企業(yè)存在的財務風險與防范對策

1、企業(yè)存在的財務風險與防范對策作者：鄧 暉來源：中外企業(yè)家 2015年第3期鄧暉(中國重汽集團泰安五岳專用汽車有限公司，山東 泰安 271000)摘 要：財務風險在企業(yè)的經(jīng)營管理中客觀存在，不容回避，新時期內(nèi)外部環(huán)境更為復雜， 對財務風險防范的要求更高。如何對財務風險進行有效的防范以抵御企業(yè)面臨的各種危機是擺 在企業(yè)面前的重要議題。鑒于此，文章首先對企業(yè)財務風險防范的意義進行了論述，然后分析 了企業(yè)財務風險的成因，最后根據(jù)這些成因，對企業(yè)財務風險防范提出了對策，以期能夠?qū)ζ?業(yè)財務風險管理水平的提升有所幫助。關鍵詞：企業(yè)；財務風險；成因分析；防范對策中圖分類號：F235文獻標志碼：A文章編號：1

2、000-8772 (2015) 07-0152-02收稿日期：2015-02-12作者簡介：鄧暉(1972-)，女，山東泰安人，會計處處長，會計師，主要研究方向為企業(yè) 財務管理、會計核算與監(jiān)督、企業(yè)納稅籌劃等。一、企業(yè)加強財務風險防范的意義狹義上的財務風險是指企業(yè)由財務杠桿所引發(fā)的風險，由籌資活動引起，也常稱為籌資風 險。廣義上的財務風險是指企業(yè)受外部和內(nèi)部環(huán)境的影響，在生產(chǎn)經(jīng)營管理中所產(chǎn)生的不確定 性，這種不確定性有可能導致企業(yè)蒙受較大的損失，主要包括籌資風險，還包括收益分配、資 金回收和投資風險等內(nèi)容。財務風險對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營與管理而言，具有十分重要的意義，只有在經(jīng)營中對其進行 有效防范

3、，才能夠?qū)⑵髽I(yè)的風險控制在合理的范圍內(nèi)，保障企業(yè)的平穩(wěn)運行。如果企業(yè)不重視 財務風險的防范，企業(yè)積聚的財務風險隨時有可能爆發(fā)，使企業(yè)非常被動地陷入財務危機之中。 財務風險的防范有利于企業(yè)防范市場環(huán)境變化帶來的風險，如果企業(yè)在進入一個市場之時沒有 對風險形成足夠的認識，并且對市場的把握能力不夠，肯定會加重企業(yè)的財務風險，如果企業(yè) 在市場環(huán)境較好時，投入大量的資金用于企業(yè)在相應市場上的擴張，在市場環(huán)境變壞時，必然 會導致企業(yè)的資金壓力增大。此外，財務風險的防范還有利于保障企業(yè)資金的安全性和盈利性， 通過資金的有效動作使得企業(yè)資金周轉(zhuǎn)加快，減少資金沉淀的時間，提升資金的使用效率。二、企業(yè)財務風險的成

4、因分析外部宏觀環(huán)境的復雜性增加了財務管理的難度企業(yè)的財務管理活動既包括企業(yè)內(nèi)部的財務資金使用，又包括從外部取得資金和向外部投 資等活動，這些活動在很大程度上要受到宏觀環(huán)境的影響。當前金融市場風云變幻，不確定性 較大，對于企業(yè)財務管理水平提出更高的要求。企業(yè)的外部環(huán)境包括的內(nèi)容較為廣泛，既包括 經(jīng)濟環(huán)境這一因素，又受到政策環(huán)境、法律環(huán)境以及社會文化環(huán)境的影響，外部環(huán)境的變化對 于企業(yè)而言，既有可能帶來發(fā)展機遇，又有可能帶來生存危機，很難對其進行準確的把握。當 前宏觀環(huán)境較為不穩(wěn)定，尤其在經(jīng)濟領域，宏觀環(huán)境的不確定性更高，經(jīng)濟運行的不平衡會給 企業(yè)帶來較大的財務風險。企業(yè)作為微觀經(jīng)濟的主體，宏觀環(huán)

5、境的不利變化勢必會對企業(yè)的生 存與發(fā)展產(chǎn)生不利影響，再加上當前企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構無法對風險進行準確的預判，直接影 響了企業(yè)在風險面前所表現(xiàn)出的反應能力，這給企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營埋下了隱患。（二）企業(yè)內(nèi)部財務關系不清晰財務關系是指企業(yè)在日常財務活動中形成的聯(lián)系，這種關系涵蓋的主體較為廣泛，既包括 上下級企業(yè)、企業(yè)和外部經(jīng)濟利益主體，又包括企業(yè)內(nèi)部各部門之間發(fā)生的財務活動。從我國 企業(yè)總體財務關系來看，當前普遍存在著管理混亂和責任不明確的問題，由此便會帶來資金使 用效率低，所能產(chǎn)生的效益較差，在極大程度上影響了資金的安全與完整。企業(yè)的資產(chǎn)負債率 過高在我國企業(yè)中普遍存在，過高的資產(chǎn)負債率在市場環(huán)境向

