全球位置趨勢(shì)：年度報(bào)告

1、和和要點(diǎn)外來(lái)直接投資呈下降趨勢(shì)瞬息萬(wàn)變不斷變化的貿(mào)易體制和數(shù)字顛覆的雙重影響，正在徹底改變國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局。因此，我們看到企業(yè)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)生轉(zhuǎn)變。脫歐讓英國(guó)付出代價(jià)脫歐帶來(lái)的不確定性正在給英國(guó)帶來(lái)負(fù)面影響。該國(guó)在歐洲的領(lǐng)先地位受到了其他國(guó)家的挑戰(zhàn)，在許多項(xiàng)目上輸給了德國(guó)。領(lǐng)導(dǎo)者該如何應(yīng)對(duì)?為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，負(fù)責(zé)企業(yè)投資、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策制定的領(lǐng)導(dǎo)都必須適應(yīng)并應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)變化。圖 12009-2018 年新的外來(lái)投資活動(dòng)（按就業(yè)崗位人數(shù)）2009201820092018201720162015201420132012201120100今年的報(bào)告重點(diǎn)介紹了外來(lái)投資的幾個(gè)歷史性變化。面對(duì)不斷變化的貿(mào)易

2、體制和數(shù)字顛覆，國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局正在發(fā)生變化。前者正在影響企業(yè)利用全球供應(yīng)鏈的能力，而后者正在改變創(chuàng)造價(jià)值的方式和地點(diǎn)。由此，我們看到了企業(yè)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)全球化的轉(zhuǎn)變。這些影響正在改變?nèi)蚱髽I(yè)投資活動(dòng)的模式，以及企業(yè)在不同地點(diǎn)建立和拓展業(yè)務(wù)的決策。 9%，為 106 萬(wàn)個(gè)；新投資項(xiàng)目數(shù)量減少了 3%（見(jiàn)圖 1）。新增就業(yè)崗位總數(shù)減少，部分原因在于投資活動(dòng)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。隨著企業(yè)積極應(yīng)對(duì)數(shù)字技術(shù)和自動(dòng)化帶來(lái)的機(jī)遇，我們看到投資項(xiàng)目的平均規(guī)模逐漸縮小。投資減少也是潛在的貿(mào)易戰(zhàn)以及英國(guó)脫歐等地區(qū)或當(dāng)?shù)仡嵏残允录?lái)的不確定性的結(jié)果。但還要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，最近幾年的投資下降是在經(jīng)歷了一段投資增長(zhǎng)期之后出現(xiàn)的（國(guó)際投資

3、活動(dòng)在 2016 年達(dá)到頂峰）。 巴黎有史以來(lái)第一次取代了傳統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)者倫敦，成為領(lǐng)先的大都會(huì)。運(yùn)輸裝備行業(yè)（主要是汽車行業(yè)）失去了創(chuàng)造就業(yè)崗位的領(lǐng)導(dǎo)地位。2018 酒店和旅游業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)方面領(lǐng)先我們看到了更多的市場(chǎng)導(dǎo)向型投資，而那些通過(guò)貿(mào)易服務(wù)于更廣泛國(guó)際市場(chǎng)的項(xiàng)目投資則相對(duì)較少。例如，這體現(xiàn)2018 和旅游業(yè)目前在通過(guò)外來(lái)直接投資創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)方面排名第一。這主要是由于新酒店的開(kāi)發(fā)創(chuàng)造了相對(duì)較多的就業(yè)機(jī)會(huì)， 尤其是在成長(zhǎng)型市場(chǎng)。該領(lǐng)域受到個(gè)別市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的大力推動(dòng)，因此通常遵循國(guó)際經(jīng)濟(jì)周期。為應(yīng)對(duì)健康的經(jīng)濟(jì)基本面，該行業(yè)過(guò)去十年在全球范圍內(nèi)表現(xiàn)出非常強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，并且在 2018 年仍然表現(xiàn)

4、良好。在汽車工業(yè)中占主導(dǎo)地位的運(yùn)輸裝備行業(yè)，總體投資已大幅下降，現(xiàn)在排名第二（2）2003 始監(jiān)控全球投資趨勢(shì)以來(lái)，汽車領(lǐng)域還是第一次未能借助外來(lái)直接投資成為最重要的就業(yè)來(lái)源。國(guó)際投資水平下降反映了該行業(yè)正在經(jīng)歷更廣泛的轉(zhuǎn)型，因?yàn)榭蛻艉推髽I(yè)都在轉(zhuǎn)向更環(huán)保、更可持續(xù)的的出行方式，如電動(dòng)汽車。在此轉(zhuǎn)型過(guò)程中，企業(yè)正在重新評(píng)估未來(lái)的業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)模式，在新增主要產(chǎn)能之前會(huì)斟酌再三。企業(yè)正在轉(zhuǎn)向更環(huán)保的運(yùn)輸方式。信息與通信技術(shù) (ICT) 領(lǐng)域在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)方面排名第三。按項(xiàng)目數(shù)量衡量，ICT 仍是全球投資的主要來(lái)源，凸顯了數(shù)字技術(shù)在全球經(jīng)濟(jì)中的重要作用。圖 2全球投資性質(zhì)的變化也對(duì)投資目的地國(guó)家或地區(qū)的

5、地理分布產(chǎn)生了顯著影響，這背后可能蘊(yùn)含著更根本的變化。2018 (2016-2017) 年排名靠前的外來(lái)投資目標(biāo)行業(yè)（按照估算的就業(yè)崗位排名）酒店和旅游業(yè)運(yùn)輸裝備ICT酒店和旅游業(yè)運(yùn)輸裝備ICT商業(yè)服務(wù)化工批發(fā)和零售 電氣設(shè)備電子食品飲料20182016050,000100,000150,000200,000250,000美國(guó)繼續(xù)領(lǐng)跑按照估算的就業(yè)崗位，美國(guó)仍是全球最佳的投資目的地國(guó)家（見(jiàn)圖 3）。作為世界上最大的經(jīng)濟(jì)體，對(duì)于那些希望打入其龐大市場(chǎng)并利用該國(guó)巨大人才庫(kù)和創(chuàng)新能力的企業(yè)而言，美國(guó)仍然是極具吸引力的目的地。圖 3墨西哥 2018 年保持了穩(wěn)定的外來(lái)投資水平，目前在全球西哥不斷增長(zhǎng)的

