粉末冶金行業(yè)分析研究報告

1、 HYPERLINK l _TOC_250026 6 HYPERLINK l _TOC_250025 9 HYPERLINK l _TOC_250024 9 HYPERLINK l _TOC_250023 HYPERLINK l _TOC_250022 HYPERLINK l _TOC_250021 HYPERLINK l _TOC_250020 HYPERLINK l _TOC_250019 HYPERLINK l _TOC_250018 HYPERLINK l _TOC_250017 HYPERLINK l _TOC_250016 HYPERLINK l _TOC_250015 HYPER

2、LINK l _TOC_250014 汽車單車用量提升助力行業(yè)發(fā)展 HYPERLINK l _TOC_250013 HYPERLINK l _TOC_250012 HYPERLINK l _TOC_250011 行業(yè)標準化程度低 HYPERLINK l _TOC_250010 HYPERLINK l _TOC_250009 HYPERLINK l _TOC_250008 下游應用領域擴大 HYPERLINK l _TOC_250007 HYPERLINK l _TOC_250006 HYPERLINK l _TOC_250005 HYPERLINK l _TOC_250004 中國粉末冶金行業(yè)

3、競爭格局概述 HYPERLINK l _TOC_250003 中國粉末冶金行業(yè)典型企業(yè)分析 HYPERLINK l _TOC_250002 HYPERLINK l _TOC_250001 HYPERLINK l _TOC_250000 圖2-1 圖2-2 圖2- 3 中粉末冶金行業(yè)市場規(guī)模（按銷售收入3 圖2-4 圖2-5 中8年 圖3-1 8年 圖5- 1 7年 圖6-1 7年 圖7-1 圖7-2 圖7-3 圖7-4 名詞解釋金屬粉末于m屬性質的某些難熔化合物粉末，是粉末冶金主要原材料。壓制成型利用壓力將置于模具內的粉料壓緊至結構緊密使胚體具有一定形狀和尺的成型方法。燒結把粉狀物料轉變?yōu)橹旅?/p>

4、體的工藝過程用于生產(chǎn)陶瓷粉末冶金耐火材料高溫材料等。鎢鉬硬質合金：由鎢和鉬所組成的合金，常用鎢鉬合金中鎢含量為 生產(chǎn)方法為粉末冶金燒結后加工和熔煉加工，可制取棒、板、絲或其他型材。含油軸承用多孔材料制成孔隙中貯有潤滑油的滑動軸承具有成本低能吸振聲小在較長工作時間內不用加潤滑油等特點特別適用于不易潤滑或不允許油臟污工作環(huán)境。傳統(tǒng)法（M：傳統(tǒng)粉末冶金方法（dr Mtally，在模具中壓實合金粉末，通過燒結或加熱，在可控熔爐中粘結顆粒進行冶金。等靜壓（IP：粉末冶金方法之一（ssaic ssue，用來生產(chǎn)所有方向上壓力均等的粉末致密部件。金屬注射成型（MM：一種從塑料注射成形行業(yè)中引伸出來的新型粉末

5、冶金技術（MetalnMolding結合塑料成型復雜性和金屬特性可大量生產(chǎn)無限形狀和幾何特征的零部件，生產(chǎn)速率高。金屬添加劑制造（MA：即 3D l ddiive Manufacturing，即 3D 打印技術，無需模具，以數(shù)字模型為基礎，運用粉末狀金屬或塑料等可粘合材料，通過逐層打印的方式來構造物體。磁性材料：能對磁場作出某種反應的材料，按照物質在外磁場中表現(xiàn)出來磁性的強弱可將其分為抗磁性物質、順磁性物質、鐵磁性物質、反鐵磁性物質和亞鐵磁性物質。鑄件將冶煉好的液態(tài)金屬用澆注壓射吸入或其它澆鑄方法注入預先準備好的鑄型中，冷卻后經(jīng)打磨等后續(xù)加工手段后，所得到的具有一定形狀、尺寸和性能的物件鍛件對

6、金屬坯料施加壓力使其產(chǎn)生變形而得到的工件或毛坯按坯料在加工時的度，可分為冷鍛、溫鍛和熱鍛。離合器片以摩擦為主要功能兼有結構性能要求的復合材料是汽車拖拉機等傳系離合器中重要的零件，必須具有高而穩(wěn)定的摩擦系數(shù)和良好的耐磨性。凸輪軸活塞發(fā)動機里的一個部件作用是控制氣門開啟和閉合動作材質通常為合鋼。永磁材料：又稱“硬磁材料，指一經(jīng)磁化即能保持恒定磁性的材料，常用永磁材料為鋁鎳鈷系永磁合金鐵鉻鈷系永磁合金永磁鐵氧體稀土永磁材料和復合永磁材料切削用切削工（包括刀具磨具和磨料把坯料或工件上多余的材料層切去將件加工為規(guī)定幾何形狀、尺寸和表面質量的方法。超純鐵精粉：在鐵礦石經(jīng)過破碎、磨碎、選礦等加工處理形成的礦

7、粉中，715%且鹽酸不溶物0.3%稱為超純鐵精粉，主要用于粉末冶金工業(yè)。分子式為2F4主用于生產(chǎn)使用溫度范圍廣、化學穩(wěn)定性高的聚四氟乙烯。成分偏析：合金中各組成元素在結晶時分布不均勻的現(xiàn)象稱為偏析。機加工機械加工的簡稱指通過機械精確加工去除材料的加工工藝主要有手動加和數(shù)控加工兩大類。易切削合金合金中含有一定數(shù)量的硫磷鉛鈣硒碲等一種或幾種元素即為易切削合金，適用于制作通過自動切削機床加工的大批量零件。近凈成形：零件成形后，僅需少量加工或不再加工，就可用作機械構件的成形技術。金屬軟磁粉芯：采用特殊工藝將金屬或合金軟磁材料制成的粉末加工成的一種磁芯。硅鋼片：一種含碳極低的硅鐵軟磁合金，含硅量為 率和

8、最大磁導率，降低矯頑力、鐵芯損耗和磁時效。橡膠一種高彈性聚合物材料在室溫下富有彈性在很小外力作用下能產(chǎn)生較大形變除去外力后能恢復原狀。V可變氣門正（ariablealeimin也被稱為可變氣門驅（ariableale Actuation用來調節(jié)氣門開閉時間調整進氣量提高發(fā)動機燃燒效率減少排放中國粉末冶金行業(yè)市場綜述粉末冶金的定義與分類粉末冶金是以金屬粉末為原料通過成形燒結等加工方法制造高精度高強度金屬材料復合材料以及各種類型制品的工藝技術粉末冶金可通過較少切割工藝直接制成多孔致密或全致密材料，能夠生產(chǎn)難以用其他方法制造的零部件，如鎢鉬硬質合金、含油軸承過濾器和多種磁性材料等還能夠生產(chǎn)替代鑄件和

9、鍛件的零部件如汽車離合器片凸輪軸等相比于傳統(tǒng)熔鑄技術粉末冶金工藝在材料利用率能源消耗量生產(chǎn)產(chǎn)品形狀復雜性等方面更具優(yōu)勢被公認為最具發(fā)展活力的綠色技術已被廣泛應用于交通機械電子等領域。根據(jù)工藝方法不同，粉末冶金工藝可分為傳統(tǒng)法（M、等靜壓（P、金屬注；根據(jù)制品不同，粉末冶金工藝可分為鐵基結構件、銅基結構件、難熔金屬材料、圖。圖2- 1 粉末金分類（1）根據(jù)粉末冶金工藝分類：來源：頭豹研究院編輯整理傳統(tǒng)法（PM：在模具中壓實合金粉末，通過燒結或加熱，在可控熔爐中粘結顆粒進行冶金的方法傳統(tǒng)法應用廣泛采用的金屬粉末大于生零件重量在g之間，相對密度可達等靜壓（P：將被加工物體放置于盛滿液體的密閉容器中，

