某公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析案例

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.案例 某公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告 報(bào) 告 目 錄1 主要會(huì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)據(jù)摘要.22 基本財(cái)財(cái)務(wù)情況況分析.22-1資產(chǎn)產(chǎn)狀況.22-1-11 資產(chǎn)產(chǎn)構(gòu)成.32-1-22 資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量.32-2 負(fù)負(fù)債狀況況.42-3 經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況況及變動(dòng)動(dòng)原因42-3-11 主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)收收入.42-3-22 主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)成成本.52-3-33 其他他業(yè)務(wù)利利潤(rùn).52-3-44 管理理費(fèi)用.62-3-55 財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用.72-3-66 投資資收益.72-3-77 營(yíng)業(yè)業(yè)外支出出凈額82-3-88

2、 經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況綜綜述.83 預(yù)算完完成情況況及分析析.93-1 收收入收益益類93-2 成成本費(fèi)用用類93-3 預(yù)預(yù)算分析析綜述104 重要問問題綜述述及建議議.104-1 資資威公路路收入增增長(zhǎng)分析析.104-2 國(guó)國(guó)債跌價(jià)價(jià)幅度較較大114-3 工工程項(xiàng)目目完成量量不足.124-4 管管理費(fèi)用用與財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用的的期間性性影響較較大大12 1 主要要會(huì)計(jì)數(shù)數(shù)據(jù)摘要要（單位位：萬元元）項(xiàng) 目報(bào)告期去年同期增減額增減幅度一、主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入入39384860-922-19% 其中：11、XXX收入36623518+144+4.1% 22、XXX收入126123+3+2% 33、XXX收入1501219

3、-10699-88%二、主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)成本本11612093-932-45% 其中：11、XXX993891+102+11% 22、XXX1681202-10344-86%三、主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)25592553+6+0.2%四、其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)4126+1558%其中：1、其其他業(yè)務(wù)務(wù)收入444400% 2、其其他業(yè)務(wù)務(wù)支出318-15-85%五、管理費(fèi)費(fèi)用883458+425+93%六、財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用1204524+680+130%七、投資收收益217注328注-111-34%八、營(yíng)業(yè)外外支出凈凈額18-6+24+400%九、利潤(rùn)總總額7121932-12200-63%十、凈利潤(rùn)潤(rùn)605注1655注-

4、10500-63%注：扣除去去年同期期XX凈收收益3774萬元元后2 基本本財(cái)務(wù)情情況分析析2-1 資產(chǎn)狀狀況截至20009年3月月31日日，公司司總資產(chǎn)產(chǎn)20.82億億元。2-1-11 資資產(chǎn)構(gòu)成成公司總資產(chǎn)產(chǎn)的構(gòu)成成為：流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)10.63億億元，長(zhǎng)長(zhǎng)期投資資3.557億元元，固定定資產(chǎn)凈凈值5.16億億元，無無形資產(chǎn)產(chǎn)及其他他資產(chǎn)11.466億元。主主要構(gòu)成成內(nèi)容如如下：（1）流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資資金7.01億億元，其其他貨幣幣資金661400萬元，短短期投資資凈值11.644億元，應(yīng)應(yīng)收票據(jù)據(jù)22220萬元元，應(yīng)收收賬款334255萬元，工工程施工工66117萬元元，其他他應(yīng)收款款11

5、335萬元元。（2）長(zhǎng)期期投資：XX 2億元元，XXX 1.008億元元，XXX 34996萬元元。（3）固定定資產(chǎn)凈凈值：XXX凈值值4.88億元，XX等房屋凈值2932萬元。（4）無形形資產(chǎn)：XX攤余余凈值881344萬元，XX攤余凈值5062萬元。（5）長(zhǎng)期期待攤費(fèi)費(fèi)用：XXX攤余余凈值6635萬萬元，XXX攤余余凈值8837萬萬元。2-1-22 資資產(chǎn)質(zhì)量量（1）貨幣幣性資產(chǎn)產(chǎn)：由貨貨幣資金金、其他他貨幣資資金、短短期投資資、應(yīng)收收票據(jù)構(gòu)構(gòu)成，共共計(jì)9.48億億元，具具備良好好的付現(xiàn)現(xiàn)能力和和償還債債務(wù)能力力。（2）長(zhǎng)期期性經(jīng)營(yíng)營(yíng)資產(chǎn)：由XXX構(gòu)成，共共計(jì)5.61億億元，能能提供長(zhǎng)長(zhǎng)期

