財務(wù)會計與財務(wù)管理名詞解釋匯總

1、財務(wù)管理名詞解解釋第1章1.財務(wù)：財務(wù)務(wù)泛指財務(wù)活活動和財務(wù)關(guān)關(guān)系；企業(yè)財財務(wù)是指企業(yè)業(yè)再生產(chǎn)過程程中的資金運(yùn)運(yùn)動，它體現(xiàn)現(xiàn)著企業(yè)和各各方面的經(jīng)濟(jì)濟(jì)關(guān)系。 2.財務(wù)活動：是指企業(yè)再再生產(chǎn)過程中中的資金運(yùn)動動，即籌集、運(yùn)運(yùn)用和分配資資金的活動。 3.財務(wù)關(guān)系：是指企業(yè)在在組織資金運(yùn)運(yùn)動過程中與與有關(guān)各方所所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益關(guān)系。 4.財務(wù)管理：是指基于企企業(yè)再生產(chǎn)過過程中客觀存存在的財務(wù)活活動和財務(wù)關(guān)關(guān)系而產(chǎn)生的的，它是利用用價值形式對對企業(yè)再生產(chǎn)產(chǎn)過程進(jìn)行的的管理，是組組織財務(wù)活動動、處理財務(wù)務(wù)關(guān)系的一項項綜合性管理理工作。 5.公司價值：是指公司全全部資產(chǎn)的市市場價值，即即股票與負(fù)債債市場價

2、值之之和。 6.代理問題：是指在執(zhí)行行契約之前或或在執(zhí)行契約約過程中，代代理人有意選選擇違背契約約的行為。 7.金融市場：是指資金供供應(yīng)者和資金金需求者雙方方通過金融工工具進(jìn)行交易易的場所。 8.拍賣方式：是以拍賣方方式組織的金金融市場。這這種方式所確確定的買賣成成交價格是通通過公開競價價形式形成的的。 9.柜臺方式：又稱店頭交交易，通過交交易網(wǎng)絡(luò)組織織的金融市場場，其中證券券交易所是最最重要的交易易中介。這種種方式所確定定的買賣成交交價格不是通通過競價方式式實現(xiàn)的，而而是由證券交交易所根據(jù)市市場行情和供供求關(guān)系自行行確定的。 10.金融市場場利率：它是是資金使用權(quán)權(quán)的價格，即即借貸資金的的價

3、格。 11. 純利率率：又稱真實實利率，是指指通貨膨脹為為零時，無風(fēng)風(fēng)險證券的平平均利率。通通常把無通貨貨膨脹情況下下的國庫券利利率視為純利利率。 12.違約風(fēng)險險：是指借款款人無法按時時支付利息或或償還本金而而給投資人帶帶來的風(fēng)險。違違約風(fēng)險的大大小與借款人人信用等級的的高低成反比比。 13.變現(xiàn)力：是指某項資資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)化化為現(xiàn)金的可可能性。 14.到期風(fēng)險險：是指因到到期期間長短短不同而形成成的利率變化化的風(fēng)險。 15.再投資風(fēng)風(fēng)險：是指由由于利率下降降，使購買短短期債券的投投資者于債券券到期時，找找不到獲利較較高的投資機(jī)機(jī)會而發(fā)生的的風(fēng)險。 第2章16.貨幣時間間價值：是指指貨幣在周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)

4、使用中隨著著時間的推移移而發(fā)生的價價值增值。 17.現(xiàn)值：又又稱為本金，是是指一個或多多個發(fā)生在未未來的現(xiàn)金流流量相當(dāng)于現(xiàn)現(xiàn)在時刻的價價值。 18.終值：又又稱為本利和和，是指一個個或多個現(xiàn)在在或即將發(fā)生生的現(xiàn)金流量量相當(dāng)于未來來某一時刻的的價值。 19.復(fù)利：它它是指在一定定期間按一定定利率將本金金所生利息加加入本金再計計利息。即“利滾利”。 20.年金：是是指在一定時時期內(nèi)每隔相相同的時間發(fā)發(fā)生相同數(shù)額額的系列收復(fù)復(fù)款項。如折折舊、租金、利利息、保險金金等。 21.普通年金金：是指一定定時期內(nèi)每期期期末等額的的系列收付款款項。 22.先付年金金：又稱為預(yù)預(yù)付年金，是是指一定時期期內(nèi)每期期初

5、初等額的系列列收付款項。 23.遞延年金金：又稱延期期年金，是指指第一次收付付款發(fā)生在第第二期，或第第三期，或第第四期，的等額的系系列收付款項項。 24.永續(xù)年金金是指無限期期支付的年金金，永續(xù)年金金沒有終止的的時間，即沒沒有終值。 25.償債基金金：是指為了了在約定的未未來某一時點(diǎn)點(diǎn)清償某筆債債務(wù)或積聚一一定數(shù)額的資資金而必須分分次等額提取取的存款準(zhǔn)備備金。 26.資本回收收額：是指在在給定的年限限內(nèi)等額回收收或清償初始始投入的資本本或所欠的債債務(wù)，這里的的等額款項為為年資本回收收額。 27.風(fēng)險：是是指事件本身身的不確定性性，或某一不不利事件發(fā)生生的可能性。財財務(wù)管理中的的風(fēng)險通常是是指由

6、于企業(yè)業(yè)經(jīng)營活動的的不確定性而而影響財務(wù)成成果的不確定定性。 28.經(jīng)營風(fēng)險險：是指由于于生產(chǎn)經(jīng)營上上的原因給企企業(yè)的利潤額額或利潤率帶帶來的不確定定性。 29.投資風(fēng)險險：它也是一一種經(jīng)營風(fēng)險險，通常指企企業(yè)投資的預(yù)預(yù)期收益率的的不確定性。 30.財務(wù)風(fēng)險險：是指企業(yè)業(yè)由于籌措資資金上的原因因而 給企業(yè)業(yè)財務(wù)成果帶帶來的不確定定性。它源于于企業(yè)資金利利潤率與借入入資金利息率率差額上的不不確定因素和和借入資金對對自有資金比比例的大小。 31.隨機(jī)變量量：是指經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動中，某某一事件在相相同的條件下下可能發(fā)生也也可能不發(fā)生生的事件。 32.概率：是是用來表示隨隨機(jī)事件發(fā)生生可能性大小小的數(shù)值。

7、33.期望值：是指隨機(jī)變變量以其相應(yīng)應(yīng)概率為權(quán)數(shù)數(shù)計算的加權(quán)權(quán)平均值。 34.方差：它它是反映隨機(jī)機(jī)變量與期望望值之間離散散程度的數(shù)值值。 35.標(biāo)準(zhǔn)差：也稱均方差差，它也反映映隨機(jī)變量與與期望值之間間的離散程度度，是方差的的平方根。 36.標(biāo)準(zhǔn)離差差率：是指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)差與期望望值的比率。 37.無差別曲曲線：它是這這樣一簇曲線線，同一無差差別曲線上的的每一點(diǎn)的效效用期望值是是相同的，而而每一條位于于其左上方的的無差別曲線線上的任何投投資點(diǎn)都優(yōu)于于右下方無差差別曲線上的的任何投資點(diǎn)點(diǎn)。 38.投資組合合：是指由一一種以上證券券或資產(chǎn)構(gòu)成成的集合。一一般泛指證券券的投資組合合。 39.協(xié)方差：是用來