10、通過增壓系統(tǒng)對物體個表面施加相等壓力使其在不改變外觀形狀的情況下縮小分子間距離從而增大密度來生產(chǎn)所有方向上壓力均等的粉末致密部件等靜壓生產(chǎn)工藝對生產(chǎn)條件要求高采用球干凈粉末，產(chǎn)品重量在幾千克到0噸以上不等；結合塑料成型復雜性和金屬特性可大量生產(chǎn)無限形狀和幾何特征的零部件生產(chǎn)速率高金屬注射成型工藝采用m微細末產(chǎn)品密度高、形狀小、品種多，重量在g之間，可快速、大批量、低成本制造復雜形狀零件；即D打印技術無需模具以數(shù)字模型為基礎運用粉末狀金屬或塑料等可粘合材料通過逐層打印的方式來構造物體可充分利用廢棄材料幅度縮減制造時間和費用。采用的粉末在5m-60m之間，適用于生產(chǎn)單個小尺寸組件。（2）根據(jù)粉末冶

11、金制品分類：鐵基結構件以鐵粉或合金鋼粉為主要原料采用粉末冶金工藝制造的結構零件括碳鋼和低合金粉末、鐵-鉻-硅系合金粉末、鐵-鉻-硼-硅系合金粉末，具有高致密性、耐磨性和結合強度，可取代鎳基合金粉末，廣泛應用于汽車行業(yè)；銅基結構件采用銅基材料燒結后的冶金品由燒結的黃銅銅鎳合金青銅材質成，具有抗腐蝕性、無磁性干擾等特征，適用于電工器件、機械零件制造等領域；難熔金屬材料包括合金復合式材料難熔性金屬等其熔點強度與硬度高采用粉末冶金制法制成的合金材料成分均勻、能耗低且晶粒尺寸小，主要用于航空航天、能源國防等領域；硬質合金由難熔金屬硬質化合物和粘結金屬通過粉末冶金工藝制成的一種合金材料強度高，具有耐磨性、

12、耐腐蝕性和抗氧化性，適用于砂輪磨削、電加工等工業(yè)切削領域；摩擦材料具有摩擦磨損性的材料適用于摩擦離合器制作以及制動器摩擦部分實現(xiàn)元件動力阻斷傳遞摩擦材料由基本輔助單元組成基本組元主要保證耐磨性穩(wěn)定性及承載能力，輔助組元主要完善基本性能；減摩材料由金屬或非金屬材質與金屬基體減摩潤滑劑制成是制動或傳動裝置關鍵性部件主要功能是通過摩擦來吸收或傳遞動力粉末冶金技術可改善材料基體調減摩成分，以達到自潤滑性能等方面的要求，適用于塑料減摩材料、鑄造金屬等領域。中國粉末冶金行業(yè)發(fā)展歷程0 年，國人 Coolige 用粉末冶金方法制成一種燈泡用鎢絲，標志近代粉末冶的誕生經(jīng)過一百多年的發(fā)展粉末冶金逐漸運用到各類學

13、科領域成為公認的生產(chǎn)各種質量零件優(yōu)質技術由于中國工業(yè)基礎薄弱粉末冶金行業(yè)起步較晚自948年誕至今，中國粉末冶金行業(yè)經(jīng)歷了起步、探索發(fā)展和高速發(fā)展三個階段（見圖。圖2- 2 中國末冶金行業(yè)發(fā)展歷程) 起步階段（1948-1978年）來源：頭豹研究院編輯整理1948 年，連鋼廠開始生產(chǎn)硬質合金，標志著中國粉末冶金行業(yè)誕生。1953 年中國紡織機械行業(yè)首先開始生產(chǎn)含油軸承材料。958 年，中國最大的蘇州硬質合金廠建成 1年中國開始自主生產(chǎn)機械零部件主要為性能要求不高的一般結構件隨著以含油軸承硬質合金汽車維修用板鋼銷襯等為代表的粉末冶金零部件不斷投產(chǎn)中國粉末冶金行業(yè)初步發(fā)展但受社會經(jīng)濟技術發(fā)展水平低下

14、的影響中國粉末冶金行業(yè)從8年到改革開放之前這一階段均處于起步階段行業(yè)發(fā)展緩慢在這一階段中國粉末冶金技術水平低，產(chǎn)品種類少、形狀簡單、精度差，不具備設計和自主創(chuàng)新能力。) 探索發(fā)展階段（1979-2000年）受益于改革開放政策中國經(jīng)濟快速發(fā)展通過不斷吸引外資引進先進技術和設備藝中國工業(yè)化水平大幅度提升中國粉末冶金制造企業(yè)開始引進國際先進技術例如引德國鎢化鐵粉技術促使中國鐵基粉末冶金零部件檔次提升在學習西方先進國家粉末冶技術的基礎上伴隨中國家電摩托車汽車行業(yè)相繼興起與發(fā)展中國粉末冶金行業(yè)取了較大發(fā)展。2000 年中國粉末冶金制造企業(yè)已有 0 家以上，粉末冶金零部件產(chǎn)量已到2.4萬噸由于不斷引進國外

15、先進技術和自主開發(fā)創(chuàng)新行業(yè)開始進入規(guī)模化產(chǎn)業(yè)化展階段。) 快速發(fā)展階段（2001至今）201 年以后，在下游消費需求快速增長的強力拉動下，中國粉末冶金行業(yè)迅速崛起。9 年，國粉末冶金零部件產(chǎn)量達 3 萬噸，超越日本躍居亞洲首位。全球范圍內，粉末冶金技術不斷升級換代金屬注射成形金屬添加劑制造等生產(chǎn)工藝開始應用推廣國粉末冶金制造企業(yè)也通過自主研發(fā)創(chuàng)新和引進國外先進技術不斷提高生產(chǎn)工藝水平業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢1年屬注射成型生產(chǎn)工藝開始形成規(guī)模化發(fā)展目前生產(chǎn)模在全球占有率達0年金屬粉末D打印術興起逐漸在少數(shù)領域如航空領域有小批量應用此外下游市場需求多樣化產(chǎn)品從簡單低密度低精度逐漸向構復雜、高密度、高精度

16、轉變，中國粉末冶金行業(yè)進入發(fā)展的快車道。中國粉末冶金行業(yè)市場規(guī)模粉末冶金零部件下游應用領域廣泛是市場規(guī)模增長的主要動力來源近年來隨著技術新工藝不斷涌現(xiàn)粉末冶金零部件應用領域迅速擴大汽車行業(yè)機械制造電子電及高科技行業(yè)飛速發(fā)展為粉末冶金行業(yè)提供了強勁的發(fā)展動力中國機協(xié)粉末冶金協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示按銷售收入計算中國粉末冶金行業(yè)市場規(guī)模從4的0元增加到8的2元年復合增長率為（見圖呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢未來五年隨著粉末冶金零部件在新興領域的運用如5G通新能源等中國粉末冶金行市場規(guī)模有望保持于3年到8元。圖2- 3 中國末冶金行業(yè)市場規(guī)模（按銷售收入，2014-2023年預測來源：中國機協(xié)粉末冶金協(xié)會，頭豹研究院編