6、的穩(wěn)穩(wěn)定的現(xiàn)現(xiàn)金流。（3）短期期性經(jīng)營(yíng)營(yíng)資產(chǎn)：由工程程施工構(gòu)構(gòu)成，共共計(jì)66617萬萬元，能能在短期期內(nèi)轉(zhuǎn)化化為貨幣幣性資產(chǎn)產(chǎn)并獲得得一定利利潤(rùn)。（4）保值值增值性性好的長(zhǎng)長(zhǎng)期投資資：由XXX與XX的股股權(quán)投資資構(gòu)成，共共計(jì)3.08億億元，不不僅有較較好的投投資回報(bào)報(bào)，而且且XX的股股權(quán)對(duì)公公司的發(fā)發(fā)展具有有重要作作用。以上四類資資產(chǎn)總計(jì)計(jì)18.83億億元，占占總資產(chǎn)產(chǎn)的900%，說說明公司司現(xiàn)有的的資產(chǎn)具具有良好好的質(zhì)量量。2-2 負(fù)債狀狀況截至20009年3月月31日日，公司司負(fù)債總總額100.366億元，主主要構(gòu)成成為：短短期借款款（含本本年到期期的長(zhǎng)期期借款）99.6億億元，長(zhǎng)長(zhǎng)期借款

7、款55000萬元元，應(yīng)付付賬款7707萬萬元，應(yīng)應(yīng)交稅費(fèi)費(fèi)51萬萬元。目前貸款規(guī)規(guī)模為110.115億元元，短期期借款占占負(fù)債總總額的993%，說說明短期期內(nèi)公司司有較大大的償債債壓力。結(jié)結(jié)合公司司現(xiàn)有77.622億元的的貨幣資資金量來來看，財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)不大。目前公司資資產(chǎn)負(fù)債債率為449.88%，自自有資金金與舉債債資金基基本平衡衡。2-3 經(jīng)營(yíng)狀狀況及變變動(dòng)原因因扣除XX影影響后，220099年1-3月（以以下簡(jiǎn)稱稱本期）公公司凈利利潤(rùn)6005萬元元，與220088年同期期比較（以以下簡(jiǎn)稱稱同比）減減少了110500萬元，下下降幅度度為633%。變變動(dòng)原因因按利潤(rùn)潤(rùn)構(gòu)成的的主要項(xiàng)項(xiàng)目分析析

8、如下：2-3-11 主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入本期主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入入39338萬元元，同比比減少9922萬萬元，下下降幅度度為199%。其其主要原原因?yàn)椋海?）XXX收入336622萬元，同同比增加加1444萬元，增增長(zhǎng)幅度度為4.1%，系系XX增加加所致。（2）XXX 1266萬元，同同比增加加3萬元元，增長(zhǎng)長(zhǎng)幅度為為2%，具具體分析析詳見“重要問問題綜述述4-11”。（3）工程程收入1150萬萬元，同同比減少少10669萬元元，下降降幅度為為88%，原因因是：一一、本期期開工項(xiàng)項(xiàng)目同比比減少；二、XXX辦理理結(jié)算的的方式與與其他工工程項(xiàng)目目不同。通過上述分分析可見見，本期期收入同同比減少少的主要要原因

