稅務(wù)籌劃實務(wù)操作手冊

1、稅 務(wù) 籌 劃劃2004年第三三期（總第3期）潤博財稅顧問工工作室目錄籌 劃 前 沿沿籌劃理論淺析稅務(wù)籌劃的的目標(biāo) 4籌劃技術(shù)稅務(wù)籌劃技術(shù)之之三：漏洞平平臺 66稅 務(wù) 律 師師律師談法上市公司并購模模式中的稅收收負(fù)擔(dān)分析 110律師提醒東北地區(qū)擴大增增值稅抵扣范范圍政策解析析 188籌 劃 實 務(wù)務(wù)公司董事領(lǐng)取報報酬可籌劃 227財 稅 研 究究淺談稅務(wù)籌劃與與財務(wù)管理的的關(guān)系 30經(jīng) 典 案 例例不要忽略了貨幣幣的時間價值值 333賣？租？還是投投資？ 35法 規(guī) 速 遞遞 337財政部 國家家稅務(wù)總局 民政部關(guān)于于生產(chǎn)和裝配配傷殘人員專專門用品企業(yè)業(yè)免征所得稅稅的通知 財政部 國家家稅務(wù)

2、總局關(guān)關(guān)于調(diào)整房產(chǎn)產(chǎn)稅有關(guān)減免免稅政策的通通知 國家稅務(wù)總局局關(guān)于大東電電報局環(huán)球市市場有限公司司向渣打銀行行深圳分行出出租網(wǎng)絡(luò)線路路及設(shè)備有關(guān)關(guān)稅務(wù)處理問問題的批復(fù) 國家稅務(wù)總局局關(guān)于增值稅稅一般納稅人人用進項留抵抵稅額抵減增增值稅欠稅問問題的通知 財政部國家稅稅務(wù)總局關(guān)于于停止執(zhí)行國國內(nèi)設(shè)計國外外流片加工集集成電路產(chǎn)品品進口環(huán)節(jié)增增值稅退稅政政策的通知 國家稅務(wù)總局局關(guān)于加強和和規(guī)范稅務(wù)機機關(guān)代開普通通發(fā)票工作的的通知 國家稅務(wù)總局局關(guān)于印發(fā)新新版式樣的通知知 國家稅務(wù)總總局關(guān)于繼承承土地、房屋權(quán)屬有關(guān)關(guān)契稅問題的的批復(fù) 財政部 國家家稅務(wù)總局關(guān)關(guān)于印發(fā)東東北地區(qū)擴大大增值稅抵扣扣范圍若干

3、問問題的規(guī)定的的通知 關(guān) 于 潤 博博 500讀者意見調(diào)查表表 511籌劃理論淺析稅務(wù)籌劃的的目標(biāo)雖然減輕企業(yè)自自身的稅收負(fù)負(fù)擔(dān)是稅務(wù)籌籌劃的最終目目標(biāo)，也是稅稅務(wù)籌劃興起起與發(fā)展的根根本原因，但但這個目標(biāo)僅僅僅是整個籌籌劃目標(biāo)的組組成部分之一一。稅務(wù)籌劃劃還有以下目目標(biāo)：實現(xiàn)涉涉稅零風(fēng)險；獲取資金的的時間價值；提高自身經(jīng)經(jīng)濟效益和維維護主體合法法權(quán)益。（一）減輕稅收收負(fù)擔(dān)納稅人對減輕稅稅收負(fù)擔(dān)的追追求，是稅務(wù)務(wù)籌劃產(chǎn)生的的最初動因。納納稅人是納稅稅義務(wù)的承擔(dān)擔(dān)者，作為市市場經(jīng)濟的主主體，在產(chǎn)權(quán)權(quán)界定清晰的的前提下，追追求的是自身身利益的最大大化。而自身身利益最大化化的實現(xiàn)，不不僅要求總收收入

4、大于總成成本，而且要要求總收益與與總成本之間間差額的最大大化。在總收收益一定的條條件下，就要要使總成本最最小化。一方面，企業(yè)在在生產(chǎn)經(jīng)營過過程中發(fā)生的的各項費用，如如外購原材料料、外購燃料料、外購動力力、支付工人人的工資、津津貼、固定資資產(chǎn)投資支出出、銷售費用用、管理費用用、財務(wù)費用用等構(gòu)成企業(yè)業(yè)的內(nèi)在成本本，減少內(nèi)在在成本可以提提高總體經(jīng)濟濟效益。另一一方面，國家家憑借其權(quán)利利，按照稅法法規(guī)定強制、無無償征收的稅稅收，可認(rèn)為為是企業(yè)的外外在成本，也也構(gòu)成企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營成本本的一部分，其其數(shù)額的減少少也可以增加加企業(yè)的實際際經(jīng)濟效益。因因此，納稅人人為實現(xiàn)經(jīng)濟濟利益的最大大化，進行稅稅務(wù)籌劃以

5、減減輕稅收負(fù)擔(dān)擔(dān)，是市場競競爭機制健全全程度的外在在表現(xiàn)，具有有一定的合理理性。這種意義上的減減輕稅收負(fù)擔(dān)擔(dān)，是相對地地減少應(yīng)納稅稅款數(shù)額。只只要企業(yè)應(yīng)納納稅額與生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的的比率有所降降低，便可認(rèn)認(rèn)為籌劃是成成功的。（二）實現(xiàn)涉稅稅零風(fēng)險涉稅零風(fēng)險是指指納稅人賬目目清楚，納稅稅申報正確，繳繳納稅款及時時、足額，不不會出現(xiàn)任何何關(guān)于稅收方方面的處罰，即即在稅收方面面沒有任何風(fēng)風(fēng)險，或風(fēng)險險極小可以忽忽略不計的一一種狀態(tài)。納納稅人可以通通過稅務(wù)籌劃劃，使自己處處于一種涉稅稅零風(fēng)險狀態(tài)態(tài)。雖然納稅稅人不能直接接獲取稅收上上的好處，但但是能間接地地獲取一定的的經(jīng)濟利益，也也更有利于企企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)

6、發(fā)展和規(guī)模的的擴大。因此此，涉稅零風(fēng)風(fēng)險也是稅務(wù)務(wù)籌劃追求的的目標(biāo)之一。具具體說來，有有以下幾方面面的原因：（）納稅人實實現(xiàn)涉稅零風(fēng)風(fēng)險可以避免免發(fā)生不必要要的經(jīng)濟損失失。企業(yè)進行行籌劃之后，使使自己賬目清清楚，納稅正正確，不會受受到稅務(wù)機關(guān)關(guān)的經(jīng)濟處罰罰，這樣就相相當(dāng)于獲取了了一定的經(jīng)濟濟收益。如果果納稅人不進進行籌劃，就就有可能出現(xiàn)現(xiàn)賬目不清，納納稅不正確的的情況，從而而很容易被稅稅務(wù)機關(guān)認(rèn)定定為偷漏稅。（）納稅人實實現(xiàn)涉稅零風(fēng)風(fēng)險可以避免免發(fā)生不必要要的名譽損失失。一旦納稅稅人被稅務(wù)機機關(guān)認(rèn)定為偷偷漏稅，甚至至是犯罪，那那么該納稅人人的聲譽將會會遭受嚴(yán)重的的損失。商品品經(jīng)濟高速發(fā)發(fā)展的今

7、天，人人們的品牌意意識越來越強強，好品牌意意味著好的經(jīng)經(jīng)濟效益和社社會地位。企企業(yè)的品牌越越好，產(chǎn)品越越容易被消費費者接受，企企業(yè)的收益就就越好；反之之則不然。除除此之外，偷偷漏稅行為的的認(rèn)定還可能能會導(dǎo)致稅務(wù)務(wù)機關(guān)更加嚴(yán)嚴(yán)格的稽查，更更加苛刻的納納稅申報條件件及程序，從從而增加了納納稅人的申報報時間和經(jīng)濟濟上的成本，因因而實現(xiàn)涉稅稅零風(fēng)險極其其重要。（）涉稅零風(fēng)風(fēng)險狀態(tài)可以以使企業(yè)賬目目更加清楚，使使得管理更加加有條不紊，更更利于企業(yè)的的健康發(fā)展，更更利于企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營活活動。賬目不不清不利于企企業(yè)進行各項項成本的核算算，也不利于于企業(yè)進行各各項成本費用用的控制，從從而造成不必必要的浪費及

