行業(yè)產業(yè)鏈分析方法

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析方法1、產業(yè)鏈的含義及構成隨著社會分工的細化，沒有任何一種產品或服務可以由一家企業(yè)完全提供。 一個企業(yè)所能向顧客提供的價值，不僅受制于其自身的能力，而且還受到上下 游企業(yè)的制約，這樣就形成了產業(yè)鏈。產業(yè)鏈表達的是廠商內部和廠商之間為 生產最終交易的產品或服務所經歷的價值增加的活動過程，它涵蓋了商品或服 務在創(chuàng)造過程中所經歷的從原材料到最終消費品的所有階段。顯然，產業(yè)鏈中 的企業(yè)是相互依存的。傳統(tǒng)產業(yè)的產業(yè)鏈主要表現為縱向的產業(yè)關聯(lián)，知識凝聚到有形產品上并 從上游廠商轉移到下游廠商，因此產業(yè)鏈上下游之間主要是有形產品的關聯(lián)， 其結構就反映了該產業(yè)鏈內部上下游各環(huán)節(jié)之間的競爭與合作的

2、關系。我們可 以從價值鏈（存在大量的信息、物質和資金交換關系，構成價值遞增過程）、供 需鏈（供應、銷售、服務、教育等環(huán)節(jié)均為內核提供服務）、企業(yè)鏈（產業(yè)鏈 上龍頭企業(yè)與其上游、下游合作伙伴之間存在密切協(xié)同關系）、空間鏈（產業(yè) 鏈上的主要環(huán)節(jié)往往聚集于某一特定區(qū)域）四個維度去理解和把握。各環(huán)節(jié)是按照產品與物料流動的順序編制的產 業(yè)鏈各環(huán)節(jié)分別由對應 的企業(yè)提供產品與服務。在實踐操作中，各環(huán)節(jié)可以由不同企業(yè)分別提供產 品，也可能是由同一企業(yè)提供多個環(huán)節(jié)的產品或服務。例如，在紡織服裝業(yè)中，ZARA GA等品牌服裝企業(yè)會包攬產品設計、品牌策劃及市場銷售、售后服務等環(huán)節(jié)；在乳業(yè)中，現代乳業(yè)也從關鍵原料生

3、產環(huán)節(jié)，擴展至產品生 產加工環(huán)節(jié)。農業(yè)產業(yè)鏈與制造業(yè)產業(yè)鏈類似，在細節(jié)上有一定區(qū)別，農業(yè)產業(yè)鏈越長， 附加值越高，企業(yè)存活時間就越長，發(fā)展速度也就越快；同時，農業(yè)產業(yè)鏈越 寬，同一環(huán)節(jié)企業(yè)之間的分工與合作越充分，企業(yè)競爭力就越強?，F代農業(yè)發(fā) 展的過程中，應當注重產業(yè)鏈的拓寬與延長?，F代企業(yè)之間的競爭，不只是單個企業(yè)之間的競爭，通常會演變?yōu)楫a業(yè)鏈 或供應鏈之間的競爭。而在每條產業(yè)鏈或供應鏈中，通常有協(xié)調整個鏈條的企 業(yè)，該企業(yè)處于產業(yè)鏈的某個環(huán)節(jié)，對其他企業(yè)具有領導力量。因此，該企業(yè) 在整個產業(yè)鏈條的利益分配上，往往處于最有利的地位。I行業(yè)研究方法與案例企業(yè)間在產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)上的差異，是企業(yè)競爭

4、優(yōu)勢的來源。不同行業(yè)的 企業(yè)在產業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)和產品的價值增值過 程中發(fā)揮的作用不同。企業(yè)在各 個環(huán)節(jié)上所形成的經營差異程度不同，差異大且差異難以消除的環(huán)節(jié)，正是產 生企業(yè)關鍵競爭優(yōu)勢或核心競爭力的環(huán)節(jié)，也正是分析和比較企業(yè)競爭優(yōu)勢的 重點環(huán)節(jié)。通過行業(yè)的產業(yè)鏈和產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的經營特點和增值作用分析，我 們就可以發(fā)現產業(yè)鏈中經營、增值和成本控制差異大的經營環(huán)節(jié)，而這些環(huán)節(jié) 往往是企業(yè)競爭優(yōu)勢的主要表現方面，也是比較的著重點。企業(yè)競爭優(yōu)勢的分 析和比較就集中在這些環(huán)節(jié)。在這些環(huán)節(jié)中去比較企業(yè)與其他企業(yè)的競爭優(yōu)勢 與劣勢、形成優(yōu)勢或劣勢的原因及因素，哪些優(yōu)勢是容易替代的、哪些優(yōu)勢是 不容易替代的。

5、企業(yè)形成競爭優(yōu)勢的一個重要的努力方向，就是要形成不易被 替代的優(yōu)勢。以2011年蘋果公司的利潤分配為例，蘋果公司中的研發(fā)、設計以及品牌 銷售環(huán)節(jié)分得58. 5%的利潤，而加工組裝環(huán)節(jié)僅分得5. 3%的利潤。以我國手機游戲行業(yè)為例，根據2013年的數據，其產業(yè)鏈構成分為手游 開發(fā)商（內容提供商）、發(fā)行商、渠道商，其中發(fā)行商、渠道商在產業(yè)鏈中占 據有利地位，利潤分配比例較高。具體來看，開發(fā)商數量眾多，競爭激烈，不到10%的企業(yè)實現盈利，利潤分成占比約為30%;發(fā)行商負責游戲代理、發(fā)行、 推廣，涌現出盛大數位紅、數字魚、新浪手機游戲、掌上靈通、掌中米格、掌 上明珠、華友世紀等眾多公司，是產業(yè)上下游的

