債市啟明系列：-GDP-如何保“6”

1、8 6%GDP 6%以上增速， 又需要什么樣的條件呢？本文將就此展開分析。 破“6”的消費和投資2019 年三季度以來，主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)的走勢持續(xù)疲弱，進出口金融持續(xù)回落，消費、6%以下。具體來看，外貿(mào)方面，7 月進出口金額累計同比-2.0%，較前值（-1.8%）0.2pcts。消費端：7 月社會消費品零售當月同比錄（6月87.5%， （7月0.1pcts88.3%和%，考慮到當前CI 處于較高水平（、8 兩月CI 同比均為%，因此，、8 兩6.0%2019（6月0.1%， 8 5.5%。整體來看，7、8 6% 以下，而外貿(mào)數(shù)據(jù)仍延續(xù)疲弱。綜合來看，7、8 兩月經(jīng)濟數(shù)據(jù)的疲弱將在一定程度上拉GDP

2、 6%以下，又GDP6%以上呢？圖 1：消費、投資持續(xù)走弱（%）社會消費零售額:累計同比固定資產(chǎn)資完額:累計同比11.0010.009.008.007.006.002017-022017-032017-022017-032017-042017-052017-062017-072017-082017-092017-102017-112017-122018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-072018-082018-092018-102018-112018-122019-012019-022019-032019-042019-052019-062

3、019-072019-08資料來源：Wind，中信證券研究部 穩(wěn)經(jīng)濟仍要看生產(chǎn)具體來看，2019 3 月，社零當月同比錄8.7%（8.2%）0.5pcts6.3%（6.1%）35.3pcts20196月9.8%8.6%1.2pcts（但主要受國五換國六的政策帶動8%小幅回升2pcts6.3%5.0%1.3pcts?？傮w來看，季末月時各經(jīng)濟數(shù)據(jù)的邊際改善是今年以來經(jīng)濟基本面的特征之一；進一步看，在諸多經(jīng)濟指標中，工業(yè)增加值改善的最為明顯，也是帶動經(jīng)濟增長的主力。圖2：今年以季末份工增值的改較為顯（%）工業(yè)增加值:當月同比9.008.007.009.008.007.006.005.004.003.

4、00資料來源：Wind，中信證券研究部、8 9 月，工業(yè)生產(chǎn)季末沖量的可能GDP 6%以上，需要多少工業(yè)增加值來撬動經(jīng)濟增長呢？GDP 6%需要的工業(yè)增加值增速。方法一：利用簡單最小二乘法對工業(yè)增加值增速進行估算。GDP 的累計同比作為被解釋變量進行簡單的線性回歸，回歸結(jié)果可以得GDP 與工業(yè)增加值、消費、投資、外貿(mào)、通脹等變量的對應(yīng)關(guān)系。數(shù)據(jù)層面，我們選PPI CPI 2015 GDPGDP 的拉動作用（在方程中體現(xiàn)為各變量的回歸系數(shù)。回歸方程如下：GDP=0.64*工業(yè)增加值+0.00*固投+0.23*消費+0.01*外貿(mào)-0.05*PPI+0.19*CPI。GDP 6%需要多大的工業(yè)增加

5、值比重，分三種情況來分別測算不同壓力情況下為使GDP 累計同比和GDP 6%的最小工業(yè)增加值增速水平。1-9 GDP 6.2%GDP 6%以上。GDP 當季同比2018 GDP 213043.80 2019 GDP 224826.43 GDP 6%2019 1-6 GDP 412107.80 1-9 GDP 600734.00 2019 1-9 GDP 6.2%GDP 6%以上。3 6 9 8 2000 年至今，9 8 0.3%，9 8 月回升的最大幅度為-4%0 9 CPI PPI 8 月相等。結(jié)果顯示，樂觀、中性、悲觀三種情況分別對應(yīng)6.68%、6.75%、6.81%。表 1：不同情境下的

