財(cái)務(wù)復(fù)習(xí)精簡版

1、知足者，心正而氣暢也！PAGE PAGE 15第一部分 財(cái)務(wù)務(wù)管理總論 現(xiàn)代工程項(xiàng)目管管理，采用了了以財(cái)務(wù)管理理為核心的管管理模式，工工程財(cái)務(wù)與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理是實(shí)實(shí)現(xiàn)工程項(xiàng)目目目標(biāo)及過程程管理的基本本方法和主要要手段。 財(cái)務(wù)（微觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)的獨(dú)立專專業(yè)術(shù)語）是是企業(yè)財(cái)務(wù)活活動和財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系的總和。 財(cái)務(wù)活動財(cái)務(wù)活動的內(nèi)容容就是指企業(yè)業(yè)對資金的籌籌集、運(yùn)用和和分配過程。 （三）財(cái)務(wù)關(guān)系系 1.籌資環(huán)節(jié)的的財(cái)務(wù)關(guān)系（1）主權(quán)投資資者與企業(yè)的的財(cái)務(wù)關(guān)系。 （2）債權(quán)投資者與企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系。2.運(yùn)用環(huán)節(jié)的的財(cái)務(wù)關(guān)系（1）企業(yè)與客客戶或其他企企業(yè)之間的財(cái)財(cái)務(wù)關(guān)系。 （2）企業(yè)業(yè)內(nèi)部各單位位之間的財(cái)務(wù)務(wù)關(guān)系。（3

2、）企業(yè)與受受資者之間的的財(cái)務(wù)關(guān)系。 （4）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。3.分配環(huán)節(jié)的的財(cái)務(wù)關(guān)系（1）企業(yè)與國國家之間的財(cái)財(cái)務(wù)關(guān)系。 （2）企業(yè)業(yè)與職工之間間的財(cái)務(wù)關(guān)系系。（3）企業(yè)與所所有者之間的的財(cái)務(wù)關(guān)系。 4）企業(yè)與債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系二.財(cái)務(wù)管理的的內(nèi)容和特點(diǎn)點(diǎn)（一）財(cái)務(wù)管理理的定義財(cái)務(wù)管理是基于于企業(yè)在經(jīng)營營中客觀存在在的資金運(yùn)動動和財(cái)務(wù)關(guān)系系而產(chǎn)生時(shí)，它它主要是利用用價(jià)值形式對對企業(yè)所從事事的經(jīng)營活動動進(jìn)行管理，是是組織資金運(yùn)運(yùn)動，處理財(cái)財(cái)務(wù)關(guān)系的一一項(xiàng)綜合性管管理工作。 （二）財(cái)務(wù)管理理的特點(diǎn)1.側(cè)重價(jià)值管管理 2.綜合合性強(qiáng) 3.協(xié)調(diào)性性 （三）財(cái)務(wù)管理理的內(nèi)容1.籌資管理 2.投資

3、管管理 3.資金耗耗費(fèi)的管理 4.資金收收回管理 5.資金分分配管理第二節(jié) 財(cái)務(wù)管管理的目標(biāo)與與環(huán)節(jié)一. 企業(yè)的組組織形式概念：個(gè)人出資資經(jīng)營，歸個(gè)個(gè)人所有和控控制的企業(yè)。優(yōu)點(diǎn)：結(jié)構(gòu)簡單單，開辦容易易，利潤獨(dú)享享，限制較少少。缺點(diǎn)：承擔(dān)無限限責(zé)任，籌資資困難。合伙制概念：兩個(gè)以上上的業(yè)主共同同出資，共同同擁有。優(yōu)點(diǎn)：開辦容易易，信用較佳佳。 缺點(diǎn)：責(zé)責(zé)任無限，權(quán)權(quán)力分散、決決策緩慢。公司制概念：股東共同同出資設(shè)立，以以出資額為限限對公司債務(wù)務(wù)承擔(dān)有限責(zé)責(zé)任的法人企企業(yè)。優(yōu)點(diǎn)：股東只承承擔(dān)有限責(zé)任任，籌資容易易。不同組織形式對對企業(yè)理財(cái)?shù)牡挠绊憳I(yè)主制：理財(cái)簡簡單（所有權(quán)權(quán)與經(jīng)營權(quán)合合二為一）合伙