9、是是工程收收入減少少。如果果考慮按按XX項(xiàng)目目本期投投入量222622萬元作作調(diào)整比比較，則則：本期工工程收入入同比增增加11193萬萬元，增增長(zhǎng)幅度度為988%；本期收收入調(diào)整整為62200萬萬元，同同比增加加13440萬元元，增長(zhǎng)長(zhǎng)幅度為為28%。2-3-22 主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本本期主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)成本本11661萬元元，同比比減少9932萬萬元，下下降幅度度為455%。按按營(yíng)業(yè)成成本構(gòu)成成，分析析如下：（1）XXX營(yíng)業(yè)成成本9993萬元元，同比比增加1102萬萬元，增增加幅度度為111%。主主要原因因是XXX計(jì)入成成本的方方式發(fā)生生變化，去去年同期期按攤銷銷數(shù)計(jì)入入成本，而而本期按按發(fā)生數(shù)數(shù)計(jì)入

10、成成本，此此項(xiàng)因素素影響數(shù)數(shù)為1117萬元元。（2）工程程成本1168萬萬元（直直接成本本1444萬元，間間接費(fèi)用用24萬萬元），同同比減少少10334萬元元，下降降幅度為為86%。主要要原因是是：開工項(xiàng)目目同比減減少，使使工程直直接成本本減少110022萬元，下下降幅度度為877%；開工項(xiàng)目目同比減減少，以以及機(jī)構(gòu)構(gòu)調(diào)整后后項(xiàng)目部部人員減減少，使使工程間間接費(fèi)用用同比減減少322萬元，下下降幅度度為577%。已已開支的的工程間間接費(fèi)用用占計(jì)劃劃數(shù)的226%。通過上述分分析可見見，本期期營(yíng)業(yè)成成本減少少的主要要原因是是工程成成本的減減少。2-3-33 其其他業(yè)務(wù)務(wù)利潤(rùn)本期其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)41萬

11、萬元，同同比增加加15萬萬元，增增長(zhǎng)幅度度為588%。其其主要原原因是：（1）其他他業(yè)務(wù)收收入444萬元，同同比持平平。（2）其他他業(yè)務(wù)支支出3萬萬元，同同比減少少15萬萬元，下下降幅度度為855%。原原因是：撤銷資資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)分公司司后，相相關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)由XXX部進(jìn)行行管理，除除稅費(fèi)外外沒有其其他直接接費(fèi)用。2-3-44 管管理費(fèi)用用本期管理費(fèi)費(fèi)用8883萬元元，同比比增加4425萬萬元，增增加幅度度為933%。主主要原因因是：（1）獎(jiǎng)金金5155萬元，同同比增加加3755萬元，主主要原因因是：總額差異異：20008年考核核獎(jiǎng)5115萬元元較20007年考核核獎(jiǎng)4557萬元元在總額額上增加加了58

12、8萬元；時(shí)間差異異：20007年考核核獎(jiǎng)4557萬元元中的3317萬萬元計(jì)列列入20007年的成成本費(fèi)用用，在220088年實(shí)際際計(jì)列成成本費(fèi)用用的考核核獎(jiǎng)為1140萬萬元。而而20008年考核核獎(jiǎng)5115萬元元全額計(jì)計(jì)列在220099年，形形成時(shí)間間性差異異3177萬元。（2）工資資附加費(fèi)費(fèi)78萬萬元，同同比增加加70萬萬元，主主要是220088年考核核獎(jiǎng)形成成的時(shí)間間性差異異。（3）董事事會(huì)經(jīng)費(fèi)費(fèi)21萬萬元，同同比增加加16萬萬元，原原因是：總額差異異：20007年董事事領(lǐng)取半半年津貼貼，20008年董事事領(lǐng)取全全年津貼貼。時(shí)間差異異：20007年董事事津貼在在20008年陸續(xù)續(xù)發(fā)放，22