6、好時，在杠桿原理的作用之下， 會給企業(yè)帶來超額的收益，對于企業(yè)的成長與發(fā)展而言，具有推動作用；但是當市場環(huán)境趨于 不利時，過高的杠桿需要更多的資金進行還本付息，會在很大程度上增加企業(yè)的資金壓力，影 響企業(yè)的償付能力，引發(fā)財務風險。此外，在日常運營過程中，賒銷過多有可能會對企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生不利影響。當前，我 國制造業(yè)普遍存在著產(chǎn)能過剩的問題，相當多的商品銷售不暢，企業(yè)為了擴大市場占有率，獲 得有利的市場競爭地位，較為快捷的途徑便是通過賒銷來擴大銷售。在這種情況下，由于對客 戶的信用標準缺乏必要的控制，有可能會造成企業(yè)應收賬款難以收回的問題，最終導致壞賬的 形成，影響企業(yè)正常的資金周轉(zhuǎn)，給企業(yè)帶

7、來財務風險。在存貨層面，隨著我國經(jīng)濟下行壓力 逐漸增大，企業(yè)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品普遍存在著滯銷的問題，存貨堆積如山的現(xiàn)象較為普遍，既占 用了企業(yè)大量的資金，又產(chǎn)生高額的存貨管理費用，極大的影響了企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。存貨 周圍速度的日益下降，會影響存貨自身的可變現(xiàn)凈值，較長時間無法變現(xiàn)的存貨需要計提存貨 跌價準備，進一步影響了企業(yè)的經(jīng)濟效益，財務風險日益增大。（三）企業(yè)管理人員缺乏必要的財務風險防范意識財務管理工作對于企業(yè)而言，更多的是側(cè)重于企業(yè)日常賬項的核算，對于企業(yè)財務風險防 范具有重要作用的財務風險分析工作通常卻沒有指定專門的人員予以負責，缺乏必要的風險防 范意識。當今，我國有相當多的企業(yè)是由國

8、有企業(yè)轉(zhuǎn)制而來，出于維持社會穩(wěn)定的考慮，企業(yè) 由于財務風險的爆發(fā)而引發(fā)破產(chǎn)的案例較少，更多是由政府予以兜底，這在一定程度上弱化了 企業(yè)的財務風險管理意識。在這種思想的作用下，企業(yè)的管理人員更多的是將財務工作看作是 財務核算，將財務工作等同于會計工作，沒有針對企業(yè)的財務風險防范制定相應的制度、設置 專門的機構或者配備專門的財務風險管理人員。此外，由于沒有較強的財務風險防范意識，財 務人員也就缺乏在財務風險防范方面的專業(yè)技術能力，更多的是將自身的工作局限于企業(yè)的會 計核算和報稅等工作之上，以至于財務人員在工作之中面對著即將爆發(fā)的財務風險視而不見， 不能夠?qū)τ谪攧诊L險進行及時地反應。（四）企業(yè)管理者

9、的財務決策失誤在引發(fā)財務風險的原因之中，企業(yè)管理者的財務決策失誤是重要的內(nèi)部原因。由決策失誤 所帶來的財務風險所造成的損失通常金額較大，給企業(yè)帶來的不利影響較為嚴重，對企業(yè)自身 的財務能力帶來較大傷害。在內(nèi)外部環(huán)境日益復雜的今天，信息處于幾何數(shù)量級的增長階段， 企業(yè)管理者做出決策能夠依據(jù)的信息越來越多，雖然能夠給決策者做出決策帶來一定的便利， 但是如果對于信息的分析與處理不得當，就有可能做出極為不科學的決策；加之我國企業(yè)的管 理者經(jīng)驗主義思想深重，主觀性的判斷很難做出正確的決策。在企業(yè)的運營中，有相當多的企 業(yè)在做決策之前的可行性研究階段，沒有進行充分的調(diào)查取證，并沒有對于相關項目進行科學 的