6、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)投資所驅(qū)動(dòng)，如旅游業(yè)和物流業(yè)。有趣的是，2017 和 2018 年，美國(guó)與墨西哥之間的貿(mào)易爭(zhēng)端似乎并未對(duì)墨西哥的外來(lái)投資產(chǎn)生重大影響，這表明2018 (2017) 年排名靠前的外來(lái)投資目的地國(guó)家或地區(qū)（按照估算的就業(yè)崗位數(shù)量）11221122344355611788791310 611 912 1413 1014 10215 1916 1817 1718 1619 2620 30美 國(guó) 墨西哥印 度 中 國(guó) 英 國(guó) 法 國(guó) 泰 國(guó) 越 南 波 蘭 德 國(guó) 巴西塞 爾 維 亞 俄 羅 斯 津 巴 布 韋 加 拿 大 匈 牙 利 西 班 牙 土耳其愛(ài)爾蘭2017020,00040

7、,00060,00080,000100,000120,000“熱點(diǎn)“熱點(diǎn)”。企業(yè)并未將其視為主要運(yùn)營(yíng)威脅。展望未來(lái)，由于圍繞北美自由貿(mào)易協(xié)定的爭(zhēng)端目前似乎已得到解決，因此，這對(duì)企業(yè)將墨西哥作為跳板進(jìn)軍北美市場(chǎng)的影響不大，該國(guó)進(jìn)一步吸引外來(lái)重大投資應(yīng)該不成問(wèn)題。印度的外來(lái)投資活動(dòng)在 2018 年有所反彈，高于上一年創(chuàng)紀(jì)錄的極低水平。這主要是由于金融和商業(yè)服務(wù)投資增加的結(jié)果。該國(guó)繼續(xù)保持著全球第三名的排位。相比之下，隨著中國(guó)重新定位自身在全球經(jīng)濟(jì)和國(guó)際價(jià)值鏈中的角色，中國(guó)的外來(lái)投資水平繼續(xù)下降。運(yùn)輸裝備、化工和電氣設(shè)備等關(guān)鍵制造業(yè)的降幅尤為明顯，表明中國(guó)作為全球制造業(yè)中心的角色正在發(fā)生變化。然而，

8、中國(guó)側(cè)重于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)商機(jī)的投資出現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，突顯了進(jìn)入中國(guó)的投資模式繼續(xù)朝著市場(chǎng)尋找型投資轉(zhuǎn)變。按照外來(lái)投資創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)，英國(guó)在全球排名第五，仍居歐洲首位，盡管其外來(lái)投資已急劇下降。但是，從獲得的投資項(xiàng)目數(shù)量來(lái)看，德國(guó)已超過(guò)英國(guó)，成為歐洲第一大投資目的地國(guó)。英國(guó)的外來(lái)投資下降幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于任何其他歐洲國(guó)家或地區(qū)，反映出英國(guó)脫歐帶來(lái)的不確定性對(duì)該國(guó)吸引外資能力的影響。2018 在酒店和旅游業(yè)以及批發(fā)和零售等市場(chǎng)尋求型領(lǐng)域，法國(guó)均取得了顯著增長(zhǎng)。在信息通信技術(shù)和商業(yè)服務(wù)等關(guān)鍵行業(yè)也取得了增長(zhǎng)。其他歐洲國(guó)家或地區(qū)也有所增長(zhǎng)。例如，比利時(shí)、愛(ài)爾蘭、波蘭、保加利亞和塞爾維亞都取得了不錯(cuò)的成績(jī)。巴爾干國(guó)家

9、或地區(qū)勢(shì)頭良好被歐洲和拉美的一些較小的國(guó)家或地區(qū)所包攬（4）25%。牙買加因在商業(yè)服務(wù)和旅游業(yè)方面獲得了巨額投資而位居第三。近年來(lái)，牙買加將自身定位成共享服務(wù)中心的所在地，在這方面取得了尤其顯著的成功，外來(lái)資金主要都投向這一領(lǐng)域。立陶宛和愛(ài)沙尼亞的表現(xiàn)也很好，前者是信息通信技術(shù)和金融服務(wù)的主要投資目的地，而后者則將自己定位成蓬勃發(fā)展的 ICT 樞紐。波斯尼亞和黑塞哥維那排名第六，凸顯出西巴爾干地區(qū)正像他們自己所宣稱的那樣，在全球價(jià)值鏈中占據(jù)著重要地位。匈牙利和哥斯達(dá)黎加繼續(xù)在這一指標(biāo)中名列前茅，證明了他們分別作為中歐和中美洲制造業(yè)和服務(wù)業(yè)“熱點(diǎn)”利時(shí)在 2018 年的強(qiáng)勁表現(xiàn)使其成為排名第二的

10、西歐國(guó)家（僅次于愛(ài)爾蘭）。圖 42018 (2013-2017) 年排名靠前的外來(lái)投資目的地國(guó)家或地區(qū)（按照估算的每 100 萬(wàn)居民就業(yè)崗位排名）1 21 2塞爾維亞2 3愛(ài)爾蘭316 牙買加4 7立陶宛5 5匈牙利6710 波斯尼亞和黑塞哥維那15 保加利亞8 4哥斯達(dá)黎加914 愛(ài)沙尼亞82 津巴布韋24 薩爾瓦多12 813 114 9巴林北 馬 其 頓捷克共和國(guó)15 6斯洛伐克13 阿聯(lián)酋29 比利時(shí)12 新加坡25 30 葡萄牙20182013-201705001,0001,5002,0002,5003,0003,500注：分析中排除了人口不足 100 萬(wàn)的國(guó)家或地區(qū)歐洲主要市場(chǎng)的愿

11、望。資本靠近荷蘭：因?yàn)閯?chuàng)造高質(zhì)量的就業(yè)崗位而成為最有吸引力的國(guó)家對(duì)于大多數(shù)國(guó)家或地區(qū)而言，不僅創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量很重要，而且投資項(xiàng)目的類型及其對(duì)經(jīng)濟(jì)的價(jià)值也很重要。因此，除了創(chuàng)造的工作崗位數(shù)量外，各國(guó)吸引到的具體項(xiàng)目對(duì)于衡量外來(lái)投資的表現(xiàn)也變得越來(lái)越重要。為此， IBM-Plant Location International 開(kāi)發(fā)了外來(lái)直接投資(FDI) 價(jià)值指標(biāo)，以便根據(jù)行業(yè)和商業(yè)活動(dòng)的類型為每個(gè)因此，隨著這些國(guó)家或地區(qū)強(qiáng)調(diào)對(duì)高價(jià)值投資領(lǐng)域的主張， 例如提高技能人才的可用性以及改善基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量，流向該地區(qū)的投資性質(zhì)正在發(fā)生變化。ICT、商業(yè)服務(wù)和生命科學(xué)等主要領(lǐng)域之能力的高價(jià)值項(xiàng)目則持續(xù)增

