對(duì)沖套利投資說明書

1、XX對(duì)沖套利X行一期資產(chǎn)管管理計(jì)劃投資說明書（草案）資產(chǎn)管理人：XXX基金管理理有限公司資產(chǎn)托管人：XX行股份有限公公司目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc293330787 一、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃概況 PAGEREF _Toc293330787 h 3 HYPERLINK l _Toc293330788 （一）資產(chǎn)管理理計(jì)劃基本要要素 PAGEREF _Toc293330788 h 3 HYPERLINK l _Toc293330789 （二）資產(chǎn)管理理計(jì)劃投資策策略 PAGEREF _Toc293330789 h 7 HYPERLINK l _Toc29333

2、0790 （三）投資限制制和禁止行為為 PAGEREF _Toc293330790 h 10 HYPERLINK l _Toc293330791 （四）資產(chǎn)管理理計(jì)劃份額的的初始銷售 PAGEREF _Toc293330791 h 11 HYPERLINK l _Toc293330792 （五）資產(chǎn)管理理計(jì)劃的參與與和退出 PAGEREF _Toc293330792 h 12 HYPERLINK l _Toc293330793 （六）資產(chǎn)管理理計(jì)劃的收益益分配 PAGEREF _Toc293330793 h 17 HYPERLINK l _Toc293330794 （七）資產(chǎn)管理理計(jì)劃的費(fèi)用用

3、和稅收 PAGEREF _Toc293330794 h 17 HYPERLINK l _Toc293330795 （八）資產(chǎn)管理理人業(yè)績(jī)報(bào)酬酬 PAGEREF _Toc293330795 h 19 HYPERLINK l _Toc293330796 二、資產(chǎn)管理合合同主要內(nèi)容容 PAGEREF _Toc293330796 h 20 HYPERLINK l _Toc293330797 （一）當(dāng)事人及及權(quán)利義務(wù) PAGEREF _Toc293330797 h 20 HYPERLINK l _Toc293330798 （二）資產(chǎn)管理理計(jì)劃的備案案 PAGEREF _Toc293330798 h 24

4、 HYPERLINK l _Toc293330799 （三）資產(chǎn)管理理計(jì)劃份額的的登記 PAGEREF _Toc293330799 h 25 HYPERLINK l _Toc293330800 （四）資產(chǎn)管理理計(jì)劃財(cái)產(chǎn) PAGEREF _Toc293330800 h 26 HYPERLINK l _Toc293330801 （五）投資指令令的發(fā)送、確確認(rèn)與執(zhí)行 PAGEREF _Toc293330801 h 26 HYPERLINK l _Toc293330802 （六）交易及交交收清算安排排 PAGEREF _Toc293330802 h 28 HYPERLINK l _Toc2933308

5、03 （七）越權(quán)交易易 PAGEREF _Toc293330803 h 30 HYPERLINK l _Toc293330804 （八）資產(chǎn)管理理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的的估值和會(huì)計(jì)計(jì)核算 PAGEREF _Toc293330804 h 32 HYPERLINK l _Toc293330805 （九）報(bào)告義務(wù)務(wù) PAGEREF _Toc293330805 h 36 HYPERLINK l _Toc293330806 （十）資產(chǎn)管理理合同的效力力 PAGEREF _Toc293330806 h 37 HYPERLINK l _Toc293330807 （十一）資產(chǎn)管管理合同的變變更、終止和和財(cái)產(chǎn)清算 PAGE

6、REF _Toc293330807 h 37 HYPERLINK l _Toc293330808 （十二）違約責(zé)責(zé)任 PAGEREF _Toc293330808 h 40 HYPERLINK l _Toc293330809 （十三）爭(zhēng)議的的處理 PAGEREF _Toc293330809 h 40 HYPERLINK l _Toc293330810 三、資產(chǎn)管理人人與資產(chǎn)托管管人概況 PAGEREF _Toc293330810 h 41 HYPERLINK l _Toc293330811 （一）資產(chǎn)管理理人概況 PAGEREF _Toc293330811 h 41 HYPERLINK l _T

7、oc293330812 （二）資產(chǎn)托管管人概況 PAGEREF _Toc293330812 h 41 HYPERLINK l _Toc293330813 四、投資風(fēng)險(xiǎn)揭揭示 PAGEREF _Toc293330813 h 42 HYPERLINK l _Toc293330814 五、擬任投資經(jīng)經(jīng)理簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc293330814 h 45 HYPERLINK l _Toc293330815 （一）投資經(jīng)理理的指定 PAGEREF _Toc293330815 h 45 HYPERLINK l _Toc293330816 （二）投資經(jīng)理理變更的條件件和程序 PAGEREF _Toc

8、293330816 h 45 HYPERLINK l _Toc293330817 六、銷售機(jī)構(gòu) PAGEREF _Toc293330817 h 46 HYPERLINK l _Toc293330818 七、初始銷售期期間 PAGEREF _Toc293330818 h 47一、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃概況（一）資產(chǎn)管理理計(jì)劃基本要要素1、計(jì)劃名稱 XX對(duì)對(duì)沖套利X行一期資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃類別、運(yùn)作作方式 混合型型； 定期開開放；3、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的投資目目標(biāo) 本計(jì)劃通通過對(duì)A股股股票進(jìn)行量化化篩選，運(yùn)用用股指期貨進(jìn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖沖，靈活應(yīng)用用多種套利策策略尋求市場(chǎng)場(chǎng)中性的絕對(duì)對(duì)收益機(jī)會(huì)，嚴(yán)嚴(yán)格控制組合合下

9、行風(fēng)險(xiǎn)，力力爭(zhēng)獲得穩(wěn)定定的收益回報(bào)報(bào)。4、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的最低資資產(chǎn)要求 初始銷售售期間內(nèi)，本本計(jì)劃發(fā)行總總規(guī)模最低為為人民幣5,000萬元元，暫不設(shè)定定規(guī)模上限5、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額的初初始銷售面值值 人民幣幣1.00元元6、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)點(diǎn) 人民幣幣100萬元元7、委托人數(shù)量量限制 不得少少于2人，不不得超過2000人8、認(rèn)購(gòu)費(fèi)率本計(jì)劃不收取認(rèn)認(rèn)購(gòu)費(fèi) 99、計(jì)劃收益益分配基本原原則 本計(jì)劃劃在存續(xù)期間間不進(jìn)行收益益分配10、相關(guān)費(fèi)用用 本資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃的的管理費(fèi)率、托托管費(fèi)率不低低于同類型或或者相似類型型投資目標(biāo)和和投資策略的的證券投資基基金管理費(fèi)率率、托管費(fèi)率率的60%（1）資產(chǎn)

10、管理理人的管理費(fèi)費(fèi)在通常情況下，本資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理費(fèi)按前一日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃年管理費(fèi)率率為1.5%HE年管理理費(fèi)率1.55%當(dāng)年天天數(shù)H為每日應(yīng)計(jì)提提的管理費(fèi)E為前一日資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃資資產(chǎn)凈值管理費(fèi)自資產(chǎn)管管理合同生效效日起，每日日計(jì)提，按月月度支付。經(jīng)經(jīng)資產(chǎn)管理人人與資產(chǎn)托管管人核對(duì)一致致后，由資產(chǎn)產(chǎn)托管人于每每月度結(jié)束后三三個(gè)工作日內(nèi)內(nèi)從資產(chǎn)管理理計(jì)劃資產(chǎn)中中一次性支付付給資產(chǎn)管理理人。（2）資產(chǎn)托管管人的托管費(fèi)費(fèi)在通常情況下，本資產(chǎn)管理計(jì)劃托管費(fèi)按前一日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃年托管費(fèi)率率為0.25

11、5%HE年托管管費(fèi)率0.225%當(dāng)年年天數(shù)H為每日應(yīng)計(jì)提提的托管費(fèi)E為前一日資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃資資產(chǎn)凈值托管費(fèi)自本資產(chǎn)產(chǎn)管理合同生生效日起，每每日計(jì)提，按按月度支付。經(jīng)經(jīng)資產(chǎn)管理人人與資產(chǎn)托管管人核對(duì)一致致后，由資產(chǎn)產(chǎn)托管人于每每月度結(jié)束后三三個(gè)工作日內(nèi)內(nèi)從資產(chǎn)管理理計(jì)劃資產(chǎn)中中一次性支付付給資產(chǎn)托管管人。（3）客戶服務(wù)務(wù)費(fèi)在通常情況下，本資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶服務(wù)費(fèi)按前一日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃年客戶服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為1%。HE年客戶戶服務(wù)費(fèi)率1%當(dāng)年天天數(shù)H為每日應(yīng)計(jì)提提的客戶服務(wù)務(wù)費(fèi)E為前一日資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃資資產(chǎn)凈值客戶服務(wù)費(fèi)自資資產(chǎn)管理合同生效效日起計(jì)算，每

