淺談PPP項目管理模式-毛帥

1、精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔淺談PPP項目管理模式一背景介紹中央政府層面“十八屆三中全會”全面深化改革的總基調(diào)、地方政府債務(wù)難題以及新型城鎮(zhèn)化是PPP模式被熱議的時代背景。國家政策方面，十八屆三中全會決定提出“通過改革讓社會資本進入公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運營”的改革方向，財政部、發(fā)改委、人民銀行及相關(guān)金融部門已經(jīng)啟動相關(guān)研究，推進和落地這項改革舉措，其中，財政部、發(fā)改委等已明確提出要力推PPP模式。新型城鎮(zhèn)化方面，根據(jù)權(quán)威機構(gòu)（國務(wù)院研究發(fā)展中心）的預(yù)測，到2020年，我國城鎮(zhèn)化帶來的投資

2、需求約42萬億元，主要包括經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施（供水、交通、能源等）和社會基礎(chǔ)設(shè)施（社保、養(yǎng)老、戶籍等）。對于市場和地方政府而言，從什么渠道獲得資金以解燃眉之急是其重點考慮的問題，通過PPP模式吸引民營資本成為新城鎮(zhèn)化融資的重要渠道。地方政府層面地方政府債務(wù)層面，目前，中國地方政府面臨較大債務(wù)難題。在扣除地方國有企業(yè)承擔債務(wù)后，地方政府實際負責債務(wù)規(guī)模約為13.3萬億元。目前，中國地方政府的經(jīng)營性和投資性凈現(xiàn)金流為負數(shù),且每年需額外舉債覆蓋利息等支出。地方政府若不出售資產(chǎn)和壓縮投資，四年后地方政府債務(wù)率將達國際通行的60%警戒線標準。公司層面面對突如其來的建筑市場的嚴冬，積極投身PPP，是企業(yè)生存發(fā)展

3、的必然戰(zhàn)略選擇。葛洲壩集團作為大型施工類央企的代表，在PPP項目競爭中占有很大的優(yōu)勢。由于我們具有其他金融或運營等機構(gòu)所沒有的高水平施工能力和施工管理水平。金融機構(gòu)或其他單位若要參與ppp項目的建設(shè)，必須與我們這類資金實力強和施工水平高的企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系，這樣我們將有更強融資能力和更低融資成本。而這些也將成為我們葛洲壩集團參與PPP項目的核心競爭力。二、PPP模式的分類PPP模式是一個非常寬泛的概念，它有廣義和狹義之分。廣義的PPP模式包含項目融資中所有公營部門和私營部門之間的合作模式。即無論在項目何種階段，無論以何種形式，只要存在公營部門和私營部門的合作，我們都可以說是廣義的P

4、PP模式。廣義的PPP有些類似于PFI（PrivateFinanceInitiative，引進私人投資），但兩者之間還是有區(qū)別。PFI主要涉及私人資本的投資，而PPP不僅包括私人資本的投資，那些非私人資本投資，由私營部門管理的模式，也可稱為PPP。因此，PPP的范圍比PFI更廣。廣義PPP模式可以分為外包、特許經(jīng)營和私有化三大類。-轅覽式外也(ComixnniOwwnciflfi)-外包類cOiusonruin.g)乩有優(yōu)類_-轅覽式外也(ComixnniOwwnciflfi)-外包類cOiusonruin.g)乩有優(yōu)類_)山芒咄un?)_(TumkcyJTOTEOT其他血務(wù)外包-(St2i%

5、icCotihct_管理外包(陋樹巒巾亡附Coiitrad)-DB-DBMM-O&M匚DBO廠puar-【3THixrr-DOOTDBTO1-DBFO-PUOLHUOKiUW讓L其他圖廣義PPP模式分類圖外包類PPP項目一般是由政府投資，私人部門承包整個項目中的一項或幾項職能，例如只負責工程建設(shè)，或者受政府之托代為管理維護設(shè)施或提供部分公共服務(wù)，并通過政府付費實現(xiàn)收益。在外包類PPP項目中，私人部門承擔的風險相對較小。特許經(jīng)營類項目需要私人參與部分或全部投資，并通過一定的合作機制與公共部門分擔項目風險、共享項目收益。根據(jù)項目的實際收益情況，公共部門可能會向特許經(jīng)營公司收取一定的特許經(jīng)營費或給予