8、及管理上的混混亂。因此，從從企業(yè)管理的的角度出發(fā)，實實現(xiàn)涉稅零風(fēng)風(fēng)險不應(yīng)被排排除在稅務(wù)籌籌劃的目標(biāo)體體系之外。納納稅人帳目不不清，納稅不不正確，即使使不被稅務(wù)機機關(guān)查處，也也會使納稅人人承受精神上上的成本。（三）獲取資金金的時間價值值納稅人通過一定定的手段將當(dāng)當(dāng)期應(yīng)該繳納納的稅款延緩緩到以后年度度繳納，以獲獲取資金的時時間價值，也也是稅務(wù)籌劃劃目標(biāo)體系中中的有機組成成部分。理論論上講，如果果企業(yè)每期都都能將后期的的一筆費用在在當(dāng)期列支，每每期都能將當(dāng)當(dāng)期的一筆收收入在下期計計入應(yīng)納稅所所得，則每期期都可以使一一部分稅款緩緩納，相當(dāng)于于每期都獲得得一筆無息貸貸款，即每期期都可以用新新貸款償還舊舊

9、貸款，相當(dāng)當(dāng)于一筆貸款款永遠(yuǎn)不用清清償。在信用經(jīng)濟高速速發(fā)展的今天天，企業(yè)進行行生產(chǎn)經(jīng)營活活動，尤其在在擴大生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營規(guī)模時，經(jīng)經(jīng)常會借債。如如果企業(yè)能盡盡量延緩稅款款的繳納，就就會使企業(yè)的的營運資金相相對寬裕，更更利于企業(yè)的的發(fā)展，對那那些資金比較較緊張的企業(yè)業(yè)來說更是如如此。更深一一層講，在稅稅法允許的范范圍內(nèi)延遲稅稅款的繳納，無無償?shù)厥褂秘斬斦Y金為自自己企業(yè)的生生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)務(wù)，不存在財財務(wù)風(fēng)險。此此外，稅務(wù)籌籌劃使企業(yè)當(dāng)當(dāng)期的總資金金增加，有利利于企業(yè)擴大大借債規(guī)模，企企業(yè)增強了承承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險險的能力，有有利于企業(yè)擴擴大生產(chǎn)經(jīng)營營規(guī)模，有利利于企業(yè)的長長期可持續(xù)發(fā)發(fā)展。（四）提高自身身

10、經(jīng)濟效益既然獲取最大的的經(jīng)濟收益是是納稅人從事事經(jīng)濟活動的的最終目的，那那么提高納稅稅人的經(jīng)濟效效益就理所當(dāng)當(dāng)然是稅務(wù)籌籌劃目標(biāo)體系系中不可缺少少的元素。進行稅務(wù)籌劃可可以使納稅人人直接或間接接獲取經(jīng)濟收收益，但稅務(wù)務(wù)籌劃是有成成本的。根據(jù)據(jù)納稅人的實實際情況，運運用成本收益益法分析，如如果成本小于于凈收益，則則該籌劃就可可行。這里的的成本，可以以僅指當(dāng)前的的實際成本，也也可以從長遠(yuǎn)遠(yuǎn)看指一段時時期甚至將來來可能發(fā)生的的顯性成本與與隱性成本的的總和。從理理論上講，如如果所銷售產(chǎn)產(chǎn)品的供給彈彈性大于需求求彈性，則納納稅人便可以以通過提高產(chǎn)產(chǎn)品售價的辦辦法，將所承承擔(dān)的稅負(fù)大大部分轉(zhuǎn)嫁到到購買者頭

11、上上，而且供給給彈性越大，需需求彈性越小小，這種轉(zhuǎn)嫁嫁就越容易。但但是任何事情情都不是絕對對的，一般而而言，需求彈彈性比較小的的產(chǎn)品，長期期需求比短期期需求彈性要要大，即消費費者在持續(xù)高高價的情況下下，可以慢慢慢調(diào)整自己的的消費習(xí)慣，尋尋找替代消費費品。如果產(chǎn)產(chǎn)品售價過高高，消費者遲遲早會減少對對這種商品的的消費需求。因因而，在現(xiàn)實實經(jīng)濟生活中中，納稅人在在利用轉(zhuǎn)嫁方方法進行籌劃劃時應(yīng)該謹(jǐn)慎慎，一定要注注意這種隱性性成本，即客客戶數(shù)量的減減少，或者合合作者的減少少。（五）維護主體體合法權(quán)益依法治稅不僅要要求納稅人依依照稅法規(guī)定定，及時、足足額地交納稅稅款，而且要要求稅務(wù)機關(guān)關(guān)依照稅法規(guī)規(guī)定合理

12、、合合法地征收稅稅款。在現(xiàn)行行稅收征管中中，人治的因因素還在影響響著納稅人，因因此需要納稅稅人利用籌劃劃工具維護自自身的合法權(quán)權(quán)益。如果納納稅人在稅務(wù)務(wù)籌劃中，不不注重維護自自身的合法權(quán)權(quán)益，長期以以往必然會養(yǎng)養(yǎng)成稅務(wù)機關(guān)關(guān)征稅的惰性性，不注重征征管水平的提提高。因而維維護自身合法法權(quán)益是納稅稅人進行稅務(wù)務(wù)籌劃必不可可少的一環(huán)。維維護自身合法法權(quán)益并不是是要納稅人無無理取鬧，一一味地和稅務(wù)務(wù)機關(guān)對著干干，而只是從從依法治稅的的角度對權(quán)利利與義務(wù)的失失衡狀態(tài)進行行調(diào)整，以實實現(xiàn)稅收與經(jīng)經(jīng)濟的良性互互動，促進經(jīng)經(jīng)濟的長期持持續(xù)發(fā)展?；I劃技術(shù)稅務(wù)籌劃技術(shù)之之三：漏洞平臺概述漏洞平臺是指在在稅務(wù)籌劃中

13、中，以征管方方形成的大大大小小漏洞為為操作空間。漏漏洞有廣義與與狹義之分。在在稅收實務(wù)中中，所有導(dǎo)致致稅收失效、低低效的因素都都可以被稱為為漏洞，其中中包括空白、狹狹義上的漏洞洞概念、理論論水平、技術(shù)術(shù)手段等許多多方面。狹義義的漏洞概念念與空白相對對應(yīng)，兩者的的差別在于利利用范圍的大大小。我們要要論述的是狹狹義上的漏洞洞。為什么會會產(chǎn)生漏洞呢呢?總起來說，漏洞洞的成因分為為主觀類和客客觀類，具體體說來有稅法法的滯后性、稅稅收的差異性性、專業(yè)稅收收人才的缺乏乏、落后的征征收技術(shù)手段段及法律內(nèi)部部結(jié)構(gòu)的不協(xié)協(xié)調(diào)等因素。適合原來社會狀狀況的稅法隨隨著經(jīng)濟的不不斷發(fā)展?jié)u漸漸與社會不適適應(yīng)，而一個個國家

14、的稅法法改革需要一一段時間，短短時的漏洞就就形成了。稅稅法統(tǒng)一可以以相應(yīng)避免一一些漏洞，但但各地情況的的差別決定了了整齊劃一的的稅收措施難難以存在。這這就意味著立立法者必須考考慮各地的經(jīng)經(jīng)濟實力，制制定相應(yīng)的法法律法規(guī)。這這種稅收的差差別對待就不不可避免地產(chǎn)產(chǎn)生一些漏洞洞。人員的素素質(zhì)參差不齊齊是導(dǎo)致稅收收漏洞的主觀觀因素，專業(yè)業(yè)化稅收人才才的是缺乏我我國稅收工作作的一大緊迫迫問題。技術(shù)術(shù)手段的落后后往往會限制制稅制的完善善以及稅收效效率的提高。我我國的經(jīng)濟發(fā)發(fā)展水平仍比比較低，現(xiàn)代代化的技術(shù)手手段還沒有真真正裝備起來來。落后的工工具、低效的的手段顯然無無法應(yīng)付經(jīng)濟濟飛速發(fā)展對對稅法的挑戰(zhàn)戰(zhàn)。