12、每日計(jì)提，按按月支付。經(jīng)資資產(chǎn)管理人、資資產(chǎn)托管人和和銷售機(jī)構(gòu)核核對(duì)一致后，由由資產(chǎn)托管人人于每季度結(jié)結(jié)束后三個(gè)工工作日內(nèi)從資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃資產(chǎn)中一次次性支付給資資產(chǎn)管理人，由由資產(chǎn)管理人人支付給銷售售機(jī)構(gòu)。（4）業(yè)績(jī)報(bào)酬酬當(dāng)委托人申請(qǐng)退退出或本資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃期期滿清算或結(jié)結(jié)算時(shí)，資產(chǎn)產(chǎn)管理人從委委托人退出計(jì)計(jì)劃資金清算算款中收取業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)酬。在在一個(gè)委托投投資期間內(nèi)，業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)酬的提提取比例不高高于所管理資資產(chǎn)在該期間間凈收益（即即利潤(rùn)）的220%。1）業(yè)績(jī)報(bào)酬的的計(jì)提原則：業(yè)績(jī)報(bào)酬的收收取時(shí)間業(yè)績(jī)報(bào)酬僅于資資產(chǎn)委托人選選擇全部退出出或部分退出出資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃或資產(chǎn)管管理計(jì)劃終止止財(cái)產(chǎn)清算完完畢

13、時(shí)方可收收取。 業(yè)績(jī)報(bào)酬酬的計(jì)算基礎(chǔ)礎(chǔ)業(yè)績(jī)報(bào)酬以退出出資產(chǎn)的投資資增值部分（包包含凈值增長(zhǎng)長(zhǎng)部分）高于于預(yù)先設(shè)定的的計(jì)提基準(zhǔn)的的部分為基礎(chǔ)礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算。業(yè)績(jī)報(bào)酬的計(jì)計(jì)算區(qū)間原則上根據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃份份額的持有期期限分別計(jì)算算業(yè)績(jī)報(bào)酬。在在資產(chǎn)管理合合同存續(xù)期非非開放日違約約退出的，業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)酬可按按年化收取。2）業(yè)績(jī)報(bào)酬的的計(jì)算方法在資產(chǎn)委托人全全部或部分退退出資產(chǎn)管理理計(jì)劃或資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃終終止財(cái)產(chǎn)清算算完畢時(shí)，資資產(chǎn)管理人按按委托人每筆筆退出的份額額、或違約退退出的份額、或或計(jì)劃終止時(shí)時(shí)所持有的份份額在該期間間超額收益的的20%收取取業(yè)績(jī)報(bào)酬。具具體計(jì)算公式式如下：業(yè)績(jī)報(bào)酬= QQP0(P1P

14、P0)/P00RT/36520%其中：Q為資產(chǎn)委托人人在每筆退出出的份額、或或違約退出的的份額、或計(jì)計(jì)劃終止時(shí)所所持有的份額額P0為在每筆退退出的份額、或或違約退出的的份額、或計(jì)計(jì)劃終止時(shí)所所持有的份額額所對(duì)應(yīng)的認(rèn)認(rèn)購(gòu)或參與時(shí)時(shí)的計(jì)劃份額額累計(jì)凈值P1為退出開放放日、或有效效違約退出申申請(qǐng)日、或計(jì)計(jì)劃終止日的的計(jì)劃份額累累計(jì)凈值T為資產(chǎn)委托人人每筆退出份份額、或違約約退出的份額額、或計(jì)劃終終止時(shí)所持有有份額的持有有天數(shù)R為業(yè)績(jī)比較基基準(zhǔn)收益率，為為年收益率88%若上述公式的計(jì)計(jì)算結(jié)果小于于或等于0，則業(yè)績(jī)報(bào)酬為0。如果資產(chǎn)委托人人退出的份額額、或違約退退出的份額、或或計(jì)劃終止時(shí)時(shí)所持有的份份額

15、涉及多筆筆參與份額，則則按每筆參與與份額分別計(jì)計(jì)算提取業(yè)績(jī)績(jī)報(bào)酬。業(yè)績(jī)報(bào)酬由注冊(cè)冊(cè)登記機(jī)構(gòu)負(fù)負(fù)責(zé)計(jì)算，資資產(chǎn)托管人不不承擔(dān)復(fù)核義義務(wù)。11、資產(chǎn)管理理計(jì)劃的存續(xù)續(xù)期限： 自合同同生效之日起起3年。12、參與和退退出的費(fèi)用（1）本計(jì)劃不不收取參與費(fèi)費(fèi)用。（2）在本計(jì)劃劃開放期退出出、或存續(xù)期期滿退出的，不不收退出費(fèi)用用。13、投資范圍圍本計(jì)劃投資于依依法發(fā)行或上上市的股票（含創(chuàng)業(yè)板股票）、證券投資基金、衍生工具（權(quán)證、股指期貨等）、債券（國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、以及法律、法規(guī)或中國(guó)

16、證監(jiān)會(huì)允許投資的其它金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許特定多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃投資其它品種，履行適當(dāng)程序后，可將其納入投資范圍。本計(jì)劃投資組合合的資產(chǎn)配置置范圍為：股股票等權(quán)益類類資產(chǎn)、證券券投資基金、權(quán)權(quán)證和股指期期貨合約價(jià)值值合計(jì)與本計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)凈值值之比的變動(dòng)動(dòng)范圍為-1100%至1100%，其其余各類資產(chǎn)產(chǎn)的投資比例例為本計(jì)劃財(cái)財(cái)產(chǎn)的0-1100%。14、業(yè)績(jī)比較較基準(zhǔn) 本計(jì)劃劃的業(yè)績(jī)比較較基準(zhǔn)為：年年收益率8%。 155、風(fēng)險(xiǎn)收益益特征本計(jì)劃為中等風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)收益特征征的投資組合合。本計(jì)劃采用市場(chǎng)場(chǎng)中性的投資資運(yùn)作方式構(gòu)構(gòu)建投資組合合，與傳統(tǒng)權(quán)權(quán)益產(chǎn)品相比比，其收益與與市場(chǎng)收益關(guān)關(guān)聯(lián)度較

17、小。本計(jì)劃根據(jù)市場(chǎng)場(chǎng)情況靈活采采取多種對(duì)沖沖套利策略，以以提高資本的的利用率，從從而提高絕對(duì)對(duì)收益，同時(shí)時(shí)達(dá)到投資策策略的多元化化以進(jìn)一步降降低委托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)收益的波動(dòng)動(dòng)。本計(jì)劃在充分考考慮到信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性性及成本等因因素的情況下下，將靈活利利用市場(chǎng)中的的有效杠桿工工具，例如股股指期貨等金金融衍生品，以以及在獲得監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許許后參與融資資業(yè)務(wù)。使用用杠桿同時(shí)會(huì)會(huì)放大套利策策略的絕對(duì)收收益和波動(dòng)。16、投資經(jīng)理理的指定與變變更（1）投資經(jīng)理理由資產(chǎn)管理理人負(fù)責(zé)指定定，且本投資資經(jīng)理與資產(chǎn)產(chǎn)管理人所管管理的證券投投資基金的基基金經(jīng)理不得得相互兼任。本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃投資經(jīng)理簡(jiǎn)簡(jiǎn)介：陶榮輝先生：美美

18、國(guó)加州大學(xué)學(xué)伯克利分校校金融工程碩碩士、羅切斯斯特大學(xué)數(shù)量量研究博士資資格，8年證證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)。現(xiàn)任XXX基金總經(jīng)理理助理、投資資決策委員會(huì)會(huì)成員。陶榮輝先生曾先先后擔(dān)任德意意志資產(chǎn)管理理公司（紐約約）董事總經(jīng)經(jīng)理、量化全全球宏觀/全全球戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)產(chǎn)配置策略總總監(jiān)、以及iiGAP投資資委員會(huì)成員員及德意志全全球阿爾法策策略基金經(jīng)理理。陶榮輝先生無兼兼任基金管理理人所管理的的證券投資基基金基金經(jīng)理理職務(wù)。（2）投資經(jīng)理理變更的條件件和程序投資經(jīng)理變更更的條件資產(chǎn)管理人有權(quán)權(quán)根據(jù)管理本本資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的需要決決定變更投資資經(jīng)理。投資經(jīng)理變更更的程序投資經(jīng)理變更后后，資產(chǎn)管理理人應(yīng)在3個(gè)個(gè)工作日內(nèi)將