12、加。投資項(xiàng)目賦值。該價(jià)值指標(biāo)旨在評(píng)估投資項(xiàng)目創(chuàng)造的就業(yè) 崗位的附加值和知識(shí)含量。根據(jù)這一標(biāo)準(zhǔn)，荷蘭在 ICT 和生命科學(xué)領(lǐng)域獲得巨額投資后，已躍居全球第一。值得注意的是，在經(jīng)歷了非常成功的三年之后，該國(guó)由外來(lái)直接投資所創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)總數(shù)有所減少。但其近期投資更多集中在高價(jià)值領(lǐng)域。新加坡位居第二，在 ICT、商業(yè)和金融服務(wù)方面獲得了大量的外來(lái)投資。在 2018 年，愛(ài)爾蘭在 ICT 和生命科學(xué)等關(guān)鍵領(lǐng)域的投資水平持續(xù)高居第三位。相比之下，其金融和商業(yè)服務(wù)投資有所下降，而對(duì)銷售和服務(wù)功能的投資卻出現(xiàn)增長(zhǎng)（見(jiàn)圖 5）。有趣的是，因?yàn)樵谶\(yùn)輸裝備和電氣設(shè)備領(lǐng)域獲得了大量的制造業(yè)投資，以及在 ICT 利亞

13、已躍升至第七位。這說(shuō)明該國(guó)不僅設(shè)法增加了外來(lái)投資的金額，而且還專注于高價(jià)值的領(lǐng)域。因此，隨著保加利亞不斷加強(qiáng)其作為外來(lái)直接投資目的地的地位，該國(guó)正向價(jià)值鏈上游移動(dòng)。的確，雖然從歷史角度來(lái)看，全球投資項(xiàng)目平均價(jià)值排行榜一直由成熟經(jīng)濟(jì)體所主導(dǎo)，但有趣的是，中歐和東歐的一些國(guó)家或地區(qū)已經(jīng)擠進(jìn)了前十，如保加利亞和捷克共和國(guó)。這些國(guó)家或地區(qū)受益于資本進(jìn)一步靠近歐洲主要市場(chǎng)的愿望。圖 52018 (2017) 年排名靠前的外來(lái)投資目的地國(guó)家或地區(qū)（按照投資項(xiàng)目的平均工作價(jià)值排名）13荷蘭6.5721新加坡6.4332愛(ài)爾蘭6.2347芬蘭6.065 10 英 國(guó)5.8869中國(guó)香港特別行政區(qū)5.88714

14、 保 加 利 亞5.86822 南 非5.8098瑞典5.7910 20 捷 克 共 和 國(guó)5.79注：由50 個(gè)的國(guó)家或地區(qū)未列入評(píng)估巴黎表現(xiàn)亮眼圖 6由于在 20 20 的唯一北美城市（6）。2018 (2017) 年排名靠前的外來(lái)投資目的地城市（按照項(xiàng)目數(shù)量排名）1 1 22 13 34 4巴黎倫敦阿姆斯特丹-鹿特丹新加坡5 9迪拜6 13 上 海7 6布魯塞爾-安特衛(wèi)普12 柏 林15 曼 谷10 7法蘭克福11 10 都 柏 林12 8曼徹斯特-利物浦14 巴塞羅那14慕 尼 黑15 5科隆-杜塞爾多夫16芝 加 哥34 香 港58里 斯 本24波 哥 大25圣 保 羅2017050

15、100150200250300美國(guó)仍是外來(lái)投資的第一來(lái)源國(guó)。中國(guó)現(xiàn)在是亞洲領(lǐng)先的投資經(jīng)濟(jì)體總體而言，2018 年大多數(shù)主要來(lái)源國(guó)的對(duì)外投資都有所下降，美國(guó)和日本企業(yè)大幅減少了國(guó)際投資。然而，與前幾年圖 7一樣，美國(guó)仍是外來(lái)投資的第一來(lái)源國(guó)，其次是德國(guó)（見(jiàn)圖 7）。2018 (2017) 年最主要投資來(lái)源國(guó)家或地區(qū)（按照估算的就業(yè)崗位排名）11112235435664711899810 1611 712 1013 1314 1215 1816 2017 1418 2119 2320 22美 國(guó)德 國(guó)中 國(guó)日 本英 國(guó)法 國(guó)印 度瑞 士韓 國(guó)荷 蘭奧地利20182017050,000100,000

16、150,000200,000250,000300,000350,000注：項(xiàng)目少于 20 個(gè)的國(guó)家或地區(qū)被排除在外值得注意的是，中國(guó)已躍居第三，取代日本成為亞洲第一大外來(lái)投資來(lái)源國(guó)。這可能標(biāo)志著這些國(guó)家或地區(qū)在全球經(jīng)濟(jì)中的相對(duì)地位發(fā)生了較為顯著的變化，而中國(guó)已成為世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上的主導(dǎo)力量（見(jiàn)圖 8）。然而，中國(guó)的對(duì)外投資仍然集中在主要的制造業(yè)領(lǐng)域，如電子、紡織、運(yùn)輸裝備、電氣設(shè)備和化學(xué)制品。中國(guó)的對(duì)外投資主要面向非洲、亞洲和拉美的新興經(jīng)濟(jì)體。這很大程度可以解釋為，中國(guó)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是通過(guò)在中國(guó)以外的地區(qū)建立和擴(kuò)大業(yè)務(wù)，以提高產(chǎn)能并保持成圖 8中國(guó)對(duì)外投資趨/p>

17、17201620152014201320122011201090.00080,00070,00060,00050,00040,00030,000本競(jìng)爭(zhēng)力。此外，中國(guó)對(duì)美國(guó)和西歐等主要成熟經(jīng)濟(jì)體的投資所創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量在 2018 年有所下降。值得進(jìn)一步關(guān)注的是，英國(guó)公司保持了較高的對(duì)外投資水平，在全球投資來(lái)源國(guó)排名中升至第四位。2018 年英國(guó)只是外來(lái)投資創(chuàng)造的就業(yè)崗位略有下降。盡管英國(guó)脫歐的不確定性導(dǎo)致流入英國(guó)的投資大幅下降，但該國(guó)仍通過(guò)大量的對(duì)外投資活動(dòng)在全球經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用。70060050040030020001000項(xiàng)目數(shù)量數(shù)量不是在海外。地在國(guó)內(nèi)投資，而新型全球經(jīng)濟(jì)的變革性推

