注冊咨詢工程師項目決策分析與評價

1、1 / 42.第一章 概論第一節(jié) 項目決策與決策分析評價項目決策分析與評價是投資項目科學決策的重要工作，是項目前期階段工作的核心。本書中，項目是指投資于工程建設的項目，簡稱工程項目或建設項目。項目目標一般分為項目的宏觀目標和具體目標兩個層次。(一)項目的宏觀目標項目的宏觀目標是指項目建設對國家、地區(qū)、部門或行業(yè)要達到的整體發(fā)展目標所 產(chǎn)生的積極影響和作用。不同性質(zhì)項目的宏觀目標不同。(二)項目的具體目標項目的具體目標是指新項目建設要達到的直接效果。場目標1.效益目標。效益目標指項目經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益等方面要實現(xiàn)的目標值。(1)經(jīng)營性項目，效益目標主要是對投資收益確定具體的目標值。 (

2、2)公共基礎設施項目，效益目標主要是指滿足客觀需要的程度或提供服務的圍。 (3)環(huán)境治理項目，其效益目標主要是指環(huán)境治理的效果。2.規(guī)模目標。 3.功能目標。企業(yè)根據(jù)自身的總體發(fā)展戰(zhàn)略、主要經(jīng)營方向、國家產(chǎn)業(yè)政策和技術政策的要求、以與國家總體規(guī)劃、資源政策和環(huán)境政策的要求研究確定建設項目的功能目 標。(1)擴大生產(chǎn)規(guī)模，降低單位產(chǎn)品成本。(2)向前延伸，生產(chǎn)所需原材料，降低產(chǎn)品成本和經(jīng)營風險。(3)向后延伸，延長產(chǎn)品生產(chǎn)鏈，提高產(chǎn)品附加值。(4)引進先進技術設備，提高產(chǎn)品的技術含量和質(zhì)量。2 / 42.(5)進行技術改造，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)適銷對路產(chǎn)品。(6)利用專利技術，開發(fā)高新技術產(chǎn)品。(

3、7)拓寬投資領域，分散經(jīng)營風險。4.市場目標。目標市場、市場份額等。12 真題關于項目目標的說法，錯誤的是() 。A.項目目標一般包括宏觀目標和具體目標兩個層次B.規(guī)模目標是指對項目建設規(guī)模所確定的目標值C.不同性質(zhì)項目的具體目標是有區(qū)別的D.不同性質(zhì)項目的宏觀目標是一樣的 具體目標。(三)項目目標與宏觀規(guī)劃發(fā)展目標的一致性項目目標要與國家、地區(qū)、部門、行業(yè)的宏觀規(guī)劃發(fā)展目標相一致， 要符合區(qū)域發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、城市規(guī)劃的要求，要符合國家產(chǎn)業(yè)政策和技術政策的要求，要符合合理配置、有效利用資源、保護環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展和建設和諧社會的要求。(一)決策的含義：是為達到一定的目標，從若干個可行的方

4、案中選擇一個較優(yōu)方案的分析判斷和 抉擇的過程。2.決策過程(四階段)決策分為信息收集、方案設計、方案評價、方案抉擇四個相互聯(lián)系、相互交織、往 復循環(huán)的階段。12 真題項目決策過程可以劃分為相互交織的幾個階段，包括() 。A.信息收集階段B.方案設計階段C.方案評價階段3 / 42.D.方案抉擇階段3.決策的分類(三種分類標準)(1)根據(jù)決策對象的性質(zhì)，分為投資決策、融資決策、營銷決策等；(2)根據(jù)決策目標的數(shù)量，分為單目標決策和多目標決策；(3)根據(jù)決策問題面臨條件，分為確定型決策、不確定型決策、風險型決策。(二)投資項目決策1.投資項目決策含義投資項目決策是指最終做出是否投資建設某個項目的決

5、定。2.項目決策分類從不同決策者的角度可將項目決策分為：(1)企業(yè)投資項目決策。(2)政府投資項目決策。(3)金融機構(gòu)貸款決策。(三)投資項目決策的涵和作用(新增)投資項目決策的涵是按照一定的項目目標，根據(jù)投資方向、投資布局的戰(zhàn)略構(gòu)想， 充分考慮國家有關的方針、政策，在廣泛占有信息資料的基礎上，對擬建項目進行技術 選擇并確定項目建設的較優(yōu)方案。投資項目決策的作用：項目建設具有不可逆轉(zhuǎn)性，投資形成的實物工程難以改變， 一旦決策有誤，有可能導致工程廢棄、造成損失，甚至項目的失敗。(四)項目決策應遵循的原則1.科學決策原則按照規(guī)的程序，采用的方法和先進的技術手段，調(diào)查研究項目建設的客觀條件，依據(jù)國家

6、有關政策、技術發(fā)展趨勢和客觀需求狀況對項目涉與的重大方案的有關數(shù)據(jù)進行 認真的分析研究，在保證研究結(jié)論真實可靠的基礎上進行決策。2.決策原則政府投資項目，一般都要經(jīng)過咨詢機構(gòu)的評估論證，特別重大的項目還應實行專家4 / 42.評議制度；企業(yè)投資項目，通常也聘請外部咨詢機構(gòu)提供投資決策咨詢服務；涉與社會公共利益的項目，要采取適當?shù)墓妳⑴c形式，廣泛征求意見與建議，以 使決策符合社會公眾的利益。從實現(xiàn)經(jīng)濟效益、環(huán)境效益和社會效益三者統(tǒng)一的社會責任目標出發(fā)，進行項目決 策。4.風險責任原則企業(yè)投資項目由企業(yè)進行投資決策，項目的市場前景、經(jīng)濟效益、資金來源和產(chǎn)品 技術方案等均由企業(yè)自主決策、自擔風險，

7、誰投資誰決策誰收益誰承擔風險，政府僅對企業(yè)投資的重大項目和限制類項目從維護社會公共利益角度進行核準。采用直接投資和資本金注入方式的政府投資項目，由政府進行投資決策，政府要審 批項目建議書和可行性研究報告，并對項目的風險承擔責任。5.可持續(xù)發(fā)展原則(新增)原則：加快建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會可持續(xù)發(fā)展原則已成為投資項目建設必須遵循的基本原則和主管部門審批的前置 條件。根據(jù)投資體制改革規(guī)定，對投資建設項目要建立科學的行業(yè)準入制度，規(guī)行業(yè)環(huán)保 標準、安全標準、能源消耗標準和產(chǎn)品技術、質(zhì)量標準，防止低水平重復建設。在企業(yè)投資項目核準和政府投資項目審批中，對環(huán)境生態(tài)保護、土地利用和項目節(jié) 能等必須先