6、一定補償，這就需要公共部門協(xié)調(diào)好私營部門的利潤和項目的公益性兩者之間的平衡關(guān)系。因此政府相關(guān)部門的管理水平對于此類項目運作是否成功有很大關(guān)系通過建立有效的監(jiān)管機制，特許經(jīng)營類項目能充分發(fā)揮公共部門與私人部門各自的優(yōu)勢。項目的資產(chǎn)最終歸公共部門保留，因此一般存在使用權(quán)和所有權(quán)的移交過程，即合同結(jié)束后要求私營部門將項目的使用權(quán)或所有權(quán)移交給公共部門。私有化類PPP項目則需要私人部門負責項目的全部投資，在政府的監(jiān)管下，通過向用戶收費收回投資實現(xiàn)利潤。由于私有化類PPP項目的所有權(quán)永久歸私人擁有，并且不具備有限追索的特性，因此私人部門在這類PPP項目中承擔的風險最大。狹義的PPP模式則是眾多項目融資模

7、式中的一種，它與BOT等其他模式在操作上有很大的不同。國際上對狹義的PPP定義是這樣的：公營部門、政府和私營部門就整個項目的資產(chǎn)和所交付的最終產(chǎn)品或服務(wù)簽訂具有法律效力的合同，并在合同中約定各方的責任和商業(yè)風險。由此可見，PPP模式中的公營和私營部門之間的合作貫穿于項目的全過程。雙方始終共擔責任并按不同方式受益：公營部門通過私營部門的投資建設(shè)和有效率的管理，使投資成本總額相對減少并使社會公眾利益增加。私營部門則通過公營部門采購本項目的最終產(chǎn)品或服務(wù)保證其穩(wěn)定的利益回報。精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔就在這里精品文檔

8、就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔三、PPP模式的目標及運作思路PPP模式的目標有兩種，一是低層次目標，指特定項目的短期目標；二是高層次目標，指引入私營部門參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的綜合長期合作的目標。項目機構(gòu)目標層次如下表所示。項目機構(gòu)目標分解表層次目標機構(gòu)之間機構(gòu)內(nèi)部公共部門私營部門低層次目標增加或提咼基層設(shè)施水平獲取項目的有效回報分配責任和收益高層次目標資金的有效利用增加市場份額和占有量有效服務(wù)設(shè)施的供給PPP模式的組織形式非常復(fù)雜，既可能包括私人營利性企業(yè)、私人非營利性組織，同時還可能包括公共非營利性組織（如政府）。合

9、作各方之間不可避免地會產(chǎn)生不同層次、類型的利益和責任的分歧。只有政府與私人企業(yè)形成相互合作的機制，才能使得合作各方的分歧模糊化，在求同存異的前提下完成項目的目標。PPP模式的機構(gòu)層次就像金字塔一樣，金字塔頂部是項目所在國的政府，是引入私人部門參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的有關(guān)政策的制定者。項目所在國政府對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目有一個完整的政策框架、目標和實施策略，對項目的建設(shè)和運營過程的參與各方進行指導(dǎo)和約束。金字塔中部是項目所在國政府有關(guān)機構(gòu)，負責對政府政策指導(dǎo)方針進行解釋和運用，形成具體的項目目標。金字塔的底部是項目私人參與者，通過與項目所在國政府的有關(guān)部門簽署一個長期的協(xié)議或合同，協(xié)調(diào)本機構(gòu)的目標、項

10、目所在國政府的政策目標和項目所在國政府有關(guān)機構(gòu)的具體目標之間的關(guān)系，盡可能使參與各方在項目進行中達到預(yù)定的目標。這種模式的一個最顯著的特點就是項目所在國政府或者所屬機構(gòu)與項目的投資者和經(jīng)營者之間的相互協(xié)調(diào)及其在項目建設(shè)中發(fā)揮的作用。PPP模式是一個完整的項目融資概念,但并不是對項目融資的徹底更改,而是對項目生命周過程中的組織機構(gòu)設(shè)置提出了一個新的模型。它是政府、贏利性企業(yè)和非贏利性企業(yè)基于某個項目而形成以“雙贏”或“多贏”為理念的相互合作形式,參與各方可以達到與預(yù)期單獨行動相比更為有利的結(jié)果,其運作思路如圖1所示。參與各方雖然沒有達到自身理想的最大利益,但總收益卻是最大的,實現(xiàn)了“帕雷托”效應(yīng)

