我國水泥行業(yè)年度分析報告

1、第一章 2005年我國水泥行業(yè)分析報告一、2005年水泥行業(yè)總體運行情況 1、生產(chǎn)情況 （1）產(chǎn)量接著保持穩(wěn)步增長，下半年增速有所回落2005年110月全國水泥產(chǎn)量83114萬噸，同比增長10.8%，增幅比去年同期下降4.5個百分點；可能全年水泥產(chǎn)量約10.5億噸,同比增長8%。各月水泥產(chǎn)量見圖1-1： 圖1-1 2005年全國逐月水泥產(chǎn)量及增速 19月,六大地區(qū)水泥產(chǎn)量仍以華東地區(qū)最多,達30410.84萬噸,占全國總產(chǎn)量的41%；其次是中南地區(qū)，水泥產(chǎn)量18566.29萬噸,占總產(chǎn)量的25%；排在第三位的是華北地區(qū)，9551.23萬噸,占總產(chǎn)量的13%；其后依次是西南、西北和東北地區(qū)。比較

2、上年的情況，各地區(qū)產(chǎn)量均有增長，但總體格局依舊，見圖1-2： 圖1-2 2005年1-9月六大地區(qū)水泥產(chǎn)量（2）新型干法產(chǎn)能持續(xù)增長2005年19月新型干法熟料總產(chǎn)量為39072萬噸。上半年投產(chǎn)的新型干法生產(chǎn)線共49條，新增熟料生產(chǎn)能力4374萬噸；截至2005年6月底，全國累計新型干法水泥生產(chǎn)線548條，形成熟料生產(chǎn)能力37254萬噸，接近全國水泥總產(chǎn)能的40%。全年可能共投產(chǎn)新型干法生產(chǎn)線約70條，新型干法水泥比重占45%。 （3）虧損面較上年增大 19月共有生產(chǎn)企業(yè)5148家，其中虧損企業(yè)2241家，虧損面為43.5%，比去年同期增長38.4%；虧損面位居前五位的省份見下表1-1：表1-

3、1 虧損面居前五位的省份省份企業(yè)數(shù)(個)企業(yè)虧損數(shù)(個)虧損面(%)排序福建23316972.51安徽17512571.42廣西23515264.73浙江28117662.64陜西1498657.752、銷售情況 （1）產(chǎn)品銷售收入有所增長截止到9月份，全國實現(xiàn)水泥銷售收入1799.28億元，同比增長13%。山東省以318.82億元的銷售收入雄居首位，比去年同期增長30.97%，占全國銷售收入的17.72%。按銷售收入依次排在前七位的省份是山東省、江蘇省、 浙江省、廣東省 、河北省 、河南省、安徽省、四川省。浙江省盡管銷售收入列第3位，但銷售額較上年有大幅下降，銷售收入出現(xiàn)了負增長。七省份20

4、05年銷售收入與上年同期增幅比較見圖1-3： 圖1-3 要緊省份銷售收入變化情況（2）產(chǎn)品產(chǎn)銷率在降低截止9月底，大、中、小型水泥企業(yè)產(chǎn)銷率分不為：98.47%、97.8%、97.69%，比2004年均有不同程度降低，其中中型企業(yè)降幅最大，大型和小型企業(yè)略有下降，見圖1-4：圖1-4 2004年與2005年不同類型企業(yè)產(chǎn)銷率對比（3）庫存有所增加全年水泥庫存量均有一定幅度的增加，而且從2月份起有逐漸攀升的趨勢。7月曾一度出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但隨后庫存量依舊一直保持在高位。19月份，全國水泥庫存累計145.56億元，比去年同期增長了14.16%，各月累計庫存變化如圖1-5： 圖1-5 2005年各月累計水

5、泥庫存（4）銷售利潤率大幅下降2005年前9個月銷售利潤率較上年有較大的下降，其中小型企業(yè)下降最多，且出現(xiàn)了負值，其次是中型企業(yè)，大型企業(yè)也有較大幅度下降，見圖1-6：圖1-6 2004年與2005年不同類型企業(yè)銷售利潤率對比3、進出口情況 水泥出口在歷經(jīng)多年下降和徘徊后，今年連續(xù)去年出現(xiàn)的恢復性增長，整體情況向好，出現(xiàn)了驕人的成績，且出口的水泥差不多差不多上大型水泥企業(yè)集團生產(chǎn)的高質(zhì)量新型干法水泥。2005年19月份累計出口水泥790萬噸，同比增長78.6%；出口金額28324萬美元, 同比增長90.8%。水泥熟料累計出口710萬噸，同比增長11倍數(shù)；出口金額18145.71萬美元, 同比增

6、長10倍,見圖1-7和圖1-8：圖1-7 近年水泥進出口數(shù)量 圖1-8 近年水泥進出口金額4、經(jīng)濟效益情況 （1）經(jīng)營成本大幅增加，行業(yè)利潤大幅下滑2005年水泥市場競爭日趨激烈，在市場需求和產(chǎn)量增速下降的同時，生產(chǎn)經(jīng)營成本卻大幅增加，行業(yè)利潤大幅下滑。這是繼2000年水泥行業(yè)利潤扭虧為盈并保持持續(xù)增長以來的首次下滑，見圖1-9 。2005年前10個月，水泥行業(yè)僅實現(xiàn)利潤44.7億元，比去年同期下降了61%。全年利潤可能在50億左右，與2004年136億元的利潤相比下降了專門多。圖1-9 各年水泥行業(yè)利潤總額從2005年各月盈利情況來看，前4個月全行業(yè)利潤總額連續(xù)虧損，直至5月才開始盈利。盡管

7、在接下來的各月中一直保持盈利，但較2004年相比差距仍專門顯著，見圖1-10： 圖1-10 2004年與2005年利潤總額對比及2005年增長率（2）虧損企業(yè)虧損額增加截止9月底，虧損企業(yè)虧損總額卻高達41.17億元，同比增加110.74%，企業(yè)虧損面達43.5%，同比增加38.4個百分點，即使是一些去年業(yè)績驕人的大型企業(yè)集團也未能幸免,如圖1-11: 圖1-11 2005年各月虧損企業(yè)虧損總額及增長率5、行業(yè)運行中存在的要緊問題（1）水泥供需的結(jié)構(gòu)性矛盾突出，導致行業(yè)整體效益下滑2005年我國水泥行業(yè)盡管產(chǎn)量和銷售收入穩(wěn)步增長，但行業(yè)利潤卻大幅下降，整體形勢不容樂觀。水泥供需的結(jié)構(gòu)性矛盾突出

8、是導致水泥行業(yè)全行業(yè)效益下滑的最全然的緣故。前兩年大規(guī)模的生產(chǎn)線建設(shè)導致產(chǎn)能擴張過快，同時又遇上去年的宏觀調(diào)控效應(yīng)在今年慢慢顯現(xiàn)出來和不斷釋放的收緊信號，對水泥行業(yè)的阻礙顯著。由于落后水泥生產(chǎn)能力退出市場緩慢，水泥行業(yè)存在低水平總量過剩問題，導致市場惡性競爭，價格下降，國際市場水泥價格一般在70-80美元，國內(nèi)水泥價格還不到國際市場價格的一半。由于供大于求，企業(yè)為了保住市場份額，相互壓價，無序競爭加劇，大量拖欠水泥款，全國水泥應(yīng)收賬款322.48億元(截止9月份)，占水泥銷售收入的18%,一些水泥企業(yè)不堪重負。（2）煤電油運仍是瓶頸受煤、電等原材料漲價的不利阻礙，2005年水泥行業(yè)的生產(chǎn)成本提

