證券投資基金重點摘要

1、PAGE 、| !_一個人總要走陌陌生的路，看看陌生的風景景，聽陌生的的歌，然后在在某個不經(jīng)意意的瞬間，你你會發(fā)現(xiàn)，原原本費盡心機機想要忘記的的事情真的就就這么忘記了了. 第一章 證券投投資基金概述述第一節(jié) 證券投投資基金的概概念與特點 本章共有77節(jié)內(nèi)容。一、證券投資基基金的概念：證券投資基基金是指通過過發(fā)售基金份份額，將眾多多投資者的資資金集中起來來，形成獨立立財產(chǎn)，由基基金托管人托托管，基金管管理人管理，以以投資組合的的方法進行證證券投資的一一種利益共享享、風險共擔擔的集合投資資方式。關(guān)于證券投資基基金概念的考考點如下，這這些考點可能能成為單項選選擇題：1、證券投資基基金通過發(fā)行行基金份

2、額的的方式募集資資金。2、個人投資者者或機構(gòu)投資資者通過購買買一定數(shù)量的的基金份額參參與基金投資資。3、基金所募集集的資金在法法律上具有獨獨立性。4、基金資產(chǎn)由由基金托管人人保管。5、基金資產(chǎn)由由基金管理人人進行組合投投資。6、基金投資者者是基金的所所有人。7、基金盈余全全部歸基金投投資者所有。8、證券投資基基金是一種間間接投資工具具。9、證券投資基基金以股票、債債券等金融證證券為投資對對象。10、基金投資資者通過購買買基金份額的的方式間接進進行證券投資資。11、證券投資資基金在美國國被稱為“共同基金”；在英國及及中國香港被被稱為“單位信托基基金”；在日本和和中國臺灣稱稱為“證券投資信信托基金

3、”；在歐洲一一些國家稱為為“集合投資基基金”或“集合投資計計劃”。二、證券投資基基金的特點（重要考點，經(jīng)常以多項選擇題出現(xiàn)）（一）集合理財財，專業(yè)管理理（二）組合投資資，分散風險險（三）利益共享享，風險共擔擔（四）嚴格管理理，信息透明明（五）獨立托管管，保障安全全三、證券投資基基金與其他金金融工具的比比較（一） 基金與與股票、債券券的差異（共共3條，常以以多項選擇題題出現(xiàn)）1、反映的經(jīng)濟濟關(guān)系不同。股票反映的是一一種所有權(quán)關(guān)關(guān)系； 債券反映映的債權(quán)債務(wù)務(wù)關(guān)系； 基金反映的的是一種信托托關(guān)系。2、所籌資金的的投向不同 。股票、債券是直直接投資工具具，所籌集的的資金主要投投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域域?；鹗情g接

4、投資資工具，所籌籌集的資金主主要投向有價價證券等金融融工具。3、投資收益與與風險大小不不同股票：高風險、高高收益。 債券：低風風險、低收益益?；穑航橛诠善逼焙蛡g間，風險相對對適中、收益益相對穩(wěn)健。（二）基金與銀銀行存款的差差異考點主要有兩個個：基金通過銀行代代銷，但不是是銀行發(fā)行的的。（以判斷斷題目出現(xiàn)）。有3條差異，常常以多項選擇擇出現(xiàn)。1、性質(zhì)不同 2、收益益與風險大小小不同 3、信息披披露程度不同同。第二節(jié) 證券投投資基金的參參與主體基金的參與主體體分為基金當當事人、基金金市場服務(wù)機機構(gòu)、監(jiān)管機機構(gòu)和自律機機構(gòu)三大類。（常常以多項選擇擇題目出現(xiàn)）一、證券投資基基金當事人：指基金的

5、管管理人、托管管人和投資者者（常以多項項選擇題出現(xiàn)現(xiàn)）（一）基金份額額持有人1、基金份額持持有人即基金金投資人，是是基金的出資資人、基金資資產(chǎn)的所有者者和基金投資資收益的受益益人。2、基金份額持持有人享有的的權(quán)利：分享享基金財產(chǎn)收收益，參與分分配清算后的的剩余基金財財產(chǎn)，依法轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓或者申請請贖回其持有有的基金份額額，按照規(guī)定定要求召開基基金份額持有有人大會，對對基金份額持持有人大會審審議事項行使使表決權(quán)，查查閱或者復(fù)制制公開披露的的基金信息資資料，對基金金管理人、基基金托管人、基基金銷售機構(gòu)構(gòu)損害其合法法權(quán)益的行為為依法提出訴訴訟，基金合合同約定其他他權(quán)利。（請請同學們仔細細閱讀，此處處常成為

6、考點點，也是難點點）（二）基金管理理人1、基金管理人人的主要職責責：按照基金金合同的約定定，負債基金金資產(chǎn)的投資資運作，在有有效控制風險險的基礎(chǔ)上為為基金投資人人爭取最大的的投資收益（請請同學們仔細細閱讀，此處處常成為考點點，也是難點點）2、基金管理人人在基金運作作中具有核心心作用。3、在我國，基基金管理人只只能由依法設(shè)設(shè)立的基金管管理公司擔任任。（三）基金托管管人1、基金托管人人的職責：主主要體現(xiàn)在基基金資產(chǎn)保管管、基金資金清清算、會計復(fù)核以及及對基金投資資運作監(jiān)督等等方面（請同同學們仔細閱閱讀，此處常常成為考點，也是難難點）2、在我國，基基金托管人只只能由依法設(shè)設(shè)立并取得基基金托管資格格的

7、商業(yè)銀行行擔任。二、證券投資基基金市場服務(wù)務(wù)機構(gòu)包括：基金銷售售機構(gòu)、登記記注冊機構(gòu)、律律師和會計師師事務(wù)所、基基金投資咨詢詢公司、基金金評級機構(gòu)。*三、基金的行行政監(jiān)管和自自律管理（本本點與20006年教材有有變化，請同同學們注意）（一）基金監(jiān)管管機構(gòu)（中國國證監(jiān)會） （二）證證券交易所 （三）基基金行業(yè)自律律組織（基金金同業(yè)協(xié)會）四、證券投資基基金運作關(guān)系系圖（請同學學們自行學習習）第三節(jié) 證券投投資基金的法法律形式依照基金法律形形式不同，基基金可分為契契約型基金與與公司型基金金。公司型基基金以美國的的投資公司為為代表，我國國目前設(shè)立的的則為契約型型基金。一、契約型基金金契約型基金由基基金

8、投資者、基基金管理人、基基金托管人之之間所簽署的的基金合同而而設(shè)立，基金金投資者的權(quán)權(quán)利主要體現(xiàn)現(xiàn)在合同的條條款上。二、公司型基金金公司型基金在法法律上是具有有獨立法人地地位的股份投投資公司，基基金投資者是是公司的股東東。三、契約性基金金與公司型基基金的區(qū)別（請請同學們注意意，這是考試試重點，經(jīng)常常出現(xiàn)，需要要花時間仔細細學習與掌握握）。（一）法律形式式不同。契約型基金不具具有法人資格格，而公司型型基金具有法法人資格。（二）投資者的的地位不同契約型基金的投投資者沒有管管理基金資產(chǎn)產(chǎn)的權(quán)利；公公司型基金的的投資者可以以通過股東大大會享有管理理基金的權(quán)利利。由此可見見，公司型基基金的投資者者的權(quán)利