8、反映映兩個隨機(jī)變變量之間的線線性相關(guān)程度度的指標(biāo)。40.相關(guān)系數(shù)數(shù)：是用來反反映兩個隨機(jī)機(jī)變量之間相相互關(guān)系的相相對數(shù)。 41.不可分散散風(fēng)險：又稱稱系統(tǒng)風(fēng)險或或稱市場風(fēng)險險，它是指某某些因素給市市場上所有證證券帶來經(jīng)濟(jì)濟(jì)損失的可能能性。 42.可分散風(fēng)風(fēng)險：又稱非非系統(tǒng)風(fēng)險或或稱公司特有有風(fēng)險，它是是指某些因素素給個別證券券帶來經(jīng)濟(jì)損損失的可能性性。非系統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險與公司相相關(guān)。它是由由個別公司的的一些重要事事件引起的。 43.系數(shù)：是不可分散散風(fēng)險的指數(shù)數(shù)，用來反映映個別證券收收益率的變動動對于市場組組合收益率變變動的敏感性性。利用它可可以衡量不可可分散風(fēng)險的的程度。 44.資本資產(chǎn)產(chǎn)定價模式

9、：它是在一些些基本假設(shè)的的基礎(chǔ)上得出出的用來揭示示多樣化投資資組合中資產(chǎn)產(chǎn)的風(fēng)險與所所要求的收益益之間關(guān)系的的數(shù)學(xué)模型。 第3章45.財務(wù)指標(biāo)標(biāo):是指收集集傳達(dá)財務(wù)信信息，說明資資金活動，反反映企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營過程和和成果的經(jīng)濟(jì)濟(jì)指標(biāo)。 46.財務(wù)指標(biāo)標(biāo)體系:是由由各種不同的的財務(wù)指標(biāo)構(gòu)構(gòu)成的一系列列指標(biāo)的集合合。其中財務(wù)務(wù)比率是其核核心。 47.財務(wù)比率率:主要是以以財務(wù)報表資資料為依據(jù)，將將兩個相關(guān)的的數(shù)據(jù)進(jìn)行相相除而得到的的比率。 48.流動比率率:是流動資資產(chǎn)與流動負(fù)負(fù)債的比率。 49.速動比率率：是速動資資產(chǎn)與流動負(fù)負(fù)債的比率。 50.現(xiàn)金比率率：是現(xiàn)金和和現(xiàn)金等價物物與流動負(fù)債債的比

10、率。 51.利息保障障倍數(shù)：是指指企業(yè)息稅前前利潤與利息息費(fèi)用的比率率。它用來衡衡量企業(yè)一定定盈利水平下下償付債務(wù)利利息的能力。 52.資產(chǎn)負(fù)債債率：又稱負(fù)負(fù)債比率，是是指企業(yè)負(fù)債債總額對資產(chǎn)產(chǎn)總額的比率率。它用來衡衡量企業(yè)利用用債權(quán)人提供供資金進(jìn)行經(jīng)經(jīng)營活動的能能力，也反映映債權(quán)人發(fā)放放貸款的安全全程度。 53.股東權(quán)益益比率：又稱稱所有者權(quán)益益比率。它是是股東權(quán)益與與資產(chǎn)總額的的比率。用來來衡量股東投投入資本在全全部資本中所所占的比重。 54.權(quán)益乘數(shù)數(shù)：是指資產(chǎn)產(chǎn)總額相當(dāng)于于股東權(quán)益的的倍數(shù)。它用用來衡量企業(yè)業(yè)的財務(wù)風(fēng)險險。 55.凈資產(chǎn)收收益率：又稱稱權(quán)益凈利率率，是指凈利利潤與平均凈

11、凈資產(chǎn)的比率率。它用來衡衡量企業(yè)運(yùn)用用投資者投入入資本的獲利利能力。 56.營運(yùn)能力力比率：用來來衡量企業(yè)在在資產(chǎn)管理方方面的效率，通通常指資產(chǎn)的的周轉(zhuǎn)速度。主主要包括應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率、存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、流動資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率等。 57.市況測定定比率：是反反映企業(yè)市場場價值的比率率。主要指標(biāo)標(biāo)有：每股收收益、每股股股利、股利發(fā)發(fā)放率和市盈盈率等。 58.市盈率：是指普通股股每股市價與與每股收益的的比值。它用用來反映投資資者對單位收收益所愿支付付的價格。59.定基對比比分析法：又又稱指數(shù)分析析法，是將連連續(xù)數(shù)年的財財務(wù)比率數(shù)據(jù)據(jù)分別和某基基年比較，以以便分析觀察察其變動趨勢勢的方法。

12、 60. 直接對對比分析法：是將連續(xù)數(shù)數(shù)年的各項財財務(wù)比率數(shù)據(jù)據(jù)進(jìn)行分析，以以便分析觀察察其變動趨勢勢的方法。這這種分析也可可與同行業(yè)的的財務(wù)比率數(shù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較較，以便分析析與同行業(yè)相相比的變動趨趨勢。 61.縱向百分分比分析法：是將財務(wù)報報表上的某項項數(shù)據(jù)作為1100%，如如將資產(chǎn)負(fù)債債表中的資產(chǎn)產(chǎn)總額、利潤潤表中的銷售售收入等作為為100%，然然后計算其與與縱向排列的的各項目相當(dāng)當(dāng)于這個數(shù)據(jù)據(jù)的百分比的的一種分析方方法。 62.橫向百分分比分析法：是將前后期期財務(wù)報表上上的相同項目目，作橫向的的百分比分析析的一種方法法。 63.財務(wù)計劃劃:是企業(yè)總總體計劃的一一部分。它是是以貨幣形式式展示

13、未來某某一特定期間間內(nèi)企業(yè)全部部經(jīng)營活動的的各項目標(biāo)及及其資源配置置的定量說明明。 64.銷售百分分比法:是根根據(jù)銷售收入入與資產(chǎn)負(fù)債債表和利潤表表有關(guān)項目之之間的比例關(guān)關(guān)系，預(yù)測各各項目資金需需要量的方法法。 第4章65.資本成本本：是指企業(yè)業(yè)為籌集和使使用資金而付付出的代價，它它包括籌集費(fèi)費(fèi)用和使用費(fèi)費(fèi)用兩部分。 66.籌集費(fèi)用用：是資金在在籌集過程中中支付的各種種費(fèi)用，包括括為取得銀行行借款支付的的手續(xù)費(fèi)；為為發(fā)行股票、債債券支付的廣廣告費(fèi)、印刷刷費(fèi)、評估費(fèi)費(fèi)、公證費(fèi)、代代理發(fā)行費(fèi)等等。 67.使用費(fèi)用用：是企業(yè)為為占用資金而而發(fā)生的支出出。包括：銀銀行借款的利利息、債券的的利息、股票票

14、的股利等。一一般而言，使使用費(fèi)用是資資本成本的主主要組成部分分。 68.加權(quán)平均均資本成本又又稱:為綜合合資本成本，是是以各種不同同籌資方式的的資本成本為為基數(shù)，以各各種不同籌資資方式占資本本總額的比重重為權(quán)數(shù)計算算的加權(quán)平均均數(shù)。 69.邊際資本本成本：是指指企業(yè)每增加加一個單位量量的資本而形形成的追加資資本的成本。 70.籌資總額額分界點(diǎn)：是是指在現(xiàn)有目目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)構(gòu)條件下，保保持某一資本本成本不變時時可以籌集到到的資金總限限額，即特定定籌資方式下下的資本成本本變化的分界界點(diǎn)。 第5章71.長期借款款是：指企業(yè)業(yè)向銀行和非非銀行的金融融機(jī)構(gòu)以及其其他單位借入入的、期限在在一年以上的的各種借

15、款。主主要用于購建建固定資產(chǎn)和和滿足長期流流動資金占用用的需要。 72.固定利率率：貸款利率率經(jīng)借貸雙方方商定后通常常不再變動。 73.變動利率率：利率可以以定期調(diào)整，一一般是根據(jù)金金融市場行情情每半年或一一年調(diào)整一次次。調(diào)整后貸貸 款的的余額按新利利率計息以還還本付息。 74.浮動利率率：利率按市市場利率的變變動可以隨時時調(diào)整。常常常采用基本利利率加成計算算。通常將市市場 上上信譽(yù)最好企企業(yè)的借款利利率或商業(yè)票票據(jù)利率定為為基本利率，并并在此基礎(chǔ)上上加0.5 至2個百分分點(diǎn)作為浮動動利率。到期期按面值還本本，平時按規(guī)規(guī)定的付息期期采用浮動利利率付息。 75.債券：是是籌資單位為為籌集資金而而

