市場情緒重回年內(nèi)低位

1、一、交易結(jié)構(gòu)跟蹤漲跌分化水平指標定義二收化映場部益非頭收的跌化度分：映場部收個與頭收個股成額化度。2 年 9月 3日當，個股表現(xiàn)中樞有回，二八分化有所回。個股跌幅分布，近5日跌有所升近5、0、0個日漲幅位數(shù)別為-7%-.4%-01%二分角看八收分有回至1.4%，二八交化度所落，至。圖表近5日、0和0日全A個股日均漲幅概分布比日均漲跌概率布近日 日均漲跌概率布近2日 日均漲跌概率布近6日0%5%0%5%0%5%0%，國盛證券究所圖表全A日度二收益化二八成分化度歷變動0%5%0%5%0%5%0%二八收益化A（左軸）二八成交化A（右軸0001009-209-200-200-201-201-202-2

2、，國盛證券究所交易集中度指標定義交集中反映成額前的股行業(yè)成額計占。交易集度于史位市將面較的金擠。202 年 9 月 3 日當，個股交易集中度體。前、前和前0%股成交占分環(huán)變-01%、.3和042。至222 年9 月3 前%前0個成比分到1.3%、816和5.5%所史分數(shù)分別到5.4%、3.9和6.3%。圖表：股交集中歷史動0%Tp1Tp1個股成交占(A5) Tp10個股成占比Tp5個股成交占(A5)0%0%0%0%0%00-200-200-201-201-202-202-2，國盛證券究所2年 9月 3日當周行業(yè)交易集中度整有回落中前%前和前0%行業(yè)交比別比動-001-.0%和0.%至2年9月3

3、前、前前1%行成占比別到.0%2620和4.5%所歷分位分別到130、.3%和0.9%。從周度化看本期占比環(huán)提升前的細分行依次底盤動機系、消費電子零部件及組裝、航運、機床工具、冶鋼輔料，分別環(huán)比提升 .3%、.3% 0.2%、0.4%、.1%；成交占比環(huán)比回落居多的五個細分行業(yè)依次為證券、醫(yī)療研發(fā)外份銀行鋁基建政程分環(huán)低0900.6%0.80.2%、 0.1%。圖表：分行成交中度變動1細分行業(yè)成占比MA)5細分行業(yè)成占比MA)10細分行業(yè)交占(A)0%0%0%0%0%0%00-300-300-301-301-302-302-3，國盛證券究所圖表：度成占比比增加低的前0分行業(yè).%.%.%00%0

4、0%00%00%IT10%IT底 消 航 機 冶 盤 費 運 床 鋼 與 電 工 輔 發(fā) 子具 料 動 零機 部系 件統(tǒng) 及組裝商 軍 稀用 工 土 載 電 客 子車火 硅 住 力 料 宅 發(fā) 硅 開電 片 發(fā)銅 基 鋁 股 醫(yī) 建份 療 市制 研政銀 發(fā)工行 外程包，國盛證券究所圖表：業(yè)成占比史分數(shù)VS 近0日行業(yè)跌幅，國盛證券究所交易分化水平指標定義我從換角度定個及細行的熱門度并定交分化系來熱”股行）與冷”股行）之的易度異度。202 年 9 月 3 日當，個股交易分化水有回升。其前、前和前1%個股易化數(shù)別比動072.3%和.2%截至022年9月3前%前%前1%交易化數(shù)別到965.8%和7%

5、所處史分位分到4.1%33.6和37。202 年 9 月 3 日當，行業(yè)交易分化水整回升。其前、前和前1%行業(yè)易化數(shù)別比變動1226、.3和076。至202年9月3日，前前和前行業(yè)易化數(shù)別到3.9%1.6和88%所處歷史位分到7.0%、370和2.8%。5個股交易分系數(shù)MA)5個股交易分化系數(shù)5個股交易分系數(shù)MA)5個股交易分化系數(shù)86408-209-200-201-202-2，國盛證券究所5行業(yè)交易分系數(shù)5行業(yè)交易分化系圖表：5行業(yè)交易分系數(shù)5行業(yè)交易分化系5008-509-500-501-502-5，國盛證券究所圖表：分行換手率VS 近0日行業(yè)跌幅，國盛證券究所二、市場情緒跟蹤2年9月3日