19、將新投資經(jīng)理理的姓名和簡(jiǎn)簡(jiǎn)歷在資產(chǎn)管管理人網(wǎng)站向向資產(chǎn)委托人人、資產(chǎn)托管管人披露。17、目標(biāo)客戶戶 本計(jì)劃劃的目標(biāo)客戶戶是具有較高高風(fēng)險(xiǎn)承受能能力的資產(chǎn)委委托人。（二）資產(chǎn)管理理計(jì)劃投資策策略本計(jì)劃通過量化化選股策略結(jié)結(jié)合多種市場(chǎng)場(chǎng)中性的對(duì)沖沖套利策略，并并通過股指期期貨實(shí)現(xiàn)賣空空和杠桿。在在監(jiān)管機(jī)構(gòu)允允許資產(chǎn)管理理計(jì)劃參與融融資融券業(yè)務(wù)務(wù)后，本資產(chǎn)產(chǎn)管理人還將將通過參與融融資融券業(yè)務(wù)務(wù)，實(shí)現(xiàn)賣空空和杠桿。1、股票投資策策略（1）量化選股股XXAlphha多因素模模型本計(jì)劃通過XXX行業(yè)選擇模模型篩選的行行業(yè)進(jìn)入個(gè)股股篩選程序。采采用“XXAlphha多因素模模型”進(jìn)行量量化選股。本計(jì)劃資產(chǎn)管

20、理理人根據(jù)對(duì)中中國(guó)證券市場(chǎng)場(chǎng)運(yùn)行特征的的長(zhǎng)期研究，選選取估值因子子（Valuuationn）、成長(zhǎng)因因子（Groowth）、盈盈利趨勢(shì)（OOperatting）、分分析師情緒（SSentimment）、市市場(chǎng)因素（MMarkett）五大類對(duì)對(duì)A股股價(jià)波波動(dòng)具有較強(qiáng)強(qiáng)解釋度的指指標(biāo)，建立“XXAlpha多因素模型”，并使該模型成為股票選擇的重要依據(jù)。（2）股票過濾濾定性優(yōu)優(yōu)選定性投資主要利利用基本面研研究成果，對(duì)對(duì)模型自動(dòng)選選股的結(jié)果進(jìn)進(jìn)行復(fù)核，剔剔除掉滿足某些特特殊條件的股股票，即在XXXAlphha多因素模模型篩選出的的股票名單中中，根據(jù)分析析師定性研究究成果，剔除除掉限制買入入類股票，從從

21、而進(jìn)行定性性優(yōu)選。需要考慮的定性性因素包括：上市公司治理理結(jié)構(gòu)存在問問題；存在對(duì)股價(jià)有有負(fù)面影響的的潛在事件；存在壓制股價(jià)價(jià)的其它非基基本面因素。（3）構(gòu)建股票票組合XXX組合優(yōu)化化器本計(jì)劃通過量化化技術(shù)，對(duì)上上述定量模型型和定性因素素篩選的結(jié)果果進(jìn)行優(yōu)化，以以確定個(gè)股權(quán)權(quán)重，實(shí)現(xiàn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)收益的最最佳匹配。在在現(xiàn)階段，本本計(jì)劃使用“穩(wěn)穩(wěn)健優(yōu)化”的的方法，在所所有可能的期期望回報(bào)的最最壞條件下，計(jì)計(jì)算最優(yōu)組合合。與其他優(yōu)優(yōu)化方法相比比，使用“穩(wěn)穩(wěn)健優(yōu)化”方方法獲得的最最優(yōu)組合，更更加穩(wěn)定，更更加分散化，交交易成本和換換手率更低。2、對(duì)沖套利策策略本計(jì)劃根據(jù)市場(chǎng)場(chǎng)情況靈活采采取多種對(duì)沖沖套利策略，以

22、以提高資本的的利用率，從從而提高絕對(duì)對(duì)收益，同時(shí)時(shí)達(dá)到投資策策略的多元化化以進(jìn)一步降降低委托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)收益的波動(dòng)動(dòng)。對(duì)沖套利策略是是尋找和發(fā)現(xiàn)現(xiàn)市場(chǎng)中資產(chǎn)產(chǎn)定價(jià)的偏差差，通過套利利組合捕捉絕絕對(duì)收益機(jī)會(huì)會(huì)。在股指期期貨和融資融融券推出后，中中國(guó)資本市場(chǎng)場(chǎng)正在經(jīng)歷一一個(gè)定價(jià)機(jī)制制的轉(zhuǎn)變過程程，使很多套套利策略成為為可能。主要要套利策略如如下：（1）統(tǒng)計(jì)套利利策略統(tǒng)計(jì)套利策略是是指利用定量量的方法，考考慮到宏觀，技技術(shù)面，基本本面等多種定定價(jià)因素，對(duì)對(duì)股票的價(jià)值值進(jìn)行評(píng)估，捕捕捉其定價(jià)偏偏差所形成的的投資機(jī)會(huì)。買買入低估的股股票，賣出高高估的股票，追追求與市場(chǎng)波波動(dòng)的低相關(guān)關(guān)性以及較高高的成功概率率。

23、本資產(chǎn)管理人將將根據(jù)市場(chǎng)環(huán)環(huán)境的變化和和多因子模型型的實(shí)際表現(xiàn)現(xiàn)，定期或不不定期地對(duì)模模型進(jìn)行檢驗(yàn)驗(yàn)并做相應(yīng)調(diào)調(diào)整，以不斷斷提高量化策策略的有效性性。根據(jù)股票預(yù)期收收益的預(yù)測(cè)值值、市場(chǎng)波動(dòng)動(dòng)水平及交易易成本等客觀觀分析結(jié)果，資資產(chǎn)管理人通通過投資組合合優(yōu)化器對(duì)股股票組合的收收益、風(fēng)險(xiǎn)比比進(jìn)行優(yōu)化，構(gòu)構(gòu)造出最具投投資性價(jià)比的的股票投資組組合。（2）定向增發(fā)發(fā)套利策略定向增發(fā)是指向向特定投資者者（包括大股股東、機(jī)構(gòu)投投資者、自然然人等）非公公開發(fā)行股票票的融資方式式。定向增發(fā)發(fā)的股票份額額在12個(gè)月月鎖定期內(nèi)不不得轉(zhuǎn)讓。作作為對(duì)上述流流通限制的補(bǔ)補(bǔ)償，定向增增發(fā)的股票通通常會(huì)折價(jià)發(fā)發(fā)行。由于鎖定期

24、內(nèi)市市場(chǎng)和個(gè)股的的走勢(shì)難以預(yù)預(yù)料，持有定定向增發(fā)股票票的投資者將將會(huì)面對(duì)市場(chǎng)場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和個(gè)股的非非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。定向增發(fā)發(fā)套利策略是是指按照分散散化投資原則則，將委托財(cái)財(cái)產(chǎn)分批、分分期投資于多多個(gè)定向增發(fā)發(fā)項(xiàng)目，減少少因個(gè)別上市市公司的非系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同同時(shí)利用做空空機(jī)制降低持持有期的市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以獲獲得由折價(jià)帶帶來的絕對(duì)收收益。定向增發(fā)套利策策略的核心在在于對(duì)沖策略略。本計(jì)劃利利用國(guó)際先進(jìn)進(jìn)的多因子風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)模型和投投資組合優(yōu)化化器，選擇對(duì)對(duì)沖工具，設(shè)設(shè)定初始對(duì)沖沖比例及持續(xù)續(xù)動(dòng)態(tài)調(diào)整，以以保證對(duì)沖策策略的有效性性，同時(shí)降低低交易成本，提提高資本利用用效率。（3）大宗交易易套利策略大宗交易通

25、過滬滬深兩市大宗宗交易平臺(tái)，在在每日股票市市場(chǎng)收市后半半小時(shí)內(nèi)進(jìn)行行，即15:00-155:30。通通常大宗交易易涉及的交易易數(shù)量或金額額規(guī)模巨大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過市場(chǎng)平平均交易規(guī)模模的證券買賣賣。由于交易易規(guī)模巨大，若若直接在正常常交易時(shí)間交交易可能會(huì)對(duì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)產(chǎn)生沖擊，同同時(shí)也可能面面臨流動(dòng)性不不足的問題，因因此一般大宗宗交易的賣方方會(huì)向買方提提供一定的折折價(jià)，作為對(duì)對(duì)流動(dòng)性限制制的補(bǔ)償。大宗交易套利策策略是指借助助大宗交易平平臺(tái)，以折價(jià)價(jià)交易的方式式購(gòu)入股票，靠靠投資組合的的多元化對(duì)沖沖個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)，同同時(shí)利用對(duì)沖沖工具對(duì)沖市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，靠靠投資組合的的多元化對(duì)沖沖個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)。本本策略利用統(tǒng)統(tǒng)計(jì)套利

