中國證券業(yè)調(diào)研訪談綱要

1、中 國 證 券券 業(yè) 調(diào) 研 訪 談?wù)?綱 要 訪 談 目 的的 證 券 業(yè) 調(diào)調(diào) 研 的 目 的 ， 是 為 了了 更 好 地 了 解解 中 國 證 券 業(yè)業(yè) 各 個 業(yè) 務(wù) 的的 發(fā) 展 以 及 盈盈 利 情 況 ， 以以 預(yù) 測 今 后 的的 演 變 。 這 次次 調(diào) 研 對 象 是是 整 個 市 場 而而 非 具 體 證 券券 公 司 ， 任 何何 有 關(guān) 具 體 證證 券 公 司 的 細細 節(jié) 將 不 會 在在 報 告 中 記 錄錄 。 公 司 介 紹紹 1. 能 否 介 紹 一一 下 你 們 公 司司 有 哪 幾 方 面面 的 業(yè) 務(wù) ？ 2. 公 司 的 結(jié) 構(gòu)構(gòu) 是 如 何 設(shè)

2、 置置 的 ？ 有 哪 些些 部 門 ， 是 按按 什 么 劃 分 的的 ？ 3. 公 司 在 哪 一一 方 面 的 業(yè) 務(wù)務(wù) 是 強 項 ， 有有 什 么 成 功 經(jīng)經(jīng) 驗 ？ 4. 目 前 各 業(yè) 務(wù)務(wù) 的 收 入 比 例例 如 何 ？ 利 潤潤 比 例 如 何 ？5. 各 業(yè) 務(wù) 比 較較 ， 在 中 國 哪哪 較 易 賺 錢 ？ 承 銷 / 上上 市 1. 承 銷銷 / 上 市 有 哪哪 些 基 本 的 行行 業(yè) 規(guī) 則 ？ 2. 在 國國 外 股 票 承 銷銷 包 括 承 銷 前前 客 戶 托 管 權(quán)權(quán) 的 爭 取 ， 托托 管 權(quán) 得 到 后后 共 同 的 發(fā) 行行 定 價 、 制

3、 定定 條 款 以 及 發(fā)發(fā) 行 前 的 市 場場 路 演， 價 格 測測 試 ， 發(fā) 行 后后 的 研 究 和 穩(wěn)穩(wěn) 定 價 格 ， 中中 國 承 銷 的 過過 程 如 何 ？ 在在 中 國 承 銷 股股 票 是 以 什 么么 形 式 來 完 成成 的 (包包 銷 ， 代 銷 )？ 整 個個 承 銷 的 過 程程 如 何 ？ 如 何 拿 到到 項 目？ 如 何 確 定 承承 銷 形 式 以 及及 其 它 發(fā) 行 條條 款 ？如如 何 定 價 ？ 發(fā)發(fā) 行 前 參 與 什什 么 樣 的 準(zhǔn) 備備 過 程 ？ 整 個 發(fā) 行行 過 程 為 發(fā) 行行 人 提 供 什 么么 樣 的 服 務(wù) ？ 發(fā)

4、行 后 承 擔(dān)擔(dān) 什 么 樣 的 職職 責(zé) ？ (能 否 舉 例 說說 明 )3. 一 般 來 說 ， 證 券 公公 司 如 何 收 費費 ？ 收 入 除 收收 承 銷 費 外 ， 還 有 什什 么 ？ 大 致 有有 百 分 之 多 少少 的 收 入 ？ 你你 們 公 司 收 費費 有 什 么 不 同同 ？ 4. 有 什 么 樣 的的 風(fēng) 險 ？ 5. 有 什 么 樣 的的 成 本 ？ 毛 利利 有 多 少？ (比比 如 人 員 時 間間 ， 獲 得 業(yè) 務(wù)務(wù) 費 用 )？ 有有 什 么 固 定 成成 本 和 分 派 成成 本 ？ 人 員 的的 薪 酬 如 何 ？ 凈 利 潤 大 致致 有 多

