管理會計教案第三章 本量利分析

1、管理會計教案第三章 本量利分析第1頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二第一節(jié) 本量利分析的基本假設(shè) 一、何為本量利分析 二、本量利分析的基本假設(shè) 第2頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二What-If分析企業(yè)銷售量、價格、成本一定的情況下，利潤會是多少？企業(yè)想要保本，銷售量必須達到多少？企業(yè)要想獲得一定的盈利，銷售量必須達到多少？市場價格下降了，要想維持現(xiàn)有的利潤水平，銷售量必須增長多少？企業(yè)降低價格可以促進銷售，價格究竟應(yīng)為多少，才能保證企業(yè)利潤最大化？企業(yè)擴張帶來了固定成本的增加，銷售量必須增加多少才能彌補固定成本的增加？第3頁，共91頁，2022年

2、，5月20日，6點24分，星期二一、何為本量利分析 是對成本、產(chǎn)量（或銷量）、利潤之間相互關(guān)系進行分析的一種簡稱，也稱CVP分析。二、本量利分析的基本假設(shè) 相關(guān)范圍假設(shè) 模型線性假設(shè) 產(chǎn)銷平衡假設(shè) 品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)第4頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 該假設(shè)包括“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)”兩層意思。注意理解“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)” 各自的含義以及它們之間的相互依存關(guān)系。期間假設(shè)與業(yè)務(wù)量假設(shè)之間是一種相互依存的關(guān)系。這種“依存性”表現(xiàn)為在一定期間內(nèi)業(yè) 務(wù)量往往不變或者變化不大，而一定的業(yè)務(wù)量又是從屬于特定的期間。換句話說，不同期間的業(yè)務(wù)量往往發(fā)生了較大變化，特別是不同

3、期間相距較大時更是如此，而當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生很大 變化時，出于成本性態(tài)分析的需要，不同的期間也就由此劃分了。 相關(guān)范圍假設(shè)第5頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二（1）固定成本不變假設(shè)；（2）變動成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；（3）銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。模型線性假設(shè)第6頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 本量利分析的核心是分析收入與成本之間的對比關(guān)系 。但如第二章和前條假設(shè)中所指出的，產(chǎn)量這一業(yè)務(wù)量的變動無論是對固定成本，還是對變動成本都可能產(chǎn)生影響，這種影響當(dāng)然也會影響到收入與成本之間的對比關(guān)系。所以當(dāng)站在 銷售數(shù)量的角度進行本量利分析時

4、，就必須假設(shè)產(chǎn)銷關(guān)系平衡。 產(chǎn)銷平衡假設(shè)第7頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 本假設(shè)是指在一個多品種生產(chǎn)和銷售的企業(yè)中，各種產(chǎn)品的銷售收入在總收入中所占的比重不會發(fā)生變化。由于多品種條件下各種產(chǎn)品的獲利能力一般不盡相同，如企業(yè)產(chǎn)銷的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變動，勢必導(dǎo)致預(yù)計利潤與實際利潤之間出現(xiàn)較大的“非預(yù)計”性出入, 對于本量利分析的四個基本假設(shè)不但應(yīng)牢固掌握其各自的含義，還應(yīng)該深入理解其相互之間的聯(lián)系。 品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)第8頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二第二節(jié) 本量利分析一、本量利分析的基本方程式二、本量利分析的相關(guān)術(shù)語三、多品種盈虧臨界點四、保利

5、點分析五、本量利分析中的敏感性分析第9頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二一、本量利分析的基本方程式利潤=銷售收入變動成本固定成本利潤=銷量單價銷量單位變動成本固定成本為簡化以后計算，我們統(tǒng)一設(shè)： P利潤 SP單價 V銷量 VC單位變動成本 FC固定成本 TR收入 TC總成本 則：P=SP V VC V FC第10頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二二、本量利分析的相關(guān)術(shù)語 1、貢獻毛益 產(chǎn)品銷售收入超過其變動成本的金額。 制造貢獻毛益和營業(yè)貢獻毛益第一、貢獻毛益總額第二、單位貢獻毛益第三、貢獻毛益率第11頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分

