)虧損或轉增資本金，企業(yè)的法定盈余公積金一般不得低于注冊資金的25%.向投資者分配的利潤按出資比例分配。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，股份制企業(yè)將成為今后我國企業(yè)發(fā)展的趨勢。股份有限公司在進行上述前四項分配以后，按照下列順序分配：支付優(yōu)先股股利；提取任意盈余公積金，任意盈余公積金按照公司章程或者股東會議提取和使用；支付普通股股利。上述利潤分配順序中要補充說明的是：公司當年無利潤時，不得分配股利，但企業(yè)為維護股票信譽，在用盈余公積金彌補虧損后，經(jīng)

20、股東會特別決議，可以按照不超過股票面值6%的比率用盈余公積金分配股利。但分配股利后，企業(yè)法定盈余公積金不得低于注冊資金的25%。（3）利潤分配的控制?？刂品峙漤樞?。利潤分配順序對于利潤分配額有著直接的影響，它涉及企業(yè)與國家、企業(yè)自身與企業(yè)投資者之間的利益。因此，企業(yè)在分配利潤時，應該嚴格按國家財務制度中的規(guī)定順序，計算上繳、分配與留存?？刂品ǘǚ峙漤椖俊７ǘǚ峙漤椖渴菄颐鞔_規(guī)定分配對象與分配數(shù)量的利潤分配項目，對于這些項目的控制，要求是“正確，及時、足額”?？刂破髽I(yè)自行分配項目。企業(yè)自行分配項目主要是對投資者的項目。從總體上，企業(yè)自行進行的利潤分配，必須正確處理好企業(yè)短期利益與長期利益之間的

21、關系，既要進行企業(yè)積累，又要滿足投資者的需要。（4）利潤分配策略。企業(yè)在確定利潤分配策略時，應綜合考慮各種影響因素、結合自身實際情況，權衡利弊得失，從優(yōu)選擇。在財務管理實踐中，企業(yè)經(jīng)常采用的利潤分配策略主要有以下幾種：剩余策略。所謂剩余策略是指企業(yè)較多地考慮將凈利潤用于增加投資者權益，只有當增加的資本額達到預定的目標資金結構，才將剩余的利潤用于向投資者分配。這種策略主要是考慮未來投資機會的影響，即當企業(yè)面臨良好的投資機會時，在目標資金結構的約束下，最大限度地使用留存收益來滿足投資方案所需的自有資金數(shù)額。固定股利策略。采用固定股利策略要求公司在較長時期內都將分期支付固定的股利額，股利不隨經(jīng)營狀況

22、的變化而變動，除非公司預期未來收益將會有顯著的、不可逆轉的增長而提高股利發(fā)放額。采用這種策略的大多數(shù)屬于收益比較穩(wěn)定或正處于成長期、信譽一般的公司。固定股利比例策略。采用固定股利比例策略，要求公司每年按固定的股利支付比例從凈利潤中支付股利。由于公司的盈利能力在年度間是經(jīng)常變動的，因此每年的股利也應隨著公司收益的變動而變動，保持股利與利潤間的一定比例關系，體現(xiàn)風險投資與風險收益的對等，其不足之處在于不利于股票價格的穩(wěn)定與上漲。正常股利加額外股利策略。采用這種策略要求企業(yè)每年按一定的數(shù)額向股東支付正常股利，當企業(yè)年景好、盈利有較大幅度增加時，再根據(jù)實際需要，向股東臨時發(fā)放一些額外股利。其優(yōu)點是企業(yè)

23、具有較大的靈活性和彈性，由于平常股利發(fā)放水平較低，故在企業(yè)凈利潤很少或需要將較多的凈利潤留存下來用于再投資時，企業(yè)仍舊可以維持既定的股利發(fā)放水平，避免股利下跌的風險，而企業(yè)一旦擁有充裕的現(xiàn)金，就可以通過發(fā)放額外股利的方式，將其轉移到股東手中，也有利于股價的提高，因此，在企業(yè)的凈利潤與現(xiàn)金流量不夠穩(wěn)定時，采用這種股利策略對企業(yè)和股東都是有利的。投資風險管理財務管理的一項重要原則就是風險與收益均衡原則。任何收益都伴隨著風險，企業(yè)的投資活動特別是長期投資，可能帶來較高的收益，但存在許多不確定因素，充滿風險。為此必須對投資進行風險管理。1、風險的基本概念風險是指在給定情況下和特定時間內，那些可能發(fā)生的

