管理會(huì)計(jì)教案第三章 本量利分析

1、管理會(huì)計(jì)教案第三章 本量利分析第1頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二第一節(jié) 本量利分析的基本假設(shè) 一、何為本量利分析 二、本量利分析的基本假設(shè) 第2頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二What-If分析企業(yè)銷售量、價(jià)格、成本一定的情況下，利潤會(huì)是多少？企業(yè)想要保本，銷售量必須達(dá)到多少？企業(yè)要想獲得一定的盈利，銷售量必須達(dá)到多少？市場價(jià)格下降了，要想維持現(xiàn)有的利潤水平，銷售量必須增長多少？企業(yè)降低價(jià)格可以促進(jìn)銷售，價(jià)格究竟應(yīng)為多少，才能保證企業(yè)利潤最大化？企業(yè)擴(kuò)張帶來了固定成本的增加，銷售量必須增加多少才能彌補(bǔ)固定成本的增加？第3頁，共91頁，2022年

2、，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二一、何為本量利分析 是對成本、產(chǎn)量（或銷量）、利潤之間相互關(guān)系進(jìn)行分析的一種簡稱，也稱CVP分析。二、本量利分析的基本假設(shè) 相關(guān)范圍假設(shè) 模型線性假設(shè) 產(chǎn)銷平衡假設(shè) 品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)第4頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 該假設(shè)包括“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)”兩層意思。注意理解“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)” 各自的含義以及它們之間的相互依存關(guān)系。期間假設(shè)與業(yè)務(wù)量假設(shè)之間是一種相互依存的關(guān)系。這種“依存性”表現(xiàn)為在一定期間內(nèi)業(yè) 務(wù)量往往不變或者變化不大，而一定的業(yè)務(wù)量又是從屬于特定的期間。換句話說，不同期間的業(yè)務(wù)量往往發(fā)生了較大變化，特別是不同

3、期間相距較大時(shí)更是如此，而當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生很大 變化時(shí)，出于成本性態(tài)分析的需要，不同的期間也就由此劃分了。 相關(guān)范圍假設(shè)第5頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二（1）固定成本不變假設(shè)；（2）變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；（3）銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。模型線性假設(shè)第6頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 本量利分析的核心是分析收入與成本之間的對比關(guān)系 。但如第二章和前條假設(shè)中所指出的，產(chǎn)量這一業(yè)務(wù)量的變動(dòng)無論是對固定成本，還是對變動(dòng)成本都可能產(chǎn)生影響，這種影響當(dāng)然也會(huì)影響到收入與成本之間的對比關(guān)系。所以當(dāng)站在 銷售數(shù)量的角度進(jìn)行本量利分析時(shí)

4、，就必須假設(shè)產(chǎn)銷關(guān)系平衡。 產(chǎn)銷平衡假設(shè)第7頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 本假設(shè)是指在一個(gè)多品種生產(chǎn)和銷售的企業(yè)中，各種產(chǎn)品的銷售收入在總收入中所占的比重不會(huì)發(fā)生變化。由于多品種條件下各種產(chǎn)品的獲利能力一般不盡相同，如企業(yè)產(chǎn)銷的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變動(dòng)，勢必導(dǎo)致預(yù)計(jì)利潤與實(shí)際利潤之間出現(xiàn)較大的“非預(yù)計(jì)”性出入, 對于本量利分析的四個(gè)基本假設(shè)不但應(yīng)牢固掌握其各自的含義，還應(yīng)該深入理解其相互之間的聯(lián)系。 品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)第8頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二第二節(jié) 本量利分析一、本量利分析的基本方程式二、本量利分析的相關(guān)術(shù)語三、多品種盈虧臨界點(diǎn)四、保利