6、，星期二貢獻毛益總額（total contribution margin ,TCM)TCM=SPVVCVTCM=P+FC單位貢獻毛益 (unit contribution margin , UCM)UCM=SPVCTCM=UCMV貢獻毛益率 (contribution margin rate , CMR)CMR=貢獻毛益總額/銷售收入總額100% =單位貢獻毛益 /單價100% =（SPVC）/SP變動成本率（variable cost rate , VCR)是指變動成本總額占銷售收入的百分比，或單位變動成本占單價的百分比。VCR= VC/SPCMR+ VCR=1第12頁，共91頁，2022年

7、，5月20日，6點24分，星期二例1:大眾公司預(yù)計銷售數(shù)量為1600件，銷售單價為5000元，單位變動成本為3000元，預(yù)計發(fā)生固定成本為3000000元，預(yù)計凈利潤為200000元。要求：請計算UCM、TCM、CMRUCM=2000TCM=3200000CMR=40%第13頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二2、盈虧臨界點（保本點、兩平點、盈虧分歧點） 企業(yè)的利潤為零的銷售量（額）點。SP V VC V FC=0第14頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例2:大眾公司生產(chǎn)簡易割草機。財務(wù)經(jīng)理認為明年可以銷售1000臺，每臺400元。明年發(fā)生固定費用45

8、000元，利潤為30000元。要求：試計算明年盈虧臨界點的銷售量和銷售額。V=600VSP=240000第15頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二3、盈虧臨界點作業(yè)率（保本作業(yè)率）=（盈虧臨界點銷售量/正常銷售量）100%例2續(xù)4、安全邊際 正常或預(yù)計銷售量超過盈虧臨界點銷售量的部分。安全邊際量（額）安全邊際率第16頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二安全邊際量（額）安全邊際率安全邊際率+盈虧臨界點作業(yè)率=1例3：見P86，例3-2第17頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二安全邊際的作用 第一、安全邊際反映企業(yè)的經(jīng)營安全程度。 第二、

9、安全邊際反映企業(yè)的獲利水平。P=SP V VC V FC =（安全邊際量+盈虧臨界點銷售量）UCMFC = 安全邊際量UCM = 安全邊際額CMR銷售利潤率=安全邊際率CMR第18頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二練習(xí)：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價格的7折，包銷2000冊。出版社編輯認為出版社預(yù)計總銷量為4500冊，專著定價30元，對外銷售按7折。紙張和印刷成本每本10元，出版一本書需要交納書號費15000元。出版社根據(jù)過去的費用情況，要求一個書號要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險等管理費用10000元。此外，每個書號承擔(dān)盈利任務(wù)10

10、000元。同時編輯給出稿費為該書定價的10%。要求：計算UCM、CMR、盈虧臨界點銷售量（額）、保本作業(yè)率、安全邊際量（額）、安全邊際率、銷售利潤和銷售利潤率。第19頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二大眾公司只生產(chǎn)A產(chǎn)品，今年的預(yù)計如下：銷售利潤率為20%，安全邊際量為20000件，變動成本率為60%，固定成本為300000元，那么如果想要保本，大眾公司應(yīng)當(dāng)生產(chǎn)A多少件 20000第20頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二相關(guān)因素變動對盈虧臨界點的影響第一、固定成本對盈虧臨界點的影響。第二、單位變動成本對盈虧臨界點的影響。第三、銷售價格對盈虧臨界點的影

11、響。第21頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例4:大眾公司預(yù)計A產(chǎn)品銷售數(shù)量為1600件，銷售單價為5000元，單位變動成本為3000元，預(yù)計發(fā)生固定成本為3000000元，預(yù)計凈利潤為200000元。要求:請計算保本量1)由于供應(yīng)商競爭激烈，導(dǎo)致原材料價格下降，使得單位變動成本降低500元，求此時的保本量。2）為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，公司進口了一臺設(shè)備，使得固定成本增加了500000元。求保本量。3）公司認為產(chǎn)品銷售競爭激烈，因此決定降價500元，求保本量。1500，1200，1750，2000第22頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二5、盈虧臨界圖 盈虧