9、高。目前多數(shù)地區(qū)煤電油運緊張形勢雖有所緩解，但問題并未得到全然解決，可能水泥生產(chǎn)成本高的局面短期內(nèi)難以得到有效改觀。生產(chǎn)資料市場價格運行格局中，仍然是結(jié)構(gòu)矛盾突出，越是上游產(chǎn)品，價格漲幅越大，而下游產(chǎn)品價格漲幅相對平緩，甚至還有跌落。煤炭價格持續(xù)上升對水泥生產(chǎn)造成不利阻礙，直接導致全行業(yè)成本增加、盈利大幅下滑，因油價提高和限載因素導致運費上升也造成生產(chǎn)成本增加。（3）結(jié)構(gòu)調(diào)整不平衡當前水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整還專門不平衡，華東地區(qū)新型干法水泥比重平均已達60%，有的超過75%，而其他地區(qū)，特不是中西部的部分地區(qū)多數(shù)還不到10%，因此，當前還要堅持進展先進生產(chǎn)力，加速淘汰落后生產(chǎn)能力。在加快進展新技術(shù)的

10、同時，也要防止局部地區(qū)新增生產(chǎn)能力的過快、盲目進展帶來負面阻礙，目前東部的一些省份差不多嘗到了盲目進展的苦頭，如浙江省市場競爭不斷加劇，全行業(yè)出現(xiàn)虧損；山東也出現(xiàn)了水泥在建項目過多、前期工作不到位、不切實際追大求快的現(xiàn)象。由于各地區(qū)經(jīng)濟進展不平衡，淘汰落后生產(chǎn)工藝將是一個由東至西、由經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)向經(jīng)濟相對落后地區(qū)逐步過渡的過程。據(jù)了解，全國多個省市差不多出臺逐步淘汰立窯的行政性措施，有效加強宏觀調(diào)控，強化規(guī)劃的指導，實現(xiàn)合理布局，依照結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要適度進展，提高行業(yè)準入門檻，幸免盲目進展。（4）稅賦不公阻礙了行業(yè)進展 部分地區(qū)立窯企業(yè)改制后，實行租稅和包稅經(jīng)營制，稅賦一般在4%左右，而按正常途

11、徑納稅的企業(yè)稅賦一般在10%左右，由此以來，落后的立窯企業(yè)享受著比大企業(yè)優(yōu)惠的稅收政策。稅賦不公起了愛護落后的作用，同時也違背了稅收中性的原則，不利于先進生產(chǎn)力的進展和企業(yè)的公平競爭。二、水泥行業(yè)市場運行環(huán)境與機會分析1、市場供給（1）生產(chǎn)能力截止到2004年底我國水泥總生產(chǎn)能力已達到11億噸，其中新型干法水泥的總生產(chǎn)能力4.2億噸，立窯能力5.8億噸。2005年上半年在國家宏觀調(diào)控政策的阻礙下，水泥行業(yè)的固定資產(chǎn)投資有一定的回落，部分建設(shè)項目受銀行延緩貸款的阻礙連續(xù)或停滯，但截止到10月底，據(jù)不完全統(tǒng)計，建成投產(chǎn)的新型干法水泥生產(chǎn)線已超過60條，新增水泥生產(chǎn)能力約9000萬噸，可能全年新建增

12、新型干法水泥生產(chǎn)能力有可能超過1億噸，見表1-2:表1-2 全國水泥生產(chǎn)能力及構(gòu)成單位總能力其中：新干法水泥其它旋窯立窯2004年能力萬噸10965642426954057690構(gòu)成%10038.78.752.62005年可能萬噸11600052000900055000構(gòu)成%10044.87.847.4（2）產(chǎn)量可能2005年水泥產(chǎn)量為 10.5億噸，同比增長率約8%，將比上年凈增8000萬噸水泥。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，2004年差不多開始出現(xiàn)立窯水泥比新型干法增量減少的趨勢，當年立窯水泥產(chǎn)量減少了1300萬噸，2005年立窯水泥的產(chǎn)量將有更大幅的減少，可能將減少8000萬噸，也確實是講2005年水

13、泥增量不但全部由新型干法水泥來替代，而且新型干法水泥還占據(jù)了原立窯水泥8000萬噸的市場空間。近年來水泥產(chǎn)量與立窯水泥產(chǎn)量見圖1-12:我國水泥行業(yè)早已形成供大于求市場格局，生產(chǎn)能力有一定富余量，特不在近幾年新型干法水泥大規(guī)模建設(shè)的形勢下，供大于求的格局愈加顯著，這一點從水泥價格難以大幅度回升即可表現(xiàn)出來。盡管如此，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，新型干法水泥仍然要進展，因為可能到2005年底全國新型干法水泥的比重也僅能達到45%左右，與發(fā)達國家相比還有較大的差距，新型干法水泥的供給能力還顯不足。圖1-12 水泥總產(chǎn)量與立窯水泥產(chǎn)量2、市場需求我國正處于工業(yè)經(jīng)濟進展的重化工建設(shè)時期，特不進入21世紀以來，以投

14、資拉動經(jīng)濟增長的方式，使水泥市場需求旺盛，產(chǎn)量逐年猛增，20022004年的3年間，各年度水泥凈增量都超過了1億噸。水泥需求量的大小與固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)投資量的有著緊密相關(guān)關(guān)系，它會隨著固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)投資量的變化而變化。從2004年起，在國家宏觀調(diào)控政策阻礙下，投資量和房地產(chǎn)投資增速逐漸趨穩(wěn)，幅度有一定回落，但2005年的全社會固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)投資額度依舊呈現(xiàn)增長的走勢。圖1-13可見，今年2、3季度，各月固定資產(chǎn)投資量都保持在5000億元以上，全年房地產(chǎn)單月投資量都在1200億元以上。在如此高的投資量支撐下，水泥的消費需求也不可能減小。從2005年各月份水泥產(chǎn)量與投資量的對應(yīng)圖1

15、-14中即可反映出它們之間的互動關(guān)系。 圖1-13 2005年各月度水泥產(chǎn)量與全社會固定資產(chǎn)投資額對比圖1-14 2005年各月度水泥產(chǎn)量增速與房地產(chǎn)投資增速對比由于水泥是不易長期儲存的產(chǎn)品，因此產(chǎn)量與需求量差不多相當，通常用產(chǎn)量加減進出口量和庫存變化量確實是市場的實際消費量。可能2005年全國水泥產(chǎn)量可能達到10.5億噸，前三季度進出口差1412萬噸（出口量減進口量），假設(shè)全年進出口差和庫存變化量為2000萬噸，那么全國的水泥消費量則為10.3億噸。從需求走勢來看，2004年全國水泥消費量是9.6億噸，比2003年增加了1億噸，按2005年市場消費量10.3億噸計算，比2004年凈增7000