13、0088年董事事津貼集集中在220099年1月月發(fā)放。（4）本期期轉(zhuǎn)回已已計(jì)提的的壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備5萬萬元，而而去年同同期是計(jì)計(jì)提了壞壞賬準(zhǔn)備備56萬萬元，主主要系去去年同期期對(duì)暫未未收到的的XX收入入8300萬，計(jì)計(jì)提了壞壞賬準(zhǔn)備備50萬萬元。本本期對(duì)暫暫未收到到的XXX收入采采用個(gè)別別認(rèn)定法法，不予予計(jì)提壞壞賬準(zhǔn)備備。因此此，壞賬賬準(zhǔn)備對(duì)對(duì)管理費(fèi)費(fèi)用的影影響減少少了611萬元。本期暫未收收到的XXX收入為為22442萬元元，原因因是：XXX。經(jīng)經(jīng)與XXX公司協(xié)協(xié)商，XXX公司司于4月月15日日前將全全數(shù)結(jié)清清所欠款款項(xiàng)。2-3-55 財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用本期財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用12204萬萬元，同同比增加加680

14、0萬元，增增加幅度度為1330%。原原因是：貸款規(guī)模模增大：本期銀銀行貸款款平均規(guī)規(guī)模為110.225億元元，去年年同期為為4.772億元元，增加加了5.53億億元，增增幅為1117%。貸款利率率提高：自20008年6月存款款準(zhǔn)備金金率上調(diào)調(diào)至155%以來，各各家銀行行普遍出出現(xiàn)惜貸貸現(xiàn)象，我我公司的的新增貸貸款不再再享受按按基準(zhǔn)利利率下浮浮10%的優(yōu)惠惠利率。2-3-66 投投資收益益扣除XX影影響后，本本期投資資收益2217萬萬元，同同比減少少1111萬元，下下降幅度度為344%。按按構(gòu)成內(nèi)內(nèi)容分析析如下：（1）國(guó)債債收益本期國(guó)債方方面取得得的收益益為566萬元，同同比減少少2133萬元，

15、下下降幅度度79%。主要要原因是是：投入資金金的規(guī)模模減?。罕酒谕锻度胭Y金金的平均均規(guī)模為為1.773億元元，同比比減少888544萬元，下下降幅度度為344%。實(shí)現(xiàn)收益益的時(shí)間間性差異異：投資資收益何何時(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)，取決決于國(guó)債債買賣、兌兌息時(shí)間間和有關(guān)關(guān)投資協(xié)協(xié)議約定定時(shí)間。（2）股票票收益本期股票方方面取得得的收益益為5775萬元元，同比比增加5551萬萬元。原原因是：本期公公司組織織資金55.788億元，申申購(gòu)到1158萬萬股TCCL新股股，獲利利5755萬元。（3）跌價(jià)價(jià)準(zhǔn)備按20099年3月月31日日的收盤盤價(jià)計(jì)算算，公司司所持國(guó)國(guó)債的市市價(jià)為11.644億元，本本期計(jì)提提了跌價(jià)價(jià)準(zhǔn)備

16、4414萬萬元，而而去年同同期是轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)回已計(jì)計(jì)提的跌跌價(jià)準(zhǔn)備備38萬萬元，因因此跌價(jià)價(jià)準(zhǔn)備對(duì)對(duì)投資收收益的負(fù)負(fù)影響同同比增加加4522萬元。2-3-77 營(yíng)營(yíng)業(yè)外支支出凈額額本期營(yíng)業(yè)外外支出凈凈額188萬元，同同比增加加了244萬元，主主要因素素是：（11）本期期報(bào)廢44輛汽車車，帳面面凈值114萬元元；（22）本期期發(fā)生辦辦理已轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的房房屋的產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證費(fèi)費(fèi)用3萬萬元，屬屬于去年年同期體體現(xiàn)的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓房屋屋收益66萬元的的滯后費(fèi)費(fèi)用。2-3-88 經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況況綜述本期凈利潤(rùn)潤(rùn)同比下下降幅度度較大的的主要原原因是管管理費(fèi)用用和財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用的的大幅增增加、投投資收益益減少所所致。從從具體的的分析來來看：