8、行辦理行政許可手續(xù)?？沙掷m(xù)發(fā)展原則已成為投資項目建設必須遵循的基本 原則和投資主管部門審批的前置條件。例題項目決策應該遵循可持續(xù)發(fā)展原則。項目建設的過程中，投資主管部門審批 項目的前置條件包括() 。B.環(huán)境生態(tài)保護行政手續(xù)的辦理C.土地利用的評估和審查E.財務分析評價與結(jié)論5 / 42.答案解析環(huán)境保護、土地利用審查、節(jié)能評估是項目審查或核準必備的前置條 件。11 真題項目決策的下列相關做法，符合決策原則的有() 。A.對于企業(yè)投資項目，采取個人獨立決策的形式B.對于企業(yè)投資項目，采取先決策后評估的方式C.對于政府投資項目，聘請符合資質(zhì)要求的咨詢機構(gòu)進行評估論證 D.對于涉與公共利益的項目，

9、采取適當形式廣泛征求公眾意見與建議 E.對于企業(yè)投資項目，聘請外部咨詢機構(gòu)提供咨詢服務答案解析三、項目決策程序(新增)(一)投資體制改革的容(六個容)改革政府對企業(yè)投資的管制度，按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險”的 原則，落實企業(yè)投資自主權(quán)；合理界定政府投資職能，提高投資決策的科學化、化水平，建立投資決策責任追究 制度；進一步拓展項目融資渠道，發(fā)展多種融資方式；培育規(guī)的投資中介服務組織，加強行業(yè)自律，促進公平競爭；健全投資宏觀調(diào)控體系，改進調(diào)控方式，完善調(diào)控手段；加快投資領域的立法進程，最終建立起市場引導投資、企業(yè)自主決策、銀行獨立審貸、融資方式多樣、中介服 務規(guī)、宏觀調(diào)控有效的新型投

10、資體制。(二)投資項目決策的程序和容1 、企業(yè)投資項目決策(核準)的程序和容企業(yè)投資的重大項目、限制類項目需要核準，其他項目均備案制。核準制的項目，企業(yè)僅向政府提交項目申請報告，并辦理環(huán)境保護、土地利用、資 源利用、安全生產(chǎn)、城市規(guī)劃等許可手續(xù)和減免稅確認手續(xù)。政府主要從(維護公共利益)維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、 政府還要從市場準入、資本項目管理等方面進行核準；6 / 42.對于企業(yè)投資建設實行政府核準制的項目，一般是在企業(yè)完成項目可行性研究后， 根據(jù)可行性研究的基本意見和結(jié)論，委托具備相應工程咨詢資格的機構(gòu)編制項目申請報 告，按照事權(quán)劃分，分別報政府投資主管部門進行核準。

11、由國務院投資主管部門核準的項目，其項目申請報告應有具備甲級工程咨詢資格的 機構(gòu)編制。項目申報單位在向項目核準機關報送申請報告時，需根據(jù)國家法律、法規(guī)的規(guī)定， 附送城市規(guī)劃、國土資源、環(huán)境保護、水利、節(jié)能等行政主管部門出具的審批意見和金融機構(gòu)項目貸款承諾。A.小型外商投資項目應向政府主管部門備案B.大型項目的可行性研究報告應由政府審批D.企業(yè)部審批決策是項目決策程序中的重要一環(huán)E.項目申請報告應由具備相應資格的工程咨詢機構(gòu)編制例題對于企業(yè)投資的重大項目和限制類項目，政府從()角度進行核準。 A.企業(yè)自主決策、自擔風險B.維護社會公共利益D答案解析核準制項目政府核準的角度總的來說就是維護社會公共利

12、益。具體說 來就有六個方面，這是需要記憶的。提示：對于不同類型的項目的投資管理制度要熟記。7 / 42.2 、政府投資項目決策(審批)的程序和容政府投資項目，必須先列入行業(yè)、部門或區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，由政府投資主管部門審批項目建議書，審查決定項目是否立項；再經(jīng)過對可行性研究報告的審查，決定項目是否決策建設。政府的投資主要用于關系國家安全和市場不能有效配置資源的經(jīng)濟和社會領域 包，括加強公益性和公共基礎設施建設，保護和改善生態(tài)環(huán)境，促進欠發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟和社會發(fā)展，推進科技進步和高新技術產(chǎn)業(yè)化。中央政府投資除本級政權(quán)等建設外，主要安排跨地區(qū)、跨流域以與對經(jīng)濟和社會發(fā)展全局有重大影響的項目。8 / 42.

13、家評議制度；逐步實行政府投資項目公示制度，廣泛聽取各方面的意見和建議。政府投資項目，采用直接投資和資本金注入方式的，只審批項目建議書和可行性研究報告。除特殊情況外，不再審批開工報告，同時還要審批初步設計、概算；采用投資補助、轉(zhuǎn)貸和貸款貼息方式的，只審批資金申請報告。12 真題1.企業(yè)投資項目與政府投資項目在決策程序上的一個重要區(qū)別在于是否A.初步可行性研究報告B.環(huán)境影響評價報告C.可行性研究報告D.項目申請報告(三)項目決策的責任9 / 42.各部門的責任A.重大政府投資項目實行專家評議制度B.政府對其審批的項目的風險承擔相應責任C.企業(yè)在決策前采用科學的方法調(diào)研項目的客觀條件D.政府對其采

14、用資本金注入方式的項目進行產(chǎn)品技術方案決策E.企業(yè)在進行項目決策時兼顧社會責任第二節(jié) 項目決策分析與評價的任務、基本要求和主要容目的：提供科學可靠依據(jù)本要求(一)項目決策分析與評價的任務(八任務)(1)分析項目建設的必要性，推薦符合市場需求的產(chǎn)品(服務)方案和建設規(guī)模；(2)分析項目建設的可能性，研究項目運營發(fā)展所必需的條件；(3)比較并推薦項目建設方案，建設方案要先進、可靠、適用；(4)估算項目建設和運營所需的投資和費用，計算項目的盈利能力和償債能力；(5)從經(jīng)濟、社會、資源與環(huán)境影響的角度分析評價項目建設與運營所產(chǎn)生的外部影響， 分析評價項目的經(jīng)濟合理性，分析項目與所處的社會環(huán)境是否和諧以