16、萬噸。從而可見，需求增長的絕對量已有回落。從各地區(qū)需求來看，東北三省和西北部分省區(qū)市水泥市場需求旺盛，西南及華北部分地區(qū)呈恢復性增長，中部地區(qū)低強度水泥市場看好，華東地區(qū)盡管水泥價格大幅度下跌，但水泥市場仍保持較高的需求量。3、產(chǎn)品價格2003年10月至2004年8月，全國水泥出廠價格歷經(jīng)了一個快速上漲和逐月回落的周期。2004年8月以后，水泥出廠價格趨于穩(wěn)定，全國平均水泥出廠價格保持在每噸225-230元之間。2005年在國家宏觀調(diào)控政策的阻礙下，固定資產(chǎn)投資增長速度開始下降，水泥市場需求增長的動力開始減小，加上近年來我國新型干法產(chǎn)能的快速增長，以及落后生產(chǎn)工藝尚未及時淘汰，市場供求關(guān)系接著

17、惡化，反映在產(chǎn)品價格上確實是難以回升。圖1-15可見，2005年全國水泥價格一直未見好轉(zhuǎn)，除了季節(jié)性波動外，沒有出現(xiàn)大的起浮，全年價格變化不大。圖1-15 2003年以來全國水泥平均出廠價格（元/噸）2005年全國水泥價格一蹶不振的要緊緣故：一方面是投資力度的下降的阻礙；另一方面是來自立窯水泥對價格的阻礙，因為通過市場機制淘汰落后的立窯能力，不可能一蹴而就，必定會有一個過程，而在立窯水泥退出市場之前，價格戰(zhàn)是不可幸免的。另外，2005年水泥價格能夠在市場競爭異常激烈的情況下，相關(guān)于2003年還能穩(wěn)定在一定的水平上，沒有跌入最低谷，是市場回歸于理性的表現(xiàn)，其中更大的阻礙因素，確實是水泥原燃材料價

18、格、運輸成本的上漲，使水泥的生產(chǎn)成本不斷增加，水泥價格下降的空間已特不有限。然而，換個角度來看，2003年底到2004年上半年水泥價格的上漲，與2005年水泥價格能夠維持在一定的范圍內(nèi)，都講明假如水泥行業(yè)具備一定調(diào)控市場能力的話，水泥價格和水泥行業(yè)的利潤空間是存在的。目前由水泥行業(yè)自身來承載和消化上游原燃材料價格上漲的現(xiàn)象絕非正常，要改變這一狀況，需要全行業(yè)在加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度上再作努力。從區(qū)域水泥市場價格來看，水泥價格最高的依舊東北地區(qū)，其次是西南和西北的部分地區(qū)，華北是全國水泥價格凹陷地區(qū)，價格最低。華東地區(qū)2003年至2004年上半年，是全國水泥市場最火爆地區(qū)，2004年二季度起浙江省水泥

19、價格從開始逐月回落，進入2005年更是大幅下滑，帶動華東地區(qū)水泥價格整體下降，就連水泥價格一直比較穩(wěn)定的廣東省，原來一直是水泥價位較高的省份，自2005年起也開始逐步下滑。4、行業(yè)進展機會（1）市場需求還處在上升通道內(nèi)依照“十六大”提出的全面建設(shè)小康社會的奮斗目標，以后一定時期，中國的經(jīng)濟進展依舊處于高速增長期。按照水泥消費與國民經(jīng)濟進展的相關(guān)性推斷，2010年往常中國水泥消費需求還將處在一個上升期，此觀點基于兩點考慮：一是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一直是國家的投資重點，特不以后幾年一批大型重點工程項目相繼上馬，加之高速公路、鐵路、機場、水利設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目較多，有效地拉動了對優(yōu)質(zhì)水泥的需求。從進展趨

20、勢看，今后一定時期內(nèi)，我國基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)量仍將占固定資產(chǎn)投資的相當比重，而且投資將要緊集中在交通、城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)水利和生態(tài)環(huán)保等方面。國家加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資將有效拉動水泥需求的增長；二是住房建設(shè)量將穩(wěn)定增長。按照全面建設(shè)小康社會的指標體系，我國以后的都市化進程將快速進展，2010年都市化率將超過45%，到2020年我國的都市化水平可能高達55%，樂觀的可能可望達到60%以上，城鎮(zhèn)人均住房面積達到30平方米以上；這一目標將使住房及都市配套設(shè)施建設(shè)持續(xù)升溫。以后510年我國每年要興建城鎮(zhèn)住宅約68億平方米，農(nóng)村每年住宅建設(shè)量也將在約810億平方米。而且隨著人民生活水平的提高，人們對住房的

21、質(zhì)量和標準也將不斷提高?？紤]到近兩年國家宏觀調(diào)控政策的阻礙，并結(jié)合前幾次國家出臺宏觀調(diào)控政策對水泥行業(yè)的阻礙，初步推斷今后幾年水泥工業(yè)的進展建設(shè)速度將放緩，水泥行業(yè)將進入高峰后的建設(shè)低谷，但市場需求仍然是上升的趨勢。（2）水泥區(qū)域間進展不平衡帶來的機遇從區(qū)域進展的角度看，盡管近幾年全國水泥產(chǎn)能增長專門快，然而區(qū)域間的進展專門不均衡，專門多地區(qū)還沒有真正的進入水泥結(jié)構(gòu)調(diào)整期，有些地區(qū)新型干法水泥建設(shè)量較少，比如東北、西南、華南的部分省份，水泥線的建設(shè)速度不是專門快，結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)依舊繁重。以人均水泥消費量來看，我國許多中小都市和中西部地區(qū)，人均水泥消費量還不足500，不到東部發(fā)達省份的一半，曾有

22、部門統(tǒng)計，2004年我國地級市中人均水泥消費量在400以下的占地級市總量的85%，這些地區(qū)水泥市場的空間還存在。（3）結(jié)構(gòu)升級帶來的機遇依照發(fā)達國家經(jīng)濟進展的規(guī)律，當人均GDP超過1000美元以后，該國就進入了大眾消費時期，我國將從拉動消費轉(zhuǎn)向消費拉動，這對水泥消費是一個強有力的推動。同時，這一時期也是促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵時期，我國政府已高度關(guān)注這一問題，而且在宏觀調(diào)控政策上也在不斷加大力度，旨在使我國經(jīng)濟安全度過調(diào)整期，水泥行業(yè)也必將在那個結(jié)構(gòu)調(diào)整中得到完善與提高，這是水泥工業(yè)真正實現(xiàn)“由大變強”的有利時機，因此代表先進技術(shù)的新型干法水泥還會接著進展。（4）落后生產(chǎn)工藝的退出速度