5、點(diǎn)分析五、本量利分析中的敏感性分析第9頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二一、本量利分析的基本方程式利潤=銷售收入變動(dòng)成本固定成本利潤=銷量單價(jià)銷量單位變動(dòng)成本固定成本為簡化以后計(jì)算，我們統(tǒng)一設(shè)： P利潤 SP單價(jià) V銷量 VC單位變動(dòng)成本 FC固定成本 TR收入 TC總成本 則：P=SP V VC V FC第10頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二二、本量利分析的相關(guān)術(shù)語 1、貢獻(xiàn)毛益 產(chǎn)品銷售收入超過其變動(dòng)成本的金額。 制造貢獻(xiàn)毛益和營業(yè)貢獻(xiàn)毛益第一、貢獻(xiàn)毛益總額第二、單位貢獻(xiàn)毛益第三、貢獻(xiàn)毛益率第11頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分

6、，星期二貢獻(xiàn)毛益總額（total contribution margin ,TCM)TCM=SPVVCVTCM=P+FC單位貢獻(xiàn)毛益 (unit contribution margin , UCM)UCM=SPVCTCM=UCMV貢獻(xiàn)毛益率 (contribution margin rate , CMR)CMR=貢獻(xiàn)毛益總額/銷售收入總額100% =單位貢獻(xiàn)毛益 /單價(jià)100% =（SPVC）/SP變動(dòng)成本率（variable cost rate , VCR)是指變動(dòng)成本總額占銷售收入的百分比，或單位變動(dòng)成本占單價(jià)的百分比。VCR= VC/SPCMR+ VCR=1第12頁，共91頁，2022年

7、，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例1:大眾公司預(yù)計(jì)銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元，單位變動(dòng)成本為3000元，預(yù)計(jì)發(fā)生固定成本為3000000元，預(yù)計(jì)凈利潤為200000元。要求：請計(jì)算UCM、TCM、CMRUCM=2000TCM=3200000CMR=40%第13頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二2、盈虧臨界點(diǎn)（保本點(diǎn)、兩平點(diǎn)、盈虧分歧點(diǎn)） 企業(yè)的利潤為零的銷售量（額）點(diǎn)。SP V VC V FC=0第14頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例2:大眾公司生產(chǎn)簡易割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為明年可以銷售1000臺(tái)，每臺(tái)400元。明年發(fā)生固定費(fèi)用45

8、000元，利潤為30000元。要求：試計(jì)算明年盈虧臨界點(diǎn)的銷售量和銷售額。V=600VSP=240000第15頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二3、盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率（保本作業(yè)率）=（盈虧臨界點(diǎn)銷售量/正常銷售量）100%例2續(xù)4、安全邊際 正?；蝾A(yù)計(jì)銷售量超過盈虧臨界點(diǎn)銷售量的部分。安全邊際量（額）安全邊際率第16頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二安全邊際量（額）安全邊際率安全邊際率+盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=1例3：見P86，例3-2第17頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二安全邊際的作用 第一、安全邊際反映企業(yè)的經(jīng)營安全程度。 第二、

9、安全邊際反映企業(yè)的獲利水平。P=SP V VC V FC =（安全邊際量+盈虧臨界點(diǎn)銷售量）UCMFC = 安全邊際量UCM = 安全邊際額CMR銷售利潤率=安全邊際率CMR第18頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二練習(xí)：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價(jià)格的7折，包銷2000冊。出版社編輯認(rèn)為出版社預(yù)計(jì)總銷量為4500冊，專著定價(jià)30元，對外銷售按7折。紙張和印刷成本每本10元，出版一本書需要交納書號(hào)費(fèi)15000元。出版社根據(jù)過去的費(fèi)用情況，要求一個(gè)書號(hào)要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用10000元。此外，每個(gè)書號(hào)承擔(dān)盈利任務(wù)10

