企業(yè)債和地方融資平臺相關(guān)法律法規(guī)整理-XXXX33

1、企業(yè)債和地方融資平臺相關(guān)法律法規(guī)整理杜民中目錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc350102767 一、企業(yè)債發(fā)行基本規(guī)定 PAGEREF _Toc350102767 h 3 HYPERLINK l _Toc350102768 1.證券法（節(jié)選，2005年修訂） PAGEREF _Toc350102768 h 3 HYPERLINK l _Toc350102769 2.企業(yè)債券管理條例（1993年8月） PAGEREF _Toc350102769 h 4 HYPERLINK l _Toc350102770 3.國家發(fā)展改革委關(guān)于進一步改進和加強企業(yè)債券管理工作的通

2、知（2004年6月） PAGEREF _Toc350102770 h 9 HYPERLINK l _Toc350102771 4.國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知（2008年1月） PAGEREF _Toc350102771 h 16 HYPERLINK l _Toc350102772 二、地方政府融資平臺發(fā)行企業(yè)債特殊規(guī)定 PAGEREF _Toc350102772 h 22 HYPERLINK l _Toc350102773 5.國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知（2010年6月） PAGEREF _Toc350102773 h 23

3、 HYPERLINK l _Toc350102774 6.（四部委）關(guān)于貫徹國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知相關(guān)事項的通知（2010年7月） PAGEREF _Toc350102774 h 26 HYPERLINK l _Toc350102775 7.國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進一步規(guī)范地方政府投融資平臺公司發(fā)行債券行為有關(guān)問題的通知（2010年11月） PAGEREF _Toc350102775 h 30 HYPERLINK l _Toc350102776 8.（發(fā)改委財金司）關(guān)于規(guī)范平臺公司發(fā)行企業(yè)債券有關(guān)審核標準的工作指引（初稿）（2011年2月） PAGEREF _T

4、oc350102776 h 33 HYPERLINK l _Toc350102777 9.國家發(fā)展和改革委員會辦公廳關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問題的通知（2011年11月） PAGEREF _Toc350102777 h 34 HYPERLINK l _Toc350102778 10.國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進一步加強企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問題的通知 PAGEREF _Toc350102778 h 35 HYPERLINK l _Toc350102779 11.國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進一步強化企業(yè)債券風險防范管理有關(guān)問題的通知 PAGEREF _Toc350102779 h

5、38 HYPERLINK l _Toc350102780 12.中國銀監(jiān)會關(guān)于加強融資平臺貸款風險管理的指導意見（2010年12月） PAGEREF _Toc350102780 h 41 HYPERLINK l _Toc350102781 13.中國銀監(jiān)會關(guān)于切實做好2011年地方政府融資平臺貸款風險監(jiān)管工作的通知（2011年3月） PAGEREF _Toc350102781 h 45 HYPERLINK l _Toc350102782 14.中國銀監(jiān)會關(guān)于加強2012年地方政府融資平臺貸款風險監(jiān)管的指導意見（2012年3月） PAGEREF _Toc350102782 h 55企業(yè)債發(fā)行基本

6、本規(guī)定證券法（節(jié)選，2005年修訂）第十條【公開開發(fā)行證券條條件】公開發(fā)發(fā)行證券，必必須符合法律律、行政法規(guī)規(guī)規(guī)定的條件件，并依法報報經(jīng)國務(wù)院證證券監(jiān)督管理理機構(gòu)或者國國務(wù)院授權(quán)的的部門核準；未經(jīng)依法核核準，任何單單位和個人不不得公開發(fā)行行證券。有下列情形形之一的，為為公開發(fā)行：（一）向不不特定對象發(fā)發(fā)行證券；（二）向特特定對象發(fā)行行證券累計超超過二百人的的；（三）法律律、行政法規(guī)規(guī)規(guī)定的其他他發(fā)行行為。非公開發(fā)行行證券，不得得采用廣告、公公開勸誘和變變相公開方式式。第十六條【發(fā)發(fā)行公司債券券條件】公開開發(fā)行公司債債券，應(yīng)當符符合下列條件件：（一）股份份有限公司的的凈資產(chǎn)不低低于人民幣三三千萬

7、元，有有限責任公司司的凈資產(chǎn)不不低于人民幣幣六千萬元；（二）累計計債券余額不不超過公司凈凈資產(chǎn)的百分分之四十；（三）最近近三年平均可可分配利潤足足以支付公司司債券一年的的利息；（四）籌集集的資金投向向符合國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策；（五）債券券的利率不超超過國務(wù)院限限定的利率水水平；（六）國務(wù)務(wù)院規(guī)定的其其他條件。公開發(fā)行公公司債券籌集集的資金，必必須用于核準準的用途，不不得用于彌補補虧損和非生生產(chǎn)性支出。上市公司發(fā)發(fā)行可轉(zhuǎn)換為為股票的公司司債券，除應(yīng)應(yīng)當符合第一一款規(guī)定的條條件外，還應(yīng)應(yīng)當符合本法法關(guān)于公開發(fā)發(fā)行股票的條條件，并報國國務(wù)院證券監(jiān)監(jiān)督管理機構(gòu)構(gòu)核準。第十七條【公開發(fā)行行公司債券報報送文件】

8、申申請公開發(fā)行行公司債券，應(yīng)應(yīng)當向國務(wù)院院授權(quán)的部門門或者國務(wù)院院證券監(jiān)督管管理機構(gòu)報送送下列文件：（一）公司司營業(yè)執(zhí)照；（二）公司司章程；（三）公司司債券募集辦辦法；（四）資產(chǎn)產(chǎn)評估報告和和驗資報告；（五）國務(wù)務(wù)院授權(quán)的部部門或者國務(wù)務(wù)院證券監(jiān)督督管理機構(gòu)規(guī)規(guī)定的其他文文件。依照本法規(guī)規(guī)定聘請保薦薦人的，還應(yīng)應(yīng)當報送保薦薦人出具的發(fā)發(fā)行保薦書。第十八條【再次公開開發(fā)行公司債債券的禁止條條件】有下列列情形之一的的，不得再次次公開發(fā)行公公司債券：（一）前一一次公開發(fā)行行的公司債券券尚未募足；（二）對已已公開發(fā)行的的公司債券或或者其他債務(wù)務(wù)有違約或者者延遲支付本本息的事實，仍仍處于繼續(xù)狀狀態(tài)；（三

9、）違反反本法規(guī)定，改改變公開發(fā)行行公司債券所所募資金的用用途。第二十五條【證證券發(fā)行公告告】證券發(fā)行行申請經(jīng)核準準，發(fā)行人應(yīng)應(yīng)當依照法律律、行政法規(guī)規(guī)的規(guī)定，在在證券公開發(fā)發(fā)行前，公告告公開發(fā)行募募集文件，并并將該文件置置備于指定場場所供公眾查查閱。發(fā)行證券的的信息依法公公開前，任何何知情人不得得公開或者泄泄露該信息。發(fā)行人不得得在公告公開開發(fā)行募集文文件前發(fā)行證證券。第五十七條【債券上市市條件】公司司申請公司債債券上市交易易，應(yīng)當符合合下列條件：（一）公司司債券的期限限為一年以上上；（二）公司司債券實際發(fā)發(fā)行額不少于于人民幣五千千萬元；（三）公司司申請債券上上市時仍符合合法定的公司司債券發(fā)行