6、工業(yè)增加值增速時間樂觀中性悲觀消費（累計同比）8.50%8.65%8.20%投資（累計同比）5.70%5.60%5.50%進出口（累計同比）0.00%-1.00%-2.00%PPI（累計同比）0.10%0.10%0.10%CPI（累計同比）2.40%2.40%2.40%工業(yè)增加值（累計同比）6.68%6.75%6.81%資料來源：中信證券研究部方法二：利用分步回歸法來對估算工業(yè)增加值增速。GDP 均具有明顯的相關(guān)性，我們將庫存作為中介變量來測GDP 穩(wěn)定增長所需要的工業(yè)增加值增速。在方法一中，由于工業(yè)增加值代表的 GDP GDP （固投+庫存GDP GDP GDP 的分項（即消費、固投、庫存、

7、進出口）GDP 與庫存的回歸系數(shù)GDP （結(jié)果顯示為 4%對6.70%（式2 中的“D”用來表示數(shù)據(jù)變動，即差分項：式 1：GDP=0.04*固投+0.50*消費+0.01*外貿(mào)+0.04*庫存+0.71*CPI-0.10*PPI式 2：D(工業(yè)增加值)=0.26*D(工業(yè)收入)+0.07*D(庫存)-0.25*D(PPI)+0.11*D(CPI)GDP 6%月工業(yè)增加值應(yīng)達6.7%的水平。 哪些行業(yè)可能成為生產(chǎn)的“急先鋒”？接下來，我們再進一步探究，哪些行業(yè)可能作為穩(wěn)增長的發(fā)力點。2019 3 月工業(yè)增加值主要靠采礦業(yè)和制造業(yè)帶動，制造業(yè)中下游大于中上游。具體來看，3 月采礦業(yè)、制造業(yè)與電力

8、燃氣和水的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)的工業(yè)增加值累計同比較前值1.9pcts1.6pcts0.3pcts50%區(qū)間內(nèi)。圖 3：2019 年 3 月制造業(yè)子行業(yè)的工業(yè)增加值同比增速變動（%）3月工業(yè)增加值累計同比增速-2月工業(yè)增加值累計同比增速其他采礦業(yè)有色金屬礦采選業(yè)石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)石油和天然氣開采業(yè)金屬制品業(yè)儀器儀表制造業(yè)橡膠和塑料制品業(yè)開采專業(yè)及輔助性活動-4-3-2-101234567資料來源：Wind，中信證券研究部2019 6 6 月工業(yè)生產(chǎn)回暖主要靠上游采礦業(yè)帶動。6 月采礦業(yè)、制造業(yè)與電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的工業(yè)增加值同比增速分別為%6.2%4pctspc

9、tspcts，6 6 月份石油煤炭及其他燃料加工制造業(yè)、5 4.0pcts1.9pcts2.0pcts-5.0pcts+0.4pcts+0.1pcts+0.4pcts、0.pcts，汽車制造業(yè)雖較上月變動了2.pcts（從5 月的-%增長至6 月的%但仍處于降速期。綜合來看，上游行業(yè)的改善程度要優(yōu)于下游行業(yè)的改善程度，這說明 6月生產(chǎn)改善更多是靠供給端推動。圖4：2019年6月制造業(yè)行業(yè)工業(yè)增值同增速動（%）6月工業(yè)增加值同比增速-5月工業(yè)增加值同比增速醫(yī)藥制造業(yè)-8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.006.00資料來源：Wind，中信證券研究部6 9 月工業(yè)企業(yè)增加值的

10、改善（若有）（從上游到下游的改善綜合來看，7、8 6%GDP 6%1-9 月工業(yè)增加值的累計同比增速至少達到 6.7%的水平。結(jié)合歷史經(jīng)驗和當前基本面環(huán)境來看，后續(xù)更可能偏向10 2.8%-3.2%區(qū)間的判斷。 資金面市場回顧2019 9 20 日，銀存間質(zhì)押式回購加權(quán)利率整體上行，隔夜、7 天、14 天、21 1 10.47bps7.33bps10.31bps10.05bps 8.16bps 2.75%、2.73%、2.77%、3.00%2.98%。國債到期收益率大體下行，1 年、3 年、5 年、10 年、-0.04bps、-0.83bps、-0.73bps 2.57%、2.75%、2.99