15、與資源節(jié) (6)分析項目存在的風險并提出防和降低風險的措施； (7)歸納總結(jié)，分析項目目標的實現(xiàn)程度，判別項目的可行性。 (8)對項目建設與運營的有關問題與應采取的措施提出必要的建議。10 / 42.A.計算項目的盈利能力與償債能力B.提出防和降低風險的措施C.分析項目目標的可能實現(xiàn)程度D確.定施工單位和施工組織設計E.提出并推薦企業(yè)經(jīng)營管理方案(二)項目決策分析與評價的基本要求貫徹落實科學發(fā)展觀；資料數(shù)據(jù)準確可靠；方法科學；定量定性相結(jié)合，定量分析 為主；動態(tài)、靜態(tài)相結(jié)合、以動態(tài)分析為主；多方案比較與優(yōu)化。2.資料數(shù)據(jù)準確可靠信息是項目決策分析與評價的基礎和必要條件，全面、準確地了解和掌握有

16、關項目 決策分析與評價的資料數(shù)據(jù)是決策分析與評價的最基本要求。主要資料數(shù)據(jù)有：(1)經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)部門的發(fā)展規(guī)劃，如江河流域開發(fā)治理規(guī)劃、鐵 路公路的路網(wǎng)規(guī)劃、電力電網(wǎng)規(guī)劃、森林開發(fā)規(guī)劃，以與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃等。(2)產(chǎn)業(yè)政策、土地政策、環(huán)境保護政策、資源利用政策、稅收政策、金融政策 策。(3)有關技術、經(jīng)濟、工程方面的規(guī)、標準、定額等。(4)有關項目評價的基本參數(shù)和指標。(5)擬建項目場(廠)址的自然、地理、氣象、水文、地質(zhì)、社會、經(jīng)濟等基礎數(shù)據(jù)資料，交通運輸和環(huán)境保護資料。(6)合資、合作項目各方簽訂的協(xié)議書或意向書。(7)有關的各種市場信息資料或社會公眾要求等。3.方法科學三大

17、類：經(jīng)驗判斷法、數(shù)學分析法、試驗法。(1)經(jīng)驗判斷法依靠咨詢工程師的經(jīng)驗進行綜合判斷，歷史發(fā)展有規(guī)律性和繼承性。經(jīng)驗判斷法的 最大缺點是容易受個人主觀認識的限制。(2)數(shù)學分析法11 / 42.、統(tǒng)籌方法等建立在數(shù)學手段基礎上的定量分析方法。采用這 些定量分析方法，可以使評價結(jié)論更加嚴密與準確。(3)試驗法進行多輪試驗與檢驗，從中選擇典型可用方案的一種方法。4.定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主決策分析與評價的本質(zhì)是對項目建設和運營過程中各種經(jīng)濟因素給出明確的數(shù)量 概念，通過費用和效益的計算、比選取舍。定性分析是在占有一定資料的基礎上，根據(jù)咨詢工程師的經(jīng)驗、學識和邏輯推理能 力進行的決策

18、分析。5.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主考慮不考慮資金時間價值動態(tài)分析方法將不同時點的現(xiàn)金流人和流出換算成同一時點的價值，為不同項目、 不同方案的比較提供可比的基礎。動態(tài)分析指標主要有部收益率、凈現(xiàn)值、凈年值等指 標。解。 靜態(tài)分析指標主要有項目靜態(tài)投資回收期、總投資收益率等指標。 A.總投資收益率B部.收益率C.凈現(xiàn)值D凈年值 再從技術和經(jīng)濟相結(jié)合的角度進行多方案綜合分析論證，比選優(yōu)化。多方案比選可以采用專家評分法、目標排序法等方法進行綜合評價優(yōu)化選擇。 二、項目決策分析與評價的主要容(重要)四個容：投資機會研究、初可(建議書)、可研、申請報告(一)投資機會研究12 / 42.資機

19、會研究也稱投資機會鑒別，是指為尋找有價值的投資機會而進行的準備性調(diào)查研究。目的是發(fā)現(xiàn)有價值的投資機會。2 、投資機會研究的分類(兩類)投資機會研究可分為兩類：一般投資機會研究與具體項目投資機會研究。(1)一般投資機會研究。地區(qū)投資機會研究部門投資機會研究資源開發(fā)投資機會研究(2)具體項目投資機會研究。具體項目的投資機會研究是在一般投資機會研究初步篩選出投資方向和投資機會后進行。具體比一般更深入、具體。企業(yè)應結(jié)合自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標以與企業(yè)外部資源條件對投資機會進行研究。3.投資機會研究的容和研究重點容：市場調(diào)查、消費分析、投資政策、稅收政策研究，重點是分析投資環(huán)境，目的是發(fā)現(xiàn)有價值的投資機

20、會成果：機會研究報告，是開展初步可行性研究工作的依據(jù)。投資機會研究階段一般是參照類似項目的數(shù)據(jù)粗略估算項目的建設投資和生產(chǎn)成本。(二)初步可行性研究1.初步可行性研究目的研究的主要目的是判斷項目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和資金進行下一步的可行性研究。2.初步可行性研究容(增)十項13 / 42.項目建設的必要性和依據(jù)。市場分析與預測。產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和廠址環(huán)境。生產(chǎn)技術和主要設備。主要原材料的來源和其他建設條件。項目建設與運營的實施方案。投資初步估算、資金籌措與投資使用計劃初步方案。財務效益和經(jīng)濟效益的初步分析。環(huán)境影響和社會影響的初步評價。投資風險的初步分析。3.初步可行性研究重

21、點和深度要求 (1)初步可行性研究的重點，主要是根據(jù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展長期規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃以與國家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)過調(diào)查研究、市場預測，從宏觀上分析論證項目建 設的必要性和可能性。(2)初步可行性研究的深度處在投資機會研究和可行性研究之間，對建設投資和 生產(chǎn)成本的估算一般采用估算指標法。(3)初步可行性研究的成果是初步可行性研究報告或者項目建議書，初步可行性 研究報告比項目建議書詳盡一些。小型項目或者簡單的技術改造項目，投資機會研究后，可以不必進行初可研，而直接進行可行性研究。A.初步可行性研究的重點是研究論證項目建設的可行性B.初步可行性研究的主要目的是判斷項目是否需要繼續(xù)進行深入研究

