個(gè)人理財(cái)?shù)?-10章

1、 銀行從業(yè)資格考前培訓(xùn)個(gè)人理財(cái)廣東省郵政培訓(xùn)中心 李文周第九章 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 本章首先從投資者角度介紹了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的宏觀和微觀影響因素以及理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的評估和相關(guān)信息的獲取方式，然后從商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的角度闡述了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求以及四類風(fēng)險(xiǎn)管理，即產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理，操作風(fēng)險(xiǎn)管理，銷售風(fēng)險(xiǎn)管理和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理。第九章 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理二、考綱要求序 號考 綱 要 求1掌握的內(nèi)容：理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)類型、綜合理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理、個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理、2熟悉的內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)的類型、宏觀和微觀影響因素、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理3了解的內(nèi)容：理財(cái)產(chǎn)品評估方法、主體、風(fēng)險(xiǎn)管理基本要

2、求、銷售風(fēng)險(xiǎn)管理、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理第九章 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 個(gè)人投資理財(cái)實(shí)質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)管理行為，遵循風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的基本金融原則。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）911 個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素1風(fēng)險(xiǎn)類型 風(fēng)險(xiǎn)來源：理財(cái)服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品本身 理財(cái)顧問與綜合理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要在于產(chǎn)品屬性（風(fēng)險(xiǎn)與收益）與客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好（承受能力）類型的錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度） 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)方面，按照個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主要構(gòu)成要素，可以分為如下三個(gè)類型： （1）基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)，即投資的產(chǎn)品所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn) 信用類，有信用風(fēng)險(xiǎn)；利率類，有利率風(fēng)險(xiǎn)；匯率類，有匯率風(fēng)險(xiǎn)；股票類，有股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；商

3、品類，有商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）（2）支付條款中的支付結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) 一是由于支付條款的設(shè)計(jì)缺陷導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。例如，某些產(chǎn)品的收益支付依賴于小概率的市場情形，就容易給客戶帶來投資損失。 二是由于支付條款設(shè)計(jì)中的特別安排，如增信措施、流動(dòng)性或期限安排（如銀行和客戶的提前贖回權(quán)），自然隱含著信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)等。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）（3）理財(cái)資金的投資管理風(fēng)險(xiǎn) 投資團(tuán)隊(duì)的專業(yè)程度、理財(cái)經(jīng)驗(yàn)以及交易活動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 交易對手方風(fēng)險(xiǎn)是指由于理財(cái)資金交易活動(dòng)中涉及第三方交易對手，從而不可避免地面臨交易對手不履約的信用風(fēng)險(xiǎn)。 例如，2008年金融危機(jī)。第一節(jié)

4、 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）2宏觀影響因素（第一章已講過） 影響理財(cái)產(chǎn)品的宏觀因素包括社會(huì)環(huán)境、政府法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境等?？蛻粼诓煌慕?jīng)濟(jì)環(huán)境可調(diào)整其理財(cái)策略，選擇不同特點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。3微觀影響因素（客戶的情況，銀行產(chǎn)品及服務(wù)的情況）第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）912 理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評估1風(fēng)險(xiǎn)類型（1）政策風(fēng)險(xiǎn)，貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策的變化。舉例如信貸政策、房地產(chǎn)政策等。（2）違約風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目、新增貸款項(xiàng)目、企業(yè)信托融資項(xiàng)目例如，信托類的固定收益理財(cái)產(chǎn)品。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）（3）市場風(fēng)險(xiǎn)，市場價(jià)格出現(xiàn)不利的變化而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，是理財(cái)產(chǎn)品面臨

