十一月下旬《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試卷含答案和解析

1、十一月下旬證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試卷含答案和解析一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、債券組合管理的利率預(yù)期策略運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于（）。A、能否控制交易成本B、是否有計(jì)算機(jī)自動(dòng)交易系統(tǒng)C、能否熟練運(yùn)用分析工具D、能否準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來利率水平【參考答案】：D【解析】債券組合管理的利率預(yù)期策略運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于能否準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來利率水平。2、折價(jià)套利時(shí)需要在一級(jí)市場贖回ETF份額。A、以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象B、本質(zhì)上是一種指數(shù)基金C、可以進(jìn)行套利交易D、ETF交易不會(huì)出現(xiàn)折價(jià)或溢價(jià)交易【參考答案】：D【解析】ETF一二級(jí)兩個(gè)市場的交易會(huì)出現(xiàn)折價(jià)或溢價(jià)。3、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)

2、在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：B【解析】投資衍生品風(fēng)險(xiǎn)較大，需每日披露。4、投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證（）的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨著市場的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。A、資產(chǎn)組合最高價(jià)值B、部分資產(chǎn)最高價(jià)值C、部分資產(chǎn)最低價(jià)值D、資產(chǎn)組合最低價(jià)值【參考答案】：D【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。5、投資者參與開放式基金認(rèn)購的步驟是（）。A、認(rèn)購、開戶、確認(rèn)B、認(rèn)購、確認(rèn)、開戶C、開

3、戶、認(rèn)購、確認(rèn)D、開戶、確認(rèn)、認(rèn)購【參考答案】：C【解析】投資者參與開放式基金認(rèn)購的步驟為開戶、認(rèn)購和確認(rèn)。6、證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的作用,這種作用是通過()來實(shí)現(xiàn)的。A、購買大量消費(fèi)品B、將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金C、直接向工商企業(yè)提供信貸資金D、提供勞動(dòng)密集型的就業(yè)機(jī)會(huì)【參考答案】：B【解析】7、（）是為投資額較大的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的最具個(gè)性化的服務(wù)。A、電話服務(wù)中心B、自動(dòng)傳真、電子郵箱與手機(jī)短信C、“一對(duì)一”專人服務(wù)D、郵寄服務(wù)【參考答案】：C【解析】教材原話。8、證券投資基金由（）管理、（）托管、投資收益歸（）所有。A、投資人、托管人、管理人B、管理人、

4、托管人、投資人C、托管人、管理人、投資人D、管理人、托管人、管理人【參考答案】：B【解析】證券投資基金由管理人管理、托管人托管、投資收益歸投資人所有。9、一般來說，上市公司通過發(fā)行股票籌集的資金主要投向（）。A、有價(jià)證券B、實(shí)業(yè)C、銀行存款D、期貨市場【參考答案】：B【解析】上市公司通過發(fā)行股票籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)。10、開放式基金價(jià)格的主要決定因素是（）。A、市場供求關(guān)系B、市場存款利率C、基金份額凈值D、基金單位面值【參考答案】：C【解析】開放式基金申購、贖回的價(jià)格是以基金份額凈值為基礎(chǔ)的。11、基金運(yùn)營部門的工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分，下面不屬于基金會(huì)計(jì)工作的內(nèi)容是（）。A、

5、記錄基金資產(chǎn)運(yùn)作過程B、核算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值C、完成與托管銀行的帳務(wù)核對(duì)，復(fù)核基金凈值計(jì)算結(jié)果D、開立投資者基金賬戶【參考答案】：D【解析】開立投資者基金賬戶屬于基金清算工作內(nèi)容。12、2005年3月25日中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知規(guī)定：當(dāng)日申請(qǐng)的基金份額自下一個(gè)工作日起（）基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起（）基金的分配權(quán)益。A、享有享有B、不享有不享有C、享有不享有D、不享有享有【參考答案】：C【解析】相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自慎”。它可以改善投資者的信息弱勢(shì)地位，增加資本市場的透明度。13、當(dāng)