23、在加快從國家產(chǎn)業(yè)政策來看，加快淘汰立窯、以及其它各類旋窯、濕法窯的政策出臺會比往?？赡艿臅r刻提早。而且隨著水泥原燃材料價格的高位運行，以及原燃材料仍具有上升空間的趨勢，高能耗的落后的水泥生產(chǎn)工藝必將加速退出市場，新型干法水泥的市場前景會專門好。通過多年的進展，新型干法水泥投資和運營成本在下降，完全具備了與立窯水泥競爭市場的能力。目前單位產(chǎn)品新型干法水泥的運營成本已與立窯接近，而且產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，在水泥市場上具有較強的競爭優(yōu)勢，這在專門大程度上會不斷擠壓立窯水泥的市場。通過2004年對某些地區(qū)水泥市場進行的較為深入的用戶調(diào)查，結(jié)果顯示，在許多大中都市中，旋窯水泥優(yōu)良的品質(zhì)已被眾多消費者所認同，多數(shù)

24、消費者認為，盡管旋窯水泥的銷售價格略高于立窯水泥，但從保證工程質(zhì)量角度，情愿選購旋窯水泥，這也從一個側(cè)面反映了市場消費理念的變化。質(zhì)量第一的消費意識在增強，低品質(zhì)的立窯水泥越來越會被市場所摒棄。三、水泥行業(yè)投資及投資環(huán)境分析1、2005年度水泥行業(yè)投資概況（1）行業(yè)固定資產(chǎn)投資總額出現(xiàn)負增長2005年我國水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資在通過連續(xù)幾年的快速增長后，首次出現(xiàn)負增長,見表1-3：表1-3 近年來水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資增長情況年份200320042005.19增長率（%）90.540.3-10.819月份，全國水泥行業(yè)累計完成投資276.36億元，比去年同期下降10.8%,見圖1-16:圖1-16

25、 2005年各月水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資累計完成情況（單位：億元）（2）熱點地區(qū)投資降溫，廣東、河南兩個新型干法水泥進展相對滯后的大省新線建設(shè)提速加快，東北地區(qū)一枝獨秀2005年分地區(qū)水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)以下特點： 曾經(jīng)是國內(nèi)水泥行業(yè)投資熱點的華東地區(qū)，2005年已全面回落。19月份，華東六省一市累計完成投資76.56億元，比去年同期的124.72億元下降了38.6%，不管絕對量依舊下降幅度都專門明顯。 西南、西北諸省區(qū)水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資均有不同程度的下降。19月份，西南5省累計完成投資22.78億元，比去年同期的39.16億元下降了41.8%；19月份，西北5省累計完成投資16.26億元，

26、比去年同期的23.53億元下降了30.9%。 與全國總體情況形成反差的是：2005年東北三省水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資均呈快速上升勢頭，這是振興東北老工業(yè)基地對東北經(jīng)濟拉動以及對東北地區(qū)水泥工業(yè)進展阻礙的生動體現(xiàn)。19月份，遼寧省累計完成投資9.33億元，比去年同期的5.53億元增長了68.63%；吉林省累計完成投資12.07億元，比去年同期的5.38億元增長了124.39%；黑龍江省累計完成投資6.50億元，比去年同期的2.30億元增長了181.63%。 中南6?。ǔ鲜⊥猓┧嘈袠I(yè)固定資產(chǎn)投資增長較快。中南6省累計完成投資101.20億元，占全國水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資的36.6%。其中，河南、廣

27、東、廣西、湖北四省區(qū)水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模居全國前列（分不位居全國第1位、第2位、第4位和第6位）。 華北地區(qū)水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資小幅增長。19月份，華北地區(qū)水泥行業(yè)累計完成投資31.63億元，略高于去年同期的28.57億元。其中：水泥生產(chǎn)大省河北省累計完成投資10.61億元，與去年同期差不多持平（10.51億元）；內(nèi)蒙、山西兩省區(qū)有不同程度的增長；北京、天津兩市水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資額均專門小，并呈進一步下降趨勢。19月份分省市區(qū)水泥行業(yè)累計完成投資情況匯總見表1-4:表1-4 2005年19月份分省市區(qū)水泥行業(yè)累計完成投資情況金額單位：萬元序號省(市區(qū))投資額去年同期同比增長(%)全國總計

28、27635563096661-10.81北 京50988670-41.22天 津165615504-89.33河 北1061061051071.04山 西659514178457.85內(nèi)蒙古13749711463819.96遼 寧933075533068.67吉 林12074153808124.48黑龍江6502623089181.69上 海6700-100.010江 蘇105842253041-58.211浙 江53363132952-59.912安 徽190585245167-22.313福 建5300265350-18.914江 西117514194889-39.715山 東245366

29、349134-29.716河 南27862719955439.617湖 北1604551471629.018湖 南70851112650-37.119廣 東27225420235334.520廣 西19231913744839.921海 南375285450588.622重 慶53439126939-57.923四 川7525999250-24.224貴 州2244832622-31.225云 南5569190393-38.426西 藏2097642349-50.5%27陜 西1013708758215.728甘 肅2023130552-33.829青 海23504750-50.530寧 夏9

30、93753268-81.331新 疆2876759176-51.42、投資結(jié)構(gòu)分析（1）資金來源及比例19月份，水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資中自籌資金218.95億元，占69.4%；國內(nèi)貸款75.42億元，占23.9%,詳見圖1-17:圖1-17 水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資來源分布（比例）19月份，水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資利用外資20.48億元。要緊分布在廣東、廣西、河北、湖南和福建等地，詳見表1-5：表1-5 2005年19月份水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資利用外資情況金額單位：萬元序號省(市區(qū))金 額全國總計2047731廣 東749702廣 西490233河 北373854湖 南120785福 建120106江 蘇

31、62607江 西62388云 南37009四 川211110湖 北54011重 慶458（2）區(qū)域分布及比例19月份，中南6省水泥行業(yè)完成固定資產(chǎn)投資101.20億元，占全國水泥行業(yè)投資總額的36.6%，由上年的第2位躍升為第1位；而華東6省1市水泥行業(yè)完成固定資產(chǎn)投資76.57億元，占全國水泥行業(yè)投資總額的27.7%，由上年的第1位退居為第2位,各區(qū)域投資情況詳見表1-6:表1-6 2005年19月份各區(qū)域水泥行業(yè)累計完成投資情況金額單位：萬元區(qū)域投 資 額比 重（%）排 位名稱本年累計去年同期本年累計去年同期本年累計去年同期全國總計276.36309.67100.0100.0華北地區(qū)31.

