試論稅務籌劃在企業(yè)財務管理中的運用

1、試論稅務籌劃在企業(yè)財務管理中的運用摘要在市場經(jīng)濟條件下,稅收是企業(yè)財務管理必須考慮的重要因素之一,而且稅務籌劃的目的與企業(yè)的財務管理目的企業(yè)價值最大化是一致的。本文將從企業(yè)的籌資、投資、消費經(jīng)營和利潤分配環(huán)節(jié)討論稅務籌劃在財務管理中的運用。關鍵詞稅務籌劃財務管理運用在競爭日趨劇烈的今天，以“在遵循稅法的前提下，最大程度地降低稅收本錢，實現(xiàn)稅后利潤最大化為目的的稅務籌劃越來越受到現(xiàn)代企業(yè)的重視和關注。而且，稅務籌劃的目的與企業(yè)的財務管理目的企業(yè)價值最大化是相一致的。稅務籌劃本身不單純是一種財務行為,而是和企業(yè)的經(jīng)營行為息息相關,是一種高層次的理財活動，它貫穿于現(xiàn)代企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)。同時，現(xiàn)

2、代企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)都直接或間接地受到稅收的影響。因此，稅務籌劃成為現(xiàn)代企業(yè)財務管理不可或缺的重要內容?，F(xiàn)代企業(yè)財務管理主要包括籌資、投資、消費經(jīng)營和利潤分配等四個環(huán)節(jié)。由此，本文試圖從這四個環(huán)節(jié)討論稅務籌劃在財務管理中的運用。一、籌資環(huán)節(jié)的稅務籌劃不同的籌資渠道和不同的資本構造,將會給企業(yè)帶來不同的預期收益,同時也會使企業(yè)承擔不同的稅負程度。企業(yè)在分析籌資中的稅務籌劃時,應著重考慮籌資渠道、債務資本以及融資租賃對稅負的影響。一對籌資渠道的利用企業(yè)籌資渠道主要有：向銀行借款、向非金融機構或企業(yè)借款、企業(yè)內部集資、企業(yè)自我積累、向社會發(fā)行債券和股票等。一般來說，企業(yè)內部集資所承受的稅收負擔最

3、輕，企業(yè)間拆借資金所承受的稅收負擔次之，以自我積累方式籌資所承受的稅收負擔最重。因此，從稅務籌劃角度看，利用企業(yè)內部集資和企業(yè)間拆借資金方式進展籌資，企業(yè)所承擔的稅負最輕。二對債務籌資的利用由于籌措債務資本的籌資費用和利息可以計入費用在所得稅前列支，使得債務資本具有抵稅的作用。因此,企業(yè)在確定資本構造時,應當充分利用債務資本這一特性，尋求企業(yè)的最優(yōu)負債量,選擇債務資本和權益資本的適當比例,以到達使股東財富最大化的公司資本構造，從而最大限度地降低稅收本錢。當然，舉債方式只有在息稅前利潤率大于年利息率的前提下，才可以增加權益資本收益程度。三對融資租賃的利用融資租賃是籌資的一種重要方式。通過融資租賃

4、,既保存企業(yè)的舉債才能,又可以對租入的固定資產(chǎn)計提折舊,從而減少了企業(yè)的稅基,而且支付的租金利息還可以按規(guī)定在稅前扣除,這又進一步減少了稅基。因此，融資租賃具有雙重抵稅的作用。二、投資環(huán)節(jié)的稅務籌劃稅負輕重對企業(yè)投資將產(chǎn)生極大的影響。企業(yè)投資環(huán)節(jié)的稅務籌劃主要應從投資地點、組建形式、投資方向、投資方式的選擇方面綜合考慮，優(yōu)化選擇。一投資地點的選擇為實現(xiàn)消費力戰(zhàn)略布局的調整，我國對不同地區(qū)制訂了差異稅負的稅收政策，如：對高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內新辦的高新技術企業(yè),自投產(chǎn)年度起免征所得稅2年；老、少、邊、貧地區(qū)的新辦企業(yè)可減交或免交3年所得稅。因此，企業(yè)應充分利用現(xiàn)行區(qū)域性優(yōu)惠政策，選擇稅負較輕的地區(qū)