24、結果之間的差異。財務活動是一種高度復雜而又充滿風險的金融活動，一方面，它可以給企業(yè)帶來一定的利益；另一方面，它也可能使企業(yè)承擔破產(chǎn)清算的風險，無論是籌資活動還是投資活動都是如此。風險是事情本身的不確定性，具有客觀性。風險的大小隨著時間延續(xù)而變化，是“一定時期內”的風險，嚴格來說，風險和不確定性有區(qū)別，風險是事前可以知道所有可能的后果，以及每種后果的概率，不確定性是事前不知道所有可能的后果，或者雖然知道可能的后果，但不知道它們出現(xiàn)的概率。但是，在面對實際問題時，兩者很難區(qū)分，風險問題的概率往往不能準確知道，不確定問題也可以估計一個概率，因此在實務領域對風險和不確定性不作區(qū)分，都視為“風險”問題對

25、待。把風險理解為可測定概率的不確定性。概率的測定有兩種：一種是客觀概率，根據(jù)大量歷史的實際數(shù)據(jù)推算出來的概率；另一種是主觀概率，是在沒有大量實際資料的情況下，人們根據(jù)有限資料和經(jīng)驗合理估計的。風險可能給投資人帶來超出預期的回報，也可能帶來超出預期的損失，般來說，投資人對意外損失的關切比意外收益要強烈得多。因此，人們研究風險時側重減少損失，主要從不利的方面來考察風險，經(jīng)常把風險看成是不利事件發(fā)生的可能性。從財務的角度來說，風險主要指無法達到預期報酬的可能性。2、風險的分類（1）從個別投資主體的角度看，風險可以分為市場風險和企業(yè)特有風險兩類。市場風險。市場風險是指那些對所有的企業(yè)產(chǎn)生影響的因素引起

26、的風險，這類風險涉及所有的投資對象，不能通過多角化投資來分散，因此又稱為不可分散風險或系統(tǒng)風險。企業(yè)特有風險。企業(yè)特有風險是指發(fā)生于個別企業(yè)的特有事件造成的風險。這類事件是隨機發(fā)生的，因而可以通過多角化投資來分散，即發(fā)生于一家企業(yè)的不利事件可以被其他企業(yè)的有利事件所抵消，這類風險又可稱為可分散風險或非系統(tǒng)風險。（2）從風險來源可把風險分為經(jīng)營風險、投資風險和籌資風險三類。經(jīng)營風險。經(jīng)營風險又稱為商業(yè)風險。它是指企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性而導致的風險，主要有以下幾個方面：市場風險、生產(chǎn)風險、工藝技術風險、研究開發(fā)風險等?；I資風險?；I資風險又稱為財務風險。它是指在籌資過程中因負債而產(chǎn)生的企業(yè)收益的不

27、穩(wěn)定性，以及按期不能償還到期債務進而引起破產(chǎn)的可能性。投資風險。投資風險是指企業(yè)從事對內和對外投資而產(chǎn)生的能否實現(xiàn)預期投資收益的風險。3、投資項目的風險分析投資項目的預測現(xiàn)金流量與其實際現(xiàn)金流量往往不一致。為了減少決策的風險和不必要的損失，必須做好投資風險分析。投資項目不確定性及風險分析有幾種基本方法。（1）敏感性分析。敏感性分析是一種分析確定決策指標受某一特定變量影響的敏感程度，以便采取措施予以糾正的分析方法。通常是假定某一個因素發(fā)生變動，而其他因素不變，然后比較各因素變動前后凈現(xiàn)值或內部收益率的變動情況，從而找出最敏感性的因素，再對敏感性因素進一步分析或采取措施補救，以降低投資風險。（2）

