關(guān)于銀行內(nèi)部信用評級系統(tǒng)分析報告

1、為銀行部門建立有效的信用評級體系利用部門評級進行信用風(fēng)險管理是當(dāng)前銀行風(fēng)險控制的發(fā)展趨勢。本文總結(jié)了建立部門評級體系的原則和方法，結(jié)合我國實際，分析了我國銀行業(yè)建立部門評級體系面臨的問題，并提出了相應(yīng)的政策建議。部門 信用評級 評級 原則 評級方法1 簡介隨著全球經(jīng)濟一體化和國際金融市場的擴大，金融業(yè)發(fā)生了一些革命性的變化。各國金融監(jiān)管部門打著金融自由化的旗號，放寬管制，允許混業(yè)經(jīng)營，形成競爭局面。金融交易的快速擴張、新型金融工具的不斷涌現(xiàn)、衍生品的廣泛使用以及金融產(chǎn)品市場價格（尤其是利率和匯率）波動加劇，使得金融市場越來越復(fù)雜，金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險越來越大，其中最顯著的就是信用風(fēng)險在金融風(fēng)險中

2、的比重越來越大。根據(jù)世界銀行的一份報告，信用風(fēng)險已成為銀行倒閉的主要原因。因此，商業(yè)銀行越來越重視信用風(fēng)險的控制和管理，許多國際大型銀行都在自行研發(fā)新的信用風(fēng)險管理技術(shù)。銀行部門評級系統(tǒng)是信用風(fēng)險管理中發(fā)展最快、應(yīng)用最廣泛的技術(shù)。巴塞爾委員會發(fā)布了資本協(xié)議的最新草案，其中最重要的是允許銀行以部門評級作為確定資本權(quán)重的依據(jù)，并給出了統(tǒng)一的資本計算公式。此舉無疑將極大地激勵銀行提高風(fēng)險管理水平。新協(xié)議生效，建立銀行部門評級體系是大勢所趨。但是，我國還沒有真正建立起科學(xué)的銀行業(yè)信用評價體系，也沒有形成以部門信用評級為基礎(chǔ)的管理模式，在國際競爭中無疑處于劣勢。因此，建立有效的銀行部門評級體系，是我國銀

3、行風(fēng)險管理應(yīng)重點關(guān)注的基礎(chǔ)性工作。信用風(fēng)險是因客戶違約或客戶信用評級下降而可能造成損失的風(fēng)險，由違約風(fēng)險、頭寸風(fēng)險和清算風(fēng)險三部分組成。銀行根據(jù)信用的存在開展業(yè)務(wù)。銀行在發(fā)放貸款時，與客戶約定到期償還本息，但如果客戶不履行約定，就會給銀行造成損失，這就是違約風(fēng)險。違約風(fēng)險一般用違約概率PD（ probability of default ）來衡量。頭寸風(fēng)險是指暴露于信用風(fēng)險的頭寸規(guī)模的不確定性。在未來收支比較確定的情況下，頭寸風(fēng)險較小，如分期按揭貸款。信用證及衍生產(chǎn)品等未來頭寸的不確定性很大，頭寸風(fēng)險較高。頭寸風(fēng)險通常通過違約風(fēng)險敞口 (EAD) 來衡量。當(dāng)客戶違約時，銀行可能會向客戶或第三方

4、追償，這主要取決于抵押、擔(dān)保等條件。如果回收率不足以覆蓋銀行的風(fēng)險敞口，則會造成特定的違約損失 LGD（ loss given default ）。信用風(fēng)險是上述三種風(fēng)險的組合，信用風(fēng)險損失的金額也可以通過上述三個方面來衡量。銀行部門信用評級的目的是定量評價客戶的信用風(fēng)險水平。它采用一定的方法綜合評價借款人按期償還本息的能力和意愿，并用簡單的評級符號來表示信用風(fēng)險的相對大小。應(yīng)對信用風(fēng)險的難點在于難以準確量化。信用評級實際上在一定程度上量化了信用風(fēng)險，為進一步量化奠定了基礎(chǔ)，為銀行向客戶授信和對信用資產(chǎn)定價提供依據(jù)，明確資產(chǎn)狀況。如果信用評級準確，可以在此基礎(chǔ)上進行有效的信用分析和資產(chǎn)管理，使