22、C.初步可行性研究的容深度一般介于機會研究和可行性研究之間D.一般由企業(yè)自行決定是否編制企業(yè)投資項目的初步可行性研究報告 (三)可行性研究1.可行性研究的目的和作用目的：可行性研究一般是在初步可行性研究的基礎上通過主要建設方案和條件的分 析比選論證進行的詳細研究，以得出該項目是否值得投資、建設方案是否合理可行的結(jié) 論，為項目最終決策提供依據(jù)。14 / 42.三作用(三依據(jù))(1)投資決策的依據(jù)(三依據(jù))企業(yè)投資決策的依據(jù)、項目申請報告的依據(jù)、投資主管部門審批決策的依據(jù) (2)籌措資金和申請貸款的依據(jù)(3)編制初步設計文件的依據(jù)(1)可行性研究的依據(jù) (除第一條外，與項目決策分析與評價的基本要求

23、的第二條的“資料數(shù)據(jù)準確可靠”基本一樣。)1)項目建議書(初可研報告)與其批復文件。2)國家和地方的經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)部門的發(fā)展規(guī)劃，如江河流域開發(fā)治 3)有關的法律、法規(guī)和政策。4)有關機構(gòu)發(fā)布的工程建設方面的標準、規(guī)、定額。5)擬建場(廠)址的自然、經(jīng)濟、社會概況等基礎資料。6)合資、合作項目各方簽訂的協(xié)議書或意向書。7)與擬建項目有關的各種市場信息資料或社會公眾要求等。(2)可行性研究的基本要求1)預見性?？尚行匝芯坎粌H應對歷史、現(xiàn)狀資料進行研究和分析，更重要的是應 對未來的市場需求、投資效益進行預測和估算。2)客觀公正性?？尚行匝芯勘仨殘猿謱嵤拢谡{(diào)查研究的基礎上，按照客觀情況

24、進行論證和評價。3)可靠性?？尚行匝芯繎J真研究確定項目的技術經(jīng)濟措施，以保證項目的可靠 性，同時也應否定不可行的項目或方案，以避免投資損失。4)科學性?？尚行匝芯勘仨殤矛F(xiàn)代科學技術手段進行市場預測，運用科學的評價指標體系和方法分析評價項目的財務效益、經(jīng)濟效益和社會影響，為項目決策提供科 15 / 42.(1)項目的可行性研究，其容有十四個方面項目建設的必要性；市場分析；建設方案；投資估算；融資方案；財務分析；經(jīng)濟分析；經(jīng)濟影響分析；資源利用分析；土地利用與移民搬遷安置方案分析；社會評價或 社會影響分析；敏感性分析與盈虧平衡分析；風險分析；結(jié)論與建議。(2)對于政府投資建設的社會公益性項目、

25、公共基礎設施項目和環(huán)境保護等項目， 可行性研究與其報告的容除上述十四條以外再加上五條，包括：1)政府投資的必要性。2)項目需實施代建制的方案。3)政府投資項目的投資方式。4)對沒有營業(yè)收入或收入不足以彌補運營成本的公益性項目，要從項目運營的財 務可持續(xù)性角度，分析、研究政府提供補貼的方式和數(shù)額。5)依法須進行招標的工程項目增加具體招標圍、擬采用的招標組織形式、招標方 (3)可行性研究的側(cè)重點(不)不同行業(yè)有所差別水利水電項目；項目經(jīng)濟評價以經(jīng)濟分析為主,財務分析為輔。項目經(jīng)濟評價以經(jīng)濟分析為主，財務分析為輔。農(nóng)業(yè)開發(fā)項目；項目經(jīng)濟評價一般分項目層和經(jīng)營層兩個層次，項目層次評價以經(jīng)濟分析為主，財

26、 務分析為輔，經(jīng)營層次評價只進行財務分析。生項目； 資源開發(fā)項目資源開發(fā)利用的條件4.可行性研究報告的深度要求(重要)(1)容齊全、數(shù)據(jù)準確、論據(jù)充分、結(jié)論明確的要求，以滿足決策者定方案、定 項目的需要。16 / 42.(2)選用的主要設備的規(guī)格、參數(shù)應能滿足預訂貨的要求。引進技術設備的資料 應能滿足合同談判的要求。(3)重大技術、財務方案，應有兩個以上方案的比選。(4)確定的主要工程技術數(shù)據(jù)，應能滿足項目初步設計的要求。(5)對投資和成本費用的估算應采用分項詳細估算法。(6)融資方案應能滿足項目資金籌措與使用計劃對投資數(shù)額、時間和幣種的要求，并能滿足銀行等金融機構(gòu)信貸決策的需要。(7)報告中

27、應反映可行性研究過程中出現(xiàn)的某些方案的重大分歧與未被采納的理 由，以供決策者權(quán)衡利弊進行決策。(8)報告中應附有供評估、決策審批所必需的合同、協(xié)議和城市規(guī)劃、土地使用、 資源利用、節(jié)約能源、環(huán)境保護、水土保持、交通運輸?shù)认嚓P主管部門的意見，出具相 應行政許可文件。5.可研與初可研的關系和區(qū)別(增，三區(qū)別，重要)初初步可行性研究初步可行性研究是政府投資項目立項和企業(yè)部策劃初步?jīng)Q定投資意向的重要依據(jù)。初步可行性研究主要是從宏觀上分析論證項目建設的必要性和可能性，初步論證項目建設是否符合國產(chǎn)業(yè)政策和生產(chǎn)力布局的合理性，進行初步的市場調(diào)查和主要產(chǎn)品的市場需求分析，結(jié)合建設地點和項目特點初步分析項目建設

28、條件的可能性。主要是采用粗略的估算指標籌措的設想方案，對項目的經(jīng)濟效益和社會效益進行初步分析。可行性研究可行性研究報告(項目申請報告)是項目審批(核準)決策的依據(jù)?？尚行匝芯恐饕菑暮暧^到微觀進行全面的技術經(jīng)濟分析，論證項目建設的必要性和可能性，建設方案，重點論證項目建設是否符合國家長遠規(guī)劃、地區(qū)和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和生產(chǎn)力布局的合理性，進行全面的市場調(diào)查和競爭能力分析，合理確定產(chǎn)品方案，通過必要的勘察、調(diào)查和技術經(jīng)濟比較，擇優(yōu)確定項目場(廠)址和工藝技術方案，根據(jù)建設方案和國家法規(guī)、政策、目的和作用研究論證的重點17 / 42.標準和定額計標準和定額計算項目工程量。通過分類估算確定項目總