12、臨界圖就是將盈虧臨界點分析反映在直角坐標(biāo)系中。盈虧臨界圖依據(jù)數(shù)據(jù)的特征和目的的不同，可以有多種形式，對于傳統(tǒng)式、貢獻毛益式、利量式和單位式必須掌握其繪制方法以及各自的特點，并且能夠運用圖形進行分析。 第23頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二Break-Even Graph (Traditional Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaFCTCTR第24頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二Break-Even G

13、raph (Traditional Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaFCTCTR第25頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二Break-Even Graph (Contribution Margin Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaTotal Contribution MarginTR

14、TCTVC第26頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二Break-Even Graph (Profit-Volume Format)VolumeProfit ($)Total Fixed costsBreak-Even PointLoss areaProfit area0P=(SP-VC)V-FC =UCM*V-FC第27頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二Break-Even Graph (Unit Format)Volume$000Unit Fixed costsUnit Variable costBreak-Even PointLoss areaPr

15、ofit areaUnit costP=USP*V-UVC*V-FCP/V=USP-(UVC-FC/SQ)P/V=USP-UCUSPUP=P/SQUC=UVC+FC/VVCUCM第28頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二三、多品種盈虧臨界點1、聯(lián)合單位法2、加權(quán)平均法3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對盈虧臨界點的影響第29頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例4：大眾公司決定生產(chǎn)兩種割草機：單價為400元的簡易割草機和單價為800元的操縱割草機。營銷部門認為明年可以銷售1200臺簡易割草機和800臺操縱割草機。財務(wù)經(jīng)理根據(jù)銷售預(yù)測所編制的預(yù)計損益表如下：簡易割草機操縱割

16、草機合計銷售收入4800006400001120000減：變動費用390000480000870000貢獻毛益90000160000250000減：直接固定費用300004000070000產(chǎn)品毛利60000120000180000減：共同固定費用26250稅前利潤153750第30頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二1、聯(lián)合單位法第一、確定銷售組合。所謂銷售組合就是某公司銷售的各種產(chǎn)品的一種相對組合。第二、定義聯(lián)合單位。 產(chǎn)品價格VCUCM銷售組合聯(lián)合單位貢獻毛益簡易割草機400325753225操縱割草機8006002002400聯(lián)合單位625 第三、計算保本點的聯(lián)合單

17、位數(shù)量 V=FC/UCM=96250/625=154個聯(lián)合單位 第四、得出結(jié)果： 1543=462 1542=308第31頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二2、加權(quán)平均法第一、計算各種產(chǎn)品的銷售額比重。簡易割草機銷售額比重=48/112操縱割草機銷售額比重=64/112第二、計算綜合的盈虧臨界點的銷售額。銷售額=FC/CMR=96250/（25/112）=431200第三、得出結(jié)果簡易割草機銷售額=43120048/112=184800操縱割草機銷售額=43120064/112=246400簡易割草機銷售量=184800/400=462操縱割草機銷售量=246400/80

18、0=308第32頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二加權(quán)平均貢獻毛益率（CMR）的計算。第一種：250000/1120000第二種：加權(quán)計算簡易割草機銷售額比重=48/112操縱割草機銷售額比重=64/112簡易割草機CMR=(UCM/SP) 100%=75/400=18.75 %操縱割草機CMR=200/800=25%加權(quán)平均貢獻毛益率=18.75 48/112+25% 64/112=25/112第33頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二習(xí)題：大眾公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡，固定成本為172000元。A產(chǎn)品銷量為5000件，單位售價為40元，

19、單位變動成本為25元；B產(chǎn)品銷量為10000件，單位售價為10元，單位變動成本為6元；C產(chǎn)品銷量為12500件，單位售價為16元，單位變動成本為8元。要求：試采用聯(lián)合產(chǎn)品法和加權(quán)平均法計算保本時A、B、C的銷售量與銷售額。A產(chǎn)品銷售量為4000，銷售額為160000元。B產(chǎn)品銷售量為8000，銷售額為80000元。C產(chǎn)品銷售量為10000，銷售額為160000元。第34頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二Break-Even Graph (Multiple Product Format) P90Fixed CostsProfit ($)Total Contribution