18、動(dòng)因素這些全球投資趨勢(shì)受到許多關(guān)鍵變革性推動(dòng)因素的影響。其中一些是新政治動(dòng)態(tài)的結(jié)果，而另一些則反映了全球經(jīng)濟(jì)更為結(jié)構(gòu)性的變化。我們確定了目前對(duì)全球投資模式產(chǎn)生重大影響的四個(gè)主要推動(dòng)因素：貿(mào)易不確定性英國(guó)脫歐尋找新市場(chǎng)數(shù)字顛覆貿(mào)易不確定性全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)受到貿(mào)易不確定性和主要經(jīng)濟(jì)體之間緊張關(guān)系的影響。美國(guó)政府通過(guò)提高關(guān)稅等貿(mào)易抑制措施，繼續(xù)調(diào)整和再平衡與其他主要經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易，尤其是中國(guó)和歐盟。而美國(guó)政府也面臨其他國(guó)家的報(bào)復(fù)。這給未來(lái)貿(mào)易體制以及企業(yè)利用全球供應(yīng)鏈的機(jī)會(huì)帶來(lái)了更大的不確定性。因此，企業(yè)不太愿意做出新的重大投資承諾，或?qū)⒋祟愅顿Y推遲到局勢(shì)更明朗的時(shí)候。這在一定程度上解釋了 2018 年全

19、球投資水平較前幾年整體下降的原因。美國(guó)政府追求重新談判貿(mào)易協(xié)議，強(qiáng)調(diào)自身的國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益，這可能也是美國(guó)企業(yè)投資活動(dòng)發(fā)生顯著變化的原因。盡管美國(guó)企業(yè)的總體國(guó)際投資下降了 15% 以上，但國(guó)內(nèi)州際投資仍保持穩(wěn)定，這表明美國(guó)企業(yè)更關(guān)注美國(guó)國(guó)內(nèi)投資而不是國(guó)際投資（見(jiàn)圖 9）。圖 9美國(guó)：對(duì)外投資與國(guó)內(nèi)投資的比例（占美國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)和海外所創(chuàng)造的就業(yè)崗位總數(shù)的百分比）0.62013201420152016201720180.6201320142015201620172018.0580.560.540.520.50.480.460.440.420.4確定性。導(dǎo)致歐洲投資模式的不然而，這應(yīng)被視為更廣泛趨勢(shì)的具

20、體體現(xiàn)，即企業(yè)在更靠近向發(fā)展，即在主要市場(chǎng)內(nèi)部或附近進(jìn)行投資，而不是通過(guò)出口服務(wù)于國(guó)際或全球市場(chǎng)。貿(mào)易的不確定性以及其他亞洲國(guó)家或地區(qū)投資的適度增加或然而，貿(mào)易摩擦絕不是推動(dòng)這一趨勢(shì)的唯一或最重要的因素，因?yàn)檫@種情況已經(jīng)持續(xù)了一段時(shí)間。中國(guó)國(guó)內(nèi)不斷變化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，如成本上升和人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)加劇，可能比任何持續(xù)或預(yù)期的貿(mào)易摩擦更有可能促成這一趨勢(shì)。英國(guó)脫歐英國(guó)脫歐帶來(lái)持續(xù)不確定性 并且破壞性“無(wú)協(xié)議”脫歐造成不平穩(wěn)過(guò)渡的可能性越來(lái)越大 資格局產(chǎn)生了重大影響。英國(guó)的外來(lái)投資大幅下降2018 年大幅下降，尤其是以創(chuàng)造的就業(yè)(-29%) (-17%) 業(yè)、研發(fā)和國(guó)際總部等競(jìng)爭(zhēng)激烈的領(lǐng)域和活動(dòng)中尤其明顯。英

21、國(guó)在歐洲的市場(chǎng)份額下降尤其值得一提的是，英國(guó)外來(lái)投資的大幅下降與歐洲的發(fā)展形成了鮮明對(duì)比，在歐洲，大多數(shù)國(guó)家或地區(qū)的投資水平不是有所增加，就是保持穩(wěn)定。英國(guó)作為歐洲多年來(lái)在吸引外資方面表現(xiàn)最出色的國(guó)家， 其歐洲市場(chǎng)份額的喪失只能歸咎于脫歐所帶來(lái)的不確定性和動(dòng)蕩。相反，歐洲其他主要經(jīng)濟(jì)體的投資或增加或穩(wěn)定，導(dǎo)致投資格局出現(xiàn)重大洗牌。按項(xiàng)目數(shù)量衡量，德國(guó)已成為歐洲吸引外來(lái)直接投資最多的國(guó)家。在創(chuàng)造就業(yè)崗位方面，法國(guó)、德國(guó)和波蘭都在挑戰(zhàn)英國(guó)頭把交椅的位置。英國(guó)外來(lái)投資的性質(zhì)在發(fā)生變化英國(guó)脫歐帶來(lái)的不確定性產(chǎn)生了進(jìn)一步的顯著影響，即英國(guó)外來(lái)投資的性質(zhì)在發(fā)生變化。因此，有必要指出，服務(wù)于英國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的投

22、資明顯轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)驅(qū)動(dòng)型，而服務(wù)于更廣闊的國(guó)際市場(chǎng)、更具競(jìng)爭(zhēng)性并且由出口所驅(qū)動(dòng)的投資卻大幅下降。盡管這一趨勢(shì)在英國(guó)脫歐公投之前便已出現(xiàn)，但在過(guò)去這反映了企業(yè)的心態(tài)，即確保自己能夠在英國(guó)脫歐后為英國(guó)市場(chǎng)提供服務(wù)，盡管他們?cè)絹?lái)越不確定其在英國(guó)的業(yè)務(wù)能否為國(guó)際市場(chǎng)服務(wù)。英國(guó)企業(yè)對(duì)外投資處于較高水平英國(guó)脫歐后，為國(guó)際市場(chǎng)提供服務(wù)的潛在困難也影響到英國(guó)企業(yè)的投資活動(dòng)。因此，2018 年，英國(guó)企業(yè)在研發(fā)和共享服務(wù)中心等一系列活動(dòng)中保持了較高水平的國(guó)際投資，而大多數(shù)其他主要經(jīng)濟(jì)體的對(duì)外投資活動(dòng)則有所減少。尋找市場(chǎng)機(jī)遇近年來(lái)，全球投資模式發(fā)生了顯著變化，更加強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)尋求型的投資項(xiàng)目。這種趨勢(shì)在全球范圍內(nèi)很明顯，