9、要大大一些。（三）基金營運運依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)據(jù)基金合同營營運基金；公公司型基金依依據(jù)基金公司司章程營運基基金。第四節(jié) 證券投投資基金的運運作方式依據(jù)基金運作方方式不同，可可以將基金分分為封閉式基基金與開放式式基金。一、封閉式基金金的概念：指指基金規(guī)模在在合同期限內(nèi)內(nèi)固定不變，基基金份額在交交易所交易，基基金持有人不不得提前贖回回。二、開放式基金金的概念：基基金規(guī)模不固固定，基金份份額可以在合合同規(guī)定的時時間和場所進進行申購、贖贖回、交易的的一種交易方方式。三、封閉式基金金與開放式基基金的區(qū)別（考考試重點，需需要仔細閱讀讀、掌握）1、期限不同。封閉式基金有一一個固定的存存續(xù)期。我國國證券

10、投資資基金法規(guī)規(guī)定，封閉式式基金期限應(yīng)應(yīng)在5年以上上，期滿后可可申請延期，目目前我國的封封閉式基金存存續(xù)期限一般般為15年。開開放式基金一一般無期限。2、規(guī)模限制不不同。封閉式基金規(guī)模模固定；開放放式基金規(guī)模模不固定。3、交易場所不不同。封閉式基金在證證券交易所上上市交易；開開放式基金可可以在代銷機機構(gòu)、基金管管理人等場所所申購、贖回回，一般為場場外交易方式式。4、價格形成方方式不同。封閉式基金價格格主要受二級級市場供求關(guān)關(guān)系影響；開開放式基金價價格以基金份份額凈值為基基礎(chǔ)，不受市市場供求關(guān)系系影響。5、激勵約束機機制和投資策策略不同。與封閉式基金相相比，開放式式基金向基金金管理人提供供了更好

11、的激激勵約束機制制。第五節(jié) 證券投投資基金的起起源與發(fā)展一、 證券投資資基金的起源源（做為常識識性掌握）1868年，英英國成立的“海外及殖民民地政府信托托基金”是證券投資資基金的雛形形。二、證券投資基基金的發(fā)展1924年3月月21日，“馬薩諸塞投投資信托基金金”在美國波士士頓成立，這這是世界上第第一只公司型型開放式基金金。三、全球基金業(yè)業(yè)發(fā)展的趨勢勢與特點（常常識性掌握）（一） 美國占占據(jù)主導(dǎo)地位位，其他國家家發(fā)展迅猛（二） 開放式式基金成為證證券投資基金金的主流產(chǎn)品品（三） 基金市市場競爭加劇劇，行業(yè)集中中趨勢突出（四） 基金的的資金來源發(fā)發(fā)生了重大變變化（退休養(yǎng)養(yǎng)老金快速增增長）第六節(jié) 我

12、國基基金業(yè)的發(fā)展展概況分為三個階段：第一階段（200世紀80年年代末至19997年111月14日證證券投資基金金管理暫行辦辦法頒布之之前的早期探探索階段）第二階段（暫暫行辦法頒頒布以后至22001年88月的封閉式式基金的發(fā)展展階段）第三階段（20001年9月月以來的開放放式基金的發(fā)發(fā)展階段）2001年9月月，我國第一一只開放式基基金“華安創(chuàng)創(chuàng)新”。第七節(jié) 基金業(yè)業(yè)在金融體系系中的地位與與作用（常識識性掌握，可可能會以多項項選擇題目出出現(xiàn)）一、中小投資者者拓寬了投資資渠道二、優(yōu)化金融結(jié)結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)經(jīng)濟增長三、有利于證券券市場的穩(wěn)定定和健康發(fā)展展四、完善金融體體系和社會保保障體系第二章 基金的的類

13、型 第一節(jié) 證券投投資基金分類類概述 本章共有77節(jié)內(nèi)容。一、證券投資基基金分類的意意義。1、 對投資者者來說，科學學的分類有助助于投資者加加深對各種基基金的認識與與風險收益特特征的把握，有有助于投資者者做出正確的的投資選擇與與比較。2、 對基金管管理公司來說說，基金業(yè)績績的比較應(yīng)該該在同一類別別中進行才公公平合理。3、 對基金研研究評價機構(gòu)構(gòu)來說，基金金的分類則是是進行基金評評價的基礎(chǔ)。4、 對監(jiān)管部部門來說，有有利于實施有有效的分類監(jiān)監(jiān)管。二、基金分類的的困難2004年7月月1日證券券投資基金運運作管理辦法法中，首次次將我國的基基金的類別分分為股票基金金、債券基金金、貨幣市場場基金、混合合

14、基金等基本本類型。三、基金分類（重重要考點，經(jīng)常以以多項選擇題題出現(xiàn)）（一）根據(jù)運作作方式不同，可可以分為封閉閉式基金、開開放式基金。（二）根據(jù)組織織形式的不同同，可以分為為契約型基金金、公司型基基金。（三）根據(jù)投資資對象不同，可可分為股票基基金、債券基基金、貨幣市市場基金、混混合基金等。（四）根據(jù)投資資目標不同，可可分為成長型型基金、收入入性基金和平平衡性基金。（五）依據(jù)投資資理念的不同同，可以分為為主動型基金金與被動型基基金。（六）根據(jù)募集集方式不同，可可分為公募基基金和私募基基金。（七）根據(jù)基金金的資金來源源和用途的不不同，可分為為在岸基金和和離岸基金。（八）特殊類型型基金1、 系列基金

15、金 2、基金中中的基金 3、 保本基金4、 交易所交交易基金（EETF）與上上市開放式基基金（LOFF）LOF 與ETTF的區(qū)別：（同學們需需要認真學習習掌握）（1） 申購、贖贖回的標的不不同：ETFF與投資者交交換的是基金金份額與一攬攬子股票，而而LOF的申申購、贖回是是基金份額與與現(xiàn)金的對價價。（2） 申購、贖贖回的場所不不同：ETFF通過交易所所進行；LOOF既可以在在代銷網(wǎng)點進進行也可以在在交易所進行行。（3） 對申購購、贖回的限限制不同：EETF要求基基金份額通常常在50萬份份以上；LOOF在申購、贖贖回上沒有特特別要求。（4） 基金投投資策略不同同：ETF通通常采用完全全被動式管理