28、模擬分析。模擬分析是模擬整個項目的運作，對那些影響項目結果的參數(shù)按其概率隨機取值，然后匯總不同參數(shù)值，計算決策指標，反復重復這個過程，就可以得出投資項目凈現(xiàn)值或內部收益率的概率分布，以輔助決策。（3）盈虧分析。盈虧分析是根據(jù)銷量、成本、利潤之間的數(shù)量關系，通過分析計算項目的盈虧臨界點，從而分析項目的承受能力和風險大小的一種方法。它可以確定在什么樣的銷售水平下項目不虧損，或者產(chǎn)品售價在什么范圍內項目盈利，從而為決策提供輔助依據(jù)。盈虧平衡點越低，項目投資的風險越小。（4）概率分析。影響項目現(xiàn)金流量的各種因素可能有各種不同的結果，從而使現(xiàn)金流量有許多可能的取值。概率分析就是將所有可能的結果用概率樹圖

29、的形式表示出來，并用概率加權對現(xiàn)金流量進行調整，計算凈現(xiàn)值的一種分析方法。（5）風險調整分析。風險調整分析是通過計算經(jīng)調整的決策指標，進而作出決策的風險分析方法，風險調整有貼現(xiàn)率調整法和確定等值法兩種。在實際工作中，廣泛采用的風險調整方法是貼現(xiàn)率調整法。企業(yè)投資概念與分類企業(yè)投資是指企業(yè)投入財力，以期在未來獲取收益的一種行為。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)能否把籌集到的資金投放到收益高、回收快、風險小的項目上去，對企業(yè)的生存和發(fā)展是十分重要的。1、直接投資與間接投資按投資與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的關系，投資分為直接投資和間接投資兩種。直接投資是指把資金投放于生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)，以便獲取利潤的投資。在非金融性企業(yè)中，

30、直接投資所占比重較大。間接投資又稱證券投資，是指把資金投放于證券等金融性資產(chǎn)，以期獲得股利或利息收入的投資。隨著我國證券市場的完善和多渠道籌資的形成，企業(yè)的間接投資會越來越廣泛。2、長期投資與短期投資按投資回收時間的長短，投資可分為短期投資和長期投資兩種。短期投資又稱為流動資產(chǎn)投資，是指準備在一年以內收回的投資，主要指對現(xiàn)金應收賬款、存貨、短期有價證券等的投資。長期投資是指一年以上才能收回的投資，主要指對房屋、建筑物、機器、設備等能夠形成生產(chǎn)能力物質技術基礎的投資，也包括對無形資產(chǎn)和長期有價證券的投資。一般而言，長期投資風險高于短期投資，與此對應，長期投資收益通常高于短期投資。長期投資中對房屋

31、、建筑物、機器、設備等能夠形成生產(chǎn)能力物質技術基礎的投資，是一種以特定項目為對象，直接與新建或更新改造項目有關的長期投資行為，且投資所占比重較大，建設周期較長，所以稱為項目投資。3、對內投資和對外投資根據(jù)投資方向，投資可分為對內投資和對外投資兩種。對內投資是指把資金投放在企業(yè)內部，購置各種生產(chǎn)經(jīng)營用資產(chǎn)的投資。對外投資是指企業(yè)以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)等方式或者以購買股票、債券等有價證券方式向其他單位的投資。從理論上講，對內投資都是直接投資，其風險要低于對外投資，對外投資主要是間接投資，其收益應高于對內投資，隨著企業(yè)橫向經(jīng)濟聯(lián)合的開展，企業(yè)對外投資越來越重要，機會也越來越多。4、初創(chuàng)投資和后續(xù)投資

32、根據(jù)投資在生產(chǎn)過程中的作用，投資可分為初創(chuàng)投資和后續(xù)投資。初創(chuàng)投資是在建立新企業(yè)時進行的投資。它的特點是投入的資金通過建設形成企業(yè)的原始資產(chǎn)，為企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營創(chuàng)造必要的條件。后續(xù)投資則是指為鞏固和發(fā)展企業(yè)再生產(chǎn)所進行的各種投資，主要包括：為維持企業(yè)簡單再生產(chǎn)所進行的更新性投資；為實現(xiàn)擴大再生產(chǎn)所進行的追加性投資；為調整生產(chǎn)經(jīng)營方向所進行的轉移性投資等。5、實體投資和金融投資根據(jù)投資對象的存在形式，投資可分為實體投資和金融投資。實體投資是指企業(yè)投資于具有物質形態(tài)的實物資產(chǎn)的投資活動，而金融投資是指企業(yè)投資于不具有實物形態(tài)的金融資產(chǎn)或金融工具如公司股票、債券等的投資活動。一般來說，金融投資的收益