5、作為注冊地址，以減輕稅收負擔、謀求最大稅收利益。但這應在綜合考慮了投資環(huán)境等因素的前提下，假設該地區(qū)不利于企業(yè)生存開展，即使稅收政策再優(yōu)惠也不宜選擇。二組建形式的選擇1、公司企業(yè)與非公司企業(yè)的選擇我國目前企業(yè)類型有公司企業(yè)、合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)。我國對公司和非公司企業(yè)實行不同的納稅規(guī)定：公司企業(yè)的營業(yè)利潤首先要在企業(yè)環(huán)節(jié)繳納企業(yè)所得稅,稅后利潤以股息紅利形式分配給投資者,投資者還要就其獲得股息紅利繳納個人所得稅，由此形成“雙重征稅；而合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)的營業(yè)利潤不交企業(yè)所得交稅,只比照個體工商戶的消費經(jīng)營所得繳納個人所得稅。然而,公司有著便于籌集資金和分散風險的優(yōu)勢。因此，納稅人應根據(jù)自

6、身特點和需要慎重選擇企業(yè)類型。2、子公司和分公司的選擇子公司為獨立法人,可享受包括免稅期在內的許多優(yōu)惠政策，獨立繳納企業(yè)所得稅。分支機構不是獨立法人,不能享受稅收優(yōu)惠,其損益與總公司的損益合并計算繳納企業(yè)所得稅。因此，可以利用子公司和分公司的各自特點進展稅務籌劃：當分支機構所在地稅率較低時，宜采用子公司形式；總機構所在地稅率較低時，宜采用分公司形式。企業(yè)創(chuàng)立初期,受外界因素的影響較大,發(fā)生虧損的可能性較大,宜采用分支機構的形式,以使分支機構的虧損轉嫁到總公司,減輕總公司的所得稅負擔；當企業(yè)進入正常的軌道,設立子公司可享受稅收優(yōu)惠政策。3、內資企業(yè)與外資企業(yè)的選擇我國為引進外資，對外資企業(yè)實行諸

7、多的稅收優(yōu)惠。因此，在有條件的情況下，投資外資企業(yè)可以享受稅收優(yōu)惠，以減輕企業(yè)稅負。三投資方向的選擇從國家對投資領域施行減稅政策可知,農(nóng)業(yè)、高新技術行業(yè)、根底能源設施、環(huán)保工程等是國家鼓勵投資的,可享受稅收優(yōu)惠政策。例如，對我國境內新辦軟件消費企業(yè)經(jīng)認定后，自開始獲利起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅,第三年至第五年減半繳納企業(yè)所得稅。因此，企業(yè)應在深化研究不同行業(yè)稅制差異的根底上,根據(jù)自身的開展戰(zhàn)略,籌劃投資方向,盡量選擇具有優(yōu)惠稅收政策的行業(yè)進展投資,以減輕企業(yè)的稅收負擔，同時也支持了國家政策。四投資方式選擇1、出資方式選擇在諸多出資方式中，應選擇固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)出資，而不應選擇貨幣資金出

8、資。原因有二：第一，固定資產(chǎn)的折舊費可以作為稅前扣除工程，縮小所得稅稅基；無形資產(chǎn)攤銷費也可以作為管理費用在稅前列支，縮小所得稅稅基；第二，用固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)出資，在投資資產(chǎn)計價中，假設設備價值評估增值，不僅可以節(jié)省投資本錢，還可以通過多列折舊費和攤銷費，縮小被投資企業(yè)所得稅稅基，從而到達節(jié)稅的目的。2、投資期限選擇在投資期限中，應選擇分期投資方式，而不應選擇一次性投資方式。我國對中外合資、中外合作經(jīng)營企業(yè)各方出資期限的規(guī)定是：1合營各方應當在合營合同中訂明出資期限，并且應當按照合營合同規(guī)定的期限繳清各自的出資額。合營合同中規(guī)定一次繳清出資的，合營各方應當從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起六個月內繳清；合

9、營合同中規(guī)定分期繳付出資的，合營各方第一期出資，不得低于各自認繳出資的15%，并應在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三個月內繳，其最后一期出資應在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三年內繳清。因此，在投資中應盡可能延長投資期限，充分利用資金的時間價值，起到相對節(jié)稅的目的。三、消費經(jīng)營環(huán)節(jié)的稅務籌劃利潤是反映企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的重要指標,也是計算所得稅的主要根據(jù)。由于利潤大小與企業(yè)所選用的處理經(jīng)營業(yè)務的會計方法親密相關,而會計準那么給企業(yè)提供了選擇會計方法的時機,這便為企業(yè)進展稅收籌劃提供了可能。2一收入的稅務籌劃1、采購業(yè)務的稅務籌劃在采購業(yè)務中，利用增值稅購進扣稅法延緩納稅，雖然不能降低企業(yè)應稅產(chǎn)品的總體稅負，但可合理

