醫(yī)藥生物行業(yè)2月投資月報：年后板塊投資的三個“猜想”

1、目錄 HYPERLINK l _bookmark0 1、 2 月醫(yī)行策及推組合.- 3- HYPERLINK l _bookmark1 1.1、1 月行情回顧.- 3 - HYPERLINK l _bookmark3 1.2、2 月份投資策略.- 3 - HYPERLINK l _bookmark6 2、醫(yī)藥生物板塊 1 月份走勢回顧.- 7 - HYPERLINK l _bookmark7 2.1、1 月份醫(yī)藥生物板塊走勢.- 7 - HYPERLINK l _bookmark9 2.2、板塊估值水平.- 7 - HYPERLINK l _bookmark12 2.3、1 月份市場個股表現(xiàn).

2、- 8 - HYPERLINK l _bookmark14 3、行業(yè)政策及重要公司公告.- 9 - HYPERLINK l _bookmark16 4、興業(yè)醫(yī)藥小組月度報告匯總.- 28 - HYPERLINK l _bookmark18 5、醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)濟運行數(shù)據(jù).- 29 - HYPERLINK l _bookmark20 6、原料藥、中藥材價格走勢.- 30 - HYPERLINK l _bookmark23 7、海外行業(yè)新聞.- 34 - HYPERLINK l _bookmark25 8、相關(guān)企業(yè)盈利預(yù)測及評級.- 41 - HYPERLINK l _bookmark27 9、風(fēng)險提示

3、.- 43 - HYPERLINK l _bookmark2 1、2019 年以來各板塊股價表現(xiàn).- 3 - HYPERLINK l _bookmark8 22014 年以來市場表現(xiàn).- 7 - HYPERLINK l _bookmark10 3、2009 HYPERLINK l _bookmark10 .- 8 - HYPERLINK l _bookmark11 4、2009 年至今醫(yī)藥板塊與扣除銀行后的所有A HYPERLINK l _bookmark11 ）.- 8 - HYPERLINK l _bookmark19 5、醫(yī)藥制造業(yè)行業(yè)整體運行情況.- 29 - HYPERLINK l

4、_bookmark21 6、大宗原料藥價格走勢.- 31 - HYPERLINK l _bookmark22 7、國內(nèi)中藥材價格走勢.- 33 - HYPERLINK l _bookmark4 12 月份穩(wěn)健配置組合.- 6 - HYPERLINK l _bookmark5 22 月份積極進(jìn)取組合.- 6 - HYPERLINK l _bookmark13 3、 1 月醫(yī)藥板塊個股漲跌幅榜.- 8 - HYPERLINK l _bookmark15 4、2019 年 1 .- 9 - HYPERLINK l _bookmark17 5、醫(yī)藥小組 1 月份報告.- 28 - HYPERLINK

5、l _bookmark24 6、海外醫(yī)藥行業(yè)動態(tài).- 34 - HYPERLINK l _bookmark26 7.- 41 -報告正文1、 2 月份醫(yī)藥行業(yè)策略及推薦組合、1 月行情回顧1 月大盤大幅上漲，滬深 300 指數(shù)全月上漲 6.34%。醫(yī)藥生物板塊小幅下跌，中信300 8.96 2019 （300 8.96 個29 25 位。圖 1、2019 年以來各板塊股價表現(xiàn)數(shù)據(jù)來源：Wind，整理 2019. 1.31、2 月份投資策略2019 12 “政策免疫”品種則占據(jù)漲幅榜的前列。回顧興業(yè)醫(yī)藥近期的推薦、CRO/CDMO 產(chǎn)業(yè)鏈（長避風(fēng)港類標(biāo)的的走勢是域值得關(guān)注？豬年的第一期醫(yī)藥投資月

6、報，我們就來聊一聊對新一年醫(yī)藥投資的“猜想”。1脫敏”20812 改正在逐步進(jìn)入“深水區(qū)”“”展望 2019 年，政策依然會在很大程度上影響醫(yī)藥行業(yè)的投資在藥品端，7+4 配套政策的落實值得關(guān)注，第二批品種的推出和區(qū)域的拓展時間表也會是政策焦點。在器械端，集采會如何試點及推出，降價幅度如何，直接關(guān)系到“避風(fēng)港”行業(yè)的“含金量”；在醫(yī)療端，DRGs 試點的情況、醫(yī)院藥占比考核取消后更精細(xì)化的考核指標(biāo)如何落實也將是考驗醫(yī)院管理者的新課題?？梢哉f重大政策對行業(yè)的影響才剛剛開始顯現(xiàn)，2019 年這種影響會越來越明顯。然而，。經(jīng)歷了12 月七日平均 52%的降幅后，投資人對于政策影響的判斷可謂“一步到位

7、”。在2019 （2 引導(dǎo)社會形成長期穩(wěn)定預(yù)期，才將是政策未來的方向。我們判斷，2019 年雖然政策依舊會很多，但資本市場上的波動卻不會大過 2018。2事實上，盡管我們熟知的雙信封制在 2010-2015 年的 5 年中在全國得到了推廣，2012 2012 新常態(tài)歷了 40%2018 5 12 7 40%2019 20 （足15 倍猜想 3：外資的進(jìn)入10 ，仍將是 2019 年醫(yī)QFII 1500 3000 MSCI 提升A 年后A MSCI 比是各一級行業(yè)中最多的（我們初步估算在 15%左右。因此一些海外具有大市值對標(biāo)，國內(nèi)行業(yè)地位突出的細(xì)分龍頭公司有望成為海外投資者布局的新熱點（。再就