15、另外，法法律體系內(nèi)部部結(jié)構(gòu)的不協(xié)協(xié)調(diào)也常常制制造稅收漏洞洞。按照稅法功效的的不同可以分分為：稅收法法治程序；稅稅收地域。按按照稅收法治治程序，漏洞洞可分為立法法環(huán)節(jié)的漏洞洞和執(zhí)法環(huán)節(jié)節(jié)的漏洞，其其中前者又可可分為稅法漏漏洞和其他法法的漏洞。按按照稅收地域域，漏洞可分分為國內(nèi)稅收收漏洞和國際際稅收漏洞。隨隨著社會經(jīng)濟濟不斷發(fā)展，貿(mào)貿(mào)易全球化出出現(xiàn)必然趨勢勢，國際稅收收日益成為一一國稅收的重重要組成部分分。國際稅收收牽涉到國際際間利益的分分配與協(xié)調(diào)，相相對而言，出出現(xiàn)漏洞的機機會更高。不同的成因決定定了不同的漏漏洞籌劃風(fēng)險險。相比較而而言，利用稅稅法漏洞進行行稅務(wù)籌劃有有較高的安全全度?；I劃方法要

16、根據(jù)漏洞平臺臺進行1、成本收收益分析利用稅法漏洞進進行籌劃需要要多個條件：第一，需要要精通財務(wù)與與稅務(wù)的專業(yè)業(yè)化財會人才才，只有專業(yè)業(yè)化人才才可可能根據(jù)實際際情況，利用用稅法漏洞進進行稅務(wù)籌劃劃。當(dāng)然也不不排除在一般般性的納稅實實踐中得出來來的籌劃技巧巧。第二，籌籌劃人員需要要具有一定的的納稅操作經(jīng)經(jīng)驗。有了定的納稅操操作經(jīng)驗，籌籌劃便有了一一定的方向性性。只依據(jù)稅稅法不考慮征征管方的具體體措施，只能能是紙上談兵兵。第三，嚴(yán)嚴(yán)格的財會紀(jì)紀(jì)律和保密措措施。沒有嚴(yán)嚴(yán)格的財會紀(jì)紀(jì)律便沒有嚴(yán)嚴(yán)肅的財會秩秩序，混亂的的財務(wù)狀況顯顯然無法作為為籌劃的實際際參考。另外外稅法漏洞與與稅法空白樣具有隱蔽蔽性，一

17、次公公開的利用往往往會導(dǎo)致以以后的途徑被被堵死。這些些都最終導(dǎo)致致稅務(wù)籌劃成成本可能比較較高。因此，稅稅務(wù)籌劃者在在實施籌劃方方案前必須將將成本與收益益進行對比，按按照穩(wěn)妥性原原則進行。針針對稅法漏洞洞與執(zhí)法漏洞洞進行籌劃的的成本收益比比例不是一樣樣的。因為執(zhí)法漏洞的的出現(xiàn)存在偶偶然性，無規(guī)規(guī)律可循，所所以利用執(zhí)法法漏洞進行稅稅務(wù)籌劃，成成本的彈性更更大，風(fēng)險更更高，籌劃實實際發(fā)揮的余余地也很小，常常常會在中途途前功盡棄。執(zhí)執(zhí)法漏洞相對對稅法漏洞而而言，更具有有隱蔽性。執(zhí)執(zhí)法漏洞可能能是違背稅法法的，一旦當(dāng)當(dāng)某項籌劃被被發(fā)覺，稅收收征管人員可可能會馬上予予以校正，如如補繳、迫征征等。我國現(xiàn)現(xiàn)行

18、稅制中，稅稅收稽查便在在很大程度上上是對稅法執(zhí)執(zhí)法工作的一一種補正。在在稽查過程中中，利用征管管漏洞籌劃的的成果便有可可能付之東流流。所以在漏漏洞平臺籌劃劃中，利用執(zhí)執(zhí)法漏洞的籌籌劃比較少見見，非法籌劃劃則更是難成成氣候了。2、風(fēng)險一收益益分析任何稅務(wù)籌劃都都存在風(fēng)險，漏漏洞籌劃也不不例外。相比比其它的籌劃劃手段，漏洞洞籌劃存在更更大的風(fēng)險。那么如何在獲取較大收益的前提下，盡量降低風(fēng)險呢?首先要做的便是嚴(yán)格依照稅法現(xiàn)有的條文和執(zhí)法的嚴(yán)格秩序，其次便是高度的保密性，其中應(yīng)堅持穩(wěn)妥原則。把違法風(fēng)險和違法獲益進行對比的做法已經(jīng)超出了合理籌劃的范疇。在一個法制健全，法治化程度高的國家，違法操作是得不償

19、失的。另外還需要注意意下列事項：(1)合理處置置稅與費的關(guān)關(guān)系。在我國國，許多費用用都是附加在在稅款上征收收。通過籌劃劃減少應(yīng)納稅稅額也會相應(yīng)應(yīng)減少費用，從從這一點而言言，稅與費具具有一致性，籌籌劃的作用也也能得到雙重重體現(xiàn)。但是是，我國現(xiàn)在在存在嚴(yán)重的的亂收費問題題，常言道，稅稅不足，費來來補。因此，納納稅人利用漏漏洞平臺進行行籌劃減少稅稅收支出后，仍仍應(yīng)理直氣壯壯地要求自身身的合法權(quán)益益，以避免雖雖然利用了漏漏洞卻承受不不該有的費用用負(fù)擔(dān)。對于于不合理的收收費，納稅人人所進行的籌籌劃應(yīng)該是聯(lián)聯(lián)合起來進行行維權(quán)斗爭，而而不是破財消消災(zāi)，息事寧寧人。(2)區(qū)別不同同性質(zhì)、不同同層次的漏洞洞。從

20、經(jīng)濟意意義上講，不不同性質(zhì)、不不同層次的漏漏洞籌劃具有有不同的經(jīng)濟濟意義；從法法律意義上講講，不同性質(zhì)質(zhì)、不同層次次的漏洞籌劃劃具有不同的的法律風(fēng)險。不不對漏洞進行行區(qū)分，籌劃劃往往會丟了了西瓜，撿了了芝麻，甚至至?xí)`入歧途途。(3)塑造良好好的外部形象象，尤其是在在稅收征管方方心中的形象象。依法納稅稅是一個納稅稅者外部形象象的重要組成成部分，對企企業(yè)而言，依依法納稅表明明了它的信用用、商譽和實實力，從而有有利于擴大企企業(yè)的無形資資產(chǎn)。成都恩恩威集團就是是因為納稅上上的問題被曝曝光后形象大大跌。從另外外一個角度講講，納稅人擁擁有依法納稅稅的良好外部部形象，其籌籌劃的安全系系數(shù)便會更高高。案例分

21、析根據(jù)目前的土土地增值稅暫暫行條例規(guī)規(guī)定：計算增增值額的扣除除項目為取得土地使使用權(quán)所支付付的金額；財財稅（19995）48號號關(guān)于土地地增值稅一些些具體問題規(guī)規(guī)定的通知規(guī)規(guī)定：企業(yè)以以以房地產(chǎn)進進行投資、聯(lián)聯(lián)營的，投資資、聯(lián)營的一一方以土地（房房地產(chǎn)）作價價入股進行投投資或作為聯(lián)聯(lián)營條件，將將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓到所投資、聯(lián)聯(lián)營的企業(yè)中中時，暫免征征收土地增值值稅。對投資資、聯(lián)營企業(yè)業(yè)將上述房地地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的的，應(yīng)征收土土地增值稅。這條規(guī)定從條文理解是把土地增值稅的繳納義務(wù)由投資方轉(zhuǎn)移到被投資企業(yè)，但被投資企業(yè)如何繳納土地增值稅在稅法上卻沒有明確的規(guī)定，導(dǎo)致存在土地增值稅金流失的風(fēng)險。具體見下例：假設(shè)

22、A公司取得得一宗土地，當(dāng)當(dāng)時支付的土土地出讓金為為1億元，之后后，評估作價價為2億元作作為出資投入入B公司，BB公司為一房房地產(chǎn)開發(fā)企企業(yè)，在該宗宗土地上開發(fā)發(fā)房產(chǎn)后出售售，現(xiàn)在，BB公司計算繳繳納土地增值值稅時應(yīng)該按按照什么價格格扣除土地的的購置價格？是A公司購購置土地時的的1億元還是是B公司接受受土地投資時時的評估作價價2億元？ 在營業(yè)稅、企業(yè)業(yè)所得稅方面面，國家稅務(wù)務(wù)機關(guān)已經(jīng)頒頒布了相關(guān)的的法規(guī)進行了了明確，但在在土地增值稅稅的相關(guān)法規(guī)規(guī)中，除了暫暫行條例和財財稅（19995）48號號外沒有其他他明確的規(guī)定定。從相關(guān)稅稅法的字面意意思來看，可可以作為土地地增值稅成本本扣除的土地地成本應(yīng)該

