風(fēng)險(xiǎn)管理考前精講

1、2010年銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理考前精講第一篇 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本知識(shí)一、考點(diǎn)精講本部分分包括九九大知識(shí)識(shí)要點(diǎn)，主主要是銀銀行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理相相關(guān)基本本知識(shí)，包包括風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)概述、銀銀行與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理兩部分分內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)與與風(fēng)險(xiǎn)管管理基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(shí)1.風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的三三種定義義(1)風(fēng)險(xiǎn)是是未來(lái)結(jié)結(jié)果的不不確定性性：抽象象、概括括(2)風(fēng)險(xiǎn)是是損失的的可能性性：損失失的概率率分布;符合金金融監(jiān)管管當(dāng)局對(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管管理的思思考模式式(3)風(fēng)險(xiǎn)是是未來(lái)結(jié)結(jié)果(如如投資的的收益率率)對(duì)期期望的偏偏離，即即波動(dòng)性性2.風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理意義1).承擔(dān)和和管理風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是商商業(yè)銀行行的基本本職能，也也是商業(yè)業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)不斷斷創(chuàng)新發(fā)發(fā)展

2、的原原動(dòng)力2).作為商商業(yè)銀行行實(shí)施經(jīng)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略略的手段段，極大大改變商商業(yè)銀行行的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理模模式3).為商業(yè)業(yè)銀行的的風(fēng)險(xiǎn)定定價(jià)提供供依據(jù)，并并有效管管理商業(yè)業(yè)銀行的的業(yè)務(wù)組組合4).健全的的風(fēng)險(xiǎn)管管理為商商業(yè)銀行行創(chuàng)造附附加價(jià)值值5)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理水平直直接體現(xiàn)現(xiàn)了商業(yè)業(yè)銀行的的核心競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力，不不僅是商商業(yè)銀行行生存發(fā)發(fā)展的需需要，也也是金融融監(jiān)管的的迫切要要求3. 商業(yè)銀銀行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理的的發(fā)展1) 資產(chǎn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理模式階階段:20世世紀(jì)600年代前前,偏重重于資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)強(qiáng)調(diào)保持持商業(yè)銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)的流動(dòng)動(dòng)性2).負(fù)債風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理20世世紀(jì)600年代-70年年代3).資產(chǎn)負(fù)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理模

3、模式20世世紀(jì)700年代通過(guò)匹匹配資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債期期限結(jié)構(gòu)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)營(yíng)目標(biāo)互互相代替替和資產(chǎn)產(chǎn)分散，實(shí)實(shí)現(xiàn)總量量平衡和和風(fēng)險(xiǎn)控控制缺口分分析、久久期分析析成為重重要手段段4).全面風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理模式20世世紀(jì)800年代后后19888年巴巴塞爾資資本協(xié)議議標(biāo)志志全面風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理原則體體系基本本形成(1)全球的的風(fēng)險(xiǎn)管管理體系系(2)全面的的風(fēng)險(xiǎn)管管理范圍圍(3)全程的的風(fēng)險(xiǎn)管管理過(guò)程程(4)全新的的方法(5)全員的的風(fēng)險(xiǎn)管管理文化化注意：理解各各個(gè)階段段的特點(diǎn)點(diǎn)及時(shí)間間跨度。第二部分 信用用風(fēng)險(xiǎn)一、考考點(diǎn)精講講1.單單一客戶戶的分類類及識(shí)別別方法分類單一客客戶信用用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別方法法1)財(cái)財(cái)務(wù)狀況況分析

4、盈利利能力比比率，用用來(lái)衡量量管理層層將銷售售收入轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成實(shí)實(shí)際利潤(rùn)潤(rùn)的效率率，體現(xiàn)現(xiàn)管理層層控制費(fèi)費(fèi)用并獲獲得投資資收益的的能力。效率率比率，又又稱營(yíng)運(yùn)運(yùn)能力比比率，體體現(xiàn)管理理層管理理和控制制資產(chǎn)的的能力。杠桿桿比率，用用來(lái)衡量量企業(yè)所所有者利利用自有有資金獲獲得融資資的能力力，也用用于判斷斷企業(yè)的的償債資資格和能能力。流動(dòng)動(dòng)比率，用用來(lái)判斷斷企業(yè)歸歸還短期期債務(wù)的的能力，即即分析企企業(yè)當(dāng)前前的現(xiàn)金金償付能能力和應(yīng)應(yīng)付突發(fā)發(fā)事件和和困境的的能力。流動(dòng)比比率=流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)負(fù)債合計(jì)計(jì)l速動(dòng)比比率=速速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)/流動(dòng)動(dòng)負(fù)債合合計(jì)l其中：速動(dòng)資資產(chǎn)=流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)-存貨貨或：速速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)