23、但在不同的國(guó)家或地區(qū)表現(xiàn)不一。十年前，在全球外資所創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)中，60% 以上來(lái)自于為國(guó)際業(yè)務(wù)或市場(chǎng)服務(wù)的商品、服務(wù)以及任務(wù)等性質(zhì)的貿(mào)易項(xiàng)目。只有不到 40% 的就業(yè)機(jī)會(huì)是由那些尋求直接進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的項(xiàng)目所創(chuàng)造的。而現(xiàn)在，這一比例已接近對(duì)半分，市場(chǎng)尋求型投資在全球總投資中所占的比重逐漸增加（圖 10）。尋找市場(chǎng)機(jī)遇在中國(guó)等一些國(guó)家或地區(qū)表現(xiàn)尤為明顯，它們?cè)谌蚪?jīng)濟(jì)中所扮演的角色正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變（見(jiàn)圖11）。此外，由于英國(guó)脫歐等政治事件以及未來(lái)海外市場(chǎng)準(zhǔn)入不確定性等因素的影響，在過(guò)去幾年里，以英國(guó)和美國(guó)為代表的一些國(guó)家或地區(qū)在市場(chǎng)尋求型投資領(lǐng)域的作用顯著增強(qiáng)。市場(chǎng)市場(chǎng)圖 10市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型投資與

24、出口驅(qū)動(dòng)型投資之比較全球（占所創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)總數(shù)的百分比）200920102009201020112012201320142015201620172018出口60%55%50%45%40%35%30%全球（占項(xiàng)目總數(shù)的百分比）出口70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 2009201020112012201320142015201620172018圖 11市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型投資與出口驅(qū)動(dòng)型投資之比較（占所創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)總數(shù)的百分比）英國(guó) 市場(chǎng)出口美國(guó) 市場(chǎng)出口80%65%70% 60%60%50%40%30%20%中國(guó)70%65%60%55%50%45%40%35%30

25、%墨西哥90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%55% 50% 45%40%200920102009201020112012201320142015201620172018200920102009201020112012201320142015201620172018巴西市場(chǎng)市場(chǎng)巴西出口出口2009201020112009201020112012201320142015201620172018200920102011201220132014201520162017201865%60%55%50%45%40%35%30%波蘭出口市場(chǎng)市場(chǎng)波蘭出口出口200920102011200

26、9201020112012201320142015201620172018200920102011201220132014201520162017201880%70%60%50%40%30%20%10%0%數(shù)字顛覆正在改變?nèi)蛲顿Y模式。數(shù)字顛覆地說(shuō)，與以往時(shí)代相比，新興的全球經(jīng)濟(jì)具有不同的價(jià)值推動(dòng)因素，改變了經(jīng)濟(jì)規(guī)模的作用、企業(yè)運(yùn)營(yíng)的地域平衡以及價(jià)值創(chuàng)造的方式。具體而言，我們看到數(shù)字顛覆影響到就業(yè)密集型投資項(xiàng)目在減少，以創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)來(lái)衡量，此類投資項(xiàng)目的平均規(guī)模逐年穩(wěn)步下降。從結(jié)果來(lái)看，2018 年全球每個(gè)投資項(xiàng)目平均創(chuàng)造的就業(yè)崗位約為 84 個(gè)，而 2014 年為 104 個(gè)。此外，投資減

27、少的主要領(lǐng)域是生產(chǎn)中心和共享服務(wù)中心，這些領(lǐng)域尤其強(qiáng)調(diào)采用新技術(shù)和自動(dòng)化技術(shù)。將這些因素視為投資和選址的主要決策依據(jù)，而不是著眼于勞動(dòng)力成本。ICT 2018 年，以投資項(xiàng)目數(shù)量衡量，ICT 是全球外來(lái)直接投資ICT 是在各個(gè)行業(yè)全面鋪開(kāi)。備戰(zhàn)未來(lái)這些變化和趨勢(shì)對(duì)外來(lái)投資的供需雙方都產(chǎn)生了重大影響。為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，負(fù)責(zé)企業(yè)投資、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策制定的領(lǐng)導(dǎo)都必須適應(yīng)并應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)變化。企業(yè)新的當(dāng)務(wù)之急從上文中可以明顯看出，企業(yè)將繼續(xù)在充滿各種顛覆性影響和不確定性的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境中前行，這也導(dǎo)致他們的全球業(yè)務(wù)和區(qū)位選擇發(fā)生了根本性的洗牌。為了應(yīng)對(duì)這種不確定性，企業(yè)必須重新思考自己的戰(zhàn)略，并調(diào)整經(jīng)營(yíng)原則

28、。在技術(shù)的支持下采用敏捷的工作方式正確的戰(zhàn)略決策，并為日常運(yùn)營(yíng)提供關(guān)鍵的信息。因此，他們應(yīng)致力于創(chuàng)建企業(yè)范圍架構(gòu)，以便響應(yīng)顛覆性事件，并在行業(yè)顛覆大潮中發(fā)揮積極的作用。這些架構(gòu)還使他們能在日益不確定的全球經(jīng)濟(jì)格局中塑造自己的未來(lái)角色。采用基于場(chǎng)景的戰(zhàn)略規(guī)劃方式更廣泛地說(shuō)，由于在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)依然充滿不確定性，因此企業(yè)需要不斷監(jiān)控新的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，并從戰(zhàn)略角度考慮未來(lái)的不同場(chǎng)景。這種基于場(chǎng)景的戰(zhàn)略規(guī)劃方法必須成為未來(lái)運(yùn)營(yíng)模式和企業(yè)區(qū)位決策的核心要素。尋找人才這一點(diǎn)非常重要。參與人才培養(yǎng)活動(dòng)如果企業(yè)在履行核心職能方面做出了重大的長(zhǎng)期承諾，則應(yīng)共同努力，積極參與塑造和培養(yǎng)所需人才的活動(dòng)。這包