10、000元。同時(shí)編輯給出稿費(fèi)為該書定價(jià)的10%。要求：計(jì)算UCM、CMR、盈虧臨界點(diǎn)銷售量（額）、保本作業(yè)率、安全邊際量（額）、安全邊際率、銷售利潤和銷售利潤率。第19頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二大眾公司只生產(chǎn)A產(chǎn)品，今年的預(yù)計(jì)如下：銷售利潤率為20%，安全邊際量為20000件，變動(dòng)成本率為60%，固定成本為300000元，那么如果想要保本，大眾公司應(yīng)當(dāng)生產(chǎn)A多少件 20000第20頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二相關(guān)因素變動(dòng)對盈虧臨界點(diǎn)的影響第一、固定成本對盈虧臨界點(diǎn)的影響。第二、單位變動(dòng)成本對盈虧臨界點(diǎn)的影響。第三、銷售價(jià)格對盈虧臨界點(diǎn)的影

11、響。第21頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例4:大眾公司預(yù)計(jì)A產(chǎn)品銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元，單位變動(dòng)成本為3000元，預(yù)計(jì)發(fā)生固定成本為3000000元，預(yù)計(jì)凈利潤為200000元。要求:請計(jì)算保本量1)由于供應(yīng)商競爭激烈，導(dǎo)致原材料價(jià)格下降，使得單位變動(dòng)成本降低500元，求此時(shí)的保本量。2）為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，公司進(jìn)口了一臺(tái)設(shè)備，使得固定成本增加了500000元。求保本量。3）公司認(rèn)為產(chǎn)品銷售競爭激烈，因此決定降價(jià)500元，求保本量。1500，1200，1750，2000第22頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二5、盈虧臨界圖 盈虧

12、臨界圖就是將盈虧臨界點(diǎn)分析反映在直角坐標(biāo)系中。盈虧臨界圖依據(jù)數(shù)據(jù)的特征和目的的不同，可以有多種形式，對于傳統(tǒng)式、貢獻(xiàn)毛益式、利量式和單位式必須掌握其繪制方法以及各自的特點(diǎn)，并且能夠運(yùn)用圖形進(jìn)行分析。 第23頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二Break-Even Graph (Traditional Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaFCTCTR第24頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二Break-Even G

13、raph (Traditional Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaFCTCTR第25頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二Break-Even Graph (Contribution Margin Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaTotal Contribution MarginTR

14、TCTVC第26頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二Break-Even Graph (Profit-Volume Format)VolumeProfit ($)Total Fixed costsBreak-Even PointLoss areaProfit area0P=(SP-VC)V-FC =UCM*V-FC第27頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二Break-Even Graph (Unit Format)Volume$000Unit Fixed costsUnit Variable costBreak-Even PointLoss areaPr

15、ofit areaUnit costP=USP*V-UVC*V-FCP/V=USP-(UVC-FC/SQ)P/V=USP-UCUSPUP=P/SQUC=UVC+FC/VVCUCM第28頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二三、多品種盈虧臨界點(diǎn)1、聯(lián)合單位法2、加權(quán)平均法3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對盈虧臨界點(diǎn)的影響第29頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例4：大眾公司決定生產(chǎn)兩種割草機(jī)：單價(jià)為400元的簡易割草機(jī)和單價(jià)為800元的操縱割草機(jī)。營銷部門認(rèn)為明年可以銷售1200臺(tái)簡易割草機(jī)和800臺(tái)操縱割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理根據(jù)銷售預(yù)測所編制的預(yù)計(jì)損益表如下：簡易割草機(jī)操縱割

16、草機(jī)合計(jì)銷售收入4800006400001120000減：變動(dòng)費(fèi)用390000480000870000貢獻(xiàn)毛益90000160000250000減：直接固定費(fèi)用300004000070000產(chǎn)品毛利60000120000180000減：共同固定費(fèi)用26250稅前利潤153750第30頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二1、聯(lián)合單位法第一、確定銷售組合。所謂銷售組合就是某公司銷售的各種產(chǎn)品的一種相對組合。第二、定義聯(lián)合單位。 產(chǎn)品價(jià)格VCUCM銷售組合聯(lián)合單位貢獻(xiàn)毛益簡易割草機(jī)400325753225操縱割草機(jī)8006002002400聯(lián)合單位625 第三、計(jì)算保本點(diǎn)的聯(lián)合單

