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1、2021/9/111從家庭理財?shù)饺藟郾ｋU資本市場火爆背景下認識保險價值2021/9/112 您和您的客戶已經(jīng)了解到十大基本理財工具，理財十條金律，還有家庭理財?shù)募记珊头椒?，你們可能躍躍欲試了吧 可是，我們要將您和您的客戶輕輕拉回：在享受“進攻”快樂的同時，不要忘記風險管理，別忘記“防守”。本篇將帶您深刻了解保險對于理財活動的不可替代的作用，您還可了解：投資就是理財嗎？家庭理財中如何進行風險管理？保險在家庭理財中的位置是怎樣的？家庭理財 “進攻”不可忘“防守” 編者按2021/9/113說理財 講投資 探討家庭財務規(guī)劃 讓我們先從幾張圖表開始2021/9/114滬指暴跌144點，創(chuàng)下近期單日最大

2、跌幅；深成指跌629點，跌幅竟高達7.62%。瘋狂的2006年2021/9/115中國上證指數(shù)15年走勢圖2021/9/116匯豐控股最近五年表現(xiàn)2021/9/117和黃最近五年的表現(xiàn)2021/9/118股市的游戲規(guī)則1 ： 2 ： 7機構(gòu)散戶贏虧股市是個零合市場，有人賺錢，就有人虧錢，有人上天堂，就一定有人下地獄您以為股票市場如何？2021/9/119股票與債券的比較股票債券2021/9/1110股票與基金風險的比較股票基金收益率的波動遠小于股票，略大于債券基金2021/9/1111中國人民銀行歷年儲蓄存款利率變動一覽表2007年3月18日升至2.79有沒有穩(wěn)當點的呢？2021/9/1112

3、聯(lián)邦儲備基金利率 2021/9/1113黃 金不在資本市場打轉(zhuǎn)行不行？2021/9/1114原 油2021/9/1115看完這些走勢圖您，作何感想？我不投資行嗎？ 負利率的時代，不投資不理財不保值不賺錢就是對自己對家人的犯罪2021/9/1116年數(shù)4%通脹率5%通脹率6%通脹率1000元1000元1000元3885857831581577473410665599539155424633952044235829020360277213302942151562021/9/1117您是否愿意您的家庭與生活，坐上這投資走勢的過山車？2021/9/1118風險無處不在！不要恐懼風險1、沒有高報酬、零風

4、險的方法2、不冒不必要的風險3、不要一味規(guī)避風險事實證明：無知才會有更大的風險2021/9/1119風險與回報率關(guān)系圖期望回報率風險程度Rf低風險 較低風險 中等風險 較高風險 高風險國債銀行存款房地產(chǎn)公司債券國內(nèi)股票風險資本國外股票*公司債券的信用等級不同，風險也不同*國外股票通常比國內(nèi)股票具有更高的風險斜率表示單位風險要求的回報率2021/9/1120+_0理財曲線投資曲線投資曲線與理財曲線的不同2021/9/1121現(xiàn)代財富誤區(qū)：投資=理財 理財關(guān)注的是人生規(guī)劃，是教你怎樣用好手頭每一分錢的學問，它不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障；而投資關(guān)注的只是如何“錢生錢”的問題。 理財?shù)膬?nèi)

5、容比投資要寬得多，她是一個系統(tǒng)，通過這個系統(tǒng)和過程，使自己生活無憂。在追求投資收益的同時，理財更應注重人生的生涯規(guī)劃、風險管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。 ？面對每一個恩愛、溫暖的家庭讓我們說理財2021/9/1122現(xiàn)代意義看理財 由此，現(xiàn)代意義的個人理財，不同于單純的儲蓄或投資，它不僅包括財富的積累，而且還囊括了財富的保障和安排。財富保障的核心是對風險的管理和控制，也就是當自己的生命和健康出現(xiàn)了意外，或個人所處的經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大不利變化，如惡性通貨膨脹、匯率大幅降低等問題時，自己和家人的生活水平不致于受到嚴重的影響，并最終實現(xiàn)家庭的目標。2021/9/1123如果說，投資關(guān)注的焦點是收益