5、=流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬賬款-待待攤費(fèi)用用通常，流流動(dòng)比率率較高或或呈增 長(zhǎng)趨勢(shì)勢(shì)表明企企業(yè)償債債能力較較好或得得到改善善。但流流動(dòng)比率率不能反反映資產(chǎn)產(chǎn)的構(gòu)成成和質(zhì)量量，尤其其不能反反映存貨貨方面可可能存在在的問(wèn)題題。速動(dòng)動(dòng)比率在在分子中中扣除了了存貨，能能夠更 好地反反映短期期流動(dòng)性性。但速速動(dòng)比率率也有其其局限性性，沒(méi)有有將應(yīng)收收賬款收收回的可可能性或或時(shí)間預(yù)預(yù)期考慮慮進(jìn)來(lái)?，F(xiàn)金流流量分析析通常首首先分析析經(jīng)營(yíng)性性現(xiàn)金流流;其次次分析投投資活動(dòng)動(dòng)的現(xiàn)金金流;最最后分析析融資活活動(dòng)的現(xiàn)現(xiàn)金流。在分析析企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量量時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)全面面考慮所所有與信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)相關(guān)的的信息，通通過(guò)完整整的現(xiàn)金

6、金流入和和流出的的總量分分析、結(jié)結(jié)構(gòu)分析析和趨勢(shì)勢(shì)分析，揭揭示出借借款人的的財(cái)務(wù)健健康狀況況，以判判斷還款款來(lái)源和和還款的的可能性性。3)非非財(cái)務(wù)狀狀況分析析非財(cái)務(wù)務(wù)因素分分析是信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析過(guò)過(guò)程中的的一個(gè)重重要組成成部分，與與財(cái)務(wù)分分析相互互印證、互互為補(bǔ)充充。(1)管理層層風(fēng)險(xiǎn)分分析重點(diǎn)考考核企業(yè)業(yè)管理者者的人品品、誠(chéng)信信度、授授信動(dòng)機(jī)機(jī)、經(jīng)營(yíng)營(yíng)能力及及道德水水準(zhǔn)：(2)行業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析(3)生產(chǎn)與與經(jīng)營(yíng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析行業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析只能夠夠幫助商商業(yè)銀行行對(duì)行業(yè)業(yè)整體的的共性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)有所所認(rèn)識(shí)，但但行業(yè)中中的每個(gè)個(gè)企業(yè)又又都有其其獨(dú)特的的自身特特點(diǎn)。就就國(guó)內(nèi)企企業(yè)而言言，存在在的最突突出

7、的問(wèn)問(wèn)題是經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理不善?？傮w經(jīng)經(jīng)營(yíng)不善善產(chǎn)品品風(fēng)險(xiǎn)原料料供應(yīng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)銷售售風(fēng)險(xiǎn)10. 巴巴塞爾新新資本協(xié)協(xié)議下下的信用用風(fēng)險(xiǎn)量量化巴塞塞爾資本本協(xié)議將將商業(yè)銀銀行信用用風(fēng)險(xiǎn)資資產(chǎn)分為為四大類類，分別別以相應(yīng)應(yīng)的權(quán)重重(K)反映其其風(fēng)險(xiǎn)大大?。悍媳O(jiān)監(jiān)管要求求的商業(yè)業(yè)銀行必必須滿足足：資本本/信用用風(fēng)險(xiǎn)加加權(quán)資產(chǎn)產(chǎn) 8%。其其中，信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)加權(quán)資資產(chǎn)為商商業(yè)銀行行所有債債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露額額與對(duì)應(yīng)應(yīng)權(quán)重乘乘積之和和。巴塞塞爾新資資本協(xié)議議，不不僅構(gòu)建建了最低低資本充充足率、監(jiān)監(jiān)督檢查查、市場(chǎng)場(chǎng)約束三三大支柱柱，明確確最低資資本充足足率覆蓋蓋了信用用風(fēng)險(xiǎn)、市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、操作作風(fēng)險(xiǎn)三三大主

8、要要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)來(lái)源，而而且對(duì)信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的計(jì)量量提出了了標(biāo)準(zhǔn)法法、內(nèi)部部評(píng)級(jí)法法初級(jí)法法、內(nèi)部部評(píng)級(jí)法法高級(jí)法法三種方方法。信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)級(jí)分為外外部評(píng)級(jí)級(jí)和內(nèi)部部評(píng)級(jí)。外外部評(píng)級(jí)級(jí)是專業(yè)業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)機(jī)構(gòu)對(duì)特特定債務(wù)務(wù)人的償償債能力力和意愿愿的整體體評(píng)估，主主要依靠靠專家定定性分析析，評(píng)級(jí)級(jí)對(duì)象主主要是 政府或或大企業(yè)業(yè);內(nèi)部部評(píng)級(jí)是是商業(yè)銀銀行根據(jù)據(jù)內(nèi)部數(shù)數(shù)據(jù)和標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)(側(cè)側(cè)重于定定量分析析)，對(duì)對(duì)客戶的的信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)及債債項(xiàng)的交交易風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)評(píng)價(jià)，并并據(jù)以估估計(jì)違約約概率及及違約損損失率， 作為信信用評(píng)級(jí)級(jí)和分類類管理的的標(biāo)準(zhǔn)。1).標(biāo)準(zhǔn)法法商業(yè)銀銀行的信信貸資產(chǎn)產(chǎn)分為對(duì)對(duì)主權(quán)國(guó)國(guó)家的債債權(quán)、對(duì)對(duì)一