29、投資、資籌措方案，對項目的經(jīng)較系統(tǒng)的評價和測算。可行性研究報告應按照項目建設方案確定的工程量測算項目總投資，投資估算誤差不應大于項目效益測算以動態(tài)為主。初步可行性研究主要是采用今年同行業(yè)類似項目與其生產(chǎn)水平的類比方法，匡算項目總投資(允許誤差分析為主，或與動態(tài)分析相結(jié)合。研究方法和深度(四)項目申請報告對于需要政府核準的企業(yè)投資的重大項目或限制類項目，還應在可行性研究報告的 基礎上編制項目申請報告。1.項目申請報告的目的和作用項目申請報告是指對核準目錄企業(yè)投資的重大項目和限制類項目為獲得政府投 資主管部門行政許可而報送的項目論證報告。目的：根據(jù)政府關注的公共管理要求，對擬建項目從規(guī)劃布局、資源

30、利用、征地移 民、生態(tài)環(huán)境、經(jīng)濟和社會影響等方面進行綜合論證，為企業(yè)投資項目核準提供依據(jù)。作用：在項目可行性研究的基礎上，重點論述項目的外部性、公共性等事項，其作 用是為了維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公眾 利益、防止出現(xiàn)壟斷。2.項目申請報告的主要容(1)企業(yè)投資項目申請報告的主要容(九個方面) ：(1)項目申報單位概況。為項目核準機關分析判斷項目申請單 準入條件提供依據(jù)。(2)項目概況。為項目核準提供項目背景。(1)發(fā)展規(guī)劃分析。(2)產(chǎn)業(yè)政策分析。項目1.申報單位與項目概況2.發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)準入分18 / 42.析 (3)行業(yè)準入分析。(4)自主創(chuàng)新和采

31、用先進技術分析。位，對項目建設的必要性進行分析論述。3.資源開發(fā)與綜合利用分析(1)資源開發(fā)方案。(2)資源利用方案。(3)資源節(jié)約措施。(1)用能標準和節(jié)能規(guī)。(2)能耗狀況和能耗指標分析。(3)節(jié)能措施和節(jié)能效果分析。5.建設用地、征地拆遷與移民安置分析6.環(huán)境和生態(tài)影響(1)項目選址與用地方案。(2)土地利用合理性分析。(3)征地拆遷和移民安置規(guī)劃方案。(1)環(huán)境和生態(tài)現(xiàn)狀。(2)生態(tài)環(huán)境影響分析。(3)生態(tài)環(huán)境保護措施。(4)地質(zhì)災害影響分析。(5)特殊環(huán)境影響。(1)經(jīng)濟費用效益或費用效果分析。(2)行業(yè)影響分析。(3)區(qū)域經(jīng)濟影響分析。(4)宏觀經(jīng)濟影響分析。8.社會影響分析 (1

32、)社會影響效果分析。(2)社會適應性分析。(3)社會風險與對策分析。9.結(jié)論與建議 報送企業(yè)投資項目申請報告應附送以下文件：(1)城市規(guī)劃行政主管部門出具的城市規(guī)劃意見；(2)國土資源行政主管部門出具的項目用地預審意見；(3)環(huán)境保護、水行政主管部門出具的環(huán)境影響、水土保持評價文件的審批意見；(4)根據(jù)法律、法規(guī)應提交的項目節(jié)能、礦產(chǎn)壓覆、地震安全 他審批文件。19 / 42.(2)外商投資項目申請報告的主要容(六個方面) ：1)項目名稱、經(jīng)營期限、投資方基本情況。2)項目建設規(guī)模、主要建設容與產(chǎn)品，采用的主要技術和工藝，產(chǎn)品目標市場， 計劃用工人數(shù)。3)項目建設地點，對土地、水、能源等資源的

33、需求，以與主要原材料的消耗量。4)環(huán)境影響評價。5)涉與公共產(chǎn)品或服務的價格。6)項目總投資、注冊資本與各方出資額、出資方式與融資方案，需要進口的設備 與金額。附送文件1)中外投資各方的營業(yè)執(zhí)照、商務登記證與經(jīng)審計的最新企業(yè)財務報表、開戶銀 行出具的資金信用證明。2)投資意向書，增資、購并項目的公司董事會決議。 3)銀行出具的融資意向書。 4)省級或國家環(huán)境保護部門出具的環(huán)境影響評價意見書。 5)省級規(guī)劃部門出具的規(guī)劃選址意見書。 6)省級或國家國土資源管理部門出具的項目用地預審意見書。 7)以國有資產(chǎn)或土地使用權(quán)出資的，需有有關主管部門出具的確認文件。 (3)境外投資項目申請報告(五個方面)

34、 1)項目名稱、投資方基本情況。2)項目背景情況與投資環(huán)境情況。 3)項目建設規(guī)模、主要建設容、產(chǎn)品、目標市場，以與項目效益、風險情況。 4)項目總投資、各方出資額、出資方式、融資方案與用匯金額。 5)購并或參股項目，應說明擬購并或參股公司的具體情況。附送的文件1)公司董事會決議或相關的出資決議。2)證明中方與合作外方資產(chǎn)、經(jīng)營和資信情況的文件。3)銀行出具的融資意向書。4)以有價證券、實物、知識產(chǎn)權(quán)或技術、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)權(quán)益出資的，按資產(chǎn) 權(quán)益的評估價值或公允價值核定出資額。應提交會計師、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)出具20 / 42.的資產(chǎn)評估報告，或其他的第三方文件。 5)投標、并購或合資合

35、作項目，中外方簽署的意向書或框架協(xié)議等文件。 6)境外競標或收購項目，應報送信息報告，并附國家發(fā)展和改革委出具的有關確認函件。3.申請報告與可研報告的關系和區(qū)別(重要)對于企業(yè)投資需要由政府核準的項目，一般是在企業(yè)完成項目可行性研究報告，由 企業(yè)部自主決策后，根據(jù)可行性研究的基本意見和結(jié)論，委托具備相應工程咨詢資格的 機構(gòu)編制項目申請報告。因此，編制申請報告的基礎是可行性研究報告，其深度要求基 本一樣。容容不同包括項目的、外部影響，對 企 業(yè)關 注的 市 場前景、技術方案、設備選型、項目選址、投資估算、融資方案、財務效行分析與研究；又要對注的涉與公共利目的不同目的是 論 證項目的可行性，提交企