11、%、3.10%。0.24%0.29%0.03% 1,705.05。上周五央行開展1200 億元逆回購操作, 無逆回購到期，實現(xiàn)1200 億元流動性凈投放。2017 性的“投與收”。增量方面，我們根據(jù)逆回購、SLF、MLF等央行公開市場操作、國庫現(xiàn)金20188201612M0累計4385.386977.1420164.09億元，粗略估計通過居民取現(xiàn)、外占下降和稅收流失的流動性，并考慮公開市場操作到期情況， 計算每日流動性減少總量。同時，我們對公開市場操作到期情況進行監(jiān)控。圖 5：2018 年 1 月 1 日至 2019 年 9 月 20 日公開市場操作和到期監(jiān)控（億元）資料來源：Wind，中信證

12、券研究部圖 6：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 9 月 20 日流動性投放和回籠統(tǒng)計（億元）資料來源：Wind，中信證券研究部圖 7：2019 年 9 月 20 日人民幣對各幣種匯率當前值相對于 2017 年年末值變化百分比0.60%0.40%0.20%0.00%-0.20%-0.40%-0.60%資料來源：Wind，中信證券研究部 市場回顧及觀點可轉(zhuǎn)債市場回顧9 20 91.92 點， 0.20%。177 支上市可交易轉(zhuǎn)債，除中來轉(zhuǎn)債、嘉澳轉(zhuǎn)債橫盤外，108 支上漲，67支下跌。其中，國禎轉(zhuǎn)債（1.80%、凱發(fā)轉(zhuǎn)債（%、威帝轉(zhuǎn)債（%）領(lǐng)漲，東音轉(zhuǎn)債（-%、泰晶轉(zhuǎn)債（-2%、藍標

13、轉(zhuǎn)債（-%）領(lǐng)跌。7支可轉(zhuǎn)債正3 5 （%（%（%（-%（-%（-43%）領(lǐng)跌?？赊D(zhuǎn)債市場周觀點上周權(quán)益市場受貨幣政策影響先抑后揚，受其影響中證轉(zhuǎn)債指數(shù)也錄得小幅下跌，成交量也出現(xiàn)不小下滑，個券層面依舊不乏亮點。LPR 映射至轉(zhuǎn)債市場又有哪些方面值得關(guān)注。beta beta 技、汽車、消費等板塊；估值修復(fù)建議關(guān)注家電、周期等板塊。高彈性組合建議重點關(guān)注參林（百姓）轉(zhuǎn)債、拓邦（和而）轉(zhuǎn)債、絕味轉(zhuǎn)債、高能轉(zhuǎn)債、洲明轉(zhuǎn)債、光電轉(zhuǎn)債、安圖轉(zhuǎn)債、精測轉(zhuǎn)債、長信轉(zhuǎn)債以及券商轉(zhuǎn)債。穩(wěn)健彈性組合建議關(guān)注蒙電轉(zhuǎn)債、水晶轉(zhuǎn)債、玲瓏轉(zhuǎn)債、啟明轉(zhuǎn)債、藍曉轉(zhuǎn)債、華森轉(zhuǎn)債、藍思轉(zhuǎn)債、旭升轉(zhuǎn)債、中來轉(zhuǎn)債和銀行轉(zhuǎn)債。風(fēng)險因素

14、：市場流動性出現(xiàn)大幅波動，宏觀經(jīng)濟不如預(yù)期，無風(fēng)險利率大幅波動，正股股價超預(yù)期波動。 股票市場表 2：市場概況代碼簡稱收盤價日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）000001.SH上證指數(shù)3,006.450.242183.9113.03399001.SZ深證成指9,881.250.293285.3010.14代碼簡稱收盤價日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）399300.SZ滬深 3003,935.650.29399005.SZ中小板指6,253.910.44399006.SZ創(chuàng)業(yè)板指1,705.05-0.03000016.SH上證 502,963.430.22每日漲幅前五板塊日