10、條條件。企業(yè)債券管理條條例（19993年8月）第一章總則第一條為了了加強對企業(yè)業(yè)債券的管理理，引導資金金的合理流向向，有效利用用社會閑散資資金，保護投投資者的合法法權(quán)益，制定定本條例。第二條本條條例適用于中中華人民共和和國境內(nèi)具有有法人資格的的企業(yè)（以下下簡稱企業(yè)）在在境內(nèi)發(fā)行的的債券。但是是，金融債券券和外幣債券券除外。除前款規(guī)定定的企業(yè)外，任任何單位和個個人不得發(fā)行行企業(yè)債券。第三條企業(yè)業(yè)進行有償籌籌集資金活動動，必須通過過公開發(fā)行企企業(yè)債券的形形式進行。但但是，法律和和國務(wù)院另有有規(guī)定的除外外。第四條發(fā)行行和購買企業(yè)業(yè)債券應(yīng)當遵遵循自愿、互互利、有償?shù)牡脑瓌t。 第二章企業(yè)債債券第五條本條

11、條例所稱企業(yè)業(yè)債券，是指指企業(yè)依照法法定程序發(fā)行行、約定在一一定期限內(nèi)還還本付息的有有價證券。第六條企業(yè)業(yè)債券的票面面應(yīng)當載明下下列內(nèi)容：（一）企業(yè)業(yè)的名稱、住住所；（二）企業(yè)業(yè)債券的面額額；（三）企業(yè)業(yè)債券的利率率；（四）還本本期限和方式式；（五）利息息的支付方式式；（六）企業(yè)業(yè)債券發(fā)行日日期和編號；（七）企業(yè)業(yè)的印記和企企業(yè)法定代表表人的簽章；（八）審批批機關(guān)批準發(fā)發(fā)行的文號、日日期。第七條企業(yè)業(yè)債券持有人人有權(quán)按照約約定期限取得得利息、收回回本金，但是是無權(quán)參與企企業(yè)的經(jīng)營管管理。第八條企業(yè)業(yè)債券持有人人對企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營狀況不承承擔責任。第九條企業(yè)業(yè)債券可以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓、抵押和和繼承。第三章企業(yè)

12、債債券的管理第十條國家家計劃委員會會會同中國人人民銀行、財財政部、國務(wù)務(wù)院證券委員員會擬訂全國國企業(yè)債券發(fā)發(fā)行的年度規(guī)規(guī)模和規(guī)模內(nèi)內(nèi)的各項指標標，報國務(wù)院院批準后，下下達各省、自自治區(qū)、直轄轄市、計劃單單列市人民政政府和國務(wù)院院有關(guān)部門執(zhí)執(zhí)行。未經(jīng)國務(wù)院院同意，任何何地方、部門門不得擅自突突破企業(yè)債券券發(fā)行的年度度規(guī)模，并不不得擅自調(diào)整整年度規(guī)模內(nèi)內(nèi)的各項指標標。第十一條企企業(yè)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券必須按按照本條例的的規(guī)定進行審審批；未經(jīng)批批準的，不得得擅自發(fā)行和和變相發(fā)行企企業(yè)債券。中央企業(yè)發(fā)發(fā)行企業(yè)債券券，由中國人人民銀行會同同國家計劃委委員會審批；地方企業(yè)發(fā)發(fā)行企業(yè)債券券，由中國人人民銀行省、自

13、自治區(qū)、直轄轄市、計劃單單列市分行會會同同級計劃劃主管部門審審批。第十二條企企業(yè)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券必須符符合下列條件件：（一）企業(yè)業(yè)規(guī)模達到國國家規(guī)定的要要求；（二）企業(yè)業(yè)財務(wù)會計制制度符合國家家規(guī)定；（三）具有有償債能力；（四）企業(yè)業(yè)經(jīng)濟效益良良好，發(fā)行企企業(yè)債券前連連續(xù)三年盈利利；（五）所籌籌資金用途符符合國家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策。第十三條企企業(yè)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券應(yīng)當制制訂發(fā)行章程程。發(fā)行章程應(yīng)應(yīng)當包括下列列內(nèi)容：（一）企業(yè)業(yè)的名稱、住住所、經(jīng)營范范圍、法定代代表人；（二）企業(yè)業(yè)近三年的生生產(chǎn)經(jīng)營狀況況和有關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展的基本本情況；（三）財務(wù)務(wù)報告；（四）企業(yè)業(yè)自有資產(chǎn)凈凈值；（五）籌集集資金的用途途；（六

14、）效益益預測；（七）發(fā)行行對象、時間間、期限、方方式；（八）債券券的種類及期期限；（九）債券券的利率；（十）債券券總面額；（十一）還還本付息方式式；（十二）審審批機關(guān)要求求載明的其他他事項。第十四條企企業(yè)申請發(fā)行行企業(yè)債券，應(yīng)應(yīng)當向?qū)徟鷻C機關(guān)報送下列列文件：（一）發(fā)行行企業(yè)債券的的申請書；（二）營業(yè)業(yè)執(zhí)照；（三）發(fā)行行章程；（四）經(jīng)會會計師事務(wù)所所審計的企業(yè)業(yè)近三年的財財務(wù)報告；（五）審批批機關(guān)要求提提供的其他材材料。企業(yè)發(fā)行企企業(yè)債券用于于固定資產(chǎn)投投資，按照國國家有關(guān)規(guī)定定需要經(jīng)有關(guān)關(guān)部門審批的的，還應(yīng)當報報送有關(guān)部門門的審批文件件。第十五條企企業(yè)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券應(yīng)當公公布經(jīng)審批機機關(guān)批準的

15、發(fā)發(fā)行章程。企業(yè)發(fā)行企企業(yè)債券，可可以向經(jīng)認可可的債券評信信機構(gòu)申請信信用評級。第十六條企企業(yè)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券的總面面額不得大于于該企業(yè)的自自有資產(chǎn)凈值值。第十七條企企業(yè)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券用于固固定資產(chǎn)投資資的，依照國國家有關(guān)固定定資產(chǎn)投資的的規(guī)定辦理。第十八條企企業(yè)債券的利利率不得高于于銀行相同期期限居民儲蓄蓄定期存款利利率的百分之之四十。第十九條任任何單位不得得以下列資金金購買企業(yè)債債券：（一）財政政預算撥款；（二）銀行行貸款；（三）國家家規(guī)定不得用用于購買企業(yè)業(yè)債券的其他他資金。辦理儲蓄業(yè)業(yè)務(wù)的機構(gòu)不不得將所吸收收的儲蓄存款款用于購買企企業(yè)債券。第二十條企企業(yè)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券所籌資資金應(yīng)當按照照

16、審批機關(guān)批批準的用途，用用于本企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)發(fā)行企企業(yè)債券所籌籌資金不得用用于房地產(chǎn)買買賣、股票買買賣和期貨交易易等與本企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無無關(guān)的風險性性投資。第二十一條企業(yè)發(fā)行企企業(yè)債券，應(yīng)應(yīng)當由證券經(jīng)經(jīng)營機構(gòu)承銷銷。證券經(jīng)營機機構(gòu)承銷企業(yè)業(yè)債券，應(yīng)當當對發(fā)行債券券的企業(yè)的發(fā)發(fā)行章程和其其他有關(guān)文件件的真實性、準準確性、完整整性進行核查查。第二十二條企業(yè)債券的的轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當當在經(jīng)批準的的可以進行債債券交易的場場所進行。第二十三條非證券經(jīng)營營機構(gòu)和個人人不得經(jīng)營企企業(yè)債券的承承銷和轉(zhuǎn)讓業(yè)業(yè)務(wù)。第二十四條單位和個人人所得的企業(yè)業(yè)債券利息收收入，按照國國家規(guī)定納稅稅。第二十五條中國人民銀銀行及其