6、周：民緒標比，A股民緒標（IS）抬至-7。跌比環(huán)回落全A換率比升中全A跌比值0線回至1.8，全A手抬至.4%。VIX指（映場恐慌度環(huán)升36，回至9.2。全A 高股目比回、低股目比回。中0 新個股量日均回至0低個量0日線至時史高數(shù)量日均回至，史低個量0日線至。趨占個數(shù)回其中0均以個數(shù)目比比至1.0%近1月創(chuàng)史高股目落至。AD 強弱反映場/看比全A 場AD 強占比落至5.5%弱股比至6.1%。桿金緒映成交環(huán)抬的票量占。期全A 杠金情回落至2.0。資易進頻高短市情也成一擾期資易盤流入 MA0落2.8元。圖表：A股股民緒指及萬全A，國盛證券究所，國盛證券究所圖表：全A度，國盛證券究所圖表：全A度0日新

7、高、0日新低票數(shù)歷史動（：個）806040200000000000009-2，國盛證券究所09-209-200-360日新高股數(shù)MA0060日新高股數(shù)MA000-200-200-301-300-200-201-301-2001-260日新低股數(shù)MA060日新低股數(shù)MA001-301-201-202-302-202-202-302-301-8，國盛證券究所圖表：VIX指數(shù)史變動，國盛證券究所圖表：VIX指數(shù)史變動001-601-901-901-001-101-101-201-301-301-301-401-201-2VIX指數(shù)01-VIX指數(shù)01-402-402-102-402-502-502-

8、602-702-702-802-902-902-92年9月82年9月8日圖表：全A周漲跌比值換手率史變動漲跌停比MA(左)換手率右軸)402000.0.0.0.0.02%0%.%.%.%.%.%P.9圖表：全A日歷史高、史新低票數(shù)歷史動（位個）歷史新高股數(shù)MA0歷史新低股數(shù)MA000500050005000009-209-200-200-201-201-202-2，國盛證券究所圖表：0日線上量占與近1月創(chuàng)歷新高股數(shù)歷史（單位個）0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%60日線上量占（左）近1月創(chuàng)歷史高個數(shù)（，右000000000000009-209-200-201-201-202-2，國盛證券

9、究所圖表：全A場MD強勢占比、D弱勢股占歷史動MA強勢股比MA弱勢股占比0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%09-209-200-200-201-201-202-2，國盛證券究所圖表：杠融資情與外交盤凈入0日均線.5.4.5.3.5.2.5.1.50杠桿資情緒左軸）交易盤凈入:A0億元右軸)01020304009-5 00-5 00-5 01-5 01-5 01-5 02-5，國盛證券究所三、宏微觀流動性跟蹤貨幣松緊本期資金價格概覽上周凈投放 0億元短期利回落各期 br小幅回升，利率出現(xiàn)分化各信用利差環(huán)比回落人繼續(xù)貶值。2年9月3日央行過開場作現(xiàn)貨放100元幣籠億元貨凈放20元。2 年9

10、月3 當R07 與R07 分環(huán)變-.02、-.05%R07 與 D007差所升截至2年9月3日R07R007與者差別達到1.66%、 1.55和010%。圖表：央公開市操作圖表：07與07利率及差異比000000001030507090貨幣回（億）貨幣投（億貨幣凈放（元）.0.0.0.0.0.0.0.00101-101-501-201-601-101-501-001-301-501-901-402-802-102-502-002-402-902-2R007R0(右軸)R007(,左 R007(,左軸).0.0.0.0.0.0.0.00000-101-501-901-301-801-201-60

11、1-001-201-601-102-102-802-202-702-102-502-9，國盛證券究所，國盛證券究所2年9月3當各期hior整有回，中1個3個6個和1年期or 分環(huán)動0.14、.01%0.29和0.24。時期國收益率整分，中1年3期、5年和0期國利分環(huán)變0.00%、-0.01、000%和.07%。圖表：期br利率平勢對比圖表：各國債收率歷變動.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0IR:1個月()IR:3個月 IR:6個月()IR:9個月.0.0.0.0.0.0中債國債期收率:年)中債國債期收率:年)中債國債期收率:年)中債國債期收率:年00-101-00-101-801-001

12、-001-101-101-102-802-002-002-100-300-300-300-300-300-301-301-301-301-301-301-302-302-302-302-302-3，國盛證券究所，國盛證券究所2年9月3日周各期用差體比升中1年期5和0年信用利分環(huán)動008-.05和-.03同人幣所值美元離岸人民為.1。信用利差AA)年信用利差AA)1信用利差AA)年圖表信用利差AA)年信用利差AA)1信用利差AA)年.1.0.9.8.7.6.5.4.3.2.0.0.0.0.0.00101-801-901-601-001-401-901-301-701-901-302-702-80