11、,即社會效益最大化,這顯然更符合公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的宗旨。圖PPP模式運作結(jié)構(gòu)圖四、PPP模式的特征1、項目為主體。PPP項目主要根據(jù)項目的預(yù)期收益、資產(chǎn)以及政府扶持措施的力度來安排融資，其貸款的數(shù)量、融資成本的高低以及融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計都是與項目的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)價值直接聯(lián)系在一起，因此PPP項目的融資是以項目為主體的融資活動。2、有限追索貸款。傳統(tǒng)融資模式實行的是根據(jù)借款人自身資信情況確定的完全追索貸款，而PPP項目融資實行的是有限追索貸款，即貸款人可以在貸款的某個特定階段對項目借款人實行追索，或在一個規(guī)定范圍內(nèi)對公私合作雙方進行追索，除此之外，項目出現(xiàn)任何問題，貸款人均不能追索到項目借款人除該項

12、目資產(chǎn)、現(xiàn)金流量以及政府所承諾義務(wù)之外的任何形式的資產(chǎn)。3、合理分配投資風險。PPP模式可以盡早地確定哪些基礎(chǔ)設(shè)施項目能夠進行項目融資，并且可以在項目的初始階段就較合理地分配項目整個生命周期中的風險，而且風險將通過項目評估時的定價而變得清晰。4、資產(chǎn)負債表之外的融資。PPP項目的融資是一種資產(chǎn)負債表之外的融資。根據(jù)有限追索原則，項目投資人承擔的是有限責任，因而通過對項目投資結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計，可以幫助投資者將貸款安排為一種非公司負債型融資，使融資成為一種不需進入項目投資者資產(chǎn)負債表的貸款形式。5、靈活的信用結(jié)構(gòu)。PPP項目具有靈活的信用結(jié)構(gòu)，可以將貸款的信用支撐分配到與項目有關(guān)的各個方面，提

13、高項目的債務(wù)承受能力，減少貸款人對投資者資信和其他資產(chǎn)的依賴程度。五、PPP模式在公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)管理中的優(yōu)勢PPP是解決政府財政在公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)管理上資金不足的融資模式，其可以把民間私人資金和國外資本引入當?shù)毓不A(chǔ)設(shè)施建設(shè)管理中去。其主要的優(yōu)勢體現(xiàn)下一下幾個方面。精品文檔精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔1、提升項目運作與管理技術(shù)上的效率。在PPP融資模式下，政府扮演的是投資經(jīng)紀人的角色，

14、它必須與合伙企業(yè)進行協(xié)作，而這些參與公共事業(yè)項目的戰(zhàn)略投資者是在市場機制中經(jīng)過優(yōu)勝劣汰下來的優(yōu)勝者，它們在項目的前期就參與進來，與公共部門共同探討項目融資的可行性，縮短前期工作周期同時帶來先進的經(jīng)營理念、技術(shù)經(jīng)驗和管理模式以及雄厚的資本，全面提升企業(yè)的綜合實力，這樣將會給公共事業(yè)項目的運作與管理帶來勃勃生機。2、減輕政府財政負擔，增加政府財政收入。公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要投入大量的資金，全部要靠政府財政投入就長遠來看是不現(xiàn)實的,無論是通過國債轉(zhuǎn)貸、地方政府向銀行貸款融資、還是國家向國際金融機構(gòu)、外國政府或國際銀團的借款等融資方式,雖然能夠緩解投資短缺，但是這些所有的融資形式都是在單方面增加政府財政