17、分支支機構(gòu)和國家家證券監(jiān)督管管理機構(gòu)，依依照規(guī)定的職職責，負責對對企業(yè)債券的的發(fā)行和交易易活動，進行行監(jiān)督檢查。第四章法律責責任第二十六條未經(jīng)批準發(fā)發(fā)行或者變相相發(fā)行企業(yè)債債券的，以及及未通過證券券經(jīng)營機構(gòu)發(fā)發(fā)行企業(yè)債券券的，責令停停止發(fā)行活動動，退還非法法所籌資金，處處以相當于非非法所籌資金金金額百分之之五以下的罰罰款第二十七條超過批準數(shù)數(shù)額發(fā)行2008年1月2日的關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知改變上述審批規(guī)定，取消額度申請，將額度和發(fā)行二次審批合并為一次核準；發(fā)改委直接對債券申請進行審核，之后再經(jīng)過人民銀行和中國證監(jiān)會會簽。企業(yè)債券券的，責令退退還超額發(fā)行行部分或

18、者核核減相當于超超額發(fā)行金額額的貸款額度度，處以相當當于超額發(fā)行行部分百分2008年1月2日的關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知改變上述審批規(guī)定，取消額度申請，將額度和發(fā)行二次審批合并為一次核準；發(fā)改委直接對債券申請進行審核，之后再經(jīng)過人民銀行和中國證監(jiān)會會簽。第二十八條超過本條例例第十八條規(guī)規(guī)定的最高利利率發(fā)行企業(yè)業(yè)債券的，責責令改正，處處以相當于所所籌資金金額百分之之五以下的罰罰款。第二十九條用財政預算算拔款、銀行貸貸款或者國家家規(guī)定不得用用于購買企業(yè)業(yè)債券的其他他資金購買企企業(yè)債券的，以以及辦理儲蓄蓄業(yè)務(wù)的機構(gòu)構(gòu)用所吸收的的儲蓄存款購購買企業(yè)債券券的，責令收收回該資

19、金，處處以相當于購購買企業(yè)債券券金額百分之之五以下的罰罰款。第三十條未未按批準用途途使用發(fā)行企企業(yè)債券所籌籌資金的，責責令改正，沒沒收其違反批批準用途使用用資金所獲收收益，并處以以相當于違法法使用資金金金額百分之五五以下的罰款款。第三十一條非證券經(jīng)營營機構(gòu)和個人人經(jīng)營企業(yè)債債券的承銷或或者轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)務(wù)的，責令停停止非法經(jīng)營營，沒收非法法所得，并處處以承銷或者者轉(zhuǎn)讓企業(yè)債債券金額百分分之五以下的的罰款。第三十二條本條例第二二十六條、第第二十七條、第第二十八條、第第二十九條、第第三十條、第第三十一條規(guī)規(guī)定的處罰，由由中國人民銀銀行及其分支支機構(gòu)決定。第三十三條對本條例第第二十六條、第第二十七、第第二

20、十八條、第第二十九條、第第三十條、第第三十一條所所列違法行為為的單位的法法定代表人和和直接責任人人員，由中國國人民銀行及及其分支機構(gòu)構(gòu)給予警告或或者處以一萬萬元以上十萬萬元以下的罰罰款；構(gòu)成犯犯罪的，依法法追究刑事責責任。第三十四條地方審批機機關(guān)違反本條條例規(guī)定，批批準發(fā)行企業(yè)業(yè)債券的，責責令改正，給給予通報批評評，根據(jù)情況況相應(yīng)核減該該地方企業(yè)債債券的發(fā)行規(guī)規(guī)模。第三十五條企業(yè)債券監(jiān)監(jiān)督管理機關(guān)關(guān)的工作人員員玩忽職守、徇徇私舞弊的，給給予行政處分分；構(gòu)成犯罪罪的，依法追追究刑事責任任。第三十六條發(fā)行企業(yè)債債券的企業(yè)違違反本條例規(guī)規(guī)定，給他人人造成損失的的，應(yīng)當依法法承擔民事賠賠償責任。第五章

21、附則第三十七條企業(yè)發(fā)行短短期融資券，按照中國國人民銀行有有關(guān)規(guī)定執(zhí)行行。第三十八條本條例由中中國人民銀行行會同國家計計劃委員會解解釋。第三十九條本條例自發(fā)發(fā)布之日起施施行。一九八八七年三月二二十七日國務(wù)務(wù)院發(fā)布的 HYPERLINK javascript:SLC(3234,0) 企業(yè)債券管理暫行條例同時廢止。國家發(fā)展改革委委關(guān)于進一步步改進和加強強企業(yè)債券管管理工作的通通知（20004年6月）（發(fā)改財金22004第第1134號）各省、自治區(qū)、直直轄市及計劃劃單列市、新新疆生產(chǎn)建設(shè)設(shè)兵團發(fā)展改改革委（計委委），國務(wù)院院有關(guān)部門、中中央直接管理理的企業(yè)：改革開放以以來，隨著社社會主義市場場經(jīng)濟體制

22、的的逐步建立和和金融改革的的深化，我國國企業(yè)債券市市場不斷發(fā)展展，為促進國國民經(jīng)濟和加加快重點項目目建設(shè)發(fā)揮了了積極作用。為為了貫徹落實實 HYPERLINK javascript:SLC(51371,0) 國務(wù)院關(guān)關(guān)于推進資本本市場改革開開放和穩(wěn)定發(fā)發(fā)展的若干意意見（國發(fā)發(fā)200443號），繼繼續(xù)推進我國國企業(yè)債券市市場的改革創(chuàng)創(chuàng)新和穩(wěn)步發(fā)發(fā)展，為國民民經(jīng)濟全面協(xié)協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)發(fā)展服務(wù)，必必須進一步做做好企業(yè)債券券發(fā)行和監(jiān)督督管理工作，在在逐步擴大發(fā)發(fā)行規(guī)模的同同時，不斷完完善和規(guī)范發(fā)發(fā)行程序，加加強和改進債債券管理，防防范和化解兌兌付風險。根根據(jù) HYPERLINK javascript:S

23、LC(24091,0) 公司法法、 HYPERLINK javascript:SLC(21319,0) 證券法法、 HYPERLINK javascript:SLC(6334,0) 企業(yè)債債券管理條例例和國務(wù)院院有關(guān)文件的的規(guī)定，現(xiàn)就就有關(guān)問題通通知如下：一、企業(yè)債債券是資本市市場重要的融融資手段，發(fā)發(fā)行企業(yè)債券券是企業(yè)有效效利用社會資資金、開展直直接融資的重重要渠道。企企業(yè)在境內(nèi)發(fā)發(fā)行債券，應(yīng)應(yīng)當按照 HYPERLINK javascript:SLC(24091,0) 公公司法、 HYPERLINK javascript:SLC(21319,0) 證券法法、 HYPERLINK javasc

24、ript:SLC(6334,0) 企業(yè)債債券管理條例例等法律法法規(guī)和國務(wù)院院有關(guān)文件規(guī)規(guī)定的條件和和程序，報經(jīng)經(jīng)國家發(fā)展和和改革委員會會（簡稱“國國家發(fā)展改革革委”）批準準。在中華人民民共和國境內(nèi)內(nèi)注冊登記的的具有法人資資格的企業(yè)均均可申請發(fā)行行企業(yè)債券。適適用 HYPERLINK javascript:SLC(24091,0) 公司法法關(guān)于發(fā)行行公司債券有有關(guān)規(guī)定的企企業(yè)，按照 HYPERLINK javascript:SLC(24091,0) 公司法的要求申請發(fā)行公司債券。金融債券和和證券公司發(fā)發(fā)行債券按照照其他有關(guān)規(guī)規(guī)定執(zhí)行。二、國家發(fā)發(fā)展改革委依依照規(guī)定的職職責和國務(wù)院院確定的企業(yè)業(yè)債