6、的高低和獲利的快慢那么，理財最重要的價值是實現(xiàn)家庭目標在任何狀況下的良好實現(xiàn)2021/9/1124 現(xiàn)在和將來生活的品質(zhì)提高 孩子擁有最好的教育 有品質(zhì)的養(yǎng)老生活 一家人平安/身體健康 財產(chǎn)保全 不時之需我們的家庭理財目標2021/9/1125家庭理財定律之一組合投資，配置資產(chǎn)，關(guān)注綜合效益期限：長 中 短風險收益：高 中 低2021/9/1126從風險區(qū)分投資工具特性由歷史平均報酬率印證不同風險商品間的預期報酬率2021/9/1127從風險區(qū)分投資工具特性年報酬小型股 大型股長期政府債中長期政府債國庫券142.9%54.0%40.4%14.7%29.1%0.0%-5.1%-9.2%-43.3

7、%-58.0%-100%-50%0%50%100%150%最高年報酬最低年報酬3.8%5.3%5.3%10.7%12.5%平均年報酬高點與低點： 1926 - 2001上漲與下跌幅度美國各項投資商品單年度最佳與最差報酬率比較2021/9/1128投資者 1將100,000元投資到一種年收益率6% 的金融產(chǎn)品上投資者 2將100,000 投資到5種不同收益率的金融產(chǎn)品上429,187100,000-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000(20,000 in5種不同投資)以25年投資復利計算15%10%5%0%Lose數(shù)據(jù)截取自Ibbotson

8、相關(guān)信息披露25年后增值到：429,18725年后增值到：962,800分散組合投資的力量2021/9/1129看一下您的家庭資產(chǎn)負債表資料來源：Allen et al (2001) What do financial intermediaries do? Journal of Banking & Finance2021/9/1130 “讓每一分錢都在不同領(lǐng)域努力替您工作！” 羅伯特.清崎 窮爸爸、富爸爸2021/9/1131理財工具的選擇并非非此即彼結(jié)構(gòu)最美2021/9/1132家庭理財定律之二長線是金 需要權(quán)力的人通過時間獲得地位 需要知識的人通過時間獲得智慧 需要財富的人通過時間獲得金錢

9、2021/9/1133長期投資能降低風險幾率數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露2021/9/1134長期投資能降低風險幾率數(shù)據(jù)來源于Ibbotson相關(guān)信息披露2021/9/1135 1990年紐約交易所的年平均換手率在20%50%之間 1998年2000年我國滬深股市流通股的年平均換手率分別是395%、388%和477%我們總是少一點點耐心所以多交了許多學費從長期統(tǒng)計，中小散戶一直是中國證券公司交易費用主要貢獻者。2021/9/1136到六十歲時積累100萬的養(yǎng)老金按照現(xiàn)在銀行一年定期利率（2.52 %）扣除利息稅后（2.016%）保守計算不同年齡，每年需要攢下的養(yǎng)老基金：20 25 3

10、0 35 40 45 502021/9/1137家庭的維系，需要耐心家庭的理財，更需要耐心目標最重要教育、養(yǎng)老都是遠期目標，這注定了選擇理財方式應看重長期利益。2021/9/1138家庭理財定律之三讓財富真正屬于你 持續(xù)地創(chuàng)造收益并不是理財?shù)母灸康?一個美好的家庭并不取決于在順境中的快樂與否，而是逆境中危機來臨時的抗風險能力 理財?shù)慕K極目的：讓家人無憂無慮2021/9/1139任何投資理財都是以人的健康和存在為前提的對個人和家庭而言，因主要經(jīng)濟來源者生命或健康傷害而造成的財富損失越大，并有可能對家庭構(gòu)成毀滅性傷害。2021/9/1140風險一：人身意外因為生意和工作長期在外奔波，因為擁有更多