5、銀行在科學(xué)分析的基礎(chǔ)上為可能的風(fēng)險損失提供充足但不浪費的資金，提高銀行經(jīng)營效率. ，增加利潤，并在發(fā)生虧損時保持高度的財務(wù)靈活性。這對銀行有重大影響。本文總結(jié)了銀行業(yè)信用風(fēng)險評級的原則和方法。同時，結(jié)合我國實際，分析了我國銀行業(yè)建立部級評級體系面臨的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。銀行部信用評級原則有效的銀行信用評級體系應(yīng)客觀、科學(xué)、全面地反映客戶的信用狀況。信用等級的確定應(yīng)當(dāng)采用定性和定量相結(jié)合的方法。信用評級體系應(yīng)包括以下基本要素。1、評級對象（分級）：信用評級可以分為兩個方面：對債務(wù)人（O bligor ）的評價及其對應(yīng)的信用工具（ facility）。一個合理有效的銀行部門信用評級體系應(yīng)該

6、同時對這兩個方面進行評級，即信用評級可以分為兩個等級。 審查抵押、擔(dān)保、優(yōu)先等級、保護程度等信貸工具的具體特征。第一層可以確定債務(wù)人的違約概率PD，第二層可以確定發(fā)生損失時的一些參數(shù)，例如清算率，這取決于債務(wù)人的評級。債務(wù)人可以有不同的債務(wù)，這些債務(wù)的水平可能不同。2.評級目的：通常，不同的評級目的會導(dǎo)致不同的評級結(jié)果。例如，在評級時，有兩個考慮：（1）考慮當(dāng)前情況； (2)在整個信貸存續(xù)期內(nèi)考慮全局。這取決于不同的評級目的。當(dāng)評級主要為是否貸款或投資提供決策支持時，需要從整個信用存續(xù)期考慮其信用狀況，評級基于信用存續(xù)期的最壞情況。除非長期發(fā)生重大變化，否則信用評級在持有期間不會發(fā)生變化。當(dāng)評

7、級主要針對資金配置和貸后管理時，考慮當(dāng)前情況的方法更為合適。信用分析的間隔通常為一年，根據(jù)債務(wù)人的現(xiàn)狀和一年內(nèi)的變化進行信用評級，對貸款后銀行的信用風(fēng)險管理是有效的。常見的信用風(fēng)險計量模型往往將此評級結(jié)果作為模型的參數(shù)輸入。雖然不同銀行對信用評級的考量不同，但信用評級最基本的要求之一應(yīng)該是能夠反映債務(wù)人的財務(wù)狀況、企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績以及抵御突發(fā)不利因素影響的能力。3、信用評級的科學(xué)設(shè)置：信用評級的結(jié)果是得到一個字母或數(shù)字符號。我們根據(jù)這些符號對信用風(fēng)險進行定量分析。一個有效的銀行信用評級體系對信用評級的設(shè)定有兩個要求。一方面，這些符號可以根據(jù)不同的風(fēng)險特征，合理區(qū)分債務(wù)人和信用工具。在充分區(qū)分信用

8、風(fēng)險的前提下，盡量減少評級符號的數(shù)量。評級細分有利于更準確地分析信用風(fēng)險。相應(yīng)的運營成本也會更大。不同的銀行面對不同的客戶，開展不同的業(yè)務(wù)，評級符號的數(shù)量也不同，但設(shè)置時要結(jié)合實際情況，一般從幾個到幾十個不等。另一方面，應(yīng)從評級符號中獲得更多信息。評級結(jié)果只是一個符號，只是排列順序的不同。每個評級類別都必須與基于數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析的違約概率等風(fēng)險特征相關(guān)聯(lián)。與信用評級相關(guān)的統(tǒng)計分析主要有兩個方面。 違約率：這包括債務(wù)人對每個信用評級的違約概率的平均值和標(biāo)準差。不同信用水平之間的主要區(qū)別之一是債務(wù)人違約的可能性。一般來說，信用評級最低的債務(wù)人違約概率最高。信用轉(zhuǎn)移矩陣：信用轉(zhuǎn)移矩陣反映了各個信用等級的