16、發(fā)行的，約約定在一定期期限內(nèi)向債權(quán)權(quán)人還本付息息的有價證券券。其目的是是為了籌集大大型建設(shè)項目目的長期資金金。 76.債券評級級：是衡量違違約風(fēng)險的依依據(jù)。它是由由專門的債券券評信機(jī)構(gòu)對對不同公司債債券的質(zhì)量做做出 的的評判。債券券質(zhì)量通常以以信用等級來來表示。信用用等級越高，債債券的質(zhì)量越越好，說明債債券的風(fēng)險小小，安全性強(qiáng)強(qiáng)。 77.債券發(fā)行行價格：債券券有效期限內(nèi)內(nèi)企業(yè)未來現(xiàn)現(xiàn)金流出按市市場利率的折折現(xiàn)值。即企企業(yè)未來應(yīng)付付利 息和和本金折現(xiàn)值值之和。 78.債券調(diào)換換分析：是比比較新舊兩種種債券的債務(wù)務(wù)成本及成本本節(jié)約額，并并以此進(jìn)行決決策的分析。 79.股票發(fā)行行價格：是指指股份公司

17、發(fā)發(fā)行股票時，將將股票出售給給投資者所采采用的價格，也也是投資者 認(rèn)購股票票時所必須支支付的價格。 80.期權(quán)：是是指未來某一一時間的選擇擇權(quán)。 81.期權(quán)合約約：買賣雙方方達(dá)成的一種種可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化合約。它它是一種不對對稱合約。它它使期權(quán)持有有 人始終終處于主動地地位；而期權(quán)權(quán)立約人則處處于被動地位位。 82. 權(quán)利金金：即期權(quán)價價格，是指期期權(quán)合約持有有人為擁有期期權(quán)而支付的的費(fèi)用。它的的確定主要受受合約 期期限、履約價價格及標(biāo)的物物交易的活躍躍程度影響。 83.買入期權(quán)權(quán)：又稱看漲漲期權(quán)，它賦賦予投資者在在合約有效期期限內(nèi)按某一一確定價格買買進(jìn)一定數(shù)量量的 有價價證券或期貨貨的權(quán)利。

18、84.賣出期權(quán)權(quán)：又稱看跌跌期權(quán)，它賦賦予投資者在在合約有效期期限內(nèi)按某一一確定價格賣賣出一定數(shù)量量的 有有價證券或期期貨的權(quán)利。 85.雙向期權(quán)權(quán)：又稱雙重重期權(quán)，指投投資者可同時時購買某一證證券或期貨的的買入期權(quán)和和賣出權(quán)，以以便在證券或或期貨價格頻頻繁漲跌變化化時獲益。 第6章86.租賃：是是出租人以收收取租金為條條件，在契約約或合同規(guī)定定的期限內(nèi)，將將資產(chǎn)租讓給給承 租人使用的的一種經(jīng)濟(jì)行行為。 87.融資租賃賃與經(jīng)營租賃賃：如果在一一項租賃中，與與資產(chǎn)所有權(quán)權(quán)有關(guān)的全部部風(fēng)險或收益益實 質(zhì)質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)移移，這種租賃賃稱為融資租租賃；否則為為經(jīng)營租賃。 88.直接租賃賃：是指由出出租人在

19、資本本市場上籌集集資本，并向向設(shè)備制造商商支付貨款后后取得設(shè)備，然然后直接出租租給承租人的的一種租賃方方式。 89.售后回租租：是指設(shè)備備的制造者在在出售某項設(shè)設(shè)備后，立即即按照特定條條款從購買者者手中租回該該項設(shè)備的一一種租賃方式式 。 90.杠桿租賃賃：是指如果果設(shè)備購置成成本所需資金金的一部分(10%-220%)由出出租人承擔(dān)，其其余大部分資資金由出租人人向貸款人以以租賃設(shè)備作作為資產(chǎn)抵押押而獲得，這這種租賃方式式稱為杠桿租租賃。 91.認(rèn)股權(quán)證證簡稱認(rèn)股證證：是持有者者購買公司股股票的一種憑憑證，它允許許持有人按某某一特定價格格在規(guī)定的期期限內(nèi)購買既既定數(shù)量的公公司股票。 92.附認(rèn)股

20、權(quán)權(quán)證：認(rèn)股權(quán)權(quán)證通常伴隨隨公司長期債債券一起發(fā)行行，這種債券券可以稱為附附認(rèn)股權(quán)證債債券。 93.認(rèn)股證溢溢價：是指認(rèn)認(rèn)股權(quán)證市場場價值與理論論價值之間的的差額，認(rèn)股股權(quán)證溢價大大小與相關(guān)股股票市場價值值的變動有密密切關(guān)系。 94.可轉(zhuǎn)換債債券：是一種種以公司債券券(也包括優(yōu)優(yōu)先股)為載載體，允許持持有人在規(guī)定定的時間內(nèi)按按規(guī)定的價格格轉(zhuǎn)換為發(fā)行行公司或其他他公司普通股股的金融工具具。 95.轉(zhuǎn)換比率率：是指每份份可轉(zhuǎn)換債券券可轉(zhuǎn)換成普普通股的股數(shù)數(shù)。 第7章96.短期籌資資：指為滿足足企業(yè)臨時性性流動資金需需要而進(jìn)行的的籌資活動。企企業(yè)的短期資資金一般是通通過流動負(fù)債債的方式取得得，短期籌

21、資資也稱為流動動負(fù)債籌資或或短期負(fù)債籌籌資。 97.穩(wěn)健型籌籌資策略：這這是一種較為為謹(jǐn)慎的籌資資策略，按照照這種籌資策策略，企業(yè)的的一部分臨時時性流動資產(chǎn)產(chǎn)要靠長期籌籌資方式來解解決，即企業(yè)業(yè)的短期籌資資少于企業(yè)臨臨時性流動資資產(chǎn) 。 98.激進(jìn)型籌籌資策略：這這是一種擴(kuò)張張型籌資策略略，按照這種種籌資策略，企企業(yè)短期籌資資方式籌措的的資金不僅能能滿足企業(yè)臨臨時性流動資資產(chǎn)的需要，還還能解決一部部分永久性流流動資產(chǎn)的資資金需要。 99.折衷型籌籌資策略：這這是介于上述述兩者之間的的一種籌資策策略 。 100.商業(yè)信信用：是指在在商品交易過過程中由于延延期付款或預(yù)預(yù)收貨款所形形成的企業(yè)間間的借

22、貸關(guān)系系。它是企業(yè)業(yè)交易過程中中的一種自然然籌資。包括括：應(yīng)付賬款款、應(yīng)付票據(jù)據(jù)和預(yù)收賬款款。 101.自然型型籌資：企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過過程中往往還還形成一些受受益在先，支支付在后，支支付期晚于發(fā)發(fā)生期的費(fèi)用用，這些費(fèi)用用可以視為企企業(yè)的自然性性籌資。 102.信用額額度：是指銀銀行對借款人人規(guī)定的短期期無擔(dān)保貸款款的最高限額額。 103.周轉(zhuǎn)信信貸協(xié)議：是是指銀行具有有法律義務(wù)承承諾提供不超超過某一最高高限額的貸款款協(xié)定。它是是正式的貸款款承諾。 104.補(bǔ)償性性余額：是銀銀行要求企業(yè)業(yè)在銀行中保保持按貸款限限額或?qū)嶋H借借用額的一定定百分比計算算的最低存款款余額。這里里的一定百分分比通常為11