16、理方法，以擬擬合某一指數(shù)數(shù)為目標；而而LOF則是是普通的開放放式基金增加加了交易所的的交易方式，它它可以是指數(shù)數(shù)型基金，也也可以是主動動管理型基金金。（5）在二級市市場的凈值報報價上，ETTF每15秒秒提供一個基基金凈值報價價；而LOFF的凈值報價價頻率要比EETF低，通通常1天只提提供1次或幾幾次基金凈值值報價。（6） 套利機機制不同：EETF可實時時套利；而LLOF在套利利上沒有ETTF方便，需需要承擔較大大的套利風險險。第二節(jié) 股票基基金一、股票基金在在投資組合中中的作用1、 適合長期期投資。2、 風險較高高、預(yù)期收益益也較高。3、 提供了應(yīng)應(yīng)付通貨膨脹脹最有效的手手段。二、股票基金與與

17、股票的不同同1 股票價格隨隨時變動；股股票基金價格格每個交易日日只有1個價價格。2 股票價格受受成交量的影影響；股票基基金價格不受受申購、贖回回的數(shù)量的影影響。3 股票價格高高低的合理性性可以作出判判斷；而不能能對股票基金金凈值的合理理性進行判斷斷。4 單一股票風風險較大；而而股票基金由由于采取投資資組合，風險險相對較低。三、股票基金的的類型（一）按投資市市場分類，可可以分為國內(nèi)內(nèi)、國外、全全球股票基金金三大類。（二）按股票規(guī)規(guī)模分類，可可以分為小盤盤、中盤與大大盤股票。（三）按股票性性質(zhì)分類，可可以分為價值值型股票基金金與成長型股股票基金。（四）按基金投投資風格分類類，可以分為為9種類型（請

18、請同學們自己己學習）（五） 按行業(yè)業(yè)分類， 可可以分為基礎(chǔ)礎(chǔ)行業(yè)基金、資資源類股票基基金、房地產(chǎn)產(chǎn)基金、金融融服務(wù)基金、科科技股基金。四、 股票基金金的投資風險險分為系統(tǒng)性風險險、非系統(tǒng)性性風險以及主主動操作風險險。五、 股票基金金的分析方法法通常采用一系列列指標來分析析股票基金。（一）反映基金金經(jīng)營業(yè)績的的指標（基金金分紅、已實實現(xiàn)收益、凈凈值收益率）凈值收益率指標標是最主要分分析指標，最最能全面反映映基金的經(jīng)營營業(yè)績。凈值增長率（期期末份額凈值值-期初份額凈值值+期間分紅紅）/期初份份額凈值*1100%（二）反映基金金風險大小的的指標（標準準差、值、持股集集中度、行業(yè)業(yè)投資集中度度、持股數(shù)

19、量量）=基金凈值增增長率/股票票指數(shù)增長率持股集中度=（前前十大重倉股股票市值/基基金投資股票票總市值）*100%（三）反映股票票基金組合特特點的指標（所所持有股票的的平均市值、平平均市盈率、平平均市凈率）（四）反映基金金操作成本的的指標（費用用率）（五）反映基金金操作策略的的指標（基金金股票周轉(zhuǎn)率率）第三節(jié) 債券基基金一、債券基金在在投資組合中中的作用債券基金是收益益、風險適中中的投資工具具。二、債券基金與與債券的不同同（一）債券基金金的收益不如如債券的利息息固定。（二）債券基金金沒有確定的的到期日。（三）債券基金金的收益率比比買入并持有有到期的單個個債券的收益益率更難以預(yù)預(yù)測。（四）投資風

20、險險不同。三、債券基金的的類型（請同同學們自己學學習）（一）根據(jù)發(fā)行行者的不同，可可以將債券分分為政府債券券、企業(yè)債券券、金融債券券等。（二）根據(jù)債券券到期日的不不同，可以將將債券分為短短期債券、長長期債券等。（三）根據(jù)債券券信用等級的的不同，可以以將債券分為為低等級債券券、高等級債債券等。四、債券基金的的投資風險（重重要考點，常以多多項選擇題目目出現(xiàn)）（一）利率風險險 （二）信信用風險 （三）提前前贖回風險 （四）通通貨膨脹風險險五、債券基金的的分析方法。（許許多指標與股股票基金類似似，其中久期期指標是債券券基金的特殊殊分析指標，需需要重點掌握握。）久期：指一只債債券的加權(quán)到到期時間，它它綜

21、合考慮了了到期時間、債債券現(xiàn)金流以以及市場利率率對債券價值值的影響，可可以用來反映映利率的微笑笑變動對債券券價格的影響響，因此是一一個很好的債債券利率風險險衡量指標。債券基金的久期期：等于基金金組合中各個個債券的投資資比例與對應(yīng)應(yīng)的債券久期期的加權(quán)平均均。債券基金金的久期越長長，凈值的波波動幅度就越越大，所承擔擔的利率風險險就越高。第四節(jié) 貨幣市市場基金一、貨幣市場基基金在投資組組合中的作用用。與其他類型的基基金相比，貨貨幣市場基金金具有風險最最低、流動性性最好的特點點。二、貨幣市場工工具通常指到期日不不足1年的短短期金融工具具。三、貨幣市場基基金的投資對對象（重點掌掌握內(nèi)容）貨幣市場基金的的

22、限制投資對對象：（1）股票 （2）可可轉(zhuǎn)換債券 （3）剩剩余期限超過過397天的的債券（4）信用等級級在AAA級級以下的企業(yè)業(yè)債券。四、貨幣市場基基金的風險貨幣市場基金的的風險低，并并不意味貨幣幣市場基金沒沒有投資風險險。五、貨幣市場基基金的分析方方法（請同學學們自己學習習掌握）第五節(jié) 混合基基金一、混合基金在在投資組合中中的作用混合基金的風險險低于股票基基金、預(yù)期收收益高于債券券基金。二、混合基金的的類型（偏股股型基金、偏偏債型基金、股股債平衡型基基金、靈活配配置型基金）三、混合基金的的風險混合基金的風險險主要取決于于股票和債券券配置的比例例大小。第六節(jié) 保本基基金一、保本基金的的特點最大特

23、點是在滿滿足一定期限限后，為投資資者提供本金金或收益的保保障。二、保本基金的的保本策略（CCPII策略略，作為一般般知識掌握即即可）三、保本基金的的類型（本金金保證、收益益保證、紅利利保證）四、保本基金的的投資風險1、期限的限制制。 2、在一一定程度上限限制了基金收收益的上升空空間。 3、存在在一定的機會會成本。五、保本基金的的分析方法（一一般知識掌握握即可）第七節(jié) 交易型型開放式指數(shù)數(shù)基金（ETTF）一、ETF的特特點（三大特特點）1、被動操作的的指數(shù)型基金金2、獨特的實物物申購贖回機機制（ETFF最大的特色色）3、實行一級市市場與二級市市場并存的交交易制度。二、ETF的套套利交易當同一商品