9、信用變化。債務(wù)人的信用等級不是一成不變的，而是隨著各種情況的變化而變化的。由于信用評級通常是離散的，債務(wù)人信用評級的變化對銀行來說是重要的信息。在很多信用風(fēng)險計量方法中，信用轉(zhuǎn)移矩陣是一個非常重要的輸入?yún)?shù)，比如摩根大通銀行的Credit Metrics 。 ，統(tǒng)計歷史上各個信用等級的變化，利用過去各個等級變化的信息，估計未來各個等級轉(zhuǎn)移到其他等級的概率。值得注意的是，信用轉(zhuǎn)移矩陣的統(tǒng)計最好針對不同年齡的信用工具（從信用開始到分析期的時間）分別計算。即使新發(fā)行的信用工具和長期信用工具處于同一水平，它們的轉(zhuǎn)移概率也往往不同，分開統(tǒng)計有利于更好地計量信用風(fēng)險。4、評級考慮的因素：影響債務(wù)償還的因素

10、很多，信用評級應(yīng)綜合考慮相關(guān)因素。以下是應(yīng)考慮的一些基本因素。不同銀行具體的分析方法和視角會有所不同，但評級結(jié)果應(yīng)該能夠更好地反映這些方面的情況。(1)財務(wù)狀況：這是衡量企業(yè)信用狀況的最重要因素。如果企業(yè)遇到信用困難，通常會表現(xiàn)在其財務(wù)狀況上，因此在進行信用評級時應(yīng)綜合考慮財務(wù)狀況。企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)很多，通常是分類考慮的。例如，可以考慮以下四個方面：盈利能力指標(biāo)，如銷售利潤率、資產(chǎn)收益率； 流動性比率，如流動比率、速動比率； 經(jīng)營效率比，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 負債率（財務(wù)杠桿率），如資產(chǎn)負債率、長期負債率。銀行在分析債務(wù)人財務(wù)報表時，還應(yīng)注意財務(wù)數(shù)據(jù)是否真實可信。因為存在統(tǒng)計錯誤或債務(wù)人

11、虛報的可能性。一般來說，經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報表比一般財務(wù)報表可信得多。(2) 行業(yè)：行業(yè)分析在定性評級中更為重要。不同行業(yè)的發(fā)展前景、生產(chǎn)經(jīng)營周期、競爭條件、市場結(jié)構(gòu)以及受相同風(fēng)險因素影響的程度不同。處于下降行業(yè)且不處于行業(yè)領(lǐng)先地位的債務(wù)人與處于上升行業(yè)且不處于行業(yè)領(lǐng)先地位的債務(wù)人是不同的。即使其他方面相似，與行業(yè)中更具競爭力的債務(wù)人相比，風(fēng)險狀況也大不相同。債務(wù)人的財務(wù)指標(biāo)需要根據(jù)相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準進行調(diào)整，使不同行業(yè)的信用等級具有可比性。（三）企業(yè)的管理水平，包括企業(yè)管理層的學(xué)歷、背景和管理風(fēng)格。（四）特殊事件的影響，如相關(guān)法律、國家政策發(fā)生變化、企業(yè)發(fā)生突發(fā)性重大變化等。（五）其他因素

12、。5、評級的審查和調(diào)整：信用評級可能會因主觀因素、客觀數(shù)據(jù)等錯誤而失真，也可能隨著各種條件的變化而頻繁變化。因此，有必要定期和不定期地檢查評級結(jié)果，并不時調(diào)整評級結(jié)果。一般每年至少對評級進行一次評審，評審次數(shù)應(yīng)與被評級對象的風(fēng)險等級相關(guān)。定期對涉案債務(wù)人進行監(jiān)督，對低風(fēng)險貸款可適當(dāng)減少審計次數(shù)。銀行在審核時可以使用被評級對象的外部評級和信用信息，一方面可以降低成本，另一方面可以增加評級的客觀性和靈活性。值得注意的是，債務(wù)人的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況經(jīng)常發(fā)生變化。評級調(diào)整前應(yīng)仔細分析。債務(wù)人的信用評級不應(yīng)因財政年度變化、銷售淡旺季等原因發(fā)生變化?；久娴淖兓约敖鹑诤彤a(chǎn)銷的重大結(jié)構(gòu)性變化僅反映在評級結(jié)