5、的最常見的風(fēng)險(xiǎn)。例如，掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品在2008年金融危機(jī)中的表現(xiàn)。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一般期限越長流動(dòng)性越差，所以作為對流動(dòng)性的補(bǔ)償，預(yù)期收益會(huì)相對高一些。（5）提前終止風(fēng)險(xiǎn)，銀行或產(chǎn)品發(fā)行人可提前終止，所以客戶可能面臨不能按預(yù)期期限取得預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）（6）銷售風(fēng)險(xiǎn)，對投資者的誤導(dǎo)和不當(dāng)銷售。（7）操作風(fēng)險(xiǎn)，不當(dāng)操作導(dǎo)致的損失。（8）交易對手管理風(fēng)險(xiǎn)。 （9）延期風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)產(chǎn)品不能按時(shí)兌付。（10）不可抗力及意外事件風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）【例題】銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品通常是無法提前終止的，其終止是事先約定的條件發(fā)生才出現(xiàn)，這體現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品面

6、臨的哪一類主要風(fēng)險(xiǎn)?（ ）A價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) B本金風(fēng)險(xiǎn) C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D收益風(fēng)險(xiǎn)答案：C。解析：銀行理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指產(chǎn)品通常無法提前終止，其終止是事先約定的條件發(fā)生才出現(xiàn)，因此，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性不及一些其他的銀行理財(cái)產(chǎn)品第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）【例題】2008年，包括中國在內(nèi)的全球很多國家CPI上漲，則債券投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是（ ） A價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B再投資風(fēng)險(xiǎn) C通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) D違約風(fēng)險(xiǎn) 答案：C。解析：CPI是指消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)用來衡量物價(jià)指數(shù)的指標(biāo)。物價(jià)指數(shù)持續(xù)上漲，意味著債券投資存在著通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）2評估方法 理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評估可采用定性

7、、定量兩種方法來進(jìn)行。 定性方法，投資者需對宏觀環(huán)境、理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行方（比如商業(yè)銀行）和管理者（比如基金管理人和托管人）、投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)特點(diǎn)有一定的認(rèn)識(shí)。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度） 定量方法，即在對過去損失資料分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用概率和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法對風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生概率和風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后可能造成的損失的嚴(yán)重程度進(jìn)行定量的分析和預(yù)測。 風(fēng)險(xiǎn)測量的常用指標(biāo)是：產(chǎn)品收益率的方差，標(biāo)準(zhǔn)差、VaR，（Value at Risk），稱為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）【例題】商業(yè)銀行可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度應(yīng)當(dāng)是可定性化指標(biāo)，可以與商業(yè)銀行的資本總額相聯(lián)系，也可以與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入等其他指標(biāo)

8、相聯(lián)系。（ ）答案：解析：商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引第三十八條規(guī)定，商業(yè)銀行可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度應(yīng)當(dāng)是量化指標(biāo)，可以與商業(yè)銀行的資本總額相聯(lián)系，也可以與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入等其他指標(biāo)相聯(lián)系。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度） 3評估主體不同類別的理財(cái)產(chǎn)品有不同側(cè)重的評估指標(biāo)。債券類，風(fēng)險(xiǎn)的主要評估主體是存款利率及匯率的變動(dòng)對收益率的影響。利率類，利率波動(dòng)對收益率的影響。匯率類，匯率波動(dòng)對收益率的影響。信用類，貸款方的信用程度、貸款的使用計(jì)劃、資金贖回條件等影響其還款的風(fēng)險(xiǎn)等。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度） 股票類，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)等。 組合類，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)和各種基礎(chǔ)資產(chǎn)的比例及各自的風(fēng)險(xiǎn)

9、指標(biāo)等。 結(jié)構(gòu)類，產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)、所用金融衍生品的杠桿效應(yīng)、衍生品組合的收益率等第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）【例題】投資結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品的客戶面臨的風(fēng)險(xiǎn)由下列哪些因素導(dǎo)致?（ ）A市場利率和外匯市場匯率波動(dòng) B提前終止權(quán)掌握在銀行手里 C債券市場投資者信心不足 D不能提前支取，可能導(dǎo)致很高的機(jī)會(huì)成本 E股票市場價(jià)格指數(shù)波動(dòng)答案：ABD。解析：結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，不涉及股指的波動(dòng)和債券市場的運(yùn)行狀況第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度） 4相關(guān)信息可獲得性 三個(gè)渠道可獲得產(chǎn)品信息：發(fā)售機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站、柜臺(tái)和第三方理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)。 發(fā)售機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)產(chǎn)品合同文