6、市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方向趨勢(shì)時(shí)，下列說法正確的是（）。A、投資組合保險(xiǎn)策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略B、買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略C、恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略D、恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于買入并持有策略【參考答案】：A【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是追漲殺跌，持續(xù)趨勢(shì)對(duì)其有利。14、封閉式基金折價(jià)率的計(jì)算公式為（）。A、（二級(jí)市場價(jià)格基金份額凈值）/基金份額凈值*100B、（二級(jí)市場價(jià)格基金份額凈值）/二級(jí)市場價(jià)格*100C、（基金份額凈值二級(jí)市場價(jià)格）/基金份額凈值*1

7、00D、（基金份額凈值二級(jí)市場價(jià)格）/二級(jí)市場價(jià)格*100【參考答案】：A【解析】封閉式基金折價(jià)率的計(jì)算公式為（二級(jí)市場價(jià)格基金份額凈值）/基金份額凈值*100。15、基金經(jīng)理的投資能力可以被分為（）與擇時(shí)能力兩個(gè)方面。A、資產(chǎn)分配能力B、進(jìn)入市場能力C、選股能力D、組合能力【參考答案】：C【解析】基金經(jīng)理的投資能力可以被分為擇股能力與擇時(shí)能力兩個(gè)方面。16、其他情況不變時(shí)，當(dāng)基金的分散程度提高時(shí)，基金的特雷諾指數(shù)通常將（）。A、不變B、變小C、無法判斷D、變大【參考答案】：A【解析】其他情況不變時(shí)，當(dāng)基金的分散程度提高時(shí)，基金的特雷諾指數(shù)保持不變。17、當(dāng)基金估值或計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，（）應(yīng)

8、當(dāng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。A、基金管理公司B、基金托管人C、外部專業(yè)機(jī)構(gòu)D、監(jiān)管部門【參考答案】：A【解析】上述為可暫停估值的情形之一。18、假定甲股票基金的平均收益率為19，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為35，貝塔值為1.5，殘差的標(biāo)準(zhǔn)差為4.0；市場資產(chǎn)組合的各值分別為12，15，1.00和0級(jí)。樣本期間的無風(fēng)險(xiǎn)收益率是6。則甲股票基金業(yè)績的夏普指數(shù)為（）。A、37.14B、31.43C、8.67D、4.00【參考答案】：A【解析】（19%-6%）/35%=37.14%19、基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)保管基金份額持有人的資料，保存期不少于（）年。A、10年B、15年C、20年D、5年【參考

9、答案】：B【解析】基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)保管基金份額持有人的資料，保存期不少于15年。20、基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制是指（）。A、公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系B、公司為防范金融風(fēng)險(xiǎn)而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序C、公司為促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的有效實(shí)施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序D、公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控制措施的總稱【參考答案】：A【解析】基金托管資格需證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)均審核批準(zhǔn)。21、已知某基金的平均收益率為15%，將其標(biāo)準(zhǔn)差調(diào)整到與市場指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差相同水平時(shí)的收益率為12%，市場平均收益率為7%，則該基金的M2測(cè)度等于（）。A、2%B、3%C、4%D、5%【參考答案

10、】：D【解析】12%-7%=5%22、以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的表述，錯(cuò)誤的是（）。A、CAPM模型區(qū)別了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上B、CAPM提供了對(duì)投資組合績效加以衡量的標(biāo)準(zhǔn)，夏普指數(shù)、特瑞納指數(shù)以及詹森指數(shù)就建立在CAPM模型之上C、CAPM模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)-收益率關(guān)系的描述是一種期望形式，因此本質(zhì)上是不可檢驗(yàn)的D、CAPM模型表明在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間存在一種簡單的線性替換關(guān)系【參考答案】：A【解析】基金管理人不僅要關(guān)注非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也需要關(guān)注系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。23、預(yù)期理論暗含著這樣一個(gè)假定（）。A、不同期限的債券是可

11、以互相替代的B、長、中、短期債券被分割在不同的市場上C、長、中、短期債券各自有獨(dú)立的市場均衡狀態(tài)D、不同期限的債券不可以互相替代【參考答案】：A【解析】中間兩項(xiàng)是市場分割理論。24、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為（）。A、基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上B、基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上C、基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額D、基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000以上【參考答案】：B【解析】根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上。25、利率風(fēng)險(xiǎn)是由于利率水平變化而引起的債券報(bào)酬的變化。A、小于B、等于C、大于D、