20、MarginProduct BLoss areaProfit area0Product CProduct ACompounding Revenue(組合收入）P= *V-FCBreak-Even Point第35頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對盈虧臨界點的影響當(dāng)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時，勢必會必變?nèi)慨a(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻毛益率，從而導(dǎo)致企業(yè)盈虧臨界點的變化。第36頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二四、保利點分析(目標(biāo)利潤分析） 保利點是指企業(yè)為確保目標(biāo)利潤的實現(xiàn)而應(yīng)達到的銷售量或銷售額。 1、稅前利潤模型 Pt=SP V VC V

21、FC 保利量（Vt) Vt=(Pt+FC)/(SP-VC)=(Pt+FC)/UCM 保利額 保利額（TRt）=VtSP =(Pt+FC)SP/(SP-VC) =(Pt+FC)/CMR第37頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例5：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價格的7折，包銷2000冊。出版社編輯認為出版社預(yù)計專著定價30元，對外銷售按7折。紙張和印刷成本每本10元，出版一本書需要交納書號費15000元。出版社根據(jù)過去的費用情況，要求一個書號要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險等管理費用10000元。此外，每個書號承擔(dān)盈利任務(wù)10000元。同

22、時編輯給出稿費為該書定價的10%。要求：試計算若想達到盈利任務(wù)，需要銷售多少冊書籍？4375第38頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二四、保利點分析2、實現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤的模型由于稅后利潤=利潤（1-所得稅稅率）因此：利潤=稅后利潤/ （1-所得稅稅率）代入實現(xiàn)目標(biāo)利潤的計算公式，得：實現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量=實現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售額=第39頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例6：大眾公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動成本為20元，固定成本為4000元，產(chǎn)品單位售價為40元，現(xiàn)所得稅率為33%，要使稅后利潤達67000元，該企業(yè)的銷售量應(yīng)當(dāng)是多少？5200第40頁，共

23、91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二四、保利點分析3、相關(guān)因素變動對目標(biāo)利潤的影響第一、固定成本對目標(biāo)利潤的影響第二、單位變動成本對目標(biāo)利潤的影響第三、單位售價對目標(biāo)利潤的影響第四、銷售數(shù)量對目標(biāo)利潤的影響第五、多種因素變動對實現(xiàn)目標(biāo)利潤的影響第41頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計為50000元，該產(chǎn)品單價為50元，單位變動成本為25元。則計劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點（量）為3600件。要求：若想使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，該企業(yè)可以采取的措施有哪些？第42頁，共91頁，202

24、2年，5月20日，6點24分，星期二Break-Even Graph (Profit-Volume Format)VolumeProfit ($)0P=(SP-VC)V-FC =（50-25）V-50000-50000400003600件58000-32000第43頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二第一、減少固定成本P=（SP VC）VFC1FC1=(50 25) 360058000=32000FC1 FC=3200050000= 18000問題1:固定成本越小,可以達到的利潤就越多。也就是說固定成本與利潤成反方向運動。那么，固定成本與保利點的關(guān)系呢？試計算減少18000

25、時，保利量（為計劃的40000元)為多少？2880第44頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二第二、降低單位變動成本P=（SP VC）VFCSP VC=（P+FC）/V =（58000+50000）/3600=30VC=20 可以通過降低單位變動成本5元，使利潤增加18000元。也就是VC與P是成反方向運動。那么，VC與保利點的關(guān)系呢？VC減少5元時,保利量為多少?3000第45頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二第三、提高銷售單價P=（SP VC）VFCSP VC=（P+FC）/V =（58000+50000）/3600=30SP=55可以通過提高售價5

26、元,從而使利潤增加18000元。也就是說SP與利潤成正方向運動。那么SP與保利點的關(guān)系呢？單價提高5元時，保利量為多少？3000第46頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二第四、提高銷售數(shù)量。4320第五、調(diào)整產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)第六、綜合措施1）降價促銷。2）增加廣告費，同時增加售價。第47頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計為50000元，該產(chǎn)品單價為50元，單位變動成本為25元。則計劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點（量）為3600件。經(jīng)理認為可以通過降價促銷的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加1800