13、果的變化上。3 信用評級方法在銀行部門的信用評級體系中，科學(xué)合理的評級方法非常重要，因為它直接獲得評級結(jié)果，在很大程度上決定了評級結(jié)果的有效性。信用評級的目的是使每一個信用評級都能有效地識別和反映信用風(fēng)險，這是銀行信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。知道了一個客戶的信用等級，就可以知道違約的可能性和違約后的損失程度。信用評級的方法是如何從各種信息中確定信用評級。銀行用于評估債務(wù)人信用狀況的信息主要包括以下三個方面：一是財務(wù)報表等可量化的管理信息；二是上市公司可以利用其公開發(fā)行的股票和債券市場價格信息；第三，客戶經(jīng)理（信貸員）根據(jù)自己的經(jīng)驗和對公司的深入了解，對公司的信用狀況進行評估。由于前兩類信息可以量化，通

14、過對這些信息進行統(tǒng)計和經(jīng)濟理論分析，可以建立以下兩類模型，作為企業(yè)信用評級的標(biāo)準。(1)基于財務(wù)指標(biāo)的模型財務(wù)指標(biāo)代表了企業(yè)過去的經(jīng)營信息，是傳統(tǒng)企業(yè)信用分析的基礎(chǔ)。 1968年，奧特曼率先使用多元統(tǒng)計判別分析（ Discriminant Analysis ）建立財務(wù)比率與企業(yè)違約率的關(guān)系-Z-score模型1 。此后，學(xué)術(shù)界和工業(yè)界建立了許多基于Altman 工作的統(tǒng)計模型，例如 Altman自己針對 Z-score修改的Zeta模型、 Moody的RiskCalc 、 S&P 的基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析的 RiskModel 等等。 .雖然有很多基于財務(wù)指標(biāo)的模型，但其基本思想是首先選擇對違約率最

15、能解釋的財務(wù)比率，然后通過統(tǒng)計分析建立這些指標(biāo)與違約率的關(guān)系。我們認為，建立基于財務(wù)指標(biāo)的模型必須經(jīng)過以下三個步驟。第一步是篩選指標(biāo)。根據(jù)穆迪的實證研究 3 ，對于基于財務(wù)指標(biāo)的違約率模型，指標(biāo)的選擇比模型的形式更為重要。其實奧特曼Z-score模型的核心就是找到一組金融變量。 ，使得組間（破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)）的方差最大，組間的方差最?。?Fisher多元統(tǒng)計中的判別規(guī)則）。穆迪提供以下直觀的選擇規(guī)則。首先，將民營企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)分為盈利能力、財務(wù)杠桿率、經(jīng)營效率等8大類，并在每一類中選出最能說明違約的財務(wù)指標(biāo)。對于如何選擇這些財務(wù)指標(biāo)，穆迪給出了兩個主要的指導(dǎo)原則：（1）條件單調(diào)性。單調(diào)性是

16、指對違約率具有良好解釋力的財務(wù)指標(biāo)應(yīng)該是在其波動范圍內(nèi)，以及相應(yīng)的違約率保持單調(diào)、或單調(diào)增加、或單調(diào)減少的指標(biāo)。條件性是指單調(diào)關(guān)系與違約率的獨立性，不受其他因素的影響。 (2) 陡度。陡峭意味著財務(wù)指標(biāo)與相應(yīng)違約率之間的關(guān)系圖越陡峭越好。如果違約率隨著財務(wù)指標(biāo)的變化而快速變化，則該財務(wù)指標(biāo)的解釋力更強。第二步是建立財務(wù)比率和違約率模型。正如穆迪所指出的，“財務(wù)指標(biāo)和企業(yè)違約概率就像汽車的速度和發(fā)生車禍的概率之間的關(guān)系，它們是非線性的，并且密切相關(guān)?！痹撃Ｐ偷娜蝿?wù)是近似和表征這種非線性。常用的模型形式有Altaman的多元判別分析模型（Multivariate Discriminant Anal