25、券發(fā)行總總規(guī)模，會同同有關(guān)部門，批批準企業(yè)發(fā)行行債券，并對對其相關(guān)行為為進行監(jiān)督管管理。未經(jīng)國家發(fā)發(fā)展改革委批批準，任何單單位和個人不不得擅自發(fā)行行或者變相發(fā)發(fā)行企業(yè)債券券。企業(yè)發(fā)行債債券不得突破破批準的發(fā)行行規(guī)模；募集集的資金必須須用于批準的的用途，不得得擅自挪作他他用。三、根據(jù) HYPERLINK javascript:SLC(6334,0) 企業(yè)債債券管理條例例，國家發(fā)發(fā)展改革委按按照先核定企企業(yè)債券發(fā)行行規(guī)模、再批批準企業(yè)債券券發(fā)行方案2008年1月2日的關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知改變上述審批規(guī)定，取消額度申請，將額度和發(fā)行二次審批合并為一次核準；發(fā)改委直

26、接對債券申請進行審核，之后再經(jīng)過人民銀行和中國證監(jiān)會會簽。的的方式，組織織和實施企業(yè)2008年1月2日的關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知改變上述審批規(guī)定，取消額度申請，將額度和發(fā)行二次審批合并為一次核準；發(fā)改委直接對債券申請進行審核，之后再經(jīng)過人民銀行和中國證監(jiān)會會簽。（一）企業(yè)業(yè)申請發(fā)行企企業(yè)債券應(yīng)符符合下列條件件：1、所籌資資金用途符合合國家產(chǎn)業(yè)政政策和行業(yè)發(fā)發(fā)展規(guī)劃；2、凈資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模達到規(guī)規(guī)定的要求；3、經(jīng)濟效效益良好，近近三個會計年年度連續(xù)盈利利；4、現(xiàn)金流流狀況良好，具具有較強的到到期償債能力力；5、近三年年沒有違法和和重大違規(guī)行行為；6、前一次次發(fā)行的企業(yè)業(yè)

27、債券已足額額募集；7、已經(jīng)發(fā)發(fā)行的企業(yè)債債券沒有延遲遲支付本息的的情形；8、企業(yè)發(fā)發(fā)行債券余額額不得超過其其凈資產(chǎn)的440。用于于固定資產(chǎn)投投資項目的，累累計發(fā)行額不不得超過該項項目總投資的的20根據(jù)國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知（2008年根據(jù)國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知（2008年1月）：用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的609、符合國國家發(fā)展改革革委根據(jù)國家家產(chǎn)業(yè)政策、行行業(yè)發(fā)展規(guī)劃劃和宏觀調(diào)控控需要確定的的企業(yè)債券重重點支持行業(yè)業(yè)、最低凈資資產(chǎn)規(guī)模以及及發(fā)債規(guī)模的的上、下限；10、符

28、合合相關(guān)法律法法規(guī)的規(guī)定。（二）批準準企業(yè)債券發(fā)發(fā)行規(guī)模，按按照以下程序序進行：1、企業(yè)根根據(jù)國家發(fā)展展改革委的通通知或公告，按按照企業(yè)債券券發(fā)行規(guī)模申申請材料目錄錄及其規(guī)定的的格式，提出出債券發(fā)行規(guī)規(guī)模申請。中中央直接管理理的企業(yè)向國國家發(fā)展改革革委申請；其其他企業(yè)通過過省級發(fā)展改改革部門或國國務(wù)院行業(yè)主主管部門審核核后，統(tǒng)一由由省級發(fā)展改改革部門或國國務(wù)院行業(yè)主主管部門向國國家發(fā)展改革革委申請（省省級發(fā)展改革革部門是指各各省、自治區(qū)區(qū)、直轄市、計計劃單列市及及新疆生產(chǎn)建建設(shè)兵團發(fā)展展改革部門，下下同）。2、國家發(fā)發(fā)展改革委根根據(jù)市場情況況和已下達債債券發(fā)行規(guī)模模發(fā)行情況，不不定期受理企企業(yè)

29、債券發(fā)行行規(guī)模申請，并并按照國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策和有有關(guān)法律法規(guī)規(guī)及國務(wù)院有有關(guān)文件規(guī)定定的發(fā)債條件件，對企業(yè)的的發(fā)債規(guī)模申申請進行審核核，符合發(fā)債債條件的，核核定發(fā)行規(guī)模模和資金用途途，報經(jīng)國務(wù)務(wù)院同意后，統(tǒng)統(tǒng)一下達發(fā)債債規(guī)模并通知知有關(guān)事項。中中央直接管理理的企業(yè)由國國家發(fā)展改革革委下達；其其他企業(yè)由國國家發(fā)展改革革委下達給省省級發(fā)展改革革部門或國務(wù)務(wù)院行業(yè)主管管部門后，再再由省級發(fā)展展改革部門或或國務(wù)院行業(yè)業(yè)主管部門下下達給企業(yè)。發(fā)行人應(yīng)在在企業(yè)債券發(fā)發(fā)行規(guī)模下達達之日起一年年內(nèi)發(fā)行。根據(jù)國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知（根據(jù)國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券

30、市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知（2008年1月）：已取消規(guī)模審批。（三）批準準企業(yè)債券發(fā)發(fā)行方案，按按照以下程序序進行：1、企業(yè)債債券發(fā)行人獲獲準發(fā)債規(guī)模模后，按照公公開發(fā)行企業(yè)業(yè)債券（公司司債券）申請請材料目錄及及其規(guī)定格式式，上報企業(yè)業(yè)債券發(fā)行方方案。中央直直接管理的企企業(yè)向國家發(fā)發(fā)展改革委申申請；其他企企業(yè)經(jīng)省級發(fā)發(fā)展改革部門門或國務(wù)院行行業(yè)主管部門門審核后，由由省級發(fā)展改改革部門或國國務(wù)院行業(yè)主主管部門向國國家發(fā)展改革革委申請。2、國家發(fā)發(fā)展改革委受受理企業(yè)債券券發(fā)行方案后后，根據(jù)法律律法規(guī)及國務(wù)務(wù)院有關(guān)文件件規(guī)定的發(fā)債債條件，以及及國家發(fā)展改改革委下達規(guī)規(guī)模通知的要要求，對

31、企業(yè)業(yè)債券發(fā)行方方案申請材料料進行審核，提提出反饋意見見，通知發(fā)行行人及主承銷銷商補充和修修改申報材料料。3、發(fā)行人人及主承銷商商根據(jù)國家發(fā)發(fā)展改革委提提出的反饋意意見，對企業(yè)業(yè)債券發(fā)行方方案及申報材材料進行修改改和調(diào)整，并并出具文件進進行說明。4、國家發(fā)發(fā)展改革委分分別會簽中國國人民銀行、中中國證監(jiān)會后后，印發(fā)企業(yè)業(yè)債券發(fā)行批批準文件，并并抄送各營業(yè)業(yè)網(wǎng)點所在地地省級發(fā)展改改革部門等有有關(guān)單位。中中央直接管理理的企業(yè)由國國家發(fā)展改革革委批復；其其他企業(yè)由國國家發(fā)展改革革委批復給省省級發(fā)展改革革部門或國務(wù)務(wù)院行業(yè)主管管部門后，再再由省級發(fā)展展改革部門或或國務(wù)院行業(yè)業(yè)主管部門批批復給企業(yè)。企業(yè)債

32、券須須在批準文件件印發(fā)之日起起兩個月內(nèi)開開始發(fā)行。四、按照 HYPERLINK javascript:SLC(21319,0) 證券法法的規(guī)定，企企業(yè)債券發(fā)行行規(guī)模和發(fā)行行方案的審批批期限合計為為三個月，從從國家發(fā)展改改革委受理企企業(yè)債券發(fā)行行規(guī)模申請材材料開始計算算，其間企業(yè)業(yè)根據(jù)國家發(fā)發(fā)展改革委的的反饋意見補補充和修改申申報材料的時時間、企業(yè)獲獲準發(fā)債規(guī)模模后編制企業(yè)業(yè)債券發(fā)行方方案的時間（至至國家發(fā)展改改革委受理發(fā)發(fā)行方案止）、國國家發(fā)展改革革委上報國務(wù)務(wù)院的時間除除外。五、企業(yè)發(fā)發(fā)行債券的募募集資金投向向應(yīng)符合國家家產(chǎn)業(yè)政策和和行業(yè)發(fā)展規(guī)規(guī)劃，用于本本企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營。用于于固定資產(chǎn)投