29、括與教育機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，確保他們的技能培養(yǎng)計(jì)劃符合企業(yè)需求。這種合作關(guān)系在世界各地不斷涌現(xiàn)。然而，技能供需的持續(xù)失調(diào)，以及對(duì)新技術(shù)技能需求加速增長(zhǎng)的預(yù)期，都迫使企業(yè)采取更緊迫的干預(yù)措施。企業(yè)不應(yīng)坐等教育機(jī)構(gòu)或政府來(lái)解決這些問(wèn)題，而是應(yīng)該更積極地掌握主動(dòng)權(quán)，在形成相關(guān)解決方案方面發(fā)揮積極作用。經(jīng)濟(jì)發(fā)展新方法新出現(xiàn)的全球經(jīng)濟(jì)格局也要求政策制定者重新評(píng)估發(fā)展經(jīng)濟(jì)和創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)的方式。這不僅僅是調(diào)整吸引外資的方法。還涉及到在如何定位未來(lái)的價(jià)值創(chuàng)造方法方面進(jìn)行重大轉(zhuǎn)變。將吸引外資與更廣泛的經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作相結(jié)合外來(lái)投資戰(zhàn)略必須更加深入地融入更廣泛的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方法之中，將吸引外國(guó)企業(yè)投資的工作與支持創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)

30、和本土企業(yè)成長(zhǎng)等本地化工作有機(jī)結(jié)合起來(lái)。這樣在一個(gè)地區(qū)內(nèi)，企業(yè)活動(dòng)的不同支柱之間就能產(chǎn)生更大的協(xié)同效應(yīng)。這樣，在各種經(jīng)濟(jì)發(fā)展力量的助推下，可以更全面地支持各行各業(yè)以及就業(yè)崗位的發(fā)展，包括培養(yǎng)技能、支持創(chuàng)新、吸引投資、實(shí)施擴(kuò)張，以及本地統(tǒng)籌發(fā)展，等等。確保不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作協(xié)同一致，朝著同一方向前進(jìn)，對(duì)于成功避免各自為戰(zhàn)、采取分散行動(dòng)而言確實(shí)至關(guān)重要。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)行為主體建立生態(tài)系統(tǒng)濟(jì)行為主體內(nèi)部和之間創(chuàng)造新的價(jià)值。這樣，數(shù)據(jù)作為洞察、合作以及運(yùn)營(yíng)優(yōu)化的資源，其作用變得越來(lái)越重要，并將成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵資源。為了支持這種業(yè)務(wù)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作必須專注于促進(jìn)建立由經(jīng)濟(jì)行為主體構(gòu)成的生態(tài)系統(tǒng)，

31、并為合作提供必要的聯(lián)系。要確保未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得成功，需要公共、私營(yíng)和非營(yíng)利領(lǐng)域的不同行為主體共同參與。專注于技能和能力，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作必須進(jìn)一步由堅(jiān)定的技能培養(yǎng)承諾作為支撐， 以確保通過(guò)及時(shí)供應(yīng)相關(guān)技能，滿足經(jīng)濟(jì)快速變化帶來(lái)的技全(Agility, Skills and Cybersecurity) 中所指出的那樣， “行業(yè)、技術(shù)和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的顛覆大潮掀起了一場(chǎng)完美風(fēng)暴， 對(duì)所需技能的類型以及全球勞動(dòng)力市場(chǎng)對(duì)技能的需求和技能可用性產(chǎn)生了極大的影響。變得越來(lái)越重要。方的思維模式作為當(dāng)今全球企業(yè)最關(guān)鍵的議題之一，技能在未來(lái)將變得越來(lái)越重要。1 為應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，必須支持教育提供方參與經(jīng)濟(jì)發(fā)

32、展工作。同時(shí)，還必須超越傳統(tǒng)教育提供方的思維模式，探索如何讓學(xué)習(xí)成為人們工作體驗(yàn)的一部分，并且讓終生學(xué)習(xí)成為未來(lái)勞動(dòng)力市場(chǎng)的常態(tài)。采用敏捷的經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃考慮到令人目不暇接的變化速度以及未來(lái)的不確定性，政策制定者必須通過(guò)敏捷的經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)持續(xù)創(chuàng)新并快速創(chuàng)造價(jià)值。制定此類計(jì)劃時(shí)應(yīng)堅(jiān)持以下原則：從長(zhǎng)遠(yuǎn) 考慮，從小處著手，快速地?cái)U(kuò)展。這些計(jì)劃不應(yīng)以需要很長(zhǎng)時(shí)間才能產(chǎn)生影響的大規(guī)模資本密集型改進(jìn)項(xiàng)目為基礎(chǔ)，而是要首先確定清晰的愿景，然后再制定可以快速產(chǎn)生價(jià)值的創(chuàng)新型改進(jìn)項(xiàng)目和計(jì)劃。如果證明是成功的，則可以擴(kuò)大規(guī)模，產(chǎn)生更大的影響。這種創(chuàng)新和擴(kuò)展應(yīng)該是不斷重復(fù)的過(guò)程，持續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加速實(shí)現(xiàn)價(jià)值和

33、改善經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。將經(jīng)濟(jì)發(fā)展車庫(kù)方法 (Economic Development Garage) 作為創(chuàng)新、協(xié)作和發(fā)展的載體在 IBM，我們采用“車庫(kù)”(Garage) 概念，實(shí)現(xiàn)了新型敏捷工作方式，支持組織以初創(chuàng)企業(yè)的速度結(jié)合成熟企業(yè)的規(guī)模和嚴(yán)格制度開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)。這種方法作為一個(gè)平臺(tái)，以整合的方式提供適當(dāng)人才和技術(shù)，并支持可擴(kuò)展的工作方式。展望未來(lái)，我們預(yù)計(jì)“經(jīng)濟(jì)發(fā)展車庫(kù)方法”將成為推動(dòng)敏捷經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程的主要載體。該過(guò)程通過(guò)平臺(tái)吸引多個(gè)利益相關(guān)方參與進(jìn)來(lái)，確保以創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)繁榮為目標(biāo)的創(chuàng)新和協(xié)作能夠一直延續(xù)下去。附錄：各地區(qū)的具體情況非洲2018 年，非洲的總體外來(lái)投資額與 2017