6、紐帶，利潤分成占比為30% 40%;渠道商負責與用戶直接對接，提供游戲下載接口，通常分三類，即三大運 營商（移動、電信、聯(lián)通）、終端廠商（蘋果、華為等APP）、互聯(lián)網企業(yè)（盛 大、網易、騰訊、360、豌豆莢等），利潤分成占比為30%40%。我國大部分制造業(yè)產業(yè)鏈的利潤分配結構符合微笑曲線”特征。微笑 曲線”的說法由我國臺灣宏基集團創(chuàng)辦人施振榮先生在1992年提出，以作為宏基集團的策略方向。經歷了十多年之后，施 振榮先生將微笑曲線”加以修正，推出施氏產業(yè)微笑曲線”，以作為各種 產業(yè)的中長期發(fā)展策略。此類產業(yè)鏈條形似微笑嘴型的一條曲線，兩端朝上，在產業(yè)鏈中，附加值 更多體現在兩端的設計和銷售中，而

7、處于中間環(huán)節(jié)的加工制造環(huán)節(jié)附加值最低， 收益也最低。許多學者也據此提出了我國制造業(yè)的出路彳主產業(yè)鏈兩端走，提升附加值。 不過值得注意的是，日本產業(yè)界也提出過一個類似的理論：武藏曲線。武藏曲 線是在2004年由日本新力索尼中村研究所所長中村末廣所創(chuàng)。該研究所通過 對日本制造業(yè)的調查，發(fā)現在制造業(yè)的業(yè)務流程中，中間部分的組裝、制造” 環(huán)節(jié)有較高利潤，而前端的“零件、材料”和后端的“銷售、服務”環(huán)節(jié)利潤 反而較低。因此，若以利潤額度作為縱軸，以產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)為橫軸，將各環(huán)節(jié) 利潤額度形成的點連接成曲線，會得到一個左右位低、中間位高”的曲線， 正好與微笑曲線的表現相反。這也說明，制造業(yè)加工組裝環(huán)節(jié)利潤并

8、非從開始就較少。我國大多數制造業(yè)之所以呈現微笑曲線特性，是因為我國制造業(yè)產品本身 所體現的技術、精密度等不具備競爭力。隨著貿易和投資全球化的不斷深人，國際分工格局開始加快由產業(yè)間分布 向產業(yè)內分布轉化，按產業(yè)鏈的縱向分離和協(xié)調為重要特征的全球一體化的生 產、流通逐漸形成。產業(yè)鏈上的整合，主要指縱向整合，即產業(yè)鏈上的企業(yè)通 過對上下游企業(yè)施加縱向約束，使之接受一體化或準一體化的合約，通過產量 或價格控制實現縱向的產業(yè)利潤最大化?？v向整合，按照是否涉及股權的轉讓可分為股權的并購、拆分以及戰(zhàn)略聯(lián) 盟。股權并購是股權并購型產業(yè)鏈整合，是指產業(yè)鏈上的主導企業(yè)通過股權并 購或控股的方式對產業(yè)鏈上關鍵環(huán)節(jié)的

9、企業(yè)實施控制，以構筑通暢、穩(wěn)定和完 整的產業(yè)鏈的整合模式。例如，國內鋼鐵企業(yè)在國外抄底”買礦山或參股，富 士康集團對下游企業(yè)夏普公司的控股，力帆集團、宗申集團參股上游汽車零配 件企業(yè)（一為節(jié)約交易成本，二為提升配件企業(yè)研發(fā)實力），蘇寧集團和海爾 集團共同出資組建公司等都屬于股權并購。拆分是指原來包括多個產業(yè)鏈環(huán)節(jié)的企業(yè)將其中的一個或多個環(huán)節(jié)從企業(yè) 中剝離出去，變企業(yè)分工為市場分工，以提高企業(yè)的核心競爭力和專業(yè)化水平。 通用汽車公司曾是垂直一體化的典型，其業(yè)務范圍既包括后向的零部件制造， 又包括前向的汽車金融服務。1999年，通用汽車公司剝離旗下的零部件企業(yè) 德爾福公司。一年后，福特汽車公司也采

10、取了同樣的舉措，將旗下零部件企業(yè) 偉世通公司獨立出去。與上游供應公司劃清關系、縮小企業(yè)邊界，通用汽車公 司和福特汽車公司在采購上獲取了更大的自由，從而可在廣泛的外部市場上選擇質量和價格更有競爭力的零部件，而不限于企業(yè)內部交易。另外，近幾年我 國實木家具行業(yè)中，許多家具廠也逐步剝離其原木處理環(huán) 節(jié)，用市場方式銜接 上、中、下游產業(yè)，提升資產周轉率，企 業(yè)財務表現也更好。戰(zhàn)略聯(lián)盟型產業(yè)鏈整合是指主導企業(yè)與產業(yè)鏈上的關鍵企業(yè)結成戰(zhàn)略聯(lián)盟， 以達到提高整個產業(yè)鏈及企業(yè)自身競爭力的目的。例如，寶潔集團和沃爾瑪集 團雙方在需求信息、門店庫存、倉儲運輸等多方面進行合作，從而讓寶潔集團 一手掌握實時的產品需求信息，優(yōu)化在各門店的庫存，在倉儲運輸方面與沃爾 瑪集團的物流系統(tǒng)無縫對接，建立起經濟、準確