33、投資項目的，該該項目應(yīng)符合合國家有關(guān)固固定資產(chǎn)投資資項目的管理理程序；不得得用于房地產(chǎn)產(chǎn)買賣和股票票、期貨交易易等風險性投投資。六、為了防防范和化解企企業(yè)債券兌付付風險，發(fā)行行人應(yīng)當切實實做好企業(yè)債債券發(fā)行的擔擔保工作，按按照 HYPERLINK javascript:SLC(12418,0) 擔保法法的有關(guān)規(guī)規(guī)定，聘請其其他獨立經(jīng)濟濟法人依法進進行擔保，并并按照規(guī)定格格式以書面形形式出具擔保保函（見附件件七）。以保保證方式提供供擔保的，擔擔保人應(yīng)當承承擔連帶責任任。七、為進一一步推動企業(yè)業(yè)債券市場規(guī)規(guī)范化發(fā)展，保保護投資者權(quán)權(quán)益，參與企企業(yè)債券發(fā)行行的中介機構(gòu)構(gòu)應(yīng)具有從事事企業(yè)債券發(fā)發(fā)行業(yè)務(wù)

34、的資資格，遵紀守守法，勤勉盡盡責，出具的的文件必須真真實、準確、完完整，不得有有虛假材料、誤誤導性陳述和和重大遺漏。（一）發(fā)行行人應(yīng)當聘請請有資格的信信用評級機構(gòu)構(gòu)對其發(fā)行的的企業(yè)債券進進行信用評級級，其中至少少有一家信用用評級機構(gòu)承承擔過20000年以后下下達企業(yè)債券券發(fā)行規(guī)模的的企業(yè)債券評評級業(yè)務(wù)。對信用評級機構(gòu)的資質(zhì)要求對信用評級機構(gòu)的資質(zhì)要求（二）發(fā)行行人及其擔保保人提供的最最近三年財務(wù)務(wù)報表（包括括資產(chǎn)負債表表、利潤和利利潤分配表、現(xiàn)現(xiàn)金流量表）應(yīng)應(yīng)當經(jīng)具有從從業(yè)資格的會會計師事務(wù)所所進行審計。（三）企業(yè)業(yè)債券發(fā)行申申請材料應(yīng)當當由具有從業(yè)業(yè)資格的律師師事務(wù)所進行行資格審查和和提供法

35、律認認證。（四）發(fā)行行企業(yè)債券應(yīng)應(yīng)當由具有承承銷資格的證證券經(jīng)營機構(gòu)構(gòu)承銷，企業(yè)業(yè)不得自行銷銷售企業(yè)債券券。主承銷商商由企業(yè)自主主選擇。需要要組織承銷團團的，由主承承銷商組織承承銷團。承銷銷商承銷企業(yè)業(yè)債券，可以以采取代銷、余余額包銷或全全額包銷方式式，承銷方式式由發(fā)行人和和主承銷商協(xié)協(xié)商確定。1、企業(yè)債債券承銷團的的主承銷商和和副主承銷商商除具有規(guī)定定的資格外，還還應(yīng)符合以下下條件：（1）已經(jīng)經(jīng)承擔過20000年以后后下達規(guī)模的的企業(yè)債券發(fā)發(fā)行主承銷商商、或累計承承擔過3次以以上副主承銷銷商的金融機機構(gòu)方可擔任任主承銷商；（2）已經(jīng)經(jīng)承擔過20000年以后后下達規(guī)模的的企業(yè)債券發(fā)發(fā)行副主承銷

36、銷商、或累計計承擔過3次次以上分銷商商的金融機構(gòu)構(gòu)方可擔任副副主承銷商。（3）企業(yè)業(yè)集團財務(wù)公公司可以承銷銷本集團發(fā)行行的企業(yè)債券券，但不宜作作為主承銷商商。2、承銷商商應(yīng)當承擔以以下職責和義義務(wù)：（1）承銷銷企業(yè)債券； （2）代理理發(fā)行人兌付付企業(yè)債券本本息；（3）代理理或者協(xié)助企企業(yè)債券持有有人進行企業(yè)業(yè)債券交易；（4）主承承銷商對發(fā)行行人申請材料料的真實性、準準確性、完整整性進行核查查，督促企業(yè)業(yè)及時履行信信息披露義務(wù)務(wù)；（5）企業(yè)業(yè)或者其擔保保人不履行債債務(wù)時，主承承銷商應(yīng)代理理企業(yè)債券持持有人進行追追償。3、企業(yè)債債券發(fā)行采用用包銷方式的的，各承銷商商包銷的企業(yè)業(yè)債券金額原原則上不得

37、超超過其上年末末凈資產(chǎn)的三三分之一。4、承銷商商的承銷傭金金以發(fā)行企業(yè)業(yè)債券總面額額為基數(shù)，嚴嚴格按超額累累退費率計收收，不得擅自自調(diào)高或降低低收費標準（具具體標準見附附件）。5、為防止止企業(yè)債券發(fā)發(fā)行過程中不不利于市場健健康發(fā)展的現(xiàn)現(xiàn)象發(fā)生，企企業(yè)債券發(fā)行行應(yīng)按照公正正、公平、公公開的原則進進行，改革和和完善發(fā)行方方式，提高工工作透明度。嚴嚴禁名義承銷銷、虛假銷售售行為。八、企業(yè)債債券利率由發(fā)發(fā)行人和承銷銷機構(gòu)按照 HYPERLINK javascript:SLC(6334,0) 企業(yè)債券管理條例等法律法規(guī)，根據(jù)企業(yè)債券信用等級和市場情況提出，國家發(fā)展改革委商有關(guān)部門批準。九、企業(yè)債債券發(fā)行

38、可以以采取無記名名實物券、實名制記帳帳式、無紙化化電子記帳式等多種種發(fā)行方式。無記名實物物券企業(yè)債券應(yīng)應(yīng)當在指定的的有價證券印印制單位印制制。實名制記帳帳式企業(yè)債券券應(yīng)當按照有有關(guān)規(guī)定進行行債權(quán)登記托托管。托管人人為實名制記記帳式企業(yè)債債券的法定債債權(quán)登記人，在在企業(yè)債券發(fā)發(fā)行結(jié)束后負負責對企業(yè)債債券進行債權(quán)權(quán)管理、權(quán)益益監(jiān)護和代理理兌付，并負負責向投資者者提供有關(guān)信信息服務(wù)。十、為進一一步推動企業(yè)業(yè)債券流通市市場的發(fā)展，提提高企業(yè)債券券的流動性，分分散風險，保保護投資者利利益，鼓勵企企業(yè)債券在經(jīng)經(jīng)國家批準的的交易場所依依法進行交易易。十一、為保保證企業(yè)債券券按期兌付，維維護企業(yè)債券券市場健康