32、6328.5711.49.234東北地區(qū)27.9113.2210.14.346華東地區(qū)76.57124.7227.740.321中南地區(qū)101.2080.4636.626.012西南地區(qū)22.7853西北地區(qū)16.2723.535.97.665（3）生產(chǎn)線規(guī)模分布及比例隨著技術(shù)進步和裝備制造水平的提高，新型干法生產(chǎn)線的大型化趨勢十分明顯。可能2005年約有70條新型干法生產(chǎn)線建成投產(chǎn)，新增熟料生產(chǎn)能力1億噸，其中4000t/d及以上大型生產(chǎn)線生產(chǎn)所占比重專門大。3、投資效益分析水泥行業(yè)在2003、2004年連續(xù)兩年取得專門好經(jīng)濟效益后，2005年經(jīng)濟效益迅速下滑。19月份，我國水泥行業(yè)累計實現(xiàn)

33、利潤35.18億元，同比下降66.04%；水泥行業(yè)資金利稅率為4.45%，比去年同期下降了3.1個百分點，充分顯示了宏觀調(diào)控政策對水泥行業(yè)投資吸引力的不利阻礙，見表1-7所示：表1-7 2005年110月份水泥行業(yè)資金利稅率及相關(guān)指標情況指 標 名 稱單位本期指標去年同期備 注利潤總額億元35.18103.59僅為去年同期的1/3利稅總額億元145.27217.86約為去年同期的2/3資金利稅率%4.45%7.54%比去年同期下降3.1個百分點流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次1.671.67與去年同期持平產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率次12.9012.21略快于去年同期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率次6.706.45略好于去年同期產(chǎn)成品存貨可

34、供銷售天數(shù)天27.9029.49產(chǎn)成品存貨水平略有下降4、投資環(huán)境分析（1）市場供需狀況市場需求是阻礙水泥企業(yè)經(jīng)濟效益的首要因素。隨著宏觀調(diào)控政策的深入，目前水泥需求增長放緩，供大于求的局面依舊。而近兩年大規(guī)模建設(shè)的新型干法水泥生產(chǎn)線正陸續(xù)進入了產(chǎn)能釋放期，從而加劇了水泥市場上業(yè)已存在的供需矛盾。2005年，全國水泥價格接著下滑，但各地情況不盡相同。前幾年新型干法水泥產(chǎn)能增長極快的華東地區(qū)水泥價格直探谷底，浙江省水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資銳減，江蘇省也由去年的全國第1位猛降至今年的第11位；而受惠于振興東北老工業(yè)基地政策傾斜東北三省，水泥價格水平普遍較高，新型干法水泥的投資吸引力較大。（2）投資進入

35、障礙隨著對生產(chǎn)技術(shù)的掌握和裝備制造水平的提高，曾經(jīng)在上個世紀八、九十年代嚴峻制約新型干法水泥進展的“投資高、建設(shè)周期長、達產(chǎn)達標慢”等一系列問題已不復存在。與鋼鐵、化工等其它行業(yè)相比，水泥建設(shè)項目的資金需求量較小，技術(shù)獲得比較容易，行業(yè)生產(chǎn)集中度較低，市場不存在壟斷勢力的阻礙，因此，水泥行業(yè)的投資準入門檻較低。在前幾年國民經(jīng)濟快速進展的拉動下，國內(nèi)民營資本大量介入，形成了一股大規(guī)模進展新型干法水泥的熱潮。然而，始于2003年底的宏觀調(diào)控在政策上遏制了水泥工業(yè)、尤其是熱點地區(qū)水泥工業(yè)的過快進展。銀行信貸政策調(diào)整，目前多數(shù)水泥企業(yè)資金供應(yīng)困難，即使大型集團也不能幸免；此外，國家還在土地供應(yīng)、環(huán)境愛

36、護和項目審批上加強對水泥行業(yè)的操縱。（3）企業(yè)退出機制目前我國還沒有形成完善的企業(yè)退出機制，水泥行業(yè)也不例外。由于技術(shù)和規(guī)模的緣故，立窯水泥生產(chǎn)普遍存在環(huán)境污染嚴峻、產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定、資源白費嚴峻等現(xiàn)象。盡管國家已制定了一系列的法律、法規(guī)，但由于地點利益、勞動就業(yè)、社會穩(wěn)定等多方面因素，執(zhí)法環(huán)境普遍偏于寬松，不利于對立窯等落后生產(chǎn)工藝的淘汰，也相應(yīng)地阻礙了以新型干法水泥為代表的先進生產(chǎn)力的進一步進展。（4）原燃料供應(yīng)水泥產(chǎn)品是一種高耗能產(chǎn)品，燃煤和電力成本占水泥生產(chǎn)成本一半以上。由于國民經(jīng)濟的快速進展，近兩年我國煤電供應(yīng)十分緊張，水泥行業(yè)在應(yīng)對煤電價格的上漲上處于十分被動的局面。新型干法水泥企業(yè)

37、自身的挖掘潛力是有限的，進一步的挖潛途徑要緊有采納節(jié)能設(shè)備、充分利用余熱建設(shè)配套的純低溫余熱利用系統(tǒng)、以及加快對利用可燃性工業(yè)廢棄物的研究和應(yīng)用等?？傊暧^調(diào)控，煤電漲價，行業(yè)生產(chǎn)集中度低，以及還不夠完善的市場經(jīng)濟環(huán)境等使得目前水泥行業(yè)的投資環(huán)境不容樂觀。四、水泥行業(yè)政策環(huán)境分析1、國家宏觀政策（1）雙穩(wěn)健的宏觀調(diào)控政策2004年中央經(jīng)濟工作會議和2005年十屆人大三次會議，都提出2005年要接著加強和改善宏觀調(diào)控，實行雙穩(wěn)健的宏觀調(diào)控政策，即穩(wěn)健的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，確保經(jīng)濟平穩(wěn)較快的進展。雙穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟政策取向，能夠有效地幸免經(jīng)濟大的起落，實現(xiàn)經(jīng)濟的平穩(wěn)較快增長，是鞏固和進展宏觀

38、調(diào)控成果的必定選擇。在穩(wěn)健的宏觀調(diào)控政策下投資增長有望實現(xiàn)“軟著陸”，全年全社會固定資產(chǎn)投資增長得到了有效操縱?！坝斜Ｓ袎骸钡姆€(wěn)健型宏觀政策將在以下幾個方面保持投資穩(wěn)健增長：首先，加快投資體制改革，大幅度減少行政審批，給企業(yè)更多的投資自主決策權(quán)，使投資增長的總體環(huán)境趨于寬松，同時有利于優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)和提高投資效率；其次，在投資調(diào)控上接著采取“有保有壓、區(qū)不對待”的政策取向，保證投資增長在接著降溫過程中實現(xiàn)平穩(wěn)著陸。針對當前投資調(diào)控任務(wù)依舊十分艱巨的情況，政府接著把緊土地和信貸兩大閘門，從源頭上操縱固定資產(chǎn)投資擴張，過熱行業(yè)投資接著明顯回落。受信貸緊縮政策、實施和完善土地宏觀調(diào)控政策及自發(fā)性需求增

39、長將放慢等因素的阻礙，房地產(chǎn)投資明顯放慢，并帶動 HYPERLINK /nz/steelin/index.shtml t _blank 鋼鐵、 HYPERLINK /nz/shuinii/index.shtml t _blank 水泥、電解鋁等相關(guān)行業(yè)投資接著回落；同時，對農(nóng)業(yè)、煤電油運等薄弱和瓶頸部門則采取了各種“?！钡拇胧瑢@些行業(yè)的投資接著快速增長。 （2）國務(wù)院關(guān)于加快進展循環(huán)經(jīng)濟的若干意見和關(guān)于組織開展循環(huán)經(jīng)濟試點（第一批）工作的通知7月2日，國務(wù)院以國發(fā)200522號文，印發(fā)了國務(wù)院關(guān)于加快進展循環(huán)經(jīng)濟的若干意見，指出堅持走新型工業(yè)化道路，形成有利于節(jié)約資源、愛護環(huán)境的生產(chǎn)方式和

