醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境培訓(xùn)課件

1、醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)、稅收和金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境稅收環(huán)境金融環(huán)境2醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)、稅收和金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境2醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境獨(dú)資企業(yè)Sole Proprietorships合伙企業(yè)Partnerships (general and limited)公司制企業(yè)CorporationsLLCS Limited liability companies美國有四種基本的商業(yè)組織形式:3醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境獨(dú)資企業(yè)Sole Proprietorships美國商業(yè)環(huán)境一種最古老的商業(yè)組織形式.企業(yè)有利潤，要繳納

2、 個(gè)人所得稅.獨(dú)資企業(yè) - 只有一個(gè)所有者的商業(yè)形式。這個(gè)所有者對企業(yè)的全部債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任.4醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境一種最古老的商業(yè)組織形式.獨(dú)資企業(yè) - 只有一個(gè)所獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)簡單設(shè)立費(fèi)用低設(shè)立快個(gè)人所得稅缺點(diǎn)無限責(zé)任籌資困難產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難5醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)5醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境The Business Environment企業(yè)有利潤 按 個(gè)人所得稅繳納.合伙企業(yè) - 有兩個(gè)或兩個(gè)以上的個(gè)人充當(dāng)所有者的商業(yè)組織形式.6醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境The Business Environment企業(yè)有利潤 合伙企業(yè)的類

3、型有限責(zé)任合伙企業(yè) - 有限責(zé)任合伙人僅以出資為限承擔(dān) 有限責(zé)任. 在這種合伙企業(yè)中，必須至少有以一名無限責(zé)任合伙人，他們承擔(dān)無限責(zé)任.無限責(zé)任合伙企業(yè) - 合伙企業(yè)的成員，對合伙企業(yè)的債務(wù)負(fù) 無限責(zé)任.7醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境合伙企業(yè)的類型有限責(zé)任合伙企業(yè) - 有限責(zé)任合伙人僅以出合伙企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)簡單設(shè)立成本低，但高于獨(dú)資企業(yè)設(shè)立快對有限合伙人來說承擔(dān)有限責(zé)任缺點(diǎn)對無限合伙人來說承擔(dān)無限責(zé)任籌資困難，但比獨(dú)資企業(yè)要容易產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難8醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境合伙企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)8醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境有自己的資產(chǎn)和債務(wù)的一個(gè)人為實(shí)體企業(yè)有利潤 應(yīng)按 公司所

4、得稅繳納.公司制企業(yè) - 企業(yè)在法律上獨(dú)立于所有者的商業(yè)組織形式.9醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境有自己的資產(chǎn)和債務(wù)的一個(gè)人為實(shí)體公司制企業(yè) - 企公司制企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)有限責(zé)任產(chǎn)權(quán)易于轉(zhuǎn)讓永續(xù)存在籌資能力強(qiáng)缺點(diǎn)雙重納稅設(shè)立困難 設(shè)立和維持成本高10醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境公司制企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)10醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境企業(yè)有利潤 應(yīng)按 個(gè)人所得稅繳納.L L Cs - 一種商業(yè)組織形式，它的所有者（稱為“會員”）既有公司所具備的有限責(zé)任的好處，又有合伙企業(yè)所具備的稅收好處.11醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境企業(yè)有利潤 應(yīng)按 個(gè)人所得稅繳納.L L C

5、s -L L C有限責(zé)任集權(quán)式管理永續(xù)存在在不損害其它所有者利益下，所有權(quán)較易轉(zhuǎn)讓一般, LLC 所具有的特征不超過企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)特征中的兩個(gè)：12醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境L L C有限責(zé)任一般, LLC 所具有的特征不超過企業(yè)標(biāo)LLC的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)有限責(zé)任單重納稅沒有所有者人數(shù)的限制籌資較容易缺點(diǎn)有限生命 (generally)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難 (generally)13醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境LLC的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)13醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境公司所得稅14醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境公司所得稅14醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境所得稅例BW 公司的Lisa Miller 在一個(gè)財(cái)政年

6、度結(jié)束的12月31日這天，計(jì)算公司所得稅, 邊際稅率, 和 平均稅率.BW公司這個(gè)財(cái)政年度的應(yīng)稅收入為$250,000.15醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境所得稅例BW 公司的Lisa Miller 在一個(gè)財(cái)政年度結(jié)所得稅例邊際稅率 = 39%平均稅率 = $80,750 / $250,000 = 32.3%所得稅 = $22,250 + .39 x ($250,000 - $100,000) = $22,250 + $58,500 = $80,75016醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境所得稅例邊際稅率 = 39%所得稅16醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收折舊大多數(shù)有應(yīng)稅收入的公司在稅收申報(bào)時(shí)，都愿意采用加速