17、輯整理受如下三方面原因驅動，中國粉末冶金行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)增長：行業(yè)集中度提高有助于提升行業(yè)整體盈利水平促進產(chǎn)品結構調整和產(chǎn)業(yè)升級；粉末冶金相比于傳統(tǒng)鑄造、鍛造、切削等生產(chǎn)工藝，具備節(jié)能省材、產(chǎn)品精度和一致性高、結構復雜、成分均勻等特點，將逐漸取代傳統(tǒng)工藝，行業(yè)發(fā)展空間廣闊；下游汽車行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?，是促進粉末冶金行業(yè)發(fā)展的核心動力，粉末冶金零部件在汽車零部件中用量占比提升有助于促進行業(yè)市場規(guī)模擴張。中國粉末冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析中國粉末冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分為三部分：產(chǎn)業(yè)鏈上游參與者為鐵粉及銅粉原材料供應商產(chǎn)業(yè)鏈中游主體為粉末冶金零部件生產(chǎn)商產(chǎn)業(yè)鏈下游應用領域為運輸機（汽車摩托車電工機械（家電、電動工具

18、、工業(yè)機械（農(nóng)機）及其他（工程機械、其他）等行業(yè)（見圖2-。圖2- 4 中國末冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來源：頭豹研究院編輯整理上游分析粉末冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游參與者主要為鐵粉和銅粉原材料供應商。鐵粉鐵粉為機械制造工業(yè)不可缺少的金屬原料用于生產(chǎn)粉末冶金零部件有流動性成形性顆粒形狀等物理特性采用鐵粉制造的粉末冶金零部件應用廣泛具良好經(jīng)濟效益中國鐵粉制造企業(yè)具有生產(chǎn)規(guī)模小集中度低的特點與發(fā)達國家在技術平和設備工藝方面存在差距國產(chǎn)鐵粉主要為一般性鐵粉在質量和性能上表現(xiàn)較差高鐵粉如超純鐵精粉、特殊用途鐵粉等產(chǎn)品則需要進口。銅粉在粉末冶金原材料中銅粉用量僅次于鐵粉主要用于生產(chǎn)粉末冶金零件金剛石工具合金工具等在工業(yè)生產(chǎn)

19、中發(fā)揮重要作用中國銅粉制造企業(yè)與國外優(yōu)企業(yè)相比在規(guī)模產(chǎn)能技術工藝及產(chǎn)品質量等方面存在很大差距產(chǎn)品主要集中在低領域，盈利能力受限，高端銅粉多來自進口。由于中國粉末冶金原材料供應商規(guī)模小技術水平低產(chǎn)品多應用于低端領域高端粉末冶金零部件所用的原材料仍然由國外企業(yè)提供，高端產(chǎn)品原材料進口依賴程度高。中游分析粉末冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游參與者主要為粉末冶金零部件生產(chǎn)商其中大部分為中小規(guī)企業(yè)市場集中度較低東睦股份是中國最大的粉末冶金制造企業(yè)在技術規(guī)模以及場影響力上具有綜合性優(yōu)勢，市場份額占比約為中國粉末冶金行業(yè)呈現(xiàn)中國內外廠商并存以及兩極分化明顯的市場格局：低端粉末冶金市場進入壁壘較低產(chǎn)品同質化嚴重市場參與者主

20、要為中國中企業(yè)；高端末冶金市場具有產(chǎn)品質量要求高技術壁壘高的特點品供不應求，場參與者主要為國外先進企業(yè)及中國少數(shù)領先企業(yè)。中國粉末冶金行業(yè)產(chǎn)能結構性過剩明顯低端市場競爭激烈市場趨于飽和不具備自主研發(fā)能力的企業(yè)競爭力會逐漸下降發(fā)展空間不斷縮小掌握先進技術產(chǎn)品質量高的企業(yè)市場占有率將逐步提升落后企業(yè)退出行業(yè)集中度提高龍頭企業(yè)強者恒強的局面會趨向穩(wěn)定未來中國粉末冶金行業(yè)將迎來產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化調整產(chǎn)品轉型升級的重要優(yōu)化發(fā)展期配套設備更新及時生產(chǎn)工藝完善技術研發(fā)實力強的粉末冶金制造企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中有更高的議價能力。下游分析下游需求是促進粉末冶金行業(yè)發(fā)展的核心動力中國下游整體需求旺盛將促進粉末金市場規(guī)模進一步提

21、升粉末冶金行業(yè)下游應用領域主要為運輸機械電工機械工業(yè)機及其他工程機械等中國機協(xié)粉末冶金協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示8年在粉末冶金零部件量的組成中，運輸機械（汽車、摩托車）占比為 工機械（家電、電動工具）占比為業(yè)機（農(nóng)機占比為其（程機械其他占比為（見圖。圖2- 5 中國末冶金行業(yè)下游應用領域占比，2018年來源：中國機協(xié)粉末冶金協(xié)會，頭豹研究院編輯整理汽車行業(yè)是粉末冶金零部件最主要應用領域中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示中國汽車量從 2014 年的 2,3723 萬輛增長至 2018 的 2,780.9 萬輛，年復合增長率為 4.1%，由于汽車中 了粉末冶金行業(yè)的發(fā)展。粉末冶金技術具有節(jié)能省材綠色環(huán)保的特點對傳統(tǒng)工

22、藝具有很強的替代性隨著術不斷進步粉末冶金下游應用領域將拓展至新能源醫(yī)療航空航天等行業(yè)應用領域展將為粉末冶金行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。中國粉末冶金行業(yè)驅動因素分析行業(yè)集中度提高促進產(chǎn)業(yè)升級粉末冶金行業(yè)進入門檻低企業(yè)只需配置壓機和燒結設備即可進行生產(chǎn)銷售導致行業(yè)中中小企業(yè)眾多國產(chǎn)粉末冶金專用壓機和燒結設備價格較進口設備價格低多數(shù)中小企業(yè)都選擇國產(chǎn)設備進行生產(chǎn)但國產(chǎn)設備在溫度能耗控制等方面與進口設備存在差距生產(chǎn)的產(chǎn)品只能為一般性產(chǎn)品不能滿足高端市場要求高端粉末冶金市場具有較高技術與資金門檻中國只有東睦股份揚州保來得等少數(shù)領先企業(yè)能夠和英國GKN公司日本住友等國外先進企業(yè)競爭低端市場產(chǎn)能過剩且惡性競爭嚴重

23、高端市場產(chǎn)品如粉末冶金包膠鏈輪粉末冶金包膠齒輪磁粉芯等產(chǎn)品供不應求供給不能滿足現(xiàn)有市場需要產(chǎn)能結構性過剩嚴重影響整個行業(yè)經(jīng)濟效益。在低端市場競爭激烈價格下降明顯的情況下東睦股份揚州保來得江蘇鷹球等型企業(yè)憑借成本和規(guī)模優(yōu)勢會繼續(xù)搶占更多市場份額中小企業(yè)規(guī)模小生產(chǎn)成本高且品同質化嚴重無法在價格和客戶資源方面與大企業(yè)競爭因此會逐漸被迫退出行業(yè)行集中度有望提高，行業(yè)龍頭企業(yè)市場占有率和競爭優(yōu)勢將得到進一步提升。行業(yè)集中度提升有利于粉末冶金行業(yè)市場格局趨于穩(wěn)定，行業(yè)內資源整合利用率提升資源浪費現(xiàn)象減少企業(yè)只有不斷擴充高端產(chǎn)品產(chǎn)能升級產(chǎn)品以及革新技術才能在行業(yè)中爭得一席之位具有先進技術和雄厚資金實力的企業(yè)