23、是是A公司受讓讓土地時支付付的土地出讓讓金，因為在在A公司投資資轉(zhuǎn)出土地使使用權(quán)環(huán)節(jié)沒沒有征收土地地增值稅，并并沒說明是免免稅，只是暫暫免征收，稅稅法的基本意意圖是促進投投資，所以又又規(guī)定被投資資方再次轉(zhuǎn)讓讓時必須繳納納土地增值稅稅，但是沒有有明確再次轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓時，可以以作為扣除項項目的土地成成本以何為準(zhǔn)準(zhǔn)。在投資環(huán)節(jié)中，一一般都會涉及及到資產(chǎn)的增增減值，而且且該部分增減減值在投資行行為中都會在在投資方的持持股比例中體體現(xiàn)，所以企企業(yè)所得稅對對此進行明確確規(guī)定，視同同銷售確認(rèn)資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得得；在該案例例中土地權(quán)屬屬已經(jīng)轉(zhuǎn)移至至B公司，而而且A公司是是以土地的評評估價值-即2億元元持有B公司司的股權(quán)

24、，所所以就B公司司來說，取得得該宗土地的的代價就是22億元，在計計算土地增值值稅時，應(yīng)該該以該價格扣扣除，不然對對A公司優(yōu)惠惠就成為B公公司的負(fù)擔(dān)，是是不符合稅法法的公平稅負(fù)負(fù)原則的，所所以在實際經(jīng)經(jīng)濟活動中，就就存在不同的的稅務(wù)處理，有有的按照1億億元扣除，有有的按照2億億元扣除，這這樣造成稅負(fù)負(fù)的不公。無無論如何，肯肯定有一種處處理方式是違違背稅法立法法意圖的。同同時也為稅務(wù)務(wù)籌劃帶來了了一定空間。律師談法上市公司并購模模式中的稅收收負(fù)擔(dān)分析-暨最優(yōu)稅稅務(wù)處理方案案探討前言上市公司并購是是目前資本市市場中的熱點點，在并購交交易中涉及到到龐雜的法律律法規(guī)，它們們共同組成了了極其復(fù)雜的的并購交

25、易法法律環(huán)境。在在本文中，筆筆者從稅務(wù)法法規(guī)角度分析析歸納了不同同并購交易模模式中的稅務(wù)務(wù)負(fù)擔(dān)問題以以及其對并購購交易模式的的影響，以期期拋磚引玉，吸吸引更多的稅稅務(wù)專業(yè)人士士來關(guān)注這一一領(lǐng)域。自中國的證券資資本市場產(chǎn)生生以來，圍繞繞著上市公司司的并購就沒沒有間斷過，今今天更是如火火如荼，并購購方式越來越越豐富、并購購標(biāo)地的金額額也越來越大大。隨著我國國資本市場的的發(fā)展，我國國對于相關(guān)經(jīng)經(jīng)濟活動的稅稅務(wù)法規(guī)也逐逐步完善，稅稅務(wù)法規(guī)對于于上市公司并并購的影響日日益增大，有有時甚至?xí)敝苯記Q定并購購的成敗。因因此，稅收籌籌劃在上市公公司的并購中中越來越受到到重視。這是是由我國目前前日益完善并并漸趨

26、復(fù)雜的的稅務(wù)法規(guī)決決定的，同時時，并購方式式的日益豐富富也為并購中中的稅收籌劃劃提供了契機機。中國上市公司的的并購發(fā)展到到今天，并購購方式也從最最先的直接收收購上市公司司股權(quán)、國有有企業(yè)之間無無償劃撥上市市公司股權(quán)、通通過司法拍賣賣獲取上市公公司股權(quán)，發(fā)發(fā)展到通過并并購上市公司司母公司、對對上市公司母母公司股份制制改造及吸收收合并來控制制上市公司，而而且并購方式式的創(chuàng)新還在在不停的進行行。本文擬針針對不同并購購交易模式涉涉及的稅收負(fù)負(fù)擔(dān)進行分析析比較，以期期尋找稅收負(fù)負(fù)擔(dān)最優(yōu)化的的并購方式。由于目前我國對對于內(nèi)資企業(yè)業(yè)與外資企業(yè)業(yè)的稅收法規(guī)規(guī)有所差別，所所以本文只針針對內(nèi)資企業(yè)業(yè)并購上市公公司

27、的行為進進行分析研究究。另外對于于國有股權(quán)無無償劃轉(zhuǎn)、司司法裁定導(dǎo)致致的股權(quán)轉(zhuǎn)移移、股權(quán)捐贈贈等非市場化化的并購不在在本文討論之之列。并購模式綜述：目前資本市場中中的并購模式式基本分為以以下幾類：直直接從上市公公司控股股東東手中購買其其持有的上市市公司股權(quán)；直接對上市市公司增資擴擴股，借此持持有上市公司司的股權(quán)，目目前一般采用用定向增發(fā)的的模式操作，即即上市公司向向并購方定向向增發(fā)一定量量的股票；直直接購買上市市公司控股股股東的股權(quán)，通通過控制上市市公司的控股股股東達到間間接并購上市市公司的目的的；直接對上上市公司的控控股股東增資資擴股或者股股權(quán)重組，也也是通過控制制上市公司的的控股股東間間接

28、并購上市市公司。上述并購模式從從交易資產(chǎn)的的性質(zhì)來分析析，可以分為為以下三類：1、并購方以貨貨幣性資產(chǎn)購購買上市公司司股權(quán)或者對對上市公司進進行增資擴股股，籍以取得得上市公司的的控制權(quán)（包包括對上市公公司控股股東東增資擴股或或者直接購買買其股權(quán)）。貨幣性資產(chǎn)是指指持有的現(xiàn)金金及將以固定定或可確定金金額的貨幣收收取的資產(chǎn)，包包括現(xiàn)金、應(yīng)應(yīng)收賬款和應(yīng)應(yīng)收票據(jù)以及及準(zhǔn)備持有至至到期的債券券投資等。這目前資本市場場中應(yīng)用最普普遍的并購方方式之一，在在這種并購交交易中，涉及及的稅務(wù)處理理比較簡單，一一般不會涉及及流轉(zhuǎn)稅種，只只會涉及到印印花稅問題。這這種交易方式式的優(yōu)點是交交易方便，會會計、稅務(wù)處處理簡

29、單；缺缺點是由于交交易標(biāo)的金額額巨大，對并并購方來說存存在巨大的資資金壓力，故故在成熟的資資本市場中，純純粹以貨幣方方式交易的模模式已經(jīng)很少少；另外，并并購方以貨幣幣性資產(chǎn)直接接從上市公司司接的控股股股東手中收購購股權(quán)，會給給交易方帶來來較大的投資資轉(zhuǎn)讓收益，致致使股權(quán)出讓讓方在交易當(dāng)當(dāng)期承擔(dān)沉重重的企業(yè)所得得稅負(fù)擔(dān)。在我國，資金融融通一直受到到嚴(yán)格的控制制。根據(jù)貸貸款通則規(guī)規(guī)定：嚴(yán)禁使使用銀行貸款款進行股權(quán)性性投資；在企企業(yè)所得稅稅稅前扣除辦法法（國稅發(fā)22000884號）中明確規(guī)定定：納稅人為對對外投資而借借入的資金發(fā)發(fā)生的借款費費用，應(yīng)計入入有關(guān)投資的的成本，不得得作為納稅人人的經(jīng)營性費