4、企業(yè)：略復(fù)復(fù)雜。 （所所有權(quán)與經(jīng)營營權(quán)基本合二二為一）公司制企業(yè)：最最復(fù)雜。 （所所有權(quán)與經(jīng)營營權(quán)分離）二）財(cái)務(wù)管理的的目標(biāo)1.利潤最大化化觀點(diǎn)：利潤是企業(yè)在一一定期間全部部收入與全部部費(fèi)用的差額額，它代表了了企業(yè)新創(chuàng)造造的財(cái)富，利利潤越多，企企業(yè)的財(cái)富增增加就越多；同時(shí)，利潤潤多少也在一一定程度上反反映了企業(yè)經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益的高高低和企業(yè)競競爭能力的大大小。缺點(diǎn)：（1）沒有說明明利潤形成時(shí)時(shí)間。（2）沒有說明明所獲利潤同同投入資本額額之間的投入入產(chǎn)出關(guān)系。（3）沒有說明明所獲利潤同同所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的關(guān)系。（4）片面追求求利潤最大化化會使企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)決策帶有有短期行為的的傾向。 2.資本利潤率率最大化或

5、每每股盈余最大大化觀點(diǎn)：把企業(yè)的利潤和和股東投入的的資本聯(lián)系起起來考察，用用每股盈余或或資本利潤率率來概括企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)標(biāo)，可以避免免利潤最大化化目標(biāo)帶來的的缺陷。缺點(diǎn)：（1）沒有說明明資本利潤率率或每股盈余余的形成時(shí)間間。（2）沒有說明明其中的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。 3.企業(yè)價(jià)值最最大化或股東東財(cái)富最大化化（本書觀點(diǎn)點(diǎn)）觀點(diǎn)：投資者建建立企業(yè)的重重要目的，在在于創(chuàng)造盡可可能多的財(cái)富富，這種財(cái)富富不僅表現(xiàn)為為企業(yè)的利潤潤，首先要表表現(xiàn)為企業(yè)資資產(chǎn)的價(jià)值。優(yōu)點(diǎn)：（1）考考慮了資金時(shí)時(shí)間價(jià)值和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所所得收益越多多，實(shí)現(xiàn)收益益的時(shí)間越近近，應(yīng)得的報(bào)報(bào)酬越是確定定，則企業(yè)的的價(jià)值或股東東的財(cái)富越大大。（2

6、）體現(xiàn)對企企業(yè)資產(chǎn)保值值增值的要求求。有利于制制約企業(yè)追求求短期利益行行為的傾向。 缺點(diǎn)：（1）對于非股股份制企業(yè)，必必須通過資產(chǎn)產(chǎn)評估才能確確定其價(jià)值的的大小，而在在評估時(shí)，又又受評估方式式和評估標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的影響，所所以不能保證證企業(yè)價(jià)值確確定的客觀性性和準(zhǔn)確性。（2）對于股份份制企業(yè)，股股票價(jià)格的變變動受各種因因素的影響，并并不一定都是是企業(yè)自身的的因素。（3）只強(qiáng)調(diào)股股東的利益，而而忽視企業(yè)其其他關(guān)系的利利益。三. 企業(yè)的社社會責(zé)任（一）法定責(zé)任任 （二）道德德責(zé)任四. 財(cái)務(wù)管理理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測是財(cái)務(wù)務(wù)管理循環(huán)的的起點(diǎn)階段財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)務(wù)管理循環(huán)的的重點(diǎn)階段財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)務(wù)管理循環(huán)的的行動指

7、南財(cái)務(wù)控制是財(cái)務(wù)務(wù)管理循環(huán)的的執(zhí)行階段財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)務(wù)管理循環(huán)承承上啟下的評評價(jià)總結(jié)五. 財(cái)務(wù)管管理的觀念時(shí)間觀念 風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)觀念 機(jī)會觀念 邊際觀念 預(yù)期觀念 彈性觀念 節(jié)稅觀念 投機(jī)觀念 公平觀念 對對等觀念第三節(jié) 財(cái)務(wù)管管理的環(huán)境一.財(cái)務(wù)管理的的外部環(huán)境（一）法律環(huán)境境 （二）金金融市場環(huán)境境 三）社會會經(jīng)濟(jì)環(huán)境二.財(cái)務(wù)管理的的內(nèi)部環(huán)境（一）財(cái)務(wù)管理理體制集權(quán)式 分分權(quán)式、（二）企業(yè)內(nèi)部部財(cái)務(wù)制度財(cái)務(wù)環(huán)境也稱理理財(cái)環(huán)境，是是指對企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)活動產(chǎn)生生影響作用的的各種內(nèi)部和和外部因素。第二部分 價(jià)值值衡量（二）風(fēng)險(xiǎn)的特特點(diǎn)1.兩面性 22.客觀性 3.時(shí)間性性 4.相對性性 5.匹配性性（三）風(fēng)