12、無關(guān)于【參考答案】：C【解析】在利率水平變化時(shí)，長期債券價(jià)格的變化幅度大于短期債券價(jià)格的變化幅度。26、基金監(jiān)管的公正原則是指（）。A、要求基金市場具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化B、市場中不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利C、對(duì)被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇D、監(jiān)管部門要依法履行監(jiān)管職權(quán)【參考答案】：C【解析】在基金監(jiān)管中應(yīng)堅(jiān)持有效監(jiān)管的原則，處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關(guān)系，應(yīng)做到.市場能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管；須監(jiān)管的，應(yīng)當(dāng)在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本最小。27、當(dāng)基金估值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，（）應(yīng)當(dāng)立即公告、予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。A、基金管理人B、基金托管

13、人C、外部專業(yè)機(jī)構(gòu)D、監(jiān)管部門【參考答案】：A【解析】當(dāng)基金估值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即公告、予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。28、一般來說，其它條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的收益率（）。A、較高B、沒有差異C、無法判斷D、較低【參考答案】：D【解析】流動(dòng)性較強(qiáng)的債券因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)小，因此收益率較低。29、基金帳務(wù)的復(fù)核指基金托管人以（）等法律為依據(jù)，對(duì)管理人的帳務(wù)處理過程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的過程。A、證券投資基金法證券投資基金托管資格管理辦法B、證券投資基金法證券投資基金會(huì)計(jì)管理辦法C、證券投資基金托管資格管理辦法證券投資基金會(huì)計(jì)管理辦法D、證券投資基金托管資格管理辦法【參考

14、答案】：B【解析】是有效性原則。30、20世紀(jì)80年代以來，（）目前已經(jīng)成為證券投資基金中的主流產(chǎn)品。A、契約型基金B(yǎng)、公司型基金C、封閉式基金D、開放式基金【參考答案】：D【解析】目前我國開放式基金已經(jīng)成為證券投資基金中的主流產(chǎn)品。31、ETF的申購是指（）。A、把ETF份額換成現(xiàn)金B(yǎng)、用現(xiàn)金換取ETF份額C、用一籃子股票換取ETF份額D、用ETF份額換取一籃子股票【參考答案】：C【解析】ETF是實(shí)物申購。32、在下面哪種情況下，應(yīng)用簡單過濾器規(guī)則會(huì)產(chǎn)生較高的交易成本（）。A、處于經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段B、處于經(jīng)濟(jì)周期的蕭條階段C、短期內(nèi)股票價(jià)格波動(dòng)較大D、短期內(nèi)股票價(jià)格波動(dòng)較小【參考答案】：C

15、【解析】短期內(nèi)股票價(jià)格波動(dòng)較大，會(huì)使得按簡單過濾器規(guī)則進(jìn)行的操作比較頻繁。33、基金信息披露的主要監(jiān)管者是（）。A、證券業(yè)協(xié)會(huì)B、基金業(yè)協(xié)會(huì)C、證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)D、基金托管人【參考答案】：C【解析】基金信息披露的主要監(jiān)管者是證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。34、專門投資于增長類股票或收益類股票的經(jīng)理業(yè)績很大程度上取決于所選股票類型的發(fā)展趨勢(shì)，由此引入（）作為評(píng)價(jià)投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。A、投資組合收益率B、投資組合風(fēng)險(xiǎn)C、風(fēng)格指數(shù)D、效用指數(shù)【參考答案】：C【解析】股票的風(fēng)格指數(shù)就是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的指數(shù)。35、基金管理公司的投資研究一般不包括（）。A、個(gè)股研究B、行業(yè)研究C、個(gè)股內(nèi)幕信息研究D

16、、宏觀與策略研究【參考答案】：C【解析】基金管理公司的投資研究一般不包括個(gè)股內(nèi)幕信息研究。36、假設(shè)某基金的投資政策規(guī)定基金在股票、債券、現(xiàn)金上的正常投資比例分別是80，15，5，但基金季初在股票、債券和現(xiàn)金上的實(shí)際投資比例分別是75，15、l0，股票指數(shù)、債券指數(shù)、銀行存款利率當(dāng)季度的收益率分別是20、5、3。那么，資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（）。A、0.55B、0.65C、0.75D、0.85【參考答案】：D【解析】（75%-80%）20%+（15%-15%）5%+（10%-5%）3%=-0.85%37、我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于（）人民幣。A、8000萬元B、1億元C、1200