7、折舊法，從而時(shí)早期的應(yīng)稅收入降低較多.折舊 是在財(cái)務(wù)報(bào)告和稅務(wù)報(bào)告時(shí)，資本性資產(chǎn)在一定期間內(nèi)進(jìn)行的系統(tǒng)的攤銷.17醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境折舊大多數(shù)有應(yīng)稅收入的公司在稅收申報(bào)時(shí)，都愿意采用加速折舊法折舊方法 直線折舊法 (SL) 加速折舊法雙倍余額 (DDB)改進(jìn)的成本加速回收系(MACRS)半年期約定：不論資產(chǎn)是哪一天購買，購買資產(chǎn)這一年均按半年計(jì)提折舊；同樣，在資產(chǎn)被售出或報(bào)廢時(shí)，當(dāng)年的折舊也按半年計(jì)提。（適用于所有的余額遞減法）18醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境折舊方法 直線折舊法 (SL)18醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金折舊例BW 公司的Lisa Miller 計(jì)算一臺機(jī)器的折舊。

8、機(jī)器的原值為 $100,000, 5年壽命.她用 MACRS法來計(jì)算每年的折舊.（3、5、7、10年期財(cái)產(chǎn)類別用雙倍余額遞減法計(jì)提折舊；10、20年期財(cái)產(chǎn)類別用1.5倍余額遞減法計(jì)提折舊；所有的房地產(chǎn)都要使用直線法計(jì)提折舊）19醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境折舊例BW 公司的Lisa Miller 計(jì)算一臺機(jī)器的折舊MACRS 例資產(chǎn)被分成八類. 一般地，半年期約定適用.按這種方法計(jì)提折舊時(shí)，從某一年起，按直線法對剩余帳面凈值計(jì)提的折舊大于或等于按雙倍余額遞減計(jì)提的折舊時(shí)，剩余的未計(jì)提折舊的資產(chǎn)帳面凈值則應(yīng)采用直線法計(jì)提折舊.20醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境MACRS 例資產(chǎn)被分成八類. 2

9、0醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與MACRS 例21醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境MACRS 例21醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境MACRS 計(jì)算表22醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境MACRS 計(jì)算表22醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境其他稅收問題每季納稅 公司被要求在任何一年的4月15日、6月15日、9月15日及12月15日之前分別繳納預(yù)計(jì)納稅額的25%。當(dāng)實(shí)際收入于估計(jì)收入不同時(shí)，就需要對稅收進(jìn)行調(diào)整。以公歷年為會計(jì)期間的公司須在納稅年度下一年的3月15日之前清繳稅收.替代最小稅負(fù) 是一種特別稅，這種稅按 替代最小應(yīng)稅收入的20%征收 (一般不等于應(yīng)稅收入). 公司 支付替代最小稅負(fù)和正常稅負(fù)兩者之中

10、最大的稅負(fù).23醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境其他稅收問題每季納稅 公司被要求在任何一年的4月15日、6月利息抵稅利息費(fèi)用 公司為所負(fù)擔(dān)的債務(wù)支付的利息是作為費(fèi)用看待的，它在納稅時(shí)可以從應(yīng)稅收入中扣除.現(xiàn)金股利 支付給股東的現(xiàn)金股利不能從應(yīng)稅收入中扣除.（股利一起算稅收！）The 債務(wù)稅后成本= (利息費(fèi)用) X ( 1 - 所得稅率)因此，用負(fù)債融資有稅收好處，而用優(yōu)先股和普通股融資則沒有稅收好處!24醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境利息抵稅利息費(fèi)用 公司為所負(fù)擔(dān)的債務(wù)支付的利息是作為費(fèi)用看待處理公司虧損任何損失在向前結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)，要首先結(jié)轉(zhuǎn)到最早的一年。若公司預(yù)測未來的稅率上升，也有權(quán)放棄向前結(jié)轉(zhuǎn)

11、，而把損失向后結(jié)轉(zhuǎn)如果公司有凈經(jīng)營虧損，則一般可以把虧損 向前結(jié)轉(zhuǎn)3年 和向后結(jié)轉(zhuǎn)15年， 抵消這些年份的應(yīng)稅收入.25醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境處理公司虧損任何損失在向前結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)，要首先結(jié)轉(zhuǎn)到最早的一年。若Corporate Losses and Gains ExampleLisa Miller 正在檢查 BW公司 19X7年經(jīng)營損失對公司的影響. 下面的時(shí)間軸顯示了經(jīng)營收入和經(jīng)營損失. What impact does the 19X7 loss have on BW?-$500,000 $100,000 $150,000$150,00019X719X619X519X426醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商