40、消費方式；堅持推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快技術(shù)進步，加強監(jiān)督治理，提高資源利用效率，減少廢物的產(chǎn)生和排放；堅持以企業(yè)為主體，政府調(diào)控、市場引導、公眾參與相結(jié)合，形成有利于促進循環(huán)經(jīng)濟進展的政策體系和社會氛圍。力爭到2010年建立比較完善的進展循環(huán)經(jīng)濟法律法規(guī)體系、政策支持體系、體制與技術(shù)創(chuàng)新體系和激勵約束機制。資源利用效率大幅度提高，廢物最終處置量明顯減少，建成大批符合循環(huán)經(jīng)濟進展要求的典型企業(yè)。推進綠色消費，完善再生資源回收利用體系。建設(shè)一批符合循環(huán)經(jīng)濟進展要求的工業(yè)（農(nóng)業(yè)）園區(qū)和資源節(jié)約型、環(huán)境友好型都市。國家發(fā)改委、國家環(huán)保總局會同科技部、財政部、商務(wù)部、統(tǒng)計局六部委以特急的形式于2005年1

41、0月27日聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于組織開展循環(huán)經(jīng)濟試點（第一批）工作的通知（特急發(fā)改環(huán)資20052199號），要求在重點行業(yè)、重點領(lǐng)域、產(chǎn)業(yè)園區(qū)和省市組織開展循環(huán)經(jīng)濟試點工作，同時印發(fā)了國家循環(huán)經(jīng)濟試點單位（第一批）。其中包括水泥三家業(yè)內(nèi)公司，為水泥行業(yè)推進循環(huán)經(jīng)濟建設(shè)做出了指示。（3）國務(wù)院關(guān)于全面整頓和規(guī)范礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序的通知2005年8月18日，國務(wù)院下發(fā)關(guān)于全面整頓和規(guī)范礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序的通知（國發(fā)200528號），決定全面整頓和規(guī)范礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序，各地區(qū)、有關(guān)部門將整頓和規(guī)范礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序作為一項事關(guān)全局的重要任務(wù)抓緊抓好。 通知提出，整頓礦產(chǎn)資源開發(fā)中的各類違法違規(guī)行為，規(guī)范礦產(chǎn)資源開

42、發(fā)活動，建立和維護良好的礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序，是實現(xiàn)礦產(chǎn)資源合理開發(fā)、永續(xù)利用、確保安全的重要措施，對全面落實科學進展觀、提高礦產(chǎn)資源對經(jīng)濟社會可持續(xù)進展的保障能力和全面建設(shè)小康社會，具有十分重要的意義。從當前礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序中存在的突出問題和各地的實際情況看，我國礦產(chǎn)資源供求日趨緊張，以國務(wù)院名義出臺全面整頓和規(guī)范礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序的通知，在全國范圍內(nèi)開展以煤炭資源開發(fā)為重點的整頓和規(guī)范工作是完全必要和特不及時的，這也是加強宏觀調(diào)控，完善市場配置資源機制，實現(xiàn)經(jīng)濟和社會可持續(xù)進展，構(gòu)建和諧社會的要求。（4）促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄國務(wù)院總理溫家寶11月9日主持召開國務(wù)院常務(wù)會

43、議，審議并原則通過促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄，為下一步國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整定調(diào)。會議指出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向和重點是：鞏固和加強農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)地位，加快傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變；加強基礎(chǔ)工業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強經(jīng)濟社會進展的保障能力；大力進展先進制造業(yè)；加快進展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)；促進服務(wù)業(yè)全面快速進展；大力進展循環(huán)經(jīng)濟；調(diào)整區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)；統(tǒng)籌國內(nèi)進展與對外開放，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。會議強調(diào)，部分行業(yè)盲目投資、重復建設(shè)嚴峻，生產(chǎn)能力過剩，是當前經(jīng)濟運行中的一個突出問題。必須把利用和消化好部分行業(yè)過剩生產(chǎn)能力作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的一項重要任務(wù)。要加大企業(yè)改革重組和改造力度，促

44、進優(yōu)勝劣汰；依照調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的新要求，進一步完善和嚴格技術(shù)、質(zhì)量、安全、環(huán)保等行業(yè)準入標準，提升產(chǎn)業(yè)素養(yǎng)，加強資源節(jié)約和環(huán)境愛護。（5）房地產(chǎn)市場的新國八條4月27日，溫家寶總理在主持國務(wù)院常務(wù)會議中再次提出要進一步加強房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控，并提出八項措施引導和調(diào)控房地產(chǎn)市場。我們稱之為“新國八條”。近兩年，國家針對房地產(chǎn)行業(yè)陸續(xù)出臺了包括土地、稅收、信貸在內(nèi)的多項宏觀調(diào)控政策，整個房地產(chǎn)行業(yè)反應(yīng)強烈。同時，對上游水泥產(chǎn)業(yè)也產(chǎn)生了較大阻礙：一是受國家加大對房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控阻礙，買方持幣觀望，房產(chǎn)交易量明顯下降；房地產(chǎn)開發(fā)商后期項目開發(fā)趨于慎重，項目開工減緩，房地產(chǎn)整體開工率下降，且投資資金回

45、籠放慢，傳導到混凝土企業(yè)，攪拌站資金普遍趨緊；二是為配合宏觀調(diào)控，降低經(jīng)營風險，銀行貸款審核條件從嚴，導致工程單位資金不足，受此阻礙，商品砼企業(yè)墊資現(xiàn)象加速，攪拌站周轉(zhuǎn)緊張，在水泥市場競爭激烈的背景下，墊資作為獵取競爭優(yōu)勢的重要手段將進一步加劇。受資金限制，各攪拌站紛紛進行限產(chǎn)，壓縮砼生產(chǎn)量，水泥需求下降，直接導致2005年以來水泥產(chǎn)銷量增長明顯放緩，水泥價格持續(xù)低迷。2、行業(yè)進展政策（1）水泥工業(yè)大氣污染物排放標準為貫徹中華人民共和國大氣污染防治法，操縱水泥工業(yè)的大氣污染物排放，促進水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，新修訂的水泥工業(yè)大氣污染物排放標準（GB4915-2004）于2004年12月19日頒布

46、，2005年1月1日起正式施行。 新標準修訂的要緊內(nèi)容包括：統(tǒng)一了現(xiàn)有生產(chǎn)線排放標準，并設(shè)置達標過渡期：對現(xiàn)有生產(chǎn)線，標準限值一律統(tǒng)一為1997年后新建廠回轉(zhuǎn)窯二級標準（100mgm3），并留出18個月的達標過渡期，要求現(xiàn)有生產(chǎn)線在2006年7月1日前達到新標準；進一步加嚴新建生產(chǎn)線的排放標準，關(guān)于2005年1月1日后建設(shè)（新、改、擴建）的水泥生產(chǎn)線，達到與國外標準大致相同的排放水平（顆粒物為50mgm3）；統(tǒng)一了回轉(zhuǎn)窯、立窯排放限值；其他的要緊變化：為全面加強水泥工業(yè)環(huán)境治理，新標準還將標準適用范圍擴大至水泥工業(yè)生產(chǎn)全過程（包括礦山），增加了非正常排放和事故排放操縱要求等環(huán)保相關(guān)治理規(guī)定，規(guī)