8、是2018 2019 A A 如果說“猜想 23A 投資建議：在投資方面，我們依然堅持避風(fēng)港與處方藥并重，重在精選個股，前者關(guān)注業(yè)績高成長和政策免疫能力；后者則關(guān)注估值業(yè)績匹配性和新產(chǎn)品的研發(fā)進(jìn)度。避風(fēng)港類關(guān)注標(biāo)的：+；益豐藥房；（H 片仔癀（；CROCDMO 處方藥龍頭標(biāo)的：配置組合：表 1、興業(yè)醫(yī)藥 2 月份穩(wěn)健配置組合推薦公司所屬領(lǐng)域推薦理由股價催化劑風(fēng)險因素恒瑞醫(yī)藥處方藥創(chuàng)新藥龍頭，新品不斷上市，進(jìn)入業(yè)績加速期業(yè)績超預(yù)期，新品獲批降價超預(yù)期，新品獲批慢于預(yù)期華東醫(yī)藥處方藥+ 醫(yī)藥商業(yè)低估值高成長的處方藥白馬，研發(fā)及外延具新看點業(yè)績超預(yù)期，新品種引入傳統(tǒng)品種降價超預(yù)期科倫藥業(yè)化學(xué)藥品種數(shù)

9、量多，研發(fā)及原料藥業(yè)務(wù)漸入佳境政策驅(qū)動下的產(chǎn)品放量新品研發(fā)低于預(yù)期，原料藥波動邁瑞醫(yī)療醫(yī)療器械醫(yī)療器械龍頭企業(yè)，研發(fā)銷售能力突出，估值合理新產(chǎn)品品類放量超預(yù)期后續(xù)業(yè)績不達(dá)預(yù)期數(shù)據(jù)來源：表 2、興業(yè)醫(yī)藥 2 月份積極進(jìn)取組合推薦公司所屬領(lǐng)域推薦理由；股價催化劑風(fēng)險因素艾德生物IVD伴隨診斷領(lǐng)域龍頭企業(yè)，渠道力產(chǎn)品力強大新產(chǎn)品放量超預(yù)期新技術(shù)迭代，市場新進(jìn)入者萬東醫(yī)療醫(yī)療器械國內(nèi)影像學(xué)重要企業(yè)，產(chǎn)品升級帶來業(yè)績較快增長基層衛(wèi)生機構(gòu)采購放量市場競爭加劇長春高新生物藥生長激素國內(nèi)龍頭，估值較低業(yè)績保持較快增長業(yè)績超預(yù)期管理層及子公司股權(quán)變化益豐藥房連鎖藥店連鎖藥店龍頭企業(yè)，精細(xì)化管理突出業(yè)績超預(yù)期，新

10、并購落地整合不達(dá)預(yù)期，行業(yè)政策變化數(shù)據(jù)來源：2、醫(yī)藥生物板塊 1 月份走勢回顧、1 月份醫(yī)藥生物板塊走勢1 2019 1 31 2.62%300 6.34%300 8.96 2014 年以來市場表現(xiàn)數(shù)據(jù)來源：Wind，整理，截止 2019.1.31、板塊估值水平2019 年 1 31 23.66 300 19.42%，A -16.20%2019 25%2019 年整體估值水平在 19 倍左右。圖 3、2009 年至今醫(yī)藥板塊估值水平及估值溢價率變化（左軸為估值，右軸為溢價率）數(shù)據(jù)來源：Wind，整理，截至 2019.1.31圖 4、2009 年至今醫(yī)藥板塊與扣除銀行后的所有 A 股溢價率變化（

11、左軸為估值， 右軸為溢價率）數(shù)據(jù)來源：Wind，整理，截至 2019.1.31、1 月份市場個股表現(xiàn)66 技、恒瑞醫(yī)藥等個股漲幅居前。在跌幅榜上，本月醫(yī)藥板塊 212 只個股下跌，其中亞太藥業(yè)、*ST 長生、康美藥業(yè)等個股跌幅居前。表 3、 1 月醫(yī)藥板塊個股漲跌幅榜股價表現(xiàn)排名公司及漲幅萬東醫(yī)療 26.61%漲幅榜藥石科技 20.21%恒瑞醫(yī)藥 11.94%跌幅榜迪瑞醫(yī)療 11.45%康弘藥業(yè) 10.33%亞太藥業(yè) -47.80%*ST -45.94%康美藥業(yè) -36.59%上海萊士 -27.34%四環(huán)生物 -26.01%數(shù)據(jù)來源：Wind，整理，截止 2019.1.313、行業(yè)政策及重要公

12、司公告表 4、2019 年 1 月份醫(yī)藥生物板塊重要公告和行業(yè)新聞日期公告內(nèi)容1 月1日九強生物2018年半年報中歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長由5.14%更改為5.34%湯臣倍健 公司2018 年歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計為91950.67 萬元-107275.78 萬元，較上年同比增長 20%-40%。誠志股份 天津朗安和上海朗安受讓公司全資子公司寧夏萬勝100%股權(quán)，成交價格為2000 萬元。仙琚制藥 金敬德先生于2018 年12 月13 日2018 12 26 246.28 0.27%。海正藥業(yè) 公司及子公司海正杭州公司擬將各自擁有的生物藥（單抗類藥物正生物藥業(yè)有限公司。博濟醫(yī)

13、藥 截止 2018 12 26 日，達(dá)晨創(chuàng)世累計減持公司股份28 （26 （占公司總股本。白云山 公司擬以 138912.26 （不含增值稅協(xié)議受讓控股股東廣藥集團所持王老吉”420 2018 488.5548.5萬股。東北制藥 截至 201812261000.18%，減持10.94 元/2018 12 27 日被動減持公司股25.17.97元/股。哈藥股份 上交所對公司辦理重大資產(chǎn)重組停牌事1117.10萬元收購迪艾13.96%2428.6334%的股285520181228日公JINZHAOSHEN 33300 12 26 1214.31 0.79%20.46 元/6000 30%的302

14、.52276.69（一期2018 10 12 日起9元/股更改為2019916個月內(nèi)67.33 0.10%29.31 元/股。新華制藥 公司董事會同意以 2018 12 28 185 名激勵對16255.98元41 （未經(jīng)審計20182131229 日累計收到各項重大1979.03 （未經(jīng)審計20181 1 12 29 4131 萬元。凱萊英 分別回購注銷 2016 2018 360013 34.31 元/44.08 元/股。凱萊英 擬以自籌資金出資設(shè)2018 1087.4123220.26 20331.86 12.20%。澳洋健康 控股子公司阜5930