39、有有序發(fā)展，發(fā)發(fā)行人、擔保保人應(yīng)制定切切實可行的償償債計劃并認認真執(zhí)行，確確保企業(yè)債券券本息按期兌兌付。主承銷銷商應(yīng)監(jiān)督發(fā)發(fā)行人、擔保保人償債計劃劃的執(zhí)行情況況，各承銷商商應(yīng)切實履行行代理兌付企企業(yè)債券本息息的職責。（一）發(fā)行行人發(fā)行成功后兌付本息前的報告義務(wù)應(yīng)當在債債券本金兌付付首日60日日前向國家發(fā)發(fā)展改革委及及省級發(fā)展改改革部門報告告兌付方案，并并于兌付首日日5個工作日日前通過指定定媒體公布兌兌付事項。發(fā)行成功后兌付本息前的報告義務(wù)（二）發(fā)行行人應(yīng)當在企企業(yè)債券付息息首日5個工工作日前通過過指定媒體公公布付息事項項。（三）企業(yè)業(yè)債券本息兌兌付首日5個個工作日前，發(fā)發(fā)行人應(yīng)當將將兌付資金全

40、全額劃入指定定帳戶。實名制制記帳式企業(yè)債債券劃入托管管人指定的帳帳戶；無記名名實物券企業(yè)債券劃劃入主承銷商商指定的帳戶戶。（四）發(fā)行行人不能按照照規(guī)定期限履履行兌付義務(wù)務(wù)的，主承銷銷商應(yīng)當及時時通知擔保人人履行擔保義義務(wù)。（五）主承承銷主承銷商在債券發(fā)行和兌付報告義務(wù)商應(yīng)當在在企業(yè)債券，發(fā)發(fā)行和兌付工工作結(jié)束后115個工作日日內(nèi)，將企業(yè)業(yè)債券發(fā)行、兌兌付情況報國國家發(fā)展改革革委及省級發(fā)發(fā)展改革部門門。主承銷商在債券發(fā)行和兌付報告義務(wù)各地發(fā)展改改革部門應(yīng)主主動取得各級級人民政府及及其有關(guān)部門門的支持，督督促發(fā)行人、擔擔保人、承銷銷商、托管人人做好企業(yè)債債券兌付工作作，協(xié)調(diào)解決決企業(yè)債券兌兌付中出

41、現(xiàn)的的問題，維護護社會穩(wěn)定。十二、為充充分維護投資資者權(quán)益，各各發(fā)行人及其其他企業(yè)債券券參與主體要要重視企業(yè)債債券信息披露露工作，最大大限度地向企企業(yè)債券投資資者披露發(fā)行行人、擔保人人的重大信息息，便于投資資者及時做出出投資或避險險選擇。（一）發(fā)行行人應(yīng)當通過過指定媒體，在在債券發(fā)行首首日3日前公公告企業(yè)債券券發(fā)行公告或或公司債券募募集說明書。發(fā)發(fā)行公告和募募集說明書應(yīng)應(yīng)當真實、準準確、完整，不不得有虛假記記載、誤導性性陳述或者重重大遺漏。（二）發(fā)行行人應(yīng)當在債債券存續(xù)期間間的每一會計計年度結(jié)束之之日 起4個個月內(nèi)，向國國家發(fā)展改革革委及省級發(fā)發(fā)展改革部門門報送發(fā)行人人、擔保人經(jīng)經(jīng)審計的年度度

42、財務(wù)報告，并并公開披露。（三）在企企業(yè)債券存續(xù)續(xù)期內(nèi)，發(fā)行行人、擔保人人發(fā)生可能影影響企業(yè)債券券兌付的重大大事項時，發(fā)發(fā)行人應(yīng)當及及時向國家發(fā)發(fā)展改革委報報告，并公開開披露。（四）在企企業(yè)債券存續(xù)續(xù)期內(nèi)，發(fā)行行人應(yīng)當委托托原信用評級級機構(gòu)每年至至少進行一次次跟蹤評級債券存續(xù)期內(nèi)跟蹤評級要求，并并于信用評級級機構(gòu)出具企企業(yè)債券跟蹤蹤評級結(jié)果之之后十五日內(nèi)內(nèi)，將跟蹤評評級結(jié)果報國國家發(fā)展改革革委及省級發(fā)發(fā)展改革部門門，并公開披披露。債券存續(xù)期內(nèi)跟蹤評級要求十三、為了了進一步加強強企業(yè)債券監(jiān)監(jiān)督管理工作作，國家發(fā)展展改革委依法法對企業(yè)債券券的發(fā)行、托托管、兌付、信信息披露、募募集資金使用用等以及在證

43、證券交易所之之外其他合法法交易等相關(guān)關(guān)事項進行監(jiān)監(jiān)督管理，維維護企業(yè)債券券市場秩序。（一）國家家發(fā)展改革委委根據(jù)工作需需要授權(quán)省級級發(fā)展改革部部門對本行政政區(qū)域內(nèi)企業(yè)業(yè)債券發(fā)行及及其相關(guān)活動動進行監(jiān)督檢檢查，省級發(fā)發(fā)展改革部門門應(yīng)當及時將將監(jiān)督檢查結(jié)結(jié)果報告國家家發(fā)展改革委委。（二）在企企業(yè)債券發(fā)行行過程中，各各承銷商面向向社會公開零零售企業(yè)債券券的所有營業(yè)業(yè)網(wǎng)點及每個個營業(yè)網(wǎng)點的的承銷份額，均均須在各營業(yè)業(yè)網(wǎng)點所在地地省級發(fā)展改改革部門備案案，并自覺接接受當?shù)厥〖壖壈l(fā)展改革部部門的監(jiān)督檢檢查。（三）國家家發(fā)展改革委委和省級發(fā)展展改革部門在在履行監(jiān)督檢檢查職責時，有有關(guān)單位和當當事人應(yīng)給予予積

44、極配合，對對違法違規(guī)行行為的，依法法制止，責令令糾正。涉嫌嫌犯罪的，移移送司法機關(guān)關(guān)處理。二四年年六月二十一一日附件：銷商承銷傭傭金收費標準準包銷方式代銷方式不超過1億元部部分1.5%-22.5%1.5%-22.0%超過1億元（含含1億元）至至5億元部分分1.5%-22.0%1.2%-11.5%超過5億元（含含5億元）至至10億元部部分1.2%-11.5%0.8%-11.2%超過10億元部部分（含100億元）0.8%-11.0%0.5%-11.0%國家發(fā)展改革委委關(guān)于推進企企業(yè)債券市場場發(fā)展、簡化化發(fā)行核準程程序有關(guān)事項項的通知（22008年1月）（發(fā)改財金2200877號）各省、自治區(qū)、直直

45、轄市及計劃劃單列市、新新疆生產(chǎn)建設(shè)設(shè)兵團發(fā)展改改革委，有關(guān)關(guān)部門，有關(guān)關(guān)中央企業(yè)：為進一步推推動企業(yè)債券券市場化發(fā)展展，擴大企業(yè)業(yè)債券發(fā)行規(guī)規(guī)模，經(jīng)國務(wù)務(wù)院同意，對對企業(yè)債券發(fā)發(fā)行核準程序序進行改革，將將先核定規(guī)模模、后核準發(fā)發(fā)行兩個環(huán)節(jié)節(jié)，簡化為直直接核準發(fā)行行一個環(huán)節(jié)。現(xiàn)現(xiàn)將有關(guān)事項項通知如下：一、中華人人民共和國境境內(nèi)注冊登記記的具有法人人資格的企業(yè)業(yè)申請發(fā)行企企業(yè)債券，應(yīng)應(yīng)按照 HYPERLINK javascript:SLC(60599,0) 證券券法、 HYPERLINK javascript:SLC(60597,0) 公司法法、 HYPERLINK javascript:SLC(