15、漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）電子元器件1.18餐飲旅游-1.43醫(yī)藥0.77紡織服裝-0.64食品飲料0.75國防軍工-0.60機械0.65基礎(chǔ)化工-0.47電力設(shè)備0.55煤炭-0.44每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）高鐵3.88智能 IC 卡-1.36蘋果1.32食品安全-0.97去 IOE1.154G-0.94超級電容1.11海南旅游島-0.94芯片國產(chǎn)化0.94航母-0.88資料來源：Wind，中信證券研究部 轉(zhuǎn)債市場5名稱收盤價日變

16、化（%）中證轉(zhuǎn)債指數(shù)332.100.21平價指數(shù)91.920.06轉(zhuǎn)債指數(shù)111.600.20名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110030.SH格力轉(zhuǎn)債108.96-0.110.21110031.SH航信轉(zhuǎn)債109.18-0.190.61110033.SH國貿(mào)轉(zhuǎn)債111.77-0.210.03110034.SH九州轉(zhuǎn)債107.090.110.23110038.SH濟川轉(zhuǎn)債109.00-0.900.60110041.SH蒙電轉(zhuǎn)債123.831.501.35110042.SH航電轉(zhuǎn)債119.07-0.170.99110043.SH無錫轉(zhuǎn)債

17、104.740.230.69110044.SH廣電轉(zhuǎn)債152.93-0.035.46110045.SH海瀾轉(zhuǎn)債102.36-0.100.08113008.SH電氣轉(zhuǎn)債116.360.040.86113009.SH廣汽轉(zhuǎn)債113.95-0.050.47名稱名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）113011.SH光大轉(zhuǎn)債114.00-0.029.41113012.SH駱駝轉(zhuǎn)債105.30-0.560.03113013.SH國君轉(zhuǎn)債120.650.354.50113014.SH林洋轉(zhuǎn)債100.240.830.90113016.SH小康轉(zhuǎn)債99.840.250.05113017.SH吉視轉(zhuǎn)債1

18、03.25-0.110.71113019.SH玲瓏轉(zhuǎn)債123.60-0.401.60113502.SH嘉澳轉(zhuǎn)債98.180.000.14113503.SH泰晶轉(zhuǎn)債138.94-2.9234.23113504.SH艾華轉(zhuǎn)債112.05-0.140.06113505.SH杭電轉(zhuǎn)債103.140.270.30113507.SH天馬轉(zhuǎn)債122.500.740.34113508.SH新鳳轉(zhuǎn)債105.57-0.080.32113509.SH新泉轉(zhuǎn)債105.680.820.25113510.SH再升轉(zhuǎn)債109.230.480.05113511.SH千禾轉(zhuǎn)債126.811.270.63113514.SH威帝轉(zhuǎn)

19、債112.738.198.16113515.SH高能轉(zhuǎn)債118.770.140.44113516.SH蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債108.820.020.26113517.SH曙光轉(zhuǎn)債120.380.742.56113518.SH顧家轉(zhuǎn)債117.981.810.90123001.SZ藍標轉(zhuǎn)債148.53-1.780.38123002.SZ國禎轉(zhuǎn)債142.5817.8030.14123003.SZ藍思轉(zhuǎn)債116.66-0.3810.40123004.SZ鐵漢轉(zhuǎn)債102.890.210.09123007.SZ道氏轉(zhuǎn)債106.41-0.570.37123009.SZ星源轉(zhuǎn)債120.000.350.34123010.SZ