26、策略略進(jìn)行自動(dòng)平平倉(cāng)操作，盡盡量降低平倉(cāng)倉(cāng)交易費(fèi)用，以以實(shí)現(xiàn)折價(jià)帶帶來的絕對(duì)收收益。（4）并購(gòu)套利利策略隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展結(jié)構(gòu)性的的調(diào)整，行業(yè)業(yè)內(nèi)和行業(yè)間間的并購(gòu)重組組會(huì)逐漸增加加，從而帶來來并購(gòu)套利的的機(jī)會(huì)。在并并購(gòu)套利過程程中，并購(gòu)的的買方通常以以一定比例的的股票和現(xiàn)金金為出價(jià)換取取賣方的控股股權(quán)，期間由由于現(xiàn)金出價(jià)價(jià)通常高于賣賣方股票現(xiàn)價(jià)價(jià)，從而形成成溢價(jià)，即并并購(gòu)價(jià)差。買賣雙方股價(jià)隨隨著市場(chǎng)及個(gè)個(gè)股因素而波波動(dòng)，導(dǎo)致并并購(gòu)價(jià)差的波動(dòng)動(dòng)。同時(shí)并購(gòu)購(gòu)價(jià)差也反映映了市場(chǎng)對(duì)并并購(gòu)的合理性性、可行性及及監(jiān)管審批通通過的預(yù)期。如果投資者根據(jù)據(jù)綜合因素判判斷并購(gòu)會(huì)成成功，可以賣賣空買方股票票，買入一

27、定定比例的賣方方股票，做空空并購(gòu)差價(jià)。此此投資組合損損益不受市場(chǎng)場(chǎng)漲跌影響，但但在并購(gòu)成功功后可賺取并并購(gòu)差價(jià)。投資者也可判斷斷并購(gòu)失敗，反反向操作做多并購(gòu)購(gòu)差價(jià)。一旦旦并購(gòu)失敗即即可獲利。（5）股指期貨貨套利策略股指期貨套利策策略是指積極極發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上上如期貨與現(xiàn)現(xiàn)貨之間、期期貨不同合約約之間等的價(jià)價(jià)差關(guān)系，進(jìn)進(jìn)行套利，以以獲取絕對(duì)收收益。股指期期貨套利包括括以下兩種方方式： 期現(xiàn)套利期現(xiàn)套利過程中中，由于股指指期貨合約價(jià)價(jià)格與標(biāo)的指指數(shù)價(jià)格之間間的價(jià)差不斷斷變動(dòng)，套利利交易可以通通過捕捉該價(jià)價(jià)差進(jìn)而獲利利。 跨期套利跨期套利過程中中，不同期貨貨合約之間的的價(jià)差不斷變變動(dòng)，套利交交易通過捕捉捉

28、合約間價(jià)差差進(jìn)而獲利。（6）其他套利利策略本計(jì)劃管理人會(huì)會(huì)實(shí)時(shí)關(guān)注市市場(chǎng)的發(fā)展，前前瞻性地運(yùn)用用其他套利策策略。3、其他投資策策略（1）新股（包包括新發(fā)行的的可轉(zhuǎn)債）申申購(gòu)由于新股（包括括新發(fā)行可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債）申購(gòu)可可能為本計(jì)劃劃帶來低風(fēng)險(xiǎn)的的絕對(duì)回報(bào)，本資產(chǎn)管理人將對(duì)新發(fā)行企業(yè)的基本面進(jìn)行深入研究，綜合考慮新股發(fā)行的市盈率、可轉(zhuǎn)債的定量化定價(jià)結(jié)果、股本結(jié)構(gòu)、預(yù)測(cè)中簽率、新股/券上市價(jià)格等因素，決定是否參與以及參與金額。（2）固定收益益品種的投資資策略固定收益品種的的投資策略以以久期匹配策策略為主，兼兼顧期限結(jié)構(gòu)構(gòu)和類屬配置置策略。為提提高收益，本本計(jì)劃可以投投資于信用等等級(jí)較高的信信用類固定收收益

29、品種。同同時(shí)，本計(jì)劃劃將積極參與與企業(yè)債/可可轉(zhuǎn)債申購(gòu)。4、風(fēng)險(xiǎn)管理策策略風(fēng)險(xiǎn)管理策略是是本計(jì)劃實(shí)現(xiàn)現(xiàn)穩(wěn)定增值目目標(biāo)的重要保保障。本計(jì)劃劃將運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)算模型（RRisk BBudgetting MModel, RB MModel）技技術(shù)，根據(jù)計(jì)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的變變化和外部市市場(chǎng)環(huán)境的變變化，動(dòng)態(tài)調(diào)調(diào)整本計(jì)劃的的持倉(cāng)，以鎖鎖定收益、減減少虧損，達(dá)達(dá)到穩(wěn)定升值值的目的。（三）投資限制制和禁止行為為1、本資產(chǎn)管理理計(jì)劃采取資資產(chǎn)組合方式式運(yùn)用委托財(cái)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券券投資，投資資組合將遵循循以下限制：（1）單個(gè)資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃持持有一家上市市公司的股票票，其市值不不得超過該計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)凈值值的10；同一資產(chǎn)管管理

30、人管理的的全部特定客客戶委托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)(包括單一一客戶和多客客戶特定資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)務(wù))投資于一家家公司發(fā)行的的證券，不得得超過該證券券的10。完完全按照有關(guān)關(guān)指數(shù)的構(gòu)成成比例進(jìn)行證證券投資的資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃可以不受前前款規(guī)定的比比例限制。（2）本計(jì)劃財(cái)財(cái)產(chǎn)參與股票票發(fā)行申購(gòu)，所所申報(bào)的金額額不得超過本本計(jì)劃的總資資產(chǎn)，所申報(bào)報(bào)的股票數(shù)量量不得超過擬擬發(fā)行股票公公司本次發(fā)行行股票的總量量。（3）在遵守證證監(jiān)會(huì)和中金金所的相關(guān)投投資限制規(guī)定定下，投資股股指期貨還應(yīng)應(yīng)遵守下列要要求：在任何何交易日日終終，本計(jì)劃所所持有的權(quán)益益類資產(chǎn)和股股指期貨合約約價(jià)值合計(jì)（軋軋差計(jì)算），與與本計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)凈值之比的的變動(dòng)

31、范圍為為-100%至100%。其中，權(quán)權(quán)益類資產(chǎn)指指股票、股票票型基金、混混合型基金和和權(quán)證。（4）因證券期期貨市場(chǎng)波動(dòng)動(dòng)、上市公司司合并、資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)規(guī)模變動(dòng)等資資產(chǎn)管理人之之外的因素致致使資產(chǎn)管理理計(jì)劃投資不不符合法律法法規(guī)或者資產(chǎn)產(chǎn)管理合同約約定的投資比比例的，資產(chǎn)產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)當(dāng)在10個(gè)交交易日調(diào)整完完畢；如法律法規(guī)或監(jiān)監(jiān)管部門取消消上述禁止性性規(guī)定，本資資產(chǎn)管理人在在履行適當(dāng)程程序后可不受受上述規(guī)定的的限制。2、本合同委托托財(cái)產(chǎn)的投資資禁止行為包包括：（1）承銷證券券；（2）向他人貸貸款或者提供供擔(dān)保；（3）從事承擔(dān)擔(dān)無限責(zé)任的的投資；（4）從事內(nèi)幕幕交易、操縱縱證券交易價(jià)價(jià)格及其

32、他不不正當(dāng)?shù)淖C券券交易活動(dòng)；（5）法律法規(guī)規(guī)及中國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止止的其他活動(dòng)動(dòng)。（四）資產(chǎn)管理理計(jì)劃份額的的初始銷售1、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額的初初始銷售期間間本計(jì)劃初始銷售售期間自計(jì)劃劃份額發(fā)售之之日起不超過過1個(gè)月，初始銷銷售的具體時(shí)時(shí)間由資產(chǎn)管理人根根據(jù)相關(guān)法律律法規(guī)以及本本資產(chǎn)管理合合同的規(guī)定確確定，并在本本計(jì)劃投資說說明書中披露露。如果在此期間提提前滿足規(guī)規(guī)定第七條條規(guī)定的條件件的，資產(chǎn)管管理人可與代代理銷售機(jī)構(gòu)構(gòu)協(xié)商后提前前終止初始銷銷售，并在資資產(chǎn)管理人網(wǎng)網(wǎng)站及時(shí)公告告，即視為履履行完畢提前前終止初始銷銷售的程序。資資產(chǎn)管理人發(fā)發(fā)布公告提前前結(jié)束初始銷銷售的，本資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃自公

