金融信托與租賃

1、金融信托與租賃一、名詞解釋.養(yǎng)老金信托：也稱年金信托，是信托機(jī)構(gòu)接受委托人定期繳納的養(yǎng)老基金，負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用管理，并在雇員退休后以年金形式向其支付退休金的一種信托業(yè)務(wù).財(cái)產(chǎn)積累信托：是指把職工一定的財(cái)產(chǎn)積累儲(chǔ)蓄委托給信托機(jī)構(gòu)加以管理和運(yùn)用，以便將來能形成一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的一種信托業(yè)務(wù)。.投資信托：信托投資(Trustinvestment),是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。以投資者身份直接參與對(duì)企業(yè)的投資是目前中國信托投資公司的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)，這種信托投資與的委托投資業(yè)務(wù)不同。(信托投資基金也叫投資信托，即集合不特定的投資者，將資金集中起來，設(shè)立投資基金，并委托具有專門知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的

2、投資專家經(jīng)營操作，使中小投資者都能在享受國際投資的豐厚報(bào)酬不同的減少投資風(fēng)險(xiǎn)。共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對(duì)象包括有價(jià)證券和實(shí)業(yè)。).處理債務(wù)信托：是指?jìng)鶆?wù)人將其財(cái)產(chǎn)的全部或一部分移交給信托機(jī)構(gòu)，由信托機(jī)構(gòu)處理，再按信托契約將所得價(jià)款用于清償委托人各項(xiàng)債務(wù)的信托業(yè)務(wù)。.遺囑執(zhí)行信托：遺囑執(zhí)行信托是指由受托人作為遺囑的執(zhí)行人，按照遺囑處理有關(guān)事項(xiàng)并負(fù)責(zé)分配遺產(chǎn)的業(yè)務(wù)。.開放式基金：是指基金設(shè)立后基金規(guī)模不是固定不變的，投資者可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。8.抵押公司債信托：是信托機(jī)構(gòu)為協(xié)助企業(yè)發(fā)行債券提供發(fā)行便利和擔(dān)保事務(wù)而設(shè)立的一種信托業(yè)務(wù)。企業(yè)委托信

3、托機(jī)構(gòu)作為其發(fā)行債券的受托人，代債券持有者行使抵押權(quán)或其他權(quán)利，以保障債權(quán)人的權(quán)益，從而能順利完成資金的募集，取得穩(wěn)定而長期的營運(yùn)資金9.契約型投資基金：也稱為信托型投資基金，是根據(jù)一定的信托契約而組建起來的代理投資行為，是由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。10.杠桿租賃：是一種融資性節(jié)稅租賃。在杠桿租賃交易中，出租人一般只需提供全部設(shè)備金額的20%40%的投資，就可獲得設(shè)備的所有權(quán)，享受百分之百的設(shè)備投資的稅收優(yōu)惠，設(shè)備成本中的大部分資金則以出租的設(shè)備為抵押，從銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款取得，貸款人提供貸款時(shí)對(duì)出租人無追索權(quán)，其還款保證在于設(shè)備本身和租賃費(fèi)，同時(shí)需要出

4、租人以設(shè)備第一抵押權(quán)，租賃合同及收取租金的受讓權(quán)作為該貸款的擔(dān)保。杠桿租賃主要用于資本密集型設(shè)備的長期租賃業(yè)務(wù)，例如飛機(jī)、輸油管道、石油鉆井平臺(tái)、衛(wèi)星系統(tǒng)等的租賃。（自己刪減）.委托貸款業(yè)務(wù)：指委托單位將貸款基金預(yù)先交存信托投資公司，并委托信托投資公司按其指定的對(duì)象和用途發(fā)放的貸款。.封閉式基金：是相對(duì)于開放式基金而言的，是指基金規(guī)模在設(shè)立時(shí)就已經(jīng)限定，在發(fā)行期滿后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。二、簡答1.簡述信托與銀行信貸區(qū)別（1）所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。信托是按照“受人之托，代人理財(cái)”的基本特征融通資金管理財(cái)產(chǎn)，涉及受托人、委托人和受益人三個(gè)當(dāng)事人，其信托行為體現(xiàn)的是多邊的信用

5、關(guān)系。而銀行信貸則是一種“信用中介”籌集和調(diào)節(jié)資金供求，是銀行與存款人和貸款人之間發(fā)生的雙邊的信用關(guān)系。（2）基本職能不同。信托的基本職能是財(cái)務(wù)管理職能，而銀行的基本職能是融通資金。（3）業(yè)務(wù)范圍不同。銀行信貸吸收存款和發(fā)放貸款為主要內(nèi)容，而信托業(yè)務(wù)集“融資”與“融物”于一體。.試比較封閉式基金與開放式基金（1）基金的存續(xù)期限不同；（2）基金規(guī)模的可變性不同（3）基金單位交易價(jià)格的決定方式不同（4）基金單位的交易方式不同（5）基金的投資策略不同（6）披露要求不同.是比較契約型基金與公司型基金（1）立法基礎(chǔ)不同（2）法人資格不同（3）投資者的地位不同（4）資本結(jié)構(gòu)不同（5）融資渠道不同（6）投資