46、6334,0) 企業(yè)債債券管理條例例等法律法法規(guī)及有關(guān)文文件規(guī)定的條條件和程序，編編制公開發(fā)行行企業(yè)（公司司）債券申請請材料（見附附件一、二），報報國家發(fā)展改改革委核準。本通知所稱稱企業(yè)債券，是是指企業(yè)依照照法定程序公公開發(fā)行并約約定在一定期期限內(nèi)還本付付息的有價證證券，包括依依照 HYPERLINK javascript:SLC(60597,0) 公司法設(shè)立的的公司發(fā)行的的公司債券和和其他企業(yè)發(fā)發(fā)行的企業(yè)債債券。上市公公司發(fā)行的公公司債券按其其他有關(guān)規(guī)定定執(zhí)行。二、企業(yè)公公開發(fā)行企業(yè)業(yè)債券應(yīng)符合合下列條件：（一）股份份有限公司的的凈資產(chǎn)不低低于人民幣33000萬元元，有限責任任公司和其他他類

47、型企業(yè)的的凈資產(chǎn)不低低于人民幣66000萬元元；（二）累計計債券余額不不超過企業(yè)凈凈資產(chǎn)（不包包括少數(shù)股東東權(quán)益）的440%；（三）最近近三年可分配配利潤（凈利利潤）足以支支付企業(yè)債券券一年的利息息；（四）籌集集資金的投向向符合國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策和行行業(yè)發(fā)展方向向，所需相關(guān)關(guān)手續(xù)齊全。用用于固定資產(chǎn)產(chǎn)投資項目的的，應(yīng)符合固固定資產(chǎn)投資資項目資本金金制度的要求求，原則上累累計發(fā)行額不不得超過該項項目總投資的的60%。用于于收購產(chǎn)權(quán)（股股權(quán)）的，比比照該比例執(zhí)執(zhí)行。用于調(diào)調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)的，不受該該比例限制，但但企業(yè)應(yīng)提供供銀行同意以以債還貸的證證明；用于補補充營運資金金的，不超過過發(fā)債總額的的20%；

48、（五）債券券的利率由企企業(yè)根據(jù)市場場情況確定，但但不得超過國國務(wù)院限定的的利率水平；（六）已發(fā)發(fā)行的企業(yè)債債券或者其他他債務(wù)未處于于違約或者延延遲支付本息息的狀態(tài)；（七）最近近三年沒有重重大違法違規(guī)規(guī)行為。三、完善企企業(yè)債券市場場化約束機制制，企業(yè)可發(fā)發(fā)行無擔保信信用債券、資資產(chǎn)抵押債券券、第三方擔擔保債券。四、中央直直接管理企業(yè)業(yè)的申請材料料直接申報；國務(wù)院行業(yè)業(yè)管理部門所所屬企業(yè)的申申請材料由行行業(yè)管理部門門轉(zhuǎn)報；地方方企業(yè)的申請請材料由所在在省、自治區(qū)區(qū)、直轄市、計計劃單列市發(fā)發(fā)展改革部門門轉(zhuǎn)報。公開發(fā)行企企業(yè)（公司）債債券申請材料料應(yīng)真實、準準確、完整，凡凡對投資者作作出購買債券券決策

49、有重大大影響的信息息均應(yīng)披露，發(fā)發(fā)行人及參與與債券發(fā)行的的各有關(guān)方應(yīng)應(yīng)承擔相應(yīng)的的責任。五、國家發(fā)發(fā)展改革委受受理企業(yè)發(fā)債債申請后，依依據(jù)法律法規(guī)規(guī)及有關(guān)文件件規(guī)定，對申申請材料進行行審核。符合合發(fā)債條件、申申請材料齊全全的直接予以以核準。申請請材料存在不不足或需要補補充有關(guān)材料料的，應(yīng)及時時向發(fā)行人和和主承銷商提提出反饋意見見。發(fā)行人及及主承銷商根根據(jù)反饋意見見對申請材料料進行補充、修修改和完善，重重要問題應(yīng)出出具文件進行行說明。國家發(fā)展改改革委自受理理申請之日起起3個月內(nèi)（發(fā)發(fā)行人及主承承銷商根據(jù)反反饋意見補充充和修改申報報材料的時間間除外）作出出核準或者不不予核準的決決定，不予核核準的，

50、應(yīng)說說明理由。六、債券籌籌集資金必須須按照核準的的用途，用于于本企業(yè)的生生產(chǎn)經(jīng)營，不不得擅自挪作作他用。不得得用于彌補虧虧損和非生產(chǎn)產(chǎn)性支出，也也不得用于房房地產(chǎn)買賣、股股票買賣以及及期貨等高風風險投資。推進企業(yè)債債券市場發(fā)展展，需要不斷斷優(yōu)化市場基基礎(chǔ)環(huán)境。提提高企業(yè)償債債意識，強化化信息披露。充充分發(fā)揮中介介機構(gòu)作用，形形成由市場識識別風險、承承擔風險、控控制風險的有有效機制，推推動企業(yè)債券券市場協(xié)調(diào)可可持續(xù)發(fā)展。在在信息披露、信信用評級、承承銷組團、利利率確定、財財務(wù)審計、法法律意見等方方面仍需按現(xiàn)現(xiàn)行規(guī)定認真真執(zhí)行。附件：一、公公開發(fā)行企業(yè)業(yè)（公司）債債券申請材料料目錄二、企業(yè)（公公司

51、）債券募募集說明書目目錄中華人民共共和國國家發(fā)發(fā)展和改革委委員會二八年年一月二日附件一：公開發(fā)行企企業(yè)（公司）債債券申請材料料目錄一、發(fā)行申申請材料的紙紙張、封面及及份數(shù)（一）紙張張應(yīng)采用幅面面為210297毫米米規(guī)格的紙張張（A4紙張張規(guī)格）。（二）封面面1、標有“公開開發(fā)行企業(yè)（公公司）債券申申請材料”字字樣。按照 HYPERLINK javascript:SLC(60597,0) 公司法設(shè)立的公司制企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券可稱為公司債券。2、申請企企業(yè)名稱、住住所、聯(lián)系電電話、聯(lián)系人人、郵政編碼碼。3、主承銷銷商名稱、住住所、聯(lián)系電電話、聯(lián)系人人、郵政編碼碼。4、申報時時間。（三）份數(shù)數(shù)申請材料

52、為為一份原件及及電子文檔。二、發(fā)行申申請材料目錄錄（一）國務(wù)務(wù)院行業(yè)管理理部門或省級級發(fā)展改革部部門轉(zhuǎn)報發(fā)行行企業(yè)債券申申請材料的文文件；（二）發(fā)行行人關(guān)于本次次債券發(fā)行的的申請報告；（三）主承承銷商對發(fā)行行本次債券的的推薦意見（包包括內(nèi)審表）；（四）發(fā)行行企業(yè)債券可可行性研究報報告，包括債債券資金用途途、發(fā)行風險險說明、償債債能力分析等等；（五）發(fā)債債資金投向的的有關(guān)原始合合法文件；（六）發(fā)行行人最近三年年的財務(wù)報告告和審計報告告（連審）及及最近一期的的財務(wù)報告；（七）擔保保人最近一年年財務(wù)報告和和審計報告及及最近一期的的財務(wù)報告（如如有）；（八）企業(yè)業(yè)（公司）債債券募集說明明書；（九）企業(yè)

53、業(yè)（公司）債債券募集說明明書摘要；（十）承銷銷協(xié)議；（十一）承承銷團協(xié)議；（十二）第第三方擔保函函（如有）；（十三）資資產(chǎn)抵押有關(guān)關(guān)文件（如有有）；（十四）信信用評級報告告；（十五）法法律意見書；（十六）發(fā)發(fā)行人企業(yè)業(yè)法人營業(yè)執(zhí)執(zhí)照（副本本）復印件；（十七）中中介機構(gòu)從業(yè)業(yè)資格證書復復印件；（十八）本本次債券發(fā)行行有關(guān)機構(gòu)聯(lián)聯(lián)系方式；（十九）其其他文件。附件二：企業(yè)業(yè)（公司）債債券募集說明明書基本格式募集說明書書應(yīng)包括封面面、扉頁、目目錄、釋義和和正文內(nèi)容等等部分。募集說明書書扉頁應(yīng)包括括以下內(nèi)容：發(fā)行人或或發(fā)行人董事事會聲明；如如：“發(fā)行人人或發(fā)行人董董事會已批準準本期債券募募集說明書及及其