30、費用在稅前扣扣除。但隨著著資本市場的的發(fā)展，國家家相關(guān)的稅務(wù)務(wù)法規(guī)有較大大變化，國家稅務(wù)總總局關(guān)于執(zhí)行行企業(yè)會計計制度需要要明確的有關(guān)關(guān)所得稅問題題的通知（國稅發(fā)200345號）規(guī)規(guī)定：納稅人為為對外投資而而發(fā)生的借款款費用，符合合中華人民民共和國企業(yè)業(yè)所得稅暫行行條例第六六條和企業(yè)業(yè)所得稅稅前前扣除辦法（國國稅發(fā)20000844號）第三十十六條規(guī)定的的，可以直接接扣除，不需需要資本化計計入有關(guān)投資資的成本。另另外，根據(jù)相相關(guān)的所得稅稅法規(guī)規(guī)定，企企業(yè)可以在稅稅前扣除的借借款利息不僅僅包括從金融融機構(gòu)獲取的的貸款，也包包括從其他非非金融機構(gòu)取取得的資金，只只是對利息水水平有一定的的限制，這樣樣

31、企業(yè)融通并并購交易資金金的渠道大大大拓寬，相關(guān)關(guān)利息可以稅稅前扣除也大大大減輕了并并購方的資金金成本壓力，有有力的促進了了并購市場的的發(fā)展。稅務(wù)方案評價：該并購模式總體體稅收負(fù)擔(dān)較較輕，但對并并購方來說存存在巨大的資資金流出壓力力，在資金實實力不足的情情況下，并購購方融通資金金會產(chǎn)生較大大的利息負(fù)擔(dān)擔(dān)，但符合條條件的利息可可以在所得稅稅前扣除會部部分降低并購購方的收購成成本。并購方方在資金融通通中需要注意意以下問題以以避免稅務(wù)風(fēng)風(fēng)險：（1）從非金融融機構(gòu)取得的的資金利率水水平不能高于于金融機構(gòu)同同類、同期貸貸款利率的利利率水平，超超過部分不允允許在所得稅稅前扣除；（2）從關(guān)聯(lián)方方取得的借款款不

32、能超過本本企業(yè)注冊資資本的50%，超過部分分的利息不允允許在所得稅稅前扣除；（3）并購方支支付利息時，要要根據(jù)簽署的的借款合同約約定的利率計計算利息并從從對方取得稅稅務(wù)機關(guān)規(guī)定定的發(fā)票。2、并購方以非非貨幣性資產(chǎn)產(chǎn)交換上市公公司股權(quán)或者者對上市公司司進行增資擴擴股，籍以取取得上市公司司的控制權(quán)（包包括對上市公公司控股股東東增資擴股或或者直接交換換其股權(quán)）。所謂非貨幣性資資產(chǎn)是指貨幣幣性資產(chǎn)以外外的資產(chǎn)，包包括存貨、固固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)、股股權(quán)投資以及及不準(zhǔn)備持有有至到期日的的債券投資等等。該種并購模式中中的非貨幣性性資產(chǎn)不包含含整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓方式的并并購交易，兩兩者的稅務(wù)處處理方法差異異較大

33、，以整整體資產(chǎn)換取取上市公司或或其控股公司司股權(quán)的并購購模式單獨論論述。該模式式中的非貨幣幣性資產(chǎn)僅指指單項非貨幣幣性資產(chǎn)或者者幾項非貨幣幣性資產(chǎn)的組組合。隨著我國資本市市場的發(fā)展和和逐步成熟，并并購模式也日日益豐富，以以非貨幣性資資產(chǎn)作為支付付對價的方式式日益增多。這這種模式的最最大優(yōu)勢就在在于并購方的的資金壓力大大大減輕，而而且以非貨幣幣性資產(chǎn)作為為支付對價可可以同時完成成并購和資產(chǎn)產(chǎn)重組，使的的并購時間大大大縮短，有有利于降低并并購成本和并并購風(fēng)險，但但是并購交易易方案相對復(fù)復(fù)雜，需要全全面細(xì)致的考考慮。以非貨貨幣性資產(chǎn)作作為支付對價價的并購模式式，稅務(wù)方面面的規(guī)定比較較復(fù)雜，下面面針對

34、不同的的非貨幣性資資產(chǎn)逐一分析析：（1）存貨：存存貨流轉(zhuǎn)時需需要按照視同同銷售交納增增值稅。根據(jù)據(jù)相關(guān)規(guī)定，以以自產(chǎn)或者購購進的存貨對對外投資時，需需要計算交納納增值稅；另另外如果屬于于消費稅應(yīng)稅稅產(chǎn)品，還需需要計算繳納納消費稅。在在所得稅方面面，投資交易易發(fā)生時，需要分解為按按公允價值銷銷售有關(guān)存貨貨和投資兩項項經(jīng)濟業(yè)務(wù)進進行所得稅處處理。按照視視同銷售存貨貨確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損損失。再根據(jù)據(jù)其公允價值值及相關(guān)稅費費確認(rèn)投資成成本。這樣存存貨的轉(zhuǎn)移可可能會產(chǎn)生較較大金額的應(yīng)應(yīng)稅所得額或或者損失額。（2）固定資產(chǎn)產(chǎn)：以固定資資產(chǎn)作為支付付對價時，涉涉及的稅務(wù)問問題較多，下下面按照固定定資產(chǎn)的

35、種類類分別闡述。固固定資產(chǎn)可以以分為動產(chǎn)類類和不動產(chǎn)類類固定資產(chǎn)，在在稅務(wù)處理上上是不同的：動產(chǎn)類固定資產(chǎn)產(chǎn)與增值稅相相關(guān)規(guī)定中的的貨物類固定定資產(chǎn)，在對對外投資時，需需要按照相關(guān)關(guān)規(guī)定計算繳繳納增值稅及及附加。其中中如果投資轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的固定資資產(chǎn)屬于應(yīng)征征消費稅的機機動車、摩托托車、游艇，評估確認(rèn)的價值超過原值的，按照4的征收率減半征收增值稅，未超過原值的，不征收增值稅；如果投資轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)屬于使用過的其他屬于貨物的固定資產(chǎn)，即不屬于上述三類的貨物類固定資產(chǎn)，如果符合下列條件，不征收增值稅：屬于企業(yè)固定資產(chǎn)目錄所列貨物、企業(yè)按固定資產(chǎn)管理,并確已使用過的貨物、銷售價格不超過其原值的貨物；如不符

36、合上述條件，則一律按4的征收率減半征收增值稅，并不得抵扣進項稅額。不動產(chǎn)類固定資資產(chǎn)指的是房房屋等建筑類類固定資產(chǎn)，該該類固定資產(chǎn)產(chǎn)投資轉(zhuǎn)讓是是，涉及的稅稅種主要有營營業(yè)稅及附加加、土地增值值稅、契稅。根根據(jù)我國稅法法規(guī)定，以房房屋等建筑物物對外投資不不征收營業(yè)稅稅，未來股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓時也不不征收營業(yè)稅稅。關(guān)于土地地增值稅，根根據(jù)稅法的規(guī)規(guī)定，以房屋屋建筑物對外外投資時，暫暫免征收土地地增值稅，但但接受方再次次轉(zhuǎn)讓時需要要計算交納土土地增值稅。以以房屋建筑物物對外投資時時，房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓所得或損失失，再按照資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價值值及相關(guān)稅費費確認(rèn)投資成成本。（3）無形資產(chǎn)產(chǎn)：以無形資資產(chǎn)對外投資資的稅務(wù)處理理

37、類似與不動動產(chǎn)。即不征征收營業(yè)稅及及附加；如果果以土地對外外投資，土地地增值稅暫免免征收，但接接受方再次轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓時需要計計算交納土地地增值稅；土土地使用權(quán)變變更時，接受受方需要交納納契稅。所得得稅處理同存存貨。（4）股權(quán)：以以股權(quán)對外投投資，不征收收營業(yè)稅及附附加。所得稅稅處理同存貨貨。（5）債權(quán)：以以債權(quán)出資，實實際屬于債務(wù)務(wù)重組范疇，不不需要交納流流轉(zhuǎn)稅。但根根據(jù)企業(yè)債債務(wù)重組業(yè)務(wù)務(wù)所得稅處理理辦法的規(guī)規(guī)定：除企業(yè)業(yè)改組或者清清算另有規(guī)定定外，債權(quán)人人應(yīng)當(dāng)將享有有的股權(quán)的公公允價值確認(rèn)認(rèn)為該項投資資的計稅成本本，其與債權(quán)權(quán)帳面價值的的差額確認(rèn)為為債務(wù)重組所所得或損失。即并購方需需要按照債權(quán)權(quán)