10、本是最終的參照信息。第一節(jié) 個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（客戶角度）921 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) 個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)過程中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其他。第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)【例題】商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品包含的風(fēng)險(xiǎn)有（ ）A合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn) B戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) C法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) D操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn) 答案：D。第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)922 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要求 923 個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)：法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性

11、風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)1設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)（1） 建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計(jì)部門獨(dú)立審計(jì)兩個(gè)層面的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制-降低個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等的重要性（2）內(nèi)審需保證審計(jì)活動(dòng)的獨(dú)立性。第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) 2建立有效的規(guī)章制度 客戶最大利益原則客戶細(xì)分操作從業(yè)人員保障跟蹤評估資源支持 3個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)管理基本內(nèi)容 客戶分層從業(yè)人員限制從業(yè)人員需全面掌握產(chǎn)品情況了解評估客戶，簽字客戶執(zhí)意購買不合適產(chǎn)品，簽字高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品銷售通俗解釋最壞情形第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)4商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)顧問業(yè)務(wù)內(nèi)部的審查與監(jiān)督管理 人員配備內(nèi)部監(jiān)督（

12、重點(diǎn)檢查是否存在錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售）-內(nèi)審獨(dú)立-客戶評估報(bào)告審核（著重審查理財(cái)投資建議是否存在誤導(dǎo)客戶的情況）-大額客戶審核第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)5個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示（1）商業(yè)銀行向客戶提供的所有可能影響客戶投資決策的材料，商業(yè)銀行銷售的各類投資產(chǎn)品介紹，以及商業(yè)銀行對客戶投資情況的評估和分析等，都應(yīng)包含相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)揭示應(yīng)當(dāng)充分、清晰、準(zhǔn)確，確?？蛻裟軌蛘_理解風(fēng)險(xiǎn)揭示的內(nèi)容。商業(yè)銀行通過理財(cái)服務(wù)銷售的其他產(chǎn)品，也應(yīng)進(jìn)行明確的風(fēng)險(xiǎn)揭示。第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（2）商業(yè)銀行提供個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)業(yè)務(wù)時(shí)，要向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。風(fēng)險(xiǎn)提示應(yīng)設(shè)計(jì)客戶確認(rèn)欄和簽字

13、欄?？蛻舸_認(rèn)欄應(yīng)載明以下語句，并要求客戶抄錄后簽名：“本人已經(jīng)閱讀上述風(fēng)險(xiǎn)提示，充分了解并清楚知曉本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)?！钡诙?jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)924 綜合理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 1設(shè)置綜合理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)（1）理財(cái)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)分析部門、研究部門應(yīng)當(dāng)與理財(cái)計(jì)劃的銷售部門、交易部門分開。（2）理財(cái)計(jì)劃的內(nèi)部監(jiān)督部門和審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于理財(cái)計(jì)劃的運(yùn)營部門。2建立自上而下的風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系 內(nèi)審的獨(dú)立性銷售產(chǎn)品類型總體的風(fēng)險(xiǎn)程度及承受風(fēng)險(xiǎn)限額管理第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)3綜合理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理制度（1）確定理財(cái)計(jì)劃的銷售起點(diǎn)。保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以

14、上，外幣應(yīng)在5000美元（或等值外幣）以上；其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額。（2）建立委托投資跟蹤審計(jì)制度，資金使用符合與客戶的約定，未經(jīng)書面許可，不得變更。（3）銷售理財(cái)計(jì)劃前，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，制定主要風(fēng)險(xiǎn)的管控措施，并建立分級審核批準(zhǔn)制度。第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)4綜合理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制（1）商業(yè)銀行應(yīng)采用多重指標(biāo)管理市場風(fēng)險(xiǎn)限額，交易限額、止損限額、錯(cuò)配限額、期權(quán)限額和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額等。（2）總體市場風(fēng)險(xiǎn)限額-部門、人員、單一產(chǎn)品的限額。（3）結(jié)算前信用風(fēng)險(xiǎn)限額-傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)信用額度的計(jì)算方式，根據(jù)交易對手的信用狀況計(jì)算 結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)限額-根