33、告之時(shí)時(shí)起不再接受受認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。2、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額的銷銷售方式資產(chǎn)管理人自行行銷售并委托托具有基金代代銷資格的機(jī)機(jī)構(gòu)代理銷售售本資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額。3、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額的銷銷售對(duì)象委托投資單個(gè)資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃初始金額不不低于1000萬元人民幣幣，且能夠識(shí)識(shí)別、判斷和和承擔(dān)相應(yīng)投投資風(fēng)險(xiǎn)的自自然人、法人人和依法成立立的組織或中中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)認(rèn)可的其他特特定客戶。本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃的委托人不不得少于2人人，不得超過過200人。若法律法規(guī)將來另有規(guī)定的，從規(guī)定。4、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額的認(rèn)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用本計(jì)劃不收取認(rèn)認(rèn)購(gòu)費(fèi)。5、資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額的認(rèn)認(rèn)購(gòu)和持有限限額本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃采取金額認(rèn)認(rèn)購(gòu)的方式，認(rèn)認(rèn)

34、購(gòu)資金應(yīng)以以現(xiàn)金形式交交付。特定客客戶初始認(rèn)購(gòu)購(gòu)本資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額資產(chǎn)產(chǎn)凈值不低于于100萬元元人民幣，并并可多次認(rèn)購(gòu)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)期間間追加委托投投資最低金額額為1萬元的的人民幣。6、認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的的確認(rèn)（1）資產(chǎn)管理理計(jì)劃初始銷銷售期截止時(shí)時(shí)，如認(rèn)購(gòu)人人數(shù)合計(jì)不少于2人且且不超過2000人（含），則則對(duì)有效的認(rèn)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)全部部予以確認(rèn)。（2）資產(chǎn)管理理計(jì)劃初始銷銷售期截止時(shí)時(shí)，如認(rèn)購(gòu)人人數(shù)超過2000人（不含含），則按照照時(shí)間優(yōu)先、金金額優(yōu)先的原原則進(jìn)行確認(rèn)認(rèn)(不同時(shí)間間提交的參與與申請(qǐng)，申請(qǐng)請(qǐng)時(shí)間在先的的予以確認(rèn)、相相同時(shí)間提交交的參與申請(qǐng)請(qǐng)，申請(qǐng)金額額較大的予以以確認(rèn))，確確保本合同生生效時(shí)本資

35、產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃的的委托人數(shù)不不超過2000人。按照以以上順序，對(duì)對(duì)于排序在前前200（含含200）位位投資者的有有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)請(qǐng)全額予以確確認(rèn)，未獲確確認(rèn)的認(rèn)購(gòu)資資金不劃入募募集賬戶，直直接由銷售機(jī)機(jī)構(gòu)退給投資資者。（3）銷售網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)受理認(rèn)購(gòu)申申請(qǐng)并不表示示對(duì)該申請(qǐng)是是否成功的確確認(rèn)，而僅代代表銷售網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)確實(shí)收到了了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。申申請(qǐng)是否有效效應(yīng)以注冊(cè)登登記機(jī)構(gòu)的確確認(rèn)為準(zhǔn)。資資產(chǎn)委托人應(yīng)應(yīng)在本合同生生效后到各銷銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢?cè)冏罱K確認(rèn)情情況和有效認(rèn)認(rèn)購(gòu)份額。（4）認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)請(qǐng)一經(jīng)受理不不得撤銷，委委托人在初始始銷售期內(nèi)可可以多次追加加委托投資金金額。7、認(rèn)購(gòu)份額余余額的處理方方式認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算算保留到小

36、數(shù)數(shù)點(diǎn)后2位，小小數(shù)點(diǎn)2位以以后的部分舍舍去，舍去部部分所代表的的資產(chǎn)計(jì)入計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)。8、初始銷售期期間客戶資金金的管理資產(chǎn)管理計(jì)劃份份額初始銷售售期間，資產(chǎn)產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)當(dāng)將初始銷售售期間客戶的的資金存入專專門賬戶。在資產(chǎn)管理理計(jì)劃初始銷銷售行為結(jié)束束之前，任何何人不得動(dòng)用用。（五）資產(chǎn)管理理計(jì)劃的參與與和退出1.參與和退出出場(chǎng)所委托人可至本資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃銷售機(jī)構(gòu)的的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦辦理本資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額的參參與和退出。本計(jì)劃的銷售機(jī)機(jī)構(gòu)包括資產(chǎn)產(chǎn)管理人及資資產(chǎn)管理人委委托的代銷機(jī)機(jī)構(gòu)。具體銷售機(jī)構(gòu)名名單、聯(lián)系方方式參見第六部分分。2.參與和退出出的開放日和和時(shí)間除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另另有規(guī)定外，資資產(chǎn)

37、管理計(jì)劃劃每年至多開開放一次計(jì)劃劃份額的參與與和退出。開開放期原則上上不得超過55個(gè)工作日。本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃參與、退出出開放日為本本資產(chǎn)管理合合同生效日后后的年度對(duì)應(yīng)應(yīng)日期起連續(xù)續(xù)5個(gè)工作日。開放日參與、退退出的辦理時(shí)時(shí)間為上海證證券交易所和和深圳證券交交易所同時(shí)開開放交易的時(shí)時(shí)間。資產(chǎn)委委托人在本合合同約定之外外的時(shí)間辦理理參與、退出出的，其參與與、退出申請(qǐng)請(qǐng)視為下一工工作日提交的的申請(qǐng)，如該該下一工作日日不在開放期期內(nèi)，則該申請(qǐng)無無效。資產(chǎn)委委托人在此情情形下要求退退出的，按照照違約退出處處理。若出現(xiàn)新的證券券交易市場(chǎng)、證證券交易所交交易時(shí)間變更更或其他特殊殊情況，資產(chǎn)產(chǎn)管理人將視視情況對(duì)

38、前述述開放日及開開放時(shí)間進(jìn)行行相應(yīng)的調(diào)整整并告知資產(chǎn)產(chǎn)委托人。資資產(chǎn)管理人網(wǎng)網(wǎng)站上發(fā)布公公告即視為履履行了告知義義務(wù)。3參與和退出出價(jià)格計(jì)劃份額的參與與和退出價(jià)格格為開放當(dāng)日日（T日）收收市后計(jì)算的的計(jì)劃份額凈凈值。4.參與的程序序（1）參與的申申請(qǐng)方式委托人持有效證證件，在指定定參與時(shí)間內(nèi)內(nèi)到本計(jì)劃的的銷售機(jī)構(gòu)提提出參與申請(qǐng)請(qǐng)，簽訂資產(chǎn)產(chǎn)管理合同。委托人在提交參參與申請(qǐng)前，應(yīng)應(yīng)當(dāng)全額繳納納參與資金至至銷售機(jī)構(gòu)的的指定賬戶。（2）參與申請(qǐng)請(qǐng)的確認(rèn)和查查詢本計(jì)劃存續(xù)期開開放日參與的的，正常情況況下，資產(chǎn)管管理人在T+1日內(nèi)為資資產(chǎn)委托人對(duì)對(duì)該交易的有有效性進(jìn)行確確認(rèn)，在T2日后（包括括該日）資產(chǎn)

39、產(chǎn)委托人可向向銷售機(jī)構(gòu)或或以銷售機(jī)構(gòu)構(gòu)規(guī)定的其他他方式查詢。委托人應(yīng)當(dāng)及時(shí)時(shí)查詢和確認(rèn)認(rèn)參與申請(qǐng)的的相關(guān)信息。確確認(rèn)無效的申申請(qǐng)，銷售機(jī)機(jī)構(gòu)將退還委委托人已交付付的參與款項(xiàng)項(xiàng)本金。銷售機(jī)構(gòu)參與申申請(qǐng)的受理并并不代表該申申請(qǐng)一定成功功，而僅代表表銷售機(jī)構(gòu)確確實(shí)接收到參參與申請(qǐng)。參參與的確認(rèn)以以資產(chǎn)管理人人的確認(rèn)結(jié)果果為準(zhǔn)。5.參與的金額額限制投資者在資產(chǎn)管管理計(jì)劃存續(xù)續(xù)期開放日參參與資產(chǎn)管理理計(jì)劃份額的的，參與金額額應(yīng)不低于1100萬元人人民幣（不含含參與費(fèi)用）。已持有本資產(chǎn)管管理計(jì)劃份額額的投資者在在資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃存續(xù)期開開放日追加購(gòu)購(gòu)買本資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額的可可以不受上述述100萬元元人民幣