12、業(yè)稅收與金融環(huán)境Corporate Losses and Gains ExaCorporate Losses and Gains ExampleThe loss can offset the gain in each of the years 19X4 through 19X6. The remaining $100,000 can be carried forward to 19X8 or beyond.-$500,000 $100,000 $150,000$150,00019X719X619X519X4-$150,000-$150,000-$100,000$400,000000-$100,

13、00027醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境Corporate Losses and Gains Exa公司資本利得 / 損失在過去的美國稅法中，資本利得收入比經(jīng)營收入有更為優(yōu)惠的稅收待遇.在資本性資產(chǎn)出售時(shí)，一般就會發(fā)生 資本利得 (資產(chǎn)售價(jià)超過資產(chǎn)原始成本額)或資本損失 (資產(chǎn)售價(jià)低于資產(chǎn)原始成本額).28醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境公司資本利得 / 損失在過去的美國稅法中，資本利得收入比經(jīng)營公司資本利得/ 損失資本損失只能從 資本利得中扣除.現(xiàn)在，資本利得收入按公司普通收入適用的稅率納稅，其最高稅率達(dá)35%.29醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境公司資本利得/ 損失資本損失只能從 資本利得中扣

14、除.現(xiàn)在，資個(gè)人所得稅在美國，個(gè)人所得稅有四級 累進(jìn)稅率：15%, 28%, 31%, 和 36%.一些高收入的納稅人要繳納 10% 附加稅即按0.36+（0.36*0.1）=39.6%的稅率納稅.個(gè)人所得稅取決于應(yīng)稅收入, 申報(bào)身份, 以及不同的信用等。30醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境個(gè)人所得稅在美國，個(gè)人所得稅有四級 累進(jìn)稅率：15%, 28醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境培訓(xùn)課件經(jīng)濟(jì)中的資金流投資單位金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場32醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)中的資金流投資單位金融儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場32醫(yī)療經(jīng)濟(jì)中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場投資單位企業(yè)政

15、府家庭投資單位33醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)中的資金流金融儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場投資單位投資單位經(jīng)濟(jì)中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場儲蓄單位家庭企業(yè)政府投資單位34醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場儲蓄單位投資經(jīng)濟(jì)中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場金融經(jīng)紀(jì)人投資銀行抵押銀行投資單位35醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場金融經(jīng)紀(jì)人投經(jīng)濟(jì)中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場金融中介商業(yè)銀行儲蓄機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司養(yǎng)老基金財(cái)務(wù)公司共同基金投資單位36醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境

16、經(jīng)濟(jì)中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場金融中介投資經(jīng)濟(jì)中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場二級市場證券交易所OTC投資單位37醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場二級市場投資分配資金在理性的世界里, 擁有最有前途的投資機(jī)會的經(jīng)濟(jì)單位會提供最高的期望報(bào)酬.結(jié)論: 儲蓄被配置到最有效率的用途上.如果風(fēng)險(xiǎn)保持不變，那么愿意支付最高的期望報(bào)酬的經(jīng)濟(jì)單位將獲得資金使用權(quán).38醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境分配資金在理性的世界里, 擁有最有前途的投資機(jī)會的經(jīng)濟(jì)單位會風(fēng)險(xiǎn)-期望報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)期望報(bào)酬 (%)U.S. Treasury Bills (無風(fēng)險(xiǎn)

17、證券)一級商業(yè)票據(jù)長期 Government Bonds投資級公司債券中級公司債券優(yōu)先股保守型普通股投機(jī)型普通股39醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)-期望報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)期望報(bào)酬 (%)U.S. Treasury影響證券期望報(bào)酬的因素流動(dòng)性 在價(jià)格沒有明顯損失的條件下，在短期內(nèi)大量出售證券的能力.違約風(fēng)險(xiǎn) 債務(wù)到期，借款方不能按要求支付本金或利息的風(fēng)險(xiǎn).40醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境影響證券期望報(bào)酬的因素流動(dòng)性 在價(jià)格沒有明顯損失的條件下，在投資代理機(jī)構(gòu)的信用評估前四種等級的證券是投資信用等級.其他等級的證券是低于投資信用等級.41醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境投資代理機(jī)構(gòu)的信用評估前四種等級的證券是投資信用等級.41醫(yī)影響證券期望報(bào)酬的因素征稅 所得稅對證券的影響.期限 證券的壽命；證券本金償付前的時(shí)間長度.42醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境影響證券期望報(bào)酬的因素征稅 所得稅對證券的影響.期限 證券的利率的期限結(jié)構(gòu)A yield curve is a graph of the relationship between yields and term to maturity for particular