33、相對比實體投資要大，風險也相對比較大?；I資渠道與籌資方式企業(yè)籌措資金，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營首先必須面臨的一個問題，企業(yè)應適應生產(chǎn)經(jīng)營的需要籌措資金，籌措不足，會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行；籌措過多，則形成資金積壓，會影響企業(yè)資金利用效果。1、籌資渠道籌資渠道是籌措資金來源的方向與通道。我國經(jīng)濟體制改革以后，企業(yè)資金來源發(fā)生了顯著變化，呈現(xiàn)多樣化趨勢。常見的籌資渠道有以下幾種：（1）國家財政資金。國家財政資金是指國家通過以財政撥款的形式投入企業(yè)的資金。目前，我國財政資金用于企業(yè)的主要方式有財政貸款、財政貼息、周轉金以及參與股份制企業(yè)的國家股。從產(chǎn)權關系上看，國家投資的財政資金，產(chǎn)權屬國家所有。（2

34、）銀行信貸資金。銀行信貸資金是指銀行發(fā)放給企業(yè)的貸款。它也是企業(yè)十分重要的一項資金來源。同時，銀行也可以成為企業(yè)的投資者。（3）非銀行金融機構資金。非銀行金融機構資金是指各種從事金融業(yè)務的非銀行機構。如：投資公司、保險公司、租賃公司、證券公司、財務公司等。非銀行公司用各種不同的方式集中資金，也用各種方式向企業(yè)提供資金，同時提供各種服務。它的投資業(yè)務也成為企業(yè)權益資金的來源之一。（4）其他企業(yè)的資金。其他企業(yè)的資金是指其他企業(yè)或非營利組織在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動或其他業(yè)務活動中暫時或長期閑置、可供企業(yè)調劑使用的資金。（5）職工和民間資金。資本市場開放后，社會個人除了可以對企業(yè)進行直接投資外，也可以通過

35、購買各種證券進行間接投資，形成民間資金的渠道。（6）企業(yè)留成收益。企業(yè)留成收益是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中形成的資金，如：公積金、公益金及未分配利潤等。這些資金無須通過一定的方式去籌集，而直接由企業(yè)內部自動生成或轉移。（7）境外投資資金。不同的國家其資金供應渠道不同，國家不同的時期資金供應渠道也不盡一致，它取決于各國的金融體制與金融制度。我國改革開放過程中，制定了一系列優(yōu)惠政策吸引外商來華投資，使國外資金成為企業(yè)擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的重要籌資渠道。2、籌資方式籌資方式是指企業(yè)通過一定籌資渠道籌措資金時所采用的具體形式。資金來源的多渠道要求籌資方式的多樣化?；I資方式同樣與國家經(jīng)濟管理體制、財務管理體制等

36、直接相關。企業(yè)籌資管理的重要內容是如何針對客觀存在的籌資渠道，選擇合理的方式進行籌資。目前我國企業(yè)的籌資方式主要有以下幾種：（1）發(fā)行股票。股票是股份公司發(fā)給股東用以證明其在公司投資入股并憑以取得股息收入的一種有價證券。它也是股份制企業(yè)籌集資金形成主權資本的重要來源。通過發(fā)行股票籌集資金，資金來源具有永久、股利支付靈活的特點，但資金成本較高。（2）發(fā)行債券。債券是企業(yè)為取得資金而發(fā)行的有價證券，是持券人擁有公司債權的證書。發(fā)行債券有利于將社會閑散資金集中起來，轉化為生產(chǎn)建設資金。其優(yōu)點是籌資對象廣、市場大、債券利息稅前扣除；缺點是成本較高、到期還本付息、風險大、限制條件多。（3）短期和長期借款