47、定了水泥窯安裝煙氣排放連續(xù)監(jiān)測裝置的有關(guān)規(guī)定；依照排放標準制定的總體思路，新標準排放限值不再與環(huán)境空氣質(zhì)量功能區(qū)掛鉤；考慮水泥窯能夠焚燒危險廢物的實際情況，增加了水泥窯焚燒危險廢物的排放要求；為簡化地點標準的制訂和審批復雜過程，規(guī)定有條件的地區(qū)能夠針對現(xiàn)有生產(chǎn)線提早實施標準。（2）浙江省新型干法水泥企業(yè)治理規(guī)范 浙江省經(jīng)濟貿(mào)易委員會編制的全國水泥行業(yè)首部條例新型干法水泥企業(yè)治理規(guī)范(淅經(jīng)貿(mào)建治煤2005633號)，于8月31日公布執(zhí)行，這意味著浙江省水泥行業(yè)又有了新的標準，推動水泥行業(yè)向低能耗、低成本、環(huán)保型方向進展。治理規(guī)范鼓舞浙江水泥企業(yè)加快新型干法水泥生產(chǎn)，同時省內(nèi)381臺機立窯水泥生產(chǎn)

48、設(shè)備將在3年內(nèi)被強制淘汰，此舉意味著浙江在全國水泥行業(yè)已走在前列。治理規(guī)范針對新型干法水泥的生產(chǎn)實際，從生產(chǎn)工藝、質(zhì)量、設(shè)備和清潔生產(chǎn)、安全生產(chǎn)等方面，提出了專門的治理要求和技術(shù)經(jīng)濟指標。治理規(guī)范著力提高石灰石礦產(chǎn)資源的節(jié)約和開發(fā)利用水平，支持企業(yè)綜合利用低品位石灰?guī)r和剝離的圍巖，鼓舞在石灰?guī)r資源條件較好的地區(qū)建設(shè)特大型礦山，優(yōu)化開采，集中配礦。要求企業(yè)通過水泥生產(chǎn)的余熱利用，進一步降低25以上的電耗，使能源消耗差不多達到國際先進水平。治理規(guī)范的出臺，給全國水泥行業(yè)提供了第一份相關(guān)指導意見，具有重要的借鑒意義。（3）全國多個省市差不多出臺逐步淘汰立窯的行政性措施2005年2月，國家發(fā)改委要求各

49、地要依照本地區(qū)水泥工業(yè)進展的實際情況，制定加快淘汰現(xiàn)有立窯及其他落后工藝水泥的目標和時刻表。廣東、山東、北京、重慶、浙江、河南等地市采取立法形式或政府令，確定了淘汰落后立窯目標和時刻表。浙江：打算2005年底前淘汰50%的立窯產(chǎn)能，即今年淘汰120臺，明年淘汰130臺，2007年淘汰131臺，到2007年底前立窯全部退出市場。廣東：3月31日，廣東省政府主管部門、廣東省水泥工業(yè)協(xié)會立即出臺關(guān)于加強廣東省建設(shè)工程水泥使用治理的通知（征求意見稿）。該通知盡管沒有硬性規(guī)定每年關(guān)閉多少立窯水泥產(chǎn)能，然而卻要求諸如重點工程、結(jié)構(gòu)工程等施工領(lǐng)域“不得使用立窯水泥”。北京：北京市政府今后不再批準新增水泥生產(chǎn)

50、項目，嚴格操縱水泥生產(chǎn)規(guī)模；同時制定嚴格的時刻表，在2005年年底前，關(guān)閉所有機立窯生產(chǎn)線。五、2005年度水泥行業(yè)重要事件點評1、新型干法和大型集團快速進展，結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快2005年我國新型干法和大型集團快速進展，結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快。水泥工業(yè)中機立窯等落后生產(chǎn)工藝淘汰加速，新型干法水泥熟料產(chǎn)量同比增長42%，新型干法生產(chǎn)線條數(shù)由2000年的128條增加到約570條,平均規(guī)模由1670t/d增加到約2500t/d,相應(yīng)地新型干法水泥比重由2000年的13.11%增長到超過45,詳表1-11:表1-11 全國新型干法水泥生產(chǎn)線年度200020012002200320042005生產(chǎn)線數(shù)量(條)1

51、28165229356499570*平均規(guī)模(t/d)167016151660180021252500*熟料產(chǎn)能(萬t/a)6624.78258.411795.519886.532880.252000*熟料產(chǎn)能增速()10.124.6642.8368.5865.3458新型干法產(chǎn)量比重（）13.1113.5616.262131.2245*注:表中*為預(yù)測值與此同時，大水泥企業(yè)生產(chǎn)集中度得到進一步提高，市場調(diào)控能力增強。水泥價格的低位徘徊和持續(xù)攀升的生產(chǎn)成本使多數(shù)小水泥廠瀕臨破產(chǎn)，有利于大型水泥企業(yè)資產(chǎn)重組，提高行業(yè)集中度。目前，以海螺為首的大型水泥企業(yè)之間的競爭漸趨白熱化，三獅、華新等水泥集團

52、云集華東，運用價格戰(zhàn)策略不斷擴大自身的市場占有率。安徽海螺集團15月份累計銷售水泥及熟料3025萬噸，同比增長70%，可能2005年銷售量將超過7000萬噸，占全國水泥市場份額將達到7%。隨著去年一批大型新型干法生產(chǎn)線建成投產(chǎn)，濟南山水、浙江三獅、湖北華新、河北冀東、中聯(lián)水泥等生產(chǎn)能力已分不接近或超過2000萬噸。2、“十一五”規(guī)劃謀藍圖2005年10月召開的十六屆五中全會，研究和提出了關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會進展“十一五”規(guī)劃的建議，明確提出我國經(jīng)濟下一步進展重心是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，提高自主創(chuàng)新能力，實現(xiàn)可持續(xù)進展，而將節(jié)約資源提高到差不多國策如此一個空前的高度，同時特不強調(diào)要以“科學進展

53、觀”統(tǒng)領(lǐng)全局。 水泥行業(yè)是受國家宏觀政策調(diào)控的行業(yè)，也是資源消耗型行業(yè)。水泥行業(yè)堅持走新型工業(yè)化道路，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力節(jié)約資源，合理產(chǎn)業(yè)布局，科學進展，是對國家實現(xiàn)可持續(xù)進展戰(zhàn)略、建設(shè)節(jié)約型社會的有利支持。十六屆五中全會為水泥行業(yè)今后五年的進展指明了方向。3、拉法基并購瑞安建業(yè)、四川雙馬 2005年8月11日，拉法基成功并購了中國西南地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)瑞安建業(yè)，合并了雙方在中國的水泥業(yè)務(wù)，這是中國國內(nèi)水泥行業(yè)迄今為止涉及資產(chǎn)最多的整合并購案例。新合資企業(yè)被命名為拉法基瑞安水泥公司，總價值達到6.5億美元，拉法基以及瑞安建業(yè)分不持有55%及45%的股份。新公司可能2005年年底的年生產(chǎn)能力

