證監(jiān)會(huì)修訂IPO審核流程

1、證監(jiān)會(huì)修訂IPO 審核流程為落實(shí) 新股 發(fā)行改革， 證監(jiān)會(huì) 發(fā)布了新修訂的發(fā)審委管理辦法。新辦法與此前發(fā)審規(guī)則基本一致， 只是調(diào)整了一些審核步驟。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示， 證監(jiān)會(huì)將發(fā)布修訂后的首發(fā)審核工作流程，并公示再融資審核工作流程。新的 IPO 審核工作流程修改主要包括三個(gè)方面： 第一，發(fā)行監(jiān)管部在正式受理后即按程序安排預(yù)披露， 反饋意見(jiàn)回復(fù)后、 初審會(huì)前按規(guī)定安排預(yù)披露更新； 第二，鑒于已要求保薦機(jī)構(gòu)建立公司內(nèi)部問(wèn)核機(jī)制，在 IPO 審核中不再設(shè)立問(wèn)核環(huán)節(jié)；第三，首發(fā)見(jiàn)面會(huì)安排在反饋會(huì)后召開(kāi)。證監(jiān)會(huì)表示， 為了進(jìn)一步提高發(fā)行審核工作的透明度， 本次一并公示了再融資審核工作流程和企業(yè)基本

2、信息。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和職能已做調(diào)整，今后主板、 中小板 、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)以及再融資申請(qǐng)的審核流程和企業(yè)基本信息將統(tǒng)一發(fā)布。按照現(xiàn)行的發(fā)審委管理辦法， 股票發(fā)行審核的程序主要包括受理申請(qǐng)文件、初審、發(fā)行審核委員會(huì)審核和核準(zhǔn)發(fā)行四個(gè)步驟。IPO 審核工作流程分為受理、見(jiàn)面會(huì)、問(wèn)核、反饋會(huì)、預(yù)先披露、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、會(huì)后事項(xiàng)、 核準(zhǔn)發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負(fù)責(zé)，相互配合、相互制約。對(duì)每一個(gè)發(fā)行人的審核決定均通過(guò)會(huì)議以集體討論形式作出。發(fā)行審核過(guò)程中， 證監(jiān)會(huì)將征求發(fā)行人注冊(cè)地省級(jí)人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見(jiàn)， 并就發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定征求國(guó)家 發(fā)

3、改委 的意見(jiàn)。特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門(mén)的意見(jiàn)。 在國(guó)家發(fā)改委和相關(guān)主管部門(mén)未回復(fù)意見(jiàn)前，不安排相關(guān)發(fā)行。發(fā)審委主要職責(zé)是：審核股票發(fā)行申請(qǐng)是否符合相關(guān)條件；審核保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見(jiàn)書(shū)； 審核證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門(mén)出具的初審報(bào)告； 依法對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)?zhí)岢鰧徍艘庖?jiàn)。此外，鄧舸還通報(bào)了上市公司 2013 年年報(bào)財(cái)務(wù)信息披露跟蹤分析情況。鄧舸指出： “從初步分析看，上市公司基本能夠按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則的要求編制和披露年報(bào)， 但仍存在一定問(wèn)題?！弊C監(jiān)會(huì)指出，簡(jiǎn)單錯(cuò)誤頻現(xiàn)在一定程度上影響了年報(bào)信息的

4、嚴(yán)肅性。不少公司在年報(bào)披露中存在簡(jiǎn)單錯(cuò)誤， 例如年報(bào)目錄或附注索引序號(hào)有誤（如 銀泰資源 ( 000975, 股吧 ) 、博元投資( 600656, 股吧 ) 等），報(bào)表與附注或是附注信息前后矛盾（ 寶新能源 ( 000690, 股吧 ) 、順鑫農(nóng)業(yè) ( 000860, 股吧 ) 、銀泰資源、博元投資、 江蘇宏寶 ( 002071, 股吧 ) 和中青寶 ( 300052, 股吧 ) 等）。一些上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表還存在項(xiàng)目分類(lèi)不當(dāng)、 報(bào)表列報(bào)錯(cuò)誤的現(xiàn)象。更需要注意的是，部分上市公司的會(huì)計(jì)判斷或會(huì)計(jì)估計(jì)不當(dāng)，會(huì)計(jì)處理適當(dāng)性存疑。鄧舸指出，部分公司確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)時(shí)，沒(méi)有謹(jǐn)慎考慮未來(lái)是否很可能取得足夠的應(yīng)納稅所得額，可能導(dǎo)致遞延所得稅資產(chǎn)高估； 一些公司對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資是否具有重大影響的判斷不當(dāng)，適用的