27、0元，現(xiàn)假定企業(yè)降價5元，那么企業(yè)銷售多少件產(chǎn)品才能達到目的。5400件。第48頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計為50000元，該產(chǎn)品單價為50元，單位變動成本為25元。則計劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點（量）為3600件。經(jīng)理認為可以通過增加廣告費并增加售價的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，現(xiàn)假定企業(yè)增加廣告費18000元，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)把售價提高到多少。SP=60第49頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二五、本量利分析中的敏感性分析本量利關(guān)系中的敏感性分析主要研究兩個方面的

28、問題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時會使企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p；二是有關(guān)因素變化對利潤變化的影響程度。因此需要掌握以下兩方面的內(nèi)容：第50頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二1、有關(guān)因素臨界值的確定 銷售量臨界值FC/（SP-VC）銷售單價臨界值FC/V+VC單位變動成本臨界值SP-FC/V固定成本臨界值V（SP-VC） 第51頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例8、大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計為54000元，該產(chǎn)品單價為50元，單位變動成本為25元。則計劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點（量）為3600件。試計算各因素的臨界值。銷售量臨界

29、值=2160銷售單價臨界值=40單位變動成本臨界值=35固定成本臨界值=90000第52頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二2、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定敏感系數(shù) =目標(biāo)值變動百分比/因素值變動百分比 例11：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計為50000元，該產(chǎn)品單價為50元，單位變動成本為25元。則計劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點（量）為3600件?，F(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，試計算各因素的敏感系數(shù)。第53頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二第一、銷售量的敏感系數(shù)。V1=4320利潤變化百分比=18000/40000=45%銷售量

30、變化百分比=（4320-3600）/3600=20%銷售量的敏感系數(shù)=45%/20%=2.25 第二、銷售價格的敏感系數(shù)利潤變化百分比=45%SP1=55 銷售價格變化百分比=(55-50)/50=10%銷售價格的敏感系數(shù)=45%/10%=4.5第54頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二第三、固定成本的敏感系系數(shù)利潤變化百分比=45%FC1=32000固定成本變化百分比=（32000-50000）/50000=-36%固定成本的敏感系數(shù)= -45%/36%=-1.25第四、變動成本的敏感系數(shù)利潤變化百分比=45% VC1=20變動成本變化百分比=（20-25）/25=-20

31、%變動成本的敏感系數(shù)=-45%/20%=2.25第55頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二2、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定 固定成本的敏感系數(shù)= 單位變動成本的敏感系數(shù)= 銷售價格的敏感系數(shù)= 銷售量的敏感系數(shù)=第56頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 兩點規(guī)律性的結(jié)論： 第一，關(guān)于敏感系數(shù)的符號。某一因素的敏感系數(shù)為負號，表明該因素的變動與利潤的變 動為相向關(guān)系；為正號則表明是同向關(guān)系。 第二，關(guān)于敏感系數(shù)的大小。從上述公式中不難看出，由于各因素敏感系數(shù)的分母均為“P”，所以其相互間的大小關(guān)系直接決定于其各自分子數(shù)值的大小，應(yīng)具體分析。第57頁，共91頁，

32、2022年，5月20日，6點24分，星期二 我們以單價的敏感分析為例，當(dāng)與其他因素的敏感系數(shù)進行比較時會有以下結(jié)果： 1、由于VSPV(SP-VC)，所以單價的敏感系數(shù)肯定大于銷售量的敏感系數(shù)； 2、通常情況下，VSP既大于FC，又大于VVC(VSP大于FC與VVC之和企業(yè)才盈利)，否則，企業(yè)可能連簡單再生產(chǎn)都難以維持，現(xiàn)金支付也可能已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重困難，所以，單價的敏感系數(shù)一般應(yīng)該是最大的。也就是說漲價是企業(yè)提高盈利的最直接、最有效的手段，而價格下跌則是企業(yè)最大的威脅。 第58頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二3、經(jīng)營桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu) 導(dǎo)致由于業(yè)務(wù)量較小幅度的變動所引起