40、數(shù)額額限制，但追追加購(gòu)買金額額應(yīng)不低于11萬元人民幣幣。開放期間，如將將開放當(dāng)日全全部有效參與與、退出申請(qǐng)請(qǐng)確認(rèn)后，資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃總?cè)藬?shù)不超超過200人人（含），則則資產(chǎn)管理人人對(duì)參與申請(qǐng)請(qǐng)全部予以確確認(rèn)；如將開開放當(dāng)日全部部有效參與、退退出申請(qǐng)確認(rèn)認(rèn)后，資產(chǎn)管管理計(jì)劃總?cè)巳藬?shù)超過2000人（不含含），則資產(chǎn)產(chǎn)管理人按以以下步驟確認(rèn)認(rèn)參與申請(qǐng)，確確保本資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的委托人人數(shù)不超過2200人：1）不同時(shí)間提提交的參與申申請(qǐng)按時(shí)間優(yōu)優(yōu)先原則予以以確認(rèn)；2）相同時(shí)間提提交的參與申申請(qǐng)按金額優(yōu)優(yōu)先原則予以以確認(rèn)。未予確認(rèn)的參與與申請(qǐng)資金予予以返還。6.參與的費(fèi)用用本計(jì)劃不收取參參與費(fèi)用。7.參與

41、份額的的計(jì)算委托人在開放日日參與本計(jì)劃劃的，管理人人根據(jù)當(dāng)日（TT日）計(jì)劃份份額凈值計(jì)算算其參與計(jì)劃劃份額。參與份額 =參參與金額/T日計(jì)劃份份額凈值參與份額計(jì)算結(jié)結(jié)果保留到小小數(shù)點(diǎn)后2位位，小數(shù)點(diǎn)后后兩位以后的的部分舍去，舍舍去部分所代代表的資產(chǎn)計(jì)計(jì)入計(jì)劃財(cái)產(chǎn)產(chǎn)。8.拒絕參與出現(xiàn)以下情形之之一，管理人人可以拒絕委委托人的參與與：1、本計(jì)劃參與與人數(shù)達(dá)到上上限； 2、不可抗力的的原因?qū)е卤颈居?jì)劃無法正正常運(yùn)作；3、證券交易所所在交易時(shí)間間非正常停市市；4、發(fā)生本合同同規(guī)定的暫停停計(jì)劃資產(chǎn)估估值情況；5、法律、法規(guī)規(guī)規(guī)定或中國(guó)國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定定的其他情形形。如果委托人的參參與被拒絕，被被拒絕的參與與

42、款項(xiàng)將無息息退還給委托托人。9.退出的程序序（1）申請(qǐng)方式式：委托人持持有效證件，在在指定時(shí)間內(nèi)內(nèi)到本計(jì)劃的的銷售機(jī)構(gòu)提提出退出申請(qǐng)請(qǐng)。在提交退退出申請(qǐng)時(shí)須須持有足夠的的計(jì)劃份額余余額，否則所所提交的退出出申請(qǐng)無效而而不予成交；（2）退出的確確認(rèn)：T日規(guī)定時(shí)間間受理的退出出，正常情況況下，資產(chǎn)管管理人在T+1日內(nèi)為資資產(chǎn)委托人對(duì)對(duì)該交易的有有效性進(jìn)行確確認(rèn)；（3）款項(xiàng)支付付：資產(chǎn)委托托人T日退出出申請(qǐng)成功后后，資產(chǎn)管理理人將通過其其相關(guān)計(jì)劃銷銷售機(jī)構(gòu)在TT7日（包括該該日）內(nèi)將退退出款項(xiàng)劃往往計(jì)劃份額持持有人賬戶。在在發(fā)生巨額退退出時(shí)，退出出款項(xiàng)的支付付辦法按本合合同和有關(guān)法法律法規(guī)規(guī)定定處理

43、。10.退出的金金額限制當(dāng)投資者持有的的計(jì)劃資產(chǎn)凈凈值高于1000萬元人民民幣時(shí)，投資資者可以選擇擇全部或部分分退出資產(chǎn)管管理計(jì)劃；選選擇部分退出出資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的，投資資者在退出后后持有的計(jì)劃劃資產(chǎn)凈值不不得低于1000萬元人民民幣。當(dāng)資產(chǎn)產(chǎn)管理人發(fā)現(xiàn)現(xiàn)投資者申請(qǐng)請(qǐng)部分退出資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃將致使其在在部分退出申申請(qǐng)確認(rèn)后持持有的計(jì)劃資資產(chǎn)凈值低于于100萬元元人民幣的，資資產(chǎn)管理人有有權(quán)適當(dāng)減少少該投資者的的退出金額，以以保證部分退退出申請(qǐng)確認(rèn)認(rèn)后投資者持持有的計(jì)劃資資產(chǎn)凈值不低低于100萬萬元人民幣。當(dāng)投資者持有的的計(jì)劃資產(chǎn)凈凈值低于1000萬元人民民幣（含1000萬元人民民幣）時(shí)，需需要

44、退出計(jì)劃劃的，投資者者必須選擇一一次性全部退退出資產(chǎn)管理理計(jì)劃。11.退出的費(fèi)費(fèi)用在本計(jì)劃開放期期退出、或本本合同終止退退出的，不收收取退出費(fèi)用用。12.退出金額額的計(jì)算采用“份額退出出”方式，退退出價(jià)格以TT日的計(jì)劃份份額凈值為基基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算算，計(jì)算公式式：退出金額退出出份額T日計(jì)劃份份額凈值退退出份額的業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)酬退出金額的計(jì)算算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后22位，小數(shù)點(diǎn)點(diǎn)后兩位以后后的部分舍去去，舍去部分分所代表的資資產(chǎn)計(jì)入計(jì)劃劃財(cái)產(chǎn)。13.大額退出出的通知委托人在一個(gè)開開放日退出金金額超過人民民幣500萬萬元的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在退出日前前3個(gè)工作日日書面通知管管理人。管理理人未收到該該等通知的，管管理人有

45、權(quán)拒拒絕該委托人人的退出。14.巨額退出出的認(rèn)定及處處理方式（1）巨額退出出的確認(rèn)單個(gè)工作日內(nèi)，本本計(jì)劃凈退出出申請(qǐng)份額（退退出申請(qǐng)總份額扣扣除參與申請(qǐng)請(qǐng)總份額之余余額）超過上上一日計(jì)劃份份額總份數(shù)的的10%，即即認(rèn)為是發(fā)生生了巨額退出出。（2）巨額退出出的處理方式式當(dāng)出現(xiàn)巨額退出出時(shí)，管理人人可以根據(jù)本本計(jì)劃當(dāng)時(shí)的的資產(chǎn)組合狀狀況決定全額額退出或部分分順延退出。 1）全額退出：當(dāng)管理人認(rèn)認(rèn)為有能力支支付投資者的的全部退出申申請(qǐng)時(shí)，按正正常退出程序序執(zhí)行。 2）部分順延退退出：當(dāng)管理理人認(rèn)為支付付投資者的退退出申請(qǐng)有困困難或認(rèn)為支支付委托人的的退出申請(qǐng)可可能會(huì)對(duì)計(jì)劃劃的資產(chǎn)凈值值造成較大波波動(dòng)

46、時(shí)，管理理人當(dāng)日接受受退出比例不不低于上一日日計(jì)劃總份額額的10%。對(duì)于于單個(gè)委托人人的退出申請(qǐng)請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按照照其申請(qǐng)退出出份額占當(dāng)日日申請(qǐng)退出總總份額的比例例，確定該委委托人當(dāng)日辦辦理的退出份份額；委托人人未能退出部部分，除委托托人在提交退退出申請(qǐng)時(shí)選選擇將當(dāng)日未未獲辦理部分分予以撤銷外外，延遲至下下一個(gè)開放日日辦理，退出出價(jià)格為下一一個(gè)開放日的的價(jià)格。依照照上述規(guī)定轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入下一個(gè)開開放日的退出出不享有退出出優(yōu)先權(quán)，并并以此類推，直直到全部退出出為止。但是是若下一個(gè)工工作日為非開開放日，則委委托人的退出出申請(qǐng)?jiān)陂_放放期最后一個(gè)個(gè)工作日全部部處理，退出出價(jià)格為該日日的資產(chǎn)管理理計(jì)劃份額凈凈值。部分