17、ysis） 、Logit模型、 Probit模型等。上述經(jīng)典統(tǒng)計模型是在多元正態(tài)假設(shè)下建立的，財務(wù)比率通常不服從多元正態(tài)假設(shè)。許多文獻嘗試使用其他統(tǒng)計方法來建立模型。例如，穆迪的RiskCalc嘗試引用非參數(shù)統(tǒng)計方法，而S&P的RiskModel使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法。第三步是實證檢驗。因為建立模型的目的是預(yù)測債務(wù)人的違約率，而基于統(tǒng)計分析的數(shù)據(jù)驅(qū)動模型容易出現(xiàn)過擬合。因此，應(yīng)對模型進行樣本外測試和參數(shù)調(diào)整，以確保其可預(yù)測性。(2)基于市場信息的模型基于市場信息模型的優(yōu)點是市場價格具有前瞻性，市場信息可以隨時間調(diào)整，從而更快速地反映債務(wù)人信用狀況的變化，并得到經(jīng)濟解釋和支持。理論上，歷史數(shù)據(jù)不如基于

18、財務(wù)比例的統(tǒng)計模型強?；谑袌鲂畔⒌倪`約率模型的理論基礎(chǔ)是默頓資產(chǎn)價值模型。該模型的基本思想是：將公司股票視為對公司資產(chǎn)所有權(quán)的一種選擇權(quán)，執(zhí)行日為債務(wù)到期日。當(dāng)資產(chǎn)價值大于債務(wù)價值時，期權(quán)被行使，企業(yè)繼續(xù)擁有，否則允許債務(wù)人擁有企業(yè)。KMV是基于市場信息的最廣泛使用的模型?；舅枷胧羌僭O(shè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)僅由股票、短期債務(wù)（視為現(xiàn)金）、長期債務(wù)（視為永久高級可轉(zhuǎn)換債券）、企業(yè)資產(chǎn)的價格、波動率和實際價值組成波動率與比率之間可以得到一個帶有解析表達式的函數(shù) 4 ：= ; = (1)其中是公司的財務(wù)杠桿率，公司長期債券（息票）支付的利息， r是無風(fēng)險利率，因為，可以從公司股票的市場信息中得到，公司資

19、產(chǎn)的實際價值和波動可通過上述公式得出。率, . KMV使用以下DD ( Distance to default ) 點來衡量一個企業(yè)的違約概率，(2)其中是對企業(yè)資產(chǎn)在一年后的實際價值的預(yù)期，即企業(yè)的短期債務(wù)加上長期債務(wù)的一半。然后， KMV根據(jù)其數(shù)據(jù)庫中違約公司的歷史數(shù)據(jù)將DD點映射到違約率。根據(jù)巴塞爾委員會對 30 家大型銀行的調(diào)查5 ，目前各大銀行的信用評級方法都是綜合利用這三類信息對企業(yè)進行信用評級，簡單地使用第一版建立的量化分析模型。兩類信息，并且只使用前兩類信息建立的量化分析模型。專家的主觀判斷對于銀行來說是很少見的。在具體使用上，對于大型企業(yè)銀行，高級信貸員的主觀考察，輔以數(shù)學(xué)模

20、型結(jié)果；對于中小企業(yè)，銀行利用數(shù)學(xué)模型的輸出結(jié)果給出一個初始評級，信貸員在此基礎(chǔ)上再做一些調(diào)整（大部分銀行只允許信貸員上調(diào)或下調(diào)最高在他們的初始評級的基礎(chǔ)上增加一個檔次）。此外，銀行在測試和校準評級結(jié)果時，通常使用量化模型將其違約率與公認的外部評級進行比較。我國商業(yè)銀行信用評級現(xiàn)狀根據(jù)中國人民銀行對商業(yè)銀行實行統(tǒng)一信用體系的要求6 ，從1999年開始，商業(yè)銀行開始建立自己的信用評級體系7 。的不足。銀行部門的評級基礎(chǔ)工作并不完善，評級結(jié)果僅用于貸款授信的初步申請。大部分貸款風(fēng)險管理還停留在“一過二留”，并沒有真正建立起較為完善的部門信用等級。系統(tǒng)，并在此基礎(chǔ)上進行全面的信用風(fēng)險管理。目前存在的