15、20181393.79監(jiān)會受理。福瑞股份 截至 2018 1228671.82萬股，占公司2.55%10.45 元/9.44 元/股。美年健康 201812 28 100 0.032%，其中最高成交價15.20 元/14.68 元/股。亞寶藥業(yè) 截至 2018 12 29 日，公司累1598.487.49元/5.61元/37401.80 20191320181231185.670.7167%25.30元/30.49元/D-0316 HER2 人源化單克隆抗體單甲基奧瑞他F（4000散GMP 證書?？堤┥?全資子公司民海生物獲得麻疹風(fēng)疹聯(lián)合減毒活疫苗等知識產(chǎn)權(quán)管理體系認(rèn)證證書。香雪制藥TAES

16、T16001注射液申報臨床試驗獲得受理。以嶺藥業(yè) 獲得河北省藥品監(jiān)督管理局同意ANDA 生物 脂蛋白磷脂酶 A2 中性粒細(xì)胞明膠酶相關(guān)脂質(zhì)運載蛋白(NGAL)B 型鈉尿肽（BNP）得產(chǎn)品注冊證書。1 月2日北陸藥業(yè) 2018年營收預(yù)計為57479.19萬元-67929.95萬元，比上年同期增長10%-30%； 歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計為 13069.84 萬元-16040.25 萬元，比上年同期增長10%-35%。美諾華 公司及下屬子公司在2017 年4 月27 日至2018 年12 月29 日累計收到政府補助452.59 萬元，占公司最近一期審計凈利潤的10.13%。昆藥集團 公司及下

17、屬子公司于2018年1月1日至2019年1月2日共計收到政府補助 8023.66萬元哈三聯(lián) 公2018112320181231日期間累計收到的政府補助資金1838.07 2018 12 31 日，公司董事及高級管理人員蔣新10 30 9731201912日,東寶集團實施本次增732.51 萬股（0.36%,），13.79 元/股。艾德生物 截至 2019 1 2 日，廈門龍柏宏信本次減持計劃時間已過半，未通過任何方式減持公司股份。德展健康 截至 201812312301.10萬股， 9.75元/7.45 元/2018 12 31 543.29 1.09%，最高成49.50 元/41.81 元/

18、股?？稻壦帢I(yè) 截止 2018 12 28 日，累0655.5068元2018 1231187.78 0.32%，最高13.69 元/12.60 元/股。以嶺藥業(yè) 截至 2018 12 31 日，433.01 11.09 元/10.30 元/股。海翔藥業(yè) 截止 2018 12 28 5847.79 萬股，占5.57元/4.40元/股迪瑞醫(yī)療2018 1231110.85 0.4016%，最高成14.16 元/11.88 元/股。金城醫(yī)藥 截至 2018 12 31 日，累287.84 14.72 元/13.15元/股。精華制藥 截至 201812312156.55萬股， 258677元57元20

19、18 12 31 824.50 1.52%，最高成交價為 10.00 元/股，最低成交價為 7.56 元/股。澳洋健康 截至 2018 年 12 月 31 日，323.14 3.929元/3.730元/股。天士力 截至 20181228410.21 萬股，0.27%22.64元/18.96元/21.15 0.06%元 / 27.02元 / 股羚銳制藥 截至 201812 31498.168.00元/7.34元/股。博雅生物 截至 20181231164.65 0.88.0 元266元21812312593.2811.89元/8.45 元/2018 12 31 日，累計回購公司股份99.94 0

20、.85%16.26 元/15.52 元/ 股。上海凱寶 截至 201812312018 12 28 2587.10 2.06%，最高成交價為14.52 元/11.83 元/2018 12 31 日，累計回購630.02 0.32%5.04 元/4.94元/股。利德曼 截至 20181231325.370.77%6.297 元/5.486 元/股。眾生藥業(yè) 截至 2018 1231600.14 9.40 元/8.36 元/2018 12 31 20807.50 萬元濟川轉(zhuǎn)債”519.34 1001.258.3438%。樂普醫(yī)療 截至 2019 12518.88 20.78 元/為 19.32 元

21、/股。健帆生物 公司 2019 年股票期權(quán)激勵計劃擬向激勵對象授予 330 萬份股票期權(quán)，行權(quán)價格為 42.69 元/股。1 月3日普洛藥業(yè) 2018 年歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計為35000 萬元-39000 萬元，比上年36.40%-51.99%0.30-0.33 元。智飛生物 2018 年歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計為 139624.95 萬元-152160.94 萬元， 比上年同期上升223%-252%3621.91%809.031.00%衡藥業(yè) 本次減持計劃的期限已屆滿，譽衡集團累計減持 373.57 萬股（1308.39 （持康弘藥業(yè) 監(jiān)事袁思旭先生減持期間屆滿，累計減持公司

22、股份 26.5 0.04%51%太立 截至 201913日，公司尚未實施本次股份回購。金達(dá)威 201912日，8 0.013%11.99 元/股，最11.82 元/股理邦儀器 截至 2018 12 31 87.08 萬6.27元/5.55元/201913341.49.21 元/8.32 元/A 的申請獲得通過。萬東醫(yī)療 截至 2019 1 3 份 截止 2018123117.80.08%，17.45元/17.38元/股。康恩貝 截至 20181231日，5045.166.51 元/5.88 元/2 萬股。泰格醫(yī)藥 2018 45000 萬元-50000 萬元，比49.49%-66.11%。延安

23、必康 公司實際控制人李宗松先生、控股股東新沂必121 月6日莎普愛思 上海景興即自2018年7月7日至2019年1月3日期間減持公司股份175.89201913 30 萬股。中源協(xié)和 公司決定以其擁有的CD19CAR-T及CD33CAR-T細(xì)胞治療技術(shù)及依托于該技術(shù)申請的相關(guān)專利的所有權(quán)作價5800 萬元增資入股合源生物科技（天津）70%股30%15 0.0516%。正海生物 公司股東鼎暉維鑫及其一致行動人鼎暉維森計劃減持公司股份不超過 396.22 萬股， 4.95%53 萬股，其本次減持股份數(shù)量已過半。延安必康 公司董事周新基和3473.28 4188.215.00%?？得浪帢I(yè) 公司股票于