11、的財富引人矚目，成功人士往往面臨更多意外的風險。風險二：健康危機超負荷的工作、超常的壓力，正值壯年的精英們身心疲憊。當王均瑤、楊邁、陳逸飛在他們的黃金年代匆匆離去時，還有什么是比健康更寶貴的財富？風險三：未來之憂誰都希望自己的企業(yè)能夠永續(xù)經(jīng)營，但是誰又敢保證自己能打造一個百年老店？經(jīng)營策略上一個小小的失誤，就可能讓多年的苦心毀于一旦。十年、甚至幾十年后的未來究竟會怎樣？2021/9/1141 劉先生有自己的公司，年個人純收入120余萬，妻子在家，兒子正在國外讀書。如果劉先生遭遇到前面所說的風險，您認為以下那種選擇是對其妻兒最理想的照顧？A、留給家人自己的財產(chǎn)（存款、企業(yè)、房產(chǎn)等)B、一個可以信

12、賴的朋友C、一筆充足的免稅的不用于抵債的不存在爭議的現(xiàn)金請您出招：2021/9/1142釋放存量資金，讓家庭有更多的資金可運用認識保險的作用之一2021/9/1143我們擁有的財富當風險來臨絕對的損失選擇人壽保險的經(jīng)濟意義如果運用人壽保險可釋放出來大膽運用創(chuàng)造財富用最小的投入獲取最大補償2021/9/1144 據(jù)調(diào)查，在14萬億元居民儲蓄存款余額中，有至少40%的存款目的是為了防病、養(yǎng)老、教育等，也就是說至少有5.6萬億元沒有有效運用起來。 據(jù)統(tǒng)計，目前我國80以上的勞動者沒有基本養(yǎng)老保險，85以上的城鄉(xiāng)居民沒有醫(yī)療保險。因此個人消費者必須面對養(yǎng)老、防病以及孩子教育的問題，因而造成消費者高儲蓄

13、低消費的心態(tài)，使得居民儲蓄率居高不下，目前已上升到46。 而7個最發(fā)達的西方國家平均的人均儲蓄率只有64。中國高儲蓄率的深層次原因在于居民對預期支出和收入的不確定性，導致預防性儲蓄動機強化。 而防病、養(yǎng)老、教育恰恰是保險理財最大的優(yōu)勢部分。居民預防性儲蓄動機強化的深層背景2021/9/1145沒有后顧之憂的投資特別針對高收入家庭認識保險的作用之二2021/9/1146不被查封罰沒的財產(chǎn)保險法第二十四條規(guī)定：“任何單位或個人都不得非法干預保險人履行賠償或者給付保險金的義務，也不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權(quán)利?！逼渌碡敼ぞ邲Q不具有的安全性能財產(chǎn)私有化2021/9/1147 我國合同法第

14、七十三條規(guī)定：因債務人怠于行使其到期債權(quán)，對債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院，請自己的名義代位行使債務人的債務，但該債權(quán)專屬于債務人自身的除外。注：最高人民法院關(guān)于適用中華人民共和國合同法若干問題的解釋（一）第十二條：債務人自身的債權(quán)是指基于扶養(yǎng)、撫養(yǎng)、贍養(yǎng)關(guān)系、繼承關(guān)系產(chǎn)生的給付請求權(quán)和勞動報酬：退休金、養(yǎng)老金、撫恤金、安置費、人身保險、人身傷害賠償請求權(quán)等。 受益人的保險金請求權(quán)來自人身保險合同的規(guī)定，故受益人獲得的保險金不屬于被保險人的遺產(chǎn)，既不納入遺產(chǎn)分配，也不用于清償被保險人生前債務。不用于抵債的2021/9/11481997年1月18日凌晨2時許，重慶梁平縣仁賢境內(nèi)，一輛裝運