24、最終勝出有利于行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級進而大幅推動中國粉末冶金行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，促進粉末冶金行業(yè)整體發(fā)展水平提升。工藝優(yōu)勢拓展行業(yè)發(fā)展空間不同于傳統(tǒng)鑄造鍛造切削等生產(chǎn)工藝粉末冶金主要通過壓制成形燒結和熱處理等工序制成具有高強度高精度形狀復雜等特性的金屬零部件具備節(jié)能省材產(chǎn)品精度和一致性高、結構復雜、成分均勻等特點，適合大批量生產(chǎn)。相比于傳統(tǒng)零部件生產(chǎn)工藝粉末冶金主要有以下優(yōu)點：原材料利用率高粉末冶金工藝能夠生產(chǎn)接近產(chǎn)品尺寸的產(chǎn)品原材料利用率達傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝原材料利用率在會造成大量資源浪費；單位產(chǎn)品能耗低：粉末冶金生產(chǎn)零部件能耗為每千克 生產(chǎn)工藝如克克耗零部件性能優(yōu)在精度方面粉末冶金零部件精度可達光潔度好零部件

25、之間尺寸變化值差異性小可降低后續(xù)加工處理成本減少資源浪費在結構方面末冶金工藝可生產(chǎn)其他工藝無法制造的復雜形狀產(chǎn)品如多孔自潤滑結構復雜工件質量方面粉末冶金零部件成分均勻孔隙率低無成分偏析氣泡雜質等質量問題大批量生產(chǎn)，生產(chǎn)成本低。粉末冶金工藝優(yōu)勢顯著已逐漸替代鑄件鍛件工藝制造高強度零件成為機加工或鑄造零件的替代品以北美地區(qū)為例在不到0年時間里粉末冶金工藝制造汽車連桿就取代了鍛造工藝60%的場份額中國粉末冶金行業(yè)正處于迅速發(fā)展階段隨著行業(yè)產(chǎn)業(yè)結構調整和技術水平提升，粉末冶金將加速取代傳統(tǒng)鑄造、切削等工藝，擴大行業(yè)發(fā)展空間汽車單車用量提升助力行業(yè)發(fā)展粉末冶金零部件下游應用廣泛其中汽車行業(yè)占主要地位在粉

26、末冶金零部件下游應中占比高達 進粉末冶金行業(yè)發(fā)展的核心動力，粉末冶金零部件在汽車零部件用量占比提升有助于促進行業(yè)市場規(guī)模擴張。粉末冶金零部件具有綠色環(huán)保節(jié)能省材制作成本低性能高的特點符合汽車輕量節(jié)油化和工藝綠色化趨勢中國平均汽車單車粉末冶金零部件用量為g與發(fā)達國家存在較大差距如美國為g歐為g本為9g造成這種差距的主要原因在于中國粉末冶金行業(yè)整體技術水平偏低較多粉末冶金零部件達不到下游汽車廠商的尺寸與能要求所以下游汽車廠商只能選擇成本更高的鍛造和機加工零部件未來隨著中國粉末金行業(yè)技術提高產(chǎn)品品質和性能將逐漸提升粉末冶金零部件具有較高成本優(yōu)勢受節(jié)減排和節(jié)約成本的影響下游汽車廠商將優(yōu)先選擇粉末冶金零

27、部件來代替鍛造機加工零件，中國汽車行業(yè)單車粉末冶金零部件用量提升空間廣闊。中國汽車產(chǎn)銷量從9年開始連續(xù)0年排名全球第一，當前中國汽車產(chǎn)銷量在全市場份額中占比近 30%。中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國汽車產(chǎn)量從 204 年的 2,372.3萬增長至2018年的2,7809萬輛年合增長率為4.1%中國車銷量從年的2萬輛增至8的2,808.1萬輛年復合增長率為（見圖然在 8 年，受購置稅優(yōu)惠政策全面退出、宏觀經(jīng)濟增速回落以及消費信心等因素影響，中國汽車產(chǎn)銷量在0間首次出現(xiàn)小幅度下滑但隨著汽車行業(yè)轉型升級中國汽車產(chǎn)量將保持穩(wěn)定增長穩(wěn)步發(fā)展的汽車行業(yè)及部分汽車高端零部件國產(chǎn)化生產(chǎn)為中國粉末金行業(yè)帶來

28、更多機遇粉末冶金零部件在下游汽車行業(yè)中單車用量逐漸提高將助力中國末冶金行業(yè)不斷發(fā)展。圖3- 1 中國車產(chǎn)銷量，2014-2018年來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，頭豹研究院編輯整理中國粉末冶金行業(yè)制約因素分析技術研發(fā)能力弱中國粉末冶金行業(yè)起步晚于國外發(fā)達國家在原材料加工設計配套工藝設備研發(fā)關專業(yè)人才配備等關鍵環(huán)節(jié)落后于發(fā)達國家市場雖然中國領先粉末冶金制造企業(yè)近兩年不斷提升技術獲得了下游產(chǎn)品配套企業(yè)的認可但中國絕大多數(shù)粉末冶金制造企業(yè)自主發(fā)能力薄弱，產(chǎn)品主要集中在低端市場，高端市場占有率不足。在配套工藝設備方面中國粉末冶金行業(yè)工業(yè)基礎薄弱導致配套設備在先進性 和數(shù)量上有所欠缺只能使用精度較差功能相對簡單

29、的設備生產(chǎn)的零部件性能和檔次相 對較低無法形成強勁的競爭力如由于缺乏領先生產(chǎn)設備和工藝中國粉末冶金制造企業(yè) 一直從國外進口預合金化易切削鋼粉和低合金鋼粉不能有效提高生產(chǎn)效率和降低生產(chǎn)成本阻礙粉末冶金行業(yè)制造水平提升；在新產(chǎn)品研發(fā)方面中國粉末冶金行業(yè)的現(xiàn)狀主要為追隨發(fā)達國家腳步原始新較少由于技術創(chuàng)新能力較弱大部分粉末冶金制造企業(yè)只能通過模仿國外先進技術做品開發(fā)，新品研發(fā)技術水平有待突破；在相關專業(yè)人才配備方面中國粉末冶金行業(yè)專業(yè)人才短缺不利于推動行業(yè)技術進步與發(fā)展。粉末冶金行業(yè)屬于資金、技術密集型行業(yè)，需要配備大量復合型專業(yè)人才當前中國粉末冶金行業(yè)整體科研能力較弱、新品研發(fā)能力不足，制約行業(yè)向更

30、高層次發(fā)展在研發(fā)資金投入方面由于中國粉末冶金行業(yè)產(chǎn)能結構性過剩導致中低端市場爭激烈大部分中小企業(yè)盈利能力不足生存空間有限間接影響到企業(yè)后續(xù)資金投入于缺乏技術升級設備改造研發(fā)投入的資金支持大部分中小企業(yè)會陷入弱者更弱的惡循環(huán)，進而影響整個行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。中國粉末冶金制造企業(yè)在技術積累工藝成熟性和研發(fā)實力等方面較國際一流水平還有較明顯差距高端粉末冶金技術和核心設備受制于人阻礙行業(yè)發(fā)展速度和國產(chǎn)粉末冶金零部件進軍高端市場，中國粉末冶金行業(yè)跟隨模仿國際一流水平的局面短期內難以有所改變行業(yè)標準化程度低粉末冶金作為一項具有發(fā)展前景的綠色技術行業(yè)標準化制定尤為重要中國粉末冶行業(yè)標準化水平仍處于初步發(fā)展階段還

31、沒有形成完善的粉末冶金零部件標準體系工程準體系等雖然部分龍頭企業(yè)建立了質量管理體系但企業(yè)標準并不健全過程控制與產(chǎn)質量還達不到國外發(fā)達國家水準只能參照美國日本等國家標準生產(chǎn)標準化程度低在定程度上制約了中國粉末冶金行業(yè)發(fā)展。中國粉末冶金行業(yè)缺乏統(tǒng)一監(jiān)管機構在國民經(jīng)濟產(chǎn)品分類中沒有針對粉末冶金零部件的專門分類，不同粉末冶金零部件分屬于不同協(xié)會監(jiān)管，行業(yè)協(xié)會數(shù)量較多且管理分散不能形成統(tǒng)一行業(yè)監(jiān)管體系，加大了國家標準制定難度。近年來由于外資企業(yè)介入和行業(yè)龍頭企業(yè)質量管理體系不斷完善中國粉末冶金行業(yè)準化程度已有較大提高但與國際水平還存在較大差距通過對中國粉末冶金行業(yè)資深專的訪談得知行業(yè)中各協(xié)會也在積極促進