37、。一般指從金融機構借入資金。具體形式有多種，如長期銀行抵押借款、長期銀行信用借款、各種短期借款等。（4）商業(yè)信用。商業(yè)信用是指商品交易中以延期付款或預收貨款進行購銷活動而形成的借貸關系。是企業(yè)短期資金的主要來源，在會計上形成應付票據(jù)、應付賬款和預收賬款。（5）融資租賃。融資租賃是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設備，并在契約或合同的較長時期內提供給承租企業(yè)使用的信用業(yè)務。融資租賃作為一種新型的籌資方式，可以發(fā)揮出既融資又融物的雙重作用。融資租賃屬于負債籌資，它具有以下特點：不必支付全部資金就能引入所需的先進技術設備。租金事先預定，定期支付，其籌資風險小于其他籌資方式。具有分期付款的特點，企

38、業(yè)在獲得設備使用權的同時，不必支付過多的現(xiàn)金。資本金制度1、資本金的概述資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門的注冊資金總額。因此，資本金就是注冊資本。資本金的確定可分為實收資本制和授權資本制。實收資本制即要求在公司成立時確定資本金總額，并一次性繳人其出資額。授權資本制即在公司成立時，雖然也要確定資本金總額，但不要求投資者一次性繳付其全部出資額，而只要繳納了第一期出資額，公司就可成立，沒有繳納的部分則要委托董事會在成立后進行籌資。資本金按照投資主體不同，分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金等。2、資本金制度的內容資本金制度是指國家圍繞資本金的籌集、管理以及所有者權利等方面所制定的法律規(guī)

39、范。（1）資本金籌集制度。資本金籌集制度主要涉及籌資方式、籌資期限、無形資產(chǎn)出資限額、驗資及出資證明、出資違約及其責任等內容。資方式。企業(yè)籌集資本金的方式可以多種多樣，既可以吸收貨幣資金的投資，也可以吸收實物、無形資產(chǎn)等形式的投資；企業(yè)還可以發(fā)行股票籌集資本金。籌資期限。企業(yè)的資本金可以一次或分期籌集，如采用一次性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日到6個月內籌足；分期籌集的，最長期限不超過3年，其中第一次籌集的資金不得低于投資者認繳出資的15%，并在其營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內繳清。吸收無形資產(chǎn)出資限額。我國現(xiàn)行法律、法規(guī)允許企業(yè)用無形資產(chǎn)進行投資。但在同時，為了防止因企業(yè)無形資產(chǎn)在全部投資中占的比例

40、太大，致使貨幣資金和實物投資太少，影響企業(yè)正常的經(jīng)營和發(fā)展，對吸收無形資產(chǎn)投資一般加以一定限制。規(guī)定企業(yè)吸收的無形資產(chǎn)投資（不包括土地使用權）一般不超過注冊資本的20%。驗資和出資證明。企業(yè)籌集的資本金，需聘請在我國注冊的注冊會計師進行驗資，并出具驗資報告，由企業(yè)據(jù)以發(fā)給投資人出資證明書?，F(xiàn)金出資以實物現(xiàn)金額進行確認。實物投資、無形資產(chǎn)投資的應按合同、協(xié)議或評估確認的價值作為投資入賬價值。投資者在出資中的違約及其責任。如果投資者未能按照合同、協(xié)議和公司章程的約定，按時、足額出資，即為投資者違約。發(fā)生投資一方違約，企業(yè)和投資者可以按合同、協(xié)議章程規(guī)定，依法律程序要求違約方支付延期出資的利息和賠償

41、損失；一旦投資各方均違約或外資企業(yè)未按規(guī)定出資，由工商行政管理部門進行處罰。（2）資本金管理制度。企業(yè)組織形式不同，資本金管理的要求也不一樣，主要包括：資本保全制度。它要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應取得盈利，以保證資本的保值增值。如果企業(yè)發(fā)生虧損，則必須用企業(yè)以前年度留用的利潤予以彌補，如果以前年度利潤不足以彌補的，則須由以后年度的利潤予以彌補。投資者的權利與責任。它要求明確投資者的權利和責任，要求投資者必須按比例出資，并分享企業(yè)利潤和分擔風險及虧損，體現(xiàn)出資者的自負盈虧觀念。法人治理結構（一）股東權利及義務1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大