24、 2019 1 2 日、2019 13 日、2019 1 4 20%。美年健康 截至 2018 12 31 560.7 0.18%，15.48 元/14.15 元/股。凱利泰 公司計劃以不低于 80001.512.00元/股。云南白藥 201914 5.06 0.0049%，最高成交價為70.00 元/69.70 元/股。紅日藥業(yè) 截至 2019 1 3 日，公司累計回310 1.03%3.48 元/3.02 元/股.舒泰神 截至 20181231156.86 0.33%11.60 元/10.55 元/股。愛爾眼科 本次解除限售7479.173.138%花園生物 本次解除限售股份數(shù)量為2578

25、.835.38%2018123169.4萬元九州轉(zhuǎn)債”3.72 萬股。柳藥股份 截至 2019 14280.941.08%24.93元/30.49 元/15659.02 萬股，公司5.87%2019145338.93公司總股本的比例為 2.00%，最高成交價為 6.51 元/股，最低成交價為 5.81 元/股。1 月7日泰格醫(yī)藥公司控股股東、實際控制人葉小平提前回購并解除質(zhì)押股數(shù)13,300,000 股，占公司總股本的2.66%。珍寶島控股股東虎林創(chuàng)達(dá)投資有限公司解除質(zhì)押股數(shù)5,500萬股占公司總股本的6.48%。 輔仁藥業(yè) 公司非公開發(fā)行限售股數(shù)量為196,670,358 股限售股上市流通日

26、期為2019 年1 月11 日。 凱利泰股東永星興業(yè)有限公司、上海欣誠意投資有限公司分別質(zhì)押股數(shù)3,000,000股本次質(zhì)押占其所持股份比例分別為9.42%7.04%。我武生物 全資子公司上海我武干細(xì)胞科技有限公司引進(jìn)五位自然人投資方以現(xiàn)金方式進(jìn)行增資合計13,650萬元其中新增注冊資本4,095萬元公司放棄優(yōu)先增資權(quán)本次增資完成后公司持有我武干細(xì)胞的股權(quán)變更為78.5546%。 豐原藥業(yè)公司限制性股票回購注銷及股票期權(quán)注銷完成，注銷的股票期權(quán)數(shù)量合計493.64 萬份，占目前公司總股本的回購注銷的限制性股票數(shù)量合計493.64萬股占目前公司總股本的1.56%。海思科 全資子公司四川海思科在研

27、 HSK3486 乳狀注射液關(guān)于成人消化道內(nèi)鏡診療程序的鎮(zhèn)靜和麻醉適應(yīng)癥的期臨床研究，已完成方案規(guī)定的所有受試者的入組和隨訪工作。亞太藥業(yè) 全資子公司紹興興亞藥業(yè)的原料藥（羅紅霉素、阿奇霉素）收到浙江省藥監(jiān)局頒發(fā)藥品GMP 證書。 基蛋生物 公司及其下屬全資及控股子公司南京基蛋吉林基蛋長春布拉澤成都基蛋河南基蛋于2018年1月1日至2019 年1月4日累計收到各類政府補助總額為19,370,948.92元?？ㄋ帢I(yè) 公司決定聘任關(guān)一女士為公司總經(jīng)理， 其不直接持有公司股份，與公司實際控制人關(guān)彥斌先生為父女關(guān)系。 華東醫(yī)藥 全資子公司杭州中美華東生產(chǎn)的環(huán)孢素軟膠（50mg25國內(nèi)首家通過仿制藥一

28、致性評價。1 月8日艾德生物 公司2018年度業(yè)績預(yù)告歸屬于上市公司股東的凈利潤12,500 萬元13,000 萬32.89 % 38.20 %。 揚帆新材 公司 2018年度業(yè)績預(yù)告，歸屬于上13,100 萬元14,800 100.89%-126.96% 5,580,000 1.00%12 個8 4 億元的公司股份。交大昂立 公司關(guān)于提請股東大會審議公司股份回購授權(quán)方案的議案擬以自有資金回購10%5%以上股東沈廣仟解除質(zhì)押股數(shù)540000603127。以嶺藥業(yè) 公司實際控制人吳相君辦理部分股份質(zhì)押以及部分股份解除質(zhì)押手續(xù)，質(zhì)押股68,000,0005.64%40,000,0003.32%31

29、,800,000 21.37%。 普利制藥 公司收到德國聯(lián)邦藥物與醫(yī)療器械所簽發(fā)500mg 司華潤賽科的產(chǎn)品鹽酸特拉唑嗪片(2mg)通過仿制藥一致性評價。 海思科 全資子公司四HSK16149 I 醫(yī)藥 下屬控股子公司上海上藥新亞藥業(yè)有限公司的粉針劑（青霉素類）、凍干粉針收到GMP 2015 年2018 年1163 1136 NDEA 27 受限度標(biāo)準(zhǔn)的批次，公司將主動召回相關(guān)原料藥產(chǎn)品。1 月9日健帆生物 公司 2018 年度業(yè)績預(yù)告，歸屬于上市公司股東的凈利潤 36,973.82 萬元42,662.1030%50%。 萊美藥業(yè) 公司 201811,000萬元12,50097.98124.9

30、8%。5%34,476.5773 54.03%。 山河藥輔 公司持股 5%以上股東劉濤解除5820000 52.38% 。 新華醫(yī)療 全資子公司華佗國際發(fā)展有限公司擬以人民幣 123,391.584 萬元的價格轉(zhuǎn)讓其控股子公司 Vastec MedicalLimited（60%40%股權(quán)的股IVD Medical Holding Limited(華檢醫(yī)療控股有限公司) ，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。 藥明康德 公司行使境外上市外資股（H 股）招股說明書所述的超額配售權(quán)，額外發(fā)行5,321,200股境外上市外資股（H股），201919日在香港聯(lián)交所主板掛牌并開始上市交易。 ST 16 名股東申請解除限