9、般商商業(yè)銀行行的債權(quán)權(quán)、對(duì)公公司的債債權(quán)、包包括在監(jiān)監(jiān)管零售售資產(chǎn)中中的債權(quán)權(quán)、以居居民房產(chǎn)產(chǎn)抵押的的債權(quán)、表表外債權(quán)權(quán)等133類;ll對(duì)主權(quán)權(quán)、商業(yè)業(yè)銀行、公公司的債債權(quán)等非非零售類類信貸資資產(chǎn)，根根據(jù)債務(wù)務(wù)人的外外部評(píng)級(jí)級(jí)結(jié)果分分別確定定權(quán)重，零零售類資資產(chǎn)根據(jù)據(jù)是否有有居民房房產(chǎn)抵押押分別給給予755%、335%的的權(quán)重，表表外信貸貸資產(chǎn)采采用信用用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)數(shù)轉(zhuǎn)換為為信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露露;l允許商商業(yè)銀行行通過(guò)抵抵押、擔(dān)擔(dān)保、信信用衍生生工具等等信貸資資產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)敏感感性，但但缺點(diǎn)也也很明顯顯：過(guò)分分依賴于于外部評(píng)評(píng)級(jí)，對(duì)對(duì)于缺乏乏外部評(píng)評(píng)級(jí)的公公司類債債權(quán)統(tǒng)一一給予1100%的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)

10、權(quán)重，缺缺乏敏感感性;此此外，也也沒(méi)有考考慮到不不同資產(chǎn)產(chǎn)間的相相關(guān)性。ll2).內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)法要要去商業(yè)業(yè)銀行建建立健全全的內(nèi)部部評(píng)級(jí)體體系，自自行預(yù)測(cè)測(cè)違約概概率(PPD)、違違約損失失率(LLGD)、違約約風(fēng)險(xiǎn)暴暴露(EEAD)、期限限(M)等信用用風(fēng)險(xiǎn)因因素，并并根據(jù)如如下權(quán)重重公式計(jì)計(jì)算每筆筆債項(xiàng)的的信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資本本要求(K)：(1)公司、主主權(quán)及商商業(yè)銀行行暴露(2)零售暴暴露根據(jù)對(duì)對(duì)商業(yè)銀銀行內(nèi)部部評(píng)級(jí)體體系依賴賴程度的的不同，內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)法又分分為初級(jí)級(jí)法和高高級(jí)法兩兩種：初級(jí)法法要求商商業(yè)銀行行運(yùn)用自自身客戶戶評(píng)級(jí)估估計(jì)每一一等級(jí)客客戶違約約概率，其其他風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)要素采

11、采用監(jiān)管管當(dāng)局的的估機(jī)值值;l高級(jí)法法要求商商業(yè)銀行行運(yùn)用自自身二維維評(píng)級(jí)體體系自行行估計(jì)違違約概率率、違約約損失率率、違約約風(fēng)險(xiǎn)暴暴露、期期限。ll初級(jí)法法和高級(jí)級(jí)法的區(qū)區(qū)分只適適用于非非零售暴暴露，對(duì)對(duì)于零售售暴露，只只要商業(yè)業(yè)銀行決決定實(shí)施施內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)法，就就必須自自行估計(jì)計(jì)PD和和LGDD。11.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)測(cè)內(nèi)容容客戶風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)內(nèi)生變量量包括兩兩類指標(biāo)標(biāo)：一是是基本面面指標(biāo)(定性指指標(biāo)或非非財(cái)務(wù)指指標(biāo))，二二是財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)。基本本面指標(biāo)標(biāo)主要包包括：品質(zhì)類類指標(biāo)實(shí)力類類指標(biāo)環(huán)境類類指標(biāo)財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)主主要包括括：償債能能力指標(biāo)標(biāo)盈利能能力指標(biāo)標(biāo)營(yíng)運(yùn)能能力指標(biāo)標(biāo)增長(zhǎng)能能力指標(biāo)標(biāo)從客戶風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的外聲

12、聲變量來(lái)來(lái)看，借借款人的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)不是孤孤立的，而而是與其其主要股股東、上上下游客客戶、市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)者等“風(fēng)險(xiǎn)域域”企業(yè)持持續(xù)交互互影響 的。上上述相關(guān)關(guān)群體的的變化，均均可能對(duì)對(duì)借款人人的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和和信用狀狀況造成成影響。因因此，對(duì)對(duì)單一客客戶風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)測(cè)，需要要從個(gè)體體延伸到到“風(fēng)險(xiǎn)域域”企業(yè)。第三部分 市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)一、 考點(diǎn)精精講1、市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)特征市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是指指因市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格(利率、匯匯率、股股票價(jià)格格和商品品價(jià)格)的不利利變動(dòng)而而使銀行行的表內(nèi)內(nèi)和表外外業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)生損失失的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存存在于銀銀行的交交易和非非交易中中。1).利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)重新定定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)收益率率曲線風(fēng)風(fēng)