10、地利用資金的時間價值。如采用賒購或延期付款方式采購貨物，可以到達及時抵扣稅款和相對降低企業(yè)稅負的目的。2、銷售業(yè)務的稅務籌劃就稅務籌劃的角度，在產(chǎn)品銷售方式的選擇上以現(xiàn)銷為佳，少用賒銷。同時還可以利用不同的銷售結算方式進展稅務籌劃。我國?增值稅暫行條例?及其施行細那么中規(guī)定：3納稅人銷售貨物或者應稅勞務的納稅義務發(fā)生時間，按銷售結算方式不同，詳細采取直接收款方式銷售貨物，不管貨物是否發(fā)出，均為收到銷售額或獲得索取銷售額的根據(jù)，并將提貨單交給買方的當天；采取托收承付和委托銀行收款方式銷售貨物，為發(fā)出貨物共辦妥托收手續(xù)的當天；采取賒銷和分期收款方式銷售貨物，為按合同約定的收款日期的當天；采取預收貨

11、款方式銷售貨物，為貨物發(fā)出的當天；委托其他納稅人代銷貨物，為收到代銷單位銷售的代銷清單的當天；銷售應稅勞務，為提供勞務同時收訖銷售額或獲得索取銷售額憑據(jù)的當天。由此可見，企業(yè)可以利用對銷售結算方式的選擇，采取沒有收到貨款不開發(fā)票的方式，到達遞延稅款的目的。例如：對發(fā)貨后一時難以回籠的貨款，作為委托代銷商品處理，待收到貨款時才出具發(fā)票納稅；防止采用托收承付和委托收款結算方式銷售貨物，防止墊付稅款；盡可能采用支票、銀行本票和匯兌結算方式銷售貨物；在不能及時收到貨款的情況下，采用賒銷或分期收款結算方式，防止墊付稅款。二本錢費用的稅務籌劃1、利息支出的稅務籌劃我國現(xiàn)行稅法規(guī)定：納稅人在消費、經(jīng)營期間向

12、金融機構借款的利息支出按實際發(fā)生數(shù)扣除，向非金融機構借款的利息支出不高于按照金融機構同類、同期貸款利率計算的數(shù)額以內的部分準予扣除。因此，企業(yè)應盡量防止向金融機構以外的單位和個人借款，這樣借款利息支出就可在稅前全額扣除。2、業(yè)務招待費的稅務籌劃由于我國現(xiàn)行稅法對業(yè)務招待費扣除有限額規(guī)定，因此企業(yè)要盡量壓縮業(yè)務招待費的支出預算，同時可將業(yè)務招待費轉為廣告費、傭金、辦公費等名目支出，使得業(yè)務招待費可以在稅法規(guī)定的限額內扣除。3、公益、救濟性捐贈的稅務籌劃我國對公益、救濟性捐贈予以政策鼓勵，準予企業(yè)稅前扣除，但對這種捐贈進展了限制：如捐贈應通過特定中介機構進展如希望工程基金會等，捐贈必須針對特定的對

13、象以及限定捐贈額等規(guī)定。因此，企業(yè)應嚴格按捐贈規(guī)定進展捐贈并獲得合法發(fā)票，以到達抵稅的效果。4、廣告費和業(yè)務宣傳費的稅務籌劃稅法對絕大多數(shù)企業(yè)的廣告費實行限額扣除制度，超過限額部分可無限期向以后納稅年度結轉，而對業(yè)務宣傳費實行的那么是在納稅年度內扣除。針對該項規(guī)定，企業(yè)可將廣告費轉向其他無限額費用工程支出，而將業(yè)務宣傳費轉為廣告費支出，以期在以后納稅年度結轉，這樣可以調節(jié)費用，到達節(jié)稅的目的。5、折舊費的稅務籌劃我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，企業(yè)固定資產(chǎn)提取折舊的方法主要有直線法、工作量法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法，后兩者為加速折舊法。不同的折舊方法計算出不同的固定資產(chǎn)本錢，從而影響到企業(yè)的利潤程度