42、會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。2、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經(jīng)營進行監(jiān)督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產(chǎn)的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收

43、購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權利。3、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權請求人民法院認定無效。4、董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。5、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（3）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司

44、債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（4）法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應當承擔的其他義務。6、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發(fā)生當日，向公司作出書面報告。7、公司的控股股東、實際控制人不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股股東負有誠信義務?？毓晒蓶|應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害公司和社會公眾股股東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。（二）董事1、公司設董事會，對股

45、東大會負責。董事會由5名董事組成。公司不設獨立董事，設董事長1名，由董事會選舉產(chǎn)生。2、董事會行使下列職權：（1）召集股東大會，并向股東大會報告工作；（2）執(zhí)行股東大會的決議；（3）決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；（4）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）決定公司內部管理機構的設置；（7）根據(jù)董事長的提名，聘任或者解聘公司總經(jīng)理、董事會秘書，根據(jù)總經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財務總監(jiān)等高級管理人員，并決定其報酬事項和獎懲事項；（8）制訂公司的基本管理制度；（9）制訂本章程的修改方案；（10）管理公司信息披露事項；3、董事會應當就注冊會

46、計師對公司財務報告出具的非標準審計意見向股東大會作出說明。董事會須及時對公司治理機制是否給所有的股東提供合適的保護和平等權利，以及公司治理結構是否合理、有效等情況進行討論、評估，并在其年度工作報告中作出說明。4、董事會制定董事會議事規(guī)則，以確保董事會落實股東大會決議，提高工作效率，保證科學決策。董事會議事規(guī)則作為本章程的附件，由董事會擬定，股東大會批準。5、董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。6、董事長行使下列職權：（1）主持股東大會和召集、主持董事會會議；（2）督促、檢查董事會決議的執(zhí)行；（3）簽署董事會重要文件和其他應由公司法定代表人簽署的文件；（4）行使法定代表人的職權；

47、（5）在發(fā)生特大自然災害等不可抗力的緊急情況下，對公司事務行使符合法律法規(guī)規(guī)定和公司利益的特別處置權，并在事后向公司董事會或股東大會報告；（6）董事會授予的其他職權。7、董事會可以授權董事長在董事會閉會期間行使董事會的其他職權，該授權需經(jīng)由全體董事的二分之一以上同意，并以董事會決議的形式作出。董事會對董事長的授權內容應明確、具體。除非董事會對董事長的授權有明確期限或董事會再次授權，該授權至該董事會任期屆滿或董事長不能履行職責時應自動終止。董事長應及時將執(zhí)行授權的情況向董事會匯報。8、公司副董事長協(xié)助董事長工作，董事長不能履行職務或者不履行職務的，由副董事長履行職務；副董事長不能履行職務或者不履

48、行職務的,由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事履行職務。9、董事會每年至少召開兩次會議，由董事長召集，于會議召開10日以前書面通知全體董事和監(jiān)事。10、代表1/10以上表決權的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會，可以提議召開董事會臨時會議。董事長應當自接到提議后10日內，召集和主持董事會會議。11、召開臨時董事會會議，董事會應當于會議召開3日前以電話通知或以專人送出、郵遞、傳真、電子郵件或本章程規(guī)定的其他方式通知全體董事和監(jiān)事。12、董事會會議通知包括以下內容：（1）會議日期和地點；（2）會議期限；（3）事由及議題；（4）發(fā)出通知的日期。13、董事會會議應有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會作出決議，必須

49、經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。董事會決議的表決，實行1人1票。14、董事與董事會會議決議事項所涉及的企業(yè)有關聯(lián)關系的,不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數(shù)的無關聯(lián)關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經(jīng)無關聯(lián)關系董事過半數(shù)通過。出席董事會的無關聯(lián)董事人數(shù)不足3人的，應將該事項提交股東大會審議。15、董事會決議以記名表決方式進行表決。董事會臨時會議在保障董事充分表達意見的前提下，可以用傳真或電子郵件或其它通訊方式進行并作出決議，并由參會董事簽字。但涉及關聯(lián)交易的決議仍需董事會臨時會議采用記名投票表決的方式，而不得采用其他方式。16、董事會會議，應由董事本人出