47、退退出導(dǎo)致資產(chǎn)產(chǎn)委托人持有有的計(jì)劃份額額資產(chǎn)凈值低低于100萬萬元人民幣（含含）的，資產(chǎn)產(chǎn)管理人可按按全額退出處處理。發(fā)生部部分延期退出出時(shí)，資產(chǎn)管管理人可以適適當(dāng)延長(zhǎng)退出出款項(xiàng)的支付付時(shí)間，但最最長(zhǎng)不應(yīng)超過過15個(gè)工作作日。15.違約退出出的程序資產(chǎn)委托人在合合同約定的開開放日之外的的日期主動(dòng)提提出退出申請(qǐng)請(qǐng)的，視為違違約退出。（1）違約退出出的申請(qǐng)方式式資產(chǎn)委托人在資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃存續(xù)期非開開放日申請(qǐng)退退出本資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)提前書面通通知資產(chǎn)管理理人。資產(chǎn)管管理人于收到到委托人的書書面通知之日日起的5個(gè)工工作日內(nèi)受理理委托人的退退出申請(qǐng)（TT日）。資產(chǎn)產(chǎn)管理人未收收到該等通知知的，

48、有權(quán)拒拒絕該資產(chǎn)委委托人的違約約退出。（2）違約退出出的確認(rèn)資產(chǎn)管理人T日日受理資產(chǎn)委委托人的違約約退出申請(qǐng)的的，正常情況況下，資產(chǎn)管管理人于T+1日內(nèi)對(duì)該該交易的有效效性進(jìn)行確認(rèn)認(rèn)。（3）違約退出出的費(fèi)用資產(chǎn)委托人在承承擔(dān)違約退出出費(fèi)用并向資資產(chǎn)管理人支支付違約退出出份額提取的的業(yè)績(jī)報(bào)酬后后可以退出本本資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃。本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃的違約退出出費(fèi)率為3%，違約退出出費(fèi)用全額歸歸入資產(chǎn)管理理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（4）違約退出出金額的計(jì)算算采用“份額退出出”方式，退退出價(jià)格以TT日計(jì)劃份額額凈值為基準(zhǔn)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，計(jì)計(jì)算公式如下下：實(shí)際退出金額=違約退出份份額違約退出當(dāng)當(dāng)日計(jì)劃份額額凈值違約約退出份額提提

49、取的業(yè)績(jī)報(bào)報(bào)酬違約退出費(fèi)用=實(shí)際退出金金額違約退出費(fèi)費(fèi)率（3%）凈違約退出金額額=實(shí)際退出出金額違約退出費(fèi)費(fèi)用（5）違約退出出的款項(xiàng)支付付委托人T日違約約退出申請(qǐng)成成功后，資產(chǎn)產(chǎn)管理人將通通過其銷售機(jī)機(jī)構(gòu)在T77日（含該日日）內(nèi)將違約約退出款項(xiàng)劃劃往計(jì)劃份額額持有人賬戶戶。（六）資產(chǎn)管理理計(jì)劃的收益益分配本計(jì)劃在存續(xù)期期間不進(jìn)行收收益分配。（七）資產(chǎn)管理理計(jì)劃的費(fèi)用用和稅收1.資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃的費(fèi)用種種類(1)資產(chǎn)管理理人的管理費(fèi)費(fèi)；(2)資產(chǎn)托管管人的托管費(fèi)費(fèi)；(3)客戶服務(wù)務(wù)費(fèi)；(4)資產(chǎn)管理理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)撥撥劃支付的銀行行費(fèi)用；(5)資產(chǎn)管理理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的的證券交易費(fèi)費(fèi)用及開戶費(fèi)費(fèi)用；(6)資產(chǎn)

50、管理理合同生效后后與之相關(guān)的的會(huì)計(jì)師費(fèi)和和律師費(fèi)；(7)資產(chǎn)管理理合同生效后與與之相關(guān)的信信息披露費(fèi)用用；(8)按照法律律法規(guī)及本合合同的約定可可以在計(jì)劃財(cái)財(cái)產(chǎn)中列支的的其他費(fèi)用。2.費(fèi)率、費(fèi)用用計(jì)提方法、計(jì)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支支付方式本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃的管理費(fèi)率率、托管費(fèi)率率不低于同類類型或者相似似類型投資目目標(biāo)和投資策策略的證券投投資基金管理理費(fèi)率、托管管費(fèi)率的600%。(1)資產(chǎn)管理理人的管理費(fèi)費(fèi)本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃的管理費(fèi)按按前一日資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃資資產(chǎn)凈值的年年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)計(jì)算方法如下下：本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃年管理費(fèi)率率為1.5%HE年管理理費(fèi)率1.55%當(dāng)年天天數(shù)H為每日應(yīng)計(jì)提提的管理費(fèi)E為前一日資產(chǎn)

51、產(chǎn)管理計(jì)劃資資產(chǎn)凈值管理費(fèi)自資產(chǎn)管管理合同生效效日起，每日日計(jì)提，按月月度支付。經(jīng)經(jīng)資產(chǎn)管理人人與資產(chǎn)托管管人核對(duì)一致致后，由資產(chǎn)產(chǎn)托管人于每每月度結(jié)束后三三個(gè)工作日內(nèi)內(nèi)從資產(chǎn)管理理計(jì)劃資產(chǎn)中中一次性支付付給資產(chǎn)管理理人。(2)資產(chǎn)托管管人的托管費(fèi)費(fèi)本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃托管費(fèi)按前前一日資產(chǎn)管管理計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)凈值的年費(fèi)費(fèi)率計(jì)提。計(jì)計(jì)算方法如下下：本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃年托管費(fèi)率率為0.255%HE年托管管費(fèi)率0.225%當(dāng)年年天數(shù)H為每日應(yīng)計(jì)提提的托管費(fèi)E為前一日資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃資資產(chǎn)凈值托管費(fèi)自本資產(chǎn)產(chǎn)管理合同生生效日起，每每日計(jì)提，按按月度支付。經(jīng)經(jīng)資產(chǎn)管理人人與資產(chǎn)托管管人核對(duì)一致致后，由資產(chǎn)產(chǎn)托管人于

52、每每月度結(jié)束后三三個(gè)工作日內(nèi)內(nèi)從資產(chǎn)管理理計(jì)劃資產(chǎn)中中一次性支付付給資產(chǎn)托管管人。(3)客戶服務(wù)務(wù)費(fèi)在通常情況下，本資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶服務(wù)費(fèi)按前一日資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃年客戶服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為1%。HE年客戶戶服務(wù)費(fèi)率1%當(dāng)年天天數(shù)H為每日應(yīng)計(jì)提提的客戶服務(wù)務(wù)費(fèi)E為前一日資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃資資產(chǎn)凈值客戶服務(wù)費(fèi)自資資產(chǎn)管理合同生效效日起計(jì)算，每每日計(jì)提，按按月支付。經(jīng)資資產(chǎn)管理人、資資產(chǎn)托管人和和銷售機(jī)構(gòu)核核對(duì)一致后，由資產(chǎn)托管人于每月度結(jié)束后三個(gè)工作日內(nèi)從資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中一次性支付給資產(chǎn)管理人，由資產(chǎn)管理人支付給銷售機(jī)構(gòu)。(4)上述第一一款中4到88項(xiàng)費(fèi)用由

53、資資產(chǎn)托管人根根據(jù)其他有關(guān)關(guān)法規(guī)及相應(yīng)應(yīng)協(xié)議的規(guī)定定，按費(fèi)用支支出金額支付付，列入或攤攤?cè)氘?dāng)期資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)運(yùn)作費(fèi)用。3.不列入計(jì)劃劃費(fèi)用的項(xiàng)目目資產(chǎn)管理人和資資產(chǎn)托管人因因未履行或未未完全履行義義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)費(fèi)用支出或資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃資產(chǎn)的損失失，以及處理理與本資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃運(yùn)作無關(guān)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生生的費(fèi)用等不不得列入資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃的的費(fèi)用。4.費(fèi)率的調(diào)整整資產(chǎn)管理人和資資產(chǎn)托管人與與資產(chǎn)委托人人協(xié)商一致后后，可根據(jù)市市場(chǎng)發(fā)展情況況調(diào)整資產(chǎn)管管理費(fèi)率和資資產(chǎn)托管費(fèi)率率等相關(guān)費(fèi)率率，但應(yīng)簽署署補(bǔ)充協(xié)議，并并報(bào)中國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)備案。5.稅收本計(jì)劃運(yùn)作過程程中涉及的各各納稅主體，其其納稅義務(wù)按按國(guó)家稅收法