24、在不不同市場上價價格不一致時時就會存在套套利交易。由由于ETF既既可以在一級級市場交易，又又可以在二級級市場交易，因因此可以進行行跨市場套利利。三、ETF的類類型1、根據(jù)ETFF跟蹤指數(shù)的的不同，可以以分為股票型型ETF、債債券型ETFF。2、根據(jù)指數(shù)復(fù)復(fù)制方法不同同，可以分為為完全復(fù)制型型ETF和抽抽樣復(fù)制型ETF。我國首只ETFF上證500ETF采用用的就是完全全復(fù)制法。四、ETF的風風險（同學們們自己學習）五、ETF的分分析方法（請請同學們自己己復(fù)習掌握）第三章 基金的的募集、交易易與登記第一節(jié) 封閉式式基金的募集集與交易 本章共共分為7節(jié)一、封閉式基金金的募集程序序一般分為申請、核核準

25、、發(fā)售、備備案、公告五五個步驟。二、封閉式基金金募集申請文文件（一般性性掌握）三、募集申請的的核準國家證券監(jiān)管機機構(gòu)應(yīng)當自受受理封閉式募募集申請之日日起6個月內(nèi)內(nèi)作出核準或或者不予核準準的決定。四、封閉式基金金份額的發(fā)售售基金管理人應(yīng)當當自收到核準準文件之日起起6個月內(nèi)進進行封閉式基基金份額的發(fā)發(fā)售。目前，我我國封閉式基基金的募集期期限一般為33個月。我國封閉式基金金的發(fā)售價格格一般為1元元基金份額面面值將0.001元發(fā)售費費用的方式加加以確定。發(fā)發(fā)售方式主要要有網(wǎng)上發(fā)售售與網(wǎng)下發(fā)售售兩種方式。五、封閉式基金金的合同生效效募集期限結(jié)束后后，基金發(fā)售售規(guī)模達到核核準規(guī)模的880%以上，并并且基金

26、份額額持有人人數(shù)數(shù)達到10000人以上，可可以申請驗資資，辦理備案案手續(xù)，刊登登基金合同生生效公告。六、封閉式基金金的交易（一）上市交易易條件（重點點掌握，常以以多項選擇題題目出現(xiàn)）1、基金發(fā)售規(guī)規(guī)模達到核準準規(guī)模的800%以上，2、 基金合同同期限為5年年以上，3、 基金募集集金額不低于于2億元人民民幣，4、 基金份額額持有人不少少于10000人，5、基金份額上上市交易規(guī)則則規(guī)定的其他他條件。（二）交易賬戶戶的開立 （三）交易易規(guī)則與股票票相同。 （四）交易易費用。目前，我國基金金交易傭金為為成交金額的的0.25%，不足5元元的按5元收收取。目前，我國封閉閉式基金不收收取印花稅。（五）基金指

27、數(shù)數(shù)上證基金指數(shù)和和深圳基金指指數(shù)。知識點：1、樣樣本選取范圍圍為上市交易易的封閉式基基金2、采用派許指指數(shù)計算公式式，以基金份份額總額為權(quán)權(quán)數(shù)。3、基數(shù)為10000。（六）折（溢）價價率折（溢）價率=（市場價格格基金份額凈凈值）/基金金份額凈值*100%第二節(jié) 開放式式基金的募集集與認購一、開放式基金金的募集（一）開放式基基金募集的程程序也分為申請、核核準、發(fā)售、備備案、公告五五個步驟。（二）申請募集集文件（三）募集申請請的核準國家證券監(jiān)管機機構(gòu)應(yīng)當自受受理封閉式募募集申請之日日起6個月內(nèi)內(nèi)作出核準或或者不予核準準的決定。（四）開放式基基金的募集期期開放式基金的募募集期限自基基金份額發(fā)售售之

28、日起計算算，不得超過過3個月。（五）開放式基基金份額的發(fā)發(fā)售由基金管理人負負責，可以委委托商業(yè)銀行行、證券公司司等有資格的的機構(gòu)代理發(fā)發(fā)售。（六）開放式基基金的基金合合同生效1、 基金份額額總額不少于于2億份，基基金募集金額額不少于2億億元人民幣。2、 基金份額額持有人的人人數(shù)不少于2200人。二、開放式基金金的認購（一）開放式基基金的認購渠渠道：目前，我國可以以辦理開放式式基金的認購購業(yè)務(wù)的機構(gòu)構(gòu)主要是：商商業(yè)銀行、證證券公司、證證券投資咨詢詢機構(gòu)、專業(yè)業(yè)基金銷售機機構(gòu)以及其他他經(jīng)認可的機機構(gòu)。（二）認購步驟驟1、 基金賬戶戶的開立 2、 資金賬戶的的開立 3、 認購確認（三）認購方式式與認

29、購費率率1、認購方式（金金額認購） 2、前前端收費模式式與后端收費費模式前端受費模式是是指在認購基基金份額時就就支付申購費費用的付費模模式；后端收費模式是是指在認購基基金份額時不不收費，在贖贖回基金時才才支付認購費費用的收費模模式。后端收收費主要是為為了鼓勵投資資者長期持有有基金。3、認購費率認購費用=認購購金額*認購購費率（四）不同基金金類型的認購購費率開放式基金的認認購費率不得得超過認購金金額的5%。目前，我國股票票基金的認購購費率一般為為1%1.5%，債債券基金通常常在1%以下下，貨幣基金金一般為0。（五）最低認購購金額與追加加認購金額目前，我國開放放式基金的最最低認購金額額一般為100

30、00元。第三節(jié) 開放式式基金的申購購、贖回一、 申購、贖贖回的概念申購：投資者以以現(xiàn)金購買基基金份額；（在在募集期限內(nèi)內(nèi)成為認購）贖回：投資者要要求基金管理理人贖回基金金份額的行為為，實質(zhì)上是是投資者賣出出基金份額換換回現(xiàn)金。二、 申購、贖贖回場所 在代代銷網(wǎng)點進行行。三、 申購、贖贖回時間 工作作日為證券交交易所交易日日。四、 申購、贖贖回原則（一）股票、債債券基金的申申購、贖回原原則1、“未知價”交易原則2、“金額申購購、份額贖回回“原則（二）貨幣市場場基金的申購購、贖回原則則1、“確定價“原則 22、“金額申購、份份額贖回“原則五、收費模式與與申購份額、贖贖回金額的確確定（一） 收費模模

31、式與申購費費率凈申購金額=申申購金額申購費用=申購金額/（1+申購購費率）申購費用=申購購金額*申購購費率1、前端收費模模式下申購的的確定申購份額=（申申購金額申購費用）/申購日的基基金份額凈值值申購費用=申購購金額*申購購費率2、后端收費模模式下申購份份額的確定申購份額=申購購金額/申購購日的基金份份額凈值申購費用=申購購金額*申購購費率（二） 贖回金金額的確定贖回金額=贖回回總額贖回費用贖回總額=贖回回數(shù)量*贖回回日基金份額額凈值贖回費用=贖回回總額*贖回回費率實行后端收費的的基金，其贖贖回金額=贖贖回總額-后后端收費金額額-贖回費用用（三） 貨幣市市場基金的手手續(xù)費（一般般性掌握）六、申