13、險(xiǎn)(3)基準(zhǔn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)也稱稱為利率率定價(jià)基基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，也是是一種重重要的利利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。在利利息收入入和利息息支出所所依據(jù)的的基準(zhǔn)利利率變動(dòng)動(dòng)不一致致的情況況下，雖雖然資產(chǎn)產(chǎn)、負(fù)債債和表外外業(yè)務(wù)的的重新定定價(jià)特征征相似，但但是因其其現(xiàn)金流流和收益益的利差差發(fā)生了了變化，也也會(huì)對(duì)銀銀行的收收益或內(nèi)內(nèi)在經(jīng)濟(jì)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)產(chǎn)生不利利的影響響。(4)期權(quán)性性風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)性性風(fēng)險(xiǎn)是是一種越越來(lái)越重重要的利利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，源于于銀行資資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債和表表外業(yè)務(wù)務(wù)中所隱隱含的期期權(quán)。2). 匯率率風(fēng)險(xiǎn)(1) 外匯匯交易風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)銀行的的外匯交交易風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主要來(lái)來(lái)自兩方方面：一一是為客客戶提供供外匯交交易服務(wù)務(wù)時(shí)未能能立即進(jìn)進(jìn)

14、行對(duì)沖沖的外匯匯敞口頭頭寸;二二是銀行行對(duì)外幣幣走勢(shì)有有某種預(yù)預(yù)期而持持有的外外匯敞口口頭寸。(2)外匯結(jié)結(jié)構(gòu)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)3). 股票票價(jià)格風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)4). 商品品價(jià)格風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)2.主主要交易易產(chǎn)品的的風(fēng)險(xiǎn)特特征1). 即期期2). 遠(yuǎn)期期遠(yuǎn)期產(chǎn)產(chǎn)品通常常包括遠(yuǎn)遠(yuǎn)期外匯匯交易和和遠(yuǎn)期利利率和約約。3). 期貨貨期貨是是在交易易所里進(jìn)進(jìn)行交易易的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)遠(yuǎn)期合同同。19972年年，美國(guó)國(guó)芝加哥哥商品交交易所的的國(guó)際貨貨幣市場(chǎng)場(chǎng)首次進(jìn)進(jìn)行國(guó)際際貨幣的的期貨交交易。119755年，芝芝加哥商商業(yè)交易易所開展展房地產(chǎn)產(chǎn)抵押證證券的期期貨交易易，標(biāo)志志著金融融期貨交交易的開開始。已經(jīng)開開發(fā)出的的金融期期貨合約約

15、主要有有三大類類：一是是利率期期貨;二二是貨幣幣期貨;三是股股票指數(shù)數(shù)期貨。期貨市市場(chǎng)本身身具有兩兩個(gè)基本本的經(jīng)濟(jì)濟(jì)功能：一方面面，期貨貨交易具具有規(guī)避避市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的功功能。另另一方面面，期貨交交易有助助于發(fā)現(xiàn)現(xiàn)公平價(jià)價(jià)格。遠(yuǎn)期和和期貨的的區(qū)別4). 互換換互換是是指交易易雙方約約定在將將來(lái)某一一時(shí)期內(nèi)內(nèi)相互交交換一系系列現(xiàn)金金流的合合約，較較為常見見的有利利率互換換和貨幣幣互換。作作用：一一是規(guī)避避利率波波動(dòng)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，二二是交易易雙方利利用自身身在不同同種類利利率上的的比較優(yōu)優(yōu)勢(shì)有效效地降低低各自的的融資成成本。5). 期權(quán)權(quán)一是按按權(quán)利的的內(nèi)容，期期權(quán)分為為買方期期權(quán)、賣賣方期權(quán)權(quán);二是是

16、按履約約方式，期期權(quán)分為為美式期期權(quán)、歐歐式期權(quán)權(quán);三是是按執(zhí)行行價(jià)格，期期權(quán)分為為價(jià)內(nèi)期期權(quán)、評(píng)評(píng)價(jià)期權(quán)權(quán)、價(jià)外外期權(quán)。期權(quán)費(fèi)費(fèi)由期權(quán)權(quán)的內(nèi)在在價(jià)值和和時(shí)間價(jià)價(jià)值兩部部分組成成：內(nèi)在價(jià)價(jià)值是指指在期權(quán)權(quán)的存續(xù)續(xù)期間，將將期權(quán)履履約執(zhí)行行所能獲獲得的收收益或利利潤(rùn)。ll時(shí)間價(jià)價(jià)值是指指期權(quán)價(jià)價(jià)值高于于其內(nèi)在在價(jià)值的的部分。ll影響期期權(quán)價(jià)值值的主要要因素：一是標(biāo)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)的市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格和和期權(quán)的的執(zhí)行價(jià)價(jià)格;二二是期權(quán)權(quán)的到期期期限;三是波波動(dòng)率;四是貨貨幣利率率第四部分 操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理一、 考點(diǎn)精精講1、 形成操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的人員員因素及及類別1). 內(nèi)部部欺詐內(nèi)部欺欺詐是指指員工故故意騙取取