36、查批準；并作為貸款 方確定貸 款的依據(jù)作用不同可行性研究報告是投資項目在規(guī)律要作用是作為企業(yè)部投資決策的依據(jù)。適用圍不同適用于所有投資建設項目21 / 42.目的是對目的是對 政府 關 主要是從規(guī)劃布局、資注的項目外部影 源利用、征地移民、生響的有關問題進 態(tài)環(huán)境、經(jīng)濟和社會影行論證說明，以獲 響等方面對擬建項目進得 政府投資 主管 行論證，屬于市場、資部門的核準。在政 金來源、財務效益等不府投資 主管部門 涉與政府公共權(quán)力的影核準之前，企業(yè)需 響，不作為主要容，但要根據(jù)規(guī) 劃 、環(huán) 需要對項目有關問題加保、國土資源等部 以簡要說明 ，以作為對門的要求，做出單 項目外部影響評估的基項說明，以獲

37、得各 礎材料。有關部門的許可項目申請報告是政府行 政 許可的要公共管理要求，主要從維護經(jīng)濟安全、合理護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公準。適用于企業(yè)投資建設實行政府核準制的項目12 真題63.關于項目申請報告、可行性研究報告與其主要區(qū)別的說法，正確的是A.可行性研究報告是項目決策分析與評價的客觀要求B.可行性研究報告的目的是論證項目的必要性和可能性C.項目申請報告是政府對項目核準的行政許可要求D.項目申請報告更關注項目的外部影響E.項目申請報告無需說明所采用工藝技術方案的先進性第三節(jié) 項目前期咨詢評估(增)對政府投資項目的項目建議書和可行性研究報告、企業(yè)投資項目的項目申請報告、 重要領域的發(fā)展建

38、設規(guī)劃等在決策審批前，按照公平、公正、公開和競爭的原則，選擇相應有資質(zhì)、有能力、有實力的咨詢中介機構(gòu)進行咨詢評估。項目咨詢評估是咨詢機構(gòu)根據(jù)政府投資主管部門、金融機構(gòu)或企業(yè)等的委托，在項 目投資決策之前，對項目建議書(初可研) 、可研報告或申請報告，按照項目建設目標 和功能定位，采用科學的方法，對項目的市場、技術、財務、經(jīng)濟，以與環(huán)境和社會影響等方面開展進一步的分析論證和再評價，權(quán)衡各種方案的利弊和潛在風險，判斷項目 是否值得投資，提出明確的評估結(jié)論，并對項目建設方案提出優(yōu)化建議，從而為決策者進行科學決策或為政府核準項目提供依據(jù)的咨詢活動。22 / 42.不同的委托主體，對評估的容與側(cè)重點的要

39、求可能有所不同。政府部門委托的評估項目，側(cè)重于項目的經(jīng)濟與社會影響評價，分析論證資源配置 的合理性等；銀行等金融機構(gòu)委托的評估項目，側(cè)重于融資主體的盈利能力和償債能力評價；企業(yè)或機構(gòu)投資者委托的評估項目，側(cè)重評估項目本身的盈利能力、資金的流動性 和財務風險等方面。12 真題4.企業(yè)投資項目前期咨詢評估的容和側(cè)重點依委托主體的不同而有所差 A.項目的財務效益和財務風險B.項目的償債能力和可持續(xù)性C.項目的經(jīng)濟和社會影響分析D.項目的資金來源和資金成本二、項目建議書和可行性研究報告的評估由另一家工程咨詢單位再一次對擬建項目進行論證，對項目建設的必要性、可能性 和可行性作出明確的結(jié)論，為項目決策者提

40、供依據(jù)。(一)項目建議書和可行性研究報告評估的圍項目建議書和可行性研究報告評估通常在以下幾種情況下進行：(1)政府投資項目的項目建議書和可行性研究報告評估，項目建議書的評估結(jié)論 是項目立項的依據(jù)，可行性研究報告的評估結(jié)論是政府投資決策的依據(jù)。(2)企業(yè)投資者聘請另一家工程咨詢單位對初步可行性研究和可行性研究報告進 行評估，作為企業(yè)部決策的依據(jù)。(3)擬對項目貸款的銀行，有時也委托工程咨詢單位對可行性研究報告進行評估， 評估結(jié)論是銀行貸款決策的依據(jù)。(二)項目建議書(初可) 、可研報告的編制與其評估的關系和區(qū)別于項目投資的前期階段，出發(fā)點一致，容與方法基本一致，目的和要求基本一樣。因此，它們都是

41、項目前期工作的重要容，都是對項目是否可行與投資決策的咨 詢論證工作。決決策時序和作用不同承擔主體不同23 / 42.項項目建議書由項目法人或一般從行業(yè)或企業(yè)角度，(初步可行性要性、市研究) 、可行性照合同委托咨經(jīng)濟的可重研究報告的編制詢機構(gòu)進行評估行性，著重投資的微觀效益要基礎和前提項目建議書由項目投資主國家和社會角度，(初步可行性管部門主持，對報送的項目建議書(初研究) 、可行性委托符合資質(zhì)化、科學化的必備條研究報告的評要求入選的工研究進行系統(tǒng)的核實、評估程咨詢單位進行評估審，提出評估結(jié)論和建是政府投資主管部門項目立項和決策的重要依據(jù)告的評估項目申請報告評估是政府投資主管部門委托工程咨詢單位

42、對項目從維護經(jīng)濟安全、 合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷等方面進行評估論證，對項目申請報告中所評估的發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準入，資源開 發(fā)與綜合利用，項目節(jié)能，建設用地、征地拆遷與移民安置，環(huán)境和生態(tài)影響，經(jīng)濟和 社會影響，主要風險等容的符合性、合理性、真實性和可靠性進行核實和評價。咨詢評估報告通常包括以下 l0 項容：(1)申報單位與項目概況。(2)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準入評估。(3)資源開發(fā)與綜合利用評估。(4)節(jié)能方案評估。(5)建設用地、征地拆遷與移民安置評估。(6)環(huán)境和生態(tài)影響評估。(7)經(jīng)濟影響評估。(8)社會影響評估。(9)主要風險

43、與應對措施評估。(10)主要結(jié)論和建議。樣，都應達到可行性研究同等深度的要24 / 42. 但在項目申請報告評估中，特別要求單獨列出“主要風險與應對措施評估”的容。11 真題根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會關于企業(yè)投資項目咨詢評估報告的若干要A.企業(yè)投資項目必須編制項目咨詢評估報告B.項目咨詢評估報告的容和論述重點可有所不同C.項目咨詢評估報告應由項目核準機關編寫D.項目咨詢評估報告容的設置應符合投資方要求承擔編制文件的咨詢評估機構(gòu)，不能承擔同一項目或事項的咨詢評估任務、不能承 擔同一項目的設計、優(yōu)化設計、招標代理、監(jiān)理、代建、后評價等后續(xù)業(yè)務。項目前期評估的中介服務機構(gòu)要符合三個基本條件：(1)有執(zhí)