23、0%20%。 第8章105.現(xiàn)金流流入量：現(xiàn)金金流入了量是是指投資項目目增加的現(xiàn)金金收入額或現(xiàn)現(xiàn)金支出節(jié)約約額，包括：（1）收現(xiàn)現(xiàn)銷售收入。即即每年實現(xiàn)的的全部現(xiàn)銷收收入。（2）固固定資產(chǎn)殘值值變現(xiàn)收入以以及出售時的的稅賦損益。如如果固定資產(chǎn)產(chǎn)報廢時殘值值收入大于稅稅法規(guī)定的數(shù)數(shù)額，就應(yīng)上上繳所得稅，形形成一項現(xiàn)金金流出量，反反之則可抵減減所得稅，形形成現(xiàn)金流入入量。（3）墊墊支流動資金金的收回。主主要指項目完完全終止時因因不再發(fā)生新新的替代投資資而收回的原原墊付的全部部流動資金額額。（4）其其他現(xiàn)金流入入量。指以上上三項指標(biāo)以以外的現(xiàn)金流流入項目。 106.現(xiàn)金流流出量：現(xiàn)金金流出量是指指投

24、資項目增增加的現(xiàn)金支支出額。包括括：（1）固固定資產(chǎn)投資資支出，即廠廠房、建筑物物的造價、設(shè)設(shè)備的買價、運(yùn)運(yùn)費(fèi)、設(shè)備基基礎(chǔ)設(shè)施及安安裝費(fèi)等。（22）墊支流動動資金，是指指項目投產(chǎn)前前后分次或一一次投放于流流動資產(chǎn)上的的資金增加額額。（3）付付現(xiàn)成本費(fèi)用用，是指與投投資項目有關(guān)關(guān)的以現(xiàn)金支支付的各種成成本費(fèi)用。（44）各種稅金金支出。 107.現(xiàn)金凈凈流量：現(xiàn)金金凈流量是指指在項目計算算期內(nèi)由每年年現(xiàn)金流入量量與同年現(xiàn)金金流出量之間間的差額所形形成的序列指指標(biāo)，它是長長期投資決策策評價指標(biāo)計計算的重要依依據(jù)。 108.現(xiàn)金流流量：現(xiàn)金流流量是指在一一定時期內(nèi)，投投資項目實際際收到或付出出的現(xiàn)金數(shù)

25、。 109.附加效效應(yīng)：附加效效應(yīng)是指在估估計投資現(xiàn)金金流量時，要要以投資對企企業(yè)所有經(jīng)營營活動產(chǎn)生的的整體效果為為基礎(chǔ)進(jìn)行分分析，而不是是孤立地考察察某一個項目目。 110.機(jī)會成成本：機(jī)會成成本是指投資資決策中，從從多種方案中中選取最優(yōu)方方案而放棄次次優(yōu)方案所喪喪失的收益。 111.沉沒成成本：沉沒成成本是指過去去已經(jīng)發(fā)生，無無法由現(xiàn)在或或?qū)淼娜魏魏螞Q策所能改改變的成本。在在投資決策中中，沉沒成本本屬于決策無無關(guān)成本。 112.權(quán)責(zé)發(fā)發(fā)生制：權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制指凡凡是應(yīng)屬本期期的收入和費(fèi)費(fèi)用，不論其其款項是否收收到或付出，都都作為本期的的收入和費(fèi)用用處理；反之之，凡不屬于于本期的收入入和費(fèi)用，

26、即即使款項在本本期收到或付付出，也不應(yīng)應(yīng)作為本期的的收入和費(fèi)用用處理。 113.收付實實現(xiàn)制：收付付實現(xiàn)制是權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生制的的對稱，是以以款項的實際際收付為標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，來確定本本期收益和費(fèi)費(fèi)用的一種會會計處理方法法。采用這種種方法，凡在在本期內(nèi)實際際收到的收益益和付出的費(fèi)費(fèi)用，不論其其是否屬于本本期，均作為為本期的收益益和費(fèi)用處理理。 114.初始現(xiàn)現(xiàn)金流量：即即投資開始時時（主要指項項目建設(shè)過程程中）發(fā)生的的現(xiàn)金流量。 115.經(jīng)營現(xiàn)現(xiàn)金流量：是是指項目建成成后，生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營過程中發(fā)發(fā)生的現(xiàn)金流流量。 116.終結(jié)現(xiàn)現(xiàn)金流量：是是指項目經(jīng)濟(jì)濟(jì)壽命終了時時發(fā)生的現(xiàn)金金流量。 117.凈現(xiàn)值值：一個項目

27、目的凈現(xiàn)值是是指在整個建建設(shè)和生產(chǎn)服服務(wù)年限內(nèi)，各各年現(xiàn)金凈流流量按資本成成本率或投資資者要求的最最低收益率計計算的各年現(xiàn)現(xiàn)值之和。 118.內(nèi)部收收益率：內(nèi)部部收益率就是是項目凈現(xiàn)值值為零時的貼貼現(xiàn)率或現(xiàn)金金流入量現(xiàn)值值與現(xiàn)金流出出量現(xiàn)值相等等時的貼現(xiàn)率率。 119.獲利指指數(shù)：獲利指指數(shù)又稱現(xiàn)值值指數(shù)，是指指投資項目未未來現(xiàn)金流入入量現(xiàn)值與現(xiàn)現(xiàn)金流出量現(xiàn)現(xiàn)值的比值。 120.獨(dú)立項項目：獨(dú)立項項目是指不受受其他項目的的影響而進(jìn)行行選擇的項目目，也就是說說，這個項目目的接受既不不要求也不排排除其他的投投資項目。 121.互斥項項目：互斥項項目是指多個個互相排斥，不不能同時并存存的方案。 12

28、2.常規(guī)項項目：常規(guī)項項目是指只在在前期初始投投資時出現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金流出，以以后各期出現(xiàn)現(xiàn)的都是現(xiàn)金金流入，也就就是說，進(jìn)行行投資以后，項項目未來各年年的現(xiàn)金流量量合計應(yīng)是正正數(shù)。 123.非常規(guī)規(guī)項目：非常常規(guī)項目是指指一個投資項項目的現(xiàn)金流流量是交錯型型的，如現(xiàn)金金流量為- - + +- + +，即非傳統(tǒng)統(tǒng)型現(xiàn)金流量量，則該投資資項目可能會會有幾個內(nèi)部部收益率，其其個數(shù)要視現(xiàn)現(xiàn)金流量序列列中正負(fù)號變變動的次數(shù)，在在這種情況下下，很難選擇擇用哪一個指指標(biāo)來評價方方案最合適。 124.回收期期：回收期是是指通過項目目的現(xiàn)金凈流流量來回收初初始投資所需需要的時間。 125.會計收收益率：會計計收益率是

29、指指投資項目年年平均凈收益益與該項目平平均投資額的的比率。 126.增量收收益分析法：即根據(jù)增量量凈現(xiàn)值、增增量內(nèi)部收益益率或增量獲獲利指數(shù)等任任一指標(biāo)進(jìn)行行方案比選的的方法。 127.總費(fèi)用用現(xiàn)值法：總總費(fèi)用現(xiàn)值法法是指通過計計算各備選方方案中全部費(fèi)費(fèi)用的現(xiàn)值來來進(jìn)行方案比比選的一種方方法。這種方方法適用于收收入相同，經(jīng)經(jīng)營期相同但但成本不同的的項目比選。 128.年均費(fèi)費(fèi)用法：年均均費(fèi)用法是指指通過計算各各備選方案中中的年均費(fèi)用用來進(jìn)行方案案比選的一種種方法，它適適于收入相同同但計算期不不同的方案。 129.敏感性性分析：敏感感性分析是衡衡量不確定因因素的變化對對項目評價標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（如凈現(xiàn)現(xiàn)值

30、、內(nèi)部收收益率）的影影響程度。 130.會計盈盈虧平衡分析析：會計盈虧虧平衡分析是是指項目年收收入與年成本本相等時的銷銷售水平的確確定。 131.盈虧平平衡現(xiàn)值分析析：盈虧平衡衡現(xiàn)值分析是是指項目的凈凈現(xiàn)值為零時時的銷量水平平確定。 132.風(fēng)險調(diào)調(diào)整貼現(xiàn)率法法：風(fēng)險調(diào)整整貼現(xiàn)率法就就是通過調(diào)整整凈現(xiàn)值公式式的分母，將將貼現(xiàn)率調(diào)整整為包括風(fēng)險險因素的貼現(xiàn)現(xiàn)率，然后再再進(jìn)行項目的的評價。 133.確定等等值法：確定定等值法是通通過調(diào)整凈現(xiàn)現(xiàn)值公式的分分子，確定與與風(fēng)險性現(xiàn)金金流量帶來同同等效用的無無風(fēng)險現(xiàn)金流流量，然后用用無風(fēng)險利率率貼現(xiàn)，計算算項目的凈現(xiàn)現(xiàn)值，以此作作為決策的基基礎(chǔ)。 134.