38、帳面價值與與所換取的股股權(quán)的公允價價值的差額確確認(rèn)為應(yīng)稅所所得或損失。屋屋產(chǎn)權(quán)變更，接接受方需要交交納契稅。在企業(yè)所得稅方方面，以固定定資產(chǎn)對外投投資，與存貨貨一樣需要先先確認(rèn)資。稅務(wù)方案評價：以非貨幣性資產(chǎn)產(chǎn)換取上市公公司股權(quán)或者者對上市公司司增資，與以以貨幣性資產(chǎn)產(chǎn)購買股權(quán)或或增資，主要要優(yōu)勢就是并并購方的資金金壓力大大減減少，還可以以根據(jù)并購上上市公司后的的發(fā)展戰(zhàn)略將將資產(chǎn)重組一一步到位，減減短并購時間間，降低并購購成本和風(fēng)險險；被資產(chǎn)接接受方可以根根據(jù)評估價值值入帳，可以以通過交易資資產(chǎn)的評估增增減值實現(xiàn)利利潤的轉(zhuǎn)移。但但是并購方案案復(fù)雜、實施施難度大。稅稅務(wù)方案處理理難度較大，一一般

39、會在資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的同時時伴隨著較沉沉重稅負(fù)的產(chǎn)產(chǎn)生：（1）在企業(yè)所所得稅方面，國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知（國稅發(fā)2000118號）規(guī)定：企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)向股份公司配購股票，應(yīng)在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。對并購方來說可能會產(chǎn)生巨大所得稅金流出。如該類所得數(shù)額額超過當(dāng)期企企業(yè)應(yīng)稅所得得的50%的的，企業(yè)可以以可作為遞延延所得，在投投資交易發(fā)生生當(dāng)期及隨后后不超過5個個納稅年度內(nèi)內(nèi)平均攤轉(zhuǎn)到到各年度的

40、應(yīng)應(yīng)納稅所得中中。這樣，納納稅義務(wù)會遲遲延履行，會會降低并購方方現(xiàn)金流出的的壓力。（2）在流傳稅稅方面，主要要是存貨會產(chǎn)產(chǎn)生一定的稅稅金流出，同同樣會導(dǎo)致現(xiàn)現(xiàn)金流出的壓壓力；固定資資產(chǎn)、無形資資產(chǎn)、股權(quán)、債債權(quán)在流轉(zhuǎn)稅稅方面一般不不會產(chǎn)生稅負(fù)負(fù)。（3）其他稅種種，主要是需需要資產(chǎn)接受受方繳納的因因房屋建筑物物、土地權(quán)屬屬轉(zhuǎn)移涉及的的契稅以及相相關(guān)合同的印印花稅等，金金額較小，可可以忽略不計計。從上文可以看出出，該并購方方式涉及的稅稅務(wù)處理遠(yuǎn)復(fù)復(fù)雜與第一種種并購模式，所所以在制定并并購方案時需需要根據(jù)并購購雙方的實際際運營狀況進進行周密的稅稅務(wù)規(guī)劃，在在保證并購交交易成功的同同時使并購交交易雙方

41、的稅稅金流出最少少。該并購模模式與第一種種并購模式的的選擇點在于于流出稅金與與借入并購資資金需要承擔(dān)擔(dān)的利息大小小之比較。以非貨幣性資產(chǎn)產(chǎn)做為并購的的交易對價，稅稅務(wù)負(fù)擔(dān)最輕輕的是股權(quán)，沒沒有流轉(zhuǎn)稅負(fù)負(fù)擔(dān)，只涉及及企業(yè)所得稅稅，所以在給給模式中最優(yōu)優(yōu)化的交易方方式是將擬交交易的非貨幣幣性資產(chǎn)打包包，組成獨立立的法人，以以股權(quán)交易的的形式處理。3、并購方以整整體性資產(chǎn)對對上市公司或或者其控股股股東進行增資資擴股，籍以以取得上市公公司的直接或或間接控制權(quán)權(quán)。以整體性資產(chǎn)對對上市公司或或者其控股股股東進行增資資擴股以取得得上市公司或或者其控股股股東的控股權(quán)權(quán)，進而實現(xiàn)現(xiàn)對上市公司司的直接或間間接并購

42、。該該并購模式的的優(yōu)勢是既具具有利用非貨貨幣性資產(chǎn)并并購的特點，又又有可能避免免第二中并購購模式中的大大額所得稅負(fù)負(fù)擔(dān)，所以該該模式具有明明顯的優(yōu)勢，但但適用范圍較較窄，只能通通過增資擴股股方式進行，對對上市公司來來說只能通過過定向增發(fā)來來實現(xiàn)。所謂整體性資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，第一一次出現(xiàn)是在在國家稅務(wù)務(wù)總局關(guān)于企企業(yè)股權(quán)投資資業(yè)務(wù)若干所所得稅問題的的通知（國稅發(fā)2000118號）中中，該文件將將其定義為：一家企業(yè)(以下簡稱轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓企業(yè))不不需要解散而而將其經(jīng)營活活動的全部(包括所有資資產(chǎn)和負(fù)債)或其獨立核核算的分支機機構(gòu)轉(zhuǎn)讓給另另一家企業(yè)(以下簡稱接接受企業(yè))，以以換取代表接接受企業(yè)資本本的股權(quán)(包包括

43、股份或股股票等)，包包括股份公司司的法人股東東以其經(jīng)營活活動的全部或或其獨立核算算的分支機構(gòu)構(gòu)向股份公司司配購股票。概念簡釋：所謂整體性資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，實際際交易標(biāo)的是是凈資產(chǎn)，即即一組經(jīng)營性性資產(chǎn)中資產(chǎn)產(chǎn)與負(fù)債的差差額。轉(zhuǎn)讓方方將其所經(jīng)營營企業(yè)的全部部經(jīng)營性資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債或者者獨立核算的的分支機構(gòu)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓出去，換換取的主要標(biāo)標(biāo)的是股權(quán)，而而且只能是資資產(chǎn)接受方自自己的股權(quán)。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓方本身不不需要解散。與股權(quán)換股權(quán)交交易方式的區(qū)區(qū)別是：整體體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的的出讓方是持持有該經(jīng)營性性資產(chǎn)的主體體，即該獨立立企業(yè)法人本本身；股權(quán)與與經(jīng)營性資產(chǎn)產(chǎn)是不同的，經(jīng)經(jīng)營性資產(chǎn)只只有在組成獨獨立企業(yè)法人人的情況下才才表現(xiàn)為

44、股權(quán)權(quán)，持有該部部分股權(quán)的不不是該獨立企企業(yè)法人，而而是用該宗經(jīng)經(jīng)營性資產(chǎn)出出資設(shè)立該獨獨立企業(yè)法人人的出資者，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的也也只能是持有有該獨立企業(yè)業(yè)法人股權(quán)的的股東。國稅發(fā)200001188號文件對整整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓規(guī)定了兩條條稅務(wù)處理辦辦法，其中之之一是企業(yè)整整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓應(yīng)在交易發(fā)發(fā)生時，將其其分解為按公公允價值銷售售全部資產(chǎn)和和進行投資兩兩項經(jīng)濟業(yè)務(wù)務(wù)進行所得稅稅處理，并按按規(guī)定計算確確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓所得或損失失。該辦法的企業(yè)所所得稅處理與與第二種并購購模式的結(jié)果果相同，不再再贅述，另外外該并購模式式中的流轉(zhuǎn)稅稅處理與第二二種模式相同同，也不做重重復(fù)分析。以以下主要討論論第二種處理理辦法

45、中企業(yè)業(yè)所得稅的規(guī)規(guī)定。國稅發(fā)200001188號文件中規(guī)規(guī)定：如果企企業(yè)整體資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易的的接受企業(yè)支支付的交換額額中，除接受受企業(yè)股權(quán)以以外的現(xiàn)金、有有價證券、其其他資產(chǎn)(以以下簡稱“非非股權(quán)支付額額”)不高于于所支付的股股權(quán)的票面價價值(或股本本的賬面價值值)20%的的，經(jīng)稅務(wù)機機關(guān)審核確認(rèn)認(rèn)，轉(zhuǎn)讓企業(yè)業(yè)可暫不計算算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損損失。轉(zhuǎn)讓企企業(yè)和接受企企業(yè)不在同一一省(自治區(qū)區(qū)、直轄市)的，須報國國家稅務(wù)總局局審核確認(rèn)。按照文件的規(guī)定定，只要屬于于整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓方式的并并購，資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損損失暫不確認(rèn)認(rèn)，只是如果果對方支付的的交易對價包包含中非股權(quán)權(quán)資產(chǎn)，而且且比例不超過