17、一一、造成成費(fèi)用增增加的因因素在控控制范圍圍內(nèi)；二二、投資資收益的的減少是是受國(guó)債債市場(chǎng)價(jià)價(jià)格下跌跌影響。（1）管理理費(fèi)用增增加的因因素中，最最主要的的是考核核獎(jiǎng)的時(shí)時(shí)間性差差異。在在形成原原因上是是XX，而而采取的的一種處處理策略略。此因因素已考考慮在220099年預(yù)算算中，對(duì)對(duì)20009年經(jīng)營(yíng)營(yíng)目標(biāo)不不會(huì)產(chǎn)生生影響，只只是費(fèi)用用的期間間性的表表現(xiàn)。（2）擴(kuò)大大后的貸貸款規(guī)模模，仍控控制在董董事會(huì)的的授權(quán)范范圍內(nèi)。隨隨著下半半年可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債的發(fā)發(fā)行，公公司對(duì)貸貸款規(guī)模模的調(diào)整整，財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用會(huì)會(huì)相應(yīng)減減少。（3）國(guó)債債市場(chǎng)價(jià)價(jià)格下跌跌，屬不不可控因因素。若若國(guó)債價(jià)價(jià)格不恢恢復(fù)，對(duì)對(duì)實(shí)現(xiàn)220099

18、年經(jīng)營(yíng)營(yíng)目標(biāo)有有較大影影響。3 預(yù)算算完成情情況及分分析3-1 收入收收益類 本本期收入入、收益益共計(jì)441955萬元，完完成收入入總預(yù)算算3%，扣扣除XXX因素和和XX項(xiàng)目目的影響響，完成成收入總總預(yù)算66%。按按預(yù)算項(xiàng)項(xiàng)目分析析如下：（1）XXX收入336611萬元，完完成預(yù)算算25%。（2）XXX收入1126萬萬元，完完成預(yù)算算24%。（3）工程程收入1150萬萬元，完完成預(yù)算算0.33%，具具體分析析詳見“重要問問題綜述述3-22”。（4）其他他業(yè)務(wù)收收益411萬元，完完成預(yù)算算57%，剔除除費(fèi)用支支出減少少因素，完完成預(yù)算算36%，主要要原因是是收入實(shí)實(shí)現(xiàn)的期期間性。（5）短期期投資

19、收收益2117萬元元，完成成預(yù)算111%，主主要原因因是本期期計(jì)提4414萬萬元跌價(jià)價(jià)準(zhǔn)備，具具體分析析詳見“重要問問題綜述述4-22”。（6）追加加短期投投資收益益本期無無，主要要原因是是：計(jì)劃劃用于追追加短期期投資的的資金是是發(fā)行可可轉(zhuǎn)債后后暫時(shí)閑閑置的資資金，屬屬于時(shí)間間性差異異。（7）XXX的現(xiàn)金金股利目目前尚未未取得，若若本年確確能收到到，則屬屬于時(shí)間間性差異異。否則則，將形形成本年年目標(biāo)利利潤(rùn)的缺缺口。3-2 成本費(fèi)費(fèi)用類 本本期成本本、費(fèi)用用共計(jì)334844萬元，占占支出總總預(yù)算33%，扣扣除XXXPAGE # 頁(yè)：# 項(xiàng)目和和可轉(zhuǎn)債債發(fā)行費(fèi)費(fèi)用PAGE # 頁(yè)：# 的影影響后，

20、占占支出總總預(yù)算PAGE # 頁(yè)：# PAGE # 頁(yè)：# （1）XXX成本9993萬萬元，占占預(yù)算220%，按按預(yù)算項(xiàng)項(xiàng)目分析析如下：人員經(jīng)費(fèi)費(fèi)1977萬元，占占預(yù)算227%。辦公經(jīng)費(fèi)費(fèi)28萬萬元，占占預(yù)算221%。日常維護(hù)護(hù)費(fèi)333萬元，占占預(yù)算113%。專項(xiàng)維護(hù)護(hù)費(fèi)1996萬元元，占預(yù)預(yù)算122%，主主要原因因是大部部分預(yù)算算項(xiàng)目尚尚未實(shí)施施。折舊與無無形資產(chǎn)產(chǎn)攤銷5539萬萬元，占占預(yù)算225%。（2）工程程結(jié)算成成本1668萬元元，占預(yù)預(yù)算0.3%，具具體分析析詳見“重要問問題綜述述4-33”。（3）管理理費(fèi)用8883萬萬元，占占預(yù)算443%，扣除一些費(fèi)用項(xiàng)目的期間性影響后，完成預(yù)算