6、顧問設(shè)置不同.我國法人信托業(yè)務(wù)的種類有哪些（1）針對(duì)證券發(fā)行的信托，如公司債信托、市政收益?zhèn)磐校?）關(guān)于公司創(chuàng)設(shè)、改組、合并、撤銷和清算的信托（3）關(guān)于有形財(cái)產(chǎn)的信托，如各種動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)信托（4）關(guān)于權(quán)利的信托，如商務(wù)管理信托，發(fā)明專利、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)信托。（5）關(guān)于職工福利的信托，如養(yǎng)老金信托和其他雇員受益信托。.簡述信托約定的方式（1）信托合同（2）個(gè)人遺囑（3）信托宣言（4）法院命令（5）協(xié)議章程.公益信托的特點(diǎn)和主要有哪些種類公益信托的特點(diǎn)：（1）目的是為了社會(huì)公眾利益而設(shè)立的（2）受益人是不完全確立的（3）必須取得有關(guān)主管部門的批準(zhǔn)（4）要接受社會(huì)公眾和國家有關(guān)機(jī)關(guān)的監(jiān)督（5）不

7、得在中途解除合同公益信托的種類：（1）公共基金信托（.社會(huì)公眾信托專項(xiàng)基金信托）（2）公共機(jī)構(gòu)信托（4）公共機(jī)構(gòu)代理（3）慈善剩余信托.抵押公司債信托業(yè)務(wù)的基本程序有哪些（1）發(fā)行人提出申請(qǐng)（2）信托機(jī)構(gòu)審查核實(shí)發(fā)行人的相關(guān)情況（主要內(nèi)容：公司的經(jīng)營及資信狀況；審核債券發(fā)行情況；核實(shí)抵押財(cái)產(chǎn)）（3）簽訂抵押公司債信托契約（主要內(nèi)容：一般性條款；抵押物品條款；債券證實(shí)條款；其他條款）（4）轉(zhuǎn)移信托財(cái)產(chǎn)（5）發(fā)行債券（6）發(fā)行公司償還利息并到期支付本金.信托機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營的原則（1）忠誠于受益人的原則（2）分別管理的原則（3）妥善管理的原則（4）親自執(zhí)行的原則（5）防范利益沖突的原則（6）信托管理的

8、延續(xù)性原則（7）保密原則（8）賠償原則.簡述融資租賃及其特點(diǎn)融資租賃：是一項(xiàng)融貿(mào)易、金融為一體的綜合性金融服務(wù)，借助租賃標(biāo)的這一載體，對(duì)金融與貿(mào)易創(chuàng)新。特點(diǎn)：（1）三方當(dāng)事人相互關(guān)聯(lián)，當(dāng)事人有時(shí)可以交叉重疊，如轉(zhuǎn)租、回租。（2）兩個(gè)及以上合同相互制約，即租賃合同，購買合同和和貸款合同，其中購貨合同確定投資成本，融資租賃合同確定投資收益。（3）租賃物以及供應(yīng)商由承租人自行選定，設(shè)備缺陷、技術(shù)落后等風(fēng)險(xiǎn)，以及設(shè)備維護(hù)均由承租人負(fù)責(zé)。（4）承租人的目的是中長期融資，租期接近設(shè)備有效使用年限，往往“一租到底”。（5）租金支付的全額清償性或完全支付性，出租人通過一次租賃交易即可收回全部投資并獲利。（6）

9、合同具有不可解約性，無法繼續(xù)履約時(shí)，承租人要付清全部租金并取得標(biāo)的所有權(quán)。（7）租賃期滿時(shí)，租賃標(biāo)的可按“留購、續(xù)租、退還”三種方式。.我國投資基金的運(yùn)作程序（1）基金的募集（2）基金的交易、申購與贖回（3）基金的投資（4）基金的信息披露（5）基金的終止（6）投資基金的財(cái)務(wù)管理.設(shè)立商務(wù)管理信托的目的以及設(shè)立的程序目的：（1）改善公司組織管理（2）保證公司經(jīng)營方針、作風(fēng)的連貫性（3）防止其他企業(yè)對(duì)本企業(yè)的控制（4）協(xié)助企業(yè)重整（5）保障投資者的權(quán)益程序：（1）締結(jié)信托契約（2）股東將股票表決權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人（3）簽發(fā)商務(wù)管理信托證書（4）受托人代為行使表決權(quán)（5）到期時(shí)的處理13目前我國信托代理