44、業(yè)資格工程咨詢單位資格包括資格等級、咨詢專業(yè)和服務圍三部分。工程咨詢單位應在其 執(zhí)業(yè)圍承擔任務，并有良好的業(yè)績。(2)有信譽應能遵循“公正、科學、可靠”的宗旨和“敢言、多謀、善斷”的行為準則。實事， 又對投資者負責。(3)有實力專家層次、組織管理能力和裝備水平。委托方選擇的方式可采取公開招標、邀請招標、征求建議書、兩階段招標、競爭性 談判、聘用專家等方式進行。25 / 42.第二章 市場分析與戰(zhàn)略分析考試容分析本章考點比較多，出題密度較高，其中市場調(diào)查的分類和方法、市場預測方法的分類和特點，產(chǎn)單 多 單2 03 2142123122第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)單121單112第一節(jié) 市場調(diào)查和準確的 市

45、場預測的基礎上。市場調(diào)查是對現(xiàn)在市場和潛在市場各個方面情況的研究和評價，目的在于收集市場信息，了解市 場動態(tài)，把握市場的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，發(fā)現(xiàn)市場機會，為企業(yè)投資決策提供科學依據(jù)。一、市場調(diào)查的容(四容)(一)市場需求調(diào)查市場需求調(diào)查包括產(chǎn)品或服務市場需求的數(shù)量、價格、質(zhì)量、區(qū)域分布等的歷史情況、現(xiàn)狀和發(fā) 展趨勢。市場需求的調(diào)查包括有效需求、潛在需求、需求的增長速度三個方面。(二)市場供應調(diào)查市場供應調(diào)查是要調(diào)查供應現(xiàn)狀、供應潛力以與正在或計劃建設的一樣產(chǎn)品的項目的生產(chǎn)能力。 (三)消費者調(diào)查消費者調(diào)查包括產(chǎn)品或服務的消費群體、消費者購買能力和習慣、消費演變歷史和趨勢等。.某一種具體產(chǎn)品針對某一

46、特定的消費者群，在經(jīng)過市場細分明確了產(chǎn)品的消費者之后，對這部分 消費者的消費層次、消費要求、心理狀況、消費動機、消費方式進行調(diào)查和分析。(四)競爭者調(diào)查競爭者調(diào)查是對同類生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)技術水平高低、經(jīng)營特點和生產(chǎn)規(guī)模、主要技術經(jīng)濟指標、市場占有率，以與市場集中度等市場競爭特征的調(diào)查。包括調(diào)查區(qū)域同類與替代產(chǎn)品或服務的企業(yè)數(shù) 量、各企業(yè)的市場占有率、生產(chǎn)能力、銷售數(shù)量、銷售渠道、成本水平、管理能力、盈利水平等，可能的潛在競爭者的情況等。A.市場調(diào)查的容可因企業(yè)的不同需要而異B.市場供應調(diào)查不包括同類產(chǎn)品擬建項目的生產(chǎn)能力C.市場需求調(diào)查不包括產(chǎn)品或服務需求的價格和區(qū)域分布D.進行消費者調(diào)查有助于

47、企業(yè)在細分市場中把握目標市場E.市場需求調(diào)查包括有效需求、潛在需求和需求的增長速度三個方面A.市場需求的調(diào)查包括有效需求、潛在需求和需求的增長速度三個方面BC.消費者調(diào)查的容應包括所有消費者的購買能力和習慣D.競爭者調(diào)查的對象應包括潛在競爭者二、市場調(diào)查的程序(三階段)調(diào)查準備、調(diào)查實施、調(diào)查總結(jié)(一)調(diào)查準備階段要研究確定調(diào)查的目的和要求、調(diào)查的圍和規(guī)模、調(diào)查力量組織等問題，并在此基礎上制訂調(diào)查 工作計劃。市場調(diào)查計劃容一般包括：調(diào)查目的、調(diào)查容和圍、調(diào)查方法、調(diào)查進度和費用預算等。 A確.定調(diào)查目的B確.定調(diào)查方法C.編制費用預算D.撰寫調(diào)查報告26 / 4227 / 42.(二)調(diào)查實施

48、階段實施調(diào)查計劃、落實調(diào)查方案是最重要的環(huán)節(jié)，收集資料和數(shù)據(jù)是市場調(diào)查的主要任務。1.收集文案資料2.收集一手資料(三)分析總結(jié)階段1.分析整理2.綜合分析。資料的綜合分析是市場調(diào)查的核心。3.編寫調(diào)查報告(一)市場調(diào)查的類型(四類型)分為市場普查、重點調(diào)查、典型調(diào)查和抽樣調(diào)查四種。重點調(diào)查典型調(diào)查對市場進行逐一的、普遍的、全面的調(diào)查，以獲取的市場信息?？梢源_定一定的市可以就一方面進行專項普查。在市場調(diào)查對象總體中選在總體某項標志總量中占絕大比重的一些企業(yè)進行的調(diào)查。在調(diào)查對象總體中選擇一產(chǎn)品進行專門調(diào)查。搞好典型調(diào)查的關鍵在于把握調(diào)查對普查時間長、耗費能夠以較少的人快地掌握調(diào)查對象的基本情況

49、調(diào)查企業(yè)或圍較支較省，運用比較靈活適用情況母體數(shù)量較少、調(diào)查時間 比 較 充裕，可以選用市常用于產(chǎn)品需求和原材料資源需代表性的具體標準，應根據(jù)每次的和調(diào)查對象的特點來確定。.象的代表性，它直接關象的代表性，它直接關系到調(diào)查效果。抽樣調(diào)查 從所要研究的某特定現(xiàn)象之總體中，依隨機原理抽取一部分作為樣本，根據(jù)對樣本的研究結(jié)果，在抽樣置信水平上，推斷總體特性的調(diào)查方法。工作量小、耗時 應用比較廣泛高11 年真題下列關于市場調(diào)查方法的說法，正確的是() 。 A.市場普查難以獲取全面系統(tǒng)的市場信息B.重點調(diào)查常用于原材料資源和產(chǎn)品需求調(diào)查C.典型調(diào)查的關鍵是隨機抽取的樣本數(shù)量D.抽樣調(diào)查應用廣泛，但耗時較