31、售，本次解除限售的股138,695,16614.2443%泮托拉唑鈉及制劑關(guān)鍵技術(shù)研究與產(chǎn)業(yè)化獲得2018年度國家科技進(jìn)步二等獎。 千山藥機 公司劉祥華與其它五名主要完成人共同完成的機器人視覺檢測與控制關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用”項目榮獲“國家技術(shù)發(fā)明獎二等獎”；子公司湖南“國家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎二等獎”。 海南海藥 子公司?？谑兄扑帍S有限公司收到國家藥品監(jiān)督管理局核準(zhǔn)簽發(fā)的注射用頭孢地嗪鈉藥品注冊批件。1 月10日花園生物 公司2018年度業(yè)績預(yù)告歸屬于上市公司股東的凈利潤30,000萬元33,000萬元，比上年同期增長130.06%-153.06%。 普利制藥公司2018年度業(yè)績預(yù)告，歸屬于上市公司股東的

32、凈利潤16,729萬元18,205 萬元比上年同期長70% -85%。莎普愛思控股股東陳德康于2018 年12 月24 日簽署的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，持有的公司31,154,075 股無限售流通股（占公司總股本的9.66%）協(xié)議轉(zhuǎn)讓給上海養(yǎng)和投資管理有限公司已經(jīng)完成過戶。 賽托生物 控股股東山東潤鑫投資有限公司解除質(zhì)押股數(shù)2,200,000股本次解除質(zhì)押占其所持股份比例5.53%。 昭衍新藥 公司股東顧曉磊解除質(zhì)押股數(shù)9,324,000股占公司總股本比例為8.1%。 星普醫(yī)科 公司擬解除限售股份數(shù)量為164,423,233 股，占公司總股本的30.07% ，可上市流通股份數(shù)量為658,924 股，占公

33、司總股本的0.12%，本次解除限售股份的上市流通日為2019年1月15日。 瑞康醫(yī)藥 公司持股5%以上股東匯添富基金擬自2019 年1 月31 日2019 年7 月30 日通過集中競價交易方式減持不超過30,094,200 2%1 2 10.50 元/1.19%2.37%1 11 2018 6,154.89 萬元-8,616.85 萬30%- 2018 年度業(yè)績預(yù)告，歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）68,316 （露數(shù)據(jù)相比增加7,883萬元同比增加19%左右。 振興生化 公司2018年度業(yè)績預(yù)告歸屬于上市公司股東的凈利潤7,774.88-10,474.50萬元比上年同期增

34、長260%-385%。一品紅 全資子公司廣州一品紅制藥有限公司與南京康川濟醫(yī)藥科技有限公司共同出資設(shè)立廣東云瑞醫(yī)藥科技有限公司，其中一品紅制藥出資人民幣1400 萬元，南京康川濟出資人民幣 600 萬元。德展健康 公司股東西藏錦桐創(chuàng)業(yè)投資有限公司解除質(zhì)押股數(shù)23,390,0001.0435%。 永安藥業(yè) 公司控股股東及實際控制人陳勇質(zhì)15,100,000 23.79%。 迦南科技 控股股東迦南15 6 個月內(nèi)，通過集中競價或大宗交易方式減持本779.937 萬股（3%）。 邁克生物 持股 5%以上股19,610,000 65.83%，占公司總股本的 3.51%。 昭衍新藥 公司與關(guān)聯(lián)方熠昭（北

35、京）醫(yī)藥科技有限公司擬以現(xiàn)金方式共同54.5 0.510%2,000萬元人民幣在陜西省西安市設(shè)立全資子公司陜西盤龍醫(yī)藥保健品有限公司。 海思科 公司擬使10 個月內(nèi)回購部分公司股份，回購的資金總額不低于10,00020,00010,000萬元，不低于公0.84%20,000 1.68%Cadiasun Pharma GmbH 收到德國聯(lián)邦藥物與醫(yī)療器械研究所簽發(fā)的批準(zhǔn)信， 批準(zhǔn)公司碘克沙醇注射液在德國上市。 華潤雙鶴 全資子公司安徽雙鶴藥業(yè)有限責(zé)任公司的大容量注射劑K 線，聚丙M 線GMP 證書；控股孫公司浙江新賽科藥業(yè)有限公司的原料藥GMP 證書。 金達(dá)威 全資子公司廈門金達(dá)威維生素有限公司

36、A中間體未轉(zhuǎn)位六碳醇的合成方法SPH3127II期臨床試驗研究。 沃森生物 控股子公司玉溪沃森獲得埃及衛(wèi)60 ACYW135 群腦膜炎球菌多糖疫苗的進(jìn)口批件及相應(yīng)的采購訂單，同720萬劑A群C2019年的2018 年度財務(wù)會計報告若繼續(xù)被出具否定或者無法表示意見114日 長春高新 公布 2018 9.27 億元-10.60 億40%-60%5.45 元-6.22 元。歐普康視 公布 2018 年1.96億元-2.2630%-50%。香雪制藥 公布 20186,924萬元-8,572萬5%-30%。海辰藥業(yè) 公布 2018 年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計歸屬上市公司股東凈8,200 萬元-8,528 25%

37、-30%一品紅 公布 2018 年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)1.95 億元-2.2525%-44%。凱普生物 公布2018 年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計歸屬上市公司股東凈利潤為 1.08 億元-1.22 億元，同期增長16%-31%201852315.85%， 2519.85%。南衛(wèi)股份 增加向銀行申請的綜合4 1.81 億元投資新建醫(yī)用膠粘敷料生產(chǎn)項7,500萬元投資營銷體系建設(shè)及品牌推廣項目；增加設(shè)立募集資金專項賬戶用于 “新建醫(yī)用膠粘敷料生產(chǎn)項目”的部分資金的存儲和使用昭衍新藥 股東顧曉磊95895.03%,8.33 % 2,166萬股，91.54%6,942 15.48 元/物 截至 2019 1 14 4