17、、盜用用財(cái)產(chǎn)或或違反監(jiān)監(jiān)管規(guī)章章、法律律或公司司政策導(dǎo)導(dǎo)致的損損失。2). 失職職違規(guī)商業(yè)銀銀行內(nèi)部部員工因因過(guò)失沒(méi)沒(méi)有按照照雇用合合同、內(nèi)內(nèi)部員工工守則、相相關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)及管理理規(guī)定操操作或者者辦理業(yè)業(yè)務(wù)造成成的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)3). 知識(shí)識(shí)/技能能匱乏在工工作中，自自己意識(shí)識(shí)不到缺缺乏必要要的知識(shí)識(shí)，按照照自己認(rèn)認(rèn)為正確確而實(shí)際際錯(cuò)誤的的方式工工作;意識(shí)識(shí)到自己己缺乏必必要的知知識(shí)，但但是由于于顏面或或者其他他原因而而不向管管理層提提出或者者聲明其其無(wú)法勝勝任某一一工作或或者不能能處理面面對(duì)的情情況;意識(shí)識(shí)到本身身缺乏必必要的知知識(shí)，并并進(jìn)而利利用這種種缺陷。4). 核心心雇員流流失核心雇雇員流失失體現(xiàn)

18、為為對(duì)關(guān)鍵鍵人員依依賴的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，包包括缺乏乏足夠的的后援/替代人人員，相相關(guān)信息息缺乏共共享和文文檔記錄錄，缺乏乏崗位輪輪換機(jī)制制等。5). 違反反用工法法違反用用工法是是指違反反就業(yè)、健健康或安安全方面面的法律律或協(xié)議議，包括括勞動(dòng)法法、合同同法等，造造成個(gè)人人工傷賠賠付或因因性別/種族歧歧視事件件導(dǎo)致的的損失。2.操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)內(nèi)部流流程的種種類及內(nèi)內(nèi)容內(nèi)部流流程引起起的操作作風(fēng)險(xiǎn)是是指由于于商業(yè)銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)流程缺缺失、設(shè)設(shè)計(jì)不完完善，或或者沒(méi)有有被嚴(yán)格格執(zhí)行而而造成的的損失。1). 財(cái)務(wù)務(wù)/會(huì)計(jì)計(jì)錯(cuò)誤2). 文件件/合同同缺陷。主主要表現(xiàn)現(xiàn)為抵押押權(quán)證、房房產(chǎn)證丟丟失等。3). 產(chǎn)品品設(shè)計(jì)

19、缺缺陷4). 錯(cuò)誤誤監(jiān)控/報(bào)告。錯(cuò)錯(cuò)誤監(jiān)控控/報(bào)告告是指商商業(yè)銀行行監(jiān)控/報(bào)告流流程不明明確、混混亂，負(fù)負(fù)責(zé)監(jiān)控控/報(bào)告告的部門門的職責(zé)責(zé)不清晰晰，有關(guān)關(guān)數(shù)據(jù)不不全面、不不及時(shí)、不不準(zhǔn)確，造造成未履履行必要要的匯報(bào)報(bào)義務(wù)或或者對(duì)外外部匯報(bào)報(bào)不準(zhǔn)確確(發(fā)生生損失)。5). 結(jié)算算/支付付錯(cuò)誤6). 交易易/定價(jià)價(jià)錯(cuò)誤3.系系統(tǒng)缺陷陷的種類類系統(tǒng)缺缺陷引發(fā)發(fā)的操作作風(fēng)險(xiǎn)是是指由于于信息科科技部門門或服務(wù)務(wù)供應(yīng)商商提供的的計(jì)算機(jī)機(jī)系統(tǒng)或或設(shè)備發(fā)發(fā)生故障障或其他他原因，商商業(yè)銀行行不能正正常提供供部分、全全部服務(wù)務(wù)或業(yè)務(wù)務(wù)中斷而而造成的的損失。4.外外部事件件風(fēng)險(xiǎn)1).外部欺欺詐/盜盜竊外部欺欺詐是指

20、指外部人人員故意意騙取、盜盜用財(cái)產(chǎn)產(chǎn)或逃避避法律而而給商業(yè)業(yè)銀行造造成損失失的行為為，包括括外部的的盜竊、搶搶劫、涉涉槍行為為;偽造造、變?cè)煸於鄳纛^頭支票，騙騙貸等欺欺詐行為為。該類類風(fēng)險(xiǎn)是是給商業(yè)業(yè)銀行造造成損失失最大、發(fā)發(fā)生次數(shù)數(shù)最多的的操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)之一一。2).洗錢3).政治風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)4).監(jiān)管規(guī)規(guī)定5).業(yè)務(wù)外外包6).自然災(zāi)災(zāi)害7).恐怖威威脅5.基基本指標(biāo)標(biāo)法的原原理和計(jì)計(jì)算資本計(jì)計(jì)算公式式如下：其中：KBIIA表示示基本指指標(biāo)法需需要的資資本;GI表表示前三三年中各各年為正正的總收收入;n表示示前三年年中總收收入為正正數(shù)的年年數(shù);，這這個(gè)固定定比例由由巴塞爾爾委員會(huì)會(huì)設(shè)定，將將行業(yè)范范

21、圍的監(jiān)監(jiān)管資本本要求與與行業(yè)范范圍的指指標(biāo)聯(lián)系系起來(lái)。巴塞爾委員員會(huì)會(huì)把把總收入入定義為為：凈利利息收入入加上非非利息收收入，不不包括銀銀行賬戶戶上出售售證券實(shí)實(shí)現(xiàn)的盈盈利，不不包括保保險(xiǎn)收入入。第五部分 流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)一、 考點(diǎn)精精講1. 流動(dòng)性性定義及及作用是指商商業(yè)銀行行在一定定時(shí)間內(nèi)內(nèi)、以合合理的成成本獲取取資金用用于償還還債務(wù)或或增加資資產(chǎn)的能能力，其其基本要要素包括括：時(shí)間間、成本本和資金金數(shù)量。流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是指指銀行因因無(wú)力為為負(fù)債的的減少和和資產(chǎn)的的增加提提供融資資，而造造成損失失或破產(chǎn)產(chǎn)的可能能性。流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理是商業(yè)業(yè)銀行資資產(chǎn)負(fù)債債管理的的重要組組成部分分。保持良