15、壓力和負擔，而且隨著債務(wù)依存度的提高這種融資方式將會受到一定的限制。因此，在投資主體多元化的過程中，部分國有股本退出，政府將獲得巨額財政收入；而在多元化之后，企業(yè)經(jīng)營效益提高、增加稅收和余下的國有股本的回報亦將有助于各級財政收入。3、PPP模式可以在一定程度上保證民營資本“有利可圖”，從而提高民營資本投資公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)管理的積極性。私營部門的投資目標是尋求既能夠還貸又有投資回報的項目，無利可圖的基礎(chǔ)設(shè)施項目是吸引不到民營資本的投入的。而采取PPP模式，政府可以給予私人投資者相應(yīng)的政策扶持作為補償，如稅收優(yōu)惠、貸款擔保、給予民營企業(yè)沿線土地優(yōu)先開發(fā)權(quán)等，因而保證民營資本享有合理的投資回報率。4

16、、有助于降低風險，建立相應(yīng)的監(jiān)管體制。從私營企業(yè)的投資風險角度來看，由于合作各方共同對項目運行的整個周期負責，參與各方重新整合，組成戰(zhàn)略聯(lián)盟，在合作關(guān)系中雙方共同分擔風險和責任，形成互利的長期目標，更好地為社會和公眾提供服務(wù)。同時我們還清楚地知道投資主體多元化正是現(xiàn)代監(jiān)管制度的基礎(chǔ)，因此當多元化實現(xiàn)后，將有助于建立獨立、公正、可行和高效的監(jiān)管體制。六、PPP模式運作成功的必要條件從國外近年來的經(jīng)驗看，PPP模式在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域中的應(yīng)用必須具備一定的外部條件和內(nèi)部條件。1、外部條件PPP模式應(yīng)用的外部條件主要包括：清晰、完善的政策法規(guī)制度，增值的條件，完善的資本市場和健全的信用擔保體系，完善、成熟

17、的市場競爭環(huán)境。（1）清晰、完善的政策法規(guī)制度。PPP模式的最大特點是可以使作為項目參與方的民間資本在項目前期就參與進來，與政府部門共同商討項目建設(shè)全過程，因此，建立一套清晰、完善的政策、法規(guī)制度，是民間資本以PPP模式進入基礎(chǔ)設(shè)施的必備條件。基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)一般具有資金需求量大、回收周期長的特點，民間資本投資在此，意味著資金需要在該項目上經(jīng)過較長時間的沉淀?？紤]到投資在短期內(nèi)是無法看到收益回報的，故民間資本對項目所在的政策法律環(huán)境一定會極其關(guān)注，如是否有適合PPP項目的相關(guān)優(yōu)惠政策及法律制度，致府會不會朝令夕改、中途毀約，這些政策、法律制度的穩(wěn)定性、時效性怎樣等等。來自成員國早期的一些案例表

18、明，如果沒有良好的立法和政策規(guī)制環(huán)境，一般會導(dǎo)致風險和成本的增加而影響種PPP頂目的有效運作。因此，為了吸引民間資本的投資，政府應(yīng)該采取多種強有力的政策措施，營造良好的外部環(huán)境，開放投資領(lǐng)域，實施財政補貼政策、稅收優(yōu)惠政策、信貸優(yōu)惠政策等，健全社會化服務(wù)體系，轉(zhuǎn)變政府職能，建立清晰、完善的法律制度，在法律上對政府部門與民間資本在PFP項目各階段中需要承擔的責任、義務(wù)、風險以及能夠享受的權(quán)利進行明確的界定。同時，政府在制定相關(guān)法規(guī)、政策時一定要全面充分、科學謹慎，一旦法規(guī)政策實施以后，就要保持其穩(wěn)定性和延續(xù)性，以此保護公私雙方的合法權(quán)益，打消民間資本投資的后顧之憂，增加民間資本以PPP模式投資基

19、礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的信心。（2）PPP模式在基礎(chǔ)設(shè)施項目中的運用要有“增值”的條件。PPP模式是建立在政府部灼和民間資本之間合作和交流基礎(chǔ)上的“共贏”,，民間資本是以追求利潤最大化為目標的，因此運用PPP模式的基礎(chǔ)設(shè)施項目必須要有增值的條件，否則民間資本是不愿意進入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的。因此在基礎(chǔ)設(shè)施項目中應(yīng)用PPP項目首先必須要其有可操作性，要有量化的經(jīng)濟指標可比較，即基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的產(chǎn)出可以被簡單地定量和度價，以此來衡量公私雙方合作所產(chǎn)生的績效。其次，PPP模式在基礎(chǔ)設(shè)施項目中的運用要有“增值”選擇PPP項目時要考慮到在整個項目全壽命周期內(nèi)，可以將項目的成本和收益折合成凈現(xiàn)值后與傳統(tǒng)的由政府部門來提供的凈