21、幾個主要問題是：（一）授信企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)不準確、不充分。銀行往往無法從企業(yè)的財務(wù)報表中了解企業(yè)的真實經(jīng)營狀況。部分企業(yè)在申請貸款時，財務(wù)報表存在虛假或遺漏。銀行在這方面不是很嚴格，導(dǎo)致近年來企業(yè)在評級時缺乏真實完整的財務(wù)信息。財務(wù)數(shù)據(jù)不足的另一個表現(xiàn)是一些指標(biāo)沒有納入評級分析。目前，銀行信用評級指標(biāo)體系中還存在一些未考慮的指標(biāo)。例如，現(xiàn)金流是直接影響企業(yè)真實償付能力的一個重要方面。但我國大部分企業(yè)缺乏現(xiàn)金流量表信息，導(dǎo)致評級中缺少現(xiàn)金流量。分析。因此，銀行對企業(yè)評級所考慮的因素仍然缺乏。(2)信用評級的方法比較簡單。銀行信用評級的主要方法是“評分法”，即選取一些相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)，按照預(yù)先確定的評分

22、表進行評分和總結(jié)。這種方法有很多缺點。一是指標(biāo)的選取和各指標(biāo)的重要程度基本上是由主觀經(jīng)驗決定的，沒有經(jīng)過大量實際數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析的檢驗。其次，固定權(quán)重法缺乏對大量不同類型企業(yè)的特征分析，沒有關(guān)注行業(yè)差異。由于不同行業(yè)、不同性質(zhì)的企業(yè)面臨的風(fēng)險不同，同一風(fēng)險因素對不同企業(yè)的影響可能不同，評級時需要考慮這些因素，否則不同類型企業(yè)信用評級結(jié)果的可比性。企業(yè)可能會有疑問。此外，由于影響評級對象信用狀況的各種因素是相互關(guān)聯(lián)的，需要進行相關(guān)性等統(tǒng)計分析，對單個指標(biāo)的分數(shù)進行簡單求和可能會導(dǎo)致重復(fù)評分。（3）評級數(shù)據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有待豐富，評級結(jié)果本身需驗證。近兩年，我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，企業(yè)經(jīng)營狀況發(fā)生了很大變化。

23、企業(yè)信用評級一般每年進行一次，如有重大變化應(yīng)隨時調(diào)整。但目前，大部分銀行的信用評級工作并不是每年都進行，很多公司維持原評級三四年。在一個有效的銀行部門評級體系中，信用評級結(jié)果的驗證非常重要。每家銀行都需要積累自己的客戶數(shù)據(jù)庫（包括一些已經(jīng)結(jié)清和結(jié)清的債務(wù)），并需要根據(jù)這些實際數(shù)據(jù)做出不同的評估。對信用等級的違約率、損失程度等進行統(tǒng)計分析，目前還不夠。（4）評級結(jié)果簡單應(yīng)用于信用領(lǐng)域，沒有結(jié)合信用評級進行深入的貸款風(fēng)險分析和損失準備量化估計。此外，在銀行風(fēng)險管理的其他方面，并未強調(diào)使用信用評級結(jié)果進行分析和決策，如信貸員和分支機構(gòu)的績效評估、各類信貸產(chǎn)品的資金配置、收入水平的預(yù)測。微信評級基本不用。作為基礎(chǔ)。5 政策建議在全球經(jīng)濟金融一體化的經(jīng)濟形勢下，中國經(jīng)濟體制改革的前沿是如何加快我國傳統(tǒng)銀行業(yè)國際化進程，與國際接軌。改革進程將大大加快。在這種情況下，新巴塞爾協(xié)議的提出，不僅是對中國銀行業(yè)的嚴峻挑戰(zhàn)，也是更新銀行業(yè)監(jiān)管理念和監(jiān)管方式的契機。從目前來看，首先要加強對發(fā)達國家國際銀行評級的研究方法。發(fā)達國家在長期信用風(fēng)險管理以及企業(yè)和債務(wù)評級的實踐中積累了豐富的經(jīng)驗，提出了許多更加科學(xué)的方法。這些經(jīng)驗和