38、53 1.19 3,000 5 萬股限制性股11.71 元/58.55 。和佳股份 支付“17 01”本次回售部分債券本息及剩余債券利息，合計金1.62 663.91 1 11 663.91 2.05 A 32.94%。1 月15日江中藥業(yè) 發(fā)布2018 年度業(yè)績快報實現(xiàn)營業(yè)收入17.55億元同比增長實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.62億元同比增長10.62%魯抗醫(yī)藥 發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告， 預(yù)計2018 年度實現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤與上年同期相比，將增加4,600 萬元-5700 萬元，同比增長40%-50%。英科醫(yī)療 發(fā)布2018年業(yè)績預(yù)告，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.71億元-1

39、.83億元同期增長18%-26%邁克生物 實際控制人唐勇將其質(zhì)押的2,000萬股公司股份辦理了延期贖回手續(xù)同時以其持有的公司股份 800萬股辦理了補充質(zhì)押手續(xù)，本次延期贖回股份占其所持股份比例為29.38%，本次補充質(zhì)押股份占其所持股份比例為 11.75%；公司第一大股東郭雷解除質(zhì)押 750 萬股，占其所持股份比例為12.63%云南白藥 “16云白01”增加一次投資者回售選擇權(quán)控股股東白藥控股定向回購新華都實業(yè)持有的白藥控股部分股權(quán)并在白藥控股層面進(jìn)行減資云南白藥通過向白藥控股的三家股東云南省國資委新華都實業(yè)及江蘇魚躍發(fā)行股份的方式對白藥控股實施吸收合并。紅日藥業(yè) 持股5%以上的股東大通集團解

40、除質(zhì)押2,770 萬股，本次解除質(zhì)押占其所持股份比例為9.44%。歐普康視 擬以 634.25 萬元受讓王邦侃持有的合肥陽光醫(yī)療科技股份有限公司6.34%股權(quán)共計295 萬股以 964.28 萬元受讓胡波持有的9.65%股權(quán)(共計449 萬股)，本次交易完成后，公司將持有目標(biāo)公司15.99%股權(quán)。萊茵生物 控股股東秦本軍及其一致行動人蔣安明蔣小三蔣俊通過大宗交易受讓1,715.62 萬股份占公司總股本公司第一期員工持股計劃成交749.87 萬股占公司總股本 二期員工持股計劃成交965.75 萬股占公司總股本2.21%。莎普愛思 持股5%以上股東王泉平累計減持股份797 萬股，減持比例為2.47

41、%，王泉平由持股5%以上股東變?yōu)槌止?%以下股東?；吧?2017 年限制性股票激勵計劃中預(yù)留的限制性股票23.8705 萬股12 個月內(nèi)未明確激勵對象，預(yù)留股份已經(jīng)失效。康恩貝 以康恩貝現(xiàn)代植物藥產(chǎn)業(yè)園區(qū)（7,538萬元）為申請總額不超過8,000國家開發(fā)投資集團有限公司及中國國新控股有限責(zé)任公司共同持股的股權(quán)多元化有限責(zé)2018年第四季度為全資和控股子公司因經(jīng)營資金需要向銀行申 請授信26.50 10 億元可轉(zhuǎn)換公司債券申請獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)批文。恒瑞醫(yī)藥 解鎖股權(quán)激勵股票上市流通數(shù)量為 798 萬18.3625.45元/股。5,00015.68%。貴州百靈 持股 5%1,630 萬股，

42、 5%以上股東張錦芬延期回購其所質(zhì)押的3002.88%一期為8,578.37 萬股，占公司總股本的10.56%；本次實際可上市流通數(shù)量為820.70 萬股，占公司總股本的1.01%柳藥股份 控股股東朱朝陽延期購回其所質(zhì)押的2,713.60萬股股份海思科控股股東及實際控制人之一王俊民解除質(zhì)押 1,000 萬股，占其所持股份比例2.50%；范秀蓮解除質(zhì)押3,150 萬股，占其所持股份比例14.10%。振興生化 近日收到重大訴訟相關(guān)材料，原告為廣東雙林工商登記的董事長史躍武。116日 天宇股份 發(fā)布 20181.55億元-1.80 54.72%-79.67%。富祥股份 發(fā)布 2018 年度業(yè)績預(yù)報，

43、實現(xiàn)歸屬于上市1.86億元-2.225%-25%。莎普愛思 持股 5%以上股373 57.84%。廣濟藥業(yè) 森泰酒店要求廣濟藥業(yè)等被告連帶對湖北吉iHerb 4,72117.24%1,8906.9%6,61112,160.78 87.10%恒瑞醫(yī)藥798.12 0.8 13.89%溢多利 解除限售的 2015 年發(fā)行股份收70%1,402.243.45%1,960本次延期購回股票占其所持股份比例為 13.14%。智飛生物 控股股東、實際控制人蔣仁2,900 3.35%。博騰股份 以集中競價交8421.52%7,620.48萬元。59.45 0.42%，集中65.99 0.73%。樂心醫(yī)療 20

44、18 99.73241.716.0 萬股、1.1 萬2,242.72 萬股,2.99 億元，增持股38.95%。萬孚生物 股東百諾泰已通過大宗和集中競價的方式減持其持有的公司無限售流通股 342.94 萬股，占公司股1%48,5000.0112%。新天藥業(yè) 擬將募投項目研發(fā)中心建設(shè)項目201962020年12 月；擬終止募投項目“新增中藥提取生產(chǎn)線建設(shè)項目” 并將該項目終止后的剩余募集資金全部投資于新項目中藥配方顆粒建設(shè)項目3,038 萬股， 3,500 25.44%，占公司總股本的 10.10%。1 月17日英特集團 發(fā)布 2018 年度業(yè)績預(yù)報，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為 8,800