8、險(xiǎn)的種種類1.從投資者角角度（1）市場風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn) （2）企業(yè)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)2.從企業(yè)本身身（1）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn) （2）投資資風(fēng)險(xiǎn) （3）財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（四）風(fēng)險(xiǎn)的防防范措施1.回避風(fēng)險(xiǎn) 2.轉(zhuǎn)移風(fēng)風(fēng)險(xiǎn) 3.多角經(jīng)經(jīng)營 4.多角籌籌資 5.自我保保險(xiǎn)第三部分 建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評評價(jià)和主要經(jīng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評評價(jià)的層次與與范圍財(cái)務(wù)評價(jià)（微觀觀評價(jià)）企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)國家財(cái)務(wù)評價(jià)國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)（宏宏觀評價(jià)）社會評價(jià)（宏觀觀評價(jià)）三、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評評價(jià)的目標(biāo)項(xiàng)目的盈利能力力 項(xiàng)目的償債債能力 項(xiàng)目投資的的抗風(fēng)險(xiǎn)能力力四、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評評價(jià)的內(nèi)容財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用用的識別財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用用的計(jì)算財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表的的編制財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)的的計(jì)算和分析析

9、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)的的不確定性分分析和風(fēng)險(xiǎn)分分析五、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評評價(jià)的程序和和步驟選取與測算財(cái)務(wù)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和和參數(shù)編制財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)的的計(jì)算和分析析不確定性分析作出項(xiàng)目財(cái)務(wù)評評價(jià)的最終結(jié)結(jié)論第四部分 全過過程財(cái)務(wù)管理理（二）籌資的目目的1.滿足經(jīng)營需需要（1）創(chuàng)建動機(jī)機(jī)：（2）發(fā)發(fā)展動機(jī)： 3）環(huán)境變變化應(yīng)對動機(jī)機(jī)2.滿足財(cái)務(wù)需需要（1）資本結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整的動機(jī)機(jī)（2）財(cái)務(wù)務(wù)支付的動機(jī)機(jī) （三）籌資渠道道與籌資方式式1.籌資渠道（取取得資金的來來源）（1）國家財(cái)政政資金（2）銀銀行信貸資金金（3）非銀銀行金融機(jī)構(gòu)構(gòu)資金（4）其其他單位資金金（5）民間資金金（6）企業(yè)業(yè)自留資金（77）境外資金金 2.

10、籌資方式（取取得資金的具具體形式）（1）吸收直接接投資（2）發(fā)發(fā)行股票（33）發(fā)行債券券（4）銀行行借款（5）商業(yè)信用用（6）融資資租賃二.籌資的種類類（一）按所籌資資金屬性分類類 1.主權(quán)權(quán)資本 2.負(fù)債資資金主權(quán)資本特點(diǎn)1）主權(quán)資本所所有權(quán)歸所有有者，所有者者以主權(quán)資本本提供者的身身份參與企業(yè)業(yè)決策和管理理，分享經(jīng)營營收益，并承承擔(dān)終級責(zé)任任。（2）主權(quán)資本本屬于企業(yè)長長期占用的“永久性資本本”，其中注冊冊資本是主權(quán)權(quán)資本的原始始形態(tài)，在企企業(yè)存續(xù)期內(nèi)內(nèi)，除依法轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓外，不得得以任何方式式從企業(yè)中抽抽回。（3）主權(quán)資本本對企業(yè)不構(gòu)構(gòu)成還本付息息的壓力，但但有保值增值值的壓力。資本金資本金又