31、確定等等值系數(shù)：確確定等值系數(shù)數(shù)是指有風(fēng)險險的現(xiàn)金流量量相當(dāng)于無風(fēng)風(fēng)險的現(xiàn)金流流量的金額，它它可以把各年年有風(fēng)險的現(xiàn)現(xiàn)金流量換算算成無風(fēng)險的的現(xiàn)金流量。 第9章135.債券面面值：債券面面值是指設(shè)定定的票面金額額。它代表發(fā)發(fā)行人借入并并且承諾于未未來某一特定定日期償付給給債券持有人人的金額。 136.債券票票面利率：債債券的票面利利率是指債券券發(fā)行者預(yù)計計向投資者支支付的利息占占票面金額的的比率。 137.債券期期限：債券期期限是指債券券從發(fā)行到償償還本金或發(fā)發(fā)行者提前贖贖回時的時間間長度。 138.債券到到期日：債券券的到期日指指償還本金的的日期。 139.債券契契約：債券契契約是債券發(fā)發(fā)行

32、人和代表表債券持有者者利益的債券券托管人之間間簽訂的具有有法律效力的的協(xié)議。契約約中包括該項項借款的具體體條款，其中中的大多數(shù)條條款是為保護(hù)護(hù)債券持有人人的利益而設(shè)設(shè)置的。 140.債券的的當(dāng)前收益率率：債券的當(dāng)當(dāng)前收益率等等于債券的年年利息與債券券當(dāng)前市場價價格之比。 141.政府債債券：政府債債券是指政府府作為發(fā)行人人的債券，它它通常由財政政部發(fā)行，政政府擔(dān)保，我我國習(xí)慣上把把府債券稱為為公債。 142.金融債債券：金融債債券是經(jīng)中央央銀行或其他他政府金融管管理部門批準(zhǔn)準(zhǔn)，由銀行或或其他金融機(jī)機(jī)構(gòu)發(fā)行的債債務(wù)憑證。 143.短期債債券：短期債債券指期限在在一年以內(nèi)的的債券。 144.中期債

33、債券：中期債債券是指期限限在一年以上上，一般在110年以下的的債券。 145.長期債債券：長期債債券一般說來來是指10年年以上的債券券，但各國政政府對債券的的期限劃分標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)不完全相相同。 146.固定利利率債券：固固定利率債券券具有固定的的利息率和固固定的償還期期，是傳統(tǒng)的的債券，也叫叫普通債券。 147.浮動利利率債券：浮浮動利率債券券是根據(jù)市場場利率定期調(diào)調(diào)整的中、長長期債券。 148.記名債債券：記名債債券是指債券券上記載債權(quán)權(quán)人的姓名或或名稱，并在在發(fā)行單位或或代理機(jī)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行登記的債債券。轉(zhuǎn)讓時時原持有人要要背書，辦理理相應(yīng)的過戶戶手續(xù)。通常常記名債券可可以掛失。 149.無記名名債券

34、：無記記名債券是指指不需在債券券上記載持有有人的姓名或或名稱，也不不需在發(fā)行單單位代理機(jī)構(gòu)構(gòu)登記造價的的債券。此種種債券可隨意意轉(zhuǎn)讓，不需需辦理過戶手手續(xù)。 150.上市債債券：上市債債券指經(jīng)由政政府管理部門門批準(zhǔn)，在證證券交易所內(nèi)內(nèi)買賣的債券券，也叫掛牌牌券。 151.非上市市債券：非上上市債券不在在證券交易所所上市，只能能在場外交易易，流動性差差。一般說來來，不能轉(zhuǎn)讓讓的債券，不不具流通性，持持有人在蒙受受損失時無能能為力，作為為補(bǔ)償要給予予較高的利率率才能抵消其其風(fēng)險。 152.流通在在外債券：流流通在外的債債券是指已在在市場上流通通了一段時間間的債券，其其價格會和面面值有較大區(qū)區(qū)別并且

35、不穩(wěn)穩(wěn)定。 153.可提前前贖回債券：可提前贖回回債券是指債債券發(fā)行時約約定發(fā)行單位位可在債券到到期前的某一一時間以某一一價格提前償償還本息的債債券。 154.不可提提前贖回債券券：不可提前前贖回債券是是指只能按債債券期限到期期還本，而不不能提前償還還本金予以收收回的債券。 155.抵押債債券：抵押債債券是指以企企業(yè)財產(chǎn)作為為擔(dān)保而發(fā)行行的一種公司司債券。企業(yè)業(yè)可作抵押品品財產(chǎn)有：不不動產(chǎn)、動產(chǎn)產(chǎn)和企業(yè)持有有的債券、股股票。 156.信用債債券：信用債債券是指沒有有抵押品，完完全靠公司良良好的信譽(yù)而而發(fā)行的債券券。通常只有有經(jīng)濟(jì)實力雄雄厚、信譽(yù)較較高的企業(yè)才才有能力發(fā)行行這種債券。 157.附

36、屬信信用債券：附附屬信用債券券是指債券持持有人在公司司清償是擁有有債券的排列列次序低于信信用債券和其其他債券，但但高于優(yōu)先股股和普通股。 158.可轉(zhuǎn)換換債券：可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券是指指在一定時期期內(nèi)，可以按按規(guī)定的價格格或一定的比比例，由持有有人自由選擇擇轉(zhuǎn)換為普通通股的債券。 159.不可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券：不不可轉(zhuǎn)換債券券是指債券發(fā)發(fā)行時沒有約約定可在一定定條件下轉(zhuǎn)換換成普通股這這一特定條件件的債券。 160.股票價價值：股票價價值是指其預(yù)預(yù)期的未來現(xiàn)現(xiàn)金流入的現(xiàn)現(xiàn)值。它是股股票的真實價價值，又稱股票的內(nèi)在在價值或理論價值。 161.股票價價格：股票價價格是股票在在證券市場上上的交易價格格。這是市場場上

37、買賣雙方方進(jìn)行競價后后產(chǎn)生的雙方方均能接受的的價格。 162.股利：股利是股息息和紅利的總總稱。股利是是公司從稅后后利潤中分配配給股東的，是是公司對股東東投資的一種種回報。 163.優(yōu)先股股價值：優(yōu)先先股價值是優(yōu)優(yōu)先股未來各各期現(xiàn)金流入入量按投資者者要求的收益益率折現(xiàn)的現(xiàn)現(xiàn)值之和。 第10章164.現(xiàn)金：現(xiàn)金是指在在生產(chǎn)經(jīng)營過過程中暫時停停留在貨幣形形態(tài)的資金。現(xiàn)現(xiàn)金是企業(yè)中中流通性最強(qiáng)強(qiáng)的資產(chǎn)，包包括庫存現(xiàn)金金、銀行存款款和銀行本票票、銀行匯票票等。 165.目標(biāo)現(xiàn)現(xiàn)金持有量：目標(biāo)現(xiàn)金持持有量是使總總成本最小的的現(xiàn)金持有量量。 166.現(xiàn)金周周轉(zhuǎn)期：現(xiàn)金金周轉(zhuǎn)期是指指從購買存貨貨支付現(xiàn)金到到