22、良好的流流動(dòng)性狀狀況對(duì)商商業(yè)銀行行運(yùn)營(yíng)將將產(chǎn)生積積極的作作用：增進(jìn)進(jìn)市場(chǎng)信信心，向向市場(chǎng)表表明商業(yè)業(yè)銀行是是安全的的并有能能力償還還借款;確保保銀行有有能力實(shí)實(shí)現(xiàn)貸款款承諾，穩(wěn)穩(wěn)固客戶戶關(guān)系;避免免商業(yè)銀銀行的資資產(chǎn)廉價(jià)價(jià)出售;降低低商業(yè)銀銀行借入入資金所所需支付付的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)溢價(jià)。2. 流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別商業(yè)銀銀行的流流動(dòng)性體體現(xiàn)在資資產(chǎn)流動(dòng)動(dòng)性和負(fù)負(fù)債流動(dòng)動(dòng)性兩個(gè)個(gè)方面。資產(chǎn)產(chǎn)流動(dòng)性性是指商商業(yè)銀行行持有的的資產(chǎn)可可以隨時(shí)時(shí)得到償償付或者者在不貶貶值的情情況下出出售，即即無(wú)損失失情況下下迅速變變現(xiàn)的能能力。變變現(xiàn)能力力越強(qiáng)，所所付成本本越低，則則流動(dòng)性性越強(qiáng)。流動(dòng)性性資產(chǎn)主主要包括括：現(xiàn)金金，

23、超額額準(zhǔn)備金金，可在在二級(jí)市市場(chǎng)隨時(shí)時(shí)拋售的的國(guó)債、債債券、票票據(jù)和其其他證券券類資產(chǎn)產(chǎn)，短期期內(nèi)到期期的拆放放/存放放同業(yè)款款項(xiàng)、貸貸款、貼貼現(xiàn)、回回購(gòu)、證證券類資資產(chǎn)和其其他應(yīng)收收款，其其他短期期內(nèi)可變變現(xiàn)的資資產(chǎn)。負(fù)債債流動(dòng)性性是指商商業(yè)銀行行能夠以以較低的的成本隨隨時(shí)獲得得需要的的資金?；I籌資能力力越強(qiáng)，籌籌資成本本越低，則則流動(dòng)性性越強(qiáng)。由由于零售售客戶和和公司/機(jī)構(gòu)客客戶對(duì)商商業(yè)銀行行風(fēng)險(xiǎn)的的敏感度度有差別別，因此此負(fù)債流流動(dòng)性應(yīng)應(yīng)當(dāng)從零零售和公公司/機(jī)機(jī)構(gòu)兩個(gè)個(gè)角度進(jìn)進(jìn)行分析析。流動(dòng)性性負(fù)債主主要包括括：活期期存款、短短期內(nèi)到到期的拆拆放/存存放同業(yè)業(yè)款項(xiàng)、中中央銀行行借款、定定

24、期存款款、發(fā)行行的票據(jù)據(jù)和債券券、應(yīng)付付賬款和和其他應(yīng)應(yīng)付款、其其他短期期內(nèi)應(yīng)支支付的負(fù)負(fù)債。3.資資產(chǎn)負(fù)債債期限錯(cuò)錯(cuò)配商業(yè)銀銀行的資資產(chǎn)負(fù)債債期限結(jié)結(jié)構(gòu)是指指，在未未來(lái)特定定時(shí)段內(nèi)內(nèi)，到期期資產(chǎn)數(shù)數(shù)量(現(xiàn)現(xiàn)金流入入) 與與到期負(fù)負(fù)債數(shù)量量(現(xiàn)金金流出)的構(gòu)成成狀況。最最常見的的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債的期期限錯(cuò)配配情況時(shí)時(shí)，商業(yè)業(yè)銀行將將大量短短期借款款(負(fù)債債)用于于長(zhǎng)期貸貸款(資資產(chǎn))，即即“借短貸貸長(zhǎng)”，因此此 有可可能因到到期支付付困難而而面臨較較高的流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀銀行的資資產(chǎn)負(fù)債債期限結(jié)結(jié)構(gòu)受多多種因素素的影響響。例如如，商業(yè)業(yè)銀行對(duì)對(duì)利率變變化的敏敏感程度度直接影影響著資資產(chǎn)負(fù)債債期限