5、 少 百 分分 點 ？ 6. 有 哪 些 公 司司 做 得 較 成 功功 ？ 成 功 因 素素 是 什 么 ？7. 多 少 大 小 規(guī)規(guī) 模 的 承 銷 項項 目 才 是 有 利利 潤 的 ？ 8. 新 的 證 券 法法 對 承 銷 有 什什 么影 響響 ？ 9. 你 認 為 承 銷銷 業(yè) 務(wù) 以 后 的的 發(fā) 展 前 途 和和 利 潤 會 如 何何 變 化 ？ 10. 目 前前 的 行 業(yè) 兼 并并 除 了政政 府 的 推 動 外外 ， 還 有 什 么么 因 素 ？ 11. 你 認 為 證證 券 公 司 目 前前 與 國 外 有 哪哪 些 差 距 ？ 發(fā)發(fā) 展 方 向 是 什什 么 ？ 應(yīng)

6、該 加加 強 的 技 能 有有 哪 些 ？ 12. 承 銷銷 、 經(jīng) 紀(jì) 、 自自 營 和 融 資 咨咨 詢 這 幾 部 分分 有 什 么 樣 的的 聯(lián) 系 ， 怎 樣樣 協(xié) 調(diào) ？ 經(jīng) 紀(jì) 業(yè) 務(wù)務(wù) 1. 經(jīng) 紀(jì) 業(yè) 務(wù) 的的 基 本 行 業(yè) 規(guī)規(guī) 則 ？ 2. 經(jīng) 紀(jì) 業(yè) 務(wù) 是是 如 何 吸 引 客客 戶 的 ？ 企 業(yè)業(yè) 客 戶 和 個 人人 客 戶 的 大 致致 比 例 是 多 少少 ？ 營 業(yè) 部 為為 客 戶 提 供 哪哪 些 服 務(wù) ？3. 經(jīng) 紀(jì) 的 收 入入 從 哪 些 方 面面 來 ？ 各 有 多多 少 比 例？(利 息 差？手手 續(xù) 費 ？ )4. 經(jīng) 紀(jì) 的 可 變變

7、 成 本 有 哪 些些 項 目 ？ 大 致致 有 多 少 ？ 毛毛 利 有 多 少 ？ 不 變 成 本 有有 哪 些 項 目 ？ 凈 利 潤 多 少少 ？ 5. 經(jīng) 紀(jì) 業(yè) 務(wù) 有有 什 么 風(fēng) 險 ？ 6. 建 立 一 個 營營 業(yè) 部 大 概 要要 投 資 多 少 錢錢 ？ 每 年 需 多多 少 錢 維 持 ？ 有 哪 些 公 司司 做 得 較 好 ？ 你 認 為 做 得得 好 的 原 因 是是 什 么 ？ (如 ：建 立 更 多 的的 營 業(yè) 部 ) 以以 后 的 競 爭 優(yōu)優(yōu) 勢 應(yīng) 在 何 處處 ？ 7. 你 認 為 經(jīng) 紀(jì)紀(jì) 業(yè) 務(wù) 以 后 的的 發(fā) 展 前 途 和和 利 潤 會

8、如 何何 變 化 ？ 8. 你 認 為 營 業(yè)業(yè) 部 的 規(guī) 模 效效 應(yīng) 對 經(jīng) 紀(jì) 業(yè)業(yè) 務(wù) 來 說 是 否否 重 要 ？ 一 般般 來 說 ， 需 要要 有 多 少 營 業(yè)業(yè) 部 才 能 賺 錢錢 ？ 9. 新 的的 證 券 法 對 經(jīng)經(jīng) 紀(jì) 業(yè) 務(wù) 有 什什 么影 響響 ？ 10. 目 前前 的 行 業(yè) 兼 并并 除 了政政 府 的 推 動 外外 ， 還 有 什 么么 因 素 ？ 11. 你 認認 為 證 券 公 司司 目 前 與 國 外外 有 哪 些 差 距距 ？ 發(fā) 展 方 向向 是 什 么 ？應(yīng) 該 加 強強 的 技 能 有 哪哪 些 ？ 12. 承 銷 、 經(jīng)經(jīng) 紀(jì) 、 自 營