20、博世轉(zhuǎn)債105.000.380.29123011.SZ德爾轉(zhuǎn)債103.190.050.53123012.SZ萬順轉(zhuǎn)債107.400.230.15123013.SZ橫河轉(zhuǎn)債105.470.210.05123014.SZ凱發(fā)轉(zhuǎn)債125.5613.0829.01123015.SZ藍盾轉(zhuǎn)債115.03-0.080.21127003.SZ海印轉(zhuǎn)債106.960.140.48127004.SZ模塑轉(zhuǎn)債94.810.390.77127005.SZ長證轉(zhuǎn)債119.000.340.88127006.SZ敖東轉(zhuǎn)債105.24-0.070.48127007.SZ湖廣轉(zhuǎn)債114.150.700.72128010.SZ

21、順昌轉(zhuǎn)債102.80-0.080.07128012.SZ輝豐轉(zhuǎn)債98.320.070.27128013.SZ洪濤轉(zhuǎn)債98.000.060.50128014.SZ永東轉(zhuǎn)債100.500.270.03128015.SZ久其轉(zhuǎn)債96.96-0.030.19128016.SZ雨虹轉(zhuǎn)債118.00-0.100.86128017.SZ金禾轉(zhuǎn)債115.17-0.700.02128018.SZ時達轉(zhuǎn)債98.590.010.05名稱名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）128019.SZ久立轉(zhuǎn) 2114.301.640.76128020.SZ水晶轉(zhuǎn)債126.30-0.404.33128021.SZ兄弟轉(zhuǎn)

22、債112.80-0.890.09128022.SZ眾信轉(zhuǎn)債102.51-0.180.18128023.SZ亞太轉(zhuǎn)債95.200.691.86128025.SZ特一轉(zhuǎn)債112.331.090.24128026.SZ眾興轉(zhuǎn)債94.67-0.011.25128027.SZ崇達轉(zhuǎn)債146.801.875.95128028.SZ贛鋒轉(zhuǎn)債100.56-0.340.39128029.SZ太陽轉(zhuǎn)債116.31-1.170.18128030.SZ天康轉(zhuǎn)債124.94-1.360.75128032.SZ雙環(huán)轉(zhuǎn)債96.400.430.17128033.SZ迪龍轉(zhuǎn)債102.700.100.38128034.SZ江銀轉(zhuǎn)

23、債107.740.120.26128035.SZ大族轉(zhuǎn)債106.990.083.72128036.SZ金農(nóng)轉(zhuǎn)債121.60-0.410.45128037.SZ巖土轉(zhuǎn)債96.400.130.67128038.SZ利歐轉(zhuǎn)債110.58-0.380.29128039.SZ三力轉(zhuǎn)債111.800.561.90128040.SZ華通轉(zhuǎn)債115.301.8517.93128041.SZ盛路轉(zhuǎn)債151.00-1.120.22128042.SZ凱中轉(zhuǎn)債103.30-0.100.19128043.SZ東音轉(zhuǎn)債183.11-4.984.21128044.SZ嶺南轉(zhuǎn)債103.80-0.040.09128045.SZ

24、機電轉(zhuǎn)債116.500.200.12128046.SZ利爾轉(zhuǎn)債103.98-0.020.84113520.SH百合轉(zhuǎn)債129.513.724.41128048.SZ張行轉(zhuǎn)債108.250.790.73113519.SH長久轉(zhuǎn)債110.351.680.38123016.SZ洲明轉(zhuǎn)債124.740.190.49128047.SZ光電轉(zhuǎn)債135.350.284.91113521.SH科森轉(zhuǎn)債107.47-0.230.90110047.SH山鷹轉(zhuǎn)債109.24-0.340.16113522.SH旭升轉(zhuǎn)債114.601.190.70113020.SH桐昆轉(zhuǎn)債118.700.342.92110046.SH

25、圓通轉(zhuǎn)債121.801.172.95128049.SZ華源轉(zhuǎn)債104.101.020.80123017.SZ寒銳轉(zhuǎn)債119.120.100.82127008.SZ特發(fā)轉(zhuǎn)債235.51-1.105.31113523.SH偉明轉(zhuǎn)債124.542.172.80128050.SZ鈞達轉(zhuǎn)債101.100.040.14110048.SH福能轉(zhuǎn)債119.360.260.47113524.SH奇精轉(zhuǎn)債102.74-0.100.10128051.SZ光華轉(zhuǎn)債108.390.360.18113525.SH臺華轉(zhuǎn)債107.740.840.30110049.SH海爾轉(zhuǎn)債121.19-0.231.95名稱名稱簡稱收盤價