32、監(jiān)管機構整合工作希望能夠將粉末冶金作為單一項國民經(jīng)濟分類制定統(tǒng)一行業(yè)標準但這一過程還將持續(xù)較長時間建立完善高水的行業(yè)標準任重道遠。中國粉末冶金行業(yè)相關政策分析粉末冶金技術原材料利用率高生產(chǎn)過程綠色環(huán)保可生產(chǎn)金屬材料復合材料具特殊結構和功能的材料能夠廣泛用于交通電子機械航空航天醫(yī)療等領域是新料及高技術發(fā)展的重要組成部分隨著中國裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)深度升級粉末冶金技術必將揮不可替代的作用近年來中國政府高度重視高新技術發(fā)展出臺了一系列政策支持粉圖。5年5造提出要全面推行綠色制造加強節(jié)能環(huán)保技術工藝裝備推廣應用加大新型材料科研投入提高自主創(chuàng)新能力提升生產(chǎn)技術與設備水平推動材料工業(yè)轉型升級粉末冶金技術符合產(chǎn)業(yè)

33、高端化趨勢該規(guī)劃的頒布，為中國粉末冶金行業(yè)提供了良好的市場環(huán)境，對行業(yè)及企業(yè)的發(fā)展具有顯著促進作用6年7中國國務院發(fā)“十三五國家科技創(chuàng)新規(guī)劃提出大力推進制造業(yè)向綠色化方向發(fā)展發(fā)展綠色制造技術與產(chǎn)品研發(fā)金屬非金屬及生物打印典型工藝設備粉末冶金行業(yè)作為綠色環(huán)保的新材料制造技術該規(guī)劃的頒布為中國粉末冶金行業(yè)發(fā)展供了動力支持。7 年 1 月，中國工信部等四部委發(fā)布新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南，出圍繞高端裝制造節(jié)能環(huán)保等重點領域需求提高關鍵戰(zhàn)略材料生產(chǎn)研發(fā)比重開展高強汽車鋼板合金高真空壓鑄、半固態(tài)及粉末冶金成型零件產(chǎn)業(yè)化及批量應用研究。7 年 6 月，中國科技部等三部委發(fā)布了“十三五”技術標準科技創(chuàng)新規(guī)劃，鼓勵產(chǎn)

34、業(yè)技術創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟行業(yè)協(xié)（學會等積極與國際國外相關組織進行對接組織企業(yè)科研機構和高等院校等廣泛參與國際標準或國外先進標準研制其中包括冶金機械電工船舶等技術基礎好的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)國際標準研制在國家層面上鼓勵中國粉末冶金行業(yè)臺相關國家標準有助于加強行業(yè)管理營造良好市場競爭環(huán)境推動中國粉末冶金行業(yè)康有序發(fā)展。7年0月中國工信部發(fā)產(chǎn)業(yè)關鍵共性技術發(fā)展指（2017年提優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)關鍵共性技術 174 項，中包括氣霧化制備 3D 打印金屬粉末（鐵基、不銹鋼、鎳基、鈷基等）工藝技術、3D打印金屬粉末應用技術。207 年 1 月，中國國家發(fā)展改革發(fā)布增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃（208-00 年，出加快培育和發(fā)

35、展新材料產(chǎn)業(yè)，加強重大技術裝備整機及核心系統(tǒng)部件、關鍵材料供給能力建設，為中國粉末冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉型升級提供了裝備保障。圖5- 1 中國末冶金行業(yè)相關政策，2015-2017年來源：頭豹研究院編輯整理中國粉末冶金行業(yè)發(fā)展趨勢分析下游應用領域擴大粉末冶金零部件下游應用領域主要為汽車家電機械工具等其中汽車行業(yè)是最主應用市場作為一種先進加工技術相比于鍛造鑄造及切削等傳統(tǒng)工藝粉末冶金工藝加節(jié)能省材綠色環(huán)保性價比高在不同下游領域應用中生產(chǎn)制造過程相似機器設備通出于對環(huán)保成本降低的考慮粉末冶金將加速替代傳統(tǒng)鑄造工藝向更廣闊的下游領擴展，如新能源、醫(yī)療以及航空航天等領域。汽車域粉末金應用在汽車領域是一個逐漸擴

36、展的過程最初的底盤、客艙中非關鍵零件到關鍵零件再到發(fā)動機變速箱等核心部件使用粉末冶金工藝制造達0家電域以空壓縮機為例粉末冶零部件強度與韌性不斷增強已漸代傳統(tǒng)鑄造工藝零部件，廣泛用于空調上，粉末冶金零部件在家電領域占主要地位；新能領域相于傳統(tǒng)燃油汽車新源汽車對汽車重量要求更高汽過將直接影響電動機性能整體功耗續(xù)航里程因此輕量化將成為新能源汽車未來發(fā)展重要方向粉末冶金產(chǎn)品近凈成形原材料利用率高在提升性能減輕重量方面具有重作用，可廣泛用于新能源汽車中的軸承、齒輪、發(fā)動機、傳感器等領域；醫(yī)療域醫(yī)療行業(yè)器械對人體相容性抗腐蝕性高耐磨性要求較高傳統(tǒng)藝零部件難以符合要求粉末冶金能夠生產(chǎn)形狀復雜與鈦合金和鎳合金

37、等人體相容材料同使用的產(chǎn)品，人口老齡化加速趨勢將提高粉末冶金在醫(yī)療領域應用范圍；航空航天領域飛機對減輕燃油成本減少溫室氣體排放及增加承壓強度的要較高粉末冶金工藝中的熱等靜壓和金屬添加劑制造技術能夠生產(chǎn)輕量化高強度產(chǎn)品為航空航天領域提供更多粉末冶金零部件。國民經(jīng)濟不斷發(fā)展為中國粉末冶金行業(yè)奠定了堅實發(fā)展基礎隨著行業(yè)整體技術水平升和粉末冶金零部件在下游領域應用不斷擴展，行業(yè)未來發(fā)展前景愈加廣闊。產(chǎn)品多樣化發(fā)展隨著粉末冶金零部件在下游應用領域不斷拓展產(chǎn)品高質量高發(fā)展的需求不斷提升然中國粉末冶金技術落后于發(fā)達國家但是以東睦股份為代表的龍頭企業(yè)在傳統(tǒng)粉末冶技術軟磁粉末冶金技術及金屬粉末注射成型技術上已達

38、到國際上同樣水平中國粉末冶制造企業(yè)通過持續(xù)開發(fā)和儲備新技術新工藝如鋁粉末冶金表面致密化粉末冶金不鋼粉末冶金及粉末鍛造等推動粉末冶金零部件朝著高精度高密度結構復雜及致密化向多樣化發(fā)展。輕質材料輕量化技術符合節(jié)能環(huán)保要求輕質材料與低碳工藝相結合是實現(xiàn)輕量化技術的重要途徑采用粉末冶金工藝生產(chǎn)的鋁基鎂基等輕質材料可取代部分鐵基材料能夠廣泛運用到汽車、新能源及航空航天領域，具有良好發(fā)展前景；新型磁性材料如金屬磁粉芯軟磁復合材料具有高飽和磁感應強度和低損耗的優(yōu)點可在高頻電機高頻大功率儲能電感器上大規(guī)模使用能夠替代傳統(tǒng)硅鋼鐵芯廣泛應用于工業(yè)、軍事、醫(yī)療等領域。在高頻電機領域，國外已出現(xiàn)用磁粉芯代替硅鋼片的趨