32、購、贖回回款項的支付付申購采用全額交交款的方式。贖回款項自受理理有效贖回申申請之日起不不超過7個工工作日辦理。發(fā)發(fā)生巨額贖回回情況，按基基金合同辦理理。七、申購、贖回回的注冊登記記申購、贖回一般般在T+1日日為投資者辦辦理增加權(quán)益益或扣除權(quán)益益的登記手續(xù)續(xù)。八、巨額贖回的的認定及處理理方式（一）巨額贖回回的認定凈贖回申請超過過基金總份額額的10%時時，為巨額贖贖回。（二）巨額贖回回的處理方式式1、 全部接受受 2、 部分分延期第四節(jié) 開放式式基金份額的的轉(zhuǎn)換、非交交易過戶、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)結(jié)一、開放式基金金份額的轉(zhuǎn)換換指投資者不需要要申購、贖回回就可以將其其持有的一種種基金份額轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為另一種種基

33、金份額的的行為。二、非交易過戶戶指不通過申購、贖贖回的方式，將將基金權(quán)益從從一個投資者者賬戶內(nèi)轉(zhuǎn)移移到另一投資資者賬戶的行行為。三、基金份額的的轉(zhuǎn)托管基金持有人可以以辦理其基金金份額在不同同銷售機構(gòu)的的轉(zhuǎn)托管手續(xù)續(xù)。四、基金份額的的凍結(jié)第五節(jié) 交易型型開放式指數(shù)數(shù)基金（ETTF）的募集集與交易一、ETF份額額的發(fā)售（一）認購方式式按認購渠道的不不同，分為網(wǎng)網(wǎng)上認購和網(wǎng)網(wǎng)下認購。按支付對價的種種類不同，EETF份額的的認購又可分分為現(xiàn)金認購購和證券認購購。（二）認購費用用（傭金）及及認購份額的的計算認購時按1元/份計價。認購費用=認購購份額*認購購費率認購金額=認購購份額*（11+認購費率率）（

34、例題請同學們們自己學習，PP61）二、ETF份額額折算與變更更登記（一）ETF份份額的折算時時間基金合同生效后后，ETF應(yīng)應(yīng)在不超過33個月的時間間內(nèi)建倉。建倉后，基金管管理人選定一一個日期做為為基金份額折折算日，以標標的指數(shù)的11作為份額凈凈值，對原來來的基金份額額進行折算。（二）ETF份份額折算的原原則基金折算后，基基金總份額以以及基金份額額持有人持有有的基金份額額 發(fā)生調(diào)整整，但比例不不發(fā)生變化?；鸱蓊~折算算對基金持有有人的收益無無實質(zhì)影響。（三）ETF基基金份額折算算的方法。折算比例=（計計算當日的基基金資產(chǎn)凈值值/基金總份份額）/（標標的指數(shù)的收收盤值/10000）以四舍五入的方

35、方法保留小數(shù)數(shù)點后8位。三、ETF份額額的交易請同學們自己看看書，需要注注意1點，就就是基金申報報價格最小變變動單位為00.001元元，其余的交交易規(guī)則與股股票類似。四、ETF份額額的申購與贖贖回（一）申購與贖贖回場所在代辦券商處。（二）申購和贖贖回的時間（一）申購、贖贖回的開始時時間在折算日之后可可以開始辦理理申購?；鸷贤Ш蠛蟛怀^3個個月的時間開開始辦理贖回回。（二）開放日及及開放時間（三）申購和贖贖回的數(shù)額限限制目前，我國ETTF最小申購購、贖回的單單位為1000萬份。（四）申購和贖贖回的原則1、采取份額申申購、份額贖贖回的方式。2、申購和贖回回的對價包括括：組合證券券、現(xiàn)金替代代

36、、現(xiàn)金差額額及其他對價價。3、申請?zhí)峤缓蠛蟛坏贸废?。（五）申購和贖贖回的程序1、申購、贖回回申請的提出出 在開開放日提出申申請。2、申購、贖回回申請的確認認與通知。 在在申請受理當當日基金確認認。3、申購、贖回回的清算交收收與登記在T日進行申購購、贖回，在在T+1日進進行清算，在在T+2日辦辦理交收。（六）申購、贖贖回的對價、費費用及價格申購對價是指投投資者購買基基金份額應(yīng)交交付的組合證證券、現(xiàn)金替替代、現(xiàn)金差差額以及其他他對價。贖回對價是指基基金管理人應(yīng)應(yīng)交付給投資資者的組合證證券、現(xiàn)金替替代、現(xiàn)金差差額以及其他他對價費用：可以按00.5%的標標準收取。T日的基金份額額凈值在當天天收市后計算

37、算。T+1日日公告。（七） 申購、贖贖回清單1、申購、贖回回清單的內(nèi)容容 2、組合合證券相關(guān)內(nèi)內(nèi)容 3、現(xiàn)金替替代相關(guān)內(nèi)容容現(xiàn)金替代分為三三種類型：（1） 禁止現(xiàn)現(xiàn)金替代：不不允許使用現(xiàn)現(xiàn)金。（2） 可以現(xiàn)現(xiàn)金替代：允允許全部或部部分替代，（3） 必須現(xiàn)現(xiàn)金替代。4、預(yù)估現(xiàn)金部部分相關(guān)內(nèi)容容（請同學們們自己學習）5、現(xiàn)金差額相相關(guān)內(nèi)容（請請同學們自己己學習）（八）暫停申購購、贖回的情情形（考點，常以多多項選擇題目目出現(xiàn)）1、 不可以抗抗力 2、 交易易所臨時停市市。3、 代理券商商、登記結(jié)算算機構(gòu)因異常常情況無法辦辦理申購、贖贖回。 4、 其他他情況第六節(jié) 上市開開放式基金（LLOF）的募募集

38、與交易一、LOF募集集概述目前我國只有深深圳證券交易易所開辦上市市開放式基金金業(yè)務(wù)。LOF的募集分分為場外募集集與場內(nèi)募集集兩個部分。場外募集的基金金份額注冊登登記在中國結(jié)結(jié)算公司開立立的開放式基基金注冊登記記系統(tǒng)（“TA系統(tǒng)”）。場內(nèi)募集的基金金份額注冊登登記在中國結(jié)結(jié)算公司開立立的證券登記記結(jié)算系統(tǒng)。二、LOF的場場外募集LOF場外募集集與普通開放放式基金的募募集相同。三、LOF的場場內(nèi)募集LOF場內(nèi)募集集沿用新股網(wǎng)網(wǎng)上定價模式式，但無配號號及中簽環(huán)節(jié)節(jié)。投資者認認購LOF基基金，需要持持有深圳普通通股票賬戶或或證券投資基基金賬戶。四、封閉期與開開放期基金合同生效后后即進入封閉閉期，封閉期