13、2-502-902-302-802-202-6.0離岸人幣（軸）離岸人幣（軸）離岸人民N年（右）.0.0.0.0.0.0.00000-300-300-300-301-301-301-301-302-302-302-3，國盛證券究所，國盛證券究所資金供給本期資金供給概上偏股基金新發(fā)規(guī)模約 .6億元F份額環(huán)比加 3.84，北上資金凈出 6.34億元，融資余額減少 10.14億元。2年9月3日周偏股金發(fā)模計06元其普通票、偏混合動數(shù)及指數(shù)基新規(guī)分約為.63億9.1元0.6億元和.97億。2年9月3日周F總額計813.99億份環(huán)增加1384份，中寬基類科類費金融類周類類F額別比約5.20億份、1.3份

14、3.6份1.04億.7和0.25億。增強指數(shù)(億) 偏股混合(億) 偏股基金額億元普通股票(億被動增強指數(shù)(億) 偏股混合(億) 偏股基金額億元普通股票(億被動指數(shù)(億ETF總份額變（億，左）20000000000002030303030700101-801-501-501-201-001-801-501-301-001-701-201-901-702-402-802-802-502-302-002-802-502-2 ETF總份額（份，軸）60106010601060100101-801-201-101-501-801-201-601-001-201-601-102-102-802-202-

15、702-102-502-9，國盛證券究所，國盛證券究所2年9月3日周北上金出6.4元，計流規(guī)達1809.2億元業(yè)面上流前三行依為子基礎工汽別流入9.5億元173 元6.5 億元北凈出大業(yè)依為力備醫(yī)生物非銀金融分凈出72億元1921億1148億元。圖表：外周度凈入歷變動圖表：外周度行凈流分布陸股通買入陸股通買入億元左軸）陸股通計買（億，右）00000000000102030405001-8 01-1 01-9 02-9800700600500400300200北上行北上行凈流（億，左）區(qū)間漲跌（，軸）0102030電基礎化電基礎化汽房地產(chǎn) 家用電美容護銀機械設鋼傳國防軍紡織服綜合環(huán)社會服通商貿(mào)零

16、石油石公用事輕工制有色金交通運 建筑材煤食品飲農(nóng)林牧非銀金醫(yī)藥生電力設.0.0.0.02040608010，國盛證券究所，國盛證券究所2年9月3日周融資額比少02.4億資余規(guī)達510.1億元行層資買成交比三行依為輕制家電和筑裝，分為.5%、.3%.0%；資賣成比前大業(yè)次綜、鋼和汽車分為-.6%-137-135。圖表：全A融余額史變動圖表：行周度融凈買成占比000000020406080融資余環(huán)比動（元，軸）融資余額億元右軸)80060040020000000000000001-801-201-901-301-401-901-301-701-901-302-402-502-102-602-002

17、-502-902-3 本周融資本周融資凈買入成交金額2.0%1.5%1.0%0.5%0.%0.%1.%，國盛證券究所d，國盛證券究所資金需求本期資金需求概覽周IO新增 2家首發(fā)融資規(guī)模 19.9億元產(chǎn)業(yè)資本減持約 6.6 億元，無定增項目新增。此外，本周解禁壓力有所回升，解禁規(guī)模約 149.84億元。2年9月3日周PO新增2家其主板2家、業(yè)板5家科板5家。首發(fā)資模比加合計約19.09 元中創(chuàng)板9.83 億、創(chuàng)板7.87億元板1.39億。主板(家左軸)創(chuàng)業(yè)家左軸)科創(chuàng)板家左軸)合計(家右軸)圖表：IPO數(shù)目板主板(家左軸)創(chuàng)業(yè)家左軸)科創(chuàng)板家左軸)合計(家右軸)主板(億左軸)科創(chuàng)板億元左)64

18、2 66 4 220101-801-201-901-301-801-201-601-001-201-601-102-102-802-202-702-102-502-90000000000000000000創(chuàng)業(yè)板億元左)合計(億右軸00000000000000000000101-801-201-901-301-801-201-601-001-201-601-102-102-802-202-702-102-502-9 ，國盛證券究所，國盛證券究所2年9月3日周定增目新本禁壓抬解規(guī)計約49.84億元其板90.44元、板20.42億科板38.98億。2年9月8日圖表：周2年9月8日圖表：周解禁規(guī)板塊布解禁規(guī)?？苿?chuàng)億元)圖表：周定增融需求模動定增募金額計（