45、 萬元-10,0000.42元/股-0.48 元/330 2018 年共計收到2.40 藥業(yè) 控股股東呂鋼質(zhì)押其所持有的股份 100 0.67%B-1 輪股權(quán)融資的交易對方已完成繳款 。中源協(xié)和 實際控制人李德福累計56.290.13% 仙琚制藥 擬以不低于標(biāo)的股權(quán)評估值100% 3 2019 年度第一期超短5.30%5 3,726.25 2.75%。通化東寶 第一大股東東寶集團2,409 1.18%2,354.98 （股份通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式315 萬股限售流通股。錢江生化 參股 22.86%的公司浙江錢江明士達(dá)以資不抵債且無力償付到期債務(wù)為1,407 萬股無限售流0.53%。1 月20日博暉

46、創(chuàng)新 發(fā)布 2018 年度業(yè)績預(yù)告，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 6,604.67 萬元-7,381.69 70%-90%。三諾生物 發(fā)布 2018 2.97 億元-3.48 15%-35%。健康元 發(fā)布 2018 年度2018 13.82 億元14.46 億元，64.7767.78%。凱利泰 發(fā)布 2019年第一季度業(yè)績預(yù)告，實現(xiàn)歸屬于上市公6,353.80萬元-7,820.0030%-60%2018年度業(yè)績預(yù)4.29億元-4.87120%-150%13.36萬股限制性股票?？苽愥t(yī)藥 以集中17.2 0.0119%5.60 萬0.0039%行申請貸款不超過 2 億元，杭州口腔醫(yī)院集團有限公

47、司擬提供連帶責(zé)任擔(dān)保。英科醫(yī)療136200萬股限制性股票。紫鑫藥業(yè) 擬以自有資金設(shè)立全資子公司5,000 5,5445,96112.55%。千山藥機 存在經(jīng)審計后2018 年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為負(fù)的風(fēng)險，可能導(dǎo)致公司股票被暫停上市；董9.1453.82 0.15%；公司尚未支付四項訴訟案件款6468.51%6.65 201812291.46億元香雪制藥 投資花城創(chuàng)投合伙4.70 1 21.27%54018%143,126.778.68 0.02%3.64 萬股， 占公司目前股本總額 0.01%。復(fù)星醫(yī)藥 將“16 復(fù)藥 01”債券票面利率由 3.35%上調(diào)至4.50%115 個基點，

48、投資者有權(quán)選擇按債券面值回售或選擇繼5.440.0265%。 仟源藥業(yè) 實際控制人之4 1,133.40 63.70%；補充289.94 16.29%康恩貝 以集中競價方式累計已回購股份8,031.20 萬股，占公司總股本 3.01%。三諾生物 實際控制人李少波、車宏莉解除一致48.67%26.77%25 萬股，本次質(zhì)押占其0.25%25 萬股，本次質(zhì)押占其所持股份比例0.25%2018 513.15 萬元。方盛制藥 公司參與投資設(shè)立的并購基金對外投資標(biāo)的湖南珂信進(jìn)行增資擴股，同系方盛珠海所持股份32.13%。以嶺藥業(yè) 實際控制人、公791 3.18%藥業(yè) 公司持股 5% 1.41 億股，本次

49、解除質(zhì)押占其所持股份34.26%6,150 3.27%51%2,008.03 股，占公司總股本的 2.01%。天目藥業(yè) 控股股東長城集團 3,018.18 萬24.78%。1 月21日美諾華 發(fā)布2018 年年度業(yè)績預(yù)增公告：（1）預(yù)計2018 年年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股9,65010,300萬元,5,1825,832萬元， 116%2018 年年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性5,3506,000萬元,與上年同期相比,1,9802,630萬元， 59%20184,300萬218（6,169,62440%2018 年年度非經(jīng)常性損益對2,400萬元。和佳股份 發(fā)布 2018年年度業(yè)績預(yù)告

50、：（1）預(yù)計歸10,012.73 11,125.26 萬元，比上年同期上升：8%至20%；（2）3,5005,500萬元。一品紅 公司全資子公司廣（Centerlab Investment Holding Limited 共同出資設(shè)立合營公司廣東品晟醫(yī)藥2,500 1,750 萬元，占合營公司 70的股權(quán)。司太立 公司控股子公司江西司太立制藥有限公司法定代表人由“胡健變更“方欽虎本次變更已完成工商登記手續(xù)并取得新營業(yè)執(zhí)照福醫(yī)藥公司股東匯添富基金管理股份有限公司通過集中競價方式合計減持公司股份13,537,0001.00%2,620萬元2019 年度擬向各家銀行申請綜合授信額度總計為人民幣 11

51、.35 億元，最終以各家銀行實際審批的授信額度為準(zhǔn)。（3）公司及全資子公5,00012 個月內(nèi)有效，上述額度和期限內(nèi)可循環(huán)滾動使用。易明醫(yī)藥 公司股東西藏華（有限合伙7,50010.35 元/77,625 0.0040%3,500平方米診所空間給亞美集團等合作事項。嘉應(yīng)制藥 公司1,418的云南元金藥業(yè)有限公司 86.67%的股權(quán)，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。同和藥業(yè) 取得發(fā)明億帆生物醫(yī)藥有限公司作為第三人參加的訴訟案件二審終審判決維持原判，案件受理費1,555,090 元，由安徽信業(yè)醫(yī)藥有限公司負(fù)擔(dān)，本次訴訟對公司本期利潤或期后利潤無影配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項。ST 8,00016,00014元/股

52、。九芝堂 收到中國證監(jiān)會湖南監(jiān)管局下發(fā)9 180,663,287 股股份（6%）業(yè)控股股東，興城集團實際控制人成都市國資委將成為紅日藥業(yè)實際控制人。122日 透景生命 發(fā)布 2018201812,681.50 萬元-15,217.80 0%-20%；非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額2,115.06972.15萬元。理邦儀器 發(fā)布 2018 年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)2018 10,285.25 萬元-11,598.26 萬元，與上年同期相5,400 助和理財收益，其中，政府補助較上年同期增加 1,100 萬元左右。山河藥輔 發(fā)布 20186,543.66萬元-7,550.37萬元， 30%-50%920