17、位數(shù)量 V=FC/UCM=96250/625=154個(gè)聯(lián)合單位 第四、得出結(jié)果： 1543=462 1542=308第31頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二2、加權(quán)平均法第一、計(jì)算各種產(chǎn)品的銷售額比重。簡易割草機(jī)銷售額比重=48/112操縱割草機(jī)銷售額比重=64/112第二、計(jì)算綜合的盈虧臨界點(diǎn)的銷售額。銷售額=FC/CMR=96250/（25/112）=431200第三、得出結(jié)果簡易割草機(jī)銷售額=43120048/112=184800操縱割草機(jī)銷售額=43120064/112=246400簡易割草機(jī)銷售量=184800/400=462操縱割草機(jī)銷售量=246400/80

18、0=308第32頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率（CMR）的計(jì)算。第一種：250000/1120000第二種：加權(quán)計(jì)算簡易割草機(jī)銷售額比重=48/112操縱割草機(jī)銷售額比重=64/112簡易割草機(jī)CMR=(UCM/SP) 100%=75/400=18.75 %操縱割草機(jī)CMR=200/800=25%加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率=18.75 48/112+25% 64/112=25/112第33頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二習(xí)題：大眾公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡，固定成本為172000元。A產(chǎn)品銷量為5000件，單位售價(jià)為40元，

19、單位變動(dòng)成本為25元；B產(chǎn)品銷量為10000件，單位售價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為6元；C產(chǎn)品銷量為12500件，單位售價(jià)為16元，單位變動(dòng)成本為8元。要求：試采用聯(lián)合產(chǎn)品法和加權(quán)平均法計(jì)算保本時(shí)A、B、C的銷售量與銷售額。A產(chǎn)品銷售量為4000，銷售額為160000元。B產(chǎn)品銷售量為8000，銷售額為80000元。C產(chǎn)品銷售量為10000，銷售額為160000元。第34頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二Break-Even Graph (Multiple Product Format) P90Fixed CostsProfit ($)Total Contribution

20、MarginProduct BLoss areaProfit area0Product CProduct ACompounding Revenue(組合收入）P= *V-FCBreak-Even Point第35頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對盈虧臨界點(diǎn)的影響當(dāng)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，勢必會(huì)必變?nèi)慨a(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率，從而導(dǎo)致企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)的變化。第36頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二四、保利點(diǎn)分析(目標(biāo)利潤分析） 保利點(diǎn)是指企業(yè)為確保目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)而應(yīng)達(dá)到的銷售量或銷售額。 1、稅前利潤模型 Pt=SP V VC V

21、FC 保利量（Vt) Vt=(Pt+FC)/(SP-VC)=(Pt+FC)/UCM 保利額 保利額（TRt）=VtSP =(Pt+FC)SP/(SP-VC) =(Pt+FC)/CMR第37頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例5：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價(jià)格的7折，包銷2000冊。出版社編輯認(rèn)為出版社預(yù)計(jì)專著定價(jià)30元，對外銷售按7折。紙張和印刷成本每本10元，出版一本書需要交納書號(hào)費(fèi)15000元。出版社根據(jù)過去的費(fèi)用情況，要求一個(gè)書號(hào)要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用10000元。此外，每個(gè)書號(hào)承擔(dān)盈利任務(wù)10000元。同