39、勢隨著中國電子技術不斷發(fā)展，對新型磁性材料的需求也會逐漸增加；粉末冶金結合高分子材料橡膠或塑料與粉末冶金零部件相結合可達到減振噪的目的如粉末冶金包膠鏈輪粉末冶金包膠齒輪等能夠減輕汽車發(fā)動機噪音粉末金零部件與高分子材料相結合的新型材料，可廣泛用于需要降噪的領域。技術持續(xù)創(chuàng)新將促進粉末冶金零部件產(chǎn)品結構不斷升級新技術新產(chǎn)品的出現(xiàn)將推動中國粉末冶金行業(yè)更快發(fā)展。高端市場國產(chǎn)化率提高中國高端粉末冶金零部件大部分依賴進口其企業(yè)在技術水平工藝儲備質量控制面較國外優(yōu)秀企業(yè)存在差距進口粉末冶金零部件價格高給下游廠商造成成本壓力同不利于粉末冶金行業(yè)發(fā)展但隨著中國粉末冶金零部件持續(xù)放量企業(yè)研發(fā)能力和質量控能力不斷

40、完善國產(chǎn)粉末冶金零部件在質量和性能上均有快速提升在高端市場替代口的趨勢將愈加明顯。對比進口粉末冶金零部件，國產(chǎn)粉末冶金零部件具有以下優(yōu)勢：價格優(yōu)勢中國粉末冶金制造企業(yè)在人力和原材料成本上具有優(yōu)勢能夠為下廠商提供價格更低的粉末冶金零部件在同等情況下下游廠商更傾向于選擇國產(chǎn)粉末冶零部件；服務勢中國末冶金制造企業(yè)在向下游廠商供貨時交貨期短可障送及時貨源充足能夠提供完善的售后服務在不良率處理上會更加迅速和完善技術務更全面、便捷。近年來以東睦股份為代表的具備先進粉末冶金制造技術的本土企業(yè)迅速崛起國家計局數(shù)據(jù)顯示中國鑄造粉末冶金專利申請授權量從3年的0項增長至7年的8,467（見圖6-1，中國粉末冶金行業(yè)

41、技術水平呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的勢頭。中國企業(yè)的 VT 粉末業(yè)布局加速，中國粉末冶金行業(yè)高端市場國產(chǎn)化率將逐漸提高。圖6- 1 中國造、粉末冶金專利申請授權量，2013-2017年來源：頭豹研究院編輯整理中國粉末冶金行業(yè)市場競爭格局中國粉末冶金行業(yè)競爭格局概述中國粉末冶金行業(yè)市場競爭兩極分化明顯多數(shù)粉末冶金中小企業(yè)聚集在低端市場成低端市場產(chǎn)能過剩和惡性競爭嚴重隨著粉末冶金零部件下游應用領域愈加廣泛特別進入全球高端生產(chǎn)供應鏈后高端粉末冶金市場進入門檻逐漸提高在高端產(chǎn)品市場主國GKN公日本住友電氣工業(yè)株式會（以下簡“日本住友日本株式會社日立制作（以下簡“日本日立國龍頭企業(yè)憑借領先的核心技術和穩(wěn)定的產(chǎn)品質量

42、占據(jù)包括中國市場在內的全粉末冶金市場的主導地位中國只有少數(shù)企業(yè)能夠在高端市場與國外企業(yè)競爭具有代表的企業(yè)為東睦新材料集團股份有限公（以下簡“東睦股份州保來得科技實業(yè)有公（以下簡“揚州保來得江蘇鷹球集團有限公（以下簡“江蘇鷹球華孚業(yè)股份有限公司（以下簡稱“重慶華孚）以及上海汽車粉末冶金有限公司（以下簡稱“汽粉末見圖7-。在行業(yè)集中度方面缺乏資金支持不具備自主研發(fā)能力產(chǎn)品無法滿足下游客戶需的中小粉末冶金制造企業(yè)競爭力將下降發(fā)展空間逐漸縮小掌握先進技術資金充足品質量高的粉末冶金龍頭制造企業(yè)市場占有率會逐步提升企業(yè)規(guī)模和品牌影響力也會隨擴大落后企業(yè)退出市場逐漸向具有產(chǎn)能及技術優(yōu)勢的龍頭企業(yè)集中中國粉末

43、冶金行集中度將逐漸提高數(shù)據(jù)顯示中國粉末冶金行業(yè)銷售額中排名前五的龍頭企業(yè)在全行銷售額中占比由4的升至8的著中國粉末冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級及產(chǎn)品結構調整，未來這一數(shù)字還將繼續(xù)上漲。圖7- 1 中國末冶金行業(yè)主要競爭者來源：頭豹研究院編輯整理中國粉末冶金行業(yè)典型企業(yè)分析揚州保來得科技實業(yè)有限公司公司簡介揚州保來得成立于1992年是保來得集團在中國揚州的合資工廠由香港保來得和揚州粉末冶金廠共同合資成立為中國粉末冶金行業(yè)領先企業(yè)之一揚州保來得主要從事粉冶金零部件開發(fā)生產(chǎn)和服務擁有先進技術及設備工藝生產(chǎn)高密度高精度形狀復雜的粉末冶金零部件產(chǎn)品品質穩(wěn)定廣泛應用于汽車電動工具家用電器微型電機等傳統(tǒng)領域同時也積極進

44、軍醫(yī)療衛(wèi)生燃料電池等新興領域可為各大企業(yè)工廠提供優(yōu)質產(chǎn)及配套服務。主要產(chǎn)品揚州保來得主要產(chǎn)品有含油軸承零件、電動工具零件、汽車零件及金屬注射成型產(chǎn)品含油軸承零件包括微小、軸承零件；電動工具零件包括電動工具齒輪、電動工具Gear bx齒箱箱汽車零件包括變速箱零件皮帶輪零件傳動零件離合器零件等金屬注射成型圖。圖7- 2 揚州來得主要產(chǎn)品核心優(yōu)勢來源：揚州保來得公司官網(wǎng)、頭豹研究院編輯整理生產(chǎn)設備先進：揚州保來得擁有先進生產(chǎn)設備、模具制造設備和檢驗儀器設備。生產(chǎn)設備：從 5 噸到 0 噸機種齊全的粉末成形機、先進燒結及加工設備、高性能自動整形及整列裝置生產(chǎn)設備，可完成高難度燒結工作，零部件精密度高；

45、模具制造設備如電腦輔助設計系統(tǒng)工作站為模具設計提供了高精密與高效率作業(yè)先進線切割機和放電加工機提高了模具制造的精密度檢測儀器設備包括三次元測定機輪廓測定機測定油品質量之紅外線光譜儀等，為提高產(chǎn)品品質提供了強有力的保證。技術研發(fā)實力強揚州保來得專注于高密度高品質新材料開發(fā)與生產(chǎn)包括含油軸承特種粉末含油軸承特種潤滑油軟磁材料功能材料等正在向新能源智能制造領域重點發(fā)展重視實用新方案技術開發(fā)能力在工程設計與工程分析中注重應力分析強度校核、噪音分析、系統(tǒng)及子系統(tǒng)設計開發(fā)。與中南大學共同成立校企合作人才培養(yǎng)基地為技術研發(fā)不斷創(chuàng)新提供堅實保障。江蘇鷹球集團有限公司公司簡介江蘇鷹球成立于5專業(yè)從事粉末冶金含油