53、萬元左右，主20182018年歸屬于上市公司股東的凈利潤為 4,100 萬元-5,000 萬元，與上年同期調(diào)整后凈利潤相比變動-10%-10%2,100 萬元左右。貝達(dá)藥業(yè) 發(fā)布 20182018 14,175.01 萬元-18,040.92 萬45%-30%。邁克生物 發(fā)布 2018 2018 年歸屬于上市公司股東的凈利潤為 43,025.20 萬元-46,766.53 萬元，與上年同期相比增長15%-25%；非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額為 900 萬元左右?，F(xiàn)代制藥 發(fā)布 2018 2018 710,829,740.50 元，與上年同350,177,077.02元，與上年同期相比下降 1

54、7.79%；預(yù)計基本每股收益 0.64 元/股，與上年同期相比增長38.36%20182018年歸屬于上市公司股東的凈利潤254,632,432.63216,039,859.210.61 元/22.56%60%93015%全資子公司華潤雙鶴利民藥業(yè)濟南GMP （GMP （青霉素類天圣制藥 公司全資子公司湖南（0.5g1.0g）ALK 陽性非小細(xì)ALK NSCLC 患者帶來一種新的（1）因任期屆滿，公司高級管理人員丁建文先生不再擔(dān)任副總經(jīng)理職務(wù)，將繼續(xù)擔(dān)任公司其他職務(wù)。（2）因任期屆滿，公司高級管理人員吳志平先生不再擔(dān)任副總經(jīng)理及董事會秘書職務(wù)，辭職后不再擔(dān)任公司職務(wù)。迪安診斷 （1）公司董事、

55、公司董事會決議聘任郭三匯先生為公司副總經(jīng)理。邁克生物 公司完（試劑（儀器（試劑（儀器樂普醫(yī)療 （1）公司參股公司遼寧博鰲生物制藥有限公司收到臨床試驗通知書，藥3030R公司非公108,413,462 2019 1 25 日（星期五）上市流通，占公司總股6.08%。易明醫(yī)藥 （1）公司擬將募集資金投資項目小容量注射劑生產(chǎn)線及配套倉庫和研發(fā)中心項目”變更為“蒙脫石原料藥、制劑生產(chǎn)線及配套倉庫建設(shè)項目”（15,813.81 萬元）和永久補充流動資金（2,313.81 萬元）。（2）公司控股股東高帆先生原質(zhì)押給華9,380,000 18.48%。冠昊生物 2018122720191 21 日期間通過云

56、信29 號集合資金信托計劃在二級市場以競價方式增持公413,500 0.1559%。本次增持后，控股股東廣東知光和實際控73,862,815 27.8564%次增持計劃已實施完畢。（2）公司已將用于暫時補充流動資金人民幣 5,000 公司募集資金專用賬戶，公司本次使用的暫時補充流動資金的募集資金已經(jīng)全部歸還完畢。1 23 日 華潤三九 公司與深圳新深醫(yī)院管理有限公司就轉(zhuǎn)讓深圳市三九醫(yī)院有限公司 82.89%92,578.66 萬元。楚天科技 公司控股5000 無限售流通股（占公司總股本的 10.5564%）51%理委員會原則性同意批復(fù)信立泰 已完成對子公司深圳市信立泰生物醫(yī)療工程有限公司（72

57、5.4875 FDA FDA藥品臨床試驗批準(zhǔn)，藥品名稱：FCN-437c（主要用于實體瘤治療2019 12 31 日止?？ㄋ帢I(yè) 公司 2019 與本屆董事會相同。健帆生物 2016 27.45（2）聘任曾凱先生擔(dān)任公司第三屆董事會董事，任期自股東大會審議通過之日起至本屆董事會屆滿為止。中恒集團 （1）1.43公司配股。（2）公司因建設(shè)工程施工合同糾紛被黑龍江鼎恒升藥業(yè)有限公司提起法律訴訟。新天藥業(yè) （1）公司完成工商變更登記并換發(fā)營業(yè)執(zhí)照，注冊資本由人民幣 6,88811,709.60獲得國家知識產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的三項外觀設(shè)計專利證（坤泰膠囊（龍掌口含液2018 1 24 2019 1 23 日，

58、公978,3000.13%， 1000.3794,30099.87公司2015 27,680,116 2019 128（1StedicaCll hnoloiesInc在哈薩克斯坦的合作方LLPALTACO-XXI公司申報的使用Stemedica生產(chǎn)的人骨髓間充質(zhì)干細(xì)胞治療急性心肌梗死的療法獲得哈薩克斯坦衛(wèi)生部批準(zhǔn)。（2）公司并購基金旗下的九芝堂美科（北京）ALTACO-XXI 簽署共建九芝堂ALTACO 干細(xì)胞國際醫(yī)療中心合作協(xié)議。124日 九強生物 發(fā)布 2018201830,046.65 萬元-32,778.17 10%-20%2018 年非經(jīng)常性損益對凈利潤的1,269.44 20182

59、018 年歸屬于上市公司9,967.27 萬元-11,391.17 30%-20%2018 年非3,638.82 2018 2018 年歸屬于上市公司股東的凈利潤 1,276.74 萬元-1,656.83 萬元，比上年同期下降2018367.85 201820182,618.31萬元-4,582.0460%-30%2018 1,207.44萬元。寶萊特 發(fā)布 2018 年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計 2018 年歸屬于上市公司股東的凈利潤6,330.20 萬元-6,905.68 10%-20%2018 年非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響為800.00 萬元。華北制藥 發(fā)布2018 年度業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計2018

60、 年歸屬于上市公司股東的凈利潤為15,200萬元左右同比增長710.25%本次業(yè)績預(yù)增主要是由于其他收益及營業(yè)外支出等非經(jīng)常性損益事項所致，影響金額為13,300 萬元。預(yù)計2018 年歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為2,200萬元左右同比增長0.23%海正藥業(yè)董事會聘任李琰先生為公司總裁，任期至本屆董事會屆滿時止。國藥一致2019 年第一次臨時股東大會增補馬占軍先生為公司第八屆董事會董事，增補蘇薇薇女士為公司第八屆董事會獨立董事。利德曼 2019 年第一次臨時股東大會補選林霖先生、于 PharmaTech Healthcare Fund I 擬LongwoodFund3007.