46、過股權(quán)票面價價值的20%，要按照國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計制度需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知（國稅發(fā)200345號）的規(guī)定，將所轉(zhuǎn)讓或處置資產(chǎn)中包含的與補價或非股權(quán)支付額相對應(yīng)的增值，確認(rèn)為當(dāng)期應(yīng)納稅所得。即取得非股權(quán)支付額的企業(yè)，應(yīng)將所轉(zhuǎn)讓或處置資產(chǎn)中包含的與補價或非股權(quán)支付額相對應(yīng)的增值，確認(rèn)為當(dāng)期應(yīng)納稅所得。具體計算可參照非貨幣性資產(chǎn)交易中確認(rèn)收入的公式：應(yīng)確認(rèn)的收入=非股權(quán)支付付額*（1-轉(zhuǎn)出整體資資產(chǎn)的帳面價價值/轉(zhuǎn)出帳帳面價值的公公允價值）另外根據(jù)該文件件的規(guī)定，接接受企業(yè)取得得的轉(zhuǎn)讓企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)的成成本，可以按按評估確認(rèn)價價值確定，不不需要進行納納稅調(diào)整。這這也是該文件件對于整

47、體資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的一一大優(yōu)惠，通通過該種并購購方式，既可可以節(jié)省大量量的所得稅款款的流出，又又能實現(xiàn)資產(chǎn)產(chǎn)的評估增減減值在交易雙雙方的轉(zhuǎn)移。稅務(wù)方案評價：以整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓的模式對上上市公司進行行并購，既可可以實現(xiàn)貨幣幣資金流出量量的最小化，又又可以實現(xiàn)企企業(yè)所得稅流流出的最大節(jié)節(jié)省，主要體體現(xiàn)在以下方方面：（1）企業(yè)所得得稅的節(jié)省，只只要符合國稅稅發(fā)200001188號中的相關(guān)關(guān)規(guī)定，就可可以不計算資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得得或損失，對對并購方來說說可以節(jié)約巨巨額的所得稅稅款流出。這這是該模式的的最大優(yōu)勢；（2）資產(chǎn)接受受方可以按照照評估價格入入帳并計提折折舊、攤銷或或結(jié)轉(zhuǎn)成本，資資產(chǎn)增值部分分得到了在稅稅務(wù)

48、處理中得得到了認(rèn)可；但是在實際并購購過程中應(yīng)用用該模式的限限制條件較多多：首先，必須是整整體性資產(chǎn)的的轉(zhuǎn)讓，并購購方在實際操操作中可以將將擬交換的控控股子公司改改造為獨立核核算分支機構(gòu)構(gòu)，構(gòu)造符合合條件的交易易標(biāo)的。其次，該并購模模式只能通過過對目標(biāo)公司司增資擴股的的方式取得目目標(biāo)公司的控控制權(quán)，具體體有兩種方案案：直接對上上市公司進行行增資擴股，取取得其控股權(quán)權(quán)；對上市公公司的控股公公司進行增資資擴股，通過過控制上市公公司的控股股股東來間接完完成對上市公公司的并購。在實際操作中，由由于直接對上上市公司進行行增資擴股受受到證券法規(guī)規(guī)的限制，操操作難度大、操操作程序復(fù)雜雜，所以一般般采取對其控控

49、股股東增資資擴股的方式式來達到并購購上市公司的的目的。從上述分析中可可以看出，不不同并購交易易模式的稅務(wù)務(wù)負(fù)擔(dān)差異極極大，稅務(wù)方方案的設(shè)計存存在較大空間間，尤其是非非貨幣性資產(chǎn)產(chǎn)的并購交易易模式中。但但值得說明的的是：并購是是一種極其復(fù)復(fù)雜的經(jīng)濟活活動，不同的的并購交易模模式各有特點點，對特定交交易者而言，最最適合并最可可實現(xiàn)的交易易模式即為最最好。而且決決定并購交易易模式的因素素很多，稅務(wù)務(wù)因素只是其其中之一（雖雖然它很重要要），所以本本文對于并購購模式中稅務(wù)務(wù)負(fù)擔(dān)的分析析只是從一個個角度入手，分分析并購方在在選擇并購模模式時需要關(guān)關(guān)注的稅務(wù)因因素。從總體體上說，并購購中沒有適用用一切交易的

50、的最優(yōu)稅務(wù)籌籌劃方案，只只要并購者在在選擇并購交交易模式時能能根據(jù)稅法的的差異性規(guī)定定來選擇合理理的資產(chǎn)處理理方式，避免免不必要的稅稅金流出風(fēng)險險，實現(xiàn)并購購交易總體收收益-成本的的最優(yōu)化，這這就是最適合合、最優(yōu)化的的稅務(wù)籌劃方方案。主要參考稅務(wù)法法規(guī)：1企業(yè)債務(wù)務(wù)重組業(yè)務(wù)所所得稅處理辦辦法(國家稅務(wù)總總局令第6號)2關(guān)于企業(yè)業(yè)股權(quán)投資業(yè)業(yè)務(wù)若干所得得稅問題的通通知(國稅發(fā)發(fā)(20000)118號號)3企業(yè)改組組改制中若干干所得稅業(yè)務(wù)務(wù)問題的暫行行規(guī)定(國稅發(fā)(199981 997號)4財政部、國國家稅務(wù)總局局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)業(yè)稅問題的通通知 (財稅191號)5關(guān)于企業(yè)業(yè)資產(chǎn)評估增增值有

51、關(guān)所得得稅處理問題題的通知(財稅字(19997)777號)6關(guān)于企業(yè)業(yè)資產(chǎn)評估增增值有關(guān)所得得稅處理問題題的補充通知知(財稅字(19998)500號)7財政部、國國家稅務(wù)總局局關(guān)于舊貨和和機動車增值值稅政策的通通知 (財稅字(20002)299號)8國家稅務(wù)總總局關(guān)于印發(fā)發(fā)(增值稅問題題解答(之一)的通知 (國稅函發(fā)發(fā)(19955)288號號)9國家稅務(wù)務(wù)總局關(guān)于執(zhí)執(zhí)行(企業(yè)會計制制度)需要明確的的有關(guān)所得稅稅問題的通知知國稅發(fā)(20003)145號10企業(yè)所所得稅稅前扣扣除辦法(國稅發(fā)(20000)844號)11財政部部、國家稅務(wù)務(wù)總局關(guān)于增增值稅幾個稅稅收政策問題題的通知(財稅字(1999

52、4)0660號)12財政部部、國家稅務(wù)務(wù)總局關(guān)于營營業(yè)稅若干政政策問題的通通知(財稅字(20003)0116號)律師提醒東北地區(qū)擴大增增值稅抵扣范范圍政策解析析2004年9月月14日，醞醞釀經(jīng)年的東東北稅改政策策終于出臺，財財政部、國家家稅務(wù)總局聯(lián)聯(lián)合頒布了財財稅200041566號東北地區(qū)擴擴大增值稅抵抵扣范圍若干干問題的規(guī)定定可謂字字字珠璣，該文文件明確了東東北稅改的基基本政策，即即固定資產(chǎn)進進項稅抵扣政政策，該政策策標(biāo)志著我國國的生產(chǎn)型增增值稅向消費費型的開始。雖雖然具體執(zhí)行行辦法還沒有有出臺，但該該政策的出臺臺已經(jīng)掀起了了投資東北的的熱潮。當(dāng)然然，該政策對對許多符合條條件的企業(yè)目目前的

53、效果可可能不會太直直接，但從國國有企業(yè)改革革角度來看，外外資、民營資資本進軍東北北的步伐必定定因政策的出出臺大大加快快。吸引投資資、推進國企企改革應(yīng)該是是本政策的主主要著眼點之之一。下面針針對該文件的的每一條進行行簡單解析：東北地區(qū)擴大增增值稅抵扣范范圍若干問題題的規(guī)定一、根據(jù)中共中中央、國務(wù)院院關(guān)于實施施東北地區(qū)等等老工業(yè)基地地振興戰(zhàn)略的的若干意見(中發(fā)20003111號)制定本本規(guī)定。政策解析：2003年，中中共中央、國國務(wù)院聯(lián)合頒頒布中發(fā)22003111號，從此此揭開了振興興東北的序幕幕，而復(fù)興東東北老工業(yè)基基地的重要工工具就是稅收收優(yōu)惠政策的的扶持。東北北老工業(yè)基地地的固定資產(chǎn)產(chǎn)構(gòu)成比