39、期一般不超過過3個月。封封閉期不受理理贖回。五、LOF的上上市交易LOF在交易所所的交易規(guī)則則與封閉式基基金基本相同同。六、LOF份額額的申購、贖贖回原則采用“金額申購購、份額贖回回”的原則：申申購以金額申申請，贖回以以份額申請。七、LOF份額額轉(zhuǎn)托管LOF份額的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包包含兩種類型型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)托管和跨系系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管分分：場內(nèi)到場場內(nèi)、場外到到場外的操作作。跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管分分：場內(nèi)到場場外、場外到到場內(nèi)的操作作。不得跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托托管的情況：（常以多項項選擇題出現(xiàn)現(xiàn)）1 處于募集期期或封閉期的的LOF份額額。2 分紅派息前前R-2日至至R日（R日日為權(quán)益登記記日）的LOOF份額。

40、3 處于質(zhì)押、凍凍結(jié)狀態(tài)的LLOF份額。第七節(jié) 開放式式基金的登記記一、開放式基金金登記的概念念指建立基金賬戶戶，在賬戶內(nèi)內(nèi)登記，表明明投資者所持持有的基金份份額。二、我國開放式式基金注冊登登記機構(gòu)及其其職責（一般般了解）三、基金登記流流程（一般了了解）四、申購、贖回回資金清算流流程（一般了了解） 第四章 基金管管理人第一節(jié) 基金管管理人概述 本章共分分為6節(jié)一、基金管理人人在基金運作作中的應(yīng)用根據(jù)規(guī)定，擔任任基金管理人人的只能是依依法設(shè)立的基基金管理公司司?；鸸芾砣说木呔唧w職責，共共12條（要要重點掌握）在整個基金的運運作中，基金金管理人實際際上處于中心心地位，起著著核心的作用用。二、基金

41、管理公公司的主要活活動(一)基金募集集與銷售業(yè)務(wù)務(wù) （二）投投資管理業(yè)務(wù)務(wù) （三）基基金運營業(yè)務(wù)務(wù)（四）受托資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)務(wù) （五）投投資咨詢服務(wù)務(wù)業(yè)務(wù)。目前，全國社會會保障基金和和企業(yè)年金作作為特定性質(zhì)質(zhì)的資產(chǎn)已可可以委托符合合要求的基金金管理公司進進行資產(chǎn)管理理。三、基金管理公公司的市場準準入我國對基金管理理公司實行嚴嚴格的市場準準入管理?；鸸芾砉緫?yīng)應(yīng)具備的條件件（特別重點點），請同學學們逐條學習習，特別是有有數(shù)量要求的的，應(yīng)記憶）四、基金管理公公司的業(yè)務(wù)特特點（一般掌掌握）第二節(jié) 基金管管理公司治理理結(jié)構(gòu)一、基金管理公公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)的基本要求求1、公司的治理理結(jié)構(gòu)能夠使使股東會、董董事

42、會、監(jiān)事事會和經(jīng)理層層之間的職責責明確，既相相互協(xié)助、又又互相制衡；各自按有關(guān)關(guān)法規(guī)、公司司章程和基金金合同的規(guī)定定分別行使職職權(quán)。2、 行獨立董董事制度，并并保證獨立董董事充分發(fā)揮揮作用。3、 立完善的的內(nèi)部監(jiān)督和和控制機制。二、我國對基金金管理公司治治理結(jié)構(gòu)的主主要規(guī)定（一） 總體要要求建立組織機構(gòu)健健全、職責劃劃分清晰、制制衡監(jiān)督有效效、激勵約束束合理的治理理結(jié)構(gòu)，保持持公司規(guī)范運運作，維護基基金份額持有有人的利益。（二） 基金管管理公司治理理方面的基本本原則1、基金份額持持有人利益優(yōu)優(yōu)先原則。 2、公公司獨立運作作原則3、強化制衡機機制原則 4、維維護公司的統(tǒng)統(tǒng)一性和完整整性原則5、股

43、東誠信與與合作原則 6、公公平對待原則則7、業(yè)務(wù)與信息息隔離原則 8、經(jīng)經(jīng)營運作公開開、透明原則則9、長效激勵約約束原則 100、人員敬業(yè)業(yè)原則（三） 獨立董董事制度基金管理公司應(yīng)應(yīng)當建立健全全獨立董事制制度。獨立董董事人數(shù)不得得少于3人，且且不得少于董董事會人數(shù)的的1/3。需要2/3以上上獨立董事通通過的事項（共共4條）（四） 督察長長制度（為22007年教教材新增部分分，請同學們們注意閱讀）1、按照相關(guān)規(guī)規(guī)定應(yīng)當建立立健全督察長長制度。2、督察長是高高級管理人員員3、督察長由總總經(jīng)理提名，董董事會任命，并并經(jīng)全體獨立立董事同意。4、督察長業(yè)務(wù)務(wù)職責應(yīng)當涵涵蓋基金公司司運作的所有有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

44、5、公司應(yīng)當保保證督察長工工作的獨立性性。第三節(jié) 基金管管理公司組織織架構(gòu)有效的組織構(gòu)架架是實現(xiàn)有效效管理的基礎(chǔ)礎(chǔ)。一、專業(yè)委員會會（一）投資決策策委員會投資決策委員會會是基金管理理公司管理基基金投資的最最高決策機構(gòu)構(gòu)，是非常設(shè)設(shè)的議事機構(gòu)構(gòu)。投資決策策委員會對基基金經(jīng)理授權(quán)權(quán)，決定基金金經(jīng)理的任免免。（二）風險控制制委員會也是非常設(shè)議事事機構(gòu)，一般般由副總經(jīng)理理、監(jiān)察稽核核部經(jīng)理及其其他相關(guān)人員員組成。二、投資管理部部門（一）投資部 （二）研究究部 （三三）交易部三、風險管理部部門（一）監(jiān)察稽核核部 （二）風風險管理部四、市場營銷部部門（一）市場部 （二二）機構(gòu)理財財部五、基金運營部部門（包

45、括基基金清算和基基金會計兩部部門）六、后臺支持部部門（一）行政管理理部 （二）信信息技術(shù)部 （三三）財務(wù)部第四節(jié) 基金投投資運作管理理基金投資管理是是基金管理公公司的核心業(yè)業(yè)務(wù)，投資部部門具體負責責基金的投資資管理業(yè)務(wù)。一、投資決策（一）投資決策策機構(gòu) （二）投資資決策制定1、公司研究部部門提出研究究報告2、投資決策委委員會決定基基金的總體投投資計劃3、基金投資部部門制定投資資組合的具體體方案4、風險控制委委員會提出風風險控制建議議（三）投資決策策實施二、投資研究 三、投資資交易 四四、投資風險險控制五、基金投資資管理人員的的監(jiān)督管理（為為2007年年教材新增部部分）1、加強基金投投資管理人員

46、員的管理具有有重要意義。2、中國證監(jiān)會會基金管理理公司投資管管理人員管理理指導(dǎo)意見中中的主要內(nèi)容容。第五節(jié) 基金產(chǎn)產(chǎn)品營銷管理理一、產(chǎn)品管理（一）基金產(chǎn)品品的設(shè)計思路路與流程 （二）基基金產(chǎn)品設(shè)計計的法律要求求（三）基金產(chǎn)品品線的布置二、定價管理基金產(chǎn)品定價主主要包括認購購費率、申購購費率、贖回回費率、管理理費率和托管管費率等。定定價的影響因因素：1、 基金產(chǎn)品品的類型 2、 市場環(huán)境 3、 客戶戶特性三、渠道管理證券投資基金的的營銷渠道有有直銷和代銷銷兩類。第六節(jié) 公司內(nèi)內(nèi)部控制一、內(nèi)部控制的的概念1、 內(nèi)部控制制機制的概念念 2、 內(nèi)部控制制制度的概念二、內(nèi)部控制的的目標和原則則（一）內(nèi)部