26、（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）128052.SZ凱龍轉(zhuǎn)債202.801.219.24110050.SH佳都轉(zhuǎn)債127.51-0.771.06123018.SZ溢利轉(zhuǎn)債117.500.570.21113526.SH聯(lián)泰轉(zhuǎn)債151.01-0.076.52113527.SH維格轉(zhuǎn)債96.890.190.55127009.SZ冰輪轉(zhuǎn)債132.82-1.330.26128053.SZ尚榮轉(zhuǎn)債109.180.300.26128054.SZ中寵轉(zhuǎn)債106.600.950.36113021.SH中信轉(zhuǎn)債106.410.012.58113528.SH長城轉(zhuǎn)債101.300.370.56128056.SZ今飛轉(zhuǎn)

27、債102.480.630.66123019.SZ中來轉(zhuǎn)債115.600.000.61110051.SH中天轉(zhuǎn)債108.65-0.012.76123021.SZ萬信轉(zhuǎn) 2112.80-1.405.24113022.SH浙商轉(zhuǎn)債108.420.180.95123020.SZ富祥轉(zhuǎn)債120.68-0.350.46110052.SH貴廣轉(zhuǎn)債126.640.502.04128057.SZ博彥轉(zhuǎn)債112.660.460.79128059.SZ視源轉(zhuǎn)債126.30-0.431.04113529.SH絕味轉(zhuǎn)債143.003.079.89128055.SZ長青轉(zhuǎn) 2120.00-0.081.28110053.S

28、H蘇銀轉(zhuǎn)債109.110.138.09127011.SZ中鼎轉(zhuǎn) 2109.80-0.180.32110055.SH伊力轉(zhuǎn)債112.11-0.740.26128058.SZ拓邦轉(zhuǎn)債120.000.591.14123022.SZ長信轉(zhuǎn)債128.802.308.62110054.SH通威轉(zhuǎn)債127.900.281.43128060.SZ中裝轉(zhuǎn)債132.411.311.69110056.SH亨通轉(zhuǎn)債105.450.151.60123023.SZ迪森轉(zhuǎn)債101.000.260.40123024.SZ岱勒轉(zhuǎn)債108.340.990.32113530.SH大豐轉(zhuǎn)債100.120.721.21123025.S

29、Z精測轉(zhuǎn)債118.00-0.421.09113531.SH百姓轉(zhuǎn)債127.800.390.50113533.SH參林轉(zhuǎn)債149.740.846.33113532.SH海環(huán)轉(zhuǎn)債107.920.130.08128063.SZ未來轉(zhuǎn)債109.47-0.010.47128062.SZ亞藥轉(zhuǎn)債97.190.180.22128061.SZ啟明轉(zhuǎn)債127.100.081.85113024.SH核建轉(zhuǎn)債104.230.081.31127012.SZ招路轉(zhuǎn)債108.650.322.85110057.SH現(xiàn)代轉(zhuǎn)債109.850.420.14113534.SH鼎勝轉(zhuǎn)債105.950.752.84113025.SH明

30、泰轉(zhuǎn)債109.32-0.130.81128064.SZ司爾轉(zhuǎn)債101.820.160.20113026.SH核能轉(zhuǎn)債108.000.271.94名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110058.SH永鼎轉(zhuǎn)債98.350.090.30128065.SZ雅化轉(zhuǎn)債98.900.380.82128066.SZ亞泰轉(zhuǎn)債108.801.040.71127013.SZ創(chuàng)維轉(zhuǎn)債103.000.470.37128067.SZ一心轉(zhuǎn)債114.900.350.59113535.SH大業(yè)轉(zhuǎn)債102.780.561.15113536.SH三星轉(zhuǎn)債106.090.110.23128068.SZ和而轉(zhuǎn)債137.5