14、，最終影響企業(yè)當期的稅負輕重。因此，企業(yè)應綜合考慮自己的詳細情況選擇適宜本企業(yè)的固定資產(chǎn)折舊方法來進展納稅籌劃：假設企業(yè)在享有減免稅的稅收優(yōu)惠期間,應采用直線折舊法,盡量使其優(yōu)惠期的折舊費用最低,實現(xiàn)節(jié)稅的目的；假設企業(yè)考慮貨幣的時間價值,縮短固定資產(chǎn)的折舊年限,應實行加速折舊法,這樣通過增加前期折舊額,把稅款推延到后期繳納,實現(xiàn)遞延繳納稅款的目的。6、存貨計價方法的稅務籌劃根據(jù)我國現(xiàn)行稅制規(guī)定，企業(yè)發(fā)出存貨的計價方法可采用個別計價法、先進先出法、加權平均法或挪動加權平均法。這一規(guī)定為企業(yè)存貨計價方法的選擇提供了空間，也為企業(yè)進展稅務籌劃提供了法律根據(jù)。計價方法的選擇應根據(jù)企業(yè)的實際情況和現(xiàn)實

15、的經(jīng)濟環(huán)境來決定。一般來說，在企業(yè)減免期內，宜采用使發(fā)出存貨本錢最低的計價方法；在物價持續(xù)下跌時，宜采用先進先出法，可使期末存貨本錢降低，本期銷貨本錢增加，從而減少利潤，減輕稅負；在物價上下波動時，企業(yè)宜采用加權平均法或挪動加權平均法，可以防止因銷貨本錢的波動，影響各期利潤的平衡性，進而造成企業(yè)各期應納所得稅額的波動。四、利潤分配環(huán)節(jié)的稅務籌劃利潤分配不僅關系到企業(yè)將來開展和投資者權益，而且還會對企業(yè)和投資者的稅負產(chǎn)生影響。在企業(yè)利潤分配過程中，與稅負有關的問題主要是收益分配的順序和保存盈余的問題。一利用稅前利潤彌補以前年度虧損對企業(yè)發(fā)生的年度虧損,稅法允許用下一年度的稅前利潤彌補,下一年度利

16、潤缺乏以彌補的,可以逐年延續(xù)彌補，但延續(xù)彌補期最長不得超過五年。企業(yè)應充分利用稅前利潤彌補以前年度虧損這一優(yōu)惠政策：可以采用兼并虧損企業(yè),以盈補虧,從而免繳或少繳企業(yè)所得稅；可以利用稅法允許的對會計方法的選擇權,多列稅前工程和金額，在規(guī)定的補虧期限前繼續(xù)造成虧損，從而延長稅前利潤補虧的期限。二保存在低稅地區(qū)投資的利潤不予分配我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅法中規(guī)定:納稅人從其他企業(yè)分回的已繳納所得稅的利潤,其已繳納的稅額可以在計算本企業(yè)所得稅時予以調整。也就是，投資方企業(yè)從被投資方企業(yè)分回的稅后利潤,假設投資方所得稅率低于被投資方,不退還所得稅；假設投資方企業(yè)所得稅稅率高于被投資方企業(yè)的,投資方分回的稅后利

17、潤應按規(guī)定補繳所得稅?？梢?，當投資方稅率高于被投資方時，假設被投資企業(yè)保存利潤不分配,投資方就不必補繳所得稅。因此,保存低稅率地區(qū)被投資企業(yè)的稅后利潤不分配并轉為投資資本可以減輕投資方的稅收負擔。三利用再投資退稅可以利用我國?外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法?及其施行細那么中有關用稅后利潤再投資的規(guī)定進展稅務籌劃:1外資企業(yè)在申請再投資退稅時，可以將其再投資創(chuàng)辦企業(yè)的經(jīng)營期申報在5年以上,如在經(jīng)濟特區(qū)的消費性企業(yè)應申報在10年以上,以獲得再投資退稅和“免二減三的所得稅優(yōu)惠；2申請百分之百退稅時，應主動申報其為技術先進企業(yè)或產(chǎn)品出口企業(yè),以多獲得60%的退稅款。假設實際經(jīng)營期短于規(guī)定期限或者三年后經(jīng)認定不符合技術先進企業(yè)或產(chǎn)品進口企業(yè)標準,再退還多退的稅款,這樣相當于獲得了一筆無息貸款,實際上起到了延期納稅的作用,從而實現(xiàn)了稅務籌劃的目的。主