47、控制制的總體目標標 （二）基基金管理公司司內(nèi)部控制的的原則1、健全性原則則 2、有有效性原則 3、獨立性性原則 4、相相互制約原則則 5、成成本效益原則則（三）制定內(nèi)部部控制制度的的原則1、合法、合規(guī)規(guī)性原則 2、全全面性原則 3、審審謹性原則 4、適適時性原則三、內(nèi)部控制的的基本要求（一一般了解）四、內(nèi)部控制的的主要內(nèi)容（一）投資管理理業(yè)務(wù)控制 （二）信信息披露控制制（三）信息技術(shù)術(shù)系統(tǒng)控制 （四）會會計系統(tǒng)控制制 （五五）監(jiān)察稽核核制度第四章 模擬試試題一、單項選擇題題1、基金管理公公司的獨立董董事不少于（ ）。A、2人；B、55人；C、33人；D、44人2、基金管理公公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)中不包

48、括（ ）A、董事會；BB、監(jiān)事會；C、股東會會；D、消費費者3、擬設(shè)立的基基金管理公司司的最低實收收資本為（ ）A、2億元；BB、3億元；C、4億元元；D、1億億元二、多項選擇題題1、基金管理公公司的的發(fā)起起人可以是（ ）A、商業(yè)銀行；B、保險公公司；C、證證券公司；DD、信托投資資公司2、基金管理公公司內(nèi)部控制制的原則（ ）A、健全性原則則；B、有效效性原則；CC、獨立性原原則；D、成成本效益原則則三、判斷題1、基金管理公公司的發(fā)起人人的實收資本本不少于4億億元。（F）6 基金管理公公司的獨立董董事人數(shù)占董董事會的比例例不得低于11/4。（FF）第五章 基金托托管人第一節(jié) 基金托托管人概述

49、本章分77節(jié)一、基金托管人人及基金托管管業(yè)務(wù)1、基金托管人人是根據(jù)法律律法規(guī)的要求求，在證券投投資基金運作作中承擔資產(chǎn)產(chǎn)保管、交易易監(jiān)督、信息息披露、資金金清算與會計計核算等相應(yīng)應(yīng)職責的當事事人。2、基金托管是是指基金托管管人依據(jù)法律律法規(guī)的規(guī)定定，履行安全全保管基金資資產(chǎn)等相關(guān)職職責的行為。3、基金托管人人收取一定的的托管費。二、基金托管人人在基金運作作中的作用關(guān)鍵在于有利于于保障基金資資產(chǎn)的安全，保保護基金持有有人的利益。三、基金托管人人的市場準入入（共8條，需需要重點掌握握）四、基金托管人人的職責（共共11條，需需要重點掌握握）第二節(jié) 機構(gòu)設(shè)設(shè)置與技術(shù)系系統(tǒng)一、基金托管人人的機構(gòu)設(shè)置置二

50、、基金托管人人的員工配置置三、基金托管業(yè)業(yè)務(wù)的技術(shù)系系統(tǒng)目前各托管銀行行的基金托管管業(yè)務(wù)技術(shù)系系統(tǒng)四個主要要特征。第三節(jié) 基金財財產(chǎn)保管一、基金財產(chǎn)保保管的基本要要求1 獨立、完整整、安全地保保管基金的全全部財產(chǎn) 22 依法處分分基金財產(chǎn)3 嚴守基金商商業(yè)秘密 44 對基金財財產(chǎn)的損失承承擔賠償責任任二、基金資產(chǎn)賬賬戶的種類及及開設(shè)基金資產(chǎn)依其形形態(tài)的不同，存存放在不同資資產(chǎn)賬戶中。（1） 基金銀銀行賬戶 （2） 結(jié)算備付金金賬戶 （33） 證券賬賬戶三、基金財產(chǎn)保保管的內(nèi)容1 保管基金印印章 2 基金金資產(chǎn)賬戶管管理3 重要文件保保管 4 核核對基金資產(chǎn)產(chǎn)第四節(jié) 基金資資金清算基金的資金清算

51、算依據(jù)交易場場所的不同分分為交易所資資金清算、全全國銀行間市市場交易資金金清算和場外外資金清算。第五節(jié) 基金會會計復(fù)核一、基金賬務(wù)的的復(fù)核二、基金頭寸的的復(fù)核三、基金資產(chǎn)凈凈值的復(fù)核四、基金財務(wù)報報表的復(fù)核五、基金費用與與收益分配復(fù)復(fù)核第六節(jié) 基金投投資運作監(jiān)督督一、基金托管人人對基金管理理人監(jiān)督的依依據(jù)二、基金托管人人對基金管理理人監(jiān)督的主主要內(nèi)容(一)對基金投投資范圍的監(jiān)監(jiān)督（二） 對基金金投融資比例例的監(jiān)督（三） 對基金金投資禁止行行為進行監(jiān)督督（四）對參與銀銀行間同業(yè)拆拆借市場交易易的監(jiān)督（五）對基金管管理人選擇存存款銀行進行行監(jiān)督三、監(jiān)督結(jié)果處處理方式第七節(jié) 基金托托管人內(nèi)部控控制一

52、、內(nèi)部控制的的目標和原則則（一） 內(nèi)部控控制的目標（二）內(nèi)部控制制的原則（考考點）1、 合法性原原則 2、 完整整性原則 33、 及時性性原則 4、 審審慎性原則5、 有效性原原則 6、 獨立立性原則二、內(nèi)部控制的的基本要素1、環(huán)境控制 2、風風險評估 3、控控制活動4、信息溝通 5、內(nèi)內(nèi)部監(jiān)控三、內(nèi)部控制的的內(nèi)容1 資產(chǎn)保管的的內(nèi)部控制 22 資金清算算的內(nèi)部控制制3 投資監(jiān)督的的內(nèi)部控制 4 會計計核算和估值值的內(nèi)部控制制5 技術(shù)系系統(tǒng)的內(nèi)部控控制四、內(nèi)部控制制制度的管理和和監(jiān)督1 建立完善的的稽核監(jiān)督體體系2 明確監(jiān)察稽稽核部門及內(nèi)內(nèi)部各崗位的的具體職責3 嚴格內(nèi)部管管理制度 第六章 基