33、的利潤較大幅度變動的現(xiàn)象，稱之為經(jīng)營桿杠現(xiàn)象。經(jīng)營桿杠系數(shù)經(jīng)營桿杠的影響因素經(jīng)營桿杠與經(jīng)營風(fēng)險第59頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二經(jīng)營桿杠系數(shù)（DOL）經(jīng)營桿杠系數(shù)實際上就是利潤對銷售量的敏感因素DOL=例：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為8000人次，乘坐率為80%。票價收入為8000000元，變動成本為2400000元。本月固定成本為4000000元。試計算本月DOL。DOL=3.5第60頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二經(jīng)營桿杠的影響因素經(jīng)營桿杠產(chǎn)生的原因固定成本影響經(jīng)營桿杠的其它因素SP、VC、V第61頁，共91頁，2022年，5月20日，

34、6點24分，星期二經(jīng)營桿杠與經(jīng)營風(fēng)險第一、發(fā)揮經(jīng)營桿杠正向作用，進行趨利避害決策。第二、利用經(jīng)營桿杠進行利潤預(yù)測。第62頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例9：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為8000人次，乘坐率為80%。票價收入為8000000元，變動成本為2400000元。每月固定成本均為4000000元。6月份收入下降25%時，企業(yè)利潤應(yīng)當(dāng)是多少？由于7月份是旅游旺季，公司會采取相關(guān)促銷措施，預(yù)計7月份乘客數(shù)量將達到9500人次，請預(yù)測7月份的利潤。DOL5=3.5,所以利潤下降幅度應(yīng)為87.5%。P6=1600000（1- 87.5%）=200000DOL6=（80

35、00000-2400000）25%/200000 =217月份利潤增長率為（3500/6000）21=1225%P7=200000 （1+ 1225%）=2650000第63頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二3、經(jīng)營桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu)成本結(jié)構(gòu)所謂成本結(jié)構(gòu)是指固定成本與變動成本的相對比例。一般來說是固定成本與變動成本相比。第64頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二例10：大眾公司計劃生產(chǎn)一種產(chǎn)品，預(yù)計投產(chǎn)當(dāng)年的市場銷量為20000件，未來市場銷量不是很明確。在生產(chǎn)方式上，可以選用A、B種方式。A生產(chǎn)方式需要投資高科技設(shè)備，每年的固定成本比較高，但所需人工

36、較少。B生產(chǎn)方式只需傳統(tǒng)的設(shè)備，每年的固定成本較低，但人工成本較高。具體資料如下：項目A生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式固定成本200000100000單價2525單位變動成本1015單位貢獻毛益1510第65頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二項目A生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式保本量200000/1510=10000安全邊際量666710000DOL32兩種生產(chǎn)方式的經(jīng)營風(fēng)險分析第66頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二項目勞動密集型資本密集型變動成本較高較低固定成本較低較高貢獻毛益較低較高保本量較低較高安全邊際較高較低經(jīng)營桿杠較低較高虧損風(fēng)險較低較

37、高獲利潛力較低較高第67頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二本量利分析的相關(guān)運用不同生產(chǎn)方法的選擇習(xí)題：大眾公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡，產(chǎn)品單位售價15元，單位變動成本9元，全期固定成本30000元，生產(chǎn)能力10000件。如采用一種新的方法進行生產(chǎn)，單位變動成本可降低1.5元，但全期固定成本將由此增加20%，生產(chǎn)能力不變。要求：試?yán)帽玖坷治龉ぞ吲袛嗍欠癫捎眯碌纳a(chǎn)方法。第68頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二Volume$000FC1TC1TRFC2TC2Break-Even Point1Break-Even Point25000480040003