21、24%，具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。（4）財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用（利利息凈支支出）112044萬元，占占預(yù)算333%，主主要原因因是資金金計(jì)劃中中的上半半年貸款款規(guī)模大大于下半半年，使使此項(xiàng)費(fèi)費(fèi)用發(fā)生生不均衡衡。具體體分析詳詳見“重要問問題綜述述4-44”。（5）營(yíng)業(yè)業(yè)外支出出凈額118萬元元，占預(yù)預(yù)算5%，主要要原因是是列入預(yù)預(yù)算事項(xiàng)項(xiàng)尚未進(jìn)進(jìn)行處理理。3-3 預(yù)算分分析綜述述本期凈利潤(rùn)潤(rùn)6055萬元，完完成全年年預(yù)算77%，如如果對(duì)XXX收益益按預(yù)算算平均季季度收益益2500萬元進(jìn)進(jìn)行預(yù)計(jì)計(jì)，本期期凈利潤(rùn)潤(rùn)調(diào)整為為8555萬元，完完成預(yù)算算9.66%。從從以上預(yù)預(yù)算項(xiàng)目目的分析析來看，未未完成

22、預(yù)預(yù)算的主主要原因因在于：本期利利潤(rùn)構(gòu)成成中工程程利潤(rùn)和和投資收收益與預(yù)預(yù)算存在在重大差差距，將將在“重要問問題綜述述”里進(jìn)行行詳細(xì)分分析。4 重要要問題綜綜述及建建議4-1 XX收入入增長(zhǎng)分分析XX本期收收入1226萬元元，同比比增加33萬元，增增長(zhǎng)幅度度為2%。根據(jù)據(jù)有關(guān)部部門的統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)據(jù)，XXX車輛通通行情況況與收入入情況如如下表：XX單價(jià)XXX收入(萬元元)收入 增增長(zhǎng)額XXX 增增長(zhǎng)幅度度本期去年同期本期去年同期XX4元119,660089,644747.835.812.0+33.55%XX8元90,355487,366172.269.92.3+3.3%XX16元2,44448,5

23、5003.913.6-9.7-71.33%XX24元8531,55112.13.7-1.6-43.22%合計(jì)-213,225187,1009126.00123.003.0+14.00%（注：XXX；XX；XX；XX以上上。）XX同比增增長(zhǎng)了114%，總總收入同同比只增增長(zhǎng)2%，原因因是XXX在結(jié)構(gòu)構(gòu)上發(fā)生生了較大大變化。本本期988.4%的車流流量集中中在收費(fèi)費(fèi)單價(jià)較較低的XXX和XX上。建議：公司司相關(guān)部部門對(duì)XXX和XX下降降的情況況進(jìn)行分分析，找找出下降降原因。4-2 國(guó)債跌跌價(jià)幅度度較大國(guó)債價(jià)格主主要受資資本市場(chǎng)場(chǎng)供求關(guān)關(guān)系和資資本流向向的影響響，但是是國(guó)債的的到期價(jià)價(jià)值是確確定的，計(jì)