10、業(yè)務(wù)包括哪些內(nèi)容種類：信托機(jī)構(gòu)承辦的代理業(yè)務(wù)種類多樣，主要有代理保管、代理收付款、代理有價(jià)證券業(yè)務(wù)、代理不動(dòng)產(chǎn)管理等。（1）代理保管：也稱代理資財(cái)保管，是信托機(jī)構(gòu)設(shè)置保管庫，代理保管各種財(cái)務(wù)和有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。（2）代理收付款項(xiàng)是指信托公司接受單位和個(gè)人的委托，代理辦理指定款項(xiàng)的收付事宜，包括代收款項(xiàng)和代付款項(xiàng)兩大類。（3）代理有價(jià)證券業(yè)務(wù)指信托公司接受客戶的委托，代為辦理有價(jià)證券的買賣、過戶、登記、保管以及整合代理等。（4）代理不動(dòng)產(chǎn)管理代理不動(dòng)產(chǎn)中間保管代理發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)分割證不動(dòng)產(chǎn)的中介代理業(yè)務(wù)不動(dòng)產(chǎn)簽證代理業(yè)務(wù)（5）其他代理業(yè)務(wù)代理催收款項(xiàng)代理會(huì)計(jì)事務(wù)代理保險(xiǎn)15.談?wù)劙l(fā)達(dá)國家信托業(yè)務(wù)發(fā)展的

11、趨勢(shì)（1）在強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)管理作為信托業(yè)務(wù)的基本職能的同時(shí)，其他職能越來越受重視。（2）金融信托機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限越來越模糊（3）金融信托業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新（4）金融信托業(yè)務(wù)逐漸走向國際化三、論述1.結(jié)合我國信托業(yè)目前發(fā)展中存在的主要問題，談?wù)勅绾未龠M(jìn)信托業(yè)發(fā)展我國信托事業(yè)發(fā)展中存在的問題（1）歷史原因。第一，在否定商品經(jīng)濟(jì)、建立高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，社會(huì)財(cái)產(chǎn)的所有者歸于一體，經(jīng)濟(jì)形式趨向單一，信托關(guān)系無法存在，信托業(yè)自然失去了存在的基礎(chǔ)和前提。第二，我國商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱，大部分實(shí)物貨幣由國家計(jì)劃調(diào)撥，可用作信托財(cái)產(chǎn)的數(shù)量微乎其微，信托業(yè)缺乏客觀需求。第三，一切信用集中在國家手里

12、，金融形式簡單歸于單一的國家信貸體系，信托不復(fù)存在。所以，改革開放以前我國根本就不具備信托業(yè)務(wù)存在和發(fā)展的客觀條件。（2）目前困境主營業(yè)務(wù)匱乏，盈利空間狹窄競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境惡劣，夾縫里求生存信譽(yù)信任危機(jī)，客戶基礎(chǔ)薄弱法規(guī)相對(duì)滯后，監(jiān)管過分嚴(yán)厲可結(jié)合（2）找出對(duì)應(yīng)策略展開2選擇你感興趣的一種信托業(yè)務(wù)，詳談你對(duì)他的認(rèn)識(shí)和體會(huì)以及如何促進(jìn)其在我國的發(fā)展（按上課時(shí)自己講的答就好，答案不唯一）3.談?wù)勎覈谫Y信托業(yè)中存在的問題以及未來發(fā)展趨勢(shì)中國融資租賃業(yè)存在的主要問題（1）租賃的社會(huì)認(rèn)知度較低（2）租賃業(yè)務(wù)動(dòng)機(jī)定位不準(zhǔn)（3）租賃項(xiàng)目審查不合理（4）金融租賃公司經(jīng)營管理水平低（5）一些租賃公司的股東惡意控制（6）租賃業(yè)的法律環(huán)境仍不完善我國融資租賃業(yè)的發(fā)展前景雖然我國融資租賃業(yè)在發(fā)展中遇到了許多問題，但是融資租賃在我國仍然有廣闊的發(fā)展前景。生產(chǎn)領(lǐng)域，運(yùn)用融資租賃可以擴(kuò)大實(shí)質(zhì)性投資帶動(dòng)就業(yè)增長，加速企業(yè)的技術(shù)改造和設(shè)備的更新?lián)Q代，推動(dòng)高新技術(shù)和設(shè)備的使用；流通領(lǐng)域，運(yùn)用融資租賃可以改變?cè)瓉淼纳a(chǎn)、運(yùn)輸、銷售等部門相互分割的傳統(tǒng)流通方式，建立產(chǎn)供銷一條龍的生產(chǎn)營銷體系，促進(jìn)國產(chǎn)設(shè)備的銷售，擴(kuò)大國產(chǎn)設(shè)備的市場(chǎng)占有率；金融領(lǐng)域，運(yùn)用融資租賃可以改變單一的貸款融資方式，改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大中小企業(yè)融資規(guī)模；財(cái)政領(lǐng)域，融資租賃與財(cái)政政策相互配合，可以改變?cè)械呢?cái)政及投入方式