38、600030000第69頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二Volume$000FC1TC1TRFC2TC2Break-Even Point1Break-Even Point25000480040003600030000第70頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二第三節(jié) 本量利分析的擴展 本量利分析的擴展模型所研究的是在不完全滿足本量利分析的基本假設(shè)的復(fù)雜情況下如何運用本量利分析的基本原理和方法去解決諸如計算盈虧臨界點和確定目標(biāo)利潤的問題。第71頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 本量利分析的一個基本假設(shè)就是模型線性假設(shè)，具體地說包括

39、三個方面的內(nèi)容：固定成本不變假設(shè)；變動成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。而實踐中情況卻遠非如此簡單，以上三個假設(shè)都有可能無法實現(xiàn)，在不滿足完全線性關(guān)系假設(shè)情況下的本量利分析變得復(fù)雜起來。為了便于分析理解，我們可以先考察一種比較簡單的情況，即不完全線性關(guān)系下的本量利分析。 不完全線性關(guān)系下 的本量利分析第72頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 所謂不完全線性關(guān)系主要表現(xiàn)在以下幾個方面： （1）固定成本并非在整個產(chǎn)量范圍內(nèi)都是恒定不變的，而是呈階梯形的變化，也就是我們在分析成本形態(tài)時提到的半固定成本（如下圖）。 生產(chǎn)能力利用率 固定成本第7

40、3頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 （2）變動成本也并非在整個產(chǎn)量范圍內(nèi)都與產(chǎn)量呈線性關(guān)系，在圖形上不再是從原點引出的一條射線，而是一條折線。變動成本生產(chǎn)能力利用率第74頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 事實上，這也是比較符合實際情況的，因為在產(chǎn)量很低時，由于難以獲取采購環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的批量效益，所以單位變動成本會較高；當(dāng)產(chǎn)量達到一定的水平之后，批量效益開始顯現(xiàn)并不斷提高，單位變動成本會逐漸降低；而當(dāng)產(chǎn)量繼續(xù)上升超過正常的生產(chǎn)能力之后，各種不經(jīng)濟的因素就會出現(xiàn)，單位變動成本又會逐漸升高，而且上升的幅度可能還會很大。第75頁，共91頁，2022年，

41、5月20日，6點24分，星期二 （3）銷售收入與銷售量的關(guān)系也不是完全的線性關(guān)系，表現(xiàn)在盈虧臨界圖中銷售收入不再是由原點出發(fā)的射線，而是一條折線。實踐中，企業(yè)為了擴大銷售也會利用價格這一杠桿，如規(guī)定購買數(shù)量達到一定程度時可以給予一定的優(yōu)惠價格（如下圖，假定產(chǎn)銷平衡）。 生產(chǎn)能力利用率收入第76頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 如果將銷售收入、變動成本、固定成本的圖形復(fù)合在一起，則如下圖所示：abc固定成本總成本銷售收入變動成本DE第77頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 事實上，成本函數(shù)和收入函數(shù)在整個業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有可能與業(yè)務(wù)量呈非線性關(guān)系，這時無

42、論如何劃分業(yè)務(wù)量區(qū)間都無法按照前述不完全線性關(guān)系下本-量-利分析的方法來進行分析，但是這并不影響我們分析利潤對業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系，本-量-利分析最基本也是最重要的思想就是確定作為產(chǎn)量函數(shù)的利潤的特性，并不受成本函數(shù)和收入函數(shù)是否為線性函數(shù)的限制。第78頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 完全非線性條件：是指總收入線和總成本線中至少有一條是曲線。曲線模型為： y = a bx cx 特點：至少有兩個盈虧平衡點。 方法：確定總收入和總成本的函數(shù)模型，計算其交點（即盈虧平衡點）。完全非線性條件下本量利分析第79頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二 收入函數(shù) TR(x) 成本函數(shù)TC(x) 利潤函數(shù)P(x)TR(x)TC(x)第80頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二1、非線性函數(shù)表達式的確定。y = abxcx例11：見P115設(shè)： y = abx1cx1 設(shè)x2=x1方程變形為： y = abx1cx第一種方法：筆算第二種方法：利用EXCEL第81頁，共91頁，2022年，5月20日，6點24分，星期二、得出利潤函數(shù)，進行本量利分