25、結(jié)結(jié)構(gòu)，因因?yàn)槿魏魏卫什ú▌?dòng)都會(huì)會(huì)導(dǎo)致商商業(yè)銀行行資產(chǎn)和和負(fù)債的的價(jià)值產(chǎn)產(chǎn)生波動(dòng)動(dòng)。外部部市場(chǎng)因因素的變變化同樣樣會(huì)影響響資產(chǎn)負(fù)負(fù)債期限限結(jié)構(gòu)。在實(shí)踐踐操作中中，商業(yè)業(yè)銀行通通常選擇擇在真正正需要資資金的時(shí)時(shí)候借入入資金，而而不是長(zhǎng)長(zhǎng)期在總總資產(chǎn)中中保存相相當(dāng)規(guī)模模的流動(dòng)動(dòng)性資產(chǎn)產(chǎn)，因?yàn)闉榱鲃?dòng)性性資產(chǎn)回回報(bào)率很很低，所所以借入入流動(dòng)性性可以提提高商業(yè)業(yè)銀行的的潛在收收益。此此外，借借入資金金還有助助于保持持商業(yè)銀銀行的資資產(chǎn)規(guī)模模和構(gòu)成成的穩(wěn)定定性。4.分分布結(jié)構(gòu)構(gòu)商業(yè)銀銀行應(yīng)當(dāng)當(dāng)盡量降降低其資資金來(lái)源源(例如如存款)和使用用(例如如貸款)的同質(zhì)質(zhì)性，形形成合理理的來(lái)源源和使用用分布結(jié)結(jié)構(gòu)，

26、以以獲得穩(wěn)穩(wěn)定的、多多樣化的的現(xiàn)金流流量，降降低流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。同理，商商業(yè)銀行行的資金金使用(例如貸貸款發(fā)放放)同樣樣應(yīng)當(dāng)注注意貸款款對(duì)象、時(shí)時(shí)間跨度度、還款款周期等等要素的的分布結(jié)結(jié)構(gòu)。雖然流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)通常常被認(rèn)為為是商業(yè)業(yè)銀行破破產(chǎn)的直直接原因因，但實(shí)實(shí)質(zhì)上，流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是信信用、市市場(chǎng)、操操作、聲聲譽(yù)及戰(zhàn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)長(zhǎng)期積積聚、惡惡化的綜綜合作用用的結(jié)果果。如果果這些與與流動(dòng)性性相關(guān)的的風(fēng)險(xiǎn)不不能及時(shí)時(shí)得到有有效控制制，最終終將以流流動(dòng)性危危機(jī)的形形式爆發(fā)發(fā)出來(lái)。5.流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估流動(dòng)性性比率/指標(biāo)現(xiàn)金金頭寸指指標(biāo)=(現(xiàn)金頭頭寸+應(yīng)應(yīng)收賬款款)/總總資產(chǎn)，該該指標(biāo)越越高意味味著

27、商業(yè)業(yè)銀行滿滿足即時(shí)時(shí)現(xiàn)金需需要的能能力越強(qiáng)強(qiáng)。核心心存款比比例=核核心存款款/總資資產(chǎn)，對(duì)對(duì)同類商商業(yè)銀行行而言，該該比率高高的商業(yè)業(yè)銀行流流動(dòng)性也也相對(duì)較較好。核核心存款款是指那那些相對(duì)對(duì)來(lái)說(shuō)較較穩(wěn)定、對(duì)對(duì)利率變變化不敏敏感的存存款，季季節(jié)變化化和經(jīng)濟(jì)濟(jì)環(huán)境對(duì)對(duì)其影響響也較小小。貸款款總額與與總資產(chǎn)產(chǎn)的比率率較高則則暗示商商業(yè)銀行行的流動(dòng)動(dòng)性能力力較差，而而比率較較低則反反映了商商業(yè)銀行行具有較較大的貸貸款增長(zhǎng)長(zhǎng)潛力。貸款款總額與與核心存存款的比比率越小小則表明明商業(yè)銀銀行存款款的流動(dòng)動(dòng)性越高高，流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)也相對(duì)對(duì)越小。流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)與與總資產(chǎn)產(chǎn)的比率率越高則則表明商商業(yè)銀行行存款的的流動(dòng)

28、性性越高。易變變負(fù)債與與總資產(chǎn)產(chǎn)的比率率衡量了了商業(yè)銀銀行在多多大程度度上依賴賴易變負(fù)負(fù)債獲得得所需資資金。大額額負(fù)債依依賴度=(大額額負(fù)債-短期投投資)/(盈利利資產(chǎn)-短期投投資)，從從事積極極負(fù)債管管理的商商業(yè)銀行行被認(rèn)為為大額負(fù)負(fù)債有較較高的依依賴度，意意味“熱錢”對(duì)商業(yè)業(yè)銀 行行盈利資資產(chǎn)的支支撐程度度。對(duì)大大型商業(yè)業(yè)銀行來(lái)來(lái)說(shuō)，該該比率為為50%很正常常，但對(duì)對(duì)主動(dòng)負(fù)負(fù)債比例例較低的的大部分分中小商商業(yè)銀行行來(lái)說(shuō)，大大額負(fù)債債依賴度度通常為為負(fù)值。因因此，大大 額負(fù)負(fù)債依賴賴度僅適適合用來(lái)來(lái)衡量大大型特別別是跨國(guó)國(guó)商業(yè)銀銀行的流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商商業(yè)銀行行法規(guī)規(guī)定，商商業(yè)銀行行的貸