22、時(shí)編輯給出稿費(fèi)為該書定價(jià)的10%。要求：試計(jì)算若想達(dá)到盈利任務(wù)，需要銷售多少冊書籍？4375第38頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二四、保利點(diǎn)分析2、實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤的模型由于稅后利潤=利潤（1-所得稅稅率）因此：利潤=稅后利潤/ （1-所得稅稅率）代入實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的計(jì)算公式，得：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量=實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售額=第39頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例6：大眾公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)成本為20元，固定成本為4000元，產(chǎn)品單位售價(jià)為40元，現(xiàn)所得稅率為33%，要使稅后利潤達(dá)67000元，該企業(yè)的銷售量應(yīng)當(dāng)是多少？5200第40頁，共

23、91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二四、保利點(diǎn)分析3、相關(guān)因素變動(dòng)對目標(biāo)利潤的影響第一、固定成本對目標(biāo)利潤的影響第二、單位變動(dòng)成本對目標(biāo)利潤的影響第三、單位售價(jià)對目標(biāo)利潤的影響第四、銷售數(shù)量對目標(biāo)利潤的影響第五、多種因素變動(dòng)對實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的影響第41頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。要求：若想使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，該企業(yè)可以采取的措施有哪些？第42頁，共91頁，202

24、2年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二Break-Even Graph (Profit-Volume Format)VolumeProfit ($)0P=(SP-VC)V-FC =（50-25）V-50000-50000400003600件58000-32000第43頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二第一、減少固定成本P=（SP VC）VFC1FC1=(50 25) 360058000=32000FC1 FC=3200050000= 18000問題1:固定成本越小,可以達(dá)到的利潤就越多。也就是說固定成本與利潤成反方向運(yùn)動(dòng)。那么，固定成本與保利點(diǎn)的關(guān)系呢？試計(jì)算減少18000

25、時(shí)，保利量（為計(jì)劃的40000元)為多少？2880第44頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二第二、降低單位變動(dòng)成本P=（SP VC）VFCSP VC=（P+FC）/V =（58000+50000）/3600=30VC=20 可以通過降低單位變動(dòng)成本5元，使利潤增加18000元。也就是VC與P是成反方向運(yùn)動(dòng)。那么，VC與保利點(diǎn)的關(guān)系呢？VC減少5元時(shí),保利量為多少?3000第45頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二第三、提高銷售單價(jià)P=（SP VC）VFCSP VC=（P+FC）/V =（58000+50000）/3600=30SP=55可以通過提高售價(jià)5

26、元,從而使利潤增加18000元。也就是說SP與利潤成正方向運(yùn)動(dòng)。那么SP與保利點(diǎn)的關(guān)系呢？單價(jià)提高5元時(shí)，保利量為多少？3000第46頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二第四、提高銷售數(shù)量。4320第五、調(diào)整產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)第六、綜合措施1）降價(jià)促銷。2）增加廣告費(fèi)，同時(shí)增加售價(jià)。第47頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。經(jīng)理認(rèn)為可以通過降價(jià)促銷的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加1800

27、0元，現(xiàn)假定企業(yè)降價(jià)5元，那么企業(yè)銷售多少件產(chǎn)品才能達(dá)到目的。5400件。第48頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。經(jīng)理認(rèn)為可以通過增加廣告費(fèi)并增加售價(jià)的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，現(xiàn)假定企業(yè)增加廣告費(fèi)18000元，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)把售價(jià)提高到多少。SP=60第49頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二五、本量利分析中的敏感性分析本量利關(guān)系中的敏感性分析主要研究兩個(gè)方面的

28、問題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時(shí)會(huì)使企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p；二是有關(guān)因素變化對利潤變化的影響程度。因此需要掌握以下兩方面的內(nèi)容：第50頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二1、有關(guān)因素臨界值的確定 銷售量臨界值FC/（SP-VC）銷售單價(jià)臨界值FC/V+VC單位變動(dòng)成本臨界值SP-FC/V固定成本臨界值V（SP-VC） 第51頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例8、大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為54000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。試計(jì)算各因素的臨界值。銷售量臨界