46、軸承結構零件不銹鋼零件金屬粉末注射成型零件軟磁鐵氧體磁芯的研發(fā)與生產(chǎn)江蘇鷹球現(xiàn)為中國機協(xié)粉末冶金分會和江蘇省機械工程學會粉末冶金分會副理事長單位，擁有先進粉末冶金制造設備和檢測儀器產(chǎn)品廣泛應用于汽車家用電器無線通訊軌道交通自動化辦公設備電動工具醫(yī)療器械、儀器儀表及各種微特電機等領域。主要產(chǎn)品江蘇鷹球主要產(chǎn)品包括粉末冶金精密含油軸承粉末冶金中高強度結構零件金屬粉注射成型零件及軟磁鐵氧體磁芯（見圖。圖7- 3 江蘇球主要產(chǎn)品核心優(yōu)勢來源：江蘇鷹球公司官網(wǎng)、頭豹研究院編輯整理技術先進專利眾多利6利項參與修訂標準2主持制定行業(yè)標準2項建立江蘇省粉末冶金新材料工程研究心，通過了 ISO10012、TF1

47、6949ISO14001OHSAS18001 管理體認證，鷹球商標被評為“中國馳名商標”創(chuàng)新研發(fā)能力在業(yè)內處于領先地位是行業(yè)標準的重要起草位。生產(chǎn)線體系完善江蘇鷹球堅持創(chuàng)新驅動發(fā)展推進智能化生產(chǎn)線建設擁有C 床、網(wǎng)帶燒結爐、雙端面精密研磨機、原子吸收光譜儀、沖擊試驗機等。深圳市日東科技發(fā)展有限公司公司簡介深圳市日東科技發(fā)展有限公（以下簡“日東粉末成立于7年專注于粉末金PM及MM為客戶定制整體解決方案主營業(yè)務為銅基鐵基不銹鋼粉末冶金精密壓制成、不銹鋼及青銅粉末多孔燒結濾芯等。主要產(chǎn)品日東粉末主要產(chǎn)品有含油軸承軸套粉末冶金齒輪粉末冶金鉸鏈異形結構（見 7-4，產(chǎn)品廣泛應用于運輸機械、電工機械、工業(yè)

48、機械等領域，擁有全自動生產(chǎn)線，可快速完成產(chǎn)品交付。圖7- 4 日東末主要產(chǎn)品核心優(yōu)勢來源：日東粉末公司官網(wǎng)、頭豹研究院編輯整理產(chǎn)品定制適應市場需求：日東粉末可為客戶定制整體解決方案，如鎖具零配件、汽車壓縮機零配件精密五金零配件電動工具零配件手機零配件及家電零配件粉末冶金加工定制可批量生產(chǎn)復雜零件減少加工工序降低成本合作客戶有華為中興金立、飛利浦、美的、信隆等，市場影響力高。21世紀我國經(jīng)濟煥發(fā)出勃勃生機，保持著強勁的增長勢頭，成為世界經(jīng)濟增長最快的國家，并且我們有理由相信這種增長勢頭仍將長期保持。作為一、二、三產(chǎn)業(yè)都有關聯(lián)度的數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)，國民經(jīng)濟的平穩(wěn)較快發(fā)展是保證數(shù)字貨幣行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟基礎

49、與前提，但作為典型的行業(yè)，剛性的需求原則以及明顯的弱周期性特點決定了數(shù)字貨幣行業(yè)對宏觀調控具有一定的防御性，因此行業(yè)受國內經(jīng)濟波動的影響相對較小。我國農(nóng)業(yè)用水量在國家總體用水量中占有非常大的比例，國內存在生產(chǎn)力發(fā)展水平低下的問題，人們對生態(tài)保護的意識非常薄弱，水利設施非常簡陋，再加上地下水的過度利用，使水資源問題越發(fā)嚴重。此外，農(nóng)藥等的利用使大量的水資源遭到了污染和破壞，這無疑使本就匱乏的農(nóng)村水資源“雪上加霜”。我國和水資源相關的法律規(guī)定國家對水資源實行取水許可制度及有償使用制度，但農(nóng)村集體經(jīng)濟組織和成員使用集體經(jīng)濟組織所用的水塘水不受限制。這種制度無疑在法律上加劇了農(nóng)村人口利用水資源的無限制

50、性。疾病（如遺傳性腫瘤、地中海貧血、先天性耳聾等罕見?。┑陌l(fā)病概率預測與致病基因篩查是必需手段，此外，基于基因捕獲與測序的液體活檢技術在癌癥早期篩查與患病風險估測方面的應用也正在加速臨床驗證，開始商業(yè)化應用，潛在市場達千億級。隨著大規(guī)模癌癥組織樣本庫的建設，癌癥基因組學大數(shù)據(jù)資源日益豐富，生物信息分析與臨床解讀能力逐步提升，針對高危人群的腫瘤易感基因篩查與患病風險評估也將更具參考價值。人類基因組學與微生物組學、代謝組學等多組學的快速發(fā)展和整合，也促進了基因檢測在慢性疾病早期篩查及發(fā)病風險評估和預防中的應用。國際上，保健品一般指膳食補充劑。根據(jù)形態(tài)，美國衛(wèi)生及公共服務部將膳食補充劑劃分為傳統(tǒng)片劑

51、、膠囊、粉劑、功能性飲料和能量棒。根據(jù)成分及功能，美國農(nóng)業(yè)部將膳食補充劑劃分為草本類、運動類、維生素和礦物質補充劑。在中國，保健品即為保健食品，食品安全法分類為“特殊食品”。根據(jù)保?。üδ埽┦称吠ㄓ脴藴?，保?。üδ埽┦称肥鞘称返囊粋€種類，具有一般食品的共性，能調節(jié)人體的機能，適用于特定人群食用，但不以治療為目的。工業(yè)水平看裝備制造業(yè)，裝備制造業(yè)水平看機床。這句話被多少次質疑后，卻是一次次被驗證。機床被稱為“工業(yè)之母”，工業(yè)中的所有模塊零件都由它生產(chǎn)出來，而產(chǎn)品質量直接制約著我國工業(yè)發(fā)展水平線。自“中國制造2025”推出以來，制造業(yè)的轉型全方位開啟，而機床行業(yè)則是真正被推到風口浪尖。同時互聯(lián)網(wǎng)大

52、步跨進各種行業(yè)，并以自己的力量改變著他們的生產(chǎn)方式、產(chǎn)業(yè)結構，“互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)”已經(jīng)成為像機床這樣傳統(tǒng)行業(yè)的重要突破口。從補貼形式看，大多國家把補貼放在了消費環(huán)節(jié)，以購置稅費抵免或者購置補貼的形式發(fā)放，僅德國將補貼放在了開發(fā)制造環(huán)節(jié)。前者屬于需求端的刺激，后者屬于供給端刺激。供給側（生產(chǎn)制造領域）補貼促進企業(yè)研發(fā)新車型，有利于在無形中促進企業(yè)形成研發(fā)能力，就算補貼斷了，多年的技術積累不會隨著補貼停止而消失。因此從這個角度看，德國將研發(fā)補貼放在生產(chǎn)領域不無道理。國內補貼政策也可借鑒此類方法，在補貼政策上實行多途徑刺激，在消費端和研發(fā)端同時給予補貼，既保證政策效果也利于產(chǎn)業(yè)技術積淀。我國保健品市場規(guī)模

53、總體呈逐年增長態(tài)勢，保持較高增速。2019年我國保健品市場規(guī)模為2227億元，同比增長18.5%。我國消費者較推崇的養(yǎng)生保健的方式主要為食補、膳食補充劑、和運動健身。作為我國健康產(chǎn)業(yè)的主要發(fā)展方向，營養(yǎng)保健品行業(yè)即受到嚴格的監(jiān)管同時也受到政策的大力支持，從事營養(yǎng)保健品行業(yè)的企業(yè)近年來發(fā)展也具有一定的優(yōu)勢?，F(xiàn)代型保健品（維生素和膳食補充劑+體重管理+運動營養(yǎng)）市場占保健品總市場的份額為 65%。從細分品類的角度看，維生素和膳食補充是現(xiàn)代型保健品中的主力品類，在現(xiàn)代型保健品市場占據(jù) 90%。而體重管理和運動營養(yǎng)則是新興的品類，絕對規(guī)模仍然較小但是增長的速度相對較快。近年來，智能醫(yī)療機器人的功能日益