50、長(二)市場調(diào)查的方法(四方法)1.市場調(diào)查方法的分類：文 對已經(jīng)存在的各種資料檔 案調(diào) 案，以查閱和歸納的方式 查法 進行的市場調(diào)查。文案調(diào)查法又稱二手資料或文獻調(diào)查。 方法的基礎。要有： (1國)際組織和 政府 機 構(gòu)資料；(3)公開出版物；(4)相關企業(yè)和行部資料。29 / 42調(diào)查人員通過跟蹤、記錄被調(diào)查事物和人物的行為痕跡來取得第一手資料的調(diào)查方法。能夠控制調(diào)查對象，應用靈活，調(diào)查信息充調(diào)查的心理暗示影響，存在不夠客觀的可能性。網(wǎng)上填表或郵寄問卷等方來收集市場信息的調(diào)查方法。對較低，得到了大量的運用調(diào)查人員在調(diào)查過程中，通過改變某些影響調(diào)查對象的因素，來觀察調(diào)查對象消費行為的變化，從

51、而某些因素之間的在因果關系的調(diào)查方法?？尚哦容^高。適應圍廣泛，是市場調(diào)查中常用的者行 為調(diào)查量應用，其核心工作是設計問卷，實施問應用于消費行 為的調(diào)查，企業(yè)推出新產(chǎn)品、改變產(chǎn)品外形和包裝、調(diào)整告方式時，都可以采用實驗調(diào)查法。選擇調(diào)查方法要考慮收集信息的能力、調(diào)查研究的成本、時間要求、樣本控制和人員效應的控制 程度。第二節(jié) 市場預測預測是決策分析與評價的基礎，是指對事物未來或未來事物的推測，是根據(jù)已知事件通過科學分 析去推測未知事件。市場預測是在市場調(diào)查取得一定資料的基礎上，運用已有的知識、經(jīng)驗和科學方法，對市場未來的發(fā)展狀態(tài)、行為、趨勢進行分析并做出推測與判斷，其中最為關鍵的是產(chǎn)品需求預測。市

52、場預測是 項目可行性研究的基本任務之一，也是項目投資決策的基礎。30 / 42.(一)市場預測要解決的基本問題(三基本問題)1.投資項目的方向：產(chǎn)品方向、目標市場、銷路2.投資項目的產(chǎn)品方案。3.投資項目的生產(chǎn)規(guī)模。11 真題建設項目可行性研究報告的下列容中，需要通過市場預測確定的是() 。 A.項目的生產(chǎn)規(guī)模B.項目的原材料消耗量C.項目的營銷方式D.項目的總投資(二)市場預測的容(三容)1.市場需求預測：需求量、銷售量2.產(chǎn)品出口和進口替代分析：產(chǎn)品對比，包括價格、成本、市場效率、設計、花色、包裝、服務 3.價格預測：價格與影響價格的其他因素，主要有產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營過程中的勞動生產(chǎn)率、成本、

53、 利潤等。31 / 42.基本方法(一)預測方法分類(兩大類)市場預測的方法一般可以分為定性預測和定量預測兩大類。定性預測是根據(jù)掌握的信息資料，憑借專家個人和群體的經(jīng)驗、知識，運用一定的方法，對市場未來的趨勢、規(guī)律、狀態(tài)做出主觀的判斷和描述。其核心都是專家預測，都是依據(jù)經(jīng)驗、智慧和能力在個人判斷的基礎上進行預測的方法。定性預測適用于長期預測。定性預測方法可以分為集合意見法：專家會議法和德爾菲法等。定量預測是依據(jù)市場歷史和現(xiàn)在的統(tǒng)計數(shù)據(jù)資料，選擇或建立合適的數(shù)學模型，分析研究其發(fā)展變化規(guī)律并對未來作出預測?？蓺w納為三大類。因果預測：包括回歸分析法、消費系數(shù)法、彈性系數(shù)法等。延伸預測(適用于時間序

54、列關系的數(shù)據(jù)預測)：包括移動平均、指數(shù)平滑、趨勢外推(成長曲線)分析、季節(jié)波動分析等。其他方法：包括經(jīng)濟計量模型、投入產(chǎn)出、系統(tǒng)動力模型、馬爾科夫鏈等。適用于長期預測。32 / 42.A.移動平均法B.投入產(chǎn)出法D.消費系數(shù)法A.消費系數(shù)法B.投入產(chǎn)出法D.移動平均法E.指數(shù)平滑法(二)不同方法的比較根據(jù)預測周期、產(chǎn)品生命周期、預測對象、數(shù)據(jù)資料、精度要求、時間與費用限制等因素，選擇適當?shù)姆椒āＲ部梢圆捎脦追N方式進行組合預測，相互驗證或修正。在實踐中，多采用定性預測與定33 / 42.量預測相結(jié)合的方法。A回.歸分析法是因果分析法的一種方法C.定性分析法適用于中短期的市場預測D彈.性預測法是延

55、伸預測法的一種方法E.德爾菲法適用于影響因素眾多的市場預測(一)基本公式在實際預測中， ei 無法預測，因此公式可以表示為34 / 42.利用普通最小二乘法求出回歸系數(shù) :公式(2)和(4)聯(lián)立方程求解：xyx yb = x ii i(二)一元線性回歸預測流程35 / 42.mA.1.824B.1.836C.2.024D.2.036(三)回歸檢驗 1.方差分析(1)基本公式：和差(2)可決系數(shù) R 2 36 / 42.(1)計算相關系數(shù) R (y y )2iR在1和 1 之間，當 R 0時，變量x和 y沒有線性關系。C(2)將計算得出的 R值與 R (， n 2)進行比較R (， n 2)是顯著性水平(取=0.05) 、自由度( n 2)的臨界值，可以查相關系數(shù)檢驗表得到：RR (， n 2) ，則變量 x和 y 之間的線性關系成立；RR (， n 2) ，則變量 x和 y 之間的線性關系不成立。3 t 檢驗，不管回歸常數(shù) a ，只檢驗回歸系數(shù) b是否為 0(1)計算 t (x X)2tb = b Sb = b (yi )2 /(n 2)(2)將計算得出的 t值與 t (/2 ，n 2)進行比較t (/2,n-2)是顯著性水平為，自由度為 n 2的 t值，可通過 t 分布表查得。t t( / 2，n 2) ；當回歸系數(shù)顯著性不為 0 ，t 檢驗通過，變量 X和 Y