29、值=2160銷售單價(jià)臨界值=40單位變動(dòng)成本臨界值=35固定成本臨界值=90000第52頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二2、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定敏感系數(shù) =目標(biāo)值變動(dòng)百分比/因素值變動(dòng)百分比 例11：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件?，F(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，試計(jì)算各因素的敏感系數(shù)。第53頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二第一、銷售量的敏感系數(shù)。V1=4320利潤變化百分比=18000/40000=45%銷售量

30、變化百分比=（4320-3600）/3600=20%銷售量的敏感系數(shù)=45%/20%=2.25 第二、銷售價(jià)格的敏感系數(shù)利潤變化百分比=45%SP1=55 銷售價(jià)格變化百分比=(55-50)/50=10%銷售價(jià)格的敏感系數(shù)=45%/10%=4.5第54頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二第三、固定成本的敏感系系數(shù)利潤變化百分比=45%FC1=32000固定成本變化百分比=（32000-50000）/50000=-36%固定成本的敏感系數(shù)= -45%/36%=-1.25第四、變動(dòng)成本的敏感系數(shù)利潤變化百分比=45% VC1=20變動(dòng)成本變化百分比=（20-25）/25=-20

31、%變動(dòng)成本的敏感系數(shù)=-45%/20%=2.25第55頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二2、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定 固定成本的敏感系數(shù)= 單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)= 銷售價(jià)格的敏感系數(shù)= 銷售量的敏感系數(shù)=第56頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 兩點(diǎn)規(guī)律性的結(jié)論： 第一，關(guān)于敏感系數(shù)的符號(hào)。某一因素的敏感系數(shù)為負(fù)號(hào)，表明該因素的變動(dòng)與利潤的變 動(dòng)為相向關(guān)系；為正號(hào)則表明是同向關(guān)系。 第二，關(guān)于敏感系數(shù)的大小。從上述公式中不難看出，由于各因素敏感系數(shù)的分母均為“P”，所以其相互間的大小關(guān)系直接決定于其各自分子數(shù)值的大小，應(yīng)具體分析。第57頁，共91頁，

32、2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 我們以單價(jià)的敏感分析為例，當(dāng)與其他因素的敏感系數(shù)進(jìn)行比較時(shí)會(huì)有以下結(jié)果： 1、由于VSPV(SP-VC)，所以單價(jià)的敏感系數(shù)肯定大于銷售量的敏感系數(shù)； 2、通常情況下，VSP既大于FC，又大于VVC(VSP大于FC與VVC之和企業(yè)才盈利)，否則，企業(yè)可能連簡單再生產(chǎn)都難以維持，現(xiàn)金支付也可能已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重困難，所以，單價(jià)的敏感系數(shù)一般應(yīng)該是最大的。也就是說漲價(jià)是企業(yè)提高盈利的最直接、最有效的手段，而價(jià)格下跌則是企業(yè)最大的威脅。 第58頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二3、經(jīng)營桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu) 導(dǎo)致由于業(yè)務(wù)量較小幅度的變動(dòng)所引起

33、的利潤較大幅度變動(dòng)的現(xiàn)象，稱之為經(jīng)營桿杠現(xiàn)象。經(jīng)營桿杠系數(shù)經(jīng)營桿杠的影響因素經(jīng)營桿杠與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)第59頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二經(jīng)營桿杠系數(shù)（DOL）經(jīng)營桿杠系數(shù)實(shí)際上就是利潤對銷售量的敏感因素DOL=例：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為8000人次，乘坐率為80%。票價(jià)收入為8000000元，變動(dòng)成本為2400000元。本月固定成本為4000000元。試計(jì)算本月DOL。DOL=3.5第60頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二經(jīng)營桿杠的影響因素經(jīng)營桿杠產(chǎn)生的原因固定成本影響經(jīng)營桿杠的其它因素SP、VC、V第61頁，共91頁，2022年，5月20日，