34、年持平。一如既往，一些非洲國(guó)家或地區(qū)今年吸引到了一些非常大的項(xiàng)目， 例如，津巴布韋（贏得了兩個(gè)極大的采礦、開(kāi)采和金屬項(xiàng)目）、布基納法索和剛果的表現(xiàn)都非常出色。埃塞俄比亞和尼日利亞等新星繼續(xù)吸引大量項(xiàng)目，但在就業(yè)崗位方面無(wú)法再現(xiàn)近年來(lái)的輝煌。同樣，北非國(guó)家阿爾及利亞和摩洛哥由外資所創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)也有所下降。最后，南非并沒(méi)有從過(guò)去幾年的疲軟表現(xiàn)中恢復(fù)過(guò)來(lái)。亞太地區(qū)總體而言，2018 年亞太地區(qū)的外來(lái)投資大幅下降 (12%)，降。與此同時(shí)，越南和泰國(guó)的外來(lái)投資水平也有所下降，但仍很強(qiáng)勁，在亞太地區(qū)分別排名第三和第四。近年來(lái)，這兩國(guó)已將自己定位成亞太地區(qū)強(qiáng)大的國(guó)際出口平臺(tái)。菲律賓的外來(lái)投資繼續(xù)大幅下降

35、，部分原因是該國(guó)過(guò)度依賴某一特定領(lǐng)域的投資，即共享服務(wù)中心和業(yè)務(wù)流程外包。隨著企業(yè)尋求重組其服務(wù)交付能力，并利用不斷增長(zhǎng)的服務(wù)功能自動(dòng)化機(jī)會(huì)，導(dǎo)致這些領(lǐng)域的全球投資額大幅度降低。但是，菲律賓的投資水平下降也可能是因?yàn)橥顿Y方認(rèn)為該國(guó)政治環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性愈演愈烈。歐洲9%。英國(guó)的外來(lái)投資大幅下降，但以創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量來(lái)衡量，英國(guó)在外來(lái)投資方面仍位居歐洲之首。然而，若按得到的項(xiàng)目數(shù)量來(lái)衡量，德國(guó)現(xiàn)在是歐洲外來(lái)投資的最理想目的地國(guó)（12）。法國(guó)創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量出現(xiàn)增長(zhǎng)，但項(xiàng)目數(shù)量卻有所減少。這可能與幾家大型配送中心有關(guān)。盡管德國(guó)在項(xiàng)目數(shù)量上領(lǐng)先英國(guó)，但法國(guó)在創(chuàng)造新的工作崗位方面幾乎取代了英國(guó)。

36、在創(chuàng)造的就業(yè)崗位方面，德國(guó)和波蘭也接近英國(guó)和法國(guó)，形成了一個(gè)由四國(guó)組成的大大領(lǐng)先于歐洲其他國(guó)家的領(lǐng)先集團(tuán)。外來(lái)投資有所增長(zhǎng)的其他歐洲國(guó)家還包括比利時(shí)、愛(ài)爾蘭和塞爾維亞，這些國(guó)家的外來(lái)投資都創(chuàng)下了近十年來(lái)的最高水平。圖 12歐洲排名靠前的外來(lái)投資目的地國(guó)家或地區(qū)（按項(xiàng)目數(shù)量）拉丁美洲總體而言，2018 年拉丁美洲的外來(lái)投資保持穩(wěn)定，牙買加、薩爾瓦多、哥倫比亞和多米尼加共和國(guó)等國(guó)的外來(lái)投資出現(xiàn)增長(zhǎng)。相比之下，巴西延續(xù)了前幾年的下降趨勢(shì)，目前的外來(lái)投資水平僅接近 2012 年的三分之一。在經(jīng)歷了一年的穩(wěn)定增長(zhǎng)后，墨西哥在 2018 年成為拉美地區(qū)外來(lái)投資的最理想目的地國(guó)。外商繼續(xù)投資墨西哥，無(wú)論是為

37、了服務(wù)于北美市場(chǎng)還是不斷增長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。北美洲2018 年，美國(guó)的外來(lái)投資總體下降，而加拿大則略有增長(zhǎng)。在北美，阿拉巴馬州成為外來(lái)投資的首選目的地州，其次是田納西州，這兩個(gè)州都在運(yùn)輸裝備領(lǐng)域獲得了巨額投資（見(jiàn)圖 13）。伊利諾伊州位居第三，凸顯出該州的強(qiáng)勢(shì)地位，尤其是芝加哥大都會(huì)地區(qū)，是 ICT 和商業(yè)服務(wù)等眾多領(lǐng)域的投資目的地。特別值得一提的是，盡管外國(guó)對(duì)美國(guó)的投資有所減少，但美國(guó)國(guó)內(nèi)的集約投資卻有所增加。在國(guó)內(nèi)州際投資方面，弗吉尼亞州是首選目的地州，這主要是因?yàn)樵撝莩晒A得了亞馬遜的一個(gè)大型新總部項(xiàng)目。法國(guó)201820177891,0601,2151,0331,250993圖 132018

38、 年美國(guó)的最佳投資目的地州外國(guó)投資國(guó)內(nèi)外投資阿拉巴馬州阿拉巴馬州阿拉巴馬州1弗吉尼亞州 弗吉尼亞州田納西州田納西2德克薩斯州 阿拉巴馬州伊利諾伊州康涅狄格州3俄亥俄州田納西州總 體 人 均關(guān)于作者Jacob Dencik HYPERLINK mailto:jacob.dencik jacob.dencik.合作者作者對(duì)以下同仁的貢獻(xiàn)表示感謝：Katrien Castelain，IBM- PLI；Koen Gijpers，IBM-PLI；Patsy Van Hove，IBM-PLI；David Zaharchuk，IBM 商業(yè)價(jià)值研究院。其他為2018 年全球位置趨勢(shì)報(bào)告提供研究支持的人員Jac

39、obDencikIBM-PLI高級(jí)管理顧問(wèn)，擁有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，曾就全球運(yùn)營(yíng)和區(qū)位戰(zhàn)略為全球企業(yè)提供大量建議。作為競(jìng)爭(zhēng)力、FDI、行業(yè)/聚類分析和創(chuàng)新領(lǐng)域的專家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他還為很多區(qū)域性、國(guó)家和國(guó)際政府組織提供建議。Jacob 還曾參與 IBM 有關(guān)智慧城市戰(zhàn)略的咨詢工作。Roel Spee HYPERLINK mailto:roel.spee roel.speeRoelSpeeIBMIBM-PLI30年豐富的區(qū)位戰(zhàn)略咨詢經(jīng)驗(yàn)，曾為許多跨國(guó)公司提供有關(guān)區(qū)位選擇的咨詢服務(wù)，涉及范圍廣泛的行業(yè)和投資項(xiàng)目。他還曾向世界各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展組織提供咨詢服務(wù)，幫助他們制定戰(zhàn)略，提升吸引外來(lái)投資的競(jìng)爭(zhēng)力。Ro