15、影碟機的解放牌大貨車，向萬縣方向快速行駛中撞在一輛運煤車上，造成起火燃燒，車上家電老板夫婦、司機及搬運工共四人當場死亡。據(jù)悉，家電老板系萬縣市永達家電城的業(yè)主，夫妻不幸雙亡后，留下一不足周歲的男孩，所幸的是，去年5月他們?nèi)彝侗?，夫婦投保的保險金額達20萬元。孩子投保保額1萬元。如今，作為受益人和被保險人的年僅10個月的小孩，可以在今后60年中享有成長金、教育金、創(chuàng)業(yè)金、結(jié)婚金、養(yǎng)老金，加上父母的20萬元，受益金合計105.3萬元。同時由于父母雙亡，孩子從1998年起免交余下的19年的保險費。由于生意上都存在資金拆借的情況，他們的債權(quán)人聞聽此消息紛紛來討要欠款，雙方起訴至法庭，根據(jù)保險法、合同

16、法和民法的相關(guān)規(guī)定，受益金免于債務清償范圍，駁回起訴人清償要求。周歲男孩的生活得以保障。 真實案例例：父母雙亡，10月嬰兒獲百萬保障2021/9/1149 家里的“頂梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的兒子為“頂梁柱”留下來的巨額保險究竟屬于誰對簿公堂。 遼陽市中級人民法院做出了判決，按照保險法中不看“關(guān)系”而看“受益人”的原則，將價值2162010元的“天價保單”的賠付額判給了投保人滕某某在買保險時所指定的受益人：兒子滕某。第六十一條 人身保險的受益人由被保險人或者投保人指定。 案例二：不存在爭議的繼承法第10條規(guī)定：“遺產(chǎn)按照下列順序繼承：第一順序：配偶、子女、父母。本法所說的子女，包括非

17、婚生子女?！?其他值得關(guān)注的背景： 讓您的財富按照您的意愿支配2021/9/1150保險在各種理財工具中具有不可替代的作用 保障型產(chǎn)品的風險責任給付和財產(chǎn)保全功能使其具有絕無僅有的現(xiàn)金流平衡功能以及超強的安全性 投資儲蓄類產(chǎn)品的長期平穩(wěn)回報和避稅功能是其與現(xiàn)有銀行理財產(chǎn)品形成絕佳互補功能，真正實現(xiàn)對銀行理財產(chǎn)品的豐富和對客戶長期理財需求的滿足。2021/9/1151認識保障型保險對家人的責任意外險醫(yī)療險重大疾病險長期壽險短期/建議保額=身價/費率極低解決醫(yī)療報銷。高端客戶適合選擇年保額100萬以上可突破社保提供特需醫(yī)療服務的高端醫(yī)療保險產(chǎn)品。如無壽險責任，保額20萬-50萬即可定期壽險可以較經(jīng)

18、濟的投入獲得階段性較高的生命保障（精算師首選）終身壽險具有最好的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移功能保額計算可參照本人年收入乘以未來可工作年限計算2021/9/1152調(diào)研顯示：高端客戶的保險需求 首先體現(xiàn)對家人的關(guān)愛和責任； 其次體現(xiàn)自身價值， 最好還能作為一份穩(wěn)妥投資。 2021/9/1153如果愛 是一種責任保險就是這種責任的分期付款2021/9/1154保險在各種理財工具中具有不可替代的作用 保障型產(chǎn)品的風險責任給付和財產(chǎn)保全功能使其具有絕無僅有的現(xiàn)金流平衡功能以及超強的安全性 投資儲蓄類產(chǎn)品的長期平穩(wěn)回報和避稅功能是其與現(xiàn)有銀行理財產(chǎn)品形成絕佳互補功能，真正實現(xiàn)對銀行理財產(chǎn)品的豐富和對客戶長期理財需求的滿足。2021/9/1155國十條為保險行業(yè)拓寬投資渠道2006年6月26日，國務院頒布國務院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見 2021/9/1156保險資金保險資金新投資渠道平均回報基礎(chǔ)設(shè)施不動產(chǎn)境外投資創(chuàng)業(yè)投資股票投資銀行保險系基金10%30%8%10%8%10%30%以上5%10%10%30%10%以上新的投資渠道不限于資本市場2021/9/1157保險資金2006年投資收益達5.8% 中國保監(jiān)會主席吳定富在全國保險工作會議上公布：去年全年，保險資金實現(xiàn)投資收益955.3億元，收益率達到5.8%，比20