38、收回現(xiàn)金這這一期間的長長度。 167.現(xiàn)金浮浮游量：現(xiàn)金金浮游量是指指銀行賬戶上上的存款余額額與公司賬戶戶上現(xiàn)金余額額之間的差額額。 168.商業(yè)票票據(jù)：商業(yè)票票據(jù)是由信譽(yù)譽(yù)較高的大公公司發(fā)行的短短期無擔(dān)保票票據(jù)。 169.銀行承承兌票據(jù)：銀銀行承兌票據(jù)據(jù)是由商業(yè)銀銀行承兌的匯匯票。 170.可轉(zhuǎn)讓讓大額存單：可轉(zhuǎn)讓大額額存單是從普普通的銀行存存單發(fā)展而來來的。銀行接接受客戶的定定期存款，通通常向客戶提提供存單作為為憑證，存單單持有人憑以以收取存款利利息，并在到到期時用存單單換回存入的的資本。 171.回購協(xié)協(xié)議：回購協(xié)協(xié)議是指銀行行或經(jīng)紀(jì)商向向公司出售某某種短期證券券時，同意在在特定的時期期

39、內(nèi)以特定的的價格購回這這種證券。 172.應(yīng)收賬賬款：應(yīng)收賬賬款是指公司司因賒銷產(chǎn)品品或提供勞務(wù)務(wù)而形成的應(yīng)應(yīng)收款項，是是公司短期投投資的主要組組成部分。 173.信用成成本：應(yīng)收賬賬款信用成本本是指企業(yè)持持有一定應(yīng)收收賬款所付出出的代價，包包括：機(jī)會成成本、管理成成本和壞賬成成本。 174.信用風(fēng)風(fēng)險：信用風(fēng)風(fēng)險是指公司司不能收回賒賒銷商品的貨貨款而發(fā)生壞壞賬損失的可可能性。 175.信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是指公司司決定授予客客戶信用所要要求的最低標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。如果客客戶達(dá)不到該該項信用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，就不能享享受公司按商商業(yè)信用賦予予的各種優(yōu)惠惠，或只能享享受較低的信信用優(yōu)惠。 176.信用條條件：信用

40、條條件是指公司司要求客戶支支付賒銷款的的條件。一般般包括信用期期限、現(xiàn)金折折扣和折扣期期限。 177.信用期期限：信用期期限是指公司司允許客戶從從購貨到支付付貨款的時間間限定。 178.現(xiàn)金折折扣：現(xiàn)金折折扣是在客戶戶提前付款時時給予的優(yōu)惠惠。 179.折扣期期限：折扣期期限是為客戶戶規(guī)定的可享享受現(xiàn)金折扣扣的付款時間間。 180.取得成成本： 取得得成本是指為為取得某種存存貨而支出的的成本。具體體包括訂貨成成本和購置成成本。 181.訂貨成成本：訂貨成成本是指取得得訂單的成本本，如辦公費(fèi)費(fèi)、差旅費(fèi)、郵郵資、電報電電話費(fèi)等支出出。 182.訂貨的的固定成本：訂貨的固定定成本是指訂訂貨成本中與與

41、訂貨次數(shù)無無關(guān)的成本，如如常設(shè)采購機(jī)機(jī)構(gòu)的基本開開支等。 183.訂貨的的變動成本：訂貨的變動動成本是指與與訂貨次數(shù)有有關(guān)的訂貨成成本，如差旅旅費(fèi)、郵資等等。 184.購置成成本：購置成成本是指存貨貨本身的價值值，經(jīng)常用存存貨數(shù)量與單單價的乘積來來確定。 185.儲存成成本：儲存成成本是指為保保持存貨而發(fā)發(fā)生的成本，包包括存貨占用用資金所應(yīng)計計的利息、倉倉庫費(fèi)用、保保險費(fèi)用、存存貨破損和變變質(zhì)損失等等等。 186.儲存固固定成本：儲儲存固定成本本是指與存貨貨數(shù)量的多少少無關(guān)的儲存存成本。如倉倉庫折舊、倉倉庫職工的固固定月工資等等。 187.儲存變變動成本：儲儲存變動成本本是指與存貨貨的數(shù)量有關(guān)

42、關(guān)的儲存成本本，如存貨資資金的應(yīng)計利利息、存貨的的破損和變質(zhì)質(zhì)損失、存貨貨的保險費(fèi)用用等。 188.缺貨成成本：缺貨成成本是指由于于存貨供應(yīng)中中斷而造成的的損失，包括括材料供應(yīng)中中斷造成的停停工損失、產(chǎn)產(chǎn)成品庫存缺缺貨造成的拖拖欠發(fā)貨損失失和喪失銷售售機(jī)會的損失失；如果生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)以緊急急采購代用材材料解決庫存存材料中斷之之急，那么缺缺貨成本表現(xiàn)現(xiàn)為緊急額外外購入成本（緊緊急額外購入入的開支會大大于正常采購購的開支）。 189.經(jīng)濟(jì)批批量：經(jīng)濟(jì)批批量，又稱經(jīng)經(jīng)濟(jì)訂貨量，是是指使存貨的的相關(guān)總成本本最低的進(jìn)貨貨批量。 190.再訂貨貨點(diǎn)：再訂貨貨點(diǎn)是指在提提前訂貨的情情況下，企業(yè)業(yè)再次發(fā)出訂訂貨單

43、時，尚尚有存貨的庫庫存量。 191.訂貨提提前期：訂貨貨提前期是指指從提出訂貨貨到收到訂貨貨的時間間隔隔。 192.安全儲儲備：安全儲儲備就是為防防止需求量(或耗用量)和交貨期的的不確定性而而持有的存貨貨。安全儲備備存貨在正常常情況下不動動用，只有當(dāng)當(dāng)存貨過量使使用或送貨延延遲時才動用用。 第11章193.經(jīng)營杠杠桿：經(jīng)營杠杠桿反映銷售售量與息稅前前利潤之間的的關(guān)系，主要要用于衡量銷銷售量變動對對息稅前利潤潤的影響。 194.財務(wù)杠杠桿：財務(wù)杠杠桿主要反映映息稅前利潤潤與普通股每每股收益之間間的關(guān)系，用用于衡量息稅稅前利潤變動動對普通股每每股收益變動動的影響程度度。 195.經(jīng)營杠杠桿系數(shù)：經(jīng)

44、經(jīng)營杠桿系數(shù)數(shù)是指息稅前前利潤變動率率相當(dāng)于產(chǎn)銷銷量變動率的的倍數(shù)，主要要用于衡量風(fēng)風(fēng)險和預(yù)測息息稅前利潤。 196.財務(wù)杠杠桿系數(shù)：財財務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)是指普通股股每股收益變變動率相當(dāng)于于息稅前利潤潤變動率的倍倍數(shù)，主要用用于衡量財務(wù)務(wù)風(fēng)險和預(yù)測測普通股每股股收益。 197.財務(wù)風(fēng)風(fēng)險：財務(wù)風(fēng)風(fēng)險也稱籌資資風(fēng)險，是指指舉債經(jīng)營給給公司未來收收益帶來的不不確定性。影影響財務(wù)風(fēng)險險的因素主要要有：資本供供求變化、利利率水平變化化、獲利能力力變化、資本本結(jié)構(gòu)變化等等。 198.綜合杠杠桿：綜合杠杠桿是經(jīng)營杠杠桿和財務(wù)杠杠桿共同所起起的作用，用用于衡量銷售售量的變動對對普通股每股股收益變動的的影響程度。