50、席；董事因故不能出席，可以書面委托其他董事代為出席，委托書中應載明代理人的姓名，代理事項、授權范圍和有效期限，并由委托人簽名或蓋章。代為出席會議的董事應當在授權范圍內行使董事的權利。董事未出席董事會會議，亦未委托代表出席的，視為放棄在該次會議上的投票權。17、董事會應當對會議所議事項的決定做成會議記錄，董事會會議記錄應當真實、準確、完整。出席會議的董事、信息披露事務負責人和記錄人應當在會議記錄上簽名。董事會會議記錄作為公司檔案保存，保存期限為10年。18、董事會會議記錄包括以下內容：（1）會議召開的日期、地點和召集人姓名；（2）出席董事的姓名以及受他人委托出席董事會的董事（代理人）姓名；（3）

51、會議議程；（4）董事發(fā)言要點；（5）每一決議事項的表決方式和結果（表決結果應載明贊成、反對或棄權的票數(shù)）。19、董事應當在董事會決議上簽字并對董事會的決議承擔責任。董事會決議違反法律、法規(guī)或者公司章程、股東大會決議，致使公司遭受損失的，參與決議的董事對公司負賠償責任。但經(jīng)證明在表決時曾表明異議并記載于會議記錄的，該董事可以免除責任。（三）高級管理人員1、公司設總經(jīng)理1名，由董事會聘任或解聘。公司可設副總經(jīng)理，由董事會聘任或解聘。公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)和董事會秘書為公司高級管理人員。董事可受聘兼任總經(jīng)理、副總經(jīng)理或者其他高級管理人員。財務總監(jiān)是公司的財務負責人。董事會秘書負責信息披露事務

52、，是公司的信息披露負責人。2、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于高級管理人員。財務負責人作為高級管理人員，除符合前款規(guī)定外，還應當具備會計師以上專業(yè)技術職務資格，或者具有會計專業(yè)知識背景并從事會計工作三年以上。本章程關于勤勉義務的規(guī)定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理人員。4、總經(jīng)理和其他高級管理人員每屆任期3年，連聘可以連任。5、總經(jīng)理對董事會負責，行使下列職權：（1）主持公司的經(jīng)營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；（2）組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內部管理機構設置方案；

53、（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規(guī)章；（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財務總監(jiān)；（7）決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）擬定公司職工的工資、福利、獎懲，決定公司職工的聘用和解聘；（9）本章程或董事會授予的其他職權。6、總經(jīng)理應當列席董事會會議。非董事總經(jīng)理在董事會上沒有表決權。7、總經(jīng)理應當制定總經(jīng)理工作細則，報董事會批準后實施。8、總經(jīng)理工作細則包括下列內容：（1）總經(jīng)理會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）總經(jīng)理及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）公司資金、資產(chǎn)運用，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監(jiān)事會的報告

54、制度；（4）董事會認為必要的其他事項。9、總經(jīng)理可以在任期屆滿以前提出辭職。有關總經(jīng)理辭職的具體程序和辦法由總經(jīng)理與公司之間的勞動合同規(guī)定。10、公司副總經(jīng)理、財務總監(jiān)由總經(jīng)理提名，董事會聘任，副總經(jīng)理、財務總監(jiān)對總經(jīng)理負責，向其匯報工作，并根據(jù)分派業(yè)務范圍履行相關職責。11、總經(jīng)理及其他高級管理人員執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。（四）監(jiān)事1、本章程關于不得擔任董事的情形，同時適用于監(jiān)事。董事、總裁和其他高級管理人員不得兼任監(jiān)事。2、監(jiān)事應當遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負有忠實義務和勤勉義務，不得利用職權收受賄賂或者其他非法

55、收入，不得侵占公司的財產(chǎn)。3、監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。4、監(jiān)事任期屆滿未及時改選，或者監(jiān)事在任期內辭職導致監(jiān)事會成員低于法定人數(shù)的，在改選出的監(jiān)事就任前，原監(jiān)事仍應當依照法律、行政法規(guī)和本章程的規(guī)定，履行監(jiān)事職務。5、監(jiān)事應當保證公司披露的信息真實、準確、完整。6、監(jiān)事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質詢或者建議。7、監(jiān)事不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益，若給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。8、監(jiān)事執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任項目風險分析（一）政策風險本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策。項目實施后，可以向市