29、款款余額和和存款余余額的比比例不得得超過(guò)775%，流流動(dòng)性資資產(chǎn)余額額與流動(dòng)動(dòng)性負(fù)債債余額的的比例不不得超過(guò)過(guò)25%。流動(dòng)性性比率/指標(biāo)法法的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)是簡(jiǎn)單單實(shí)用，有有助于理理解當(dāng)前前和過(guò)去去的流動(dòng)動(dòng)性狀況況;缺點(diǎn)點(diǎn)是其屬屬于靜態(tài)態(tài)分析，無(wú)無(wú)法對(duì)未未來(lái)特定定時(shí)段內(nèi)內(nèi)的流動(dòng)動(dòng)性進(jìn)行行評(píng)估?，F(xiàn)金流流分析考考試論壇壇通過(guò)對(duì)對(duì)商業(yè)銀銀行短期期內(nèi)(例例如未來(lái)來(lái)30天天)的現(xiàn)現(xiàn)金流入入(資金金來(lái)源)和現(xiàn)金金流出(資金使使用)的的預(yù)測(cè)和和分析，可可以評(píng)估估商業(yè)銀銀行短期期內(nèi)的流流動(dòng)性狀狀況，現(xiàn)現(xiàn)金流入入和 現(xiàn)現(xiàn)金流出出的差異異可以用用“剩余”或“赤字”來(lái)表示示。根據(jù)據(jù)歷史數(shù)數(shù)據(jù)研究究，剩余余額與總總資產(chǎn)之之比

30、小于于3%5%時(shí)時(shí)，對(duì)商商業(yè)銀行行的流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是一個(gè)個(gè)預(yù)警。實(shí)實(shí)踐證明明， 為為了合理理預(yù)計(jì)商商業(yè)銀行行的流動(dòng)動(dòng)性需求求，應(yīng)當(dāng)當(dāng)將商業(yè)業(yè)銀行的的流動(dòng)性性“剩余”或“赤字”與融資資需求在在不同的的時(shí)間段段內(nèi)進(jìn)行行比較。第六部分 聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和和戰(zhàn)略風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)與銀銀行監(jiān)管管一、考考點(diǎn)精講講1.聲聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理的的內(nèi)容及及作用有效的的聲譽(yù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理體系應(yīng)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)點(diǎn)強(qiáng)調(diào)以以下內(nèi)容容：明確確商業(yè)銀銀行的戰(zhàn)戰(zhàn)略愿景景和價(jià)值值理念;有明明確記載載的聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管管理政策策和流程程;深入入理解不不同利益益持有者者(例如如股東、員員工、客客戶、監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)、社會(huì)會(huì)公眾等等)對(duì)自自身的期期望值;培養(yǎng)養(yǎng)開放、互互信、

31、互互助的機(jī)機(jī)構(gòu)文化化;建立立強(qiáng)大的的、動(dòng)態(tài)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理系系統(tǒng)，有有能力提提供風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)事件的的早期預(yù)預(yù)警;努力力建設(shè)學(xué)學(xué)習(xí)型組組織，有有能力在在出現(xiàn)問(wèn)問(wèn)題時(shí)及及時(shí)糾正正;建立立公平的的獎(jiǎng)懲機(jī)機(jī)制，支支持發(fā)展展目標(biāo)和和股東價(jià)價(jià)值的實(shí)實(shí)現(xiàn);利用用自身的的價(jià)值理理念、道道德規(guī)范范影響合合作伙伴伴、供應(yīng)應(yīng)商和客客戶;建立立公開、誠(chéng)誠(chéng)懇的內(nèi)內(nèi)外部交交流機(jī)制制，盡量量滿足不不同利益益持有者者的要求求;有明明確記載載的危機(jī)機(jī)處理/決策流流程。2.聲聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理流流程(1)聲譽(yù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別聲譽(yù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別的核心心在于：正確識(shí)識(shí)別信用用、 市市場(chǎng)、操操作、流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)中可可能威脅脅商業(yè)銀銀行聲譽(yù)譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素

32、。商商業(yè)銀行行通常要要求各業(yè)業(yè)務(wù)單位位及重要要崗位定定期通過(guò)過(guò)清單法法詳細(xì)列列明其當(dāng)當(dāng)前所面面臨的主主要風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)及其所所包 含含的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素，然然后將其其中可能能影響到到聲譽(yù)的的風(fēng)險(xiǎn)因因素提煉煉出來(lái)，報(bào)報(bào)告給聲聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理部部門。(2)聲譽(yù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估聲譽(yù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理部門應(yīng)應(yīng)當(dāng)將收收集到的的聲譽(yù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因素素按照影影響程度度和緊迫迫性進(jìn)行行優(yōu)先排排序。(3)監(jiān)測(cè)和和報(bào)告(4)內(nèi)部審審計(jì)普遍認(rèn)認(rèn)為聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管管理的最最好辦法法是：推行行全面風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理念，改改善公司司治理，并并預(yù)先做做好防范范危機(jī)的的準(zhǔn)備;確保保各類主主要風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)被正確確識(shí)別、優(yōu)優(yōu)先排序序，并得得到有效效管理。3. 聲譽(yù)危危機(jī)管理理規(guī)劃制定定戰(zhàn)略性性的危機(jī)機(jī)溝通機(jī)機(jī)制。提高高解決問(wèn)問(wèn)題的能能力。