11、名注冊冊資本，2）設(shè)定法定資資本金的目的的：正常經(jīng)營的資本本保證 承擔(dān)責(zé)任的的必要物質(zhì)基基礎(chǔ)（3）設(shè)定法定定資本金的規(guī)規(guī)定：有限責(zé)任公司 股份有限公公司 外商投資企企業(yè) 吸收直接投資資的形式：（1）吸收現(xiàn)金金投資 （2）吸收收實(shí)物資產(chǎn)投投資（3）吸吸收無形資產(chǎn)產(chǎn)投資吸收直接投資的的優(yōu)點(diǎn) 1）有利于于增強(qiáng)企業(yè)的的信譽(yù) （2）有利于盡盡快形成生產(chǎn)產(chǎn)能力（3）有有利于降低財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。吸收直接投資的的缺點(diǎn)： 1）資金成成本較高。 （2）企企業(yè)控制權(quán)分分散。股票的種類 （1）按股東權(quán)益劃分：普通股、優(yōu)先股（2）按股票有有無記名劃分分：記名股、無記名名股（3）按票面是是否標(biāo)明金額額劃分：面額股票、無面面額

12、股票（4）按投資主主體不同劃分分：國家股、法人股股、個(gè)人股、外外資股（5）按交易幣幣種和上市地地區(qū)劃分：A股、B股、HH股、N股（6）按業(yè)績劃劃分：績優(yōu)股、績差股股、紅籌股、藍(lán)藍(lán)籌股。二.籌資的種類類（一）按所籌資資金屬性分類類 1.主權(quán)資本2.負(fù)債資金負(fù)債籌資的特點(diǎn)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：（1）籌資成本本較低。 （2）可發(fā)發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿桿的作用。（3）保障股東東控制權(quán)。 （4）籌資資具有一定靈靈活性缺點(diǎn)：（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)較高。 （2）限制制條件多。 （3）籌資資的有限性。負(fù)債籌資的意義義（1）滿足企業(yè)業(yè)全部經(jīng)營的的資金需求（22）負(fù)債籌資資的低成本是是企業(yè)謀求主主權(quán)資本回報(bào)報(bào)的條件（3）負(fù)債籌資資具有靈活的的

13、規(guī)模彈性負(fù)債籌資的種類類（一）短期負(fù)債債籌資 1.商業(yè)信信用 2.短期借借款（二）長期負(fù)債債籌資1.長期借款 2.發(fā)行債債券 3.融資租租賃融資租賃籌資的的特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：（1）迅速獲得得所需資產(chǎn)。 （2）增加籌資靈活性。 （3）減少設(shè)備引進(jìn)費(fèi)。（4）減少設(shè)備備陳舊過時(shí)的的風(fēng)險(xiǎn)。 （5）租金金分期支付，避避免到期歸還還大量本金的的還付壓力。6）租金稅前列列支，發(fā)揮抵抵稅效果。缺點(diǎn)：（1）資金成本本高。 （2）當(dāng)事事人違約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)危害大，不不一定能享有有設(shè)備殘值。 （3）較長的租租賃期內(nèi)，市市場利率變動動風(fēng)險(xiǎn)大?？傊翰捎秘?fù)債債籌資，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)較大，但資資金成本較低低；主權(quán)資金金籌集的財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，但但資金

14、成本較較高。二.籌資的種類類（二）按所籌資資金的期限分分類1.長期資金2.短期資金（三）按籌資活活動是否通過過金融機(jī)構(gòu)分分類1.直接籌資企業(yè)不經(jīng)過銀行行等金融機(jī)構(gòu)構(gòu)，直接與資資金供應(yīng)者發(fā)發(fā)生的籌資行行為。主要方式：發(fā)行行股票和債券券。優(yōu)點(diǎn)：充分利用用社會上的閑閑散資金，形形式多樣，領(lǐng)領(lǐng)域廣闊；提提高企業(yè)知名名度。缺點(diǎn)：手續(xù)復(fù)雜雜，籌資費(fèi)用用較高?，F(xiàn)代企業(yè)籌集資資金的主要途途徑。2.間接籌資企業(yè)通過銀行等等金融中介機(jī)機(jī)構(gòu)進(jìn)行籌資資的行為。主要方式：銀行行借款、非銀銀行借款、融融資租賃。優(yōu)點(diǎn)：手續(xù)簡單單，籌資費(fèi)用用較低。缺點(diǎn)：渠道和方方式單一，依依賴與銀行的的關(guān)系。傳統(tǒng)的籌集資金金的方式。三.籌資