17、0萬元D、15000萬元【參考答案】：B【解析】基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于1億元人民幣。38、基金宣傳推介材料應(yīng)由基金管理公司的（）出具合規(guī)意見書。A、總經(jīng)理B、分管營銷的副總經(jīng)理C、督察長D、投資總監(jiān)【參考答案】：C【解析】基金宣傳推介材料應(yīng)由基金管理公司的督察長出具合規(guī)意見書。39、指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益，它以（）的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。A、強(qiáng)勢(shì)市場B、市場有效C、弱勢(shì)市場D、市場充分有效【參考答案】：D【解析】指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益，它以市場充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策

18、略之一。40、（）是計(jì)算基金申購與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)。A、基金資產(chǎn)總值B、基金份額凈值C、基金資產(chǎn)凈值D、份額基金市場價(jià)格【參考答案】：B【解析】教材原話。41、某投資人贖回某基金1萬份基金份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為0.5%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.0500元，則其可得到的贖回金額為（）。A、10447.5B、10497.5C、10347.5D、10227.5【參考答案】：A【解析】10000*1.05*（1-0.5%）=10447.542、根據(jù)我國開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法的規(guī)定，認(rèn)購費(fèi)率不得超過申購金額的（）。A、1B、2C、5D、7【參考答案】：C【解析】我國目前規(guī)定，認(rèn)

19、購費(fèi)率不得超過申購金額的5%.43、可以擔(dān)任基金托管人的機(jī)構(gòu)是（）。A、基金管理公司B、證券公司C、證券交易所D、商業(yè)銀行【參考答案】：D【解析】取得基金托管資格的商業(yè)銀行為基金托管人。44、從幾何上看，在收益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與（）連線的斜率。A、市場組合B、風(fēng)險(xiǎn)收益率C、組合收益率D、基金組合【參考答案】：D【解析】在收益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線的斜率。45、根據(jù)基金管理公司（）要求，要保證公司經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。A、風(fēng)險(xiǎn)

20、控制的總體目標(biāo)B、投資決策的總體目標(biāo)C、內(nèi)部控制的總體目標(biāo)D、經(jīng)營管理的總體目標(biāo)【參考答案】：C【解析】托管人主要作用就是安全保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督投資運(yùn)作，保護(hù)投資者的利益。46、以下關(guān)于我國證券投資基金投資限制的說法，錯(cuò)誤的是（）。A、基金托管人可以將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款B、基金財(cái)產(chǎn)不得買賣其他基金份額C、基金財(cái)產(chǎn)不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資D、不得買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券【參考答案】：A【解析】基金托管人不可將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款。47、在下列幾種股票價(jià)格中，道氏理論認(rèn)為（）最為重要。A、開盤價(jià)B、收盤價(jià)C、全天最高價(jià)D、全天最低價(jià)

21、【參考答案】：B【解析】收盤價(jià)最為重要。48、我國第一只上市交易的投資基金是（）。A、武漢證券投資基金B(yǎng)、深圳南山風(fēng)險(xiǎn)投資基金C、淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金D、建業(yè)基金【參考答案】：C【解析】1993年8月淄博基金在上交所掛牌。49、基金連續(xù)兩個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間（）個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。A、3B、7C、10D、20【參考答案】：D【解析】基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間20個(gè)工作日。50、如果基金發(fā)行期結(jié)束后，未

22、達(dá)到基金成立的條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)募集費(fèi)用，將已募集的資金并加計(jì)銀行活期存款利息自募集期滿之日起（）天內(nèi)退還基金認(rèn)購人。A、10B、30C、60D、90【參考答案】：B【解析】基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)將已募集的資金并加計(jì)銀行活期存款利息自募集期滿之日起30天內(nèi)退還基金認(rèn)購人。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、基金銷售機(jī)構(gòu)在基金銷售活動(dòng)中，不得有下列（）行為：A、在銷售基金的活動(dòng)中進(jìn)行商業(yè)賄賂B、以排擠競爭對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平C、募集期間對(duì)認(rèn)購費(fèi)用打折D、采用抽獎(jiǎng)、回扣或者送保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金【參考答案】：A,B,C,D2、下面關(guān)于基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，以下