54、復雜、性能持續(xù)優(yōu)化，其研發(fā)過程涉及醫(yī)學、機械制造、人工智能、大數(shù)據(jù)等相關學科知識，產(chǎn)業(yè)對具有多領域專業(yè)背景的復合型人才需求日益迫切。當前，國內高校智能醫(yī)療機器人相關學科設置尚不健全，天津大學、南開大學等國內個別高校已開設智能醫(yī)學工程專業(yè)，但人才培養(yǎng)數(shù)量遠不能滿足巨大的人才缺口需求，智能醫(yī)療機器人相關復合型人才培育任務十分緊迫。近年來，我國數(shù)控機床行業(yè)出現(xiàn)了明顯的供需矛盾，主要體現(xiàn)在低檔數(shù)控機床的產(chǎn)能過剩和高檔數(shù)控機床的供應不足而導致供給側結構性失衡。由于低檔數(shù)控機床行業(yè)門檻低，進入企業(yè)多，且近幾年低檔數(shù)控機床市場有效需求不足，該領域已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象;另一方面，隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結

55、構的升級，高檔數(shù)控機床的應用越加普及，產(chǎn)品需求越來越大，供給卻難以滿足需求。直播電商的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)包括平臺、用戶、主播、MCN機構、供應鏈、品牌方、內容電商整合營銷機構和服務支持共9個環(huán)節(jié)，本質可按照“人、貨、場”劃分具體環(huán)節(jié)，其中“人”主要包括主播和MCN機構，主播可分為素人、網(wǎng)紅和明星，MCN機構則分為內容MCN和電商MCN等；“貨”則主要指品牌方（內容電商整合營銷機構予以支持）和供應鏈；“場”則主要指直播平臺，包括抖音、快手、淘寶直播等。我們認為，隨著直播電商的快速發(fā)展，直播電商的各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)也在不斷完善升級，推動直播電商的良性發(fā)展。21世紀我國經(jīng)濟煥發(fā)出勃勃生機，保持著強勁的增長勢頭，成為

56、世界經(jīng)濟增長最快的國家，并且我們有理由相信這種增長勢頭仍將長期保持。作為一、二、三產(chǎn)業(yè)都有關聯(lián)度的數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)，國民經(jīng)濟的平穩(wěn)較快發(fā)展是保證數(shù)字貨幣行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟基礎與前提，但作為典型的行業(yè)，剛性的需求原則以及明顯的弱周期性特點決定了數(shù)字貨幣行業(yè)對宏觀調控具有一定的防御性，因此行業(yè)受國內經(jīng)濟波動的影響相對較小。2018 年中藥材流通市場價格整體保持平穩(wěn)，略有下滑。從反映全國中藥材整體價格情況的“中藥材綜合 200 價格指數(shù)”（我國 200種主要大宗中藥材市場價格的綜合加權）來看，價格指數(shù)在年初最高達到 2700 點，隨后緩慢回落，年底12月31日點位為2350.80點，雖有所下降，但仍高于20

57、16年的年初點位。從價格指數(shù)綜合分析，2018 年價格呈現(xiàn)小幅波動態(tài)勢。以用戶為中心的數(shù)字和移動解決方案需要從患者的需求出發(fā)，重視用戶界面（ UI ）和用戶體驗（ UX ）的設計。移動醫(yī)療運營非常困難，這個難度在于能不能吸引足夠的用戶，并且是有黏性的用戶。有些創(chuàng)業(yè)項目瞄準了健康管理、糖尿病管理和醫(yī)患溝通等市場空間大又熱門的領域，盡管在產(chǎn)品形態(tài)和功能有一定創(chuàng)新，但核心的產(chǎn)品功能高度同質化，缺少線下服務O2O的閉環(huán)能力，在解決醫(yī)患之間粘性方面有待加強。?水垢的形成將會帶來一系列問題，如循環(huán)冷卻水的冷卻效果降低，促進冷卻水系統(tǒng)中微生物的繁衍和生長，引起垢下腐蝕，影響水處理藥劑的使用效果等。冷卻水系統(tǒng)

58、中的沉積物除水垢，例如碳酸鈣垢之外，還有淤泥，例如泥沙；腐蝕產(chǎn)物，例如鐵銹；生物沉積物，例如微生物粘泥。因后三者的生成物在沉積之前都是不溶于水的，人們通常把他們稱為污垢。?阻垢分散劑就是能夠控制產(chǎn)生污垢和水垢的一種物質。 聚合物阻垢分散劑分為天然和合成兩類。天然聚合物阻垢分散劑主要有淀粉、丹寧、木質素等，但由于產(chǎn)品不穩(wěn)定、雜質含量高，目前已經(jīng)使用較少。合成聚合物阻垢分散劑主要包含羥酸類、磺酸類和含磷類。按照合成單體的種類，聚羥酸阻垢劑可分為均聚物阻垢劑和共聚物阻垢劑，均聚物阻垢劑有聚丙烯酸、聚甲基丙烯酸、水解馬來酸酐；共聚物阻垢劑有丙烯酸-丙烯酸羥丙酯共聚物，苯乙烯磺酸-馬來酸酐共聚物等。含磷

59、阻垢劑常見的是聚磷酸鹽和有機膦酸，聚磷酸鹽有三聚磷酸鈉和六偏磷酸納， PBTCA 是典型的膦羥酸。含磷羥酸聚合物阻垢分散性能良好，磷含量低。隨著環(huán)境對排污的限制和水處理技術的發(fā)展，逐步出現(xiàn)了聚環(huán)氧琥珀酸、聚天冬氨酸等生化降解性能優(yōu)良的綠色阻垢劑。數(shù)據(jù)顯示，隨著應用的不斷深入，市場需求不斷攀升，預計2020年全球醫(yī)療機器人營收規(guī)模將達124億美元。未來隨著對高難度手術需求的增多、醫(yī)療基礎設施的不斷升級，以及醫(yī)療保健費用不斷提高，越來越多的醫(yī)院科室及診所開始逐漸增加對可輔助手術的醫(yī)療機器人的支持程度，各種醫(yī)療機器人及其輔助醫(yī)療技術將得到更深入而廣泛的研究和應用，全球的醫(yī)療機器人市場規(guī)模將不斷擴大。

60、我國水處理藥劑生產(chǎn)已能滿足國內各種水處理的需求。 水處理包括水處理藥劑的制造和水處理服務。水處理藥劑的制造技術，包括有機磷制造、聚合物制造和殺菌劑制造三大部分。有機磷以 HEDP 為代表，聚合物以聚丙烯酸共聚物和聚丙烯酰胺為代表。殺菌劑以異噻唑啉酮為代表都已完成了萬噸級生產(chǎn)技術的開發(fā)。從工藝、設備、質量控制、環(huán)保等方面都保證了產(chǎn)品的穩(wěn)定生產(chǎn)。并在節(jié)能、節(jié)材等成本控制上取得突破。在水處理服務方面，通過 30 年的不斷探索實踐，已造就了一批經(jīng)驗豐富，有理論功底的技術專家隊伍。目前現(xiàn)代工業(yè)企業(yè)包括：石化、化肥、電力、冶金企業(yè)，都實現(xiàn)了冷卻水的全循環(huán)，濃縮倍數(shù)一般提高至3-4 倍，正在向一水多用、水系