20、現(xiàn)值進行比較，看PPP項目的運用是否有增值，如果不能證明實施PPP模式能產(chǎn)生較高的資金價值，那么就仍采用傳統(tǒng)的方式。歐洲委員會成員國己經(jīng)采用正式的評估工具來判斷運用PPP模式是否比傳統(tǒng)的政府采購方式更節(jié)約成本和能產(chǎn)生更高的收益。（3）完善的資本市場和健全的信用擔保體系。在傳統(tǒng)融資模式下，由于投資方和貸款人風險過大，沒有退路，使融資舉步艱難。同樣，在PPP模式下雖然投資方和貸款人風險是降低了，但完善的資本市場和健全的信用擔保體系，仍是民間資本進入基礎(chǔ)設(shè)施項目的有利的資金保障。由于PPP項目一般投資巨大且有著較長的建設(shè)期和投資回收期，而民間資本個體的經(jīng)濟實力普遍不強，僅僅依靠民間資本的資信來安排融

21、資是遠遠不夠的，此時完善的資本市場、配套的銀行服務(wù)體系支撐和健全的信用擔保體系對PPP項目的融資至關(guān)重要。在發(fā)達國家和多數(shù)發(fā)展中國家，近年來為發(fā)展中、小企業(yè)服務(wù)的金融服務(wù)體系不新得到加強。（4）完善、成熟的市場競爭環(huán)境。一直以來，政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中處于自然壟斷地位，缺乏競爭對象，存在著浪費嚴重、效率低下、風險巨大等諸多弊病。因此要改變這種現(xiàn)象，政府在引進民間資本的同時，必須引進競爭機制，培育產(chǎn)權(quán)明晰、具有自我約束機制的市場競爭主體，塑造適度競爭的市場繪構(gòu)，這也是運作PPP項目必不可少的條件。2、內(nèi)部條件民間資本在以PPP模式進入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域中的應(yīng)用除了必須具備一定的外部條件外，內(nèi)部條件的具備

22、也是必不可少的。（1）有效的組織管理機構(gòu)。PPP融資模式的另一特點是政府部門和民間資本共同參與建設(shè)和運營，形成有效的組織管理機構(gòu)，這對于PPP項琪的運作是非常關(guān)鍵的。PPP模式與傳統(tǒng)融資模式的組織機構(gòu)是不同的，在傳統(tǒng)的指揮部形式的組織管理機構(gòu)中政府處于組織中的最高層，而民間資本處于組織中的底部，因此在這種組織機構(gòu)中政府和民精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，

23、論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔間資本之間所處的地位是不平等的，民間資本在項自前期的立項、可行性研究等過程是基本沒有參與的資格，從而會削弱民間資本參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的積極性，而PPP模式的組織機構(gòu)卻具有這一優(yōu)勢。因此，在基礎(chǔ)設(shè)施項目中采用PPP模式，公私之問能夠形成良好的伙伴合作關(guān)系，能充分發(fā)揮項目各參與方的作用，易于彼此之間協(xié)調(diào)，并能實現(xiàn)項日參與各方之間互利的長期目標。（2）復(fù)合型的專業(yè)人才PPP項目的融資作為金融市場上出現(xiàn)的一種新型的公私合作方式，在項目建設(shè)的資金籌措、合同談判、項目建設(shè)、項目運營、風險分擔、收益分配等方面都與其他融資方式不同，有