15、據(jù)理財(cái)計(jì)劃所涉及的交易工具的實(shí)際結(jié)算方式計(jì)算。第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額管理，應(yīng)至少包括期限錯(cuò)配限額（5）限額內(nèi)交易，超過審批。（6）保證相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評估測算的一致性。（7）負(fù)責(zé)理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品相關(guān)交易工具的交易人員，與負(fù)責(zé)銀行自營交易的交易人員相分離。第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)5綜合理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示（1）對于保證收益理財(cái)計(jì)劃和保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容應(yīng)至少包括以下語句：“本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。”（2）對于非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容應(yīng)至少包括以下語句：“本理財(cái)計(jì)劃是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)

16、品，您的本金可能會(huì)因市場變動(dòng)而蒙受重大損失，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。”第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)【例題】對于（ ），風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容應(yīng)至少包括以下語句：“本理財(cái)計(jì)劃是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，您的本金可能會(huì)因市場變動(dòng)而蒙受重大損失，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。” A保證收益型理財(cái)計(jì)劃 B非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 C保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 D保本固定收益理財(cái)計(jì)劃上 答案：B。第二節(jié) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)1產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理 商業(yè)銀行應(yīng)該對理財(cái)產(chǎn)品的資金成本和收益進(jìn)行獨(dú)立測算，用科學(xué)合理的方法預(yù)測產(chǎn)品的收益率。2產(chǎn)品運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理售后管理3產(chǎn)品到期風(fēng)險(xiǎn)管理資金償還及財(cái)務(wù)處理第三節(jié) 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管

17、理1操作管理體系建立體系-設(shè)立專門的理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門內(nèi)審2操作管理方法方法：評估操作風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制、損失事件的報(bào)告、數(shù)據(jù)收集、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)測、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評估、內(nèi)部控制的測試和審查、操作風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告制定程序，定期報(bào)告潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警第四節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)管理1銷售人員管理 首先，上崗人員合格； 其次，按理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)分別制定制度及管理部門和人員。2銷售過程管理 合規(guī)的銷售，流程要符合。分析客戶，揭示風(fēng)險(xiǎn)等。第五節(jié) 銷售風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)面評價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)銀行建立排查機(jī)制、分類分級管理、應(yīng)急處理機(jī)制、建立投訴處理監(jiān)督評估機(jī)制、信息發(fā)布、新聞工作歸口管理制度、輿情信息研判機(jī)制、內(nèi)部培訓(xùn)和

18、激勵(lì)機(jī)制、信息管理制度和后評價(jià)機(jī)制。第六節(jié) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理1.下列投資方式中由左到右風(fēng)險(xiǎn)依次降低的是（）。A. 股票基金、政府債券、股票、儲(chǔ)蓄B. 政府債券、股票、股票基金、儲(chǔ)蓄C. 股票、股票基金、政府債券、儲(chǔ)蓄D. 股票、政府債券、股票基金、儲(chǔ)蓄2.對于保證收益理財(cái)計(jì)劃和保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容至少應(yīng)包括的語句有（）。A. “本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您應(yīng)謹(jǐn)慎投資”B. “本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資”C. “本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資”D. “本理財(cái)計(jì)劃是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，您的本金可能會(huì)因市場變動(dòng)而蒙受重