54、例高高，生產(chǎn)型增增值稅型的實實行給大多數(shù)數(shù)工業(yè)企業(yè)帶帶來了沉重的的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。結(jié)結(jié)合增值稅改改革的研究，財財政部、國家家稅務(wù)總局根根據(jù)中發(fā)（22003）111號文件的的精神，在東東北開始了增增值稅轉(zhuǎn)型的的試點，該文文件即是稅改改試點的結(jié)果果。二、本規(guī)定適用用于黑龍江省省、吉林省、遼遼寧省和大連連市從事裝備備制造業(yè)、石石油化工業(yè)、冶冶金業(yè)、船舶舶制造業(yè)、汽汽車制造業(yè)、農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)為為主的增值稅稅一般納稅人人(以下簡稱稱納稅人)。 前款所稱為主，是指納稅人生產(chǎn)銷售裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)、冶金業(yè)、船舶制造業(yè)、汽車制造業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)品年銷售額占全部銷售額50(含50)以上。 適用規(guī)定的具

55、體行業(yè)范圍見附件。政策解析：該條款規(guī)定了，該該文件的實施施區(qū)域限制和和行業(yè)限制。實實施區(qū)域僅包包括黑龍江省省、吉林省、遼遼寧省和大連連市，這與東東北老工業(yè)基基地的行政地地域是一致的的；另外該優(yōu)優(yōu)惠政策只適適用于特定區(qū)區(qū)域中的六大大特定行業(yè)，具具體行業(yè)范圍圍見附件。另外需要注意：該政策只適適用與特定行行業(yè)的生產(chǎn)企企業(yè)，而判斷斷是否屬于該該行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)是銷售收入入比例，根據(jù)據(jù)文件規(guī)定，只只要企業(yè)的銷銷售收入中屬屬于規(guī)定行業(yè)業(yè)產(chǎn)品的年銷銷售額占全部部銷售額500(含500)以上即即認(rèn)定為屬于于該行業(yè)的生生產(chǎn)企業(yè)，可可以適用該政政策。認(rèn)定比例是比較較低的，在西西部大開發(fā)的的稅務(wù)優(yōu)惠政政策中，認(rèn)定定一企

56、業(yè)是否否屬于優(yōu)惠行行業(yè)的銷售收收入比例是不不低于總銷售售額的70%（含70%）。 三、納稅人發(fā)發(fā)生下列項目目的進項稅額額準(zhǔn)予按照第第五條的規(guī)定定抵扣： (一)購進(包括括接受捐贈和和實物投資，下下同)固定資資產(chǎn)； (二)用用于自制(含含改擴建、安安裝，下同)固定資產(chǎn)的的購進貨物或或應(yīng)稅勞務(wù)； (三三)通過融資資租賃方式取取得的固定資資產(chǎn)，凡出租租方按照國國家稅務(wù)總局局關(guān)于融資租租賃業(yè)務(wù)征收收流轉(zhuǎn)稅問題題的通知( HYPERLINK 國稅函220005514號)的的規(guī)定繳納增增值稅的： (四四)為固定資資產(chǎn)所支付的的運輸費用。 本條所稱進項稅額是指納稅人自2004年7月1日起實際發(fā)生，并取得20

57、04年7月1日(含)以后開具的增值稅專用發(fā)票、交通運輸發(fā)票以及海關(guān)進口增值稅繳款書合法扣稅憑證的進項稅額。政策解析：第3和第7條款款分別規(guī)定了了可以按照文文件辦法抵扣扣和不允許抵抵扣進項稅的的固定資產(chǎn)：（1）企業(yè)購進進的、接受捐捐贈、接受固固定資產(chǎn)投資資而擁有的固固定資產(chǎn)可以以抵扣進項稅稅，但是，并并非所有通過過上述方式取取得的固定資資產(chǎn)都可以抵抵扣進項稅。首先，根據(jù)文件件第4條的規(guī)規(guī)定，可以實實行抵扣進項項稅的固定資資產(chǎn)只限于貨貨物類固定資資產(chǎn)，不包括括外購和自制制的不動產(chǎn)。這這與目前我國國增值稅的實實施范圍是一一致的，不動動產(chǎn)屬于營業(yè)業(yè)稅范圍，而而且外購不動動產(chǎn)也不會取取得增值稅專專用發(fā)票

58、；該該條規(guī)定只是是限制企業(yè)自自制不動產(chǎn)的的行為，企業(yè)業(yè)自制不動產(chǎn)產(chǎn)時，購進的的材料、固定定資產(chǎn)、接受受的增值稅應(yīng)應(yīng)稅勞務(wù)取得得的增值稅專專用發(fā)票是不不允許抵扣進進項稅的，這這與目前實行行的增值稅政政策是相同的的。其次，根據(jù)文件件規(guī)定，外購購、接受捐贈贈、接受實物物投資的固定定資產(chǎn)如果用用于下列用途途不允許抵扣扣進項稅：將固定資產(chǎn)專用用于非應(yīng)稅項項目；將固定定資產(chǎn)專用于于免稅項目；將固定資產(chǎn)產(chǎn)專用于集體體福利或者個個人消費；固固定資產(chǎn)為應(yīng)應(yīng)征消費稅的的汽車、摩托托車；將固定定資產(chǎn)供未納納入本規(guī)定適適用范圍的機機構(gòu)使用。但是，用于企業(yè)業(yè)自制、改擴擴建、安裝貨貨物類固定資資產(chǎn)（在建工工程）用途的的通

59、過上述方方式取得的固固定資產(chǎn)是可可以抵扣進項項稅的。（2）用于自制制(含改擴建建、安裝)固固定資產(chǎn)的購購進貨物或應(yīng)應(yīng)稅勞務(wù)可以以抵扣進項稅稅。該條款說說明，用于自自制固定資產(chǎn)產(chǎn)的購進貨物物、應(yīng)稅勞務(wù)務(wù)的進項稅可可以抵扣，但但是不包括用用于建造、改改擴建不動產(chǎn)產(chǎn)的外購貨物物和應(yīng)稅勞務(wù)務(wù)的進項稅，用用于不動產(chǎn)的的上述進項稅稅按照現(xiàn)行辦辦法做進項稅稅轉(zhuǎn)出。（3）以融資租租賃方式取得得的固定資產(chǎn)產(chǎn)，其進項稅稅能否抵扣取取決于出租方方的企業(yè)性質(zhì)質(zhì)，根據(jù) HYPERLINK 國稅稅函20000514號的規(guī)規(guī)定：只有從從沒有中國人人民銀行批準(zhǔn)準(zhǔn)經(jīng)營融資租租賃業(yè)務(wù)資格格的單位租賃賃的固定資產(chǎn)產(chǎn)才可以抵扣扣進項

60、稅；主主要原因是： 根據(jù)據(jù) HYPERLINK 國稅函220005514號的規(guī)規(guī)定，取得人人行批準(zhǔn)的經(jīng)經(jīng)營融資租賃賃資格的單位位在稅務(wù)上屬屬于服務(wù)類企企業(yè)，屬于營營業(yè)稅納稅人人。公司從該該類單位租賃賃固定資產(chǎn)只只能取得普通通發(fā)票是無法法抵扣進項稅稅的；從一般單位（沒沒有人行批準(zhǔn)準(zhǔn)經(jīng)營融資租租賃資格的單單位）屬于增增值稅納稅人人，從稅務(wù)上上認(rèn)定為一般般的銷售貨物物的單位，公公司從該類單單位租賃的固固定資產(chǎn)在購購買租賃資產(chǎn)產(chǎn)的所有權(quán)時時可以取得增增值稅專用發(fā)發(fā)票，只要符符合其他條件件就可以抵扣扣進項稅。（4）采用上述述方式取得固固定資產(chǎn)支付付的運費可以以按照現(xiàn)行政政策扣除7%的進項稅。（5） 可以