54、摘要，發(fā)發(fā)行人領(lǐng)導成成員或全體董董事承諾其中中不存在虛假假記載、誤導導性陳述或重重大遺漏，并并對其真實性性、準確性、完完整性承擔個個別和連帶的的法律責任”。企業(yè)負責人人和主管會計計工作的負責責人、會計機機構(gòu)負責人聲聲明；如：“企企業(yè)負責人和和主管會計工工作的負責人人、會計部門門負責人保證證本期債券募募集說明書及及其摘要中財財務(wù)報告真實實、完整”。主承銷商勤勤勉盡責聲明明；投資提提示；如“凡凡欲認購本期期債券的投資資者，請認真真閱讀本募集集說明書及其其有關(guān)的信息息披露文件，并并進行獨立投投資判斷。主主管部門對本本期債券發(fā)行行所作出的任何決決定，均不表表明其對債券券風險作出實質(zhì)性判判斷?！薄胺卜舱J

55、購、受讓讓并持有本期期債券的投資資者，均視同同自愿接受本本募集說明書書對本期債券券各項權(quán)利義義務(wù)的約定”。“債債券依法發(fā)行行后，發(fā)行人人經(jīng)營變化引引致的投資風風險，投資者者自行負責”。其他重大事事項或風險提提示；本期期債券基本要要素；債券名名稱、發(fā)行總總額、期限、利利率、發(fā)行方方式、發(fā)行對對象、信用級級別、擔保等等。募集說明書書釋義應(yīng)在目目錄次頁排印印，對募集說說明書中的有有關(guān)機構(gòu)簡稱稱、代稱、專專有名詞、專專業(yè)名詞進行行準確、簡要要定義。募集說明書書的主要內(nèi)容容目錄如下：第一條債債券發(fā)行依據(jù)據(jù)本次發(fā)行的的審批文件文文號第二條本本次債券發(fā)行行的有關(guān)機構(gòu)構(gòu)主要包括：本次發(fā)行涉涉及的機構(gòu)的的名稱、

56、法定定代表人、經(jīng)經(jīng)辦人員、辦辦公地址、聯(lián)聯(lián)系電話、傳傳真、郵政編編碼等。第三條發(fā)發(fā)行概要主要包括：債券名稱、發(fā)發(fā)行總額、期期限、利率、還還本付息、發(fā)發(fā)行價格、發(fā)發(fā)行方式、發(fā)發(fā)行對象、發(fā)發(fā)行期、認購購托管、承銷銷方式、信用用級別、擔保保、重要提示示等。第四條承承銷方式第五條認認購與托管第六條債債券發(fā)行網(wǎng)點點第七條認認購人承諾第八條債債券本息兌付付辦法第九條發(fā)發(fā)行人基本情情況主要包括：發(fā)行人概況況；歷史沿革革；股東情況況；公司治理理和組織結(jié)構(gòu)構(gòu)；發(fā)行人與與母公司、子子公司等投資資關(guān)系；主要要控股子公司司情況；發(fā)行行人領(lǐng)導成員員或董事、監(jiān)監(jiān)事及高級管管理人員情況況等。第十條發(fā)發(fā)行人業(yè)務(wù)情情況主要包括

57、：發(fā)行人所在在行業(yè)現(xiàn)狀和和前景；發(fā)行行人在行業(yè)中中的地位和競競爭優(yōu)勢；發(fā)發(fā)行人主營業(yè)業(yè)務(wù)模式、狀狀況及發(fā)展規(guī)規(guī)劃。第十一條發(fā)行人財務(wù)務(wù)情況主要包括：發(fā)行人最近近三年及最近近一期主要財財務(wù)數(shù)據(jù)及資資產(chǎn)負債表、利利潤及利潤分分配表、現(xiàn)金金流量表；發(fā)發(fā)行人財務(wù)分分析（包括營營運能力分析析、盈利能力力分析、償債債能力分析和和現(xiàn)金流量分分析等）。第十二條已發(fā)行尚未未兌付的債券券第十三條籌集資金用用途主要包括：發(fā)債資金投投向概況，如如項目審批、核核準或備案情情況、收購合合同或意向書書簽訂情況、以以債還貸情況況、補充營運運資金情況等等。發(fā)債募集集資金使用計計劃及管理制制度。第十四條償債保證措措施主要包括：擔

58、保人基本本情況、財務(wù)務(wù)情況（主要要財務(wù)數(shù)據(jù)及及財務(wù)報表）、資資信情況、擔擔保函主要內(nèi)內(nèi)容。采用資資產(chǎn)抵押擔保保的，應(yīng)提供供抵押資產(chǎn)的的評估、登記記、保管和相相關(guān)法律手續(xù)續(xù)、保障投資資者履行權(quán)利利的有關(guān)制度度安排等情況況。發(fā)行人制定定的償債計劃劃及保障措施施，包括償債債專戶、償債債基金以及違違約時擬采取取的具體償債債措施和賠償償方式。第十五條風險與對策策主要包括：與本期債券券有關(guān)的風險險與對策；與與行業(yè)相關(guān)的的風險與對策策；與發(fā)行人人有關(guān)的風險險與對策。第十六條信用評級主要包括信信用評級報告告的內(nèi)容概要要以及跟蹤評評級安排等。第十七條法律意見主要包括律律師事務(wù)所對對本期債券的的合法合規(guī)性及信息披

59、披露文件的真真實性、完整整性等出具的的法律意見的的概要。第十八條其他應(yīng)說明明的事項第十九條備查文件包括備查文文件清單、查查閱地點、方方式、聯(lián)系人人等。注：募集說明書書摘要的格式式原則上仍為為上述十九條條，各條內(nèi)容容進行簡化。地方政府融資平平臺發(fā)行企業(yè)業(yè)債特殊規(guī)定國務(wù)院關(guān)于加強強地方政府融融資平臺公司司管理有關(guān)問問題的通知（2010年6月）（國發(fā)2011019號）各省、自治區(qū)、直直轄市人民政政府，國務(wù)院院各部委、各各直屬機構(gòu)：近年來，地地方政府融資資平臺公司（指指由地方政府府及其部門和和機構(gòu)等通過過財政撥款或或注入土地、股股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)設(shè)立，承擔政政府投資項目目融資功能，并并擁有獨立法法人資格的經(jīng)

60、經(jīng)濟實體）通通過舉債融資資，為地方經(jīng)經(jīng)濟和社會發(fā)發(fā)展籌集資金金，在加強基基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)以及應(yīng)對國國際金融危機機沖擊中發(fā)揮揮了積極作用用。但與此同同時，也出現(xiàn)現(xiàn)了一些亟須須高度關(guān)注的的問題，主要要是融資平臺臺公司舉債融融資規(guī)模迅速速膨脹，運作作不夠規(guī)范；地方政府違違規(guī)或變相提提供擔保，償償債風險日益益加大；部分分銀行業(yè)金融融機構(gòu)風險意意識薄弱，對對融資平臺公公司信貸管理理缺失等。為為有效防范財財政金融風險險，加強對地地方政府融資資平臺公司管管理，保持經(jīng)經(jīng)濟持續(xù)健康康發(fā)展和社會會穩(wěn)定，現(xiàn)就就有關(guān)問題通通知如下：一、抓緊清清理核實并妥妥善處理融資資平臺公司債債務(wù)地方各級政政府要對融資資平臺公司債債務(wù)