54、將達到1740萬噸。11月15日，拉法基集團正式對外宣布，以大約3800萬美元的價格購入四川雙馬投資集團有限公司100%的股份，并成為四川雙馬的實際操縱人，這是拉法基繼并購瑞安之后完成的又一大動作。對四川雙馬的成功收購，使拉法基在中國的水泥年總生產(chǎn)能力提高到2100萬噸，真正成為西南地區(qū)水泥市場的霸主，并將緊隨海螺、三獅之后，一舉進入中國水泥行業(yè)產(chǎn)能前三強。拉法基對瑞安建業(yè)、四川雙馬的并購，標志著中國水泥業(yè)進入了大集團整合的強強并購時代，體現(xiàn)了當前宏觀調(diào)控大背景下我國水泥行業(yè)區(qū)域性整合的大趨勢。4、“凝石”風潮席卷全國年中，國內(nèi)許多媒介刊登了一條具有轟動效應(yīng)的新聞：我國成功研制出能夠取代水泥的

55、新型建筑材料凝石。專門快，凝石風暴席卷全國各地，從而引發(fā)各大媒體及專家學者的高度關(guān)注。央視、中科院、工程院及有關(guān)部門都為凝石的革命性成果予以確信，人民日報也發(fā)表了“高調(diào)一點又何妨？”的相關(guān)評論，可見其阻礙之大。8月20日，中國水泥網(wǎng)主辦的中小企業(yè)進展研討會暨凝石高峰論壇在杭州進行，受到許多中小企業(yè)的追捧。8月25日在北京還舉辦了凝石質(zhì)疑專家座談會。中國建材報、中國水泥雜志等業(yè)內(nèi)阻礙較大的媒體也對“凝石”進行了大量報道，數(shù)字水泥網(wǎng)還開發(fā)專欄進行討論。9月，中國建材協(xié)會和中國水泥協(xié)會聯(lián)合發(fā)表了對“凝石”技術(shù)的意見，闡明了協(xié)會的觀點；10月23日，863凝石項目課題組在各大專業(yè)媒體上發(fā)表了致建材、水

56、泥協(xié)會的公開信予以回應(yīng)，雙方你來我往，各抒己見，在水泥界引起了廣泛關(guān)注。5、三家企業(yè)被列為第一批國家循環(huán)經(jīng)濟試點企業(yè)10月19日，新華社發(fā)表中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會進展第十一個五年規(guī)劃的建議。在“十一五”規(guī)劃建議中，將節(jié)約資源提高到差不多國策的高度；10月27日，國家發(fā)改委、 環(huán)?？偩?、科技部、財政部、商務(wù)部、統(tǒng)計局六部委聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于組織開展循環(huán)經(jīng)濟試點(第一批)工作的通知，正式啟動國家循環(huán)經(jīng)濟試點工作。建材行業(yè)中，北京水泥廠有限責任公司、內(nèi)蒙古烏蘭水泥廠有限公司、吉林亞泰集團股份有限公司被列為第一批國家循環(huán)經(jīng)濟試點單位。六、2005年水泥行業(yè)重點上市公司情況 1、整體情況受固定資產(chǎn)投

57、資增幅及房地產(chǎn)投資增幅回落的阻礙，今年以來，水泥產(chǎn)量和需求增速下降，水泥價格持續(xù)在低位徘徊。隨著新型干法水泥生產(chǎn)能力的迅速提高，市場競爭日趨激烈，高標號水泥市場價格呈逐月下降趨勢。水泥經(jīng)營成本大幅增加，行業(yè)利潤大幅下滑。各要緊上市公司如海螺水泥、華新水泥、冀東水泥銷售收入較上年都有所增長，但利潤卻都有不同程度的下降，這與行業(yè)整體情況相一致。各大公司除接著建設(shè)新型干法生產(chǎn)線以外，還加強了并購的步伐，如四川雙馬與拉法基、冀東水泥與海德堡，通過引入國際戰(zhàn)略伙伴增強企業(yè)自身實力，以實現(xiàn)產(chǎn)能的進一步擴張和既定的進展戰(zhàn)略。從20家水泥類上市公司公布的半年報數(shù)據(jù)分析表明：整體上來看，水泥類上市公司上半年經(jīng)營

58、增收不增效，經(jīng)營業(yè)績大幅下滑。盡管從主營業(yè)務(wù)收入來看，20家上市公司主營業(yè)務(wù)收入合計為120.21億元，與去年同期相比增長7.43%，然而從利潤總額和凈利潤來看，20家上市公司下降幅度專門大，見表1-12：表1-12 20家上市公司上半年經(jīng)營業(yè)績單位數(shù)值同比增長同比增長率（%）主營業(yè)務(wù)收入億元120.21129.147.43利潤總額億元2.16-17.01-88.75凈利潤萬元3894.26-97588.50-96.16第三季度水泥類上市公司經(jīng)營業(yè)績將有所好轉(zhuǎn)，接著呈季節(jié)性增長態(tài)勢。以7家要緊上市公司為參照，前三季度主營業(yè)務(wù)收入分不為33.9億元、55.3億元和57.4億元；利潤總額和凈利潤從

59、第一季度-0.70億元和-0.47億元分不增長到第二季度的4.10億元和2.34億元以及第三季度的4.47億元和2.94億元，見圖1-18 。但由于上半年盈利水平較去年同期大幅度下降，因此，到2005年第三季度末，水泥類上市公司凈利潤實現(xiàn)數(shù)與2004年同期相比會有大幅度的下降，下降幅度超過50%以上。圖1-18 2005年前三季度水泥類上市公司業(yè)績要緊原燃料成本的上升,，是水泥類上市公司盈利能力大幅下降的要緊因素。水泥行業(yè)煤電成本占到水泥生產(chǎn)成本的60%以上，水泥售價低，能源成本高，仍然是阻礙水泥類上市公司效益的兩大因素。因此，進一步提高運行效率、降低能源消耗、降低生產(chǎn)成本，是今后水泥類上市公

60、司贏得競爭優(yōu)勢，提高盈利能力的關(guān)鍵所在。2、部分上市公司經(jīng)營情況 （1）海螺水泥 安徽海螺水泥股份有限公司于1997 年9月1日成立，要緊從事水泥及水泥制品的生產(chǎn)和銷售及其相關(guān)業(yè)務(wù)。公司要緊產(chǎn)品有42.5級和32.5級一般硅酸鹽水泥、礦渣水泥、32.5級復合水泥及優(yōu)質(zhì)商品熟料，是國內(nèi)水泥價格的主導者和水泥生產(chǎn)技術(shù)標準的制定者。 公司總體價格較平穩(wěn)，同時，為了擴大銷售，公司進一步鞏固和開拓了海外市場和中小城鎮(zhèn)、農(nóng)村市場。2005年前三季度，公司共銷售水泥和熟料3845萬噸，較上年同期增長56.17%，前三季度銷售毛利率分不為17%、21%和24%，季節(jié)性增長明顯。2005年10月25日公布的第三