19、大損失，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資”3.商業(yè)銀行可根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的管理，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額應(yīng)至少包括（）。A. 交易限額B. 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額C. 止損限額D. 期限錯(cuò)配限額4.理財(cái)產(chǎn)品所面臨的最常見甚至最主要的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A. 匯率風(fēng)險(xiǎn)B. 基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)C. 支付條款中的支付結(jié)構(gòu)條款D. 理財(cái)機(jī)構(gòu)的投資管理風(fēng)險(xiǎn)5.下列關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的做法，正確的是（ ）。A.將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)做理財(cái)計(jì)劃銷售B.將理財(cái)計(jì)劃與本行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售C.無條件向客戶承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率D.將結(jié)構(gòu)性儲(chǔ)蓄產(chǎn)品中的基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生交易部門相分離6.商業(yè)銀行下列做法

20、，不正確的是（ ）。A.銷售不能獨(dú)立測算的理財(cái)計(jì)劃B.設(shè)置理財(cái)計(jì)劃的期限和銷售起點(diǎn)金額C.對理財(cái)計(jì)劃的資金成本與收益進(jìn)行獨(dú)立測算D.提供非保證收益理財(cái)計(jì)劃預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)7.按照個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主要構(gòu)成要素，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)可以分為（）。A. 表明理財(cái)資金最終運(yùn)用方向的基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)B. 支付條款中蘊(yùn)涵的支付結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)C. 理財(cái)機(jī)構(gòu)的投資管理風(fēng)險(xiǎn)D. 客戶自身的風(fēng)險(xiǎn)E. 客戶的操作風(fēng)險(xiǎn)8.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)階段包括（）。A. 產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理B. 產(chǎn)品運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理C. 產(chǎn)品到期風(fēng)險(xiǎn)管理D. 客戶違約風(fēng)險(xiǎn)管理E. 客戶操作風(fēng)險(xiǎn)管理1.商業(yè)銀行可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度應(yīng)當(dāng)是定性化指標(biāo)，可以與商業(yè)銀行的

21、資本總額相聯(lián)系，也可以與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入等其他指標(biāo)相聯(lián)系。（）2.信用風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）3.某銀行的客戶評估報(bào)告認(rèn)為小張不適宜購買外匯理財(cái)產(chǎn)品，但小張仍然強(qiáng)烈要求購買，此時(shí)該銀行應(yīng)當(dāng)拒絕小張的要求。（）第十章 職業(yè)道德和投資者教育一、本章概要 本章中的投資者教育部分是2010年教材新增部分，在過去的考試中所占分值還未全面體現(xiàn)。本章常見的題型是單選和多選，判斷很少，總體來說分值較小。需要記憶的內(nèi)容較多靈活應(yīng)用的不多，難度不大，是相對容易得分的部分。 本章首先對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)資格進(jìn)行簡要介紹，然后重點(diǎn)探討銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員所應(yīng)具備的職業(yè)道德，最后對銀行個(gè)人理財(cái)投資者教育進(jìn)行總結(jié)。第十

22、章 職業(yè)道德和投資者教育二、考綱要求序 號 考 綱 要 求1掌握的內(nèi)容：從業(yè)人員的職業(yè)道德2熟悉的內(nèi)容：投資者教育3了解的內(nèi)容：從業(yè)資格簡介第十章 職業(yè)道德和投資者教育1021 從業(yè)人員基本行為準(zhǔn)則1誠實(shí)信用。-開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循符合客戶利益的原則。2守法合規(guī)。 3專業(yè)勝任。4勤勉盡職。-開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守審慎盡責(zé)的原則。第二節(jié) 銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的職業(yè)道德1031 投資者教育概述1投資者教育概念銀行個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y者教育，主要是指針對銀行個(gè)人理財(cái)客戶開展的普及理財(cái)知識(shí)、宣傳理財(cái)政策法規(guī)、揭示理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，并引導(dǎo)客戶依法維權(quán)等各項(xiàng)活動(dòng)。2投資者教育對象-廣大理財(cái)服務(wù)對象3投資者教育實(shí)施主體-商業(yè)銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)以及其他組織。第三節(jié) 個(gè)人理財(cái)投資者教育1032 投資者教育功能1投資者教育可以幫助客戶樹立正確的理財(cái)觀，提高客戶素質(zhì)，增強(qiáng)客戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) （1）投資者教育有利于