45、 199.綜合杠杠桿系數(shù)：綜綜合杠桿系數(shù)數(shù)是指每股收收益的變動率率相當(dāng)于銷售售量變動率的的倍數(shù)。 200.公司的的總風(fēng)險：公公司經(jīng)營風(fēng)險險和財務(wù)風(fēng)險險的總和構(gòu)成成了公司的總總風(fēng)險。 201.資本結(jié)結(jié)構(gòu)：資本結(jié)結(jié)構(gòu)是指公司司長期資本(長期負(fù)債、優(yōu)優(yōu)先股、普通通股)的構(gòu)成成及其比例關(guān)關(guān)系。注意這這里我們討論論的資本結(jié)構(gòu)構(gòu)是不包括短短期負(fù)債的，如如果考慮短期期負(fù)債，也就就是將負(fù)債表表的右方考慮慮進(jìn)去，則稱稱公司的財務(wù)務(wù)結(jié)構(gòu)，即一一個公司全部部資產(chǎn)的資本本結(jié)構(gòu)。 202.代理成成本：代理成成本是指為鼓鼓勵代理人采采取使委托人人利益最大化化的行為而付付出的代價，如如設(shè)計和實施施各種監(jiān)督、約約束、激勵和和

46、懲罰等措施施而發(fā)生的成成本。 203.無差別別點(diǎn)：無差別別點(diǎn)是指使不不同資本結(jié)構(gòu)構(gòu)的每股收益益（EPS）相相等時的息稅稅前利潤 （EBIIT）。 204.總價值值分析；總價價值分析就是是根據(jù)資本結(jié)結(jié)構(gòu)、資本成成本與公司價價值之間的關(guān)關(guān)系，確定公公司的最佳資資本結(jié)構(gòu)。 第12章205.股利政政策：股利政政策指公司對對其收益進(jìn)行行分配或留存存以用于再投投資的策略，通通常用股利支支付率（每股股股利/每股股收益）表示示。股利支付付率的高低會會影響公司留留存收益和內(nèi)內(nèi)部籌資數(shù)額額，股利支付付率越低，公公司的留存收收益就越多，通通過外部籌資資的數(shù)額就越越少；反之亦亦同。 206.股票股股利：股票股股利是指

47、公司司將應(yīng)分給投投資者的股利利以股票的形形式發(fā)放。從從會計的角度度看，股票股股利只是資本本在股東權(quán)益益賬戶之間的的轉(zhuǎn)移，而不不是資本的運(yùn)運(yùn)用。即它只只不過是將資資本從留存收收益（或資本本公積）賬戶戶轉(zhuǎn)移到其他他股東權(quán)益賬賬戶。它并未未改變每位股股東的股權(quán)比比例，也不增增加公司資產(chǎn)產(chǎn)。 207.股票分分割：股票分分割是指將一一面額較高的的股票交換成成數(shù)股面額較較低的股票的的行為。股票票分割不屬于于某種股利，但但其所產(chǎn)生的的效果與發(fā)放放股票股利十十分相近。就就會計而言，股股票分割對公公司的財務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)不會產(chǎn)生生任何影響，一一般只會使發(fā)發(fā)行在外的股股數(shù)增加、每每股面值降低低，并由此使使每股市價下下跌，

48、而資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表中股股東權(quán)益各賬賬戶的余額都都保持不變，股股東權(quán)益合計計數(shù)也維持不不變。 208.股票回回購：股票回回購是指公司司出資購回其其本身發(fā)行的的流通在外的的股票。股票票回購實際上上是現(xiàn)金股利利的一種替代代形式，股票票回購后，公公司資產(chǎn)總額額與權(quán)益總額額同時減少。 第13章209.合并：合并(Coombinaation)是指兩家以以上的公司依依契約及法令令歸并為一個個公司的行為為。公司合并并包括吸收合合并和創(chuàng)新合合并兩種形式式：前者是指指兩個以上的的公司合并中中，其中一個個公司因吸收收了其他公司司而成為存續(xù)續(xù)公司的合并并形式，后者者是指兩個或或兩個以上的的公司通過合合并創(chuàng)建了一一個新的公

49、司司。 210.并購：并購是兼并并與收購的縮縮略表達(dá)形式式，英文表達(dá)達(dá)為Mergger & acquiisitioon (縮寫寫為M&a)。兼并與收收購既有相同同點(diǎn)，又有區(qū)區(qū)別。由于在在實際運(yùn)作中中它們的聯(lián)系系遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其其區(qū)別，所以以兼并與收購購常被統(tǒng)稱為為并購或或購并，泛泛指在市場機(jī)機(jī)制的作用下下公司為了獲獲得其他公司司的控制權(quán)而而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)權(quán)交易活動。 211.經(jīng)營協(xié)協(xié)同效應(yīng)：由由于經(jīng)濟(jì)的互互補(bǔ)性及規(guī)模模經(jīng)濟(jì)，兩個個或兩個以上上的公司合并并后可提高其其生產(chǎn)經(jīng)營活活動的效率，這這就是所謂的的經(jīng)營協(xié)同效效應(yīng)。 212.財務(wù)協(xié)協(xié)同效應(yīng)：財財務(wù)協(xié)同效應(yīng)應(yīng)是指并購在在財務(wù)方面給給公司帶來收收益：包括

50、財財務(wù)能力提高高、合理避稅稅和預(yù)期效應(yīng)應(yīng)。 213.橫向并并購：橫向并并購是指兩個個或兩個以上上生產(chǎn)和銷售售相同或相似似產(chǎn)品公司之之間的并購行行為。 214.縱向并并購：縱向并并購是生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營同一產(chǎn)品品相繼的不同同生產(chǎn)階段，在在工藝上具有有投入產(chǎn)出關(guān)關(guān)系公司之間間的并購行為為。 215.混合并并購：混合并并購是指處于于不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)領(lǐng)域、產(chǎn)品屬屬于不同市場場，且與其產(chǎn)產(chǎn)業(yè)部門之間間不存在特別別的生產(chǎn)技術(shù)術(shù)聯(lián)系的公司司之間的并購購行為，即兩兩個或兩個以以上相互沒有有直接投入產(chǎn)產(chǎn)出關(guān)系公司司之間的并購購行為，是跨跨行業(yè)、跨部部門之間的并并購。 216.購買式式并購：購買買式并購是指指并購方出資資購買目

51、標(biāo)公公司的資產(chǎn)以以獲得其產(chǎn)權(quán)權(quán)的一種方式式。并購后，被被并購公司的的法人主體地地位隨之消失失。 217.承擔(dān)債債務(wù)式并購：承擔(dān)債務(wù)式式并購是指并并購方以承擔(dān)擔(dān)目標(biāo)公司的的債務(wù)為條件件接受其資產(chǎn)產(chǎn)并取得產(chǎn)權(quán)權(quán)的一種方式式。 218.控股式式并購：控股股式并購是指指一個公司通通過購買目標(biāo)標(biāo)公司一定比比例的股票或或股權(quán)達(dá)到控控股以實現(xiàn)并并購的方式，被被并購方法人人主體地位仍仍存在。 219.吸收股股份式并購：吸收股份式式并購是指并并購公司通過過吸收目標(biāo)公公司的資產(chǎn)或或股權(quán)入股，使使目標(biāo)公司原原所有者或股股東成為并購購公司的新股股東的一種并并購手段。 220.杠桿收收購：收購方方以目標(biāo)公司司的資產(chǎn)為抵

52、抵押，通過舉舉債融資對目目標(biāo)公司進(jìn)行行收購的一種種方式。 221.整體并并購：整體并并購是指資產(chǎn)產(chǎn)和產(chǎn)權(quán)的整整體轉(zhuǎn)讓，是是產(chǎn)權(quán)的權(quán)益益體系和資產(chǎn)產(chǎn)不可分割的的并購方式。其其目的是通過過資本迅速集集中，增強(qiáng)公公司實力，擴(kuò)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模模，提高市場場競爭能力。 222.部分并并購：部分并并購是指將公公司的資產(chǎn)和和產(chǎn)權(quán)分割為為若干部分進(jìn)進(jìn)行交易而實實現(xiàn)公司并購購的行為。 223.直接并并購：直接并并購是指并購購公司直接向向目標(biāo)公司提提出并購要求求，雙方通過過一定程序進(jìn)進(jìn)行一定的磋磋商，共同商商定完成并購購的各項條件件，進(jìn)而在協(xié)協(xié)議的條件下下達(dá)到并購的的目的。 224.間接并并購：間接并并購是指并購購公