56、場提供需要的相關系列產(chǎn)品，同時穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，增加就業(yè)崗位，保障社會和諧，符合國家發(fā)展和諧社會的要求。根據(jù)市場調研分析，該系列產(chǎn)品市場空間大，需求旺盛，競爭力強，同時產(chǎn)品結構合理，產(chǎn)品靈活，因此政策風險很小。（二）社會風險本項目選址地勢平坦，市政設施配套齊全，交通便捷，是建設該項目的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分析該項目社會風險小。（三）經(jīng)濟風險經(jīng)濟因素在項目的全壽命周期內長期存在，影響頻率高，交叉作用多見，原因較為復雜。主要有合同風險（如合同履約與變更問題，爭議與索賠，合同的條款確定等）、建設成本風險（包括涉及到項目的建設成本的融資問題、財務問

57、題、利率與匯率波動、通貨膨脹和物價波動問題等）、項目的竣工風險（主要是指項目的進度計劃和竣工時間的不確定性）、稅收政策的風險（指項目在建設期和運營期內負擔的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。而對于以上各種風險，除非不可抗力的原因造成外，大部分風險是人為可控的，如合同風險、項目竣工風險等通常在執(zhí)行過程中通過嚴格的程序化控制，其風險是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風險分析如下：1、稅收風險：目前及未來幾年，由于國家采用的是刺激消費，造福民生的宏觀政策，稅收應是越來越寬松的，因此，本項目不存在稅收風險。2、利率匯率風險、通貨膨脹風險和物價波動風險：目前世界金融危機已波及全球，原材料、產(chǎn)品的價格波動會

58、產(chǎn)生一定的影響。這些風險對本項目 而言，是可以接受的。3、財務風險：就項目財務的評價報告可以看出，本項目的靜態(tài)與動態(tài)盈利能力超過了行業(yè)的基本標準，財務評價結果是良好的。（四）技術風險本項目涉及的生產(chǎn)技術為本公司既有技術，生產(chǎn)工藝、檢測技術成熟，原材料有穩(wěn)定供應渠道，生產(chǎn)操作條件溫和、易控，產(chǎn)品質量穩(wěn)定。本項目的技術風險較小。（五）管理風險項目由于管理原因而產(chǎn)生的安全、質量、責任事故影響惡劣，且后果損失巨大，其中多數(shù)因管理組織方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于對人員的管理教育而產(chǎn)生道德行為風險和職業(yè)責任風險。項目風險對策（一）政策風險對策目前，國內有良好的宏觀經(jīng)濟政策，但還需要把握機會，

59、抓住國家目前鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策項目建設的機會，讓項目盡快進入實施階段。（二）社會風險對策加強與當?shù)馗骷壵块T的溝通，以期獲得更好的支持和幫助，為項目的順利實施提供保障。（三）經(jīng)濟風險對策密切關注國際金融和政治環(huán)境對本項目產(chǎn)品市場的影響，依據(jù)實際情況調整營銷策略。另外，企業(yè)內部要不斷地進行技術改進和管理創(chuàng)新，節(jié)能減排，使項目產(chǎn)品成本降至最低限度。同時，與下游客戶建立良好的合作關系，形成穩(wěn)固的銷售網(wǎng)絡。（四）管理風險對策選聘優(yōu)秀的管理人才，并施以職業(yè)道德、修養(yǎng)、能力等綜合方面的教育；同時制定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制度和措施的不到位、不完善造成的風險。特別是在項目建設過程中應選擇

60、具有較好業(yè)績和口碑的設計工程公司、監(jiān)理公司、施工單位，確保項目按時按質完成建設，及時投運。人力資源配置分析（一）人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產(chǎn)工藝、供應保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產(chǎn)后招聘人員實行全員聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據(jù)xxx集團有限公司規(guī)劃，達產(chǎn)年勞動定員169人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位110正常運營年份2技術指導崗位173管