24、計(jì)提的跌跌價(jià)準(zhǔn)備備能在兌兌息和兌兌本時(shí)得得到補(bǔ)償償。所以以，計(jì)提提的跌價(jià)價(jià)準(zhǔn)備在在賣出國(guó)國(guó)債前本本質(zhì)上是是一種浮浮虧。所所獲投資資收益與與資金成成本的差差額，才才是衡量量投資損損益的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)債價(jià)格在在一定空空間內(nèi)與與股市行行情基本本呈負(fù)相相關(guān)。從從本年股股市行情情來看，有有持續(xù)走走好的可可能，國(guó)國(guó)債價(jià)格格在短期期內(nèi)可能能難以上上漲。2009年年短期投投資收益益預(yù)算119000萬元（不不含追加加投資收收益），若若國(guó)債價(jià)價(jià)格遲遲遲不上漲漲，計(jì)提提的跌價(jià)價(jià)準(zhǔn)備將將無法轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)回，對(duì)對(duì)完成220099年的經(jīng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)標(biāo)會(huì)產(chǎn)生生很大影影響。對(duì)比20008年122月311日與220099年3月月31日日的市場(chǎng)

25、場(chǎng)價(jià)格，各各類國(guó)債債跌價(jià)幅幅度為22.1%4.1%。除除21（007）外外的其余余國(guó)債品品種均已已跌破面面值，跌跌破面值值幅度為為5.335%9.556%。建議：公司司根據(jù)目目前市場(chǎng)場(chǎng)行情進(jìn)進(jìn)行專題題研究，制制定出應(yīng)應(yīng)對(duì)措施施。4-3 工程項(xiàng)項(xiàng)目完成成量不足足鑒于工程項(xiàng)項(xiàng)目收入入與成本本的相關(guān)關(guān)性，應(yīng)應(yīng)按20009年經(jīng)營(yíng)營(yíng)目標(biāo)，著重從從完成工工程利潤(rùn)潤(rùn)預(yù)算情情況來分分析。現(xiàn)現(xiàn)按以下下已經(jīng)落落實(shí)的工工程項(xiàng)目目（不含含XX項(xiàng)目目），對(duì)對(duì)工程收收入和工工程利潤(rùn)潤(rùn)進(jìn)行分分析調(diào)整整：（1）XXX本年完完工，可可按合同同計(jì)算的的收入為為2億元元，預(yù)計(jì)計(jì)工程利利潤(rùn)為112000萬元。（2）目前前XX工程程已

26、簽訂訂正式合合同，合合同總價(jià)價(jià)14000萬元元，合同同工期114個(gè)月月，可考考慮本年年進(jìn)度按按9000萬元計(jì)計(jì)算，預(yù)預(yù)計(jì)工程程利潤(rùn)118萬元元。分析調(diào)整后后，可實(shí)實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)項(xiàng)目工程程收入為為210050萬萬元，可可實(shí)現(xiàn)的的工程利利潤(rùn)為112000萬元。2009年年工程利利潤(rùn)預(yù)算算為20012.72萬萬元（不不含XXX項(xiàng)目），可可實(shí)現(xiàn)的的工程利利潤(rùn)為112000萬元，在在剩余的的9個(gè)月月內(nèi)，應(yīng)應(yīng)以新增增工程項(xiàng)項(xiàng)目來實(shí)實(shí)現(xiàn)8112.772萬元元工程利利潤(rùn)。按按工程利利潤(rùn)率為為3%計(jì)計(jì)算，每每月新增增工程項(xiàng)項(xiàng)目的完完成量應(yīng)應(yīng)達(dá)到330000萬元。建議：積極極尋求新新的工程程項(xiàng)目，在在重點(diǎn)考考慮大型型項(xiàng)目的的同時(shí)，也也應(yīng)適當(dāng)當(dāng)關(guān)注一一些利潤(rùn)潤(rùn)率較高高的中小小型項(xiàng)目目。4-4 管理費(fèi)費(fèi)用和財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用的期間間性影響響較大從同期比較較來看：（1）管管理費(fèi)用用增加4425萬萬元，占占利潤(rùn)總總額減少少額的335%；（2）財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用增加6680萬萬元，占占利潤(rùn)總總額減少少額的556%。從預(yù)算分析析來看：（1）本本期管理理費(fèi)用8883萬萬元占全全年預(yù)算算的433%，超超過平均均時(shí)間進(jìn)進(jìn)度188%；（22）本期期財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用12204萬萬元占全全年預(yù)算算（利息息凈支出出）的3