31、92.1015.96123026.SZ中環(huán)轉(zhuǎn)債113.320.270.33123027.SZ藍曉轉(zhuǎn)債120.30-0.330.35113537.SH文燦轉(zhuǎn)債103.030.293.28113028.SH環(huán)境轉(zhuǎn)債120.69-0.592.27113027.SH華鈺轉(zhuǎn)債105.06-0.061.19128069.SZ華森轉(zhuǎn)債107.990.470.09123028.SZ清水轉(zhuǎn)債107.15-0.741.13113538.SH安圖轉(zhuǎn)債132.803.815.63128070.SZ智能轉(zhuǎn)債104.230.490.35113539.SH圣達轉(zhuǎn)債116.83-0.142.00113540.SH南威轉(zhuǎn)債11

32、9.50-0.551.64113541.SH榮晟轉(zhuǎn)債108.310.621.51113542.SH好客轉(zhuǎn)債107.800.640.25113543.SH歐派轉(zhuǎn)債123.71-0.807.29123029.SZ英科轉(zhuǎn)債116.50-0.180.28128073.SZ哈爾轉(zhuǎn)債109.31-0.170.85123030.SZ九洲轉(zhuǎn)債108.900.680.57128071.SZ合興轉(zhuǎn)債105.68-0.302.40128072.SZ翔鷺轉(zhuǎn)債112.77-0.731.67名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）600185.SH格力地產(chǎn)4.94-0.200.1360

33、0271.SH航天信息22.38-0.442.81600755.SH廈門國貿(mào)7.65-0.390.85600998.SH九州通14.31-0.971.51600566.SH濟川藥業(yè)30.060.270.89600863.SH內(nèi)蒙華電3.281.861.00600372.SH中航電子15.04-0.731.10600908.SH無錫銀行5.33-0.190.28600831.SH廣電網(wǎng)絡(luò)9.950.511.98600398.SH海瀾之家8.53-1.841.20601727.SH上海電氣5.200.580.93601238.SH廣汽集團12.37-2.602.96601818.SH光大銀行3.9

34、6-0.503.23601311.SH駱駝股份9.88-0.300.63601211.SH國泰君安18.36-1.246.44名稱名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）601222.SH林洋能源4.894.491.89601127.SH小康股份13.061.480.12601929.SH吉視傳媒2.23-0.890.19601966.SH玲瓏輪胎20.16-2.041.18603822.SH嘉澳環(huán)保24.76-0.600.12603738.SH泰晶科技24.43-4.644.23603989.SH艾華集團20.69-0.140.42603618.SH杭電股份6.24-0.950.4660

35、3668.SH天馬科技8.71-0.570.35603225.SH新鳳鳴11.79-0.590.24603179.SH新泉股份14.551.460.43603601.SH再升科技7.661.590.40603027.SH千禾味業(yè)22.352.431.64603023.SH威帝股份5.079.980.36603588.SH高能環(huán)境10.161.090.61603323.SH蘇農(nóng)銀行5.34-0.740.55603019.SH中科曙光38.011.6319.36603816.SH顧家家居36.905.942.63300058.SZ藍色光標6.37-1.242.34300388.SZ國禎環(huán)保10.6

36、710.000.23300433.SZ藍思科技11.230.365.92300197.SZ鐵漢生態(tài)3.36-1.470.56300409.SZ道氏技術(shù)13.03-2.471.09300568.SZ星源材質(zhì)28.20-2.760.98300422.SZ博世科10.711.130.75300473.SZ德爾股份32.72-1.331.15300057.SZ萬順新材5.21-0.760.32300539.SZ橫河模具8.371.090.19300407.SZ凱發(fā)電氣9.4210.050.48300297.SZ藍盾股份6.21-0.961.27000861.SZ海印股份2.71-0.730.26000