24、著一套獨特的運行規(guī)則和辦法，需要既懂法律、技術(shù)又懂金融和財務(wù)的復(fù)合型的專業(yè)人才來具體操作，而政府部門在制定和管理PPP的相關(guān)法規(guī)、政策時更需要熟悉規(guī)范化、標準化的PPP項目運作程序，掌握PPP項目的風險分配模式并能夠?qū)椖康倪\作提供技術(shù)指導(dǎo)和相關(guān)政策支持的專業(yè)人才。因此，復(fù)合型的專業(yè)人才是PPP項日應(yīng)用不可或缺的內(nèi)部條件。（3）合理的風險分配在以往的BOT等融資模式中民間資本承擔著較大的風險，而政府可以避免大量的項目風險；在基礎(chǔ)設(shè)施項目融資中同樣會遇到因各種因素造成的如融資成本變動、融資財務(wù)變動、融資信用喪失而導(dǎo)致的債務(wù)償還等不確定性的風險，這些風險會極大地影響項目的順利實施，并對公私雙方造成

25、損失，但運用PFP融資方式就可以使得公私雙方在早期論證階段就采取了有效的風險方案，把項目融資、建設(shè)、運營等各階段的風險進行合理分配，實現(xiàn)政府與民間資本利益共享、風險共擔，即把風險分配給最有能力的參與方承擔。這就是PPP模式能夠成功應(yīng)用于基礎(chǔ)設(shè)施項目的一個關(guān)鍵的內(nèi)部條件。七、PPP項目參與各方的職責1、政府政府（或政府指定的機構(gòu)）通常是PPP項目的主要發(fā)起人，他在法律上既不擁有項目，也不經(jīng)營項目，而是通過給予某些特許經(jīng)營權(quán)或給予一些政策扶持措施作為項目建設(shè)、開發(fā)、融資安排的支持，以吸引大量的民間資本并促進項目成功。2、民間資本民間資本也是PPP項目的發(fā)起人之一，和代表政府的股權(quán)投資機構(gòu)合作成立P

26、PP項目公司，投入的股本形成公司的權(quán)益資本。通常，政府通過公開招標的方式選擇合適的民間資本。3、PPP項目公司PPP項目公司是PPP項目的具體實施者，由政府和民間資本聯(lián)合組成，負責項目從融資、設(shè)計、建設(shè)，運營到項目最后的移交等全過程的運作。項目公司的權(quán)益資本主要由民間資本組成，政府的股權(quán)投資機構(gòu)也可以入股，但所占股份通常較小。4、金融機構(gòu)由于基礎(chǔ)設(shè)施項目投資規(guī)模巨大，在PPP項目的資金中，來自民間資本和政府的直接投資所占的比例通常較小，大部分的資金來自于金融機構(gòu)，且貸款期限較長。因此金融機構(gòu)為PPP項目的順利實施提供了資金支持和信用擔保。向PPP模式提供貸款的金融機構(gòu)主要是國際金融機構(gòu)、商業(yè)銀

27、行、信托投資機構(gòu)等。5、工程承包商承包商是項目建設(shè)過程的主角，一般由項目公司通過公開招投標確定。承包商必須有較強的建設(shè)隊伍和先進的技術(shù)，按照協(xié)議規(guī)定的期限保質(zhì)保量地完成建設(shè)任務(wù)。6、運營商運營商負責項目建成后的運營管理，因此必須具有豐富的運營、維護管理經(jīng)驗和管理水平。在項目運營過程中，項目公司每年都應(yīng)對項目的運營成本進行預(yù)算，列出成本計劃，對于成本超支或效益提高，有相應(yīng)的獎罰措施。7、其他參與方其他參與方還包括咨詢機構(gòu)、供應(yīng)商等相關(guān)機構(gòu)。由于PPP項目的參與方較多、建設(shè)運營時間較長、風險較大，因此PPP項目公司需要聘請咨詢機構(gòu)來為項目提供政策咨詢、協(xié)助對項目進行可行性分析、協(xié)助確定融資方案和風

28、險分配方八、PPP項目基本運作流程PPP模式中參與的各方可以達到與預(yù)期單獨行動相比更為有利的結(jié)果，他的基本運作流程如下圖所示。PPP模式基本運作流程圖從圖中，我們可以看出，PPP項目的基本運作流程包括選擇項目合作公司、確立項目、成立項目公司、招投標選擇民間資本及項目融資、項目建設(shè)、項目運營、項目移交等階段。1、確定項目和選擇民間資本政府部門根據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求，以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)選擇民間資本，進行伙伴式合作。（1）項目立項PPP項目的選擇一般是政府根據(jù)中、長期的社會、經(jīng)濟發(fā)展計劃和滿足社會對基礎(chǔ)設(shè)施的需求等提出的建議，在這一階段，對項目的可行性研究不僅包括對精品文檔就在這里精品文檔就在這里各