53、司并不直直接向目標(biāo)公公司提出并購購要求，而是是在證券市場場上以高于目目標(biāo)公司股票票市價的價格格大量收購其其股票，從而而達(dá)到控制該該公司的目的的。 225.善意并并購：善意并并購是指并購購公司事先與與目標(biāo)公司協(xié)協(xié)商，征得其其同意并談判判達(dá)成收購條條件的一致意意見而完成收收購活動。 226.敵意并并購：敵意并并購是指并購購公司在收購購目標(biāo)公司股股權(quán)時雖然遭遭到目標(biāo)公司司的抗拒，仍仍然強(qiáng)行收購購，或者并購購公司事先并并不與目標(biāo)公公司進(jìn)行協(xié)商商，而突然直直接向目標(biāo)公公司股東開出出價格或收購購要約。 227.兼并：兼并通常是是指一家企業(yè)業(yè)以現(xiàn)金、證證券或其他形形式購買取得得其他企業(yè)的的產(chǎn)權(quán)、使其其他企業(yè)

54、喪失失法人資格或或改變法人實實體，并取得得對這些企業(yè)業(yè)決策控制權(quán)權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為為。兼并是合合并的形式之之一，等同于于我國公司司法中的吸吸收合并，指指一個公司吸吸收其他公司司而存續(xù)，被被吸收公司解解散。 228.收購：收購是指買買方企業(yè)從賣賣方企業(yè)購入入資產(chǎn)或股票票以獲得對賣賣方企業(yè)的控控制權(quán)。收購購是企業(yè)資本本經(jīng)營的一種種形式，既有有經(jīng)濟(jì)意義，又又有法律意義義。收購的經(jīng)經(jīng)濟(jì)意義是指指一家企業(yè)的的經(jīng)營控制權(quán)權(quán)易手，原來來的投資者喪喪失了對該企企業(yè)的經(jīng)營控控制權(quán)，實質(zhì)質(zhì)是取得控制制權(quán)。從法律律意義上講，我我國證券法法的規(guī)定，收收購是指持有有一家上市公公司發(fā)行在外外的股份的330%時發(fā)出出要約收購該該

55、公司股票的的行為，其實實質(zhì)是購買被被收購企業(yè)的的股權(quán)。 229.價值評評估：價值評評估是指買賣賣雙方對標(biāo)的的物（股權(quán)或或資產(chǎn)）做出出的價值判斷斷。通過一定定的方法評估估標(biāo)的物對自自己的價值，可可以為買賣是是否可行提供供價格基礎(chǔ)。 230.資產(chǎn)價價值基礎(chǔ)法：資產(chǎn)價值基基礎(chǔ)法指通過過對目標(biāo)公司司的資產(chǎn)進(jìn)行行估價來評估估其價值的方方法。 231.收益法法：收益法是是根據(jù)目標(biāo)公公司的收益和和市盈率確定定其價值的方方法，也可稱稱為市盈率模模型。 232.折現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金流量法：折現(xiàn)現(xiàn)金流流量法是通過過估計并購引引起的期望的的增量現(xiàn)金流流量和折現(xiàn)率率來確定最高高可接受的并并購價格。 233.賣方融融資：賣方融融

56、資也叫推遲遲支付，是指指并購方暫不不全部償付價價款，而是承承諾在未來一一定時期分期期分批償還價價款給目標(biāo)公公司的支付方方式。 234.股票交交換比率：股股票交換比率率即目標(biāo)公司司每股股票可可換取并購公公司股票的數(shù)數(shù)量。 235.資產(chǎn)重重組：資產(chǎn)重重組是指對一一定重組企業(yè)業(yè)范圍內(nèi)的資資產(chǎn)進(jìn)行分拆拆、整合或優(yōu)優(yōu)化組合的活活動，它是企企業(yè)重組的核核心。發(fā)生財財務(wù)危機(jī)的公公司進(jìn)行資產(chǎn)產(chǎn)重組方式主主要包括三種種：出售非核核心資產(chǎn)，與與其他公司合合并，減少資資本支出。 第14章236.債務(wù)減減讓：債務(wù)減減讓是指債權(quán)權(quán)人自愿減少少對債務(wù)公司司的索償權(quán)。它它是通過債權(quán)權(quán)人與債務(wù)人人之間，或債債權(quán)人之間達(dá)達(dá)成債

57、務(wù)和解解協(xié)議來進(jìn)行行。采用這種種方式可以避避免各種繁雜雜的法律程序序和支出，所所收回的款項項將高于或稍稍低于強(qiáng)迫公公司清算而收收回的款項。 財務(wù)會計 名詞詞解釋1財務(wù)會計 會會計準(zhǔn)則、會會計制度為主主要依據(jù)，確確認(rèn)、計量企企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債、所有者者權(quán)益的增減減變動，記錄錄收入的取得得、費(fèi)用的發(fā)發(fā)生和歸屬，以以及收益的形形成和分配，定定期以財務(wù)報報告的形式報報告企業(yè)的財財務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營成果和現(xiàn)現(xiàn)金流量，并并分析報表，評評價企業(yè)的償償債能力、獲獲利能力等的的一整套信息息處理系統(tǒng)。2管理會計 傳統(tǒng)的會計系統(tǒng)中分離出來的，與財務(wù)會計并列，利用財務(wù)會計、統(tǒng)計及其他有關(guān)資料進(jìn)行整理、計算、對比和分析并產(chǎn)生

58、一系列信息，滿足企業(yè)內(nèi)部各級管理人員在編制計劃、作出決策、控制經(jīng)濟(jì)活動等方面的信息需要，同時直接參與企業(yè)決策控制過程，以改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。3 財務(wù)會計目標(biāo) 在一定歷史條件下，人們通過財務(wù)會計實踐活動所期望達(dá)到的結(jié)果。4 會計假設(shè) 指組織會計核算工作應(yīng)具備的前提條件，也是會計準(zhǔn)則中規(guī)定的各種程序和方法適用的前提條件5 權(quán)責(zé)發(fā)生制 凡是當(dāng)期已實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，既使款項在當(dāng)期收付，都不作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。6 現(xiàn)值資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量。負(fù)債按照

59、預(yù)計期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量。7可變現(xiàn)凈值資產(chǎn)按照其正常對外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額扣減該資產(chǎn)至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額計量。8公允價值資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。9會計制度會計法和會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上制定的具體會計方法和程序的總稱。10會計準(zhǔn)則會計準(zhǔn)則是制定會計核算制度和組織會計核算的基本規(guī)范。11財務(wù)會計規(guī)范 制約財務(wù)會計實務(wù)的法律、法規(guī)、準(zhǔn)則和制度的總稱，它既是約束財務(wù)會計行為的標(biāo)準(zhǔn)，也是對財務(wù)會計工作進(jìn)行評價的依據(jù)。12及時性 指企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或事項，應(yīng)當(dāng)

60、及時進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，不得提前或延后。13謹(jǐn)慎性 也穩(wěn)健性原則。是指企業(yè)對交易或事項進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或收益、低估負(fù)債或費(fèi)用。14重要性 是指企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)所有重要交易或事項。15實質(zhì)重于形式企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，不應(yīng)僅以交易或事項的法律形式為依據(jù)。16可比性企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)具有可比性。這一原則不僅要求不同企業(yè)之間的會計信息要具有橫向可比性，而且要求同一企業(yè)的不同時期的會計信息要具有縱向的可比性。17相關(guān)性 也稱有用性， 企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)與財務(wù)會計報告