34、6點(diǎn)24分，星期二經(jīng)營桿杠與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)第一、發(fā)揮經(jīng)營桿杠正向作用，進(jìn)行趨利避害決策。第二、利用經(jīng)營桿杠進(jìn)行利潤預(yù)測。第62頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例9：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為8000人次，乘坐率為80%。票價(jià)收入為8000000元，變動(dòng)成本為2400000元。每月固定成本均為4000000元。6月份收入下降25%時(shí)，企業(yè)利潤應(yīng)當(dāng)是多少？由于7月份是旅游旺季，公司會(huì)采取相關(guān)促銷措施，預(yù)計(jì)7月份乘客數(shù)量將達(dá)到9500人次，請預(yù)測7月份的利潤。DOL5=3.5,所以利潤下降幅度應(yīng)為87.5%。P6=1600000（1- 87.5%）=200000DOL6=（80

35、00000-2400000）25%/200000 =217月份利潤增長率為（3500/6000）21=1225%P7=200000 （1+ 1225%）=2650000第63頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二3、經(jīng)營桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu)成本結(jié)構(gòu)所謂成本結(jié)構(gòu)是指固定成本與變動(dòng)成本的相對比例。一般來說是固定成本與變動(dòng)成本相比。第64頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二例10：大眾公司計(jì)劃生產(chǎn)一種產(chǎn)品，預(yù)計(jì)投產(chǎn)當(dāng)年的市場銷量為20000件，未來市場銷量不是很明確。在生產(chǎn)方式上，可以選用A、B種方式。A生產(chǎn)方式需要投資高科技設(shè)備，每年的固定成本比較高，但所需人工

36、較少。B生產(chǎn)方式只需傳統(tǒng)的設(shè)備，每年的固定成本較低，但人工成本較高。具體資料如下：項(xiàng)目A生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式固定成本200000100000單價(jià)2525單位變動(dòng)成本1015單位貢獻(xiàn)毛益1510第65頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二項(xiàng)目A生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式保本量200000/1510=10000安全邊際量666710000DOL32兩種生產(chǎn)方式的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析第66頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二項(xiàng)目勞動(dòng)密集型資本密集型變動(dòng)成本較高較低固定成本較低較高貢獻(xiàn)毛益較低較高保本量較低較高安全邊際較高較低經(jīng)營桿杠較低較高虧損風(fēng)險(xiǎn)較低較

37、高獲利潛力較低較高第67頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二本量利分析的相關(guān)運(yùn)用不同生產(chǎn)方法的選擇習(xí)題：大眾公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡，產(chǎn)品單位售價(jià)15元，單位變動(dòng)成本9元，全期固定成本30000元，生產(chǎn)能力10000件。如采用一種新的方法進(jìn)行生產(chǎn)，單位變動(dòng)成本可降低1.5元，但全期固定成本將由此增加20%，生產(chǎn)能力不變。要求：試?yán)帽玖坷治龉ぞ吲袛嗍欠癫捎眯碌纳a(chǎn)方法。第68頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二Volume$000FC1TC1TRFC2TC2Break-Even Point1Break-Even Point25000480040003

38、600030000第69頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二Volume$000FC1TC1TRFC2TC2Break-Even Point1Break-Even Point25000480040003600030000第70頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二第三節(jié) 本量利分析的擴(kuò)展 本量利分析的擴(kuò)展模型所研究的是在不完全滿足本量利分析的基本假設(shè)的復(fù)雜情況下如何運(yùn)用本量利分析的基本原理和方法去解決諸如計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)和確定目標(biāo)利潤的問題。第71頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 本量利分析的一個(gè)基本假設(shè)就是模型線性假設(shè)，具體地說包括