15、的基本本原則 （一）規(guī)模適宜宜性原則 （二）及時(shí)時(shí)性原則 （三）效益益性原則 （四）優(yōu)化化資金結(jié)構(gòu)原原則四.籌資中應(yīng)考考慮的因素（一）經(jīng)濟(jì)性因因素1.籌資成本 2.籌資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn) 3.投資項(xiàng)項(xiàng)目及其收益益能力 4.資本結(jié)結(jié)構(gòu)（二）非經(jīng)濟(jì)性性因素1.籌資工作的的效率2.資金的使用用約束3.籌資的社會會影響4.籌資對企業(yè)業(yè)控制權(quán)的影影響五.資本成本與與資本結(jié)構(gòu)資本成本包括籌籌資費(fèi)用和使使用費(fèi)用兩部部分。(二)資本成本本的計(jì)算邊際資本本成本邊際資本成本是是企業(yè)追加籌籌資決策的主主要依據(jù)。（三） 資本結(jié)結(jié)構(gòu)最佳資本結(jié)構(gòu)（1）能使企業(yè)業(yè)價(jià)值最大化化（2）能使企業(yè)業(yè)加權(quán)平均資資本成本最低低（3）能使企業(yè)業(yè)資產(chǎn)

16、保持適適宜的流動性性，并使資本本結(jié)構(gòu)具有彈彈性（三） 資本結(jié)結(jié)構(gòu)3.影響資本結(jié)結(jié)構(gòu)的因素（1）企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營狀況。 （2）管理理人員的態(tài)度度。 （3）信用用評估機(jī)構(gòu)和和貸款人的態(tài)態(tài)度。（4）企業(yè)的盈盈利能力。（55）稅收因素素。（6）企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)狀況。（77）企業(yè)外部部經(jīng)濟(jì)環(huán)境及及行業(yè)特點(diǎn)。 六.杠桿效應(yīng)一）經(jīng)營杠桿 經(jīng)營杠桿所產(chǎn)生生的杠桿效應(yīng)應(yīng)：(1)經(jīng)營杠桿桿利益 (2)經(jīng)營營風(fēng)險(xiǎn)（二）財(cái)務(wù)杠桿桿財(cái)務(wù)杠桿所產(chǎn)生生的杠桿效應(yīng)應(yīng)： (1)財(cái)務(wù)務(wù)杠桿利益 (2)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（三）總杠桿總杠桿效應(yīng)就是是經(jīng)營杠桿和和財(cái)務(wù)杠桿的的連鎖效應(yīng)。 3.總杠桿系數(shù)數(shù)計(jì)算的意義義：（1）能夠通過過銷售額的變變動測算

17、對每每股稅后利潤潤的影響。（2）使企業(yè)意意識到財(cái)務(wù)杠杠桿對經(jīng)營杠杠桿的作用有有繼承性。（3）使企業(yè)可可以通過對經(jīng)經(jīng)營杠桿和財(cái)財(cái)務(wù)杠桿的不不同組合，來來達(dá)到企業(yè)所所期望的效果果。第二節(jié) 資金運(yùn)運(yùn)用管理 一 流動資產(chǎn)產(chǎn)管理 流動資產(chǎn)是指在在一年內(nèi)或超超過一年的一一個(gè)營業(yè)周期期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)運(yùn)用的資產(chǎn)。二）流動資產(chǎn)的的內(nèi)容1、現(xiàn)金 2、短短期投資 3、應(yīng)收或或預(yù)付款項(xiàng) 4、存貨（三）流動資產(chǎn)產(chǎn)的特點(diǎn)1. 流動資產(chǎn)產(chǎn)投資的回收收時(shí)間較短2. 流動資產(chǎn)產(chǎn)的變現(xiàn)能力力較強(qiáng)3. 流動資產(chǎn)產(chǎn)的規(guī)模波動動很大4. 流動資產(chǎn)產(chǎn)占用形態(tài)發(fā)發(fā)生流動性變變動（四）流動資產(chǎn)產(chǎn)的管理要求求1. 合理控制制流動資產(chǎn)的的占用數(shù)量2. 加快周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度，提高高資金的利用用效果二 固定資產(chǎn)產(chǎn)管理(二) 固定資資產(chǎn)的特點(diǎn)1. 固定資產(chǎn)產(chǎn)投資的回收收時(shí)間較長 2. 固定定資產(chǎn)的變現(xiàn)現(xiàn)能力較差3. 固定資產(chǎn)產(chǎn)占用規(guī)模相相對穩(wěn)定 4. 固定定資產(chǎn)投資金金額巨大（二）無形資產(chǎn)產(chǎn)的特點(diǎn)1. 無形的存存在 2. 無形形的作用 3. 無形形的成本和價(jià)價(jià)值三 無