37、700.SZ模塑科技3.490.000.14000783.SZ長江證券7.360.141.33000623.SZ吉林敖東16.14-0.250.90000665.SZ湖北廣電5.671.430.49002245.SZ澳洋順昌3.760.000.18002496.SZ輝豐股份2.890.000.24002325.SZ洪濤股份3.19-0.310.13002753.SZ永東股份8.43-0.940.11002279.SZ久其軟件6.71-1.760.46002271.SZ東方雨虹21.490.512.06002597.SZ金禾實業(yè)20.75-0.240.69002527.SZ新時達5.23-0.1

38、90.17002318.SZ久立特材7.910.130.46002273.SZ水晶光電14.95-2.1012.78002562.SZ兄弟科技5.08-1.740.54名稱名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）002707.SZ眾信旅游5.88-2.971.55002284.SZ亞太股份5.536.961.94002728.SZ特一藥業(yè)16.781.700.31002772.SZ眾興菌業(yè)7.610.400.19002815.SZ崇達技術(shù)21.691.073.95002460.SZ贛鋒鋰業(yè)22.97-0.865.34002078.SZ太陽紙業(yè)8.23-1.671.28002100.SZ天康

39、生物10.01-1.091.54002472.SZ雙環(huán)傳動5.373.270.43002658.SZ雪迪龍7.460.400.09002807.SZ江陰銀行4.450.450.30002008.SZ大族激光39.755.3012.36002548.SZ金新農(nóng)11.16-1.330.54002542.SZ中化巖土4.274.661.06002131.SZ利歐股份1.74-1.141.16002224.SZ三力士6.16-1.600.83002758.SZ華通醫(yī)藥12.473.832.84002446.SZ盛路通信10.22-0.782.71002823.SZ凱中精密10.20-1.450.380

40、02793.SZ東音股份20.44-4.932.34002717.SZ嶺南股份4.84-0.820.44002013.SZ中航機電6.76-1.171.51002258.SZ利爾化學(xué)12.330.410.33603313.SH夢百合18.483.882.36002839.SZ張家港行5.570.000.50603569.SH長久物流10.732.290.18300232.SZ洲明科技9.49-0.631.35002179.SZ中航光電41.790.143.76603626.SH科森科技8.40-1.981.03600567.SH山鷹紙業(yè)3.19-0.620.62603305.SH旭升股份28.

41、694.141.45601233.SH桐昆股份13.11-1.353.15600233.SH圓通速遞12.492.631.43002787.SZ華源控股6.991.750.21300618.SZ寒銳鈷業(yè)61.93-2.042.35000070.SZ特發(fā)信息13.02-0.843.65603568.SH偉明環(huán)保21.962.911.09002865.SZ鈞達股份16.990.410.27600483.SH福能股份9.130.440.11603677.SH奇精機械12.21-1.210.28002741.SZ光華科技12.210.160.80603055.SH臺華新材7.112.750.34600

42、690.SH海爾智家15.830.065.26002783.SZ凱龍股份13.000.311.54600728.SH佳都科技9.87-0.103.52300381.SZ溢多利9.52-0.310.22名稱名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）603797.SH聯(lián)泰環(huán)保13.170.461.09603518.SH錦泓集團7.830.000.12000811.SZ冰輪環(huán)境7.29-1.220.57002551.SZ尚榮醫(yī)療4.91-0.200.13002891.SZ中寵股份19.382.000.26601998.SH中信銀行5.70-0.350.91603897.SH長城科技20.002.670.33002863.SZ今飛凱達5.930.170.18300393.SZ中來股份14.23-1.320.74600522.SH中天科技8.97-0.662.61300168.SZ萬達信息15.41-1.223.29601878.SH浙商證券9.17-1.402.92300497.SZ富祥股份17.56-1.461.28600996.SH貴廣網(wǎng)絡(luò)10.090.901.08002649.SZ博彥科技9.430.211.11002841.SZ視源股份88.30-2.082.39603517