39、三個(gè)方面的內(nèi)容：固定成本不變假設(shè)；變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。而實(shí)踐中情況卻遠(yuǎn)非如此簡單，以上三個(gè)假設(shè)都有可能無法實(shí)現(xiàn)，在不滿足完全線性關(guān)系假設(shè)情況下的本量利分析變得復(fù)雜起來。為了便于分析理解，我們可以先考察一種比較簡單的情況，即不完全線性關(guān)系下的本量利分析。 不完全線性關(guān)系下 的本量利分析第72頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 所謂不完全線性關(guān)系主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （1）固定成本并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都是恒定不變的，而是呈階梯形的變化，也就是我們在分析成本形態(tài)時(shí)提到的半固定成本（如下圖）。 生產(chǎn)能力利用率 固定成本第7

40、3頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 （2）變動(dòng)成本也并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都與產(chǎn)量呈線性關(guān)系，在圖形上不再是從原點(diǎn)引出的一條射線，而是一條折線。變動(dòng)成本生產(chǎn)能力利用率第74頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 事實(shí)上，這也是比較符合實(shí)際情況的，因?yàn)樵诋a(chǎn)量很低時(shí)，由于難以獲取采購環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的批量效益，所以單位變動(dòng)成本會(huì)較高；當(dāng)產(chǎn)量達(dá)到一定的水平之后，批量效益開始顯現(xiàn)并不斷提高，單位變動(dòng)成本會(huì)逐漸降低；而當(dāng)產(chǎn)量繼續(xù)上升超過正常的生產(chǎn)能力之后，各種不經(jīng)濟(jì)的因素就會(huì)出現(xiàn)，單位變動(dòng)成本又會(huì)逐漸升高，而且上升的幅度可能還會(huì)很大。第75頁，共91頁，2022年，

41、5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 （3）銷售收入與銷售量的關(guān)系也不是完全的線性關(guān)系，表現(xiàn)在盈虧臨界圖中銷售收入不再是由原點(diǎn)出發(fā)的射線，而是一條折線。實(shí)踐中，企業(yè)為了擴(kuò)大銷售也會(huì)利用價(jià)格這一杠桿，如規(guī)定購買數(shù)量達(dá)到一定程度時(shí)可以給予一定的優(yōu)惠價(jià)格（如下圖，假定產(chǎn)銷平衡）。 生產(chǎn)能力利用率收入第76頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 如果將銷售收入、變動(dòng)成本、固定成本的圖形復(fù)合在一起，則如下圖所示：abc固定成本總成本銷售收入變動(dòng)成本DE第77頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 事實(shí)上，成本函數(shù)和收入函數(shù)在整個(gè)業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有可能與業(yè)務(wù)量呈非線性關(guān)系，這時(shí)無

42、論如何劃分業(yè)務(wù)量區(qū)間都無法按照前述不完全線性關(guān)系下本-量-利分析的方法來進(jìn)行分析，但是這并不影響我們分析利潤對業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系，本-量-利分析最基本也是最重要的思想就是確定作為產(chǎn)量函數(shù)的利潤的特性，并不受成本函數(shù)和收入函數(shù)是否為線性函數(shù)的限制。第78頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 完全非線性條件：是指總收入線和總成本線中至少有一條是曲線。曲線模型為： y = a bx cx 特點(diǎn)：至少有兩個(gè)盈虧平衡點(diǎn)。 方法：確定總收入和總成本的函數(shù)模型，計(jì)算其交點(diǎn)（即盈虧平衡點(diǎn)）。完全非線性條件下本量利分析第79頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二 收入函數(shù) TR(x) 成本函數(shù)TC(x) 利潤函數(shù)P(x)TR(x)TC(x)第80頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二1、非線性函數(shù)表達(dá)式的確定。y = abxcx例11：見P115設(shè)： y = abx1cx1 設(shè)x2=x1方程變形為： y = abx1cx第一種方法：筆算第二種方法：利用EXCEL第81頁，共91頁，2022年，5月20日，6點(diǎn)24分，星期二、得出利潤函數(shù)，進(jìn)行本量利分