53、金的的市場營銷第一節(jié) 基金營營銷概述一、基金市場營營銷的含義與與特征（一）基金市場場營銷的含義義（20077年教材新增增部分）（二）基金市場場營銷的特點點（考點）1、服務(wù)性 2、專業(yè)業(yè)性 3、持續(xù)續(xù)性二、基金市場營營銷的意義三、基金市場營營銷的內(nèi)容(一)目標市場場與客戶的確確定 （二）營營銷環(huán)境的分分析1、 公司本身身的情況 22、 影響投投資者決策的的因素 3、 監(jiān)管機構(gòu)對對基金營銷的的監(jiān)管（三）營銷組合合的設(shè)計1、產(chǎn)品(Prroductt) 2、價價格(Priice)3、渠道分銷(Placee) 4、促銷銷(Prommotionn)（四）營銷過程程的管理1、市場營銷分分析 2、市場場營銷計

54、劃3、市場營銷實實施 4、市場場營銷控制第二節(jié) 基金銷銷售渠道與促促銷手段一、國外基金銷銷售渠道的狀狀況1、 銀行 2、 保險公司 3、 獨立的理財財顧問 4、 直直銷 5、 網(wǎng)上上交易和基金金超市二、我國基金銷銷售渠道的狀狀況1、 商業(yè)銀行行 2、 證券公司 3、 證券咨詢機機構(gòu)和專業(yè)基基金銷售公司司4、 基金公司司直銷中心 5、 網(wǎng)上交易 66、 利用交交易所交易系系統(tǒng)平臺三、基金的促銷銷手段1、 人員推銷銷 2、 廣告促銷 3、 營業(yè)推廣 4、 公共關(guān)系第三節(jié) 客戶服服務(wù)一、電話服務(wù)中中心 二、郵郵寄服務(wù) 三、自動動傳真、電子子信箱與手機機短信四、“一對一”專人服務(wù) 五、互互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用用

55、六、媒體和宣傳傳手冊的應(yīng)用用 七、 講講座、推介會會和座談會第四節(jié) 基金銷銷售活動的規(guī)規(guī)范一、 基金銷售售機構(gòu)的資格格條件二、基金銷售機機構(gòu)的職責與與實施（20007年教材材新增部分）三、 基金銷售售行為的規(guī)范范四、 基金的宣宣傳推介（重重點看禁止規(guī)規(guī)定部分，考考點）五、 對基金銷銷售費用的規(guī)規(guī)范第七章 基金的的估值、費用用與會計核算算第一節(jié) 基金資資產(chǎn)估值 本章共分分為3節(jié)一、基金資產(chǎn)估估值的概念指通過對基金所所擁有的全部部資產(chǎn)及所有有負債按一定定的原則和方方法進行重新新估值，進而而確定基金資資產(chǎn)公允價值值的過程?；鹳Y產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總總值基金負債基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈凈值/基金總總份額

56、二、基金資產(chǎn)估估值的重要性性由于基金份額凈凈值是開放式式基金申購、贖贖回金額的計計算基礎(chǔ)，直直接關(guān)系到基基金投資者的的利益，這就就要求基金份份額凈值的計計算必須準確確。三、基金資產(chǎn)估估值需考慮的的因素1 估值頻率即多長的時間間間隔對基金資資產(chǎn)進行估值值。目前，我國的開開放式基金于于每個交易日日估值，并于于次日公告基基金份額凈值值。封閉式基金每周周披露一次基基金份額凈值值，但每個交交易日也進行行估值。2 交易價格的的利用價值3 價格操縱及及濫估問題4 估值方法的的一致性及公公開性四、我國基金資資產(chǎn)估值的原原則及方法（重重點學習與掌掌握）（一）估值對象象 （二二）估值程序序 （三三）估值的基基本原

57、則 （四）具具體投資品種種的估值五、計價錯誤的的處理及責任任承擔 六六、暫停估值值的情形第二節(jié) 基金費費用在基金運作過程程中經(jīng)常提到到的費用包括括兩大類。一類是基金銷售售過程中發(fā)生生的由基金投投資者自己承承擔的費用，主主要是申購費費、贖回費及及基金轉(zhuǎn)換費費。另一類是基金管管理過程中發(fā)發(fā)生的費用，主主要有基金管管理費、基金金托管費、信信息披露費等等，這些費用用由基金承擔擔。一、基金費用的的種類二、各種費用的的計提標準及及計提方式（一） 基金管管理費、基金金托管費和基基金銷售費1、 計提標準準基金管理費率通通常與基金規(guī)規(guī)模成反比，與與風險成正比比?；鹜泄苜M收取取的比例與基基金規(guī)模、基基金類型有一

58、一定關(guān)系?；痄N售服務(wù)費費目前只有貨貨幣市場基金金可以從基金金資產(chǎn)列支。2、 計提方法法和支付方式式目前，我國的基基金管理費、托托管費以及基基金銷售服務(wù)務(wù)費均是按前前一日基金資資產(chǎn)凈值的一一定比例逐日日計提，按月月支付。（二） 基金交交易費基金交易費指基基金在進行證證券買賣交易易時所發(fā)生的的相關(guān)交易費費用。（三） 基金運運作費指保證基金正常常運作而發(fā)生生的應(yīng)由基金金承擔的費用用。第三節(jié) 基金會會計核算一、基金會計核核算的特殊性性（一） 會計主主體是證券投投資基金。 （二二） 會計分分期細化到日日。（三） 基金資資產(chǎn)在初始確確認時即為公公允價值計量量且其變動計計入當期損益益的金融資產(chǎn)產(chǎn)。二、基金

59、會計核核算的主要內(nèi)內(nèi)容1 證券交易及及其清算的核核算 2 權(quán)權(quán)益事項的核核算 3 各各類資產(chǎn)的利利息核算4 基金費用的的核算 5 開放放式基金份額額申購、贖回回的核算6 投資估值增增減值的核算算 7 本期收益及及收益分配的的核算8 基金會計報報表 9 基基金會計核算算的復(fù)核第八章 基金收收益分配與稅稅收第一節(jié) 基金收收益一、 基金收益益來源（一）股票股利利收入 （二）債債券利息 （三）證證券買賣差價價收入（四）存款利息息收入 （五）買買入返售證券券收入 （六）其他他收入（七）公允價值值變動損益（22007年教教材新增部分分）二、與基金收益益有關(guān)的幾個個基本概念（一）基金凈收收益是指一定時時期內(nèi)

60、，基金金收入減去費費用后的余額額。（二）基金經(jīng)營營業(yè)績包括基金凈凈收益與基金金未實現(xiàn)估值值增值（減值值）收益，是是一個能夠全全面反映基金金在一定時期期內(nèi)經(jīng)營成果果的指標。（三）損益平準準金在進行申購購、贖回基金金份額時，申申購、贖回款款項中包含的的按位分配基基金凈收益（累累及基金凈損損失）占基金金凈值比例計計算的金額。（四）期末可供供分配基金收收益等于期初未未分配收益加加本期凈收益益加本期損益益平準金（若若有）減本期期已分配收益益。（五）未分配基基金凈收益基金進行收收益分配后的的剩余額。第二節(jié) 基金收收益分配一、基金收益分分配對基金份份額凈值的影影響基金進行收益分分配會導(dǎo)致基基金份額凈值值的下