10、分析探討，也就無法充分分析其中利弊，進而無法做出正確的決策。在決策做出之后，如果 不能夠?qū)τ谙嚓P項目進行及時有效地監(jiān)督與檢查，對于發(fā)現(xiàn)的問題及時進行處理，決策失敗的 可能性會隨之提升，企業(yè)財務風險也會隨之加大。三、企業(yè)財務風險防范對策（一）注重外部環(huán)境分析，提升風險管理意識外部環(huán)境對于企業(yè)而言，可控性較小，因而采取措施對其進行防范的難度也較大。在這種 情況下，企業(yè)的各級管理人應該高度重視財務風險的防范，尤其是外部環(huán)境變化所帶來的風險。 只有企業(yè)在思想上對相關風險給予足夠的重視，才有可能在決策上予以體現(xiàn)。各級管理者還應 該注重財務風險管理水平的提升，只有這樣才能夠有效避免做出錯誤的決策。外部環(huán)境

11、變幻莫 測，對于管理者的風險管理水平提出了更高的要求，企業(yè)管理者在做出決策之時，應該從多方 面多角度多層次對企業(yè)財務活動有可能引發(fā)的財務風險予以防范，并采取積極有效的措施對風 險予以防范，將企業(yè)的財務風險控制在萌芽時期。此外，還應該在企業(yè)管理者的帶動之下，加 強員工的風險管理意識，將財務風險發(fā)生的可能性細化到具體的工作崗位，落實到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng) 營的每一個環(huán)節(jié)，讓企業(yè)財務風險的防范看得見、摸得著、干得了、見實效，成為企業(yè)職工群 眾的自覺行動。（二）大力加強財務關系管理要對財務風險進行有效的防范，理清企業(yè)的財務關系是非常重要的一環(huán)。企業(yè)的各個部門 之間各自的責任、權利與義務應該得到明確，對于企業(yè)財務

12、關系管理中各個職能部門應該起到 的作用和發(fā)揮的功效予以確定，在各職能部門各司其職的前提下，才能夠?qū)⒏髯栽谪攧栈顒又?所起到的功能落到實處。此外，責權利的分配必然存在著不合理的問題，這就需要各部門之間 加強溝通與協(xié)作，將那些責權利分配中不明確之處進行協(xié)調(diào)，確保企業(yè)財務管理工作能夠順利 完成，財務風險防范工作能夠扎實推進。（三）提升財務決策的科學性財務決策是否科學對于企業(yè)而言，對于財務風險敞口的大小而言非常重要?？茖W的決策對 于能夠在保證企業(yè)整體所面臨的風險可控的情形之下，企業(yè)的收益最大化?？茖W的決策需要群 策群力，對于重大的決策，企業(yè)在管理之中應該降低個人主觀決策和經(jīng)驗主義決策在企業(yè)財務 管理活

13、動中的所發(fā)揮的作用，要采用更為充分和合理的決策方法，注重財務決策定性和定量的 分析，重要決策應該由企業(yè)的董事會或者類似組織投票決定，經(jīng)過投票選出最優(yōu)決策方案，財 務決策的主觀性和隨意性也會隨之降低。在信息技術快速發(fā)展的今天，應該將決策支持系統(tǒng)引 入到企業(yè)決策的制定中去。決策支持系統(tǒng)將能夠?qū)?shù)據(jù)庫中的信息進行充分的分析與篩選，并 根據(jù)事先設定的財務決策算法，利用計算機對大量的信息進行快速有效的處理。當今，很多軟 件公司，如甲骨文和用友等都推出了決策支持系統(tǒng)以輔助企業(yè)的管理者進行決策。（四）建立健全財務風險預警機制財務風險預警就是以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃和相關經(jīng)營資料及收集的外部資料作為依 托，

14、通過運用分析方法對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理中遇到的風險進行事先的預告，并告知企業(yè)的部 分利益相關者，并分析企業(yè)發(fā)生經(jīng)營波動和財務危機的原因及企業(yè)財務運營體系隱藏的問題， 為企業(yè)管理決策層提供決策和控制依據(jù)。建立財務風險預警機制，有利于企業(yè)掌握最為關鍵的 財務指標，對于企業(yè)的財務規(guī)律予以有效的把握，并及時采用相關措施進行預防。構建財務風 險預警系統(tǒng)實現(xiàn)的手段可以有很多種，一是有條件的大型企業(yè)可以自己成立；二是多個企業(yè)聯(lián) 盟共同構建；三是由專業(yè)中介服務機構成立，再提供這方面的服務；四是由政府成立，再提供 這方面的服務由于構建企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)投入巨大，特別是專家力量與技術設備投入較多 而且還有個可持續(xù)服務的需要，因此依靠單個或少數(shù)企業(yè)的力量不切實際；如果依靠后面的三 種方式中的一種，均存在一定的缺陷。因而，建立由政府牽頭，企業(yè)廣泛參與，共同打造一個 提供企業(yè)財務風險預警的中介機構是