9、 和和 融 資 咨 詢 這這 幾 部 分 有 什什 么 樣 的 聯(lián) 系系 ， 怎 樣 協(xié) 調(diào)調(diào) ？ 自 營 業(yè) 務(wù)務(wù) 1. 證 券 公 司 自自 營 是 通 過 什什 么 渠 道 進 行行 的 ？ (例 如 通 過 終終 端 連 接 上 交交 所 和 深 交 所所 在 自 己 公 司司 內(nèi) 炒 作 )2. 資 金 來 源 如如 何 ？ 3. 風(fēng) 險 有 哪 些些 ？ 4. 一 般 給 炒 作作 人 員 多 少 資資 金 ？ 如 何 監(jiān)監(jiān) 控 炒 作 人 員員 ？ 如 何 獎 勵勵 炒 作 人 員 ？ 5. 一 般 收 益 / 動 用 資 金 的的 比 例 是 多 少少 ？ (資資 金 回 報

10、率 )6. 自 營 收 入 占占 你 公 司 收 入入 的 多 少 ？ 在在 利 潤 中 占 多多 少 比 例 ？ 7. 證 券 公 司 自自 營 業(yè) 務(wù) 的 優(yōu)優(yōu) 勢 比 較 一 般般 股 民 在 何 處處 ？ 8. 哪 些 公 司 做做 得 較 好 ， 成成 功 因 素 是 什什 么 ？ 9. 新 的 證 券 法法 對 自 營 業(yè) 務(wù)務(wù) 有 什 么影 響 ？ 10. 你 認認 為 自 營 業(yè) 務(wù)務(wù) 以 后 的 發(fā) 展展 前 途 和 利 潤潤 會 如 何 變 化化 ？ 11. 目 前前 的 行 業(yè) 兼 并并 除 了政政 府 的 推 動 外外 ， 還 有 什 么么 因 素 ？ 12. 你 認認

11、 為 證 券 公 司司 目 前 與 國 外外 有 哪 些 差 距距 ？ 發(fā) 展 方 向向 是 什 么 ？ 最最 應(yīng) 該 加 強 的的 技 能 有 哪 些些 ？ 13. 承 銷 、 經(jīng)經(jīng) 紀(jì) 、 自 營 和和 融 資 咨 詢 這這 幾 部 分 有 什什 么 樣 的 聯(lián) 系系 ， 怎 樣 協(xié) 調(diào)調(diào) ？ 項 目 融 資資 / 資 產(chǎn) 管 理理 / 兼 并 重 組組 / 咨 詢 1. 除 承 銷 自 營營 經(jīng) 紀(jì) 外 ， 你你 們 有 哪 些 方方 面 的 業(yè) 務(wù)？ 占 總 收收 入的 比比 例 是 多 少 ？ 利 潤 的 比 例例 多 少 ？ 2. 你 們 這 方 面面 的 業(yè) 務(wù) 收 費費 怎 樣

12、 ？ 是 否否 有 獨 立 的 部部 門 和 人 員 ？ 3. 你 覺 得 這 四四 個 方 面 的 業(yè)業(yè) 務(wù) 哪 一 塊 目目 前 利 潤 較 高高 ？ 哪 一 塊 應(yīng)應(yīng) 該 是 證 券 業(yè)業(yè) 的 發(fā) 展 方 向向 ， 為 什 么 ？ 4. 國 家 有 哪 些些 規(guī) 定 ？ 5. 你 們 是 如 何何 去 取 得 業(yè) 務(wù)務(wù) 的 ？ 6. 這 一 塊 哪 個個 公 司 做 得 很很 好 ？ 成 功 因因 素 如 何 ？ 7. 你 認 為 目 前前 證 券 公 司 是是 否 有 能 力 做做 好 ？ (比 如 兼 并 中中 的 估 價 ， 設(shè)設(shè) 計 資 產(chǎn) 重 組組 )8. 新 的 證 券 法法 對 咨 詢 業(yè) 務(wù)務(wù) 有 什 么影 響 ？ 9. 你 認 為 咨 詢詢 業(yè) 務(wù) 以 后 的的 發(fā) 展 前 途 和和 利 潤 會 如 何何 變 化 ？ 10. 目 前前 的 行 業(yè)