23、說法不正確的是（）。A、與具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)相比，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高B、收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的咨詢費(fèi)C、核心競爭力主要來自投資管理能力D、開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問題【參考答案】：A,B【解析】基金管理公司的資金主要是信托資金，風(fēng)險(xiǎn)較?。皇杖雭碓粗饕枪芾碣M(fèi)。3、基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，客戶委托的財(cái)產(chǎn)可以投資于（）。A、股票B、債券C、證券投資基金D、金融衍生品【參考答案】：A,B,C,D【解析】基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括健全性原則、有效性原則4、中國的基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

24、包括（）。A、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)B、證券交易所C、基金行業(yè)自律組織D、銀監(jiān)會(huì)【參考答案】：A,B,C【解析】參見教材有關(guān)基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管的內(nèi)容。5、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買賣基金的稅收的說法中，正確的有（）。A、對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入，不征收營業(yè)稅B、對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入，不征收營業(yè)稅C、對(duì)企業(yè)投資者買賣基金單位暫免征收印花稅D、對(duì)企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅【參考答案】：B,C【解析】對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納所得稅，征收企業(yè)所得稅。6、場外認(rèn)購的LOF份額注冊(cè)登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)，場內(nèi)認(rèn)購

25、的LOF份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記系統(tǒng)。（）A、正確B、錯(cuò)誤C、D、【參考答案】：A【解析】教材原話。7、下列關(guān)于封閉式基金交易賬戶的陳述，正確的是（）。A、基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易B、資金賬戶只能在商業(yè)銀行辦理C、每個(gè)有效身份證件須開立一個(gè)基金賬戶和一個(gè)證券賬戶D、每個(gè)投資者只能使用一個(gè)資金賬戶【參考答案】：A,C,D【解析】資金賬戶只能在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)辦理。8、BSV模型認(rèn)為，人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差，這兩種心理認(rèn)知偏差是（）。A、過度自信偏差B、選擇性偏差C、心理預(yù)期偏差D、保守性偏差【參考答案】：B,D【解析】在半強(qiáng)勢(shì)有效市場環(huán)境下，投資目

26、標(biāo)的信息、盈利狀況、規(guī)模，投資品種的特征，以及特殊的時(shí)間變動(dòng)因素對(duì)投資收益都有影響。9、基金銷售活動(dòng)監(jiān)管關(guān)注的主要內(nèi)容包括（）。A、銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn)以及銷售主體是否具備相應(yīng)資格B、基金銷售過程中是否遵循適用性原則C、基金宣傳推介材料是否合規(guī)D、基金推介材料是否充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A,B,C,D【解析】包括但不限于上述職責(zé)。10、證券市場的有效性可以分為（）幾種類型。A、強(qiáng)勢(shì)有效B、半強(qiáng)勢(shì)有效C、弱勢(shì)有效D、半弱勢(shì)有效【參考答案】：A,B,C【解析】教材原話。11、下列哪些特征是增長類股票通常具有的（）。A、較高的現(xiàn)金派息率B、較高的盈余保留率C、較高的凈資產(chǎn)收益率D、較

27、高的資產(chǎn)負(fù)債率【參考答案】：B,C【解析】增長類股票的派息率較低。12、2004年施行的證券投資基金運(yùn)作管理辦法首次將我國的基金分為（）。A、股票基金B(yǎng)、債券基金C、混合基金D、貨幣市場基金【參考答案】：A,B,C,D【解析】教材原話。13、證券組合管理的基本步驟包括（）。A、確定證券投資政策B、構(gòu)建證券投資組合C、進(jìn)行證券投資分析D、證券投資組合業(yè)績?cè)u(píng)估【參考答案】：A,B,C,D14、在我國，開放式基金的分紅方式主要有（）。A、現(xiàn)金分紅B、債券分紅C、股票分紅D、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額【參考答案】：A,D【解析】基金信息披露的最根本、最重要的原則是真實(shí)性原則。15、基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)

28、遵循的原則包括（）。A、健全性原則B、有效性原則C、獨(dú)立性原則D、適時(shí)性原則【參考答案】：A,B,C【解析】基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)遵循的原則包括健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則和成本效益原則。16、基金對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表有（）。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、現(xiàn)金流量表C、利潤表D、基金凈值變動(dòng)表【參考答案】：A,C,D【解析】對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅。17、我國目前的基金銷售渠道主要有（）。A、保險(xiǎn)公司B、銀行渠道C、基金公司直銷中心D、證券公司【參考答案】：B,C,D【解析】從事基金銷售活動(dòng)的人員必須經(jīng)基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)聘用；從事宣傳推介基金活動(dòng)人員還應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格