54、法律、法規(guī)執(zhí)執(zhí)行。資產(chǎn)委委托人從計(jì)劃劃財(cái)產(chǎn)中獲得得的各項(xiàng)收益益，由資產(chǎn)委委托人根據(jù)國(guó)國(guó)家法律法規(guī)規(guī)的規(guī)定，自自行辦理納稅稅申報(bào)并履行行納稅義務(wù)，資資產(chǎn)管理人不不承擔(dān)代扣代代繳或納稅的的義務(wù)。（八）資產(chǎn)管理理人業(yè)績(jī)報(bào)酬酬當(dāng)委托人申請(qǐng)退退出或本資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃期期滿清算或結(jié)結(jié)算時(shí)，資產(chǎn)產(chǎn)管理人從委委托人退出計(jì)計(jì)劃資金清算算款中收取業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)酬。在在一個(gè)委托投投資期間內(nèi)，業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)酬的提提取比例不高高于所管理資資產(chǎn)在該期間間凈收益（即即利潤(rùn)）的220%。1.業(yè)績(jī)報(bào)酬的的計(jì)提原則：(1）業(yè)績(jī)報(bào)酬酬的收取時(shí)間間業(yè)績(jī)報(bào)酬僅于資資產(chǎn)委托人選選擇全部退出出或部分退出出資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃或資產(chǎn)管管理計(jì)劃終止止財(cái)產(chǎn)清算完完

55、畢時(shí)方可收收取。(2）業(yè)績(jī)報(bào)酬酬的計(jì)算基礎(chǔ)礎(chǔ)業(yè)績(jī)報(bào)酬以退出出資產(chǎn)的投資資增值部分（包包含凈值增長(zhǎng)長(zhǎng)部分）高于于預(yù)先設(shè)定的的計(jì)提基準(zhǔn)的的部分為基礎(chǔ)礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算。(3）業(yè)績(jī)報(bào)酬酬的計(jì)算區(qū)間間原則上根據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃份份額的持有期期限分別計(jì)算算業(yè)績(jī)報(bào)酬。在在資產(chǎn)管理合合同存續(xù)期非非開放日違約約退出的，業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)酬可按按年化收取。2.業(yè)績(jī)報(bào)酬的的計(jì)算方法在資產(chǎn)委托人全全部或部分退退出資產(chǎn)管理理計(jì)劃或資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃終終止財(cái)產(chǎn)清算算完畢時(shí)，資資產(chǎn)管理人按按委托人每筆筆退出的份額額、或違約退退出的份額、或或計(jì)劃終止時(shí)時(shí)所持有的份份額在該期間間超額收益的的20%收取取業(yè)績(jī)報(bào)酬。具具體計(jì)算公式式如下：業(yè)績(jī)報(bào)酬= Q

56、QP0(P1PP0)/P00RT/36520%其中：Q為資產(chǎn)委托人人在每筆退出出的份額、或或違約退出的的份額、或計(jì)計(jì)劃終止時(shí)所所持有的份額額P0為在每筆退退出的份額、或或違約退出的的份額、或計(jì)計(jì)劃終止時(shí)所所持有的份額額所對(duì)應(yīng)的認(rèn)認(rèn)購(gòu)或參與時(shí)時(shí)的計(jì)劃份額額累計(jì)凈值P1為退出開放放日、或有效效違約退出申申請(qǐng)日、或計(jì)計(jì)劃終止日的的計(jì)劃份額累累計(jì)凈值T為資產(chǎn)委托人人每筆退出份份額、或違約約退出的份額額、或計(jì)劃終終止時(shí)所持有有份額的持有有天數(shù)R為業(yè)績(jī)比較基基準(zhǔn)收益率，為為年收益率88%若上述公式的計(jì)計(jì)算結(jié)果小于于或等于0，則業(yè)績(jī)報(bào)酬為0。如果資產(chǎn)委托人人退出的份額額、或違約退退出的份額、或或計(jì)劃終止時(shí)時(shí)

57、所持有的份份額涉及多筆筆參與份額，則則按每筆參與與份額分別計(jì)計(jì)算提取業(yè)績(jī)績(jī)報(bào)酬。業(yè)績(jī)報(bào)酬由注冊(cè)冊(cè)登記機(jī)構(gòu)負(fù)負(fù)責(zé)計(jì)算，資資產(chǎn)托管人不不承擔(dān)復(fù)核義義務(wù)。二、資產(chǎn)管理合合同主要內(nèi)容容（一）當(dāng)事人及及權(quán)利義務(wù)1、資產(chǎn)委托人人簽署本合同且合合同生效的資資產(chǎn)委托人即即為本合同的的委托人。2、資產(chǎn)管理人人名稱： XX基金管理理有限公司住所： 上海市市浦東新區(qū)富富城路99號(hào)號(hào)震旦國(guó)際大大樓17022室辦公地址： 北京市建國(guó)國(guó)門北大街88號(hào)華潤(rùn)大廈廈16層郵政編碼： 1000005法定代表人：王王忠民組織形式： 有限責(zé)任公公司（中外合合資）注冊(cè)資本： 人民幣壹億億伍仟萬元整整存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營(yíng)聯(lián)系人： XX基

58、金客戶戶服務(wù)部聯(lián)系電話： 400-6600-88800 轉(zhuǎn) 8資產(chǎn)托管人名稱：X行股份份有限公司住所： 北京市市復(fù)興門內(nèi)大大街1號(hào)辦公地址：北京京市復(fù)興門內(nèi)內(nèi)大街1號(hào)郵政編碼：1000818法定代表人：肖肖鋼 組織形式： 股股份公司注冊(cè)資本：人民民幣貳仟伍佰佰叁拾捌億叁叁仟玖佰壹拾拾陸萬貳仟零零玖元存續(xù)期間：持續(xù)續(xù)經(jīng)營(yíng)聯(lián)系人：X行股股份有限公司司托管及投資資者服務(wù)部聯(lián)系電話：0110-66559668884、資產(chǎn)委托人人的權(quán)利本資產(chǎn)管理計(jì)劃劃設(shè)定為均等等份額，除資資產(chǎn)管理合同同另有約定外外，每份計(jì)劃劃份額具有同同等的合法權(quán)權(quán)益。（1）分享資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)財(cái)產(chǎn)收益；（2）參與分配配清算后的剩剩余

59、資產(chǎn)管理理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)；（3）按照本合合同的約定參參與和退出資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃；（4）監(jiān)督資產(chǎn)產(chǎn)管理人及資資產(chǎn)托管人履履行投資管理理和托管義務(wù)務(wù)的情況；（5）按照本合合同約定的時(shí)時(shí)間和方式獲獲得資產(chǎn)管理理計(jì)劃的運(yùn)作作信息資料；（6）國(guó)家有關(guān)關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本本合同規(guī)定的的其他權(quán)利。 5、資產(chǎn)委托人人的義務(wù)（1）遵守本合合同；（2）交納購(gòu)買買資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額的款款項(xiàng)及規(guī)定的的費(fèi)用；（3）在持有的的資產(chǎn)管理計(jì)計(jì)劃份額范圍圍內(nèi)，承擔(dān)資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃虧損或者終終止的有限責(zé)責(zé)任；（4）及時(shí)、全全面、準(zhǔn)確地地向資產(chǎn)管理理人告知其投投資目的、投投資偏好、投投資限制和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力力等基本情況況；（5）配

60、合資產(chǎn)產(chǎn)管理人及其其代理銷售機(jī)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的反反洗錢、投資資風(fēng)險(xiǎn)承受能能力等方面的的盡職調(diào)查，向向資產(chǎn)管理人人及其代理銷銷售機(jī)構(gòu)提供供必要的信息息資料及身份份證明文件，并并在上述文件件和資料發(fā)生生變更時(shí)，及及時(shí)提交變更更后的相關(guān)文文件與資料；（6）不得違反反本合同的規(guī)規(guī)定干涉資產(chǎn)產(chǎn)管理人的投投資行為；（7）不得從事事有損資產(chǎn)管管理計(jì)劃及其其投資人、資資產(chǎn)管理人管管理的其他資資產(chǎn)及資產(chǎn)托托管人托管的的其他資產(chǎn)合合法權(quán)益的活活動(dòng)；（8）按照本合合同的約定承承擔(dān)資產(chǎn)管理理費(fèi)、托管費(fèi)費(fèi)、客戶服務(wù)務(wù)費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)報(bào)酬以及因資資產(chǎn)管理計(jì)劃劃財(cái)產(chǎn)運(yùn)作產(chǎn)產(chǎn)生的其他費(fèi)費(fèi)用；（9）保守商業(yè)業(yè)秘密，不得得泄露本資產(chǎn)產(chǎn)管理計(jì)