29、類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有項目進行市場、技術(shù)、經(jīng)濟等方面的評價，還包括對民間資本的吸引力、民間資本的實力以及風險承受能力等進行綜合評估。在確認可行后，政府組織招標選擇民間資本。與政府部門一起共同參與基礎(chǔ)設(shè)施項目的選擇、確認、技術(shù)設(shè)計及可行性分析等項目前期工作，充分發(fā)揮民間資本的優(yōu)勢，雙方共同確定風險的分配（2）選擇民間資本選擇民間資本是PPP項目運作的重要內(nèi)容，通常通過公開招標來確定。在招標準備階段，政府要制作招標文件，向社會公布項目信息.邀請有意向和

30、實力雄厚的民間資本參加投標；投標階段，投標人按照招標文件的要求，編制投標文件，在投標文件中要詳細說明招標文件要求提供的資料，如：投標函、項目的可行性研究報告、項目產(chǎn)品的價格或費用、投資回報、風險分析等；在評標、定標階段，政府部門按照招標文件的要求組織評標委員會對提交的投標書進行評估，從中擇優(yōu)選擇條件較好的民間資本。2、成立項目公司初選結(jié)束后，政府從條件最好的第一中標人開始進行談判，談判的內(nèi)容通常包括項目開發(fā)的時間，質(zhì)量、提供服務(wù)的水平、風險分擔、政府提供的支援以及其他與項目有關(guān)的權(quán)責問題，如果雙方就談判內(nèi)容達成一致意見，則簽訂特許權(quán)協(xié)議，談判結(jié)束，政府向社會公布中標結(jié)果，如果雙方未能達成一致意

31、見，則談判失敗，政府可能會轉(zhuǎn)向第二中標候選人并與之談判，以此類推。特許權(quán)協(xié)議簽訂并得到政府批準后，由民間資本申請成立項目公司，在這個階段，凡是直接或間接涉及該項目的參與者之間的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系，都必須以合同或協(xié)議的方式得到最后的確認與固定。3、項目建設(shè)在完成項目的初步融資并與所有各方簽訂有關(guān)協(xié)議后，項目公司可以由自己承擔項目的建設(shè)也可以招投標的方式選擇建設(shè)承包商，并進行下一步的項目融資工作。建設(shè)承包商進行實際的項目施工，在這個過程中，政府隨時對項目開發(fā)狀況進行監(jiān)督，出現(xiàn)不符合合同的情況及時與項目公司溝通，確定責任主體，工程竣工通過驗收后，建設(shè)階段結(jié)束，項目進入運營階段。4、項目運營項目建成進入運

32、營階段后，項目公司可以自行運營或交由專門的運營商進行運營管理，并按照協(xié)議要求對項目的設(shè)施進行維護，在此期間，貸款人、投資者、政府都有權(quán)對項目進行監(jiān)督。運營期間，項目公司還將收回投資和適當?shù)睦麧?，以歸還貸款，支付運營費用、政府稅收及股東分紅等。5、項目移交特許期結(jié)束后，項目將移交給政府或政府指定的機構(gòu)。移交可以是無償?shù)?，也可以是有償?shù)?，這取決于雙方簽訂的特許權(quán)協(xié)議。九、PPP模式面臨的主要風險PPP項目的主要風險有政策風險、匯率風險、技術(shù)風險、財務(wù)風險、營運風險。1、政策風險。政策風險即在項目實施過程中由于政府政策的變化而影響項精品文檔精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔目的盈利能力。為使政策風險最小化，就要求法律法規(guī)環(huán)境以及特許權(quán)合同的鑒定與執(zhí)行過程應(yīng)該是透明、公開、公正的，不應(yīng)該出現(xiàn)官僚主義現(xiàn)象，人為的干擾應(yīng)是最少的，否則，合作各方均會受到