29、。18、夏普指數(shù)、詹森指數(shù)、以及特雷諾指數(shù)的區(qū)別包括（）。A、特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對(duì)績效的深度加以考慮，而夏普指數(shù)則同時(shí)考慮了績效的深度和廣度B、詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算，這與只用整個(gè)時(shí)期全部變量的平均收益率的特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)是不一樣的C、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績效的排序上結(jié)論有可能不一致D、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同【參考答案】：A,B,C,D19、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般來說，基金份額持有人的權(quán)利包括（）。A、基金份額處置權(quán)B、日常投資決策權(quán)C、參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)D、基金投資收益權(quán)【參考答案】：A,C,D【解析】一般來說，基金份額持有人

30、不具備日常投資決策權(quán)。20、基金評(píng)價(jià)的角度包括（）。A、單個(gè)基金B(yǎng)、組合基金C、基金經(jīng)理D、基金公司【參考答案】：A,C,D【解析】基金評(píng)價(jià)的角度是對(duì)單個(gè)基金、基金經(jīng)理和基金公司的分析和評(píng)價(jià)。三、判斷題（共30題，每題1分）。1、一般情況下，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率?！緟⒖即鸢浮浚赫_2、因持有股票而享有的配股權(quán)以及停止交易、但未行權(quán)的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】還包括經(jīng)手費(fèi)等。3、完全預(yù)期理論認(rèn)為，上升的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來上升；水平的收益率曲線則意味著預(yù)期短期利率會(huì)在未來保持不變；而下降的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水

31、平會(huì)在未來下降。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。4、監(jiān)管部門在市場準(zhǔn)入監(jiān)管以及持續(xù)性監(jiān)管過程中，都會(huì)運(yùn)用審慎監(jiān)管的原則。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。5、因基金估值錯(cuò)誤給投資者造成損失的，無論過錯(cuò)方是誰，均應(yīng)先由基金管理人和基金托管人共同承擔(dān)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】基金份額持有人大會(huì)的費(fèi)用屬于基金合同生效后管理過程中發(fā)生的費(fèi)用。6、基金托管人負(fù)責(zé)開立并管理基金資產(chǎn)賬戶。（）【參考答案】：正確【解析】基金托管人內(nèi)部控制原則包括合法性、完整性、及時(shí)性、審慎性、有效性和獨(dú)立性原則。7、據(jù)我國證券投資基金法的規(guī)定，證券公司在滿足一定條件的情況下，也可以從事基金管理業(yè)務(wù)。（）【

32、參考答案】：錯(cuò)誤【解析】只有基金管理公司才可以從事基金管理業(yè)務(wù)。8、當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降；當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升。（）【參考答案】：正確【解析】利率與債券價(jià)格是反比關(guān)系。9、開放式基金的份額總數(shù)是不固定的，并且沒有明確的存續(xù)期限。（）【參考答案】：正確【解析】開放式基金的份額不固定，且沒有到期期限。10、實(shí)物申購、贖回機(jī)制是ETF的最大特色，這種安排使ETF省卻了用現(xiàn)金購買股票以及為應(yīng)付贖回而賣出股票的環(huán)節(jié)?！緟⒖即鸢浮浚赫_11、貨幣市場基金主要投資于貨幣市場工具，但也可有不超過5%的資產(chǎn)投資于股票。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】貨幣市場基金不能投資于股票。12、基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%，屬于基金臨時(shí)報(bào)告的披露范疇?！緟⒖即鸢浮浚赫_13、基金管理公司投資決策程序的起點(diǎn)通常是投資決策委員會(huì)的總體投資計(jì)劃?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】基金管理公司投資決策程序的起點(diǎn)通常是公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告。14、在QDII基金的資產(chǎn)估值實(shí)踐中，基金托管人是估值的責(zé)任主體?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】基金管理人是估值的責(zé)任主體。15、當(dāng)基金二級(jí)市場價(jià)格高于基金份額凈值時(shí)，為折價(jià)交易，這是