40、el 是 Site Selectors Guild 的創(chuàng)始成員。如下：Axel Ahlin、Giacomo Berto、Adrien Catinaud、HaoChengNicolas Contreras、Niccolo Coppola、Nina Dorsimont、GiorgiGobronidze、ShreyasiKanjital、LasseKarrasch、Aditya Krishnamoorthy、Duc Khanh Thuong Le、Yifan Li、Xin Lin、Sharon Lumbala、Dingyan Ma、Ram Kiran Motipalli、Pedro Oliani、K

41、inda Saadah、Ekaterina Sharvadze、Konstantinos Syrgouniotis、LusineTunyan、Elpida Tzioutzia、Dylan Van de Ven、Elizaveta Vem 和 Len Vukasin。M透過(guò)新合國(guó)發(fā)布的資本投資數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)通過(guò)包括并購(gòu) (M&A) 和組合投資（撤資）動(dòng)情況。這些 FDI 流動(dòng)通常用于衡量地理實(shí)體（國(guó)家或地區(qū)、州或城市）論。并購(gòu)和組合投資的主要驅(qū)動(dòng)力是投資者對(duì)目標(biāo)公司的興趣，以及增加市場(chǎng)份額、獲得技術(shù)等目的。目標(biāo)公司的商業(yè)位置通常并不是投資的主要驅(qū)動(dòng)因素，區(qū)位決策很少會(huì)成為并購(gòu)或組合投資決策的一部

42、分。因此，若要衡量各個(gè)國(guó)家或地區(qū)在吸引外來(lái)投資方面的表現(xiàn)，更好的方法是專注于已進(jìn)行明晰的區(qū)位決策的投資項(xiàng)目。大多數(shù)所謂的綠地投資項(xiàng)目以及現(xiàn)有業(yè)務(wù)的新擴(kuò)張都是這種情況IBM-PLI 對(duì)外來(lái)投資的量化分析著重于所創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度看，創(chuàng)造的就業(yè)崗位是衡量投資對(duì)于地方經(jīng)濟(jì)影響的最佳指標(biāo)。投資創(chuàng)造的工作崗位通常由本地勞動(dòng)力市場(chǎng)（或轉(zhuǎn)移至該市場(chǎng)的員工）填充，因此投資地周圍的區(qū)域?qū)?huì)產(chǎn)生收入和福利。資本投資只與投資企業(yè)用于建立和/或啟動(dòng)業(yè)務(wù)的初始支出有關(guān)，并不反映長(zhǎng)期影響。更重要的是，企業(yè)為開(kāi)展新業(yè)務(wù)而進(jìn)行的投資通常流向其他市場(chǎng)，在這些市場(chǎng)上購(gòu)買設(shè)備和建筑服務(wù)等。因此，大部分資本投資最終

43、不會(huì)落在投資目的地。近年來(lái)，許多投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)已停止將資本投資作為其績(jī)效目標(biāo)之一，或完全停止對(duì)此進(jìn)行追蹤。這些機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到新投資者創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量和質(zhì)量上。 地區(qū)、州或省的報(bào)告（應(yīng)要求）包括根據(jù)投資活動(dòng)、諸多國(guó)家/地區(qū)和州/省的概要進(jìn)行范圍 HYPERLINK mailto:roel.spee HYPERLINK /services/pli 。GlobalLocationTrendsAnalyzer，用戶可使用該工具，基于“全球位置趨勢(shì)”(Global Location Trends) 數(shù)據(jù)庫(kù)中的數(shù)據(jù)開(kāi)展分析。該工具不提供對(duì)原始數(shù)據(jù)的訪問(wèn)，因?yàn)槲覀償?shù)據(jù)庫(kù)中的許多數(shù)據(jù)都是保密的。該工具主

44、要著眼于吸引外資方面，對(duì)區(qū)位選擇和各地區(qū)的表現(xiàn)開(kāi)展準(zhǔn)確的國(guó)際趨勢(shì)分析。為全球位置趨勢(shì)數(shù)據(jù)庫(kù)全球位置趨勢(shì)數(shù)據(jù)庫(kù)為未開(kāi)發(fā)地區(qū)新的投資項(xiàng)目和外國(guó)企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的擴(kuò)展注冊(cè)數(shù)據(jù)。為了收集這些信息，我們持續(xù)篩選多個(gè)來(lái)源的數(shù)據(jù)。這包括特定于行業(yè)的新聞來(lái)源和數(shù)據(jù)庫(kù)，以及特定于國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)新聞媒體。對(duì)于世界上每個(gè)國(guó)家或地區(qū)，我們都會(huì)維護(hù)相關(guān)數(shù)據(jù)源的概述，并對(duì)其進(jìn)行研究以獲取有關(guān)投資項(xiàng)目公告的信息。這包括以許多國(guó)家的母語(yǔ)進(jìn)行研究。此外，在一個(gè)日歷年結(jié)束時(shí)，我們會(huì)與國(guó)家、地區(qū)和地方級(jí)的全球所有主要投資促進(jìn)機(jī)構(gòu) (IPA) 取得聯(lián)系，請(qǐng)求其提供上一年度自己所在地公布的外來(lái)投資項(xiàng)目之?dāng)?shù)據(jù)。這樣，這些 IPA 有機(jī)會(huì)確保在全球位置趨勢(shì)數(shù)據(jù)庫(kù)以及基于此類數(shù)據(jù)制作的年度報(bào)告中最準(zhǔn)確地展現(xiàn)自己所在地的外來(lái)投資情況。許多 IPA 都準(zhǔn)備提供他們的數(shù)據(jù)以支持我們的工作，因?yàn)镮BM-PLI 不會(huì)向外部各方提供對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中原始數(shù)據(jù)的訪問(wèn)， 并且將這些數(shù)據(jù)視為保密信息。有鑒于此，已有數(shù)百個(gè) IPA 為我們提供數(shù)據(jù)支持，并且這個(gè)數(shù)字每年都在增加。全球位置趨勢(shì)數(shù)據(jù)庫(kù)的最新更新全球位置趨勢(shì)數(shù)據(jù)庫(kù)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)庫(kù)。這意味著我們不斷更